利率市场化进程中的利率风险范文

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摘要：

随着经济全球化的不断蔓延和经济市场化的瞬息万变，利率作为资金的价格越来越受到政府以及民间的重视，利率市场化也已经成了经济市场化的必然要求和金融体制改革的核心内容。在改革的浪潮中，中小银行只有全面认识到利率市场化的机遇与挑战，在宏观调控下自主经营竞争，加快模式转型，深化体制改革，在借鉴国际优秀案例的同时提高自己的核心竞争力，才能在利率市场化的进程中更好地控制利率风险，打开新的局面并不断发展。

关键词：

利率市场化；中小银行；利率风险

利率市场化在促进国民经济健康快速增长，实现资金合理有效配置，保障金融均衡稳定等方面都发挥着至关重要的作用。而我国银行虽然形成了功能齐全，互为补充，遍地开花的发展格局，取得了较好的发展与成绩，但在日益激烈的国际竞争和金融危机中还缺乏较硬的实力，尤其是中小银行情况不容乐观。只有充分发挥利率市场化对国民经济的积极作用，全面深化金融体制改革，保证宏观经济稳定，减小利率市场化的消极影响，加快利率市场化的步伐，才能在这场激烈残酷的金融战争中立于不败之地。

一、利率市场化的特点与现状

1.随市场资金供求变化而波动利率市场化的一个显著特点就是供需变化决定了利率水平。当市场上资金供小于求，是买方市场，银行为了增大竞争份额要增大利率；当市场上资金供大于求时，是卖方市场，银行在保证客源的情况下为了获取更多利益要降低利率，因而利率随着供需的变化而变化。市场具有一定的选择和调控的作用，从而达到银行与人民都满意接受的利率水平，包括利率的传导以及利率的数量结构、价格结构、风险结构和期限结构。因此利率市场化的显著特点就是将利率的决定权交给市场，随市场资金供求变化而上下波动。

2.受中央银行的间接调控政府与市场是经济调控的两只大手，表现在利率上即中央银行是有形的大手，市场变化是无形的大手，两只手相辅相成，共同作用，才能保证我国国民经济稳定与发展。中央银行作为银行界的基准与权威，为了保证整个团体的正常运行，通常通过多种形式对利率实行宏观调控，即大方向和政策性上的指导与规范，但这些调控都是间接的，例如，通过制定利率政策或者规定利率范围等等。大多数国家都采用中央银行间接调控利率的方式，给商业银行划分一定的范围与基准，让银行根据市场变化与自身情况在这个范围内自主的决定利率水平，实现相对的自由，这就需要具有强大的内部制约机制，通过基准利率规范调控各种银行利率，并由此来决定在社会上流通使用的基础货币量，实现平衡。

二、利率市场化的影响

1.利于商业银行的竞争发展伴随着利率市场化的实行，银行确定存贷利率的自主权有所扩大，各大商业银行的激烈竞争也将由此拉开帷幕。存款作为商业银行最主要的资金来源，成为了各大银行争抢竞争的对象。但随着银行种类与数目的增多，存款人的选择范围增大，利率高低，政策优惠、服务质量、银行信誉等因素都将成为他们选择的基准。而另一方面，贷款则是商业银行最主要的利益来源，但在高利润的同时伴随着高风险，面临着银行与贷款人的双向选择。

2.各大银行利率差距缩小利率的市场化改革让商业银行之间的竞争加大，而各大银行为了在经济洪流中占有一席之地，吸引更多的客户，无不纷纷降低贷款利率，提高存款利率，以此来增大竞争份额。在优惠政策上不甘落后，寻求一致，从而使利率差距缩小，在其他业务上追求推陈出新，独树一帜，可谓现在商业银行的主要经营策略。各大银行求同存异，“和而不同”，在利率实现市场化，追逐利益最大化的经济竞争中，商业银行通过降低利率，减小营收来招揽更多的客户，从而导致各大商业银行之间利率差距缩小。

3.加大了银行的风险利率风险是指由于利率的上下波动而导致的资产价值与收益不对称的情况，使银行具有收益损失或资产损失的风险，包括利率结构风险、信用风险和收益曲线风险。对业务单一，以存款贷款利差收入为主要利润来源的中小银行来说无疑是巨大的风险和致命的打击。受各种因素的影响，利率的不确定性将会增加，波动范围也可能增大，这也就加剧了商业银行收益的不可控性与不确定性，从而面临经营风险甚至倒闭风险。

