国外金融危机研究分析范文

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2008年美国爆发金融危机，至今已近四年，不仅使本国遭受重大损失，而且影响到全世界，形成一场世界灾难。这次金融危机为什么发生在美国？为什么它会迅速地向全球传递？这样的危机今后还会出现吗？我们从中可以接受一些什么经验教训？这都是值得深思研究的问题。学界对此已发表过许多重要见解，这里笔者通过重读《资本论》第3卷，从金融危机与虚拟经济关系的角度，谈一点浅见。

一、在虚拟经济的背后

美国这次金融危机是资本主义基本矛盾的反映，资本主义经济危机周期性地出现，隔七八年必来一次，不自今日始，也不会至此结束。但这次金融危机有其特点，即是由次级房贷泡沫破裂引发的，是虚拟资本天马行空式的自我发展与实体经济严重脱离的结果。虚拟资本与实体经济严重背离，暴露出资本逐利的本质，逐利达到反常的程度，不仅使资本与劳动的矛盾激化，而且使虚拟资本与实体资本矛盾激化，虚拟资本之间的矛盾激化，危机必然爆发。

虚拟资本是资本主义发展到一定阶段的产物。以股票、有价证券、债券为代表的虚拟资本，自身没有价值，它所代表的资本的货币价值也是虚拟的，只是代表有权取得未来剩余价值的资本所有权证书。[1]股份制和债券制可以使资本与资本持有者分离，使资本持有者的资本在保持资本所有权和索取一定剩余价值权的基础上与实有资本相结合，使闲散资本通过买卖、流通、集中、集聚重新组合，进行优化配置，提高使用效率，反映了社会化大生产的客观需要。这是非股份制经济所不能完成的。股份制还可以促进企业建立现代管理结构，改善经营管理。虚拟资本这种可以分离、买卖、组合，所有权及剩余索取权含量会随着其依附体及市场供求关系变化而变化波动的特点，使之既具有集聚资本、促进社会化大生产发展作用的一面，又具有风险、投机和欺诈、破坏生产力的一面。由于股票等虚拟产品的价格会受供求关系、舆论、政治形势等多种因素的影响，与预期收益成正比，而与银行利息成反比，可以脱离实体资本实际运行状况，这就不可避免地会产生投机和欺诈，成为资本榨取剩余价值的重要手段。[2]“因为财产在这里是以股票的形式存在的，所以它的运动和转移就纯粹变成了交易所赌博的结果”和“欺诈勾当”。[3]证券交易所“是资本主义赢利的顶峰，在那里所有权完全直接变成了盗窃。”[4]100多年后的今天，资本主义由自由竞争阶段发展到垄断阶段，再发展到金融资本垄断阶段。资本主义的寄生性与腐朽性进一步发展，资本主义虚拟资本及其欺诈性也有了新的更大发展。其生产职能下降，投机、欺诈职能上升；聚集资本的职能下降，虚拟逐利的职能上升；实体资本规模下降，虚拟资本规模上升。虚拟经济已完全制度化，现代化，疯狂化，成为西方资本的一个主要特征和主要掠夺手段。

西方发达国家虚拟资本发展到了什么程度？用一句话来表达：就是已上升到占整个经济的80%以上，成为整个经济的主导和支配力量。请看几个数字：二战以来，西方国家GDP年平均增长不到4%，全球贸易额年平均增长6%，但货币量则以年15%以上的速度增长。2010年全球经济增长4%，股市值增长达到14.8%。2010年全球货币交易额超过1000万亿美元，其中与物质生产有关的仅占1%，货币存量比GDP高16倍。2007年，世界外汇资本和金融衍生品交易量为3259万亿美元，是当年世界GDP的67倍；2009年，全球外汇市场日均成交量4.2万亿美元，是商品和服务量日交易量的90倍；金融衍生品场内交易日成交量10万亿美元，达到产品和服务日交易量的200多倍。美国这个最大金融帝国，虚拟经济更是疯狂发展。其金融衍生品总量1998年为72万亿美元，2008年增长到672万亿美元，10年中增长了9倍，而GDP只增长了1倍。金融衍生品高于GDP的倍数，由1998年的2.9倍，上升到2009年的10.4倍，其中仅债券和资产券就达GDP的6.8倍。由于虚拟经济疯狂发展，实体经济严重下降。美国制造业的产值占GDP的比重由1960年的29.7%，下降为1980年的23.5%，1987年的20%，2007年的不到12%，虚拟经济和服务业的产值占GDP的比重则从1950年的11%上升为88%，而金融、房地产服务业的利润占到总利润的70%。

