企业融资论文（4篇）范文

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第一篇：中小企业融资担保问题及对策

摘要：

本文基于我国中小企业融资困难与当下融资担保的政策导向背景，结合江西省中小企业融资担保发展状况，以南昌市信用担保机构作为主要研究对象，从政府机关、政策性担保公司、商业性担保公司、银行等角度展开分析，通过分析担保机构的功能性作用、风险控制、运作机制类型等,探讨江西省中小企业融资担保问题。

关键词：

融资担保；中小企业；信用担保机构

一、江西省中小企业融资担保发展状况

中小企业作为经济持续发展的重要组成，针对其融资难问题应运而生的中小企业融资担保体系已然成为社会重要关注点。江西省中小企业融资担保机构经过数年探索和实践，逐步形成了以政策性担保机构为主导、商业性担保机构日渐发展的融资担保体系，尤其以南昌市为代表。但南昌市的融资担保体系尚处于建设发展阶段，在市场运行中存在诸多困难，暴露出很多不足。江西省中小企业信用担保机构发展势头强劲，但近几年受经济下行因素影响，截至2015年6月，担保机构数量从2011年的253家减少到153家。一些注册资本金不实、不以融资性担保业务为主业、或是受到自身实力影响而无法正常开展融资性担保业务的机构悄然退出融资性担保行业。机构数量锐减的同时业务收紧，2015年融资担保机构在保责任余额为342.2亿元，在保责任企业为9337户，分别较年初减少10.1亿元和1925户，业务收缩明显。2015年担保机构代偿情况也较往年增长明显，包括江西省华章汉辰担保集团有限公司等在业界较为知名的担保机构均出现了担保代偿情况，据江西省统计局数据显示，2015年上半年全省新增担保代偿3.1亿元，比上年同期增加1.5亿元，增长近1倍；发生代偿担保机构35家，担保代偿率2.3%，比上年同期增加1个百分点。

二、南昌市中小企业融资担保中存在的主要问题

（一）担保机构自有资金不足，规模偏小，运作模式单一南昌市担保机构准入门槛不高，注册资本大部分集中在1亿元以下，规模普遍偏小，没有取得经营的规模效应。而担保机构一旦遭遇经营不善或市场黯淡导致资金链断裂，就容易出现担保机构破产，负责人不知所终的现象。这不仅严重损害中小企业的利益，使其因资金融通中断而影响其长期发展；同时一些银行可能因此抬高融资担保的门槛，减少与担保公司的合作，使担保公司的生存更加艰难。另一方面，由于融资担保业务风险大、盈利困难，商业性担保机构未形成足够规模，民营性担保机构因为规范化问题数量极少，南昌市现有融资担保体系仍以政策性担保机构为主，很难形成市场活力。

（二）担保机构内部控制不足，专业人才缺乏现有担保机构大都未能建立有效的风险控制和债务追偿等制度，很多担保机构将全部精力放在融资审批前了解与评估，对审批后资金用途是否符合申请初衷，资金供给是否帮助申请公司提高经营能力以支持其偿还担保款项等没有做到足够的尽职调查，出现很多将担保款项用于权益投资等不符合融资担保条件的现象，加大了担保款项由于申请公司经营不善而需要代偿的风险。此外，融资担保行业需要经济、金融、法律等多方面的知识支撑，然而目前江西省中小企业信用担保公司的中层管理人员大多仍是本科学历。能胜任风险识别与分析评估的专业人才稀缺，导致担保机构识别和控制风险能力得不到有效提高，增大了担保机构自身经营的风险。

（三）政府干预过度，政策支持有待进一步落实南昌市政策性担保机构多由政府出资辅助成立，相关部门忽略了担保机构业务运行的市场规律，在人事任用、日常工作等方面行政干预色彩严重。担保机构若不能自负盈亏，就会出现“关系型人情担保”、“盲目担保”等寻租问题，扰乱了经济市场正常秩序，给担保机构和银行带来了额外的风险，导致中小企业担保体系不能有效发挥担保市场机制作用。另一方面虽然政府每年会向政策性担保机构下发风险补偿金，但扶持力度远远不够。而对于商业性担保机构，不存在政府风险补偿金，完全由自身承担这些风险，致使融资担保公司无法具备充足资金扩宽业务渠道、创新担保模式，不利于取得长远发展。

（四）风险分担机制不健全，缺乏再担保体系目前南昌市担保机构与银行合作过程中，几乎都是由担保机构承担100%的责任。江西省中小企业信用担保公司自开业以来发生了3次代偿的案件，总额为2000多万，每次都是全额代偿。缺乏风险分担机制导致担保贷款一旦出现风险，融资担保机构需要代偿全部本金和利息，担保机构与银行的权利和责任不对等，违背了公平原则，加重了担保机构的负担。同时再担保机构的缺乏也使得融资担保风险得不到有效的分散，截至2015年5月，江西省再担保机构的建立还尚在商讨阶段，相关政策尚在制订中，这严重制约了江西省担保行业的发展。

（五）发展环境落后，信用评级滞后，辅助程序繁杂在对企业的信用评级方面，银行和担保机构拥有各自的评级系统，担保机构对中小企业信用评级多是内部进行，缺乏与银行的信息交流。信息在两者之间得不到共享。而在对担保机构的信用评级方面目前还缺乏权威机构和外部评级指标体系，在担保机构信用情况不确定的情况下，银行对担保机构能否履行银保合约存在怀疑，尤其是对中小企业逃债情况下担保机构能否依然履行代偿责任存在很大顾虑，这些都严重影响银行与担保机构的合作效率。另一方面，由于相关运作环境不完善，融资担保涉及的建筑物和其他土地附着物、建设用地使用权等抵质押登记程序存在手续麻烦、程序繁复、历时过长等问题，降低了风险规避的实际可操作性。

二、江西省中小企业融资担保发展对策

（一）加强担保机构自身建设与内部管理，减量增质担保机构应基于自身暴露出来的问题加强自身建设，完善担保业务内控制度，强化担保业务的评估机制，严格规范业务操作流程，制订科学、严密的决策程序，建立事后追偿处置制度、风险预警机制和突发事件应急机制，强化对担保项目的风险评估和管理。争取减量增质，通过做精、做强一批有实力和影响力的融资担保机构，建立数量适中、结构合理、有序竞争、良好运行的机构体系。

（二）鼓励民间资本进入，发展混合所有制担保机构近几年来，江西省民间融资和一些传统银行体系之外的信用中介机构和业务活动（影子银行）日益活跃，整合资源构建混合所有制担保机构有利于推动民间融资阳光化，弥补正规金融担保发展的不足。支持民营担保机构通过增资、合并、重组等方式做大担保资源、做强担保实力，鼓励农民出资自发成立贷款担保基金与银行业金融机构开展合作，有利于丰富融资担保运作模式，缓解融资需求，更好地为中小企业提供定向资金募集和管理、资金撮合、征信、咨询等服务。

