企业投资项目范文

摘要：项目后评价对企业发展尤为重要，项目后评价理论和方法很多，但针对企业投资项目后评价指导性不强，本文主要通过梳理项目后评价相关内容，为企业投资项目后评价提出一些建设性的意见。

关键词：企业；投资项目；项目后评价

投资项目后评价对于一个企业来说指的是企业在项目投资完成或过程中，通过对投资项目的实施过程、结果及其影响进行全面系统地回顾，与项目投资决策时确定的目标进行对比分析，找出变化及差异，全面分析原因、总结经验、吸取教训，针对存在的问题提出建议，并将信息反馈给企业决策层，改善企业类似项目的投资决策与管理。企业投资项目后评价的重点内容应包括：投资项目的行业是否发生重大变化并影响企业发展，项目收益是否满足企业要求，项目能否可持续及主要影响因素，总结项目投资经验及教训，提出今后企业、项目发展的建议。

一、投资项目后评价的基本内容

（一）项目实施过程评价（1）项目前期决策阶段：主要对项目立项的依据，项目决策过程和程序等进行总结与评价。（2）项目实施准备阶段：主要对项目设计、开工准备、资金筹措等情况和程序进行总结与评价。（3）项目建设实施阶段：主要对项目合同执行、建设、管理与控制、重大变更及风险、竣工验收等情况进行总结与评价。（4）项目运营维护阶段：主要对项目实现程度、收入情况、运营成本和财务状况进行总结与评价。

（二）项目目标后评价项目目标后评价是指通过项目运营初期实现的指标预测项目实际目标，并与项目前期阶段确定的投资目标进行评价分析，评价项目投资目标是否正确、合理，目标实现程度，产生的偏差及原因等。

（三）项目效益后评价（1）项目技术效果评价：主要针对项目实际运行状况，对项目采用的技术水平、装备水平进行分析，重点关注是否符合国家相关技术政策。（2）项目财务效益评价：根据项目达到的实际情况及运营现状，全面识别和费用和效益，进行盈利能力、清偿能力、财务生存能力和风险分析，评价项目的经济合理性，判断项目效益的实现程度。

（四）项目影响后评价（1）项目环境影响评价：重新确定项目环境影响的实际结果，对项目建设、运营管理期间的主要污染物及控制情况，项目环境评价验收情况，区域的环境质量情况，区域的生态平衡和环境管理能力等进行总结与评价。（2）项目社会效益评价：主要对项目的利益相关者、产生的社会影响，利益相关者的互适应性、影响社会稳定的风险因素等进行总结与评价。

1项目概况

1.1项目基本情况：投资新建精密专用铸件项目一期工程，主要建设内容包括：联合厂房33600㎡、办公楼4980㎡、配电中心1200㎡，预留建筑用地约5000㎡；新增中频熔化炉、砂处理设备等关键设备及相关设备100台（套）；设计生产能力为最大铸件40吨、年产4.5万吨/年的大型、精密铸件。项目于2011年12月底建成投产。

1.2项目决策要点主要有：①铸造产业的发展向以风力发电机组、汽轮机、鼓风机、大型数控机床配套铸件制造为主转变，发展方向紧跟国家投资热点，是国家宏观经济重点支持行业的基础支撑点之一；②铸件品质大幅度提升，尽可能强度大、精度高、切削性能好、品质高度稳定，工艺水平和制造经验等处于国内领先；③通过规模化生产，发挥规模效应，降低生产成本。

1.3项目评价目标、方法：全面综合评价，既投资项目建设过程的管理评价及竣工投产后运营一年的效果评价；评价方法为对比法。

2评价内容

2.1项目总投资（见表1）。

3评价结果及分析

3.1评价结果：项目综合评价为基本成功，主要在于：①项目的建设符合集团公司调整产品结构，促进产业升级，提高竞争力的发展战略；②项目按期完成，基本达到目标要求，项目投产后运行可靠，能稳定生产，各项运行指标达到设计要求；③目前受经济形势的影响，市场需求低迷，造成铸件产量不足，使项目初期财务效益目标没有实现，预计这种局面还可能持续一段时间。

摘要：随着市场经济的发展与深化，企业面临的成长环境更加激烈，为了获得效益增长的持续性，企业必须注重科学、合理的投资。企业进行项目投资可以充分利用货币性资产和实物资产，经过系统的研究、测算和分析，对投资可行性做出判断。然而，在当前的投资市场中，可供企业选择的投资机会具有多元性的特征，需要企业将投资“收益-成本”进行合理的对比，做出正确的投资决策。本文从机会成本的视角，首先对机会成本的概念及度量进行全面的阐述，接着对单一和多个项目选择的投资可行性进行深入的分析，最后，系统的提出机会成本对企业投资决策的影响。