美国本来是世界上最大的物质生产国家，能源、钢铁、汽车、制造业都居世界首位，这些年来这些产业都逐步衰落了。煤矿矿井减少了1/3，煤矿工人减少了1/7，石油产量下降了1/3，炼化厂减少了1/3，钢产量降低到不到中国的1/6，制造业不断“空洞化”，而证券业、军事工业以及与军事有关的高科技研究则疯狂发展。美国一直保持着规摸庞大的军队。到2010年6月，有武装人员161万人，海外驻军几十万人，分别驻扎在上百个海外军事基地；每年军事开支高达5000多亿美元，军事开支占世界军事开支的46.5%。越来越多的人口从实体资本中脱离出来，从事虚拟资本经营，依靠剪息票、搞投机生活，不劳而获的寄生人口迅速增长。美国有7000多家保险公司，2000多家对冲基金，从事保险业的230万人，从事证券业的超过百万人。他们不仅寄生在本国人民身上，更寄生在世界劳动人民身上和发展中国家人民身上，成为全世界的寄生虫，寄生国，寄生垄断资产阶级。

西方国家虚拟资本过去主要是采取股票、债券和其他信用券三种形式，现在则以“金融创新”的名义推出期货、期权、合约、互换、外汇期货期权、股票期权、股指期货、资产支持证券、债务抵押证券、住房抵押贷款证券等五花八门的汇率、利率、股票衍生品及抵押贷款、商业票据信用证券化产品；它拉长虚拟链，由虚拟资本生产虚拟资本，设定让人眼花瞭乱、看上去无限光明却设下巨大陷井的游戏规则，制造泡沫，从泡沫中获利，泡沫破裂，制造新泡沫，把泡沫吹的更大；再破裂，再制造。他们玩弄制造泡沫，并不是不知道泡沫的风险和巨大危害性，而是一来因为已形成格局，为维持自己的利益，必须不间断维持，否则就会露馅；更主要的是，这样能够更方便地支配经济过程，攫取掠夺。这种以货币、证券或符号为代表的纸上运动，只有资本形式，没有实体内容，完全与实体经济脱离，自行运动，以无化有，用少套多，以票子套票子，用符号换真实的财富，让善良的人们上钩上当。在西方国家，把从事这种虚拟经济作为一种最能发大财的事业，把炮制金融衍生品称之为“金融工程技术”，甚至出现所谓“金融工程专业”。谁最会编造公式、数字摸型，最能用鼠标套利榨取，谁就有本事。从事投机、欺诈形成为一个个挂着各种金融公司、证券中介、基金工程等招牌的专业和行业，成为操纵西方社会政治经济以至全球的主要垄断势力。

