经济与金融关系实证研究范文

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为扶持不发达地区的经济发展,国家主要通过在投资项目资本金中适当增加国家投资的比重,在信贷资本金中适当增加政策性贷款比重以及适当延长政策性贷款的还款期等方式筹措资本金。“十一五”以来,欠发达地区加大扶持力度,生产总值、财政收入、城乡居民收入加速增长,欠发达地区总体进入人均生产总值也提高了很多。但是欠发达地区与发达地区的绝对差距仍在扩大,希望通过大强度投入和大力度推动,使我国最困难的欠发达地区在“十二五”时期能够跟上步伐。

一、欠发达地区划分的理论

欠发达地区,是指那些有一定经济实力和潜力但与发达地区还有一定差距,生产力发展不平衡,科技水平还不发达的区域,如我国的中、西部地区。改革开放以来,欠发达地区与发达地区之间经济发展上的差距有不断加大的趋势。

欠发达地区就是指由于某些因素使得发展较为缓慢的区域。欠发达是一个相对的概念,因此判定发达与欠发达的条件也在不断地完善。世界银行依据人均国民生产总值指标对世界上的国家进行划分,联合国开发计划署(UNDP)用人类发展指数评估某个时期各国和地区的发展程度,欧共体认为,农业在国民经济中比重高的地区就是欠发达地区,法兰克福学派认为不发达(或欠发达)主要是指社会制度的落后以及由此带来的对社会发展、社会进步的束缚。

国内学者对中国欠发达地区的划分也有大量的研究,大致来说,这些研究划分区域发展水平的常见方法有:地理划分法,“七五”计划将全国经济地带确定划分为东部、中部和西部三大地带;考虑生态、地理位置的划分法;综合划分法,王雷等用经济发展等21个指标来对国内各地区的发达程度进行聚类分析,进而对中国31个省、自治区、直辖市的发展程度进行划分。

二、经济增长与金融发展的关系

（一）经济发展决定金融

这种决定性的作用主要表现在:（1）在商品经济中,金融是一种产业,其发展是随着在商品经济的发展而进行的。从马克思主义原理我们可以看出,随着商品经济的发展,信用才不断的完善起来的。为交换而生产的劳动产品或为交换而提供的劳动服务只有在以交换为基本关系的商品经济中存在,此时各自平等独立的商品生产者之间等价交换的原则才需要货币这种一般等价物来体现,才出现解决交换中价值盈余和赤字部门之间的调剂、债券债务关系的频繁变换等困难的货币信用的各种形式和工具,才形成银行等各类专业经营货币信用业务的金融机构,才有必要为了协调解决全社会商品交换的价值总量平衡问题来建立宏观金融管理机构,因此,交换关系随着商品经济越发展而越复杂的,如果脱离了商品经济,金融就没有任何作用了;（2）在商品经济中,发展阶段不同,金融需求也就不同,金融发展条件也不同,由此使得金融发展的结构、阶段和规模也就决定了。

首先,就结构而言,经济发展的结构对金融有着决定性的影响,金融结构有宏观经济的部门结构决定,这是其主要的表现。其次,就规模而言,经济规模决定了金融规模。当期的商品可供量制约着一定时期的货币供给量,经济发展的规模和当期信用总量或金融总量的多少成正比,这主要是因为货币需求量是货币供给两的依据,而社会总供给又是由货币需求量决定。经济发展的阶段决定着金融发展的阶段。金融的规模和水平由经济的规模和水平决定,那么金融的增长和发展速度也必然由经济增长和发展速度决定。当然,由于资金的高度流动性以及在时间差和空间差上资金的调节性,因此,金融活动也具有相对独立性。从根本上讲,经济活动质量决定着一个国家或者一个地区的金融生态状况。金融业的发展,首先与其所面临的经济环境和经济条件是不能相分离的,金融业发展受这些经济环境和条件的直接影响,同时使得相应的需求也产生了。如果这些影响和要求在金融业发展中得不到顺应的话,金融资源就会出现错配情况,进而金融风险也就不断增大,例如,有大量的不良资产等的形成。

