经济学博士毕业论文范文

前言：我们精心挑选了数篇优质经济学博士毕业论文文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

风险的定义是一个极具广泛而又深刻的含义，早在 1955年，A. H. Mowbray 等研究定义为“风险就是不确定”；

要想准确把握风险的概念，我认为必须从这几个角度出发：

①辨别清楚风险与危险的区别。风险主要和人或组织的行为有关，而危险则不是；

②把握风险的成因。风险主要是客观引起的，客观条件的发生和发展虽然人们无法控制，但可以认识和掌握其规律性，对风险的管理和控制起到重要作用；

③风险是可能的结果与目标所发生的背离，不同的诱发因素，背离程度不同，在实际工程中要具体情况具体对待；>>>>>会计博士毕业论文写作难点怎么攻克

④风险负偏离与正偏离，大多学者对风险的负偏离研究居多，正偏离研究居少，但它属于风险收益的范畴，所以也要予以重视，鼓励人们勇于承担风险，获得收益。

1983 年，日本学者武井勋在其著作《风险理论》中，提出风险定义具有的三要素：

①风险与不确定性有差异。

②风险是客观存在的。

③风险可以被测算。在此基础上风险的新定义为:“风险是在特定环境和特定时期内自然存在的导致经济损失的变化” ；

第2篇

人大劳动人事学院劳动经济学专业2018申请审核博士招生简章

中国人民大学博士生招生

“申请-审核-复试(综合考试)”制说明

为了进一步创新博士生优秀人才选拔办法，我校2018年在哲学院、法学院、商学院、新闻学院、信息学院、农业与农村发展学院、理学院化学系、劳动人事学院的劳动经济学专业、统计学院、数学科学研究院、理学院物理系、公共管理学院、外国语学院、统计与大数据研究院开展博士生招考制度的“申请-审核-复试(综合考试)”制的改革工作。

报考上述学院和专业的所有博士生考生(含硕博连读考生和普通招考考生)均采取“申请-审核-复试(综合考试)”的模式进行选拔。考生通过网上报名，按照学院要求提交材料，由学院对申请考生提交的材料进行集体审核评议，通过审核的考生方可进入复试(综合考试)阶段，复试内容包含外语水平、专业知识和综合素质三方面。

报考上述学院的考生均须按《中国人民大学2018年博士研究生招生简章》的要求，完成报名、复试、体检、录取等相关工作程序。详情请参见《中国人民大学2018年博士研究生招生简章》，以及附件中各学院的工作方案，各学院“申请—审核-复试(综合考试)”制博士生招生工作方案由相应学院负责解释。

特此说明。

根据《中国人民大学博士生招考制度“申请-审核-复试(综合考试)”制改革方案》，外国语学院自2017年起，博士生招考试行“申请-审核-复试(综合考试)”制选拔模式。为保证2018年博士生招生工作顺利开展，提高生源质量，制定本工作方案。

根据《中国人民大学博士生招考制度“申请-审核-复试(综合考试)”制改革方案》，劳动人事学院劳动经济学博士点自2016年起，博士生招考试行“申请-审核-复试(综合考试)”制选拔模式。为保证2018年博士生招生工作顺利开展，提高生源质量，制定本工作方案。

一、工作原则

招生工作要自始至终贯彻科学选拔、公平公正、全面考察、客观评价、公开透明的原则，招生过程中任何徇私舞弊、弄虚作假的行为，一经查实即取消录取资格。

二、选拔模式

所有报考我院劳动经济学专业的考生均采取“申请-审核-复试(综合考试)”的模式进行选拔，即考生申请并报名后，由学院对申请考生提交的材料进行集体审核评议，通过审核的考生方可进入复试阶段，复试阶段将进行综合考试，内容包含外语水平、专业知识和综合素质三方面。

三、组织管理

成立劳动经济学专业博士招生工作小组，负责本专业“申请-审核-复试(综合考试)”制博士生招生工作的管理办法的制定、报名材料的集体审核评议和筛选及整体组织工作。

四、工作程序

1、网上报名。

报考我院劳动经济学专业的普通招考和硕博连读的考生均须在我校指定的博士生网上报名系统中提交报名信息、网上支付报名费、进行网上确认。报考条件、报考类别、报名时间、确认信息时间请参见《中国人民大学2018年招收攻读博士学位研究生简章》。

2、提交申请材料

考生的报名申请材料须于2018年3月15日前提交，过期不再接收。

申请材料包括：

(1)纸质材料(共计11项，提交至求是楼348室)

a.博士研究生报名登记表(包括封面和封底);

b.证明外语能力的外语成绩单原件及复印件;

c.本科、硕士阶段的成绩单原件及复印件(注：需要学校教务处、研究生院(处)培养办或本人档案所在单位公章);

d.学位证书复印件(双证硕士必须提交硕士学历证书复印件，应届硕士生须在入学报到后补交学历学位证书复印件);

e.两名与报考学科有关的教授或相当职称(正高职)的专家推荐书。(专家推荐书空白模板请于网上报名并网上交费后，从网报系统中下载。专家推荐书必须用信封密封，并由推荐专家在封口处签名。未密封、未签名的专家推荐书，一律无效。);

f.学术简历：学习和工作经历、经验、能力、特别成就等，不超过1500字;

g.研究计划：攻读博士生学习期间研究构想,不少于4000字;

h.科研成果复印件：包括已经发表的论文、未发表的工作论文或学位论文，不超过3件。(往届生须提供硕士毕业论文，应届生须提交硕士毕业论文的研究设计);

i.其他表明考生综合能力的学习证书或获奖证书复印件。

j.身份证或学生证(应届生)。

(2)电子版材料(发送至slhradmit@ruc.edu.cn )

a.上述11项报名材料的电子版或扫描件

b.《劳动经济学考试情况汇总表》(请见附件)

考生提交的以上所有申请材料如有不真实的，取消复试资格;已被录取的，取消录取资格。

3、资格审查

由劳动经济学专业招生材料审核评议小组对考生提交的材料进行审核、评分，综合考察申请人以往学习情况、英语水平、科研水平、创新能力、学术潜力、学术兴趣等方面，确定参加复试考生名单。

4、复试考核

(1)复试名单将于4月中旬在我院网站上公布。

(2)复试时间一般为4月中旬

(3)复试内容与形式:复试内容为外语水平(100分)、专业水平(100分)和综合素质(100分)，采用笔试和面试两种考核形式，先笔试，后面试。笔试与面试成绩加总，为考生总成绩。