关键词：企业；投资决策；机会成本

一、概述

机会成本又称为经济成本、观念成本，是指一种资源用于某种特定用途后而放弃在其他用途上所能获得的最大收益。机会成本的产生与资源的稀缺性、替代性具有紧密的联系，是一种经济学上的概念。机会成本与会计成本具有内在的区别性。会计成本是显性成本，是指企业因购买原料、人工等生产要素而发生的实际支出，是一种货币性结果。我们从凭证、账簿和报表中看到的会计利润概念，就是依据会计成本数据进行的量化分析。一般来说，会计利润的表达式为“会计利润=总收入-会计成本”。机会成本是隐形成本，只在形式与观念上发生，并未发生实际的货币支出，即机会成本是指在投资方案的测算中，因实施当前决策而放弃其他方案的潜在收益。机会成本与经济利润相对应，其表达式为“经济利润=总收入-经济成本”，这里的经济成本不仅包括会计成本，还包括机会成本。企业在进行投资决策时，应充分考虑机会成本的影响，从若干投资方案中选择成本低、收益高及风险小的项目。

二、机会成本视角下的项目投资可行性分析

（一）单一项目选择的机会成本

企业进行投资决策时，需要考虑现金存量水平、未来收益率等多种因素的影响。但从机会成本的角度，可以对项目投资的可行性进行量化分析。单一项目是指企业的项目投资方案具有唯一性，此时，不需要进行项目间“收益-成本”的横向与纵向比较，只需要对特定项目的资金使用成本进行测算即可。如某企业将100万的货币资金用于投资，且该投资项目具有较强的排他性，经过测算，该投资项目可获得净收益1.6万，那么该项目的资产收益率为1.6%，此时，企业应做出进行投资的决策。如果考虑机会成本因素，已知用于投资的100万货币资金中，50万是企业内部的自有资金，剩余50万来自于银行贷款，若50万本金一年可获得银行利息1.75万（按一年定期存款利率3.5%计算），此时的净收益值为负，即企业不应进行该项投资决策。当然，银行利息只是企业进行项目投资的一种机会成本形式，债券、股票及信用证等金融衍生工具都是机会成本的有效核算形式。

（二）多个项目选择的机会成本

［摘要］随着社会经济的稳定发展，企业之间的竞争日益加剧，在投资经营的同时如何在市场中立于不败之地是每个企业所面临的问题，同时，企业的运营也必须符合社会和市场的发展导向。本文主要是就当前的企业投资管理项目当中，关于可行性进行分析、针对相应的问题逐一地探究解决方案，主要目的就是为企业创造更大的利润做进一步的努力。

［关键词］企业投资项目；可行性；科学决策

引言

近年来，随着我国社会主义经济制度的不断完善和进步，关于相关企业发展投资项目可行性预测和分析工作也逐渐受到重视。在各个领域当中，对项目进行可行性分析可以很好地规划前期的资金投入以及预测企业营收占比，企业投资项目的可行性分析是一个综合的学科，它包含的领域十分庞大。在现今的发展当中，很多的分析报告仍然沿袭着传统模式，对于先进技术和手段的把握缺乏系统的应用。

1企业投资项目概述

近日，关于《稳投资重大项目建设若干推进措施》正式的刊印出台，在内容上明确指出了关于措施之间的关系，要求对此进行统筹兼顾的原则。在整个企业的项目投资以及管理方面最为主要的管理模式就是“以稳应变”。在做好平稳投资的基础之上，再追求企业自身经济利益的增长，对于企业在研究重大问题的领域有着非常重要的积极作用。做好项目投资可以最大程度上优化企业结构，进而使得投资的作用得以最大程度地发挥出来。在激烈的市场竞争中占据着有利的地位、保持项目投资的长久新鲜度。在实际的投资以及发展中将积极主动作为当前企业经营管理的内在动力，项目单位是整个建设项目的直接负责人。在建设的过程当中需要对资金落实、审批要件、工程建设、环境保护以及竣工运营等方面承担全部的责任。对于编制的项目和基础文本要认真、细致的规划、书写，对于建设资金的投入秉持积极筹措的态度，切实加强建设施工的管理制度使得建设施工项目保质保量完成。