（三）创新融资担保模式，提高风险容忍度南昌市担保机构的利润很大部分依赖保费收入、委托贷款收入以及部分对国债、企业债的投资，收入渠道不多。对此江西省中小企业信用担保公司在奉新县试点的中小企业信用互助融资项目值得借鉴。“企业信用+互助式风险补偿金+政策性担保”的无抵押纯信用抱团融资模式使得一些信用良好的企业能够进入信用互助融资体，享受信用贷款风险补偿金与银行等金融机构优惠政策，南昌市其他担保机构也应当尝试创新融资担保模式以求自身更好更快发展。同时担保机构在完善对担保业务评估机制的基础上可以适当提高风险容忍度，更加充分地发挥担保资金的杠杆效用，使担保机构在中小企业融资问题上能发挥出最大效力，从而更好地促进江西省中小企业融资问题的解决。

（四）加快建设多层次担保体系，合力促进融资担保发展目前江西省虽然已经有“联合担保方式”的再担保试点，但是再担保机构仍然在讨论建设中，还没有正式建立起再担保体系。相关部门应加强组织领导推进多层次担保体系建设，争取省级再担保机构尽快落成，并着手研究省级融资担保基金的建设。有效利用省政府金融工作办公室、省中小企业局、江西省中小企业信用担保行业协会等单位，形成合力完善担保代偿补偿制度，协调促进各方共同致力于融资性担保业务监管和信息交流，促进融资担保发展。

（五）完善银企担保合作方式，合理确定风险分担机制目前南昌市大多数担保机构都是全额代偿，相对较低的担保费无法完全覆盖担保机构经营风险，这种不公平的风险分担模式严重挫伤担保机构积极性。因此政府部门一方面应协调或立法促进银行与担保机构之间建立相对合理的风险分担机制，引导银行提高授信额度，推动银行降低担保机构保证金费用，将担保贷款利率控制在合理范围以促进担保行业的发展。另一方面，研究筹划设立政府性担保基金，使融资担保风险能够在政府、银行业金融机构和融资担保机构之间合理分摊；以省级再担保机构对银行业等金融机构担保贷款发生的风险进行合理补偿，推动落实合理且操作性强的银担商业合作模式，扩大深化银担合作。

（六）优化发展环境，加快征信建设，注重专业人才培养一是继续落实好现有担保机构业务补助、担保费补贴等扶持政策，完善担保机构注册资本金补充和担保风险补偿机制，推动融资担保监管法规体系建设。二是加快征信建设以便银行业和再担保机构对合作的融资担保机构给予差异化管理以提高风险控制水平。三是简化担保机构办理反担保物抵质押登记相关程序审批手续，提高登记效率、减免手续费用，并为其债权保护和追偿提供必要协助。四是加强专业人才建设，引进高层次担保专业人才，建立高校培养基地，常态化融资担保从业人员培训，组织担保机构外出学习、交流经验等，为江西省融资担保行业输入新鲜的血液和力量。

作者：张刘佳 刘灿之 谢门圣 龚明 梁潇艺 单位：江西财经大学

第二篇：中小企业融资担保现状分析

【摘要】

中小企业是我国国民经济的关键组成部分，在劳动力就业，多样化产品与服务的供给等方面扮演着重要的角色。然而由于激烈的市场竞争，近些年来许多中小企业的生存与发展面临较大困难，其中融资难问题一直影响和制约着中小企业的进一步发展。本文通过对中小企业的融资现状进行分析，探析中小企业融资难的原因,为解决我国中小企业融资难问题提供一种可靠的、有效的建议。

【关键词】

中小企业；融资结构；信用担保

随着我国社会主义市场经济的不断发展，中小企业成长迅速，已经逐步成为支撑国民经济发展的中坚力量。根据国家统计局近期的数据显示，我国目前大约有4000多万家中小企业，占全部企业总数的九成以上。同时，中小企业创新能力强，可以促进就业，带动经济稳步发展。但由于经营规模等一些客观事实的存在，中小企业的融资道路并不一帆风顺。与实际情况相呼应的，从全国的调查结果观察，中小企业融资难问题非常普遍，由融资难所带来的种种结果也伤及企业的良性发展。中小企业资金的不足的现状不仅制约到企业自身的发展前途，同时也对我国经济大环境造成了不利的影响。现阶段,深入研究中小企业融资难题，帮助中小企业拓宽融资渠道,促进中小企业又好又快发展，对中国经济的转型升级具有重要促进作用。

一、中小企业的定义

中小企业是指与所处行业的大企业相比在人员规模、资产规模与经营规模上都比较小的经济单位。在这一类的企业中通常由单个人或少数人提供资金，其雇用的员工人数与营业额都不是很大，因此在经营上多半是由业主直接管理，受外界干涉较少。2003年，我国财政部等四部委联合了中小企业标准。以工业企业为例，中小型企业的标准为：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小企业。小型企业在此基础上还必须具备不对外筹集资金，经营规模较小等标准限制。由此看来，中小企业无论在员工数量、资产规模，还是在销售金额上与大型企业都有较大差距。

二、中小企业融资中存在的问题

（一）内部融资方面内部融资方面，根据对东部某省份中小企业现状的调查报告显示，该省59%的中小企业把自有资金作为最重要的融资来源。中小型企业大部分为家族产业，许多企业思想落后，认为融资过度会让自己在企业中丧失话语权，所以宁愿企业不发展，也不通过新方式接受融资，大多数钱是通过自己的积蓄投入。34%的中小企业都有这样的情况，另外员工内部融资占比为9%，企业员工对企业的热爱程度有限，没有自己的企业文化，没有自己的核心理念，成为了阻碍中小企业发展的主要因素。

（二）外部融资方面外部融资方面，有23.96%的中小企业选择银行融资，银行作为以让渡资金使用权来获得报酬的股份制企业，既愿意扶持中小型企业成长，希望让他们成为核心客户，同时也希望做到风险防范，在中小企业的发展阶段只投入少量资金，等到企业有一定盈利能力以后再扩大资金投入。还有许多企业主认为，即使形成规模化生产，“有市场、有产品、有技术、有生产能力、无固定资产、缺乏担保单位”，银行也会因为无抵押品、无担保而放弃资金支持。中小企业创业阶段的资金缺乏，让许多有潜力的企业步履维艰，失去了占领市场的先机，更无法带动经济发展。

三、中小企业融资难存在的原因分析

（一）中小企业信用等级普遍较低我国目前中小企业产业发展水平普遍较低，其中许多还停留在劳动密集型阶段，企业所生产的产品科技含量较低，资源浪费比例较大。此外，中小型企业自身规模比较小，企业财务制度不够规范，会计制度不够完整，资金管理上一盘散沙，有的企业甚至没有设立会计账目，企业资金调度往往是一人做主，没有监管或者仅有的监管也是走形式。这些都在无形之中大大的降低了企业自身的信用等级，增加了融资的难度。

（二）政府对担保行业的发展扶持不足，信用担保体制不完善目前，由政府牵头出资的担保机构数量不是太多，并且这些担保机构大多是由政府一次性出资建设，得不到后续资金支持，缺乏后续风险抗压机制，这就导致了担保机构不能得到可持续性发展。我国信用担保体系存在的诸多不足，很大程度上制约了中小企业的融资，基本无法为中小企业的融资提供保障。由政府出面牵头建立的信用担保机构也并没有发挥它应有的作用。这些政府组织的信用担保机构在开始建立之初会获得一定的资金支持，但这些资金只是一次性的，后续的资金没有出现。这就使得中小企业的融资断断续续，没有很好的延续性。

