互联网金融下中小企业融资模式创新分析范文

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摘要：中小企业的发展既增加了就业岗位，又推动了经济的发展。但融资难是制约其发展的一大阻力，这与它自身情况和放贷机构都有直接关系，在此背景下，互联网金融应运用其优势，积极探索扩展合适的融资渠道来助中小企业融资一臂之力。本文在分析中小企业融资面临的新困境的基础上，还着重分析了互联网金融对我国中小企业融资的影响，并积极探索融资方式创新的途径。

关键词：互联网金融；中小企业；融资模式

一、中小企业融资新困境

1、总体经济下行导致中小企业经营困境

供给侧改革是我国经济发展的必然要求，也是人民群众的客观需求。其实施使得很多领域进行大刀阔斧的改革。而房地产、钢铁等一些产能过剩行业的转变，势必会影响中小企业的发展，对整个中小企业的经营会造成很大的影响。在这种情形下，中小企业融资更为艰难。

2、创新创业活动导致中小企业信贷支持减弱

在当前“大众创业、万众创新”的背景下，帮助创业的平台如雨后春笋般出现，在初期，其为创业者提供资金，使得中小企业的数量激增，但随着发展，一部分后期竞争力不足的中小企业贷款困难，加剧了融资难问题。

3、银行利益驱动导致中小企业分流钱荒

在不了解中小企业财务的情况下，银行出于对风险的考虑不愿意放贷。从银行自身考虑，其认可的中小企业一定是有相对实力的，也就是说是拥有一定规模的企业，而对众多刚刚起步急需资金的企业则缺乏积极性。

二、互联网金融对中小企业融资的影响

互联网理财以滚雪球的方式发展，从2013年的不足4亿投资发展到现在的2.6万亿，规模一直在扩大，所以应把握机会，用互联网金融积极助力中小企业解决融资难问题。

1、为中小企业融资提供的机遇

信息共享、移动互联、云数据等技术的成熟，为互联网金融的发展创造了条件。利用互联网金融融资的门槛低，速度快，覆盖广，对于本身在其他渠道融资不畅的中小企业来说是雪中送炭。（1）互联网金融为中小企业筹集资金。互联网金融能多渠道筹集资金，比如P2B、众筹等，其以互联网为平台，直接吸收社会闲散资金。此外，一些电商如京东金融，其有多种融资渠道。互联网金融吸收了社会上大量的闲散资金，其中大都是非长期的投资，比较适合中小企业应急性的融资。（2）互联网金融为中小企业提供资金。2016年银行业强化全面风险管理，各大商业银行为了降低不良贷款风险，进行了严格管控，中小企业因其自身的发展规模和实际偿债情况，首当其冲受到影响。此外，银行有其严格的规定，即使满足贷款条件，也要逐级向上级申请，审批时间长，并不适合融资后要求资金快速到位的中小企业。互联网金融吸收了大量闲散资金，并且在提供资金时，手续方便，用时短，满足了中小企业融资快捷的需求。（3）互联网金融降低中小企业融资成本。互联网金融的大数据和便捷的平台，降低了融资门槛，为资金提供者提供了可以直接与筹资者交流的机会，通过平台，投资人可对其投资的企业进行了解。此外，一些其他环节的简化，降低了融资成本，做到了快速融资。

2、给中小企业融资带来的挑战

互联网金融提高了服务能力，但从本质上来说，其是有大数据支持的金融，并不是规模越大越好，而是要为发展实体经济服务，把风险尽可能的降低。互联网除了为投融资者提供合适的渠道外，还应成为一个开放的平台，让投资者了解企业各个方面的相关情况，不仅仅是财务，还有领导者等，形成广告效应，给企业动力发展自身，以此降低风险。这不仅是互联网金融自身发展的方向和必然要求，也是中小企业要积极应对的挑战。

三、互联网金融下的中小企业融资模式创新

互联网金融一个巨大的作用就是将大众、小额的资金进行整合形成规模优势。正如“优信金融”的领导人秦红松在专访中提出的：银行愿意放贷的是少量的优质企业，而剩下占比巨大的中小企业，其在融资时困难重重。互联网金融的作用就是把大部分的少量闲散资金聚集，运用到这些在传统渠道中融资较为困难的企业。

1、P2B模式

P2B是一个主要针对中小企业的投融资平台，其提供的资金大都期限比较短。P2B模式下企业可以直接在线下贷款，用户通过线上平台提供资金。票据宝是P2B模式之一，仅在2017年1月其累计总成交额达169亿元。票据宝产品以短中期理财为主，有91%的产品的期限在3个月以下，满足中小企业融资“少、急、频”的特点，此外还有理财范、爱投资、芒果金融等平台。要处理好融资问题，不能仅靠平台的数量，还要进行创新，开发适合的金融产品。冠群驰骋作为P2B金融服务平台，不断进行创新，率先推出了“债股结合”模式，对平台自身来说既能做大做强又能提供更好的服务，对中小企业来说满足了其现实需求。P2B模式体现了互联网金融服务中小企业，最终为实体经济发展助力的特点。

