融资风险内部控制研究范文

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摘要：

在经济飞速发展的时代，占据主要地位的金融行业也在迅速发展。对于金融行业的资金方面，我国金融企业大多需要通过融资来流通企业资金。文章叙述了金融企业融资存在的风险，以及企业内部控制存在的问题，对我国金融企业再融资风险内部控制的现状进一步研究，并提出了一些建议与思考，以期金融企业提高融资风险质量加强内部控制起到借鉴的作用。

关键词：

金融企业；再融资；风险；内部控制

随着全球经济的逐渐发展，我国的经济也得到了迅速发展，产业结构改变，农业所占份额逐渐下降，而金融行业的发展所占比例越来越大，金融行业的发展也越来越受到大家的重视。特别是在我国加入WTO(WordTradeOrganization,世界贸易组织)之后，我国的金融体制得到了不断改革、完善，使得我国的金融行业逐渐步入正轨，金融行业不仅支持着我国经济的迅速发展，在对企业的资金等方面也发挥着巨大的作用，但是其存在的问题也不容忽视。

一、对金融企业再融资的解读

金融企业是指执行业务需要金融监管部门授予的金融业务许可证的企业，主要包含取得银行业务许可证的银行、公司等，例如邮政储蓄银行、国有商业银行、股份制商业银行、投资公司、金融资产管理公司、金融租赁公司等；或者取得证券业务许可证的证券公司、期货公司和基金管理公司等；或者取得保险业务许可证的各类保险公司等。融资，是货币资金的融通，是企业通过不同的方式和方法在金融市场上筹集或者贷放资金的一种活动；或者是企业筹集其生产、经营需要的资金的一种经济活动。而再融资是相对于首次股票发行（IPO,InitialPublicOffering）来说，是指上市公司在证券市场上除首次公开发行融资外的为本企业经营需要融入、融出资源的行为。再融资能更好地推动上市公司的发展。再融资的方法有配股、增发和发行可转换债券。他们都能非常有效的为企业融通货币资金，也会改变企业资金的结构，但是，他们的融资所需的条件不同、融资的效果也不相同，也就导致了虽然他们都是再融资的方法，却也存在不同之处。我国金融企业再融资的主要方式是股权融资，对于金融企业来说，再融资是一种直接性的融资方式，可以通过发行股票和债券较快地、直接地达到企业融资的目的，所以，再融资是很多企业常用的、也特别喜欢的方法，它能促进企业的发展。

二、我国金融企业再融资的主要风险

金融企业的再融资方式中的配股是指金融企业根据企业发展的需求，在相关规定的基础上向原有的股东进行进一步的资金筹资的行为。在金融企业采用配股的过程中，必须遵守我国证券监管部门制定的配股政策，而证券监管机构没有完全的独立性，政府才是评判金融企业是否具有配股资格的审批者，同时，政府又是我国股票市场的有力的监督机构，在多种因素的影响下，使得监督管理机构不能完全独立。而且，证券监管机构把握着决策权和控制权，一定会存在着和小股东所掌握的信息不完全对称的情况，也就会使得本企业的配股存在非常大的风险。金融企业的再融资方式中的增发新股是指对原有的股东、社会的所有的投资者发放股票的行为，这种再融资的方式主要是金融企业对外部进行增加企业资金、增加股东的一种方式。目前，我国的证券市场的制度并不完善，金融企业的信息不能完全公开透明，也就导致了外部的股东不能完全掌握企业的信息、证券市场上所有人掌握的信息不完全对称。而企业内的股东能够更加正确的、全面的、真实的了解企业的所有信息，当其进行增发新股时，企业外的股东不能清楚地了解增发新股的目的，也就会使企业增发新股的成本大大增加，导致风险增大、付出的代价很高。在全球经济共同发展的今天，各国之间的经济往来越来越密切，各国之间的金融企业的资金流通增加，当一个国家发生金融危机时很容易影响到其他国家和团体，例如2008年的美国次贷危机就严重影响了世界的经济发展。各国之间汇率的变化也很难确定，汇率的变化会影响企业的资金流通，也会给金融企业带来无法估计的损失和金融风险。