笔试为闭卷考核，总分150分，其中专业外语50分、专业水平100分(含专业知识、研究设计、研究方法等)。

面试考核总分150分，其中外语听力及口语50分、综合素质部分(含学术基础、知识结构、科研能力等)100分。

(4)跨学科及同等学力加试

跨一级学科(含专业学位)报考须加试(笔试)两门业务课(政治经济学和劳动经济学)，同等学力考生须加试(笔试)两门业务课(政治经济学和劳动经济学)及一门政治理论课，详情请参见《中国人民大学2018年招收攻读博士学位研究生简章》及《中国人民大学2018年攻读博士学位研究生招生专业目录》。加试成绩不计入加权成绩。

5、确定录取

本专业将根据《中国人民大学博士研究生录取工作管理办法》开展录取工作。根据加权成绩等综合因素，确定拟录取名单，报学院招生工作领导小组审核后提交校研究生招生委员会审议。审议通过的名单，在校研招网予以公示。

五、联系方式

北京市海淀区中关村大街59号中国人民大学劳动人事学院 联系人：周老师

邮编：100872 电话：010-62515531

第3篇

张先治教授睿智求索，逐步形成了其独具特色的以经济效益为研究中心，以公司理财为研究方向，以会计信息为研究基础，以国有企业改革为研究对象，以财务分析、资本经营和管理控制为研究重点的完整学术思想体系。他先后公开发表学术论文二百余篇，其中国家级50余篇；出版专著10部、教材20多部；承担包括国家最高级别的科研项目――“国家社科基金”和“国家自然科学基金”在内的各级科研项目近20项，获国家级和省部级科研成果奖20余项。特别是，在2005年辽宁省第九届哲学社会科学优秀成果奖（首届政府奖）评选中，他的著作《内部管理控制论》获由辽宁省政府颁发的“优秀著作一等奖”；2006年，该著作再获教育部颁发的“第四届人文社科优秀著作三等奖”。

在理论研究的同时，张先治教授还特别注重将研究成果与生产和管理实践紧密结合，深入分析和论证东北老工业基地建设和国有企业改制问题，其在国有企业改制、国有资本管理、监督与营运机制研究、国有资本保值增值研究等领域的研究成果产生了巨大的社会效益和影响。如近期由他主持的国家社科基金“国有资本经营预算制度研究”（2006年）、辽宁省重大决策项目“国有企业股份制改造政策与措施研究”（2007年），以及大连市软科学项目“大连市国有资本经营政策与策略研究”（2008年）等，均紧密结合中国改革与开放的环境与需要，为国家制定政策及指导国有企业改革起到重要参谋作用，其研究成果受到各级有关部门和领导的高度重视。特别是，国家社科基金“国有资本经营预算制度研究”的研究报告被撰写成“成果简报”，报送国家重要决策部门领导审阅。此外，他在管理控制、预算控制和财务分析等领域的研究成果已经被一汽大柴、沈阳机床集团、大连亿达集团、大连创新集团等企业所采纳，转化为生产力，为这些企业的现代化管理保驾护航。

从事教育工作20多年来，张先治教授不断创新教学理念，改革教学方法。他所带领的财务分析课程组在创建精品课中成绩显著，2004年，财务分析课程被辽宁省教育厅评为“省级精品课”，同年，又被教育部评为“国家级精品课”，在全国范围内推广和学习。“全方位、立体化财务分析教学资源系统”这一教学成果2004年被评为辽宁省优秀教学成果一等奖；2005年，获教育部“国家优秀教学成果二等奖”。在培养研究生方面，他以研究工作室为单位，采用基于导师制的项目教学法培养学生。他还着手组建了资料信息库，编写会计研究动态，供研究生学习使用。教学改革与教学方法的创新取得很好成效，几年来，一大批博士、硕士在他的指导下以优异的成绩毕业。2003年，首届国家杨纪琬奖学金评选中，他指导的硕士研究生毕业论文获优秀论文奖，同时，张先治教授荣获指导教师奖。2005年，他指导的博士研究生毕业论文获得杨纪琬奖学金优秀博士论文奖。

张先治教授作为负责科研的副院长，先后筹划和组织了首届中国会计学博士生联谊会、中国中青年财务成本研讨会、中国会计教授会、全国部分高校实证会计研讨班、全国会计学研究生导师联谊会、东北暨内蒙古高校会计学教师联合会、审计理论与实务国际论坛、中国财务学年会、中国会计学会信息化年会等大型学术交流会议及活动，他还积极与美国、加拿大等国家及香港和台湾地区进行合作研究并组织青年教师参加学术会议。这些活动的开展，为全国会计学科的科研交流提供了重要平台，对促进中国会计学术发展，提高会计科研水平做出了重要贡献。

第4篇

反对人民币快速升值

中国经济体制改革研究基金会的一位人士评价说，有着哈佛教育背景的樊纲，对中国宏观经济有比较系统的研究，目前中国经济运行遇到的挑战日益加剧，决策层需要樊纲这样的学者能给出独立、有见解的建议。

“可以说是众望所归。他是中国学者中最早对西方经济学与经济学的关系进行系统分析、对历史上的一些争论进行系统整理的经济学家之一。”一位央行现任货币政策委员评价说。

对于自己的任命，樊纲解释说，自己是一个比较均衡、比较专一的人，一定会对得起新角色赋予自己的使命。

这一任命也使人们重新关注他的一些观点。

在汇率问题上，樊纲认为，有管理的浮动汇率制是中国的最佳选择。他反对人民币快速升值，也不认为国际失衡问题完全应由中国承担责任。而对于投资与社会总需求问题，樊纲则表示，当前中国经济出现了骤冷的苗头，投资增速下降过快的现象要引起警惕。他认为，目前央行货币政策决策的最大矛盾在于：如果为缓解流动性过剩而采取继续加息的措施，将刺激境外资金流入，从而再次加剧流动性过剩的状况；而为了缓解人民币升值压力而降低货币市场利率，又将导致境内银行收益的进一步收窄和贷款冲动的进一步加大。

在樊纲看来，经济学就是研究如何趋利避害、如何用最少的投入获得最大的收益的一门科学。它可以用来解释一切行为与现象，甚至包括形而上的道德范畴，比如诚实。他认为，社会提倡诚实，不仅仅因为它是一种美好的品质，还因为如果一个社会的运行是建立在每一个公民都诚实的基础之上，这个社会的运行成本将是最低的。