（二）金融对经济发展的推动作用

在利率完全市场化下,资金供求均衡的价格R0由利率充分反映出来,此时能够自动均衡的实现按照价格机制资金的供给与需求就能够进行。在一个完全竞争、有效的资金市场中,高效生产部门是资金的主要流向,生产达到怕累托最优,因而可以判断经济是有效的。市场对资金的供需之间具有缺口,也就是说,市场对资金的需求要比资金的实际供给大。资金供求存在较大的缺口主要是由于利率管制、国企存在预算软约束以及委托问题以及非国有经济的高风险高收益特点所致。因此,银行信贷资金在很大程度上要通过银行中介来配置资金,而不是依靠利率价格机制来实现资金的供需均衡,从而对各企业之间的分配比例进行资金调节。金融对经济增长的促进作用主要表现在以下几个方面:（1）交易成本和便利交换由于货币的运用降低了。提高生产力的首要因素就是劳动分工。发明机器或者生产方式的先进度由专业化程度来决定。物物交换中因需求和时间的双重巧合的困难而存在的用于评估商品品质、掌握商品信息的单位交易成本由于货币的产生大大降低了,并且也使得交换也变得更为,从而提高了专业化程度。随着经济货币化程度的提高,而信息成本和单位交易成本却下降,这一现象更加明显。

以“金融业增加值”、“量性扩张”的金融政策的有效性在经济增长发展到一定阶段已经变得让人难以把握且具有一定的怀疑性。首先，经济增长的效果不一定会随着主动地增加“金融业增加值”的规模而得到促进作用，除非整个经济系统处在资金高度紧缺的状态中。其次，主动性地增加“金融业增加值”规模的金融政策，其实质往往是与金融发展的“需求跟随”性质逆向操作，其结果总是，资金对于经济运行和增长边际效用的降低和产业部门资金利用效率的降低。从长远发展来看，“金融业增加值”规模的扩张必然会受到损害。在新的形势下，“质性扩张”必然是“金融业增加值”的规模扩张的要走的道路。的核心就是以增加金融对于产业过程渗透程度的金融深度为追求目标，通过金融中介体系的升级，切实提高金融对于产业过程资金需求的满足程度和服务水平；“质性扩张”的结果是“金融业增加值”的规模扩张，最终会由于经济体系总产出规模的增长而水到渠成。

三、新疆金融发展与经济增长的关系的实证分析

本文对于新疆金融发展与经济增长的管理的分析主要通过存款余额增长率、现今净投放增长率、贷款余额增长率、保险赔款支出增长率等这几个金融指标来进行的,并且采用统计软件spass16.0来进行数据的分析。

（一）回归分析

1、处理后的数据

GDP增长率用Y表示;存款余额增长率用X1表示;贷款余额增长率用X2表示;现金净投放增长率用X3表示;保险赔款支出增长率用X4来表示;其中所有的X都为自变量;Y为因变量。根据《新疆统计年鉴》得出以下数据。

2、输出结果

欠发达地区经济增长与金融发展

3、输出方程

括号中为T值,在1%显著性水平显著用来表示;在5%显著性水平显著用表示,在10%显著性水平显著用表示。回归方程结果如下:

由结果可以看出,模型F值在1%的显著性水平下显著,证明模型总体是显著的。调整的R2=0.91,证明模型的拟合优度较好,且模型中的系数均显著。

（二）相关及正态性检验

1、独立性QQ统计量检验

由上表可以看出残差不存在自相关和偏自相关。

2、正态性检验

从上图可以得到JB=0.682627对应的P值在1%的显著性水平下,不能拒绝样本是来自正态总体的原假设。偏度约为-0.6054;峰度约为3.415。从JB统计量和偏度和峰度的值可以看出模型通过正态性检验,同时模型不存在序列相关。

(三)回归结果

从回归模型可以看出,当存款余额增长率每增加1%时,GDP增长率的差分平均增加1.26%;当贷款余额增长率每增加1%时,GDP增长率的差分平均降低0.013%;当现金净投放增长率每增加1%,GDP增长率的差分平均降低0.0011%;当保险赔款支出增长率每增加1%,GDP增长率的差分平均降低0.56%。