三、我国金融企业内部控制及其现状

1.关于我国金融企业内部控制所谓内部控制，本质上是企业单位内部采取的自我调整的一种方法手段和措施，其目的是实现企业的经营目标，在确保企业经营方针的执行条件下，保护企业资源的完整性、安全性，并且要保证企业的会计信息的正确性、可靠性，保证企业经营经济活动的有效性和适用性。对于企业而言，内部控制，就是企业的管理层和全体企业员工共同执行、为了达到企业控制的目标的全过程。根据财会[2008]7号《企业内部控制基本规范》，内部控制包括五大目标:合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。内部控制制度的重点是严格会计管理，设计合理有效的组织机构和职务分工，实施岗位责任分明的标准化业务处理程序。根据内部控制制度的作用不同，一般可将其分为内部会计控制和内部管理控制。内部会计控制范围直接涉及会计事项各方面的业务，主要是指财会部门为了防止侵吞财物和其他违法行为的发生，以及保护企业财产的安全所制定的各种会计处理程序和控制措施。例如，由无权经管现金和签发支票的第三者每月编制银行存款调节表，就是一种内部会计控制，通过这种控制，可提高现金交易的会计业务、会计记录和会计报表的可靠性。而内部管理控制范围涉及企业生产、技术、经营、管理的各部门、各层次、各环节，其目的是为了提高企业管理水平，确保企业经营目标和有关方针、政策的贯彻执行。例如，企业单位的内部人事管理、技术管理等，就属于内部管理控制。

2.我国金融企业内部控制的现状企业的内部控制主要目的是提高企业的经营效率、充分地运用企业本身的各种的资源对企业本身进行全面调节和约束的控制方法，它能够主动地的规避一些不必要的风险，有利于企业向更好的方向发展。完善的内部控制制度是企业管理全面工作的根本，是企业全面发展的重要保障。1997年，我国中国人民银行颁布了第一个关于金融机构的内部控制的部门规章《加强金融机构内部控制和指导原则》，我国的金融企业内部控制也有了一定的规范，自此金融机构的监管部门也相继出台了一些关于金融企业内部控制的法律法规、规章制度，用于规范企业的内部环境。2008年5月22日，《企业内部基本控制规范》颁布，规定该企业内部控制规范自2009年7月1日实施。此规范制度旨在加强和规范企业内部控制，提高企业经营管理水平和风险防范能力，促进企业可持续发展，维护社会主义市场经济秩序和社会公众利益；此规范提出了应由企业董事会、理事会、经理层和全体员工共同实施；提出了企业内部控制应当遵循全面性原则、重要性原则、制衡性原则、适应性原则及成本效益原则；企业在进行内部控制时应当包括内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等要素；并对内部环境、风险评估、控制活动等做出了详细的规定。但是我国的金融企业仍然存在着一些内部控制方面的问题：其一，企业的内部控制意识不够，内控环境不完善。我国的金融企业内管理层的内控意识薄弱，从而使得企业内的部分员工也缺乏内控意识，对金融风险防范没有完全的理解，使得企业内部控制也不能更好的执行。其二，对金融企业内的风险评估不全面。金融行业作为近些年来迅速发展的行业，也是一个极为特殊的行业，它存在的风险很大，包括内部风险与外部风险，所以对其的风险是很难全面的、准确评估的。其三，企业内部控制活动缺乏有效性。在国际金融的影响下，我国的金融企业要面对的的风险种类在日益增加、风险也逐渐增加。内部控制体系不健全导致控制活动失灵，内部控制手段缺乏灵活性，金融企业的内部控制活动也就寸步难行了。其四，企业内部控制的信息沟通缺失、信息传达不准确。我国的金融企业发展时间短、各方面不完善，也就导致金融机构没有统一的信息交流沟通系统，在风险评估方面不能全面的、准确的评估，更不能将金融业内的风险信息及时的反馈给企业的管理层。并且企业内的各级管理人员及员工之间不能及时沟通、交流，也就导致了部分重要的信息不能传递到管理层，有关的信息缺失，企业内的风险将大大地增加。其五，企业内部控制监督部门执行力度不够。在实际的金融行业内，我们不难发现大多的企业对于内部管理是由多个部门共同管理，没有统一的制度、没有统一的观点也就导致了监管部门的松懈，问题出现前没有部门进行防范，问题出现后部门之间相互推脱责任。特别是我国的国有企业，这种现象尤为严重，没有监管力度严格的外部监管，内部监管一直松懈，导致了管理效率低下，内部部分机构虚有其表，也就会出现很多腐败、寻租等违反规范的行为。[3]

