财务风险预警理论范文

一、财务风险的概念以及相关研究成果

财务风险是企业在财务活动中由于各种不确定因素的影响,使企业的实际财务收益与预期的收益发生偏离,进而造成企业蒙受损失的机会和可能。

山西中医学院中西医结合医院的李燕在2008年第5期的会计之友上发表《企业财务风险的成因分析及其控制》,她认为由于财务环境复杂多变,企业本身的资本结构不合理,管理者盲目扩大规模导致决策失误使得企业产生了财务风险。企业应该从完善财务管理系统提高决策的科学化,建立高效的风险预警机制和分析指标,并且强化财务管理人员的财务风险意识这三个方面来控制企业的财务风险。

青岛科技大学的于新花在《会计之友》2009年第二期中发表了《企业财务风险管理与控制策略》。她分析了财务风险的影响因素和控制原则,进而提出了防范和化解企业财务风险的对策并结合房地产业谈了该行业应采取的措施。她认为风险的产生是由于资本结构不合理特别是债务水平高,企业资产的流动性弱,及财务决策失误和财务环境复杂多变并提出了通过建立合理的资本结构,进行多元经营,制定合理的风险决策,建立财务预警机制等方式防范财务风险。

东北林业大学经济管理学院的岳上植,辽宁石油化工大学经济管理学院的张广柱在2009年会计之友第一期下发表了《上市公司财务危机预警模型构建研究》。他们以中国沪深两市的A股上市公司资料为基础,利用距离判别分析法建立了一个既可以预测财务危机,又可以分析其成因的预警模型组,包括:预测企业整体危机,经营效率,财务结构是否合理的模型;预测企业是否具有成长能力以及偿债能力是否存在问题的模型。这些模型可以及时发现潜在的财务危机并查出其产生的原因,有利于将财务危机控制在萌芽状态。他们指出在运用模型时同时运用经营效率、偿债能力、盈利能力、成长能力四个预警模型。

上海第二工业大学的徐继红在会计之友2008年第四期中发表《知识经济条件下的企业财务风险管理》。他指出,我国企业已经进入了高财务风险时期,应充分认识到各种风险对企业财务风险的影响,更新对财务管理思想的认识。他分析了企业财务风险产生的客观原因和主观原因,他指出应该从全面提高财务人员综合素质,增强防范意识;根据相应政策,缓解企业压力;建立健全适合市场经济要求的约束机制;加强财务活动的风险管理这几个方面来应对企业的财务风险。

李媛在2006年第六期的工业审计与会计中发表了《加强财务管理降低财务风险》,她指出资产状况不佳、融资困难、投资能力差,财务管理能力薄弱都是目前企业财务管理面临的问题,降低企业的财务风险非常重要。她认为企业可以通过加强内控制度的落实,加强资金管理,加强成本管理,加强应收账款管理,推进财务管理信息化,提高财务人员业务素质等几方面来降低企业的财务风险。

于富生、张敏、姜付秀、任梦杰在2008年的会计研究上发表了《公司治理影响公司财务风险吗?》。绩效和公司价值往往为学术界和实务界所重视,而风险这一反映企业行为的经济后果以及企业质量的重要指标往往被忽视。他们认为,公司治理应该具有风险效应,即它可能影响到公司的风险。他们以2002-2005年的上市公司为研究对象,把董事会特征、高管激励及股权结构这三个方面作为公司治理涉及的变量,主要从这三个方面对公司治理与企业财务风险之间的关系进行了考察。结果表明,我国上市公司的公司治理结构对财务风险具有一定的影响。他们的研究为人们深入认识公司治理的作用以及通过合理构建公司治理结构来有效降低企业财务风险具有一定的启示意义。

摘要：随着经济一体化的发展,社会经济步入新常态，银行风险管理中对企业财务危机预警的研究成为摆在金融银行业面前一个亟待解决的问题。本文以银行财务风险监测和提示预警机制构建的重要性为切入点，针对当前财务风险监测和提示预警机制构建的问题展开讨论并提出完善措施，加强银行风险管理水平对潜在的风险进行提前预警与防范，促进银行健康高效发展。

