商业银行理财产品绩效影响研究范文

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摘要：

随着经济的发展，生活水平的提高，人们的可支配收入逐渐增加，利用闲余的钱购买一些理财产品，以此提高资金的收益。在这种情况下，商业银行针对投资者的实际情况，开发设计出个性化的理财产品，最大限度地满足投资者的投资需求。为了提高理财产品绩效，本文通过研究分析影响理财产品绩效的因素，同时提出提高商业银行理财产品绩效的具体措施，为商业银行开发理财产品提供参考依据。

关键词：

绩效考核；理财产品；商业银行

随着经济的发展，人们的经济生活水平逐渐提高，可支配收入也越来越多。为了实现利益最大化，这时，人们开始用闲余的钱购买理财产品。所谓理财产品就是商业银行通过研究分析潜在目标客户群体，开发、设计并进行销售的金融产品。对于商业银行来说，通过组织开展理财业务，一方面使得商业银行的业务模式更加多样化，另一方面创新了商业银行的盈利渠道，同时丰富了投资者的投资渠道。

一、影响理财产品绩效的因素

为了确保投资理财产品的收益水平，需要对影响理财产品绩效的因素进行研究分析，通常情况下，影响理财产品绩效的因素主要集中在以下方面：

（一）市场对于理财产品来说，市场是一个不确定性因素。对于投资者来说，在选购理财产品时，需要关注市场风险。所谓市场风险是指理财产品的价值或价格随着金融资产价格的变化发生波动，进而在一定程度上影响理财产品的收益。在市场环境下，任何理财产品都会面临市场风险，对于市场风险，一般可以通过把握、管理理财产品数量的方式进行规避。

（二）利率随着市场环境的变化，银行利率也会出现不同程度的波动，在选择理财产品的过程中，由于理财产品种类不同，所以对应的产品利率也会存在差异。

（三）汇率随着全球经济一体化进程的不断推进，各国之间的经济活动日趋紧密，所以国内理财产品会面临汇率的风险。所谓汇率风险是指汇率变动导致某一经济体以外币表示的债权、债务的价值发生改变，进而损害经济利益。根据产生的原因，可以将汇率风险分为交易风险、会计折算风险、外币资产与外币负债不匹配风险三种。

二、理财产品绩效影响因素实证分析

本文选用SPSS软件作为统计分析工具。将原始数据标准化后，经计算得到的特征值和累计方差贡献率如下表所示，从表中可以看出，前四个主成分因子的累计贡献率达到73.3070，能够解释绝大部分的信息。通过上表分析可知：

（一）同期储蓄利率影响同期储蓄利率与理财产品预期收益率成正相关性，且影响系数较大，说明理财产品的绩效受市场因素影响同向且影响效果较大。

（二）外汇风险影响由于外汇风险的测量要考虑不同币种，不同外汇结构的理财产品所包含的外汇风险对理财产品收益的影响，比较复杂，所以将外汇风险控制在1%的显著性水平进行显著性检验，说明相对于投资本币的理财产品，投资于外汇理财产品，由于于增加了外汇风险，需要额外的风险补偿，其收益会较高。

三、提高商业银行理财产品绩效的具体措施

在市场经济环境下，为了理财产品的绩效，需要规避风险，一般可以从以下方面着手：

（一）投资者投资者在选择理财产品的过程中，需要对收益、面临的风险进行综合分析，这是因为投资者在年龄、收入、风险偏好等方面有所不同，所以对投资理财的要求也会存在一定的差异性。对此，金融机构需要开发不同类型的理财产品，在一定程度上为投资者创造更多的选择机会，满足不同投资者的投资需求。进而使得投资者可以根据自身的实际情况（利益、风险承受能力），对理财产品作出科学合理的选择。

（二）银行业务发展方向对于商业银行来说，在市场经济环境下，为了获取经济利益，需要根据投资者的实际情况，为其提供个性化的理财服务，最大限度地满足投资者的投资需求。

（三）监管机构在银行理财市场上，为了解决理财市场出现的违规行为，银行监管机构需要不断完善监管措施，对商业银行的市场行为进行有效监管：一方面建立健全商业银行内部、外部监管机制，根据国家制定实施的法律法规，吸收借鉴发达国家商业银行先进的管理经验，建立风险预警机制，进一步完善银行理财业务外部监管机制；另一方面制定实施分类监管制度，根据商业银行实际情况（历史产品风险、收益和流动性等），明确商业银行销售的理财产品的当前收益、风险等。

四、结论

综上所述，投资者在选择购买理财产品的过程中，一方面需要侧重理财产品的收益率，另一方面需要对理财产品的投资风险、投资期限等因素进行综合分析，因为这些因素都会对理财产品的投资绩效（收益水平）产生不同程度的影响。

参考文献：

[1]温子莹,徐洋.影响商业银行理财产品的需求因素分析——利用多元回归分析模型[J].现代商业,2013,20.

[2]杨美明.个人理财产品到期收益率的影响因素研究——基于中国光大银行和中国工商银行的人民币理财[J].中国集体经济,2014,16.

作者：余扬 单位：闽江学院 爱恩国际学院