西方国家虚拟资本如此疯狂地发展，是资本主义制度发展的必然结果，是资本主义寄生性、腐朽性、垂死性发展的集中表现。社会发展史告诉我们，物质生产是人类社会存在发展的基础，也是虚拟经济发展的前提。虚拟经济建立在实体经济基础上，有实体经济的发展，才能有虚拟经济的发展。虚拟经济脱离实体经济的需求自行发展，必定造成泡沫，成为生产力发展的障碍。虚拟资本恶性发展是形式，目的在于追求更大的剩余价值。之所以用这样的形式，是由于采取这样的形式比在实体经济中榨取剩余价值更方便，而资本主义上层建筑、经济制度及科学技术的发展又为其发展提供了相应的条件、保障和动力。金融资本与国家政治完全结成为一体。金融资本在前台，国家机器在后台，立法设制，出人、出资、出政策、造舆论，给以支撑。不要看西方国家有时会对少数几个玩弄骗术玩得太离谱的金融大家动手术，大多是做给人看的，不得已而为之。实际上所有金融规则都是西方国家制定的。金融泡沫是由国家玩的，金融投机手段都得到法律保障，依靠国家的支持运行。美联储是美国金融资本的总后台，也是最大的金融泡沫玩家，金融资本运动规则的决定者和操纵者。金融资本家通常也是国家政策的操纵者、制定者，他们主宰国家的政治、经济、文化和舆论，政府及其官员、议员不过是他们的人和传声筒。谁得不到资本的支持，谁就站不住脚；谁触犯了资本的利益，谁就要下台。实际上，美国财政部门的历届领导人都是过去的大投资家。官员下台当资本家，资本家上台成为政治家，是西方国家通常的现象。

二、举债是虚拟经济的重要形式

举债和赤字财政是西方发展虚拟经济的重要形式和内容。西方一些国家一向靠债务起家，把借债作为投资发展的条件，现今尤甚。2009年，美国国债达到7.5万亿美元，占GDP的53.1%：2010年，国债上升到11万亿美元，2011年再上升到15.3万亿美元，加上其他债务超过50万亿元，占GDP的比重达70%和税收的674%。2009年，美国债务占全球债务的39%，居全球第一位。美国财政部每年必须再支付其债务的一半以上，国债券利息占到债务负担的34%。不仅国家负债，老百姓也负债。美国家庭私人负债由1979年占GDP的46%，上升为2007年98%，负债比自有资金高50多倍。[5]1974—2008年，美国家庭负债由6800亿美元增至14万亿美元，[6]平均每个家庭负债21.7万美元。其他西方发达国家也是债务大国。2010年全球债券市场超过100万亿美元，是全球GDP的1.9倍。[7]欧洲的公债相当于GDP的80%，其中英国为100%，日本为204%，加拿大为100%，法国为77%，意大利为106%，希腊为135%，其中2/3是欠国外的。高度负债，入不敷出，成为经济危机产生和漫延的重要原因。举债其实就是用别人的钱办自己的事，或是用未来的钱赚钱。借债经济是一种信用经济，借债是有条件的，前提是借者有足够的信用和实力，能够用借来的钱创造出超过债务的物质财富，按照预定归还期足额及时偿还，并付给债权人一定的使用报酬即利息。借债额必须保持在一定范围，即要保证有足够实力、能力和信誉归还，因为借债是有风险的，不保持一定额度，无限举债，到时还不上，必定会给债权人造成损失；高额举债，严重资不抵债，必会形成危机和灾难。发行国债向全球发售，对美国来说是一本万利的事情。因为其他国家购买美国国债使用的美元是用出口物质产品换取的，其他国家用美元购买美国国债，使美元又流回美国，等于其他国家用真实的物质财富，换回的是一张作为欠条的纸。国债到期，可以续发新债抵旧债，实质是不需要支付本金，可连续使用借来的钱。不仅如此，通过汇率变动，美元贬值，可以使债额不断贬值。我国作为持美国国债的第一大国，购买美国上万亿美元的国债已贬值20%多，损失了几千亿美元。国债的利率很低，利息远低于贬值数。有人说：“美国举债是典型的损人利已行为，保护本国利益，损害债权国利益”，“是用中国人的钱买中国的东西。”这种“损人利己行为”，是资本金融霸权的典型表现，也是资本主义寄生性、腐朽性进一步发展和暴露。它利用美元储存手段的地位，通过举债在经济上、金融上称霸世界、掠夺世界，从军事上、政治上称霸世界。在经济上、金融上称霸世界是在军事上、政治上称霸世界的后盾，在经济金融上进行掠夺是在军事上政治上称霸世界的目的。金融资本发展为金融霸权，以金融霸权表现政治霸权，说明资本主义金融资本的掠夺性和侵略性上升到何等程度，资本主义寄生性和腐朽性发展到何种程度，资本主义虚拟经济的恶毒性和欺骗性发展到何种程度。看清这一点，才能看清美国国债的本质。