3.我国金融企业再融资风险内部控制现状通过上文对我国再融资风险的现状及内部控制的现状的描述，我们不难看出我国金融企业再融资风险内部控制制度中存在着很多问题。以往单一的股权再融资的方式已经无法满足上市企业资金的合理流通，财务方面也不能较好的发挥其调节功能，从而股东们的利益达不到最大化。我国证券监督管理委员会的统计数据表明，我国金融企业再融资的方式更多地倾向于股权再融资，而不是不采用增发可转换债券等方式。部分正在发展的金融企业达不到再融资中增发、配股的要求，而一些能够达到增发、配股的金融企业在证券市场中进行“圈钱”行为，所得的钱不能很好地使用，这就使得证券市场的资金不能合理的分配。再融资的金融企业用非法手段来提高自己市场价格，内部监督体系不健全，监控执行力度不足，有些管理人员还以权谋私，增加自己的利益降低员工利益。企业内的风险评估机制不完善、风险评估体系不全面，企业没有明显的风险意识、没有有效的风险管理系统。虽然不能规避全部风险，但是可以通过预计来降低风险。综上所述，可以清楚地了解我国金融企业再融资风险内部控制还存在着很大的问题，对于再融资风险内部控制的进一步完善急需解决。

四、对我国金融企业再融资风险内部控制的建议

1.建立完善的法人机构纵观发达国家的金融企业的法人机构，比如美国，他们都拥有完善的法人结构并且以适合自己的企业为主。一个完善的法人治理结构，是良好的发展企业内部控制环境的保障，能提高企业全部员工的内部控制意识。如果企业不仅有董事会，还有一定数量的外部股东作为独立的董事，就会使监事会的监督力度大大增强，董事会也会增强对自己的管制，使得企业内部控制的环境更加良好，为企业风险内部控制制度打定较好的基础。

2.增强我国金融企业对再融资风险的防范对于风险内部控制，应该体现到全部的相关经济投资风险和再融资风险的部门，将市场的信息公开化、透明化，让投资者知道更多的企业相关信息，避免投资者因为信息不对称可能导致的逆向选择，健全相关的法律规定，成立有效的监督部门，让投资者更加相信企业。

3.进一步完善金融企业的风险评估制度完善的风险评估制度，能提高企业对金融危机的抵御能力。全面地收集有关风险的信息，对信息进行整理、分析，对风险做出初步评估，估计其影响程度；对风险信息做出专业的判断，可以通过制定合适的风险模型，对每次的风险做不同的等级划分，并且制定对不同等级风险相应的处理措施。

4.建立并完善对金融企业内部风险责任主体的考核制度不同的经济主体在不同的风险中会收获不同的经济利益，与此同时，经济主体也应该承担自己应当承担的责任。建立全面的风险责任考核制度，会使每次的风险有明确的责任主体承担；合理的考核制度，在符合法律法规的前提条件下，会使得责任主体严肃对待自己的责任，规范自己的一切行为，使得金融企业再融资风险内部控制更加谨慎，坚持审慎性原则。

参考文献

[1]邓暾.我国金融企业再融资内部风险控制研究[D].北京：财政部财政科学研究所,2012(5).

[2]财政部,审计署,等.企业内部控制基本规范[S].财会[2008]7号.

[3]刘芳.我国上市公司股权再融资问题研究[D].成都：西南财经大学,2008(12).

[4]宋立伟.金融企业内部控制及风险防范[J].合作经济与科技,2014(4):74-75.

[5]刘青,王玉蔚,孙陶.基于RAROC模型在商业银行风险管理中的应用[J].辽宁师范大学学报（自然科学版）,2015(1):22-28.

作者：和振华 刘青 杨超 单位：辽宁师范大学数学学院