关键词：银行风险；风险监测；预警机制；风险控制

一、银行财务风险监测和提示预警机制构建概述

银行在经营管理中不仅面临内部的程度风险，风险还涉及银行组织结构、政策操作等层面，财务风险集中表现为信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险。风险管理是现代商业银行资产负债管理不可缺少的重要组成部分，商业银行风险管理是商业银行为减少经营管理活动中可能遭受的风险进行的管理活动。其目标是寻求最小风险下的最大盈利。银行风险管理包括风险识别、风险分析与评价、风险控制和风险决策四个方面，财务风险监测和提示预警是银行财务风险识别与控制的重要管理功能。财务风险监测和预警是根据所研究对象的特点，通过收集相关的资料信息，监控风险因素的变动趋势，并评价各种风险状态偏离预警线的强弱程度，向决策层发出预警信号并提前采取预控对策。风险监测和提示预警机制的功能目标包括预警功能、诊断功能、治疗功能和实时监控功能。建立健全的财务风险监测和预警机制可以尽早识别、评价和预警银行风险，并及时采取措施防范和化解金融风险，控制财务风险以防扩大并避免财务风险再发生，实现银行财务风险管理的规范化、科学化和系统化，提高银行风险整体管理水平。

二、当前银行财务风险监测和提示预警机制构建中存在问题

（一）风险防范意识不强银行领导和管理人员普遍风险意识不强，片面重视业绩，忽视风险管理控，在风险监测和预警机制的建立上缺乏充足的资金、人力、硬件投入；对于银行信贷客户授信额度、投资方向和额度、保证金制度、信用评级等相关资料缺乏系统、有效的核实、更新与分析，阻碍了工作的开展。

（二）风险监测和预警指标体系不健全风险监测和预警指标体系不健全，缺乏科学的决策模型，指标体系内资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标定量分析方法运用不足，极易产生分析失误，难以实时监测危险指标，难以开展有效的分析预警。

（三）银行内部控制体系亟待完善内部财务管理管理混乱，在重要岗位和关键环节上存在风险漏洞，不相容职务等分工控制风险管理组织框架不健全；流动性资金的日常管理不够精细，对贷款资产管理分类不科学，对贷款的审批监管监察不规范，后期不良资产处置不利；银行内部管理人员风险识别能力和防范技能不强，缺乏必要的理论基础和应用实践经验，难以应对复杂多变的实务要求；网络和信息化手段应用不足，难以对实时风险监测和预警提供有效保障。

1引言

航天企业是我国军工企业的代表，象征着民族产业的实力。近年来，随着企业改革、能力结构的调整和兼并重组的步伐加快，航天企业的规模愈发壮大，经济效益突飞猛进，在国民经济中的地位日趋重要。然而在实现快速发展的同时，航天企业面临的内外部环境也渐趋复杂，各种风险随之而来，尤其是关乎企业命运的财务风险。为了防患于未然，企业的管理者和学者们逐渐重视起财务风险预警理论。财务风险预警理论的核心是预警模型，其通过企业的财务指标或非财务指标来判断企业的财务状况，辅助企业管理者进行合理决策。关于财务风险预警模型的研究，目前已经有很多研究成果。国外的研究起步较早，具有代表性的研究成果有：Fitzpatrick最早使用了单变量预警模型进行财务风险预警，选取了单独的财务比率指标将企业分成了破产和非破产两类；Altman最早使用了多变量预警模型进行财务风险预警，他使用5个预测效果最好的财务比率建立了著名的Z计分模型；Martin最早使用了Logistic回归模型进行财务风险预警，发现该模型的预测效果要优于Z计分模型；Odom和Sade最早使用了三层前馈神经网络模型进行财务风险预警，发现预测效果优于传统的多元判别模型；后来还有很多学者将多种方法组合运用，也取得了很好的预测效果。