西方国家的内债也好不了多少。美国金融危机发生前，次级债有2万多亿美元，普通房贷10多万亿美元，企业债60万亿美元，金融衍生品就更多了。这么多债券在市场上流通显然在规模上已经极大地超出了经济正常运行的要求，问题还不仅是规模，而是债的内容在一开始设计时就具有诈骗性质，而且随着债务链的延长，诈骗内容和手法也不断扩大延长。这就不能不给普通劳动者带来极大损害。次级房债只是一个例子。巴赛尔协议规定银行信贷资产的资本充足率至少为8%，但美林、雷曼兄弟为追求高额利润，则用30倍的杠杆发放次级贷款，并由此衍生出住房抵押贷款支持证券，打包出售给其他机构投资者。各种基金、银行购买后以它作抵押再次向银行贷款，尔后再次进行投资。本来没有那么多钱，虚构出更多的钱，借给别人，才能取得高额利息和利润；把虚构的钱打包成天文数字，反复出售，就可以取得更多的利息和利润。美林、雷曼兄弟为此发了大财，各种基金和银行也发了大财。但房价不涨反跌，贷款者无钱还贷，金融衍生品泡沫被拆穿，于是危机产生了。次贷泡沫产生说明，在西方国家，举债早已超出经济正常运行范围，成为投机和欺诈的重要手段。欧洲出现债务危机与美国有所不同，但同样表现出了资本主义制度的弊病，是资本主义内在矛盾的表现和虚拟经济严重脱离实体经济的结果。欧洲本来是最早工业化的，工业产值占世界的一半以上，后来制造业逐步衰落，第三产业上升为主要地位。希腊、意大利、西班牙、萄萄牙等国第三产业都高于70%，而制造业下降到不到20%。随着经济的发展，第三产业发展带有必然性；但产业出现“空心化”现象，服务业和虚拟经济脱离实体经济发展，则是不正常的。这次金融危机发生，使希腊等国航运业和旅游业收入下降，财政收入受到严重影响；而这些国家为应付工人罢工，又建立了从摇篮到坟墓的高福利制度，支出降不下来，形成了债台高筑，入不敷出的局面。由于欧盟国家受欧盟协议的制约不能像美国那样随意印票子转嫁债务，又不能再借债应对，于是形成债务危机。欧洲债务危机表明，任何国家发展第三产业和虚拟经济都不能脱离实体经济发展的需要，脱离就会受挫；脱离过远，必定形成危机。而这种脱离对资本主义制度来说带有必然性；只要存在私有制，资本出自那里最容易赚钱便奔向那里的本性，必然由实体经济向虚拟经济发展，由创造到投机、欺诈发展，金融危机或债务危机出现就势在必然了。

三、美元霸权如何成为资本霸权

虚拟资本集中表现为美元霸权资本和印票子资本。美国凭借经济优势，取得了美元作为世界主要结算货币和储存手段的客观特殊地位。美元在国际货币储备和国际贸易结算中各占70%，在外汇交易中占80%，在国际银行交易中占90%以上。1944年布雷顿森林协定授予了美元世界结算货币和储存手段的特殊地位。过去，美国还可以受到布雷顿森林协定美元与黄金挂钩的制约，美元持有者如不愿再持美元，可按比例在美国兑换成为黄金。可是自布雷顿森林体系崩溃，尼克松宣布美元不再兑换黄金以后，美国对外提供美元就不再有失去黄金储备的后备之忧，从而失去了对外提供美元的约束。只要感到有必要，对自己有利，美国就可以通过开动印刷机印刷票子，用一张张的纸，“交换”别国的物质财富；别国向美国输出物质产品，却只能得到一张张标为美元的纸。它可不必再下那么大力气从事物质生产，凭借美元的交换、储备手段的地位，巨额财富就可收入自己囊中，票子成为掠夺国内劳动者特别是发展中国家财富的手段。

