中小银行利率市场化应对策略范文

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摘要：

利率的市场化会对整个社会经济产生重大影响，尤其是以存贷款为主要业务的商业银行。面临冲击和负面影响较大的应当是资金总量处于中小水平的中小银行，这是因为他们规模相对较小，抵抗风险的能力较弱，由此促使中小银行不断进行金融创新，以期在竞争中立于不败之地。本文分析了我国中小银行在利率市场化过程中受到的影响，结合实际提出了中小银行的应对策略。

关键词：

利率市场化；中小银行；金融创新

1993年十四届三中全会提出了利率市场化的基本构思，会议在《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》中提出，中央银行按照资金供求状况调整基准利率，并允许商业银行存贷款利率在规定幅度内自由浮动。自此经过二十多年的稳步推进，直到2015年10月23日，中国人民银行宣布下调金融机构人民币存贷款基准利率，同时下调金融机构人民币存款准备金率。同时，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。而且随着央行基准利率的确定和存款保险制度的建立，中国利率市场化基本全部完成。利率市场化是一把双刃剑，一方面可以使资金的流向更加合理化、效益化，实现资金的合理利用，促进银行进行金融创新；另外一方面利率市场化给银行造成了不可估量的影响：

一、对中小银行利润方面的影响

克里斯蒂安.韦勒（ChristianEweller,2001）在阿斯利.德米尔居奇-昆特（AsliDemirguc-Kunt）和恩里卡.特拉贾凯（EnricaEetragianche）的基础上，进一步对金融自由化与金融危机的相关性进行了更直接的研究，发现实际利差在金融自由化后呈下降趋势。[1]泰翰.菲兹罗、楠斯.颇特、艾得.泰科斯（2010）使用了我国规模前20名（不包括农行）银行2007年的数据，模拟分析了利率市场化对我国银行业的影响，他们认为利率市场化后，我国银行业市场结构将会基本保持不变，规模较大的银行依然是银行系统核心，中小银行的资金成本和贷款业务将会处于劣势，但中小银行将会与大银行进行激烈竞争，并且效率可能提高，同时市场上存贷款利率将会上升，但利差会可能缩小。[2]建设银行董事长王洪章在2013年11月出席金麒麟论坛时也表示，完全利率市场化后，银行传统存贷业务将受到挑战，银行业的利润将受到影响。①中小银行由于市场份额小、综合实力不佳等原因，在“争储揽贷”竞争中必无法与大银行抗衡，再加上其对利差收入依赖性大，传统的盈利模式必将受到巨大冲击，无法持续。中国银行国际金融研究所所长宗良（2013）表示，从近期我国银行业利差的变化来看，银行业利差普遍有所减小，中小银行减小的幅度更大。②本文通过分析1996至2015年利率市场化中的银行业存贷利差变化情况变化显示利率市场化引发的银行的存贷利差的变化，从表格可以看出随着利率市场化改革的深入，从2006年开始银行的存贷利差逐步减小（见表1），可见利率市场化后，存贷利差收窄是大势所趋。随着利率市场化的深入推进，一方面，存款作为稀缺资源，利率管制放开将加剧银行间的价格竞争，为了争夺存款资源，商业银行将不得不上调存款利率；另一方面，放开贷款利率下限后，银行争夺优质企业的竞争更加激烈，为了维持贷款份额，纷纷降低贷款利率来吸引借款人；再者随着互联网金融的蓬勃发展，非银行业金融机构也在与银行竞争着资金来源，由此推高了资金成本。随着利率市场化的深入推进，一方面，存款作为稀缺资源，利率管制放开将加剧银行间的价格竞争，为了争夺存款资源，商业银行将不得不上调存款利率；另一方面，放开贷款利率下限后，银行争夺优质企业的竞争更加激烈，为了维持贷款份额，纷纷降低贷款利率来吸引借款人；再者随着互联网金融的蓬勃发展，非银行业金融机构也在与银行竞争着资金来源，由此推高了资金成本。根据银监局《商业银行主要监管指标情况表》整理得知（见表2），自从2011年来，虽然我国商业银行非利息收入占比逐年提升，但占比仍然相对较低，目前利息收入仍是国内商业银行的主体收入。尤其多数中小银行对传统存贷业务的依赖度更高，有些甚至90%以上的营业收入都来自于利息收入。由此可见，利差收窄引起的净利息收入减少是我国商业银行盈利减少的重要因素。

二、对中小银行风险方面的影响

1.加大流动性风险对于银行来说，市场利率发生波动和银行的资产负债期限匹配不一致是利率风险产生的两个条件，只要这两个条件同时存在，就存在利率风险，造成银行的流动性风险，利率风险的大小取决于市场利率波动的大小和银行资产和负债不匹配的程度。由于利差减少，为提高收益，银行也许会选用比较冒险的方式去搭配业务，比如短期负债搭配长期资产会产生最大的收益，但其所面临的流动性风险也会随之提高。