(四)结论

从以上分析可以得出:对于新疆地区经济增长,金融发展并没有起到相应的促进作用。导致这种结果的原因主要有以下几个方面:（1）有效积累资本在该地区金融发展中难以实现;（2）投资经济的投资效率在该地区中比较低。新疆金融发展难以实现有效积累资本主要是因为金融结构低级化、低水平积累恶性循环效应以及统一的货币政策造成的事实上的不平等;而投资环境恶劣、所有制结构中的国有经济比重过高、产业结构层次低则正是新疆投资效率低下的主要原因。

四、新疆金融发展促进其经济发展的对策

（一）完善政策性金融支持体系

设立专门支持落后地区经济发展的政策性金融机构,这是发达国家开发欠发达地区的成功经验。对于我国而言,应该对于新疆政策性金融机构和商业银行的职能给予正确合理的定位,并且还要对其业务范围进行界定,使二者业务互相补充,从而共同为新疆金融支持体系的基本框架进行构筑。在西部大开发中,为政府宏观调控政策的需要以及产业结构调整政策的需要进行服务是政策性金融的主要目的,贷款对象重点支持那些不能得到商业性金融支持的但又符合国家产业政策方向的资金需求。在职能和业务范围方面,商业银行和政策性银行是完全不同的,政策性银行的运作规则还是与商业性银行是一样的,信贷支持那些符合安全性、效益性和流动性的项目。总而言之,完全服务于政策性需要是西部政策性金融机构的主要方向,并且还要对最低盈利性目标的政策性银行要得以满足。

（二）积极发展银企关系,建立银企合作与共生机制

在欠发达地区,企业承贷能力不足,是其融资难的首要原因。它们的普遍特点是企业规模小,设备落后,技术含量低,承贷能力低。多数企业没有正规的财务报表,部分企业为骗取银行信用,向金融机构提供虚假的财务报表,钩稽关系不正确,销售收入、营业利润及税金等重要指标同税务部门数据相距甚远,金融机构难以对其授信评级。企业与金融机构是密切相关的,二者是相互支持的。由于政策性资金的来源是有限的,因此,商业银行仍是新疆企业的融资渠道。新疆必须发挥自己的特色和优势,积极发展银企关系,从而吸引商业银行的资金投放。另外,各级政府要理清发展思路和发展重点,社会资金投放采用产业政策对其进行引导。组织开展好各种形式的银企对接活动,从而使得金融和产业协调发展进一步加快了。优化新疆金融生态环境建设。

新疆虽然在改革开放以来其金融环境发生了较大的改变,但是它属于欠发达地区,其和我国的发达地区相比差距还是很大。由于新疆非公有制企业信用等级偏低,且银行内部贷款责任制比较严格,而且银行与企业缺乏有效的沟通,从而使得非公企业贷款较困难,因此,必须对金融生态环境进行尽快的改善。金融是现代经济的核心,良好的金融生态环境有助于营造良好的发展环境,从而能够使金融风险有所降低。事实上,对金融环境进行改善是需要政府、企业、金融机构以及社会共同努力来实现的。

对于金融业发展,政府应该增加相应的政策举措。在政府共工作考核目标中也把金融生态环境建设放进去,对中小企业的信贷服务进行改进,要在条件成熟的情况下,发挥产业集群优势。金融机构应对贷款结构进行进一步的调整,贷款投向进一步得到优化,提供有力的信贷对新疆经济发展进行支持,做好信贷的有效调节就是最好的信贷支持。

五、结语

导致欠发达地区新疆发展的主要障碍还存在资金不足的情况。欠发达地区投资环境差,融资能力弱。在全国统一的大市场体系中,出现了越贫困,其发展经济的资金和投资就越缺乏;投资越少,经济增长速度越慢;发展越慢人们便更不愿去投资的现象。因此,制定欠发达地区相应的政策是欠发达地区经济发展的需要,这也是缩短地区经济差距的有效手段。