2当前企业投资项目的可行性分析中存在的问题

长期形成的企业投资项目体系中，企业本身的投资规模相对较大、生产成本大多较为高昂。长期以来经营发展的追求，造成了企业的前期项目投入资金很难收回成本，对自身发展和资金调用方面有着极大的影响。一旦项目开始进行和施工，在建设的过程当中就会由于所投资项目本身的不可逆属性延误资金回笼。在资金损失的同时，对于企业的日常经营以及其他项目正常开展造成极其严重的负面影响。基于以上种种因素和引发的后果可以由此得出：在项目投资之前，有关人员对相关情况和经营的审查、规划是非常必要的。企业资金项目的可行性分析实质上就是对项目的研究、企业经营财务的审核、实际推进效果的前期规划与预测。从根本上解决企业财务在投资过程当中可能会引发的风险，保障企业的经济发展模式与国家经济扩张型的增长相统一。在发展中追求收益是每个企业的主要经营目的，但在实际的项目投资发展的过程当中有利也有弊。发展的过程中不仅要关注收益和利润，同时更应该重视在项目投资的过程中所隐藏着的隐患风险。对于风险及时、有效的解决才能进一步推进企业自身的发展，更好地获取企业项目投资的收益。

我国的一些油田企业由于对前期的规划工作不够重视，设计上存在着一定的浪费行为，项目管理的考核指标不健全，所以容易造成企业发展战略规划与投资项目管理决策工作上的脱节，加上有的企业的投资项目管理，过分看重眼前利益，管理方法比较粗放，没有从投资项目的全过程实施有效的管理，企业对投资项目的控制力相对较弱，这就决定了对油田企业投资项目管理模式进行改革的必要性。

一、油田企业投资项目管理中存在的主要问题

1．前期准备工作不够充分由于油田企业的投资项目资金投入大，影响因素多，所以前期的准备工作至关重要，如投资项目的规划、可行性研究报告及经济评价，都是油田企业投资决策前不可或缺的重要环节。由于油田企业的前期准备工作不充分，缺乏科学的项目规划，项目计划在下达后并没有进行详细的调研和充分的市场论证，很多问题都是在项目实施后才发现的，从而带来了不必要的损失。如在项目实施过程中容易产生预算超概算、概算超估算、决算超预算的“三超”问题，会严重影响油田企业的投资效益。

2．项目实施过程中缺乏有效的控制与监管油田企业投资项目的实施，会涉及到大量的人力、物力、财力，如果不对其实施有效的控制与监管，很容易造成油田企业投资效益的下降。例如，有的油田企业在下达投资计划后，并没有对下属单位的资金使用权进行有效的控制，在月末和年中等关键时期也没有对资金使用情况进行有效的审查，给了一些人可乘之机，容易导致项目资金的无序使用或不当流失，影响了油田企业投资效益。

3．后期评价流于形式，考核标准不够明确有的油田企业的投资项目在后期的评价工作并没有得到有效的开展，常常只是做做表面工作，原因就在于油田企业没有充分认识到后期评价的重要性，各项考核标准不够明确，没有建立健全、完善的后期评价制度，很多部门不愿意花费大量的时间、精力去做这方面的事情，导致投资项目的后期评价流于形式、徒有其表。

二、油田企业投资项目管理模式的改革对策

油田企业投资项目管理模式的改革，关键是要树立全过程的投资项目管理思路，加强投资项目全过程的内部控制，加快对资金使用的监管，明确油田企业投资项目管理的各项职责，进而实现对投资项目管理的有效控制。

1．做好投资项目的前期规划工作投资项目的前期规划是油田企业投资管理非常重要的环节，只有进行科学的规划，做足市场调研工作，才能明确企业的投资方向和投资重点，使企业各部门更加协调一致，更好地服务于企业管理层的投资决策。对此，油田企业要严格执行项目决策程序，重大投资项目要先评估后决策，如可行性研究报告是项目决策的依据，批准的可行性研究报告是下达分批计划的依据，初步设计是项目实施的依据和确认计划投资的依据，这些都应当作为企业投资项目前期规划工作的重点。

摘要：

社会在不断发展，市场竞争也不断加剧，资本市场让企业的压力也随之越来越大。投资会有一定的风险，因此应注重投资管理。投资合理，会给公司带来相应的收入；投资不合理，会严重影响到公司的利益，造成投资失败。