（三）专业金融机构的缺乏在多层次经济环境下，金融机构的设置也应该多层次化。在国外，有专门为中小企业发展的融资服务平台、特定的贷款机构以及担保基金。在我国，像国外这样如此成熟的市场资本机构还是不够完善的，这样就给中小企业的融资带来了一定的障碍。虽然在我国存在城市商业银行、农村信用合作社、股份制商业银行，但由于缺乏政策性融资的权限，自我发展问题还没有得到完整的解决。整个社会的融资的大环境不是非常的活跃，这导致中小企业融资项目在市场上处在相对弱小的位置，很大一部分金融机构面临着很大的风险压力。

四、中小企业融资难的解决途径

（一）从企业自身角度出发要解决现有的融资难问题，首先要从企业内部进行改变。首先，增强企业内部调控，完善整个会计制度，建立合格规范的内部管理制度，积极学期其他优秀企业的管理模式，不生搬硬套，找到适合自身企业特点的公司模式。其次要打破传统的企业家族传承模式，积极增加企业的科技含量，努力寻求转型发展，在发展中寻找机遇，然后在完善企业自身的信用制度，这也是解决企业从银行贷款的关键，在企业内部要培养有信用的工作作风，努力提高企业自身的信用等级。规范会计账目的设置，增加企业的管理透明度。对外树立积极、诚信的企业形象。最后，积极需求融资的各个渠道，合理选择适合企业自身的融资渠道。

（二）从担保机构角度出发由政府牵头出资建设担保机构需要逐步形成。政策应当鼓励社会筹建民间商业担保公司，为中小企业的融资选择增加一条可行性路线。规范担保市场秩序，根据实际情况降低担保行业的准入门槛，制定相关的法律法规，为市场的健康发展提供标准的温床。比如江苏省成立了自己的中小型企业发展平台，通过省级的专项资金，由省级财政预算安排，主要用于支持地方各市，中小企业融资担保、公共服务平台建设、创业投资与风险补偿等方面。有了政府牵头，江苏中小企业融资难的问题正在逐步解决。

（三）从金融机构角度出发我国目前金融体系体现出来的不成熟现状也中小企业成长路上的拦路虎。首先，建立专门为中小企业提供各种服务的融资平台，这些机构要以服务为目的，专门为那些符合条件条件的企业提供资金帮助。其次，合理发展民间信用融资市场，规范民间信用市场的秩序，建立专门为中小企业保驾护航的基金。我们各个金融机构要改变传统的观念，积极推出新的适合中小企业的金融产品，为中小企业的发展保驾护航。金融机构在审批贷款时，对以往还贷情况良好的企业简化审批手续，这有助于区别对待，简化流程，及时能让中小企业获得资金。中小企业的金融机构发展迅速，与此同时,目前各家金融机构都设立了支持中小企业信贷的专营服务机构,制定各银行定期联席制度,明确将中小企业贷款纳入考核目标,并且相继推出了针对中小企业的金融贷款产品。

参考文献

[1]张娇姝.中小企业融资问题探讨[J].行政事业资产与财务，2013，24:90.

[2]马辉.我国中小企业融资问题研究[J].经济论坛，2014，01:68-70.

[3]徐俊艳，华军.中小企业融资难问题调查及对策[J].江西化工，2014，01:31-34.

[4]郑兰祥，朱梦颖.中小企业融资结构研究综述[J].铜陵学院学报，2013，05:56-61.

作者:童林 单位：兰州财经大学

第三篇：中小企业融资方法评析及对策

摘要：

中小企业融资一直是一个热点、难点问题，县域中小企业融资更是不容乐观。通过对中小企业外生性与内生性融资的比较，对传统、常用的一些融资方法或政策的利弊进行总结分析，认为单凭外生性融资很难保持县域中小企业融资的可持续性。可考虑从改善县域中小企业融资条件、增强外生性融资能力、加强内生性融资体系的构建等方面确保县域中小企业融资的可持续性。

关键词：

县域中小企业；外生性融资;内生性融资；利弊分析

一、中小企业外生性、内生性融资的界定

中小企业外生性融资是指中小企业取得的各项资金来源是产生于融资体系之外的。中小企业内生性融资是指中小企业取得的各项资金来源,是内生于自身的融资体系。融资体系是动态变化的[1]，既可单指某一类企业，也可指企业与某些金融机构。当企业与某些金融机构主动参与组成一个融合的体系，形成一种共生与相互制约关系时，资金的供需来源于体系内，那么这时就称为内生性融资。内生性融资是体系内各方以自身的可持续性发展为目标，以自觉履行职责、相互制约、相互促进为内在动力，促进体系的有效运转；外生性融资的发展主要依赖外部经济环境、融资政策的刺激等外生性压力。这里的“外”指的是单个企业或一类企业之外的因素，也可指中小企业与金融机构体系之外的因素，当中小企业融资依赖本企业之外的因素时，外生性融资就等同于外源融资；同理，“内”指的是单个企业或一类企业之间的因素，也可指中小企业与金融机构体系之内的因素，当中小企业融资依赖本企业之内的因素时（融资源于企业的自有资产，如企业留存收益、折旧资金等），内生性融资就等同于内源融资。

二、中小企业外生性与内生性融资的比较

内生性视角认为影响系统内各主体发展的因素不是一个独立存在的外生变量,而是各因素自觉、自发、共同作用的均衡结果。县域中小企业内生性融资主要是指整个融资系统以系统内的经济主体的生存和发展为内在动力，突出各自的责任，强调内在激励，通过自我完善与修复，使系统的运转得以持续。也就是说，县域中小企业融资的可持续性不应是外部因素刺激下的一种有意识的反应，而是一种自觉、自主、自发行为。县域中小企业内生性融资体系一旦形成，可将金融资本、商业资本、产业资本有效融合，使得金融聚集带动产业聚集、县域经济要素的聚集，从而促进县域中小企业及县域经济的快速发展；而县域中小企业及县域经济的快速发展又使县域金融聚集进一步增强[2]。而内生性融资，县域金融机构与县域中小企业具有“人缘”、“地缘”和“业缘”优势，能有更多的机会贴近县域中小企业，更能有效克服因信息不对称所引起的逆向选择和道德风险。金融机构对县域中小企业有“知根知底”的优势，县域金融机构在信息收集、监督管理、执行等方面的成本大大降低。因此，对中小企业贷款交易成本具有比较优势。县域金融机构与县域中小企业能保持相对频繁的接触，更易于理解和监督企业的经营状况，因而对抵押品的要求也相对较低。

三、当前县域中小企业融资常用方法及利弊分析

（一）融资的常用方法缓解县域中小企业融资的方法或政策主要是从改善中小企业融资环境或拓宽融资渠道，增加金融供给，促进县域金融有效竞争等的外部因素着手，主要体现在以下几方面：

