证券投资风险的分析和防范方法范文

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摘要：现在我国社会经济已经逐渐保持在了高速发展状态，随之社会上涌现出各种各样的金融投资产品。再加上人们在金融创新方面的意识也有所提升，所以越来越多人都想使自身的资产得到增值。其中被投资者使用最多的就是证券投资。但现在证券投资市场存在较高程度的不确定性，投资者的投资效果难以得到保障。而文章就将对证券投资风险及防范进行分析。

关键词：证券投资；投资风险；防范措施

在我国的市场经济中，金融市场占据着较为重要的地位。对于任何一个国家来说，金融市场的不断变化及股市的低迷，不仅会造成金融危机产生，甚至还会带来经济上的危机。经调查结果可以显示，由于股市的不稳定，大部分投资者都在此过程中受到了或多或少的损失。所以现在投资最为关心的问题就是怎样才可以使自身的证券投资收益得到保障。虽然证券投资拥有投资方式灵活、收益较高等特点，同时大部分投资者在投资过程中，都会更愿意在证券市场中对自己的资金进行投入。但证券市场存在较强的不确定性，而这一特点的存在，就会为证券投资带来一系列的风险。

一、关于风险的概念及特征

首先，要对风险的主要概念和特征进行详细的分析和探讨，能够进一步了解投资风险可能带来的危害。对于风险来说，其属于一种客观性的存在，即人的意志以及决定并不会产生相应的风险，其是由一系列因素在共同的作用下产生的。所以站在某种层面来说，影响因素本身是一种客观性的存在，所以风险也随之属于客观性物质。除此之外，会对风险造成影响的因素种类较多，影响因素的不同会使风险结果也有所不同。证券投资者在进行投资的过程中，其本身就拥有承担风险的责任。每个人在证券投资中都存在平等关系，所以基本上都会受到不同程度的风险危害。此外对于投资行业来说，风险一直以一种负面概念的形式存在于其中。大部分人都会以一定程度的抵触心理或畏惧心理面对风险，甚至还有部分投资者根本无法接受风险所带来的后果。人们在讨论的过程当中，会涉及到多种不确定性因素，而且这些不确定性因素本来也会给人们带来一定的风险。由于我国的科学技术已经基本保持在持续进步的状态，同时一系列信息技术也都在各行各业得到了较为广泛的使用。对于投资行业来说，先进的信息技术可以有效预测行业所存在的风险及风险特征。比如现代信息统计法就可以对收益进行计算并预测。同时在计算过程中，其还可以估算出风险系数，向投资人提供帮助。除此之外，证券投资者还可以使用概率计算，结合实际收益以及预期收益的规律，对风险程度进行估计。总之，投资者在投资过程中，虽然会获取一定程度的收益，但同时也伴随相应的风险隐患，所以投资需谨慎。

二、证券投资风险的分类

（一）系统性风险

1.市场风险

在证券市场的行情发生变动以后所带来的风险就被称之为市场风险。投资人员可以对股票价格指数以及股价的平均数进行分析，结合分析结果得知市场风险情况。在证券持有者可能会迎来的证券投资风险之中，解决难度最大的就是市场风险，同时该风险的存在也很有可能对证券持有人带来灾难性的后果。

2.利率与汇率风险

对于证券价格及收益率来说，利率这一因素会对两者造成以下影响。第一，使资金的流向有所改变。当本国的货币升值以后，对与进口存在密切关系的企业造成有利性影响，而对于主要面向的出口企业，其则会迎来一系列不利影响，甚至利率的改变也会在一定程度上降低证券市场的收益。第二，对公司成本带来影响。当利率增高时，公司的融资成本就会有所提升。在除利率以外其他条件都保持不变的环境下，公司的盈利就会随之较低，这样一来，公司股票价格及债券方面的收益也会因此受到直接性影响。除此之外，对于汇率的风险来说，其主要表现在汇率升值或贬值以后，对投资者的心理预期所造成的影响。

3.购买力风险

通货膨胀风险即购买力风险。其指的就是因为通货膨胀的原因，使得投资者本身的实际收益率难以得到保障。企业和投资者的直接融资场所就是证券市场。所以社会货币资金的供给情况，会对证券市场的供求情况及证券价格造成直接性影响。如果货币资金的供应量出现了急速增长的情况，那么当发生通货膨胀以后，其就会直接改变证券的价格。

4.经济周期性波动风险

对于经济周期来说，其存在会对股票行情造成直接性影响。当证券市场行情的周期性发生变动以后所引发的风险就被称之为经济周期性波动风险。其中行情周期性指的并不是证券行情在较短时间内的变化，而是指其上时间的一种改变趋势。

5.政策风险

政府改变针对证券市场所颁布的政策，或其有新的法律法规出台以后，使证券市场出现波动对投资者造成的风险就被称之为政策风险。政府在改变证券市场政策时，会对证券市场价格造成直接影响。如果政策的调整所带来的影响较大，那么整个证券市场都会迎来幅度较大的波动。