“京城四少”

著名经济学家钟朋荣对樊纲有很高的评价。“当时，演讲、在外面兼职几乎成为了一种时髦。”钟朋荣说，“而樊纲1987年回国后却一直专注于学术研究”。

在经济学家异常走红的今天，樊纲却一直躲在“书斋”里做他的学问。这让很多人都难以理解。

“我想揭开‘中国问题’之结，想用自己所学、所‘悟’的一些东西去尝试一番。”谈及此事，樊纲显得十分平静，许多问题已经在他脑子里转悠了许多年，很难停下来。

这几年，樊纲基本上是在“书斋”中度过的，学术成果“井喷”而出。其间，他与刘伟、钟朋荣、魏杰一起被称为当时经济学界的“京城四少”。

他在1989年写的博士毕业论文《现代三大经济理论体系的比较与综合》，现已作为中国大陆第一部对各种经济理论进行比较研究的专著，受到了广泛重视；他的早期论文《灰市场理论》亦于1991年荣获中国经济学的最高荣誉孙冶方奖；1992年出版的学术名著《渐进之路――对经济改革过程的经济学分析》，用现代经济学方法对体制变革的性质、改革过程中的利益冲突、改革方式的选择等基本问题进行了理论分析，为改革阶段的中国社会经济提供了理论基础……

樊纲与其他三人一起成为中国经济学界中的“黑马”。1992年，他被破格晋升为社科院研究员，被评为国家级有突出贡献的中青年专家，1993年成为社科院最年轻的博士生导师之一。在《世界商业评论》评选的2004年“中国最具影响力的十大经济学家”中，樊纲的名字赫然在列。樊纲被认为是西方经济学在中国的出色的理论阐释者，他的《现代三大经济理论体系的比较与综合》奠定了他在中国经济学界的地位。

“土插队”

开始的时候，樊纲刚刚通过了小学六年级的毕业考试，一年半后“就近分配”进了中学，又一年半后就“初中毕业”了。其实当时没上过什么文化课，数学学到了正负数，英语学了一句“Long live Chairman Mao”（万岁），字母念到第8个（H），然后就是上山下乡。樊纲与经济学相逢为时很晚。

父亲在1957年被划为“”，这就决定了樊纲不能参军，不能作为工农兵上大学，事事都要排在别人后头。1969年，樊纲远赴黑龙江生产建设兵团，一呆就是六年。

在一切能尝试的希望都已经破灭之后，樊纲一生当中第一次自己独立做出一个重大选择：以“投亲靠友”的理由，转插到一个堂哥所在的河北省北部的围场县农村。

从一定意义上讲，当时的转插是选择了下坡路：到村里后第一天参加劳动，就是推小车拉土，那是属于诸葛亮发明的“木牛流马”式的木制独轮车，两千年来未变的生产方式与兵团农场的拖拉机形成了鲜明的对照。冬天里每天只吃两顿饭，晚饭一般只是玉米粥，五点钟喝完，七八点钟人就开始饿得发慌了。没有了经济收入，要靠家里接济，没有了同学、好友，唯一的亲戚即堂哥还远在50里外的县里，他闯进了一个完全陌生的世界，经历了一生中最为沉重的孤独。

但是，虽然他仍在边远的山沟沟里，毕竟河北离北京近了点，而且农民们和县里的干部们不像兵团首长们有那么强烈的关于子弟的概念，对城里来的“有点墨水”的知青，总会给点特殊关照，加上堂哥上上下下的关系和在县里帮他使劲，不到一年的时间，樊纲被借调到县文化馆，专职搞群众文艺的创作。有了读书写字的条件，樊纲感觉自己多少有了点用武之地。

1977年，樊纲在一个公社铸铁厂作为县文化馆的创作人员体验生活时，从收音机里听到“恢复高考”的消息，当晚就赶回县里与亲友商量。这一年他考上了河北大学经济系，自此跨进了经济学门槛。

“洋插队”

“最难忘的两大经历，是土插队和洋插队，即下乡与出国。知青下乡，那时候完全是两眼一抹黑、没有出路的生活。我们在国营农场开拖拉机，后来到农村干活，推的小车还是木头轮子的，上千年前也是用这个。出国则是震撼，学术上知道了经济学之大、之广、之深，去人家的超市，才真正明白我们的经济和发达国家的差距。”樊纲说。

在中国社科院研究生院攻读博士学位期间，樊纲以美国国民经济研究局访问研究员的身份赴美留学。

很少有人想到，这个后来的经济学家，却也当过一段不太合格的学生。

樊纲为自己预定的目标是要多上点课，学习知识，因此从一开始就到哈佛大学去旁听研究生的课程。樊纲虽然在大学里就比较扎实地学习过西方经济学原理课程，硕士研究生读的也是西方经济学专业，基本原理都已掌握，但跟起来仍然吃力得很。当时，他并非是正式注册的学生，可以不读书不做作业，甚至可以不去听课，轻轻松松当一个访问学者，四处走走，增长些见识，写些东西。好几个月的时间，就这样在似有压力似无压力、似学非学之间溜掉了。

直到后来，当他决定不留在美国谋职而是回国之后，意识到这可能是他最后一次在课堂上系统地学习当代经济学理论的机会，这个机会失去了，再学可能要费不知多大的劲也不一定真正能学通，樊纲才下了一定要“学进去”的决心。

第5篇

走进哈佛的“神童”

没有一丝的官僚家庭背景，更没有厚实的商业资本支撑，在南卡罗来纳州一个名叫狄龙的小村子中出生与长大的本·伯南克可以看做是平民百姓实现“美国梦”的又一个范本。伯南克的父亲菲利普是当地的一名职业药剂师，母亲是一名教师，夫妇俩生育了三个儿女，伯南克在家中排行老大。菲利普夫妇名下有一个规模不大的药店，这是伯南克的爷爷传承下来的。伯南克后来回忆说，大人总希望他也来店里工作，“不过我通常会赖在店里的漫画书架边，止步不前”。

孩提时代的伯南克受外公哈罗德·弗里德曼的影响较大。弗里德曼是一名犹太律法的职业朗诵者，狄龙村附近有一座名为奥哈夫沙洛姆的小犹太会堂，每个月中弗里德曼都会在固定日期中到教堂做两次礼拜，而此时伯南克总会紧紧地跟在外公后边，久而久之，小小的心灵升起了非常虔诚的犹太信仰。当然，外公带给伯南克潜移默化的影响远非如此。跟在外公身边，本伯南克学起了希伯来文，弗里德曼精通国际象棋，年轻的伯南克于是被培养成为一个非常出色的国际象棋手，外公擅长吹奏萨克斯，伯南克也拜师学艺，而且后来达到了业余八级的水平。

