中小企业融资难的解决途径探究范文

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［摘要］在全世界范围内，中小企业融资难的现象都一直没能得到一个根本性的解决。在我国，融资困难的原因主要在于:金融机构对中小企业融资策略大多趋同，金融产品差异化不明显，无法满足各类型企业不同需求。在目前以银行为主体的金融体系下，需要在一定程度上放宽银行和非银行金融机构对融资产品开发的约束。关键在于要创新地推出全方位、多层次、宽领域的融资产品，以满足不同层次的中小企业对融资的需求。

［关键词］中小企业;融资难;金融产品创新

1中小企业的重要性

截至2016年底，我国有近37万家规模以上的中小型企业，2015年底增加了5000家企业。其中，中型企业54000家，占中小企业数量的14.6%，中小企业316000家，占中小企业数量的85.4%。总价值完成了超过60%的国内生产总值在中国的中小企业客户的产品和服务，超过一半的总税收会计。研究开发了60%多项发明专利和80%多项新产品。由此可见，我国中小企业对于国民经济的持续高速发展，提高大众生活质量，弥补就业缺口，创造财政收入等方面都具有不可取代的地位。目前，我国处于经济结构战略性调整时期，更加需要强劲的、持续的新动力加入到经济发展的洪流中，而中小企业的高速发展正是一个国家提高国民生活水平、创造新的经济增长点和进一步强化国际竞争力的突破口。在2017年的第五次全国金融工作会议上，对我国金融顶层构架做出了高度的总结即“服务实体经济，防范金融风险，深化金融改革。同时，在2017年党的会议中也首次提出了要支持民营企业发展、加强对中小企业的创新支持等，这些举措也都体现出国家意识到了实体经济在维持我国经济保持较高增长水平的重要性。在未来的国家战略中占有不可或缺的地位。

2中小企业在发展方面的现状及原因

2.1我国中小企业面临的现状

资金是现代企业获得长期稳定发展不可或缺的要素之一。2008年以来，全球性金融危机对我国各行各业造成了不同程度的危害。同时，近年来国际形势愈加复杂，大国之间的较量也更加激烈，造成很多企业都面临更加严峻的市场环境，而资金紧缺便是最突出的问题。所以融资难问题便成为我国中小企业继续长远经营下去必须解决的问题。通常情况，中小企业可以通过以下两种方案融资:可以将公司生产经营活动产生的资金转化为股权的内部融资，另一种是利用股权和债权进行的外部融资。由于内部融资具有低成本高效益的优势，因而在市场经济建设完备的发达国家都非常重视内部积累，且达到了绝对的比例。西方发达国家对应的内部融资占到了总融资额的50%以上，其中英美两国甚至都达到了80%。就目前的调查显示，我国中小企业内部的利润分配大多存在短期化趋势，大多没有成熟且完备的长远发展规划，导致大多数商业行为都以套利为目的，而忽视内部融资的重要性。据统计，我国独立核算的中小型工业企业中平均资产负债率达到65%以上，个别地方负债率更是高得离谱。而外部融资的情况，根据国际金融公司(FIC)的调查结果表明，我国中小企业通过商业信用进行自我融资的比例约83%，平均占比90.5%，而融资渠道占比不足10%。不难看出，我国的中小企业在如今的金融格局下非常依赖于内部融资来解决资金问题，但中小企业自有资金的不足限制了许多企业的发展而导致过早的破产清算。

2.2我国中小企业遭遇困难的原因

通过以往实践经验与文献总结，不难得出其出现困难有以下两个原因。从企业自身角度，中小企业自身的内部控制与信息披露等方面存在较大问题，在给银行提供的信息中不包含对企业不利的信息，道德风险较大。同时，中小企业因为产品趋同，企业结构相近，低水平竞争等恶性循环的问题使得其自身的综合竞争能力不强。从银行与非银行金融机构的角度来看，我国的五个大型国资商业银行与十二家股份制商业银行便占有全国约60%居民储蓄存款，在商业金融领域占垄断地位，直接影响我国各行各业的贷款难易程度。最近几年里，每年都有大量的贷款进入房地产市场，造成房地产市场的空前繁荣，甚至到了国家出台相关政策都难以抑制的地步。而其他的许多行业与领域却无法得到相应的资金支持来进行企业运作。除此之外，近几年来中小融资机构开办总量过多，其配置还有待优化，很多金融机构存在体制频繁变动，市场定位几乎无差异，风险管理制度落后等多重因素也是造成该问题的原因之一。在无法改变现存的金融体系的情况下，我们只有在现有基础上进行变革，使得其能够更加契合中小企业融资频率高、单次融资额度较低等特点。