（二）非系统性风险

1.行业风险

当证券发行企业所处的行业使证券投资的收益发生变动时所引发的风险就被称之为行业风险。对于大部分行业来说，其都拥有相应的生命周期。即该行业在发展过程中，都会经过拓展、成长、成熟以及衰落这一过程。行业所处周期阶段的不同，其企业所引来的风险程度自然也会有所不同。在大部分情况下，如果行业正处于拓展阶段，那么相关企业可能会迎来较大风险。而如果行业处于成熟阶段，那么其存在的风险程度相对来说就会较低。

2.经营风险

当公司的外部经营环境或内部经营管理出现问题以后，其就会对公司的收入造成直接影响，这样一来证券投资人员的收益就难以得到保障，该风险就被称之为经营风险。公司所开展的经营活动或多或少会直接决定经营风险的程度。

3.违约风险

信用风险即违约风险。当企业在向投资者支付债息、股息及红利等过程中，无法再以证券发行契约或发行承诺为基础完成支付，这时投资者损失方面所受到的风险就被称之为违约风险。从某种程度上来说，违约风险还与经营风险存在一定程度的关系。证券发行人本身的经营能力以及事业稳定性会对违约风险程度造成直接影响。

三、证券投资风险的影响因素分析

（一）增多的投机行为使市场稳定性难以得到保障

经调查结果可以显示，现在我国的证券投资行业还有很多投机行为存在。人们开展投机行为的原因就是为了获得短时间内的差价，以此来赚取差额利润。对于投机行为来说，其本质就是以证券价格的波动为基础而开展的，所以投机行为的增多必然会使证券价格应该更为强烈的波动，在此环境下证券市场的稳定性也就难以得到保障。

（二）证券管理者自身素质的风险

由于证券市场中证券经纪人与持有者的关系只是法律层面的关系，因此不能运用法律手段来防范其行为道德风险。当证券经纪人没有按照规定履行自身相应的义务时，证券持有人就会迎来无法避免的措施。除此之外，现在我国大部分从事证券行业的人员，其都没有较强的投资技巧，同时也不具备较为全面的专业知识，所以其会给投资者本身带来一系列的风险隐患。

（三）个人投资者盲目投资扰乱环境

经调查结果可以显示，现在我国证券市场个人投资者数量呈现出了一种直线上升的状态。其中大部分个人投资者根本没有提前深入了解相应政策，同时也没参与受过专业系统性的学习，导致其在投资过程中，只会以盲目的心理跟随着其他投资者进行投资。除此之外，对于个人投资者来说，其分散较为广泛，同时还存在各种各样的想法，而不法分子就会对个人投资者的这些特点进行利用，以此来制作出容易使个人投资者产生冲动的市场投资氛围。这样一来不仅证券市场的环境会因此受到扰乱，同时投资者本身也会受到损失。

四、防范证券投资风险的建议措施

（一）对上市公司与金融中介公司加强监管力度

就现在我国针对证券投资所颁布的法律法规来说，其还存在一定程度的缺陷。比如相关部门缺乏严格的监督，为证券市场带来了较大程度的损害。所以政府部门所要做的就是对监管体系进行不断地完善，主动对通过监管体系漏洞来获取利益的公司进行调查，并结合相关法律法规对其进行处罚。对于上市公司及相关中介公司来说，政府部门更是要加大监管力度，严禁私下贿赂、操作市场等行为出现。当有此类型行为出现以后，政府部门要严格对其进行处理，使各个公司都可以有较强的守法意识。最后，政府部门还要尽可能的使证券投资市场环境保持在透明化状态，以此来推动证券市场的运转。

（二）提高从业人员的专业水平及职业道德

对于证券公司来说，当下其主要的发展目标就是招揽人才。而落实该目标的主要途径就是对自身的管理体制以及激励机制进行不断的完善，只有这样才可以有效吸引更多的优秀人才。同时证券公司还要定期组织内部员工参与专业知识的培训活动，或定期开展相关讲座，以此来使内部员工学习更多的专业知识，同时也使在此过程中形成优秀的职业道德。当证券公司内部员工的综合能力达到较强的专业性以后，其在工作过程中，才可以帮助投资者获取更多利益，同时证券市场也才可以实现良性发展。

（三）加强证券投资者的防范意识

对于证券投资者来说，其在投资之前应当深入学习相关政策，同时培养较强的法律观念、市场观念以及风险观念。如果证券投资者可以做到以上几点，那么其在投资过程中就可以避免遇到一些不必要的风险。除此之外，证券投资者还要不断学习相应的专业知识。因为这些知识的存在不仅可以帮助投资者在投资过程中获取更多有效的信息，同时还可以使其对投资材料进行有效提炼，做出更为合理的投资决策。最后，证券投资者在投资过程中还要保持良好心态，同时使自身头脑始终保持冷静状态。在选择股票时要避免有赌气及冲动等情绪存在。只有其拥有较强的心理素质，才可以在证券投资市场中占领一系列的优势。

五、结语

总之，现在我国的证券市场已经日益成熟，其存在不仅为广大投资者提供了新的融资途径，同时还在我国的改革开放工作中起到了一定程度的保障作用。所以当下相关部门所要做的就是对证券投资市场的监管体系进行不断完善，同时其他证券投资人员也要提升自身防范意识，在共同作用下营造出良好的证券市场环境，提升证券投资的存在价值。

作者：孙卫军 金芝 单位：五矿证券台州营业部 中国建设银行台州黄岩支行