医药公司技术创新路径分析范文

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1研究方法

1.1样本及数据来源

我国《企业会计准则》自2007年起在上市公司施行，2008年又作了补充和解释。因此，本文选取2008－2012年沪深股市中进行了技术升级、技术引进和技术研发投入，且产出为正的医药上市公司作为研究样本，从中剔除了2008年之后上市的企业，以避免首次公开募股（Initialpublicofferings，IPO）上市前后部分企业进行会计数据处理而影响数据的有效性。最后，5年共纳入466个样本，主营业务范围涵盖化学制剂、中成药、生物制品、原料药、医疗器械、医药流通等企业类型，包含国有和民营资本，企业规模不等。可见，样本具有一定的代表性。数据样本统计见表1。表1数据样本统计（个）Tab1Statisticsofdatasampl（enumber）项目沪市主板深市主板中小企业板合计2008年522914952009年532912942010年482914912011年512517932012年52261593

1.2指标选取

计算技术创新效率需要投入和产出两方面的指标。投入指标一般包括人员和资金投入，产出指标一般包括知识产出和经济产出。考虑到各上市公司年报的信息披露形式与会计科目存在一定的差异，且披露程度不同，故根据统计情况进行分析。

1.2.1人员投入。近来，国内外研究一般选择科研机构活动人员、技术研发人员全时当量等指标作为对技术创新人员投入的反映。但由于上市公司的信息披露有限，为统一数据口径，本文采用年报中所公布的技术人员或研发人员数量作为技术创新人员投入的指标。

1.2.2资金投入。本文所述及的技术创新路径分为3种：技术升级、技术引进和技术研发。技术升级是指对现有的技术和设备进行升级改造和更新换代，绝大部分公司在“在建工程”科目的附注中披露了生产线改造、设备改造和技术改造等明细，因此本文选择在“在建工程”科目附注中披露的当年技术升级投入作为投入指标。“无形资产”科目的附注明细中包含了引进或者购买新技术的情况，本文选择在“无形资产”科目附注中技术引进的当年增加值作为技术引进投入。技术研发是指通过研究开发向市场提供新产品或新服务，本文选取多数企业有科目附注的“研发支出”或“开发支出”作为技术研发的投入指标。

1.2.3创新产出。技术创新的产出包括知识产出和经济产出，知识产出一般由专利申请数来反映，而经济产出则由新产品的产值和销售收入等来表示。但从上市公司年报中披露的数据来看，专利和新产品产出情况都不全面。而上市公司进行技术创新的最终目的是提高营业收入，因此本文选取主营业务收入增长作为产出指标，专利申请数量作为分组比较的参考指标。结合现有研究和上市公司的信息披露程度，本文选取9个技术创新投入产出指标作为分析的依据，如表2所示。

2我国医药上市公司技术创新效率分析

2.1技术创新投入产出规模

整体考察2008－2012年我国医药上市公司创新投入和创新产出的总体情况。我国医药上市公司对技术创新的重视程度逐年上升，无论是投入规模还是投入强度（创新投入占比）整体上都呈上升趋势，并且获得了良好的经济效益。到2012年，我国医药上市公司技术创新的平均资金投入已占到主营业务的8％左右，其中研发投入约占1.4％左右。可见，虽然总体创新投入有增长趋势，但研发投入还处于较低水平，创新能力有待提高。从技术创新投入的种类来看，技术升级、技术引进和技术研发3项投入的规模均在逐年上升，其中技术升级改造的投入仍然占了绝大部分。可见，我国医药上市公司对生产设备的更新、技术改造升级、《药品生产质量管理规范》（GMP）厂房建设等都给予了足够的重视。与此同时，技术研发费用和技术引进的费用呈逐年增长趋势，但所占比例仍然较小，可见技术研发和技术升级的能力还不足。

2.2技术创新效率

在上述投入产出水平下，本文选取投入导向的DEA模型，将2008－2012年样本企业的投入指标X1、X2、X7和产出指标Y1、Y2分别代入，利用DEAP-xp1软件计算我国医药上市公司各年的技术创新效率平均值。从时间序列观察，我国医药上市公司的总体技术效率值（crste）呈曲线上升的变化规律，在2009年有小幅度的上升，但在2010年和2011年出现了连续回落，2012又出现了大幅度的升高。这一波动现象是由纯技术效率和规模效率变化的不同步造成的。2008－2012年，纯技术效率呈较明显的连续上升趋势，但规模效率却呈曲线下降的趋势，拐点分别出现在2010年和2012年。由于技术创新效率是一个相对值，发展水平较低，产出规模较小，但在投入规模也较小时，其规模效率就有可能较高；相反的，投入规模加大，但产出能力没有跟上，就会导致规模效率减小。可见，近年来我国医药企业盲目加大创新规模的投入，对高效合理的创新方式和模式的探索不足，导致创新产出能力不够，总体创新效率不高。进一步观察技术创新投入冗余和产出不足的情况。S+若为产出松弛变量，S1+则表示变量Y1的产出不足；S－若为投入松弛变量，S3－则表示变量X3的投入冗余，以此类推。由此可知，我国绝大部分有技术创新活动的医药上市公司均存在投入冗余和经济产出不足的情况。创新活动中投入的人员、资金等资源得不到充分利用，并没有完全转化为产出，进一步证明了盲目扩大创新投入的规模并不能有效改善产出不足的情况。在当前形势下，加强技术创新的模式路径管理，提高投入资源转化能力已成为当务之急。