这些年来，美国基础货币无限制地增发，供应量从1945年的326亿美元，增长到1971年的698亿美元，25年翻一番，年均增长3.1%；再从1986年的2117亿美元，增长到2006年的8287亿美元，10年翻一番，年均增长11.3%；又从2009年的16957亿美元，增长到2011年3月的24183亿美元，32个月增长了1.77倍，平均月增长3.2%。票子发行量远大于实体经济发展速度，加上各种债券、证券和金融衍生品，流通量就更大了。美国进出口占世界的比重不到20%，而美元在国际货币储备和国际贸易、外汇交易中占70%~90%。美元60%以上在全球流通，一半以上为外国人持有。这就形成了“美元持有者成为美国投资与消费提款机”的局面。美国前国务卿享利•基辛格说过：“如果你控制了石油，你就控制了所有国家；如果你控制了粮食，你就控制了所有的人；如果你控制了货币，你就控制住了整个世界。”货币本身是没有价值的，它只是一种代表一定价值量的符号，而价值的背后是使用价值。只有货币发行量或曰流通量与实际产出和在市场上流通的使用价值的价值量相一致，用货币可以交换到相应使用价值的时候，货币才能真正行使价值符号的职能，代表真实物质财富。美元成为世界结算货币和储存手段与黄金脱钩，可以远离使用价值量印刷，使发行量或曰流通量与在市场上流通的使用价值的价值量偏离，实际上就拥有了在全球以美元交换和操纵使用价值的价值量的手段和权力，就形成为操纵、控制和掠夺世界的重要手段和权力。

美国通过印刷美元操纵、掠夺世界有多种手法。美元的特殊地位有“多借少还”、“少出多进”、用别人的钱赚钱的作用。发行国债使别国用出口物质产品取得的美元再流回美国，供它使用，并不断贬值，只是其中的一种。通过赤字向外转移，让自己的开支、挥霍、腐朽和高消费由世界承担，是另一种。自20世纪以来，美国已连续几十年出现贸易、经常性账目和财政赤字。贸易逆差由1999年的3000亿美元，上升到2011年的5880亿美元；经常性账目赤字由6600亿美元上升到8567亿美元；财政赤字由6000亿美元上升到16000亿美元。赤字财政在美国宪法上是不受限制的；出现赤字主要是由于军事开支不断增加和给富人减税使财政收入不断减少造成的。但高赤字和高债务并没有引发通货膨胀，原因就在于美元处于霸权地位，它可以通过贸易逆差和经常性账目赤字吸引外国资本和廉价商品不断流入。据美国纽约联邦储备银行的资料，2001-2005年，美国累计经常账户逆差超过2.4万亿美元，但净债务只有2027亿美元，2006年上半年偿付的本息不过34亿美元，只有净债务总额的0.3%。这是因为“美元贬值可以使美债缩水，而美国持有的以外币计价的资产则相对升值”。通过印刷美元，贸易赤字，使全球美元增加，再流回美国，以债的形式长期使用。双赤字也罢，单赤字也罢，外贸逆差即使达到天文数字，它毫不在乎，通过印刷机就能取得“平衡”。而当危机发生的时候，又可以通过操纵美元，把危机向外转嫁。

美元还可以通过加印、汇率变动、计价和贸易赤字，使全球货币增发，导致石油、粮食等战略资源价格上涨，从价格投机中受益。投机资本不光操作虚拟资本，也经营物质产品，特别是原油、玉米、大豆以及房产、军火等。它是从政治上控制世界，在经济上榨取世界的手段。控制世界必须控制战略资源，占领世界必须占领战略资源，他们从这种控制、占领、争夺中控制了世界，又从控制、占领、争夺中取得巨额利润。原油、玉米、大豆、房产期货、期权，以及由美元计价引起的大宗战略产品价格变动，用微薄的手续费大量经营，即使很小的差价也能获得巨额利润。美国还借助于美元的特殊地位，通过金融中介和垄断集团到世界各地投资收购，用借来的债赚钱。买卖企业不是目的，以美元“兼并重组”的名义收购企业，低价进，高价出，转手就能获得巨额利润。