3在金融创新的视角下，开启融资新思路

目前，普遍认可解决这一问题的主流方式有如下几种。首先，搭建信用受理平台，实现模式化地批量授信。这种方法的目的在于形成一定的产业规模后，再降低单个企业贷款的管理成本来降低融资门槛，以满足各类客户的融资需求。其次，建立统一的信用担保中心，为中小企业提供方便快捷的信用担保服务。最后，通过供应链或者中小企业共同贷款、发行债券的方式进行企业融资，降低融资成本与降低企业发行债券的门槛。如今整个社会正掀起一场全新的空前的创业的浪潮，为实体中小企业带来了许多新的活力与机会。中小企业业务也逐渐成为银行与非银行金融机构发展的重要业务之一。国内各大银行均相继成立了中小企业部，在中小企业业务方面进行创新与实践。如果想让企业融资业务能够进一步开拓，信贷产品的创新无疑成为吸引众多中小企业前来办理贷款的有力武器。笔者认为从金融产品的创新这一角度入手，将能够为中小企业的融资提供相当的选择空间。从理论上而言，中小企业融资的创新应该遵循安全性、高效率、可建设、有步骤的原则。通过对目前我国融资产品现状的统计分析可以得出，只有利用好完善、创新与融合三管齐下的方式才能更有效率地解决中小企业融资难的问题。笔者认为具有可操作性的创新思路有如下几点供读者参考。

3.1融资产品对象的创新

中小企业是国运民生的重要组成部分，商业银行应该重视各种企业融资需求。首先，鼓励中小企业通过交易的供应链条进行融资，将传统的单个融资转为集体融资，从而起到降低风险的作用。其次，针对企业授信不够的情况，可以鼓励中小企业通过与担保公司以及保险公司加强交流。通过第三方机构的信用评级与银行融资信用相结合的方式，达到提高企业信用的目的。最后，大力开发各种质押、抵押的融资产品，例如动产、库存商品等。

3.2融资领域的扩张创新

笔者认为，各大商业银行要大力开发供应链贸易的融资产品。在企业供应链中，部分节点因各种情况出现的资金流动不畅，便会产生相应的融资需求，银行应对这一需求开展相应的业务创新。以下为有关供应链金融的四点注意事项:首先，在一整条供应链中，应该选出其核心企业，做好供应链企业的整合工作，解决在供应链上其他企业的融资需求，保障供应链能够长期地、有活力地持续发展，同时建立起长期的战略合作关系。其次，完善银行互联网信息平台的建设。银行也应在目前高度信息化的社会中，利用网络平台将尽可能地实现操作电子化，减少人工误差，但同时也应该加强管理透明性，通过不断增强互联网对企业经营数据的分析与预测，增强对企业信用风险的把控，帮助银行更好地进行信贷决策。再次，做好企业与企业之间第三方物流企业的管理，通过建立起银行与物流之间的交流平台，更加清楚供应链中的商品动态，达到控制和降低风险的作用。最后，合理选择供应链中能过够降低风险的抵押物。在传统的不动产抵押的基础上，也可以创造性地开展动产的抵押，这样既能够降低企业融资的门槛，也能够降低与控制银行的融资风险。

参考文献:

［1］马胜祥.论小微企业融资难的原因与出路［J］．农村金融研究，2012(4):5－10．

［2］赵亚娟.供应链金融与中小企业信贷能力的提升［J］．金融观察，2009(10):46－51．

［3］杨晏忠.论商业银行供应链金融的风险防范［J］．金融论坛，2007(10):42－45．

［4］龙准，柴绪兵.试析商业银行金融产品创新的方向及其策略［J］．中国市场，2010(10)．

作者：金圣程；董逸夫；吴顺梦 单位：四川师范大学