利率市场化与净息差分析范文

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一、利率市场化后的第二阶段

随着利率市场化后第一阶段中商业银行针对市场变化采取的竞争策略的持续推进，净息差水平大幅下降，中小型银行由于综合实力低、资产规模小和中间业务欠缺等劣势，面对资产和负债端的双向压力，总体上影响要比大型银行严重，整体盈利能力受到的冲击较大，难以消化经营成本上升带来的压力，亏损现象频繁发生，甚至可能出现破产、倒闭。1970年开始，美国在利率市场化后年一段时间里不断有银行倒闭，至1980年倒闭数量开始突破两位数并且呈现增长趋势，1987到1991四年间，几乎每天都要倒闭一家银行，且通常都是些小银行。同样的，日本利率市场化之后的90年代中期至21世纪初，由于泡沫经济崩溃，地方银行出现大量坏账，1995到2002年的7年间，日本金融机构的破产数量达172起，其中以中小金融机构为主。尽管大规模的商业银行破产、倒闭现象在国内社会背景下发生的可能性不大，但是竞争实力较强的商业银行仍然可以通过其他途径达到战略目标，例如并购、重组等。从20世纪末开始，我国商业银行的兼并与收购逐步在经济和金融市场中扮演着越来越重要的角色，相继出现了兴业银行收购佛山市商业银行的股份制银行并购破冰，建行收购美银亚洲的国有银行扩张，南京市商业银行并购日照市商业银行这样城商行间的整合，还出现了平安银行和深圳发展银行的具有里程碑意义的合并等。伴随着利率市场化的持续推进，部分表现较差的中小型商业银行市场份额逐渐会被大型银行和表现优异的中小型银行吞噬，经营形势日渐严峻，被并购、重组的可能性上升。

虽然利率市场化后金融市场的发展仍然会在很大程度上受到政府政策的干预，但是，我国《金融业发展和改革“十二五”规划》中已明确指出，我国将坚持按照市场化方向推进金融重点领域与关键环节改革，不断完善金融运行机制，激发市场主体活力，充分发挥市场在金融资源配置中的基础性作用，减少政府对微观金融活动的干预。因此，一定数量的商业银行并购、重组案例必然会发生，这类现象将导致市场上商业银行的数量大幅减少，单个银行的市场占比扩大，行业集中度提高。经历一段时间的行业洗牌后，市场中充分竞争的氛围被打破，行业垄断势力增强，且最终会形成寡头垄断竞争格局。垄断竞争现象的产生，使得市场中资金供求关系发生变化，商业银行的资金充裕，议价能力增强，具备提升贷款利率的能力。同时，低水平的净息差带来的利息收入已经不能满足寡头商业银行的利益诉求，高额的寡占利润会驱动垄断势力逐渐的适当降低存款利率，减少资金成本，提高贷款利率，扩大资金收益，进而带动整体市场的净息差不断上升，最终达到资金供需双方均能承受的临界值。

二、结论与对策建议

通过以上论述，我们可以发现，利率市场化后由于商业银行为了争夺利益而产生的激烈竞争虽然在一段时间内降低了净息差水平。但是，随着金融市场的持续竞争，部分中小型商业银行迫于经营成本的上升，逐渐被并购、重组，进而退出市场，行业集中度提高，剩余的商业银行垄断势力增强，行业议价能力提升，为了获得高额垄断利润，扩大净息差水平的诉求不断膨胀，最终导致净息差回升到资金供求双方能承受的均衡水平。因此，伴随利率市场化的持续推进，净息差会呈现出正U型的发展趋势，且大致能反应行业的竞争水平。对于商业银行中的基层银行而言，更多的是被动执行上级行政策和管理方式，灵活性与机动性相对不足。但是，利率市场化后基层商业银行仍然可以根据自身情况，在经营策略方面，做出适当调整，以适应新的市场形势。

1.加强负债管理，降低经营成本依据自身实际能力和区域现实情况，建立合理的负债绩效考核体系，科学设置考核指标，优化考核机制和方式，加大日均及其他贡献值考核；实施主动的负债管理和成本控制策略，优化业务结构，发展资本节约型业务，实行弹性成本控制，加强负债定价管理，构建运营成本和净息差水平之间的量化关系；主动调整负债规模和结构，控制经营成本，确保负债运营的合理性和效益性。

2.注重市场划分，提高贷款规模区域范围内，基层商业银行应发挥比较优势，注重大中型客户的同时，适当向小微企业客户倾斜，提高小微企业贷款比重，增加小微企业贷款数量；抓住县域和农村金融发展的机遇，以基层经济和小微企业为抓手，加速贷款投放，促进县域和农村贷款业务的快速发展；寻找市场盲点，加大市场开拓力度，在保证风险可控的基础上，适当提高贷款规模。

3.优化审批流程，提升客户体验规范审批服务，简化审批程序，精简申报材料，建立实时协作机制，推进审批流程标准化建设；整合优化审批职能和审批环节，缩短审批时限，探索新型路径和方法，加大力度实现审批流程的再度优化；针对不同申报项目，制定差异化的审批流程和方案，全面提高审批效率，实现审批管理模式由粗放式向精细化转变，降低客户耗时，改善银行形象，提升客户体验。

4.创新服务方式，改善服务质量网点建设方面，基层商业银行应从细节处着手，以客户为中心，根据客户的多样化需求，规范划分服务区域，区别对待不同业务类型，注重客户即时感知，设置书报架、茶水间、雨具架、网络电视、复印机和点钞机等工具；人员服务方面，改善员工形象，统一员工着装，学习服务礼仪，加强服务监督，将服务质量纳入绩效分配，服务考核与业绩考核并重，切实提高员工服务的主观能动性，网点服务重点需从交易处理转向交易处理和营销服务并重，实现营业网点的服务转型。

作者：陈汉东 单位：中国建设银行 六安分行