美元的这种霸权地位是资本主义本性的一种特殊表现，也是资本主义制度掠夺性、寄生性和腐朽性进一步发展的反映。美国人口只占全球人口的1/30，产值占比不到1/3，但美元在国际货币储备和国际贸易、外汇交易中竞占主导和统治地位。资本扩张为货币扩张，经济霸权表现为货币霸权；货币霸权后面是资本及资本霸权的政治目的在起作用。金融垄断资本是垄断资本发展的新阶段，美元的霸权地位又是金融垄断资本发展的新阶段，是金融垄断资本高度发展和集中的结果。不过这种高度发展和集中，并不是表明资本主义进步了，而是表明它的掠夺性、寄生性和腐朽性进一步发展了。它通过美元将国内矛盾向世界输出，将国内问题向世界转移，用这种巧取豪夺的方式来操纵、掠夺世界，寄生在别人身上，散发铜臭气；还用作推销资本主义的一套手段，分化瓦解工人斗志和社会主义制度。但客观规律是无法违背的，货币霸权并不能使本身内部固有的矛盾消失，而注定会使自身矛盾及其与外部的矛盾扩大和激化，从而走向反面。连基辛格也不得不承认：“经济危机引发了自省和改革，美国民众和政党都在争论需要多大的政府及谁为其付费这些根本性问题。没有人认为我们会重新回到以前的模式。”[8]

四、几点看法

西方金融危机发展状况表明，资本主义制度发展到今天，虽然仍有自我调节和发展的潜力，发展生产力的方法及经营管理的具体制度方法也有许多可资借鉴之处，但作为一种社会制度已走进了死胡同，走到了生产力发展的反面，失去进步性。它的基本矛盾日益尖锐达到无法解决的程度，虚拟经济脱离实体经济恶性发展只是其中一种表现。资本疯狂追逐利润的本性，使大量实体资本转化为虚拟资本，使一般资本垄断转化为金融资本垄断，直接阻碍生产力发展和技术进步；并且在全球横行游荡，成为全球发展和社会进步的阻力和破坏力量。

社会发展史告诉我们，物质生产是人类社会存在发展的基础，也是人们物质文化生活水平提高的前提。人们要生存和发展，就必须进行生产，而生产首先是生产物质资料，包括生产资料和消费资料。发展物质资料，主要是生产使用价值。使用价值是价值的物质基础和承担者。有使用价值的产品，才能满足需求；否则只能是一堆废物，形不成生产力，也不能构成商品。社会财富从根本上看是由使用价值构成的。各种产品的使用价值量，构成社会财富量；使用价值的结构，构成社会财富结构；使用价值的质，构成社会财富的质。其总和构成社会财富总水平，形成一国的综合国力和经济实力，决定着社会发展水平，发展阶段，也决定着社会生产关系的性质和更迭。

实体经济发展是人们物质文化生活水平提高的源泉，也是虚拟经济发展的前提。虚拟经济建立在实体经济基础上，是适应实体经济发展的需要而产生和发展的。有实体经济的发展，才能有虚拟经济的发展。虚拟经济的根本任务是为发展实体经济服务，如果虚拟经济脱离实体经济的需求自行发展，不仅是无用的，而且是有害的，必定造成泡沫，成为生产力发展的障碍。实体经济与虚拟经济关系的背后是生产关系。不论实体经济，还是虚拟经济及其相互之间的联系和关系，都反映着一定的生产关系，其性质和内涵都是由生产关系的性质决定的。西方金融危机爆发，不是虚拟经济一般意义上脱离实体经济发展的结果，而是资本主义生产关系发展的必然和资本主义基本矛盾日益发展的结果。列宁指出：“帝国主义的特点，恰好不是工业资本而是金融资本”，“金融资本是一种存在于一切经济关系和一切国际关系中的巨大力量，可以说是起决定性作用的力量”[9]。马克思说：“金融资本渴求货币这一唯一的财富，就像鹿渴求清水一样”；“如果一个囊中如洗的人一夜之间变成了百万富翁，那必然有一千个拥有一千元的人在一日之内沦为乞丐，这种变化，神奇的交易转瞬之间就能办到，完全不用依赖现代工业的缓慢集中财富的方式。”[10]资本主义由国家垄断资本阶段发展到金融垄断资本阶段，金融垄断资本势力更加强大，玩弄神奇交易的办法更多，手法更老辣狡猾熟练，加上互联网和通讯手段的进步，金融诈骗及虚拟经济脱离实体经济必然得到高度发展，金融危机就难以避免。