2.加大道德风险随着银行准入门槛降低，银行间竞争加剧加上互联网金融的兴起，银行利润空间会进一步缩减，银行人员为维持利润的高增长，就会准入高风险客户，从而不能理性的评估贷款风险，而高风险客户往往具有更高的违约风险。

3.加大汇率风险由于未来较长时间我国经济仍能保持较快发展，利率市场化后国内利率上升，如果汇率加大浮动，可能引发人民币快速升值和大幅度波动，加大银行汇率风险，并引发新的套利行为，如果汇率不能自由浮动，可能加速热钱流入，冲击国内市场和金融秩序，如果汇率波动过大，会加大和给银行带来新的汇率风险。固然在利率市场化这场战役中，中小银行相对于大型银行来说，抵抗风险能力较差，但中小银行也有其自身的优势：

一是从时间方面分析，中小银行由于信贷决策层次相对较少，对业务的审批速度也相对较快，审批方法比较灵活，因此对于那些时间紧促的业务具有更大的吸引力，能够更好的吸引客户。

二是从空间方面分析，中小银行具有很强的地域性特征，其信息成本优势比较明显。地域优势以及信息成本优势使其对当地的主要存款来源和贷款去向都相对了解。在吸引存款方面，中小银行由于与当地政府以及其他机构相对熟悉，更容易合作，再加上决策灵活度比较高，可对在本行存款的客户提供更多的的便利和优惠，对储户具有更大的吸引力；在贷款方面，地域优势和信息成本优势使中小银行对当地企业的经营状况和资信状况有更深入的了解，并且也更方便对后期贷款的使用情况进行监督，很大程度上降低了逆向选择和道德风险的可能性，从而降低了信息成本和监督成本。[3]机遇与挑战并存，面对利率市场化大趋势，中小型商业银行在正视困难的前提下，利用自己的优势条件，可以从以下几个方面着手来弥补短板，在优化自身业务过程中赢得生存空间。首先，提升自身定价能力，建立有效的产品定价机制。商业银行应该从自身定价能力的现状出发，选择适当的定价方法，商业银行在产品定价过程中，不能单从利润着手哄抬贷款利率或者为了吸引客户随意降低贷款利率，而是从提高精细化管理水平的层面上出发，在考虑资金和服务成本、拟获取利润、企业形象的基础上，针对不同客户的服务需求，设立分层的利率体系。对优质客户可以提供更多、更优惠的利率选择，对高风险客户可以正确评价收益与风险的关系，对不同地方和区域的客户实行差别定价原则，这样既能提升竞争力，又能实现效益的最大化。另外，国家应设定相应的部门，制定相应的法律制度规范利率制定中的行为人，使其行为符合有关规定，防止违法制定利率的不轨行为，真正做到按风险加成原则确定贷款利率。其次，积极发展金融服务，提升中间业务比重。以提供金融服务为主的中间业务相对于传统贷款业务，具有风险小、发展空间大、成本低、客户价值挖掘度高等优势。国际上商业银行的中间收入一般占总收入的40%-50%，有的银行占比甚至超过70%，而我国中间业务发展较晚，尤其中小型商业银行的中间业务收入占比较少，具有较大的发展空间。美国和香港的利率市场化经验证明大力发展家庭管家、生活秘书、理财、咨询、金融衍生品交易类等较少占用资本金的中间业务或表外业务未来将成为银行未来争夺的重要领域。因此积极发展中间业务将是我国商业银行有效增加利润、应对利率波动风险的有效措施。再次，不断进行金融创新，发展特色产品业务。中小商业银行同时具备业务审批环节少、市场反应速度快、地方性支持较多等优势，唯有充分挖掘这些优势，根据市场和客户的不同需求不断地推出适合客户发展的新产品，譬如，中小银行可紧跟时代潮流，大力发展“电子业务”，社区银行，除传统的网上银行外，手机银行、PAD银行、微信银行、小微云、农金通等也是中小银行大力发展的方向。只有稳步推进商业银行的金融创新，发展特色产品业务以及综合化经营服务，才能满足客户日益丰富的需求，才能在激烈的市场竞争中占有立足之地。

参考文献：

[1]向文华.金融自由化与金融风险相关性研究[M].北京：中央编译出版社，2005：95.

[2]巴曙松.利率市场化会对银行业的市场结构形成显著影响——基于美，日等国的国际比较与借鉴[J].江淮论坛，2012（4）：5-10.

[3]叶亚飞，陶士贵.西南金融[J]，2014（9）：63-68.

作者：郭垒 单位：青岛农商银行城阳支行