关键词：

企业投资项目；评价；意义

随着民营企业的多元化发展，企业的投资项目也越来越多。为了让投资带来更多效益，投资项目后评价非常重要。进行理论学习和方法研究，对现实数据资料进行检验，再进行项目后评估。全面总结项目投资管理的经验改进管理制度。对提出的问题进行不断改进，及时有效地反馈存在的问题，对未来项目的决策和效益的提高，起到了决定性作用，这样有利于提高公司收益。

1企业投资项目后评价的特点

1.1实际性投资项目后评价是根据现实发生的真实数据，根据实际情况提供的数据资料进行分析。而投资项目前评价，是预测数据。企业投资项目后评价的数据比较客观。能够真实地反映出投资的情况，有力地对企业项目进行评判。

1.2完整性项目后评价能对整个项目的过程进行完整的分析，不仅可以分析项目的投资过程、经营过程。还要分析投资带来的整个收益，能够对投资实施效果，经济收益，管理状况，进行全面分析。能够准确地掌握整个项目的现状，无限地挖掘项目的潜力，最大程度地创造价值。

摘要：在油田企业项目管理中，项目前期管理是非常重要的一个环节。如果对项目前期管理认识不到位，前期准备工作不健全，就会导致项目投资超预期、建设周期过长等问题，给油田企业造成严重损失。针对以上难题，为了提高项目前期管理工作效率，提出了加强认识前期管理重要性、明确参与者职责划分、加大项目方案审查力度、不同部门共同商议、加强项目立项标准等多措并举、多管齐下的解决方案，使项目前期管理工作效率大幅度提高，为油田企业项目投资建设提供支撑作用。

关键词：油田企业；项目前期管理；可行性；效率

一、前言

2016年，国际油价呈现“断崖式”下跌。从2014年最高每桶100美元，下跌到30美元以下，下降了70%以上，给整个石油行业蒙上一层阴影，也给石油企业的投资提出了更大挑战，如果企业投资前期项目管理做不到位，将会使企业蒙受巨大损失，甚至是血本无关[1-2]。从2018年初，油价又呈现回暖趋势，截止到2018年底，油价已经涨至每桶60美元以上，这也给油田企业投资带来一线“曙光”。但越是这种形势下，企业投资前期项目管理越需要慎之又慎，才能把握好投资方向、适时调整战略、最大程度降低这个时期投资的风险，真正做到有效控制项目投资成本和效益最大化[3-4]。从四个方面分析了如何在油价“回暖”期做好油田企业投资项目前期管理工作。

二、油价波动对投资管理的影响

各个油田企业主营业务涉及石油天然气资源的勘探、开发和加工等环节，每个环节都需要投入大量的资金。在如今国际油价呈现回暖趋势的形势下，更需要牢固树立做好项目前期管理工作的思想，决不能因为油价回暖而盲目扩大投资范围、盲目加大投资力度，这样只会给油田企业增加更多的负担，造成不必要的资金浪费，带来更大的经济损失。同时，也不能因为前期油价的下跌，继续裹足不前或瞻前顾后而错过一些优异的投资项目。特别是对胜利、辽河等老油田已经进入勘探开发中期或者后期，由于开发难度较大、开采成本逐年上升，而新的油气田的发现也是难上加难，需要更多的技术和资金投入，在低油价和油价波动期，如果盲目进行新油气田和新领域的投资，会呈现成本居高不下，而效益却越来越差的趋势，再加上老油田的折旧费用和人工成本更会严重压缩企业的创效能力。由此可以看出，在国际油价呈现波动的形势下，油田投资项目前期管理工作的重要性，这直接决定着投资的成败和收益的大小，而投资项目前期管理工作更应该走精细、精益管理的道路，从投资的源头和方向牢牢把控，达到降低成本、增加效益的目的。

三、项目前期管理对投资的重要性

目前，国内油田也开始高度重视项目前期管理工作对投资的影响，因为油田企业涉及国家能源安全，具有技术密集、资金密集等特点，而且在项目的运行过程中会面临投资需求大、运行周期长、风险高等难题，只要一个环节出现问题，就会牵一发而动全身，造成不可估量的损失。项目投资前期管理主要包括资金筹措与使用计划、人员和项目管理组(或团队)的组织形式和项目管理章程、项目申请报告、项目建设合法性手续以及功能性需要申请等诸多工作，其花费比例只占整个投资项目的1%左右，但对整个项目的影响程度却占据80%以上。因此，项目前期管理工作的重要作用不言而喻。国外一些大型石油公司都高度重视项目前期工作，把大量的精力都花在项目的前期论证阶段，以确保投资的高额回报。在油价波动期，项目前期工作更是油田企业经营管理工作的改善、抵抗风险能力的提高，更在很大程度上依赖于项目前期管理工作。