4.居民储蓄增多，人民币压力增大利率市场化后，各大银行的竞争使居民享有更高的存款利润，且商业银行以中央银行为后盾具有强有力的保障，居民便把更多的存款存入银行，而减少投资、股票和债券等方面的使用，这是利率市场化后我国经济结构的一个主要变化。此外利率市场化增大了人民币的增值压力。实行利率市场化后，利率水平持续增高，而在经济全球化的今天，利率与汇率之间相互影响，利率的不断增长给人民币的增值带来很大压力。当我国的利率上升时，就会吸引很多外国资金的流入，对人民币的大量需求就会使汇率上升，而利率的上升又会使居民的储蓄增多，投资与消费减少，无法形成良性循环。

三、中小银行如何控制好利率风险

1.扩宽银行业务范围，采取负债管理模式我国商业银行的主要收入依靠于存贷款业务，发展的比较完善，而中间业务站的比重很小，有待开发。中间业务的范围涉及到融资、担保、衍生及管理多个领域，积极拓展这些业务范围，创新金融工具与金融产品，来满足不同层次客户的需求，具有很大的发展空间。加大金融产品的创新，开展期货、期权相关的业务，开发高收益与高附加值的中间业务，是我国商业银行利率市场化发展中的必由之路。采取负债管理模式，就是重点控制利率风险，在实行利率市场化的进程中，把首要任务放在建立控制利率风险的管理体制上，这种负债管理模式的运用符合我国银行的现状与基本国情。

2.提高风险定价能力，加强定价行业自律在商业银行的运行中，金融产品的定价可谓是关键环节，在定价过程中，既要全面考虑商业银行的经济效益，又要考虑客户的接受范围。要注重定价策略，完善定价模型，建立标准的定价体系和科学的定价机制。随着市场化的不断施行，价格对市场的敏感性更加显著，要充分发挥利率的杠杆作用，以中央银行的基准利率为基础，综合资金成本、资金收益、存贷款费用、同行竞争、地域经济状况等多方面的因素，充分权衡，建立高效合理的定价体系，实现利润的最大化。定价机制运行后，更要加强定价行业自律，各商业银行加强监督检查，避免出现程序的漏洞和权利的滥用。

3.引进专业金融人才，提高银行整体实力专业、高效、精英的团队才能创造出更好的业绩，人才是任何企业存在与发展的生命。我国中小银行很多都缺少利率风险防范和专业知识技能，这就需要引进更多的专业人才。专业的高素质人才具有娴熟的业务能力和敏锐的市场触角，能较为及时地嗅到危机与发现商机，在变化中谋发展，抓住机遇，赢得挑战。同时专业的金融人才具备过硬的实力，是银行的实力储备，在工作中不仅能提高工作效率，降低工作误差，提高业务份额，为银行带来更多的客户，还能及时的捕捉商业信息，察觉经济格局的风云变幻，战领商业先机。因此专业的金融人才是众多中小银行发展的保障，引进高素质、高水平的专业人才，建立精英团队，并注重人才的后期培养与发展，定期开展学习培训，不断提高业务能力，有助于提高银行的整体实力。

4.建立规避风险机制，形成区域银行互助利率市场化必将伴随着利率波动的增大，从而影响银行的收益和金融的稳定性以及整个国民经济的发展，因而具有很大的风险。这就要求商业银行建立完整的利率风险规避机制，学习利率风险的测算方法，提高对利率风险的分析，使风险可测、可知、可控，增强应对能力，实现损失最小化。还要提高管理阶层的风险防范意识，加强对建立风险防范机制的重视。也要完善机构设置，成立专门的风险预测防范队伍，定期进行利率情况考察与分析。还可以通过开发新产品来降低风险，避免在利率市场化的竞争中陷入被动局面。各中小银行可以在同行中寻找商业伙伴，共同进退，形成区域互助，从而实现区域效应。我国经济东西部分布很不均匀，有很大的区域差异，这就需要中小银行之间抱团发展，互帮互助，发挥区域集体的力量。

参考文献：

[1]严敏.利率市场化对中小商业银行的影响与对策研究[J].金融发展研究,2013(1).

[2]巴曙松,严敏,王月香.我国利率市场化对商业银行的影响分析[J].华中师范大学学报(人文社会科学版),2013(4).

作者：赵永利 单位：赤峰市巴林左旗农村信用合作联社