1.完善融资政策或环境：

（1）完善中小企业信贷考核体系、中小企业授信业务制度及信贷人员尽职免责机制；

（2）建立健全中小企业贷款风险补偿基金，对发放中小企业贷款的金融机构按增量给予适度补助，对不良贷款损失给予适当风险补偿，提高中小企业贷款呆账核销效率；

（3）要求商业银行建立中小企业金融服务部，提高贷款审批效率，提高中小企业中长期贷款的规模和比重；

（4）创新金融服务方式，完善财产抵押制度和贷款抵押物认定办法，以缓解中小企业贷款抵质押不足的矛盾；

（5）完善中小企业信用信息征集及评价体系与信用惩戒机制[3]。

2.拓宽融资渠道：

（1）创新金融产品，积极开展风险投资、创业投资、天使投资、中小企业融资租赁、联保融资、众筹融资等模式。

（2）完善多层次资本市场，加快区域性股权交易市场建设，培育和规范产权交易市场。

3.在县域设立新型农村金融机构：通过鼓励商业银行发起设立、民间资本，参与组建村镇银行、小额贷款公司和农村资金互助社等三类新型农村金融机构，支持民间资本参与农村商业（合作）银行、城市商业银行的投资入股，以增强县域金融的适度竞争，促进县域中小企业融资的改善。

（二）方法或政策利弊评析这些方法或措施在一定程度或一定阶段对化解县域中小企业融资难的问题起到了一定的作用。在存量方面，据《中国农村金融服务报告(2014)》，截至2014年年末，全部金融机构本外币农村(县及县以下)贷款余额19.4万亿元，同比增长12.4%，占各项贷款余额比重23.2%，2007—2014年间平均年增速为21.7%。在增量方面，据《全国村镇银行综合业务发展情况暨全国百强村镇银行排名活动报告》，截至2015年6月末，全国共组建村镇银行1270家，县域覆盖面达到57%，民间资本持股比例72.2%。央行的《2015年上半年小额贷款公司统计数据报告》报告显示，截至2015年6月末，全国共有小额贷款公司8951家，贷款余额9594亿元。然而，这些政策往往是从不同角度去缓解中小企业融资难的问题，着重从市场主体的一方来考虑。而在金融市场中，则是市场主体的各方以赢利为最终目标的一个博弈过程，金融机构的“趋利避害”原则，使得资金的供求方为了减少坏账损失，保证资金的安全性，对资金需求方做出审慎要求。因此，融资市场主体离开了赢利、企业的自身建设及信用来谈中小企业融资，这样的融资方式也是不会长久的，这也是为什么中小企业融资问题没有从根本上解决的原因所在。

1.商业银行贷款。商业银行是负债经营，能长期集聚大量低成本、较稳定的资金，能为中小企业提供中、长期贷款。弊端：中小企业符合银行抵押、质押的资产有限，信用等级不高，财务制度等不健全，融资担保系统缺位都是影响商业银行提供中小企业贷款的因素。商业银行是经营货币资金的特殊企业，盈利性是其经营目标之一，因此，往往倾向为国有大中型企业或是资信等级高的客户提供贷款，而易于忽略为县域中小企业提供贷款。依据审慎性原则，商业银行贷款的流程通常比较复杂，手续繁琐，审批周期较长，与县域中小企业融资的“急、小、频、繁”不相一致。

2.风险投资。就是风险投资人将资本投向有潜力、发展迅速的企业，尤其是创业期、高新技术企业，无须融资方提供抵押担保，无须偿还，但可以出卖控股权以获得资本收益的投资方式。弊端：首先，资本的“逐利性”要求高风险必有高收益。因此，风险投资对投资回报率要求较高，一般倾向具有一定资本规模、有较强的抗风险能力、信用保障较好的企业，因此，除了少数投资回报率较高的高新技术企业可以满足风险投资人的要求外，大多数中小企业融资仍然与风险投资无缘。另外，风险投资资金供给有限，往往对企业后期资金供给不足。再次，风险投资人参与企业决策，可能在一定程度上对中小企业的经营管理产生影响。

3.天使投资。是由天使投资人（单个天使投资人或多个天使投资人）和非传统的风险投资机构，对中小企业进行的前期投资。天使投资相比风险投资对中小企业融资的门槛要求相对低些，其融资规模大多在50万元以下，不仅仅局限于高风险高回报的中小企业。由于对企业的信用保障要求相对较低，有更多的中小企业可获得融资的机会。弊端：一是目前对天使投资相关的法律规范还不完善，如天使投资人的退出机制不健全，对投资资金的保护还待进一步完善。二是在一定程度上对中小企业形成控股，可能会干扰中小企业的决策和控制权，也在某种程度上影响了天使投资人的积极性。

4.融资租赁。出租人根据中小企业的要求出资购买中小企业所需的设备，再将该设备出租给中小企业，每期收取租金的一种融资方式。

（1）融资和融物于一体，通常手续比较简便，对企业资信、财务信息披露、担保的要求相对不高，降低企业融资的难度。

（2）可根据企业实际，灵活制定租约，确定还款安排，减轻企业还款压力。

（3）由于融资租赁物可享受加速折旧的优惠政策，获得税收方面的优惠，折旧款可于税前偿还租金，减少企业的税收金额，降低融资成本。融资租赁属于表外融资，不体现在企业的资产负债表的负债项目中，因此，不会影响企业的资信状况。

（4）能缩短项目建设周期，加快资本的积累。

弊端：

（1）融资租赁公司是按承租的中小企业的要求购买出租设备，再出租给中小企业收取租金的，设备的专一性比较强，因此，对承租企业未来盈利的能力有较高要求。

（2）由于租赁物涉及到出租人、供货商、承租人，导致出资、供货、验货的分离，可能会引发租赁物不能按时交货及货物质量不合格的问题；在融资租赁交易中，所有权与使用权分离，租赁物的保管、保养等问题对融资租赁业务产生负面影响。

5.众筹融资。以互联网为平台的融资模式，以“无抵押、成本低、快捷”的借贷方式实现金融借贷的普惠，并提高了资金融通的效率。为缓解中小企业创业初期的资金融通开辟了新的模式，是一种“金额小、报酬低”的模式，能明显降低中小企业的融资成本。弊端：这种“金额小、报酬低”的模式有利也有弊，弊端是由于为投资者带来的投资收益不明显，因此，融资额度小，不能从根本上缓解中小企业融资难的问题。另外，该模式仍需基于融资企业的信用，且杜绝融资者的舞弊行为难度较大，保护投资者权益的措施仍存在很大缺陷，投资者有可能无法获得相应的回报。所以，这种模式的普及有待相关制度法规、技术的完善。新兴的互联网融资方式仍处在非常初期的阶段，并不能为中小企业提供充足的资金融通。

6.联保融资。以中小企业群体信用为担保，以增强中小企业群体信用来增加授信机会与授信额度，在一定程度上实现“抱团取暖”效果，有效解决中小企业的融资难问题。弊端：中小企业“抱团取暖”式的联保融资，一旦外部经济环境变差，其中一家或几家企业倒闭就有可能造成连锁反应，甚至可能导致相关企业接踵破产，最终还会引起整个中小企业融资体系产生恶性循环。