一、做好项目评估，明确项目的可行性

目前企业的项目投资都会有项目的前期调查论证，但普遍存在调查深度不够、论证调查不足的问题，项目论证评估是在投资项目确定前对拟定的投资项目进行全面、系统的评估，包括项目设计、工程设计、生产技术要求、社会经济环境以及国家政策的支持情况等进行全方位的调查、预算、评估。石油企业一般项目论证评估会制定几套不同的方案，采用现代的分析方法，对投资项目的风险、项目的净收益等做出综合评定，根据项目论证评估，根据技术性、经济合理性、科学合理的选定投资项目，并根据项目论证评估状况作出投资项目的预算，保证人力、物力、财力科学合理的使用，降低成本，保证实际收益，最后要根据项目论证评估以及拟定投资项目的工程预算撰写项目可行性报告，石油企业的项目可行性报告一般包含工程地质、水文气象、勘探地形矿物资源、水质等分析论证资料作为保证工程质量和整个工程投资期内追查事故责任的依据，同时也要对投资项目和目前企业的战略发展目标的契合程度和当下企业的经济效益水平的符合性进行科学合理的分析，保证可行性最大化，风险最小化实现较高的收益率。

二、对投资项目进行财务分析，加强企业内部财务审计工作

企业的投资项目的最终收益率是所有企业进行项目投资的最终也是对投资项目最直接的评判，所以对投资项目中的财务分析以及企业内部的财务审计控制工作是实现投资项目收益保证的关键因素，在财务分析中大多采用现值法以及实物期权理论法等科学的方法尽心财务分析，以规避投资项目运行中的财务方面的风险。另一方面，企业内部的财务审计工作的重要性也不容忽略，但实际工作中，石油企业在投资项目的财务审计以及管理工作上存在较大的问题，在石油企业大多的投资项目中，相关财务问题都是投资项目组进行“核算”，实际上只有“算”的部分，完全没有审核的步骤，而财务审计部门并没有管理职能，也无法实施审核工作，所以在保证企业投资项目的有效性和收益性的前提，要求企业建立并完善内部财务审计部门，明确职能，改变传统的只是做账的“账房先生”的现状，实现项目投资项目组以财务管理和审计为核心的内部审计体系，在实际的项目投资过程中，要依据财务审计部门的资金管理、会计核算、资产管理等财务数据进行投资项目的管理工作，规避实际工作中由于财务数据带来的风险，保证投资项目的预期收益情况。

三、完善投资项目的全过程监督管理

在实际工作中由于监管不利导致的投资项目施工质量低、投资收益差、投资项目资金不受管理的现象屡见不鲜，所以对投资项目的监督管理也是加强企业投资项目管理的重要手段，在实际的监督中不只是针对项目的某个施工阶段进行监督，而是要实施全过程监督，即：项目前期工作监督、实施阶段工作监督和竣工验收结算的监督。为了避免全过程监督工作流于形式，要在企业内部建立完善健全的监督管理体制，明确各监督岗位的职能工作，在体制上进行深入改革与创新，并注重监督工作的时效性，以企业自身监督为基础在辐射到投资项目管理监督工作上，实现上下互联的监督模式。此外，既然实施全过程的监督体制，就要明确激励与惩罚的措施，要与目前油田开展的劳动工资制度改革结合起来，使从事监督的人员责任、权力、利益相配套，利用经济手段进行约束，也可以结合行政监督，对于发现给企业相关项目带来重大损失的可以予以法律途径进行制约。

四、总结

石油行业的性质导致其投资项目在技术改造、扩建工作上相对繁杂，市场经济体制下，如何实现较高的投资收益率，是所有企业面临的急需解决的问题，同时也对投资项目的管理工作以及策略分析工作上提出较高的要求，采用科学有效的措施对提高企业投资项目的实际收益情况有积极的作用。对于投资项目也面临工程量大、投资额度高、建设周期长、技术难度高、投资回报期限长的石油行业的投资项目而言，加强投资项目的管理以及积极的应对策略对企业自身的健康持续发展都有深远的影响，同时也将影响整个国民经济的持续稳定发展，所以对企业投资项目管理以及策略的分析的探讨工作仍有很大的研究空间。