我国民营企业融资问题与策略范文

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摘要：本文主要探讨了在经济增速放缓、经济新常态等新形势下，我国民营企业在进行企业发展所需的融资活动时面临的各种实际问题，深入分析了制约企业顺利融资的3个主要障碍，分析并指出了企业如何克服这些困难，顺利进行融资。

关键词：民营企业；融资；应对策略

一、影响民营企业融资的主要障碍

1.融资渠道不畅，方式单一

一般而言，根据现代企业的融资渠道和方式的不同，可以分为内源性融资和外源性融资这两种融资方式。内源性的融资，即指企业通过一定时间的发展慢慢积累大量的资金；而外援性的融资主要有间接融资和直接融资两种方式，间接融资主要是指从银行、金融机构进行借款，而直接融资则是从市场获取资金。由于我国民营企业的历史和自身原因，其融资渠道不畅，方式单一，主要融资形式为：银行贷款、私人贷款和民间集资等。由于银行贷款的服务对象主要是大型企业，这些企业有较强的还款能力和较高的信誉，而民营企业往往规模小、信誉低。同时，随着近年来，信贷风险的上升，银行的放贷要求一再提升，无形中加剧了民营企业的融资难度。

2.企业和银行之间的信息不对称

银行在有放贷能力、有放贷对象、借款人有贷款需求、符合贷款条件的前提下，仍然不肯放贷的现象屡见不鲜，这种“惜贷”现象发生的重要因素是银行和企业拥有的信息不对称。信息不对称是指交易的双方没有获得对等的信息，两者的信息区别较大，从而造成双方借贷和放贷过程难度提升。大型企业的财务信息比较完整、透明，而民营企业的财务信息则有披露不及时，真实性低等问题，造成银行对双方的信息收集难度出现较大差异，对民营企业的信息收集困难较大，所需费用也远高于大型企业，直接造成银行对民营企业的放贷过程十分谨慎，无形中增加民营企业的贷款难度。

3.风险成本高，导致的融资成本上升

从现代经济学原理可知，如果企业不能及时准确的向市场传递其经营状况，或者就这一状况进行许诺或保证，将导致企业的融资成本上升，这主要是由于民营企业在信息方面的弱势导致的。不同于普通商品的交易，企业融资时其信誉对于融资难度有着巨大的影响，融资的基础是企业的信誉、偿还能力和发展预期，这样的交易是建立在投资者的信誉、投资项目的利润、贷款人的还款能力以及其他信息的理解等方面。所以，在交易时双方拥有的信息相一致是交易成功的关键因素。因此，对于投资者来说，民营企业贷款的风险成本要比大企业融资更多。在相关交易过程中所产生的资金损失只能依靠小企业的融资成本来垫付。从具体的金融贷款实例中可以得知，与大型企业相比，民营企业确实要支付更多的融资费用。而这其中一个重要的原因是，银行并没有对双方进行详细的信息确认，最终造成了逆向选择。因而银行利用信贷配给政策产生的信息成本和风险，导致中企业获得贷款的难度逐渐加大。

二、克服民营企业融资困难的应对策略

1.建立完善的信用担保法律体系

法律是在金融活动中保护各方利益的最有效措施，因此，在银行与企业进行各种业务往来时，都必须要依据我国的相关法律。在诚信的基础上建立平等、友善、互惠互助的合作关系。因此，要求必须要建立健全相关法律来规范民营企业在进行融资活动中可能发生的各种违约、违法活动，以保护融资活动的正常进行，维护双方的合法权益不受损害。要加强双方违约责任的追诉，严格规范双方的交易行为，对蓄意逃避银行债务、拖欠贷款的行为予以法律严惩，追究当事人的法律责任，使得法律能够有效保护双方的切身利益和合作关系，从而为银行信贷营造良好的创新氛围和发展环境。

2.完善和规范企业财务制度

上文已经指出，企业财务工作的不规范以及相关财务情况的不及时披露，是造成民营企业融资成本上升的重要因素，因此企业应当进一步的完善和规范其财务制度，及时对投资者应当知悉的情况进行披露。民营企业也应该严格按照会计准则的要求提供完整、有效的财务信息。

3.提高信贷人员的职业素养，构建科学的评价机制

随着新形势下，我国信贷风险的不断提高，银行必须加大对融资分析的评估，及时采取有效措施进行预防。由于严格的考核和追责压力，我国许多信贷人员都避免对民营企业进行贷款，这也是导致民营企业贷款难的重要原因之一。银行信用评估机制的不完善的确会增加贷款的风险，但是评价机制太过严厉，则会错过很多民营企业融资的机会。民营企业的经营管理水平和盈利能力是不一样的，这就要求银行信贷人员在项目的选择应该坚持原则、细心甄别。所以，有必要提高银行信贷人员的整体素质，完善信贷从业人员的培训机制，建立健全科学的评价考核体系，以提高民营企业贷款的效率水平。

4.加强政府对民营企业的支持

民营企业是我国经济的重要组成部分，对促进我国经济发展做出了巨大的贡献。然而由于我国民营企业发展时间较短，其在市场竞争中仍然处于劣势，难以与大企业进行直接竞争和抗衡，其在竞争力弱、管理水平低、资金短缺、人才稀少等方面的问题依然十分突出。从现实情况来看，民营企业往往只关注自身的短期利益，忽视或者不顾及其长远利益。因此，亟需国家制定相关法律法规来保护他们的健康发展，规范这些民营企业的发展方式，促进其与我国的经济发展相适应。同时，规范民营企业的融资行为，对民营企业的融资给予必要的法律保障。政府应当高度重视民营企业的可持续发展，在政策、资金、人才等方面给予相应支持，保持民营企业的健康、可持续发展。

三、结语

一直以来，我国民营企业就存在融资困难的问题，在新经济形势下，随着经济下行风险加剧，民营企业的融资困难还在加剧，本文针对这一情况，对影响民营企业成功融资的几个因素进行了研究，并指出了解决措施，文章结论对相关研究有一定的启发意义。

参考文献：

[1]周飞.民营企业融资的风险和困难[J].企业管理,2016:35-43.

[2]李可可.规范民营企业外源性融资的研究[J].会计之友,2015:32-39.

[3]周舟.民营企业融资的困难及对策研究[J].商,2016(1):28-32.

作者：王梓桥 单位：四川大学锦江学院