犹太血统的聪慧与机灵特质在伯南克身上得到了充分的彰显。两岁的时候，母亲发现伯南克非常喜欢摆弄数字游戏，而且经常会在村子里与别人玩硬币。3岁的时候，伯南克就对两位数的加减法烂熟于心。“如果我有16个便士，拿走4个，还剩几个？”类似于大人这样的提问，伯南克的母亲说儿子会立即报出正确答案。进入小学六年级时，伯南克赢得南卡罗来纳州拼字比赛冠军，如果不是后来在“edelweiss”（高山火绒草）这个单词中多加了一个“i”，他差一点就赢得了全美单词拼写锦标赛的冠军。高中时代，伯南克不仅自学了微积分，而且是加州SAT考试年度最高分获得者。由于各科成绩优秀，伯南克获得了美国高中毕业生的最高荣誉“美国优秀学生奖学金”。

但伯南克并不是一个“书呆子”。当时南卡罗来纳州的种族关系非常紧张，高中生的伯南克就深入到不同人群中进行调查，在此基础上创作了一本小说，内容是关于一支由白人和黑人共同组成的篮球队。除此之外，伯南克还在所读学校发起成立了讨论种族问题的青年沙龙，同时在同年级发起以“种族矛盾”为主题的辩论赛，为了调动同学们辩论的积极性，伯南克经常自掏腰包给获奖者购买和派发小奖品。

结果似乎并不出乎人们的意外。17岁时，伯南克顺利考入哈佛大学，而且入学考试成绩达到1590分，离满分仅差10分。即便是在高手云集的哈佛校园里，伯南克的经济学学习成绩总是排名第一。因此，当四年之后大学毕业时，伯南克跳过了硕士生研究生学习阶段，被麻省理工学院破格录取攻读经济学博士学位。命运的红地毯在眼前铺展开来。

遨游学术界

麻省攻博四年中伯南克最感兴趣的就是对美国20世纪30年代经济大萧条的研究。在为诺贝尔经济学奖得主米尔顿·弗里德曼的经典力作《大萧条》一书中所做的序言中，伯南克写道，“我相信自己是大萧条的痴迷者，就像有些人热衷于研究美国内战一样。”正是对大萧条的研究，使伯南克开始关注通货紧缩对经济所构成的威胁。在伯南克看来，一定的通货膨胀是一件好事，因此，他主张决策层设定一个明确的通胀目标。这一理论视角无疑为伯南克主政美联储后力推宽松的货币政策产生了重大影响。

有时一件事会引致人们对自己命运的选择。博士毕业时，伯南克撰写的题为《长期承诺、动态优化以及商业周期》的论文受到老师们的一致好评，论文指导老师即后来出任以色列银行行长的斯坦利费希尔对伯南克的文章打出了所有博士毕业论文中的最高分。伯南克的学术兴趣由此得到再一次地激发。完成学业后，伯南卡直接把身份转换成了教师。

从担任斯坦福大学经济学助理教授到升任经济学副教授，再到转任普林斯顿大学担任经济和政治事务教授，伯南克仅仅用了6年不到的时间，而在普林斯顿大学长达17年的任职时间，正是伯南克学术成果倍出的黄金时期，同时伯南克还出任了该校经济系主任，其间引来了杰出经济学家罗兰·伯拉布、克里斯·托弗西姆斯以及拉尔斯·斯文森等纷纷加盟，并最终将普林斯顿大学经济系打造成了世界上最出色的国际经济学系和宏观经济系之一。

《微观经济学原理》和《宏观经济学原理》是伯南克两本代表性著作。在《微观经济学原理》一书中，伯南克摒弃了以往教材对数学推导的过度依赖，而是引用大量的范例给出了直观的经济学概念和观点；同样，在《宏观经济学原理》中，对于凯恩斯主义等经典理论的介绍和描述，伯南克也是从应用性的视角切入，让读者鲜明感觉到自己与思想大师并不遥远的时空距离。

如同研究大萧条从而得出了必须对通货膨胀进行目标管理的结论一样，伯南克所提出的许多财政与金融观点也极具个性化色彩。如他认为，美国的经常性账目逆差并不是美国人肆意挥霍消费的恶果，而是世界其他地区国家过分节俭的结果；设定一个明确的通胀目标既可以引导市场对通货膨胀的预期，也有助于中央银行提高其价格稳定目标的可信度等等。这些观点时至今日仍让学界争论不已，当然伯南克也听到了不少的骂声。

央行在制定和执行其货币政策时是否应当考虑资产价格（股价和房价）变化的因素是伯南克34岁时进入美联储作访问学者后重点研究的理论课题。包括国际清算银行、欧洲银行在内的许多权威机构和权威经济学家普遍认为，当资产价格出现泡沫苗头时，中央银行应当先发制人。但伯南克指出，货币政策不应对资产价格的变化有所反应，因为一旦泡沫“破裂”，就很容易演变成一场恐慌。得出这种结论，伯南克认为，美联储无法可靠地鉴别出资产价格中的泡沫，而且货币政策工具对于有效制止泡沫的目标而言也显得过于迟钝。看得出，如同对待通货膨胀一样，对于资产价格泡沫的看法，伯南克显然是一个地地道道的“鸽派”。

与危机的肉搏

按照伯南克的设想，在联储做访问学者工作结束后自己还会返回普林斯顿大学的讲台，然而，从费城联邦储备银行到波士顿联邦储备银行，再到纽约联邦储备银行，近乎10年的实际工作体验与收获最终让伯南克决定留了下来。特别是2002年被小布什总统任命为美联储理事后，伯南克就完全打消了回到大学执教的念头。而让伯南克没有想到的是，仅仅在联储的理事职位上呆了不到三年，就得到了小布什的再次钦点——出任总统经济顾问委员会主席。4个月后，在美联储主席席位上浸了19年的格林斯潘宣布离任卸职，小布什将美联储的最高权杖交到了伯南克的手上。