国内关于财务风险预警的研究起步较晚，大多是借鉴国外的模型对国内的企业进行实证分析，比较有代表性的研究成果有：周守华在Z-score模型的基础上引入了现金流量指标，增加了样本数量，使得其预测精度有所提高；陈静分析了西方的预警模型在中国是否适用的问题，通过实证分析发现单变量预警中效果最好的两个指标是资产负债率和流动比率；黄岩使用判别分析和聚类分析模型对中国工业类上市企业进行了财务预警，使用Z值加以分类；柳炳祥使用粗神经网络进行了财务预警，证明了这是一种新颖的方法和思路；后来还有学者应用主成分分析法、因子分析等方法进行财务风险预警研究，也取得了很好的效果。总的来说，模型中用到的方法涉及统计学和数据挖掘领域中的多种方法，研究对象大多是以上市公司和中小企业为主。考虑到财务风险的本质是一种不确定性，带有模糊的色彩，本文将模糊数学中的综合评判理论引入到航天企业的财务风险预警中来，进行一项全新的尝试。

2模型构建

2.1指标体系构建在整理影响企业财务状况的因素分类基础上，参考国内外相关文献和国务院国有资产监督管理委员会制定的《中央企业综合绩效评价管理暂行办法》，通过专家调研和实证分析，从风险管理的视角出发，建立一套适合航天企业的全新的财务风险预警指标体系，如图1所示。

2.2预警标准制定警情等级可划分成无警、轻警、中警、重警、巨警等五个等级(如表1所示)，无警和轻警一般不用发出警报，只有后三种情况出现才发出警报，分别对应黄色警报、橙色警报和红色警报。2级和3级之间的边界值即预警警戒线。

2.3建模步骤使用多级模糊综合评判方法建立财务风险预警模型的过程如下。根据最大隶属度原则，可判断研究对象所处的风险级别，继而进行选择性预警。

3实证分析

摘要：随着我国市场经济的快速发展，我国市场上各个行业都得到了良好的发展机遇，尤其是保险行业，成为了新的产业创新点。保险行业趁着改革开放和市场化的机遇不断发展壮大，但是在迎接机遇的同时也面临了很多挑战。很多保险公司在发展过程中产生了财务风险给保险公司的发展带来了危机。因此，保险公司在经营发展过程中必须重视自身财务风险的防范和管理。本文针对保险公司财务风险的成因做了简要的阐述，分析有效的财务风险防范对于改善公司经营的重要意义，并提出了一些改善财务风险的措施和建议，希望有助于保险公司提高风险防范水平。

关键词：保险公司；财务风险；风险防范与控制

自我国改革开放进程不断推进以来，保险行业的发展在我国社会主义市场经济体系中占据了重要的地位，为我国的经济发展发挥了重要作用。近些年来，保险公司的发展规模不断扩张，保险公司经营的范围也扩张到各个领域，随着规模扩大和领域扩展，相应的产生了一系列的财务管理风险。保险公司如何在不断扩张发展的同时，做好财务风险的防范与控制，将财务风险损失控制在最小，是保险公司发展道路上必须思考的重要课题。

一、保险公司财务风险概述

保险公司其经营管理的特点与传统生产或服务企业之间存在着显著的差异，具有较强的特点，因此其财务风险也存在较强的特点。首先，保险公司进行保险金赔偿的基础是建立在预先收取客户的保费之上的，而往往保费的收取与赔偿金的支付之间的时间跨度较长，因此保险公司在会计核算方面经常会出现期间效益不均的状况。其次，保险公司的保险产品范围已经发展出了很广的范围，涉及的产品经营赔付期限也较为广泛，但是保险公司在经营管理过程中，所进行的市场投资往往存在着品种单一以及投资期限短等问题，会直接导致保险公司的资产负债不配置，影响保险金的偿付。最后，保险公司的保险理赔需要理赔人员的审核和调查，若是保险理赔人员的审核缺乏应有的严谨性，必然会导致保险公司财务资金的流转困难甚至会出现逆向承保的情况。

