钢铁行业信贷风险的影响分析范文

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一、钢铁行业经济运行基本情况

（一）产量。钢铁行业主要产品产量同比增加，主要代表性钢材产品产量下降明显，个别产品增长迅猛。据包头市统计局数据，1季度，全市生铁、粗钢和钢材累计产量分别为327.72万吨、303.19万吨和327.45万吨，同比分别增长31.9%、24%和17.7%；铁道用钢材、无缝钢管、冷轧薄宽钢带、线材（盘条）累计产量分别为23.05万吨、28.15万吨、19.64万吨和30.39万吨，同比分别下降19.5%、22.7%、41%和29.3%；中厚宽钢带累计产量为104.64万吨，同比增长278%。

（二）收入利润。钢铁行业实现工业总值、主营业务收入同比下降，亏损明显。1季度，规模以上钢铁企业实现工业总产值233.95亿元，同比下降2.16%；实现主营业务收入211.36亿元，同比下降7.36%；利润亏损1484万元，同比下降95.92%。受产量下降和降价大于降本的影响，今年初以来，钢铁企业提高经济效益难度进一步加大，主营业务亏损大幅增加。

（三）进出口。钢材出口同比下降，进口基本持平。1季度，包头市出口钢材贸易总值0.78亿美元，主要以钢铁板材和棒材为主。以代表性企业包钢集团为例，1季度公司出口板材、长材、管材、型材等钢材35.63万吨，同比下降5.01%，实现出口贸易值0.62亿美元，同比下降72.03%；由于前期的设备进口已基本结束，1季度基本保持着每个月2000万美元左右的铁矿石进口，与去年同期基本持平。

（四）库存。钢材库存比年初下降，其中原材料、库存商品下降明显。以代表性企业包钢集团为例，1季度存货266.24亿元，其中原材料59.84亿元，库存商品48.70亿元，较年初分别下降0.89%、35.92%和59.45%。钢材库存持续回落，显示钢企去库存化意愿增加。（五）价格。市场竞争激烈，钢材价格继续下行。今年初以来，国内钢材市场需求不旺，市场竞争激烈，1季度钢材价格总体上呈下行走势。截至3月末，线材、螺纹钢、中板、热轧板、冷轧板价格分别较上年末下降7.98%、6.49%、12.36%、13.32%、12.90%。

二、当前钢铁行业运行中存在的不利因素

（一）下游用钢行业增速回落，钢材需求下降。1季度，全市限额以上固定资产投资同比增长15.4%，比上年同期回落2.8个百分点，其中房地产开发投资同比增长-36.2%，比上年同期回落112.1个百分点；全市规模以上工业增加值同比增长8.1%，比上年同期增速回落2.9个百分点。从总体情况看，地区经济下行压力仍然较大。从全国来看，在主要用钢行业中，汽车制造业、电气机械和器材制造业、铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业增速较上年同期均有所回落，导致钢材需求下降。

（二）同质化竞争日趋激烈，逐步向高端产品蔓延。受需求增速放缓影响，钢材市场竞争愈发激烈。前些年，在向高端品种要效益的转型发展思路下，国内钢企均大规模投资建设板带材生产线，由于消费增速放缓，板带材市场的竞争日益加剧，同质化竞争进一步向高端产品蔓延。如铁道用钢材、无缝钢管、冷轧薄宽钢带累计产量同比分别下降19.5%、22.7%、和41%。这种竞争使市场供应远大于需求，导致钢材的价格，企业盈利能力严重下降。

（三）国内铁矿山企业负担重，影响企业经营。受供给增加、需求减弱影响，去年以来进口铁矿石价格出现大幅下跌，由去年初的133.1美元/吨下降到今年4月10日的46.8元/吨，累计降幅达86.3美元/吨。由于铁矿石价格下降，国内矿山企业经营出现困难，特别是包钢自有矿山联合企业原料优势逐渐消失。由于国内铁矿山税费负担重，不仅造成自有矿山停产、减产，甚至成为了企业经营发展的负担。

（四）原材料价格持续下降，但下行空间有限。钢铁行业的原材料主要是铁矿石和焦炭，2014年以来，铁矿石、焦炭等原燃材料价格持续走低，原材料价格的下降使钢铁企业的生产成本也随之减少，给企业提高经济效益带来了一定空间。今年初以来，铁矿石、焦炭等价格降幅明显减小，4月下旬，进口铁矿石价格快速反弹，焦炭价格基本止跌趋稳，进一步大幅下降的可能减少。

（五）环境制约更加严厉，企业生产经营压力加大。新环保法和新的钢铁行业系列标准自1月1日起全面实施，不仅增加了考核指标，更是大幅收紧了排放量。为此，钢铁企业一方面会大幅增加环保投资，另一方面运行成本也会大幅提高。面对严峻环保要求，企业生产经营压力进一步加大。

（六）资金链紧张风险。近年来，受银行严控钢铁企业的贷款规模影响，许多钢铁企业面临着不予增量、续贷困难等问题。目前，钢铁企业资金链普遍紧张。以包头市代表性钢铁企业包钢为例，1季度末，银行借款同比下降18.83%。其中：短期借款下降13.69%，长期借款下降28.36%。银行借款减少存在一部分企业主动减少借款的情况，但也存在企业由于资金链紧张而不得不通过其他渠道筹措资金的情况，企业财务负担进一步加重。截至1季度末，包钢集团财务费用较上年同期增长43.33%。

（七）环保风险。新颁布的《中华人民共和国环境保护法》于2015年1月1日开始实施。根据钢铁工业实际投资情况，要达到国家新排放标准，初步估算吨钢环保投资需增加13%，吨钢运营费用约增加200元，较实施前增加40%左右。新环保法的实施将督促企业加大环保投入，促进企业技术创新，但也大幅提高企业运行成本。

三、建议

随着重点工程的开工建设，对钢材的需求会有所上升，部分钢材品种价格会有小幅反弹。但是，由于需求增幅有限，同质化竞争激烈，钢材价格仍然会在低位，企业经济效益很难在短期内有大的提升。因此，建议金融机构要严格信贷管理制度，积极防范信贷风险，对现有贷款认真开展风险的排查，提高钢铁业的信贷风险释放能力。对新发放贷款要坚持“审慎介入，关注重点企业节能环保资金需求”，考虑到政府将加大基础设施建设的审批和投资力度，建议银行重点关注与基建（如高铁）项目有合作的钢铁生产和贸易企业。

作者：郝海燕 单位：中国人民银行包头市中心支行