然而，伯南克没有想到的是，次贷危机以及随后而来的金融危机将自己无情地推到了世人瞩目的风口浪尖。几乎来不及做任何思考，2008年1月，伯南克作出了将隔夜拆借利率调降75个基点至3.50%的重大决定，迈开了近20年中最大幅度的降息步伐。紧接着的11月里，美联储连续四次掣动利率“闸门”，将基准利率直线下沉至0至0.25%的目标区间。一年不到的时间，美联储将基准利狂降500个基点，其降息幅度和降低频率为美国历史所罕见。

“伯南克疯了！”市场顿时发出阵阵惊呼声。人们普遍认定的是，紧跟历史上最低利率水平之后的必然是通货膨胀的魔影。然而，手持长矛的伯南克并没有放慢进攻的脚步，在接下来的三年时间中祭出了更加威猛的“杀手锏”——四轮量化宽松（QE）货币政策。资料显示，最近四年中，美联储通过QE向金融体系注入了超过2.5万亿美元的资金流量。伯南克也赢得了 “本直升机”的绰号。

睿智、沉着、冷静、敢于担当而不为舆论和政治压力所左右是手持QE利剑的伯南克在与危机搏斗中留下来的一副剪影，而QE则宛如一颗“还阳丹”令美国经济肌体重现亢奋。公开资料显示，截止今年7月底，美国经济已实现连续43个月的正增长，失业率从危机中的10%降至7.4%；进入2013年以来，道琼斯和纳斯达克指数先后三十次摸到历史新高，大型银行一级资本充足率升至11.3%，是金融危机前的两倍之多。与此同时，美联储数据显示，美国家庭的净财富记录升至70.3万亿的历史记录高位，金融负债比率（消费债务占收入的比率）下降至33年来的最低水平。

第6篇

中国的出口是不是必须扶持，否则便会在国际市场的激烈竞争中失去优势，市场占有率被其他国家夺走，从而推高中国的失业率?

恐怕未必。

最近读了芝加哥大学一位经济学博士Lu Dan的毕业论文，很有意思。一般认为，国际市场中的竞争最为激烈，所以出口商的效率最高，否则早已在竞争中败下阵来，关门大吉。但Lu Dan在研究过中国制造业的大量数据后，竟得到出人意表的结果：以出口为目的的企业，其效率一般比不上以内销为主的企业。

这其实大有道理。中国劳动力相对充裕，在欧美市场，中国的劳动密集产品竞争优势极为明显，就算企业的效率仍有大的改善空间，单是劳动成本上的优势就足以击败欧美竞争者。但同样的产品在国内却没有优势，因为竞争者同样能以低成本雇佣劳工，所以必须在其他生产环节上不断改善效率才能在本土市场生存下去。

当然，其他新兴国家也可能拥有劳动成本较低的优势，会否对中国构成威胁?这个有可能，但未成大患。中国企业已积累了不少制造业生产的经验，并不是后进国家的生产力所能比肩。所以中国的出口企业根本不用扶持，但当然也不能在政策上打击它们。

习惯得到退税甚至是财政补贴的扶持，优惠一旦取消，在短期部分企业确实会遇到困难。这有如一些父母代替子女做功课，以求得到更高的分数，若突然不再帮助子女，后者的分数可能会立时大跌。但我们都知道，这种削弱子女真正竞争力的做法，长远来说毫无好处。

出口不用扶持，但进军内销市场却要负担起各种不同类型的费用与税收，这种政策显然已经与时代脱节。中国的总消费占GDP的比重只有35％左右，与欧美的70％差距极大。中国若怕外销市场萎缩，正应该减低内销的税收，从而推动内销的比重，维持就业水平。

现时只顾出口，后果是把东西廉价地卖给别人，得到的巨额外贸盈余又用以购入外汇资产。现在中国外汇储备超过2.85万亿美元，若人民币每升值5％。外汇储备的亏损便会高达9000多亿人民币，超过中国整年的国防开支。

停止对出口任何形式上的补贴及减低内销上各环节的费用与税收最符合中国的利益。

谁制造了尘肺矿工的悲剧?

江雪(著名记者)

在这个寒冷的冬天，和《南风窗》记者一样，我也曾走进古浪黑松驿，这个死亡盘踞的甘肃小镇。在这里，低矮的房屋匍匐在黄土地上，土路上尘雾飞扬，呈现的是一个与繁华都市完全不同的中国场景。

146个壮年男子(包括已去世的11人)，年龄大多在30岁到40岁之间，他们原本是乡村劳动力中的精华，1000多个家庭的生活依靠，却因在金矿打工而一一被“尘肺”击中，不仅丧失了劳动力，不能再担负养家的重任，且将自己的家庭拖入更深的贫困。

更悲惨的是，这是家族式的毁灭。在黑松驿这个人口不足2万的小镇，由一条河流连接起来的4个村庄，集中了大部分的尘肺患者。仅赵文玉家中，就有17个堂兄弟和子侄患有尘肺。除此之外，他们的姻亲，包括姐夫、妹夫等，也有多人被确诊尘肺。

这是乡村的大悲剧，却也是整个中国经济发展之中，最底层劳工的命运缩影。

这些打工者大多是在1997年――2007年之间，去肃北的金矿打工时罹患尘肺的。彼时也正是中国经济发展的一个关键期。位于戈壁滩上的马鬃山金矿，吸引了来自各地的拓荒者。一块块黄金被炼出来，不知成就了多少百万富翁，而矿工们得到的，只是稍高于别处的工资，和随即而来的尘肺。

他们在没有任何防护措施的情况下劳动。一名矿工告诉我，老板偶尔会发给大家一个一次性口罩，但因为―个口罩要扣5元，他舍不得换掉，一个一次性口罩曾使用3个月，直到实在破得不行了才扔掉。

是贫穷，是愚昧，更是黑心矿主只顾牟利、劳动部门疏于监管、人权保护意识淡漠，等等这些，终于使悲剧酿成。

第7篇

茶陵：乡土环境里的自由成长

6月末的一天，陈志武带着夫人和两个女儿回到故乡――隶属湖南株洲的茶陵县。正是连场暴雨之后，他们被堵在公路上。这使得他有机会重新打量路边的一个农场。高中时代，他每个学期的绝大多数时间都住在这里， “把山上原生的树砍掉，再种上果树。现在，那些树都没有活下来，我们那么多的岁月就这么白白浪费掉了”。