2、众筹模式

利用众筹平台筹集资金，门槛低，筹集速度快。其运行模式为融资者直接在有关平台上相关信息，通过交换信息获取发展所需资金。众筹这种融资方式简单快捷，如简融网作为一个投融资信息服务平台，其中小企业的信息以寻找合适的投资人，以其的烟台立信食品科技有限公司商业计划书为例，在该计划书中其介绍了项目概况以及融资的额度、方式、资金用途等。众筹满足了初创期中小企业融资需求，但也要看到，互联网金融不仅要看实力，还要看创意，有创意、有创新才能成功吸引企业。

3、电商融资电商融资模式下，相关中小企业仅需

根据自身在相关电商平台积累的信用申请款项即可，不需抵押。其主要是运用电子商务平台的数据进行预测和评估，其优势是利用数据了解上下游企业的有关信用情况等，数据均来源于自身平台。将大数据与信贷业务相结合，易于进行漏洞补救和确保数据的可靠性。阿里小贷就是依据阿里巴巴相关数据对借贷企业进行评估，实施放贷的。京小贷也是依托京东大数据对企业进行评估放贷的平台，并且只能是京东自己的上下游企业进行申请。其贷款期限在不超过12个月的前提下根据企业综合经营状况进行评定，这也显示了利用大数据融资的灵活性。作为相关中小企业，在这种大数据分析下，拥有了坚强的后盾，尤其对那些还处于起步阶段的中小企业十分有利，另外，有些电商只为自身上下游的中小企业服务，也保证了自身的发展。

4、金融机构互联网化

互联网金融与传统金融并非水火不容，相反，在各大利益集团积极推进互联网金融，瓜分这杯羹的情况下，传统金融也异军突起，积极加入到这个行列。一种是直接设立相应的平台，如工商银行就是直接开通了小企业贷款网上申请专用通道，用互联网开辟特殊通道提高效率，提供快捷便利的融资服务。另一种是各类金融、第三方商务平台联合成立的互联网金融机构，如蚂蚁金融服务集团等六家股东发起设立的网商银行，就是直接借助互联网这个平台开展信贷服务。

5、资产证券化模式

资产证券化的资产本身业务数额大，大都是一些收益较好且成规模的资产，而中小企业的资产规模小且收益大都不够稳定，现有模式并不适合其融资。通过互联网，为资产证券化注入了新的活力，可以将其运用到融资中，给中小企业创造机会，将相关业务打包，分割成小块，形成线上与线下相结合的金融产品，既降低了整体的风险，又减少了单个投资者的投资金额，从而帮助中小企业快速融资。

四、实现中小企业融资模式创新的路径

互联网金融下出现了各种模式，解决了融资难的问题，建设了中小企业融资新面貌。但互联网金融是新事物，其在前进过程中必然会出现一些新问题。应对有关各个方面作出相应的措施，以构建一个良好的融资环境。

1、提高中小企业自身管理水平

大企业有其相应的规章制度，一般按规则执行业务等活动，而中小企业则更多是创业者或者说是其领导者对企业的价值观等产生直接影响。所以作为中小企业的管理者要提升自身的认识，加强内部控制，对企业的未来有一个清晰的定位，形成正确的经营观念，创造更大的价值。

2、完善互联网金融法律规范

互联网融资模式为中小企业打开了新的天地，但在其发展中也出现了一些不规范现象，如e租宝事件中90万投资者的500多亿元资金受损，影响恶劣。2017年，政府报告再次强调了要关注互联网金融行业的累计风险，这也提醒了相关部门要加强管理。在这之前已经有一些相关的暂行办法，相信在2017年相关监管会更加严格，相关法律法规能更好引导互联网金融的发展，提供更好的平台。

3、强化互联网金融第三方监管

互联网金融降低了中小企业融资门槛，这时候企业信用就尤为重要，应多方面对企业的信用信息进行整合，同时将各个平台一些不诚信企业的记录共享，让企业自觉维护自身信用，从而降低平台的风险，营造一个良好的融资环境。2016年9月9日，互联网金融行业信用信息共享平台开通，共作用就是将信用数据整合共享，进而提高行业整体的风险管控水平。可以看到，一个行业不仅仅要依靠外部政府监督，更要从自身出发规范发展，从各个方面控制风险，以提供更好的互联网金融服务。

参考文献

[1]冯斌星：互联网金融对我国中小企业融资模式创新的影响分析[J].宝鸡文理学院学报，2016（3）.

[2]高小雪：基于互联网金融的中小企业融资模式创新[J].经济研究导刊，2016（20）.

[3]谢哲浩：互联网金融下的中小企业融资模式创新[J].商业经济研究，2015（8）.

[4]侯雅淳：基于互联网金融模式下中小企业融资问题探讨[J].品牌，2015（9）.

[5]黎晓、樊贵玲：互联网金融背景下中小企业融资问题的探讨[J].内蒙古煤炭经济，2016（20）.

作者：胡亚宁 单位：河北师范大学