7.民间融资。资金供给充足，融资的手续相对较少，灵活的利率与期限，借贷门槛相对较低，甚至不需要抵押，融资效率高。随着民间资本逐步“阳光化”，民间借贷具有融资规模逐年扩大的趋势，在一定程度上缓解了中小企业融资的压力，促进了金融市场的完善与竞争。弊端：民间资本虽然总量大，但分布散，这使得民间借贷仍然面临较高的交易成本。正由于民间资本分散导致借贷双方“力量不均”而难以监管，引起纠纷不断，易于出现资金链断裂。另外，由于监管部门对民间资本的监管难度大，民间融资有时还会演化为“非法”集资。

8.典当融资。典当行是以质押、抵押形式及以物取信进行放贷的一种信用机构。与银行贷款相比，典当融资具有：

（1）简便、快捷，放款快，不需要中小企业提供财务报表和贷款用途等说明，不用进行审查、担保这些程序，只须提供符合规定的抵、质押物品即可获得融资。

（2）灵活，一是在典当融资期限内，经双方同意，当户可以随时赎当续当，期限最长可以半年；二是典当的利息及费用可以在一定范围内依据实际情况灵活制定。

（3）门槛低，与银行相比，典当行对抵押品的要求相对宽松，可抵押物范围也较广，动产与不动产都可以用作抵、质押，如金银首饰、珠宝钻石、家用电器、汽车等；通常“认物不认人”，典当行对信用度要求不高，对中小企业的信用状况和贷款的用途基本上不作考量。总之，对融资额度小、资金需求急、融资频率高、财务报表不完善、符合银行的抵、质押物品少，自身信用度不高的县域中小企业而言，典当融资更贴近县域中小企业的融资需求，的确为其提供了快速融资的便捷渠道，能帮助他们解决临时、救急的资金难题。弊端：

（1）相比银行，典当融资利息较高，只能适合中小企业短期的快速融资，而不利于企业长期融资需求。

（2）“只贷不存”，资金来源狭窄，当前典当行资金来源除了股东的自有资本外，很少有其他合法筹资途径。由于资金规模有限，对中小企业融资的能力受到限制。

（3）典当业未列入金融体系，法律上定位不明晰，缺乏专业的金融监管，行业面临较高风险。[4]

9.组建新型农村金融机构。在新一轮农村金融体制改革中，放宽了农村金融市场的资本准入，允许境内外银行业资本、民间资本和产业资本到农村地区投资、收购、新设村镇银行、资金互助社、小额贷款公司等新型农村金融机构，增加农村金融供给，在一定程度上促进了农村金融适度竞争，的确对县域中小企业的融资起到一定的促进作用。弊端：基于外部力量组建的新型农村金融机构对中小企业的融资属外生性融资。

（1）经营机制缺乏适应性，尽管具有“小银行优势”，但在信用及法制观念淡薄的农村地区，还是以传统的商业银行贷款模式为主，对大多数缺少抵押物的县域中小企业而言贷款可获得性并不高。

（2）目前新型农村金融机构由于资金、技术、人才缺乏，导致提供的金融产品单一，金融服务功能受到限制，经营效益不高。

（3）公众认可度还不高，吸储压力较大，贷存比高，实现可持续性运营还面临不少困难。

10.新三板及区域性股权交易市场。虽然新三板的开立，在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，但对大多数县域中小企业来说仍然难以企及上市标准。区域性股权交易市场虽能为那些未达到上市标准的中小企业提供直接融资，由于流动性不强，投资者参与积极性不高，在短期内对县域中小企业融资的促进作用有限。

四、突破县域中小企业融资困境的对策

县域金融机构是否愿意留在县域并成为县域经济发展的重要力量，关键要看其能否实现可持续性发展。而适当的利润，无论对于县域金融资金的提供者还是接受者，都是重要而有益的，因为，它是决定县域金融能否实现可持续性发展的关键。

（一）改善县域中小企业融资条件，增强外生性融资能力

1.县域中小企业要加强自身的“内功”建设。

（1）强化核心技术。引进和使用优秀人才，避免过度相信“亲戚或熟人”，而对“外来人”的不信任。加强人员培养与技术开发,促进企业人才和技术积累,推动技术水平和创新能力的提高，增加产品的技术含量及附加值。

（2）完善经营管理、财务制度，加强企业信用文化建设。鼓励县域中小企业组建股份制企业，引入现代企业管理制度，改变传统的家族式管理模式，明确所有者、高管理者、经营者各自的职责。强化信用意识，完善规范财务制度,改进企业财务信息的真实性，强化信息披露制度,尽可能降低外部信息需求者获取企业信息的成本，提高财务状况透明度及企业的资信。

（3）增强自身风险管理能力。确定产品的市场定位,及时调整产品结构,市场开拓能力。善于运用期货、期权等金融衍生产品为原材料或产品进行套期保值。

（4）增强县域中小企业主或管理人员的金融意识。县域中小企业主或管理人员受教育水平普遍较低，金融知识欠缺，金融意识淡薄，是制约县域内生性融资体系可持续发展的因素之一。因此，需向县域中小企业主或管理人员传授金融知识，增强其金融意识。

（5）鼓励“大众创业，万众创新”，但必须审慎行之。可设立县域中小企业咨询服务中心，为中小企业的设立，项目、技术的选择，甚至经营管理等提供服务，尽可能降低中小企业的失败率，延长企业的生命周期。

2.强化县域金融创新。一方面可促进县域金融机构提供更多、更适宜的金融产品，使得其收益与风险相匹配。另一方面为民间资本的借贷提供更多的合法途径，便于民间资本获得集中管理、规模运营。

（1）组建民间借贷登记中心，规范民间资本，使其阳光化。既可加强资金的信用和保障程度，增强市场的信心，又使得民间资金得到更好的配置。

（2）发展产业投资基金。县域企业中不少是依赖地方特色产业发展起来的，因此，发展产业投资基金，可使那些愿意进行股权投资，为获得高风险高收益的民间资本,对县域特定产业的非上市企业提供融资。

（3）进一步完善区域性股权交易市场。一个运作机制健全，监管完善，活跃的区域性股权交易市场有利于一些经营业绩稳定，财务状况较好、信用级别较高的优质县域中小企业,通过资本市场直接融资，有利于培育社会投资者的风险意识。

（4）组建再担保机构。由于大多数县域中小企业拥有符合银行要求的抵、质押品非常有限，发展针对县域中小企业的担保机构，能提高中小企业的信用度。担保公司在企业和银行之间建立稳固的关系，是解决县域中小企业融资问题的基本保证。