与个人历史的不期而遇，让对历史――“世界近代史、中国近代史，特别是中国的金融和经济史”非常感兴趣的陈志武再一次体会到自己研究的意义： “了解过去是怎么一回事，为什么证券业在中国没有发展起来，为什么不同地区之间经济和金融的发达程度不一样，甚至于像今天或者是70年以前，不同省份民间的借贷利率和金融交易的程度都差别这么大，这些都是我想要弄清楚的。解释这些问题，就可以帮助我们理解今天的中国社会是怎么走过来的。”

1962年出生的陈志武，对于中国传统的乡土社会是怎么走过来的，有着切身的体会。在茶陵，这个因神农氏“崩葬于茶乡之尾”而得名的湘赣边界小城，这位如今声名显赫的经济学家曾过着普通的农家子弟生活。“我家在农村，上小学一年级就开始每天下地劳动或是上山砍柴，一直到1979年上大学。冬天要去二三十公里外的地方砍柴，然后背60公斤左右的柴回家，往往离家还有十几公里，肚子就很饿了。1986年8月，我到耶鲁读书后，经常去纽约。走在曼哈顿的大街上，我就想，几年前，我还在茶陵农村的山沟里扛柴呢，这些年的变化还真是蛮大的。”

早年的茶陵生活经历，后来不断出现在陈志武的研究中：谈自由市场的运作时，他会想起跟父母到集市买东西的见闻；谈法治时，他举出自己小时候几乎没见到过警察的例子，说明交通不便过去使中国乡村与正式司法基本无缘；谈诚信与市场浑浊时，他指出，乡土中国的商品市场多以村为单位，买卖双方信息基本对称，讲“诚信”才是理性的选择。

平民家庭的成长环境，也使他对草根阶层有着特别的关怀：“我有5个兄弟，最大的哥哥长我16岁。我读高中时，有3个兄弟已经工作了，所以我就没有像他们那样，必须下地干活来养活弟弟。读大学时，我一个月有9元左右的奖学金，兄弟还可以补助几元，但即使这样，那时每天多花一元钱所带来的幸福感，仍比今天我多花5000元要高很多。这也是我现在研究金融时感触特别深的一个问题――任何社会中，金融的发展都非常重要，即使撇开它怎样帮助企业融资不谈，仅从改善个人生活的角度来说，它的意义也非常大。但是，中国即使到今天，金融、证券还是非常不发达，一个人没办法利用金融工具把一辈子的消费和收入作一个更加平滑的、互相补充的安排，使得自己不至于在年轻、最需要钱的时候最没钱花，年纪大了有了钱，却没时间、精力去享受。”

作为中成长的一代，陈志武的生活也烙上了时代的印记： “我1974年上初中，直到1978年高中毕业，基本上没有怎么在教室里读过书，绝大多数时间要么是在山上，要么是在农田里度过。”1978年，首次参加高考的陈志武落了榜。父母没有给他任何压力，一年复读之后，他考上中南矿冶学院(今中南大学前身)，修读计算机专业。多年以后，他感慨说，如果父母按中国传统方式管教自己，或许就不会有今天了。“我父母亲都是农民，没上过学，不能给我提供很多建议，差不多我所有的人生决定都是自己做的――从1979年到中南矿冶学院上大学、1983年进国防科技大学读研究生、1986年1月毕业后留在国防科大做老师，到当时申请去美国读书。现在想起来有一点后怕，因为当时甚至不知道一些基本的信息，连报考耶鲁金融系时，都不太了解金融学科是干什么的。”从这个角度看，陈志武觉得，今天农村和城市学生之间知识和经验的差距已经比1979年时大得多：“如果我晚十几年出生的话，今天反而可能没有机会考进重点大学，没办法跟城市学生有一样的起点。”

研究：从未改变的人生方向

1979年，中国的计算机教育尚处于启蒙阶段。随机选读了这个新兴专业的陈志武，一直到1983年做毕业论文时才真正地碰了半年计算机。不过回想大学时代，他仍觉得颇有收获。一方面，他掌握了数学的、工程的客观研究方法，这为他今天研究经济学打下了重要的基础。与此同时，中国式教学的机械性、不注重应用，也让他体会颇深：“我大学一、二年级一直在学微积分，但从没有搞清楚微分、积分有什么用。1986年我到了耶鲁，学一门资产投资组合的管理课程，在给债券作风险评估的时候才发现，原来一阶导数可以帮我们控制风险。我突然之间头脑开窍了，这个微分、积分还有这么好的用处。所以这些年，在国内我一有机会跟大学里的老师或者学生交流，总是谈这个感受，希望这种状况有所改变。”

另一方面，他利用那4年把英语学得很好，“那时，有一个同学每天早上回家把当天的《中国日报》拿到宿舍来，我们就轮着看，再就是听《美国之音》，我大学毕业时，读英文的文章就像看中文一样了”。

大学毕业后，多数同学分到了冶金系统的研究所或企业，陈志武则选择了继续读书。他说：“做学问是我的最爱，我几乎从来没有真正想过，除了做学术研究以外，还会去做其他的职业。”在国防科大，他结识了一群志同道合的朋友，包括如今在国内社科领域相当有影响的崔之元。1987年，他们合作翻译了肯尼思・阿罗的《社会选择与个人价值》。“崔之元是北京人，对社会科学非常热衷。我跟崔之元交上朋友的一个主要原因，就是我的英语特别好。通过和他接触，看一些书，特别是后来接触到了弗里德曼的《自由选择》、哈耶克的《通往奴役之路》，我慢慢地对以数理的方法研究经济和政治问题产生了兴趣。大概是1985年秋季，我基本上作了一个决定，就是放弃学工程。”

那时，中国的第一波留学热从北京蔓延到了长沙，陈志武也开始准备申请美国的大学。“与社会科学有关的，我申请了耶鲁。另外，我对用数理方法研究医学也蛮感兴趣，所以跟宾夕法尼亚州立大学医学院的一个教授也写了信，他根据我的背景建议我放弃这个念头。同时，我也申请了伊利诺伊大学芝加哥分

校的一个专业。”但他没有抱任何的希望，因为他无法考托福和GRE。在写给耶鲁的信中，他说，我不知从哪里找到32美元的考试报名费。那时，中国仍实行严格的外汇管制。“我用英文给他们写信说，我的英文应该还可以，他们相信了。”1986年4月，陈志武收到了耶鲁大学的录取通知，耶鲁每月还向他提供800美元左右的奖学金。