西方金融危机告诉我们，金融危机是资本主义制度的产物，它不会因这次出现今后就不再发生；也不会因这次危机给世界带来灾难今后就不再影响世界。资本的本性和资本主义制度固有的矛盾决定了，它还会发生，形式不同，爆发点不同，但实质没有区别，而且往往一次比一次激烈。当今世界是经济全球化时代，我国经济溶入全球化日深，世界经济发展尤其是西方大国经济的任何剧烈波动都会对我国经济发展产生影响。因此，我们必须十分关注世界经济形势，认真研究国际经济贸易金融关系规律，正确处理我国对外经济贸易往来的关系，坚持独立自主与平等合作、互利共赢的方针，警惕资本的横行欺诈和对我国发展的破坏干忧，避免外部各种风险和危机的冲击和影响。西方金融危机还告诉我们，社会制度是决定性的东西。虚拟经济脱离实体经济发展是金融危机的诱因，金融危机产生的根源在于生产资料资本主义私有制。只要存在生产资料私有制，存在资本主义制度，就必然存在生产资料私人占有与社会化大生产的矛盾，生产不断扩大与消费相对不足的矛盾，就必然出现经济危机。消除产生金融危机和经济危机的根源，才能从根本上消除金融危机和经济危机。因此，我们必须坚持社会主义道路，坚持中国特色社会主义制度。实践表明，只有社会主义才能救中国，只有中国特色社会主义才能发展中国。社会主义使我国经济60多年来以年保持9.5%以上的增长速度，社会生产力迅猛增长，人民生活水平明显提高，社会健康、安定、全面协调发展，充分表现了社会主义制度的优越性。我国在发展过程中虽有一些曲折教训，但那是由于缺乏经验造成的，与社会基本制度无必然联系。当然，我们也要十分重视克服社会发展过程中的矛盾和正确处理实体经济与虚拟经济的关系。客观规律告诉我们，经济发展过程中实体经济与虚拟经济关系的规律是不能违背的；违背了，即使在社会主义制度下，也可能出问题。因为社会主义制度下仍存在私有经济，私有制的本性既会造成实体经济结构失衡，又可能带来虚拟经济恶性发展。因此，在经济发展过程中，我们一定要注意处理公有制与多种所有制经济的关系，坚持公有制为主体不动摇，坚持多种所有制经济共同发展不动摇。同时，尊重实体经济与虚拟经济关系的规律，处理好实体经济与虚拟经济关系，防止两者相互脱节，防止虚拟经济恶性发展。

西方金融危机使我们看到，美元主导的国际金融体系存在严重缺陷，已严重落后于时展的要求。美国按照自己的利益制定货币政策，用美元绑架剥夺世界，使之为自己的利益服务，不应再继续下去。只有建立符合当代实际和全球社会尤其是发展中国家发展要求的、多元竞争的国际金融体系，才能改变这种一种主权货币主导支配国际金融体系的反常扭曲现象。我国经济总量已居世界第二位，人民币在国际支付、结算和货币储备中应该具有相应的位置。我国已与一些国家和地区实行境外贸易和投资人民币结算和货币互换；人民币成为部分国家和地区的储备货币。随着我国经济的发展和金融体制的发展，实现人民币国际化，人民币成为国际储备货币是发展的必然趋势。这是一个渐进过程，不会自然形成，但客观规律谁也阻挡不住。建立多元竞争的国际金融体系，实现人民币国际化，我们要积极工作，深化改革，加强金融体制建设，防止金融自由化，防止国际金融风险向我国传递转移。