（5）鼓励农村金融机构创新金融产品，简化贷款程序，提供符合县域中小企业“急、小、频”的资金需求特点的金融服务。

（二）构建内生性融资体系外生性融资在供给县域中小企业贷款方面面临较高的交易成本，较高的交易成本导致外生性融资在县域中小企业金融供给上，不可能有效地消除县域金融市场供需不匹配的矛盾。县域金融机构与县域中小企业是构成县域经济的两大微观主体，彼此存在一种相互依存的共生关系。县域金融机构为中小企业融通资金，满足中小企业的发展需要，同时,离开了中小企业,县域金融机构的生存就变得举步为艰。如前文所述，如果县域金融机构与县中小企业构成一种内生性融资体系，建立长期合作关系，易于达成共识，能够有效消除信息不对称，降低交易成本，提高融资的效率，还会增加县域中小企业信贷供给总量[5]。银监会出台的《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》指出，“支持符合银行业行政许可规章相关规定，公司治理结构完善，社会声誉、诚信记录和纳税记录良好，经营管理能力和资金实力较强，财务状况、资产状况良好，入股资金来源真实合法的民营企业投资银行业金融机构。民营企业可通过发起设立、认购新股、受让股权、并购重组等多种方式投资银行业金融机构。”。支持民营企业参与村镇银行发起设立或增资扩股，并规定村镇银行主发起行的最低持股比例由20%降低为15%。支持民营企业，特别是符合条件的农业产业化龙头企业和农民专业合作社等涉农企业参与农村信用社股份制改革或参与农村商业银行增资扩股。这为县域中小企业投资银行业金融机构及构建县域内生性融资体系提供了政策支持。

1.积极鼓励有资质的民间资本及县域中小企业参与村镇银行等新型农村金融机构的投资入股。村镇银行是股份制商业银行,属一级法人机构，产权明晰且多元化，组织结构简单、机制灵活、具有“小银行优势”，有利于获得中小企业的软信息和发放关系型贷款。县域中小企业对村镇银行等新型金融机构的投资入股，更能加强彼此之间的长期合作关系，村镇银行对中小企业经营状况会有更深的了解,有助于解决存在于彼此之间的信息不对称问题。根据《村镇银行管理暂行规定》第三十九条，村镇银行在缴足存款准备金后，其可用资金应全部用于当地农村经济建设。村镇银行发放贷款应首先充分满足县域内农户、农业和农村经济发展的需要。村镇银行不得发放异地贷款。这规定了村镇银行的经营范围，在一定程度上也限制了其盈利空间。因此，村镇银行与县域中小企业之间建立长期的合作关系有利于村镇银行资本的积累，又能使其资本金得到有效利用，从而有效地缓解县域中小企业融资问题。但要想发展村镇银行与县域中小企业内生性性融资体系，笔者认为须对《村镇银行管理暂行规定》总则第五条，“村镇银行不得向关系人发放信用贷款；向关系人发放担保贷款的条件不得优于其他借款人同类贷款的条件”适当修改为“村镇银行不得向关系人发放信用贷款；在风险可控的情况下，向关系人发放担保贷款的条件可优于其他借款人同类贷款的条件”。这不仅有利于更好地缓解县域中小企业的融资，也更好地体现一种正向激励。因为只有存在“互利互惠”的利益交换机制，内生性融资体系的存在才会持续，才会发挥这种融资的“鲶鱼效应”。

2.鼓励有资质的民间资本及县域中小企业投资创办或投资入股区域性的民营银行、农村商业（合作）银行。民营银行的本土性能确保其与县域中小企业有较好的亲和力和适应性，能保持长期、密切的合作，降低坏账风险；并能发挥“中小银行优势”，针对性地提供金融服务与产品，提高竞争力。民营银行的自主性与私营性，能按市场机制自主运作，最大程度地减少政府的干预，确保其在利率市场化条件下灵活、高效经营。存款保险制度的建立与实施可提高民营银行的信用度，增强公众对民营银行的信心，为其可持续性经营提供内在动力，也为其退出银行业等金融市场做好铺垫，因此，存款保险制度为民营银行的发展奠定了基础。另外，银监会的《关于促进民营银行发展的指导意见》明确指出“坚持依法合规，鼓励符合条件的民营企业以自有资金投资银行业金融机构”，为县域内组建区域性的民营银行指明了方向。农村商业（合作）银行的前身是农村信用社。依托信用社发展的股份制银行，也与县域中小企业有着天然的“地缘、人缘、业缘”联系。让更多的有资质的民间资本及县域中小企业投资入股农村商业（合作）银行，一方面可增强农村商业（合作）银行的资本实力；另一方面也能更好地促进银行与企业的相互了解。然而，单凭县域中小企业投资创办民营银行、农村商业（合作）银行，并不能达到完全意义上的内生性融资，因为《商业银行法》第四十条规定，商业银行不得向关系人发放信用贷款；向关系人发放担保贷款的条件不得优于其他借款人同类贷款的条件。因此，要想形成真正意义上的内生性融资，就有必要对民营银行、农村商业（合作）银行股东及股东所拥有的企业在贷款条件上予以适当的优惠，使民营银行、农村商业（合作）银行与县域中小企业形成相互依存的关系，这样能有效启动和形成县域中小企业内生性融资。当然，这种内生性性融资的稳健发展必须要做好以下防范措施：

（1）建立起规范的市场准入、退出机制，避免造成金融投机盛行；

（2）健全监管机制，尤其加强对民营银行股东行为的监管，对股东及股东所在的中小企业的贷款数额要明确限定，原则上不能超过其出资额，并报送监管当局备案，对股东贷款逾期不还的，必须按其出资额强制还款并追究法律责任。

（3）完善风险防范措施，规范特权集团介入、内部人控制和关联企业贷款。

参考文献：

[1]李锦宏、彭晓禹：《比较优势的内生性与外生性研究》[J].中共贵州省委党校学报，2009.4。

[2]何登录：《农村普惠金融内生机制研究》[J].农村金融研究，2014.4。

[3]国务院：《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，[EB/OL].(2009-09-22).

[4]陈岩、郭佳：《典当融资与银行融资的比较研究》[J].北京金融评论，2012.1。

[5]张婷：《集群融资模式的内生性组织载体研究——以高新产业园区为例》[J].经济体制改革，2013.2。

作者：何登录 单位：梧州学院经济管理学院

第四篇：中小企业融资困境及对策

【摘要】

重庆地区中小企业的融资困境可以说在相当程度上阻碍了其发展，对我国的创新创业的形式较为不利，因为全国的中小企业也显现出这样一种状况。在此情形之下更需要各方面进行不懈的努力。“大众创新，万众创业”不再仅仅是一句口号，而是现在我们现在遇到危机应该秉持的信条。中小企业、政府、商业银行和相关的金融机构都应做出努力来保障中小企业的健康发展。

【关键词】

中小企业；融资；合作；银行；发展

大众创业，万众创新。这是国务院总理在公开场合发出的号召，最早是在2014年9月的夏季达沃斯论坛上。要形成“万众创新”“人人创新”的新态势。此后我国的就业形势就显现出另外一番新气象，以大众就业为主，部分掀起了创业创新的浪潮，席卷全国。一大批创新创业企业如雨后春笋在我国生根发芽，这样也给我国的经济发展带来了新的生机。就本地而言，重庆本地自2014年以来就创建了许多创新创业孵化园，许多大学都专门设立了此种机构，供创新创业的大学生使用，为他们创造条件。但是，随着全国经济发展形势下行压力加大，各个行业都显示出较为乏力的发展态势，所以也给中小企业带来了生存挑战，所以本文将重点阐述重庆中小企业融资困境及解决对策。