二、保险公司财务风险控制的重要作用

(一)有利于公司提高经济效益保险行业的加快发展，导致这一行业的竞争压力不断加大，要想获得更多的发展机遇和市场份额，保险公司必须高度重视自身内部财务管理以及风险防范问题，加快构建财务风险控制体系。良好的财务风险控制管理体制，能够对财务管理人员的工作职责、工作范围以及工作流程等环节进行把握控制，使得保险公司的财务管理更加规范有序，不但能够提高财务管理工作的有序性和效率，还能够大大减少财务管理人员的工作强度。在这一基础上，保险公司财务管理人员能够提高效率，在完成日常财务核算工作的同时，创新优化企业的财务风险管理模式，提高保险公司对财务风险的防范和处理能力，降低财务风险和损失，有利于提高保险公司在同行业中的竞争优势。

(二)有利于公司实现阶段战略规划保险公司要想实现稳定健康经营发展，必须根据每个阶段的不同情况设置不同的经营发展目标，根据这个目标进行保险产品的创新、签订，投资以及筹资等各种活动开展。这些经营活动在盈利的同时都伴随着财务风险。健全保险公司的财务风险防范水平有利于公司各项规划能够顺利开展，保证公司的经营管理符合战略规划需求，形成良好的经营发展趋势。

摘要：随着我国经济进入平稳发展，企业的财务风险的问题日益趋显，行政事业单位也不例外。在行政事业单位的财务管理过程中，当前存在的财务风险的优势和劣势两极化情况严重。鉴于此，本文简单介绍财务风险的含义和特点，进而为财务风险的规避和防范提出意见，具有重要的理论意义和实践意义。

关键词：行政事业单位；财务风险；防范；策略

一、行政事业单位财务风险简述

1.财务风险的内涵

财务风险发生的可能性是不确定的，主要是受到内外部因素的影响，使得行政事业单位的实际利润和预期利润之间出现差距，不利于行政事业单位业务的顺利开展。需要注意的是，企业对财务风险的重视度比较大，但行政事业单位往往忽略财务风险的重要性。行政事业单位的财务风险是指行政事业单位在财务方面遭受经济损失，不能达到本单位预期收益。纵观我国行政事业单位内部的财务状况，其实际情况并不理想，究其原因，是在财务风险管理方面有缺失与漏洞[1]。行政事业单位不同于企业，它是非营利性的，没有利益最大化的目标，财务风险的管理工作更容易、更便捷。

2.行政事业单位财务风险特点

任何单位或组织在运营过程都会遭受不同程度的财务风险，而财务风险不是一成不变的，是随着环境的变化不断改变。本文总结行政事业单位的财务风险的特点，其一，可变性，即单位的财务风险根据时空、地域等因素的变迁发生质的改变。也就是说单位财务风险是视财务活动而定的，是瞬息万变的，能够根据外部环境、财务活动等综合因素的影响下，不断变幻和更新，环境的适应和应变能力很强。其二，不确定性。不确定性主要表现在财务风险发生的概率大小、发生时间等等，这些是行政事业单位预料不到的，在没有发生之前是很难预料到的，财务人员很难掌控和把握、其三，客观性。财务风险的发生不是由人的主观意识决定的，是独立在主观意识之外的，难以预测和改变，财务人员将财务风险降到最小化，不可能完全消除财务风险。

二、我国行政事业单位财务风险防范措施

【摘要】

近些年来，随着时代的发展，当今市场经济的深入进行，企业财务管理将成为企业管理的核心问题。财务，是一个企业的命脉，企业财务状况的好坏直接影响到企业的生存和发展，同时企业也必须正确的认识财务管理中最重要的，也就是关于财务风险的管理。企业无论面临什么样的风险，最终都表现在财务上。财务风险是市场竞争的必然产物。现代企业的财务风险是一种微观经济风险，是企业所面临的全部风险的货币化的表现形态，是企业经营风险的集中体现。企业风险的大小及损失程度都直接和清楚地表现于企业财务收支的变化之中，最终表现为企业财务收益的减少。现代企业的财务风险存在于企业财务活动的各个环节，包括资本筹集、资本投放、资本使用、资本回收和资本收益分配。本文针对企业风险进行分析，并提出了企业防范财务风险的对策。