3基于效率的创新路径分析

不同创新路径是否会对医药上市公司的效率产生影响？以效率为导向应该采取何种创新路径？本文将有技术创新活动的企业分为四种不同的模式：模式一为只开展技术升级活动；模式二为同时开展技术升级和技术研发活动；模式三为同时开展技术升级和技术引进活动；模式四为同时开展技术引进、技术升级和技术研发3种创新活动。通过对比4种模式下医药上市公司的技术创新效率，来分析最优创新路径。

3.1不同模式下企业技术创新效率对比

本文以X3、X4、X5为分类筛选指标，将每年的样本企业按四种模式分组后重新组合，形成四个面板数据，将投入指标X1、X2、X7和产出指标Y1、Y2分别代入，利用DEAP-xp1软件计算4种创新模式下的创新效率平均值，结果如表5所示。观察可知，四种模式下的技术效率均小于0.5，纯技术效率在0.5左右，规模效率大于0.5。可见，虽然我国医药上市公司技术创新的规模效率有了一定提高，但纯技术效率的不足使得总体创新效率低下，还存在很大的提升空间，盲目追求规模的扩大并不能有效地提升技术创新水平和效率。对比来看，纯技术效率以模式四最高，模式一略高于模式二、模式三；模式三的规模效率远高于其他3种；技术效率最高的为模式三，其次为模式四。在同时开展3种创新活动的企业中，有些较重视知识产权的保护，注重专利申请工作，而有些则没有开展专利申请保护活动。本文在采用模式四的企业中进一步对比了有专利申请和无专利申请两种情况，其技术创新效率如表6所示。可见，有专利申请的情况下，技术创新的效率总体要略好于没有专利申请的情况。

3.2创新路径分析

不同企业处于不同的内、外部环境之中，其开展技术创新的需求和条件也不尽相同。本文将技术创新分为起步、发展和稳定阶段，探索每一阶段最优的活动组合，从而得到医药上市公司技术创新的最优路径。

3.2.1起步阶段。医药上市公司对研发的重视程度正在逐年提高，技术升级是目前采用最多的形式。为适应《药品生产质量管理规范》（GMP）管理的要求，跟上医药产业发展的步伐，开展技术改造和升级活动是医药上市公司提高竞争力的重要手段。只进行技术升级是比较保守的做法，投入和产出都相对较低。从当前的企业运营情况来，只进行技术升级能达到略高的纯技术效率，是医药上市公司技术创新起步阶段的良好选择，能为后续技术创新活动奠定良好的硬件和制度基础。

3.2.2发展阶段。只进行技术升级虽然能达到略高的纯技术效率，但是其规模效率较低，导致总体技术创新效率偏低，不利于企业进步。在技术升级的基础上，对比模式二和模式三可以发现，无论是规模效率、纯技术效率还是总体技术效率，技术升级加引进的模式都要高于技术升级加研发的模式。这可能是因为在技术引进的模式下，国外引进或国内购买的技术可以直接应用于生产，新产品的转化率较高，投资回收周期也较短，因此可以提高创新产出，从而提高效率。而研发一般投入大、周期长，很难在短期内看到成果。因此，医药上市公司进入技术创新发展阶段时，应在开展技术升级的基础上下首先考虑技术引进，然后再开展研发活动，是提高创新效率的最优选择。

3.2.3稳定阶段。在3种创新活动同时开展的情况下，企业的纯技术效率达到最高，但规模效率有所欠缺，从而导致总技术效率偏低。在当前投入冗余较多的情况下，规模效率可以通过适当调整投入来实现，但纯技术效率仍然是制约医药上市公司技术创新效率提升的主要原因。因此，在进入技术创新的稳定阶段时，要将提高纯技术效率作为最终发展目标，更好地结合技术升级、引进和研发，使其相辅相成，提高产出能力。此外，在开展技术创新活动时，尤其要注意知识产权的保护，以既有利于加快研究成果的转化，也是增加产出的有效途径。综上分析可知，技术创新是医药上市公司提高竞争力、寻求可持续发展的重要手段。在路径选择上，技术升级是医药上市公司开展技术创新的必经之路。在此基础上，当企业发展到一定规模并且外部市场环境良好的情况下，可进一步开展技术引进活动，既是增加新产品、提高产出的良好选择，也可为提高创新能力水平奠定基础。当企业自身吸收转化了一部分外来技术以后就需要开展第二次创新，结合引进的技术开展自主研发，进一步增加创新产出。在整个创新投入过程中，要注意随时进行知识产权的保护，通过专利申请把阶段性研究成果转化为可衡量的创新产出，从而提高创新效率。

4结语

我国医药上市公司正面临良好的行业经济环境和技术创新环境，通过新药研发、非专利药改进、新技术开发等途径进行技术创新是企业提高竞争力、适应未来行业发展的必然需求。创新效率是衡量技术创新结果的重要指标，以效率为导向，可优化创新资源配置，提高创新投入转化。而我国医药上市公司虽然对技术创新的重视程度和投入规模逐年提高，但是多数企业仍存在投入冗余和产出不足的情况，缺乏高效合理的创新模式路径，创新效率低下已成为制约我国医药上市公司发展的重要因素。将有技术创新活动的医药上市公司分为4种创新模式，对比不同模式下的企业技术创新效率可知，纯技术效率以模式四最高，模式一略高于模式二、模式三；模式三的规模效率远高于其他3种；总体技术效率最高的为模式三，其次为模式四；模式四中有专利申请的情况下，技术创新的效率总体要略好于没有专利申请的情况。由此得到医药上市公司最优的创新发展路径，即以技术升级为基础，发展到一定规模后开展技术引进活动，然后结合引进技术进一步开展自主研发，增加创新产出，并在整个创新投入过程中注意知识产权的保护，通过专利申请把阶段性研究成果转化为可衡量的创新产出，全面提高创新效率。

作者：曹阳陈慧美单位：中国药科大学国际医药商学院