一、目前中小企业的主要融资方式

（一）以民间自由借贷为主的融资方式目前来说以这种融资方式的还是比较多，主要是指企业或者个人手中持有的一些闲置资金用来供给给其他的一些个人或者企业的融资方式。使用这种融资方式所注意的一点就是双方达成协议来进行资金的流通互转。与银行借贷相比，民间自由借贷的优势在于非常灵活便捷，银行贷款一般需要繁杂的手续步骤进行资金互转，而这种民间借贷只需要简单的协议达成就可以拿到款项。对于这些优点，也正是因为这些明显的优势成为了中小企业最常用的融资方式之一。通过这种融资方式的通用方式一般有以下三种情况：首先是双方以一种口头方式达成协议，口头协议这种方式的发生用我们的常识应该就可以推测，这其实就只是通常发生在亲戚和朋友之间，而且这种情况之下一般没有中介参与，都是借贷双方主动发生借贷关系，而且借贷所涉及的金额一般都比较小。最重要的是，凭借亲戚朋友之间的这种关系，双方之间的借款行为将会降低高昂的利息费用，倘若借贷双方关系比较好，甚至可以免除利息。其次双方也可以以一种非常简单的协议来进行借贷，完成资金互转，这种情况之下，发生借贷关系的双方之前都不认识对方，所以双方都需要一种中间力量的介入来完成交易，那就是中介人。中介人进行担保才能保障信誉。最后就是我们非常熟悉的高利贷，高利贷一般情况下要比银行贷款的利息高的多，这种形式一般都只有中小企业遇到特别困难的情况下才会采用。

（二）银行贷款就当今世界来说，银行贷款不仅仅成为中小企业资金来源的主要渠道之一，也是所有主流企业的主要的融资渠道。之所以银行贷款会获得众多企业的信任就在于银行贷款的安全信用。根据调查显示，重庆现在也根据本地中小企业发展的特点推出了一些特殊的优惠政策，例如“助保贷”等优惠政策等等，关于“助保贷”这一政策，主要是针对中小企业的发展现状，帮助中小企业获得政府的支持。据了解重庆本地市政府已经和多家银行达成协议在中小企业贷款方面发展优惠政策，帮助中小企业度过生存难关。目前政策已经初见成效，有效的帮助了重庆本地的中小企业解决了融资困难的问题。此外民生银行也根据自身业务情况制定出了“互助基金”的信用贷款业务，初步在部分区县进行试点工作，这些银行贷款事项都说明了银行贷款在中小企业的资金流中发挥着不可替代的作用。

（三）以担保公司为主的融资方式担保公司的主要作用在于帮助相关的金融机构有效降低贷款所形成的可能风险，从另外一个角度来说也可以帮助个人或者企业获得贷款。担保公司的运作方式是促进贷款人和金融机构之间的相互合作，从而从中获取一定的手续费作为担保公司的主要盈利来源。担保公司的存在有一定的社会意义，首先他在很大程度上控制了不良或者恶性贷款的发生，有效利用贷款人的身份进行贷款，不仅提高了还款率而且还保证了银行的利益和自身的有效盈利。同时也调动了广大中小企业的积极性，因为毕竟不是中小企业的信誉差，而是一般人都会认为中小企业经营规模过小，一旦进行贷款，很有可能款项就不能按时收回。现在有了担保公司就不会再担忧这些问题了。近来，重庆市也加紧建立融资担保体系，很多措施都有效缓解了中小企业的融资困境，例如：财政税收扶持、培育担保机构等等。数据显示2014年，中小企业通过以上途径获得的专项发展资金已经达到7230万元，与2013年相比增长了2670万元，与此同时，政府还出台一系列相关辅助政策，帮助重庆市本地中小企业健康发展。

（四）中小企业之间直接建立的融资平台中小企业直接融资平台的特点在于不需要任何中间人或者中介公司的介入，融资平台上的双方不需要担保直接进行融资资金款项互转，这种融资方式主要通过两种方式：第一就是债券融资，第二就是股权融资。第一种就主要包括：企业债券、公司债券、中小企业私募债券。而第二种就主要包括：私募股权融资、IPO融资方式、上市公司增发。实际数据显示，重庆市在2013建立了首批融资服务平台，主要包括江北、南岸、重庆工业服务港、西阳这些主城主要地区，地区间的共同协作构建了这个有助于中小企业发展的直接融资平台，这个平台的建立可以说拓宽了中小企业的融资渠道，最关键的整合的融资铲平服务可以有助于中小企业更加快捷的办理融资。

二、重庆市本地中小企业的融资现状

（一）重庆市本地中小企业的融资需求对于某些企业来说，如果财务状况不好，那么相应的经营的状况和偿还贷款的能力自然不是太强，这就间接给企业融资带来了困难。一方面，随着全国以及重庆市本地的中小企业的不断发展，在将来对资金的需求必然大大超过以前。另一方面，在企业经营和生产过程中都需要有资金流的存在，故此需要不断提高企业的经营水平和盈利能力。

（二）本地中小企业的融资成本具体说明

1.本地中小企业的融资原始成本比较高主要表现在近几年来，随着我国经济的不断发展，贷款利率也在随着经济的发展不断提高，导致中小企业无论是贷款还是筹集资金的原始成本都非常高，就拿重庆来说，2011年-2014年利率的上涨率远远高于周围地区，这也就形成了在重庆本地的融资成本远远高于其他地区。就算是其他的融资渠道也是如此，例如我们经常所说的地下钱庄，地下钱庄的资金一般来说是比较雄厚的，但是地下钱庄的资金来源往往存在着极高的风险，针对这一点，地下钱庄一般都会收取非常高的利息，这就给极大的增加了中小企业的融资成本。社会上的其他民间融资机构也都是向社会各界的闲置资金来作为存款向企业发放贷款。这里有一点需要注意的是，同地下钱庄一样，这种机构本身也存在着极大的风险，如果要进行放贷，就必须提出很高的利息率，因为他们不仅要收回他们的本钱还要实现他们机构本身的盈利。综上所述，中小企业单单从民间融资这个版块来说就融资成本就很高。从另外一个角度来看，银行贷款也是如此，虽然银行贷款所提出的利息不像民间融资机构那么高，但是对于中小企业的承受能力来说还是差距还是比较大，近来银行的贷款利率比过去几年上升的都比较快。此外除去银行贷款的利息不说，中小企业本身还要承担贷款所带来的服务费和手续费。如果还要通过担保公司来进行借贷，那么还要向担保公司支付一定的手续费用，这样繁杂的手续所带来的成本将会与民间机构所带来的成本相差无几。所以从某个方面来说，中小企业的融资负担正在无形中慢慢加重。