【关键词】

企业财务；财务风险；避免风险

在市场经济日趋完善的今天，风险是无时不在的，无处不有的，这已经成为理论界和实务界普遍关注的焦点。关于风险的研究起源于德国，后来形成并发展于美国。直到20世纪60年代，财务风险作为一种经济上的风险现象，才得到了广泛认识。1986年财务风险管理已经走向全球。在我国企业面临着激烈的竞争和多变化的市场状况，存在着各种难以预测和不可控制的因素，企业发生财务风险导致企业生存困难甚至破产清算的现象不断增加，财务风险给企业、社会带来了严重的影响。这时企业财务风险的防范和控制显得尤为重要。财务风险亦称筹资风险，财务风险是企业一切风险的财务表现，受内部和外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，导致企业财务和经营状况具有不确定性。

一、财务风险综合概述

（一）财务风险的概念

企业的财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，从而使企业有蒙受损失的可能性。财务风险有广义与狭义之分。决策理论家把风险定义为损失的不确定性，这是风险的狭义定义。日本学者龟井利明认为，风险不只是指损失的不确定性。而且包括盈利的不确定性。这种观点认为风险就是不确定性，它既可能给活动主体带来威胁，也可能带来机会，这就是风险广义的概念。其结果总共有两个方面：一是财务活动成果即收益；二是财务状况即企业的偿债、营运、获利能力。一般情况下，财务风险是指财务状况蒙受损失的可能性。

矫正功能

通过监控预测和诊断功能，判断出农垦企业财务上存在的问题，可以找到影响其正常经营的根本因素，找出病根后，对症下药，提出正确方案和措施来改进企业的经营，修复相关指标，使企业的经营和各项指标回到正轨上来。

免疫功能

也叫预防功能，通过该系统农垦企业能系统而详细地记录财务风险发生的原因、处理经过、化解危机的各项措施，以及反馈得到的改进建议，作为未来类似情况的参考借鉴。也有效避免了在日后的经营活动中类似不利影响因素的再度发生，不断增强自身的免疫能力，使其得以健康成长。

农垦企业财务风险预警体系构建

信息采集子系统、风险识别子系统、风险评估子系统、风险警示子系统和预警报告子系统构成了财务风险预警系统，也决定着其效能的发挥。因此如何制定预警系统的规则，直接影响着各个子系统的运行效率，进而又决定了整个系统的实际成效。

1.信息采集子系统

信息采集系统就是风险信号捕获和财务信息的收集、传递机制。一个良好的信息采集系统，必须建立在对大量相关信息进行系统分析的基础上，及时抓住每一环节的财务风险征兆，有效预知企业可能发生的财务风险，预先防范财务风险的发生。构建需注意以下两点：（1）财务信息与非财务信息结合信息采集应关注各种风险的早期信号。由于财务风险可能发生在采购、生产、营销、财务、人力资源、研究开发、投资等日常经营活动之中，因此采集信息时不能要考虑财务活动和财务数据，如企业现金流入量减少而现金流出量增加、财务结构不合理、过度负债、投资比例失当等信息，同时还应充分考虑各部门的非财务信息，如企业信用下降、市场竞争力减弱、产品积压、人才流失、国家宏观经济形势发生重大变化等。（2）内部信息与外部信息结合信息采集应包括企业内部数据，如存货金额、不良资产、应收账款账龄明细情况、机器设备等固定资产情况、生产销售情况和会计报表、财务预算报表、经营计划等；还应包括外部数据，如国家宏观政策、市场数据、行业数据等。内外部数据形成了一个开放式的信息库，并且要不断更新与升级，以确保信息的相关性、及时性、准确性和有效性。

1.公立医院财务风险的识别

公立医院财务风险形成是一个渐进的过程，由于可以充当预警的各种指标模型众多，从财务经济成本角度出发，一般需要对一些所谓的“关键值”进行分析和控制，而这些指标的选择可能会对相关预测带来一定的影响。