2.从风险而言，民间融资风险相比于其他机构较大从我们的日常生活就可以看得出来，民间融资的风险本身就要比其他金融机构的风险大，这其中的原因一方面有企业本身的，另外一方面的原因就是民间融资机构本身所具备的特点。首先企业本身的风险在于重庆市本地的中小企业大部分都是属于劳动密集型的企业，经营规模相比之下就显得比较小，资金雄厚的力度也不够，因此在激烈的市场竞争中一开始就处于劣势，再加上如果企业在日常经营出现任何大的风险就会因为无法承受风险而走向灭亡，因此这种潜藏性的风险是很多金融机构不愿意进行贷款的原因。这样就导致了中小企业面临着无法筹措到资金的困难局面，中小企业本身初创时就资金微薄，最终出现的情况自然就会使中小企业的生存困难。其次是民间融资机构的风险，民间融资机构的运作方式在上文已经谈到，此处不再赘述。因为民间融资机构自身独特的原因，就必须要承担中小企业面临破产时不能结算贷款的风险，重庆大部分民间融资机构都是不合法的，而且这样的资金来源于非常高额的利息。所以这样来说，重庆本地的中小企业融资压力将会非常大。

三、重庆市本地中小企业融资问题及其解决对策

（一）深入加强重庆中小企业自身维护建设

1.中小企业自身要明白，管理问题永远都是属于自身问题，一个企业的成败关键就在于管理者能否在各种危机来临之际很好控制危机，临危不乱。泰然有效的处理危机，要想做到这种地步，管理者就必须提高自身素质，不论是心理素质，专业知识素养还是高瞻远瞩的眼光，洞察市场能力都是属于企业管理者应该提升的专属能力。企业要想发展，也就必须要有这样的领袖；企业要想发展，也就必须要求管理者具备这样的专业素质和能力。市场的竞争是正当的，但是不代表市场的竞争是温和的，相反是出人意料，难以想象的残酷。物竞天择，适者生存。只有不断将自己投入市场竞争中磨练，才能在激烈的市场竞争中占得鳌头，促进企业的不断发展。

2.改革规范中小企业的自身内部管理问题。很多中小企业都没有注意到这点，自身的问题都没有解决急于实现高利润，到最后只能是得不偿失。中小企业在建立时，本身就存在着内部制度不完善，内部管理不规范的问题。企业要想完善自身，就必须进行各方面大刀阔斧的改革，忍痛割除企业有害之处，保留企业精华，努力完善企业各项管理制度，另外建立严格的监管制度。在市场竞争中要始终保持自身的本性，也就是要坚持企业文化，反对不正当竞争和虚假交易等违法犯罪行为。企业的发展是一个曲折而光明的过程，在这个过程实现健康的发展就必须要使得企业的每一步发展程序经得起实践的检验。这样才会有更好的发展前景。

3.提高中小企业自身的信用，加强中小企业信用管理。过去部分中小企业利用自身的资金微薄劣势，骗取了金融机构的款项，导致中小企业现在的信用程度普遍下降，要想挽回这种局面，就必须建立非常严格信用管理体系，进行信用监管。与银行和社会上合法的民间融资机构保持深度的合作。市场经济下的中小企业尤其讲究信用，企业规模本身就很小，就恰好适合了以信为本的企业信条来加强发展，企业只有从小做起，日后逐渐发展起来之后才会得到社会的认可。对于银行贷款来说，企业能不能做到诚实守信也就是可以更加顺利贷款成功的关键了。今后的中小企业的在诚信方面应该作出的努力是大力约束自身的不良行为，对自己的每一笔款项作出详细的财务分析和资金流分析。不断深入完善自身诚实守信原则。在今后的市场竞争中始终坚持这项原则，才能赢得大家的信任。

4.对于政府来说要加强中小企业的融资环境的周边建设

（1）不断完善与银行之间的合作关系协议，加强与银行的合作伙伴关系。中小企业在平时业务来往之中最多基本上就是银行，但是商业银行在现实生活中，并没有很好的实现彼此之间良好协作，商业银行在平时只是作为个收发账款的通道而已，并没有与中小企业形成一种很好的联动机制。中小企业也为了自身的利益没有考虑到商业银行的利益。所以熬过这个方面来说就必须需要政府对商业银行和中小企业进行严格的监督，同时可以利用政府的威信鼓励两者深入合作，中小企业可以为商业银行带来利益，同样商业银行也应该根据实际情况也就是中小企业的具体经营情况制定出合乎现实的决策，来帮助中小企业实现发展。政府要督促商业银行要切实根据市场操作规范做出一份特定的针对中小企业的条款，为促进重庆市本地的中小企业的发展做出一份应有的贡献。

（2）建立健全的民间融资金融机构。过去中小企业的融资渠道空间狭小，根本不足以中小企业筹集的相应的发展资金，虽然可以通过民间融资机构取得资金，但是由于过去的民间融资机构几近高利贷，这使得许多资金实力微薄的中小企业望而却步。近年来也随着经济的发展，民间融资机构也逐渐少了，所以要达成双方的利益实现，就要切实完善民间金融融资机构，建立健全融资金融机构，完善金融机构的利率体系，可以在针对中小企业的基础之上适当减少利率。同时，政府也应该加强市场监管，防止违法的、不合法的民间融资金融机构的出现损害中小企业的利益。就当下而言，市场上的融资需求远远大于供给，倘若政府不加以监管和发展融资供给，只会出现更多的地下钱庄和高利贷等等不合法的融资渠道，所以政府要切实履行建设社会主义经济的职能，帮助重庆市中小企业的发展。

（3）完善商业银行和各个金融机构的风险投资体系。市场上之所以会出现中小企业的融资困境，还有一个很重要的原因在于，商业银行和各个金融机构所承受的风险实在大于他们本身应该有的承载力，中小企业自身的信誉程度不够，如此借贷，风险过大，导致了商业银行和各个金融机构都不再愿意对中小企业进行借贷业务的开展。当然如何规避这种风险中小企业自身也有相当一部分的责任。同时，政府也要引进相应的风险投资体系，来适应当前中小企业的融资困境，将商业银行和各个金融机构的风险努力降低到最小值，保证三方都能够放心的进行各自的业务。政府也要加大力度降低中小企业的融资标准门槛，结合重庆本地的实际情况来进行制度化建设，更好的使用风险投资体系来促进中小企业的发展。

四、结语

当前我们应该看到的是中小企业的融资困境已经严重阻碍了他们的正常发展，为了鼓励他们继续创新，也为了激发“大众创业。万众创新”的实业精神，中小企业、政府、商业银行以及相应的金融机构都应该作出本身应该由的努力。要想解决当下中小企业的融资困境，可以从几个角度来看：首先中小企业应该大力加强自身的建设，无论是管理制度、还是信用管理或者是企业管理者自身素质的提高。其次政府应该制定相应的政策和加快促进与中小企业发展有关的机构合作。银行和金融机构应该根据中小企业的发展情况制定特定的优惠业务和完善风险投资体系。

【参考文献】

[1]谭英双.重庆中小企业融资问题与对策研究[J].《商场现代化》,2008(15):179-179.

[2]邓人芬.新经济形势下中小企业融资现状及其对策———以重庆市为例[J].《财会通讯》,2012(32):19-20.

作者：田恬 单位：长江师范学院财经学院