1.1资金周转表分析法该方法是通过对医院的现金流量等数据进行科学的分析，来预测医院可能发生的财务风险水平。资金周转表分析方法可以成为医院财务风险定量分析的重要补充内容。该方法的理论基础是非均衡理论，由于外部环境变化在医院资金紧时，如果无法及时取得贷款，就容易出现内部资金链条断裂导致医院破产，所以医院避免发生支付危机，就应当重视资金周转分析，防止出现短期无力偿还而导致出现财务风险。该方法简单易行，但由于其判断标准过于武断而尚存争议。

1.2管理评分法该方法应用简单，而且通过多指标的加权打分，可以做到客观评价医院的财务风险状况，该方法克服了资金流程图分析法需要动态反映医院财务状况导致使用成本较高的不足。管理评分法通过管理评分表的是设计，试图通过定性分析的方法来解决定量指标的问题，管理评分法的主要优点是简单直接，通过简单的分析可以大致反映出医院的财务风险状况，也为及时发展医院财务风险的征兆提高了必要的条件。

2.公立医院财务控制的对策思考

2.1加强经营者风险意识当前，随着我国卫生医疗事业改革的全部推进，我国医院所面临的发展环境蕴涵了高度的风险。医院的经营管理者要强化医院的风险管理能力和水平，不能仅仅依靠医院的药品和医疗收入和利润指标来判断医院的发展质量，而需要从战略的角度对医院的财务风险进行分析和判断，进而提高医院风险规避的主动性。医院财务风险管理的重要支撑点需要依靠医院的财务人员来参与，在进行财务风险管理中，财务人员要积极的进行医院数据收集，并通过采用定量或定性的方法来进行医院财务风险的初判，并成为医院管理层进行医院发展决策的重要依据。同时，财务人员要积极提供医院财务风险规避的各种方法和途径，要积极通过数据的表现来发现风险的内在，通过及时分析，提前预测和准确研判来提高医院财务风险控制的总体能力，为医院健康发展提供帮助。

2.2加强医院内部控制制度内部控制是医院财务风险防范的重要内容和关键措施，内部控制的有效建立和良好运行可以起到一定的防控作用，而失效的内部控制往往放大了医院的财务风险水平。医院的内部控制完善的关键点是需要从科学建立医院内部治理结构入手，通过完善医院的内部治理结构，改善医院的过于人治现象可以有效的提高医院的内部控制水平，进而提高医院的科学决策水平。要不断的提高外部人管理水平，将医院的经营权和所有权分离，通过引进独立财务风险控制的手段来提高医院的运行管理水平。其次，要加强医院的文化建设，近年来，我国医院大力推进了医院文化建设的步伐，通过医院软实力的提升来推动医院管理水平的提高，进而提高医院内部员工的自我防控意识，提高医院的内部控制水平，但医院文化建设在医院中开展并不广泛，还缺乏开展的深度和广度，这就需要医院管理层充分认识到医院文化建设的重要性，通过医院文化建设来不断的推动医院的全面建设，提高医院的财务风险防控意识，通过全员控制和全环节控制等手段来不断的提高医院财务风险防范水平。

2.3加强财务风险预警体系建设当前，公立医院虽然也认识到财务风险控制的重要性，也积极的采用财务风险识别中定量模式虽或者定性模式进行财务风险的识别，但仅仅是依靠财务风险控制方法还是不够的。然也比较有效，但很多时候光靠定量分析是不够的。公立医院财务管理者必须具有高度的警惕性和较高的财务管理能力。一般而言，公立医院内部管理和内部控制存在问题，或者是员工的精神面貌不佳等都可能是公立医院出现危机的前兆。同时，要加强公立医院医疗事业发展战略的制定，要加强财务风险的定量和定性分析能力。结合量化数据进行分析，从而可以提高财务风险识别系统的效用，提高自己规避风险的能力。同时，我认为随着计算机在财务管理中的广泛应用，财务风险识别系统也将逐步走向智能化。不久将会设计出有效的财务风险识别软件，进行自定义预警指标，自定义预警流程、自动产生疑点数据的业务处理管理信息系统；实现财务风险识别指标库管理、自动财务风险识别管理、财务风险识别结果输出管理、从而达建智能化的财务风险识别管理平台。