“我在美国的第一年，印象最深的就是发现雪碧怎么这么好喝，那一年，我不知道喝了多少的雪碧。从那以后，我基本上不碰雪碧了。”陈志武还发现，美国大学跟国内的不一样，“国内大学只要期末考好了就行，而美国大学平时布置的作业都要算期末成绩的。快到第一学期期末时我才发现这一点。耶鲁每个学期有13周，我到第8周都没做任何作业，老师给我每份作业都打Later，这对我第一年的成绩影响很大。不过，第二年我就把这个问题纠正过来了。” 1990年，陈志武获得耶鲁大学金融经济学博士的学位，进入威斯康辛大学任助理教授。1995年，他获聘为俄亥俄州立大学副教授，1996年担任终身教授。在俄亥俄州立大学的4年中，他的研究成果越来越多地发表在《美国经济评论》(AmericanEconomic Review)、《经济理论》(Journalof Econimic Theory)与《金融经济学》(Journal Of FinancialEconomics)等主流学报上，内容涉及资产定价、共同基金、动态股价模型、股票投资盈利战略等领域。1994年，他的论文《人口老龄化和资本市场》获得了默顿・米勒研究奖(以1990年诺贝尔经济学奖获得者默顿・米勒命名)，《日本基于产出为基础的资产定价》获得了芝加哥期权交易所研究奖。他成为金融资产定价领域最富创造力和最活跃的学者之一，在美国、欧洲包括香港、日本等地的金融经济学圈子里，知道陈志武的人越来越多。1999年，他被请回母校――耶鲁大学担任终身教授。

创业：成功与不成功的公司

随着职业生涯的一步步上升，陈志武身上湖南人喜欢挑战的基因开始显现。1998年，他创办了ValueEngine(价值引擎)公司。“我做了这么多年关于资本市场的研究，蛮有兴趣把这些理论投入到实践中。另一方面，通过创办一个公司，感觉企业家、管理层面对的挑战是什么，也可以帮助我在做研究的时候不至于太超脱。”

然而，这是一次不太成功的创业。“最初，我们想为不同的机构投资者如基金管理公司提供一些分析股票和控制风险的软件和数据库，但是后来发现，做这个蛮艰难的。1999年，公司开始转型，想针对股民大众提供一些分析工具。到了2000年，互联网泡沫破裂，公司的资金来源就比较紧张了，到2001年为止，整个公司大概烧掉了六七百万美元。后来就裁员，现在公司也就四五个全职的雇员，有一点点盈利。之所以没有把公司给停掉，保持员工的就业几乎是唯一的考虑。”

2001年，他又与两个合伙人创办了Zebra对冲基金公司。这只秉持市场中性策略的对冲基金，几乎100％是根据陈志武的模型来判断、操作的。“到目前为止，实际的投资业绩跟我们最初设计的目标总体一致。”Zebra对冲基金现在有十来个全职的职员，客户主要是来自法国等地的机构投资者。今年6月，陈志武又对基金进行了一次重组。两次创业经历，确乎为陈志武的研究提供了帮助：“比如说委托关系，学术界对它在现实经济中的影响研究并不太多。我自己做公司以后就感觉到，它在经济学，特别是金融经济学的理论中受到的重视是远远不够的。”由此出发，陈志武格外重视对诚信的研究。

中国样本：解读时的独立与深刻

在两个女儿看来，陈志武和普通爸爸没什么两样。每天，他早晨送她们上学；每周，花半天左右时间处理对冲基金公司的事务；每年，大概有90-100个学时左右的教学任务；除此以外，他的工作重点都放在研究上。

2001年开始，陈志武把研究重点之一转向了中国转型中的市场发展问题。 “中国过去28年一直在经历着三个大的转型，包括从计划经济向市场经济的转型、从农业社会向工业社会的转型、从封闭社会向开放社会的转型。在世界历史上，同时发生这三个转型的国家不是太多，所以，中国经济、社会、政治、文化等方方面面的变化，都为做学问的人提供了一个非常好的实验室、数据库。”

而中国本土的很多学者显然没能把握好这一难得的机遇。陈志武认为：“国内绝大多数社会科学领域的学术论文，在我看来，学术价值非常低，经济学相对还要好一点。区分一个国家学术领域水平高低的最好方式，就是把这个学科最顶尖的学报跟民间的大众刊物作比较，如果学报上文章的内容和可读性跟大众刊物没太大差别的话，就说明这个学科在这个国家并没有真正成为一门专业性的学问，职业化的研究团队还没有建立起来。翻翻中国经济学、社会学和政治学等学科的一流学报，你会发现，一个没有受过太多相应学科训练的人基本上能看懂他们在说些什么，在内容、视角、研究方法上，他们写的东西和大众报刊没有太多的差别，这说明这些学科在中国并没有成为真正的学问。”

现在，这位排名全球第202位的经济学家，每年有3个月左右呆在中国，他对中国发生的事情了如指掌，并乐于提供自己的意见。“我现在研究的问题，一是围绕资本市场发展所需要的法律、新闻媒体等配套的支持架构，这是我多年来一直非常关心的；第二是金融史，特别是中国过去几百年借贷市场及其他市场跟证券业的发展到底是什么关系；第三是国际经济、国际金融和国际资讯这些相关的、互动的变化。”

第8篇

【关键词】金融工程;课程设置;实验教学

一、金融工程的特征

20世纪80年代中后期,欧美发达国家兴起的金融工程金是现代金融市场深入发展的产物。其本质是将工程思维引入金融领域,综合地采用各种工程技术方法(包括数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等)设计、开发和实施新型的金融产品,创造性地解决各种金融问题。通常而言,金融工程的定义有狭义与广义之分,狭义的金融工程是指利用数学、计算机、信息网络等工具,结合金融学理论,通过对金融产品的组合和分解等方法创造出符合金融市场中不同参与者需要的金融产品。广义上的金融工程是指借助工程化方法以解决现实中出现的金融问题为目的的一系列程序化过程,包括金融产品的设计与定价、金融产品的交易与营销以及金融风险管理等等。因此,金融工程具有典型的交叉学科与边缘学科特征,它融入了经济学、工程学、金融学、数学、管理学和计算机科学等最新理论,并结合了现实经济运行体制中的会计、税收、法律体系。在金融工程中,既需要无套利定价、风险中性等金融思想和技术,又需要积木思想和系统性思维等工程思想,还需要能够综合各种工程技术方法如数学建模、网络图解和仿真模拟等工具处理各种金融问题。因此,从金融工程的本质含义看,金融工程专业具有如下特征:

交叉性和边缘性。金融工程学的内容极为繁杂,而且变化与发展无比迅猛。它是融合现代金融理论、信息技术与工程方法的交叉学科,金融理论的工程化思想把金融理论推向了一个新的发展阶段。金融工程大量地采用数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等方法以及运筹学优化技术等系统科学和决策科学工具。另外,信息技术的进步为金融工程的研究和应用提供了强有力的工具和手段,在计算机信息技术的支持下,金融工程正在发展计算机辅助设计和制造技术。目前,受实验经济学发展的启发,金融工程领域正在积极建立实验室环境来试验各种新设计和开发的金融产品――即实验金融学。总而言之,自然科学和工程化思想和方法已经向金融工程全面渗管,导致金融工程具有明显的学科交叉性和边缘性的特点。

应用性和灵活性。根据金融工程专业的学科特性,我们培养的人才属于应用型金融技术人才,金融工程毕业生应该能够运用现代金融理论和方法、现代系统工程理论和方法、现代数理和信息技术的理论和方法,进行一些创造性的处理:对金融资产收益和风险进行评估、取舍、分解和重组,最后将经过重新调整和搭配过的风险收益契约化、规范化、产品化;为金融市场的总体效率提高和市场的秩序稳定,不断创新和发展新的金融产品、工具和金融手段、方法与方案。同时,金融理论的工程化方法已经表明金融学已经从抽象的理论中走出来,开始面向客户、面向市场。金融市场上,各种各样的客户需求推动着金融产品的不断更新换代,也使金融工程学成为理论和实践联系最紧密的学科之一。金融工程的发展能够使金融市场充分而灵活地适应各种投资者的需求。因此,金融工程具有鲜明的应用型和灵活性的特点。

定量化和最优化。由于金融工程需要借助各种工程技术方法和一系列程序化过程进行金融产品的设计与定价、金融产品的交易与营销以及金融风险管理等都需要准确地定量分析。因此,金融工程广泛地运用数学建模、数值计算、网络图解等技术手段,使得金融工程具有鲜明的定量化分析的特点。正因为把数理工具和现代金融原理结合起来,才使金融工程提供的产品和服务有了坚实的科学基础。金融工程不仅要应用定量分析工具解决实际问题,而且还要在既定的约束条件下找到最优解决办法。最优化是金融工程的思维核心,是量体裁衣和个性化服务的本质体现,金融工程在解决任何金融实际问题中都以此为指导思想,如投资组合管理和金融风险管理中都需要在无约束条件或者多重约束条件下求得最优化的解决办法。

20世纪90年代中期,从国外引入金融工程后,国内金融工程的教学和科研迅速发展起来,金融工程在实践中的应用也越来越广泛,经济领域对金融工程人才的需求日益增长。为了适应形势发展的需要,我国的许多大学也开始了金融工程人才培养的探索。目前,我国已经有近40所高校开设了金融工程本科专业,还有更多的高校设置了金融工程硕士和博士专业或者开设金融工程类课程,迫切要求我国高等院校为金融工程的人才培养探索出一套科学合理的方法。金融工程是一门将工程思维引入金融领域,融现代金融理论、工程化方法和信息技术于一体的交叉边缘性学科。金融工程思想及方法论一经出现,就对金融市场的创新和金融市场的资源配置起到了极其重要的促进作用。因此,研究金融工程人才的知识结构和培养模式,探讨实验教学在金融工程人才培养中的作用和地位就有着特别重大的现实意义。

二、金融工程专业的课程设置

按专业设置组织教学,进行专业训练是现代高校的特点之一。专业有广义和狭义之分,广义的专业是指某种职业的劳动特点和职业特征。狭义的专业是指高等学校或科研院所根据学科分类和社会职业分工分门别类地培养高级专门人才的基本单位,各专业的教学计划体现本专业的培养目标和要求。因此,专业是高校的基本教育单位,同时它还必须以学科为基础并与社会职业分工相适应。专业的基本构成要素是培养目标、课程体系和教育主体,其中课程体系占有重要地位。课程体系是课程与课程之间的有机组合,这种组合包括一个专业所开课程的类型及其比例关系。

因此,金融工程专业包括金融工程专业的培养目标、金融工程的课程体系和金融工程专业的师资力量以及金融工程专业的学生。其课程体系就是包括公共基础课、学科基础课、专业必修课、专业选修课等一系列课程的有机组合,学生修完该系列的课程,具备了有关金融工程学的知识素质和技能,因而可以从事在实践中与金融工程直接相关和间接相关的职业或工作。作为一门典型的交叉学科,金融工程的课程体系包含了一组涉及现代金融经济理论方法、现代系统工程理论和方法、现代信息理论与方法等课程的有机组合。

目前,国内外的金融工程专业设置存在很大的区别。由于国外高校实施“宽口径”的通通识教育,因此欧美发达国家高校通常在本科阶段没有设置金融工程专业,而是设置了金融工程专业硕士学位(如MFE)或专业证书教育(如CFA)。由于金融工程交叉学科的特性和应用性,美国高校在实施学位教育时,根据其自身的特点而将金融工程专业硕士学位教育项目开设在不同的院系,因而其课程设置扬长避短而具有不同的侧重点,大体有三种模式:强调金融工程理论及其应用的商学院模式,这种模式的突出特点是强调金融工程的应用性,注重学生金融工程方案的实施与管理能力的培养,而对一些数量方法的学习课程开设较少;强调工程化方法训练的工程学院模式,这种模式的突出特点是强调金融工程的工程化,注重学生的工程化方法的训练,工程化、运筹学和数量方法方面的课程开设较多;强调数量分析的数学系模式,这种模式的突出特点是强调金融工程的数理分析基础,随即过程、偏微分方程的数值解法及扩散逼近等数学方面的课程开设较多。

长期以来,我国的金融学科更偏重于宏观金融,注重货币供给和需求、货币政策、金融监管和金融体系的设计以及政策分析,而微观金融研究和教育则比较落后。因此,20世纪90年代,我国高校展开了金融学科改革与建设的大讨论,形成的基本共识是:在立足于国情的基础上逐步与国际金融教育体系接轨,改变重宏观、轻微观的金融教育理念。借鉴欧美发达国家现代金融人才培养模式与经验,在本科阶段开设金融工程专业,就是一个非常有意义的探索。这种金融教育实践有助于提高我国微观金融理论的教学和研究水平,从而完善我国的金融高等教育体系。目前,我国开设金融工程本科专业的高校主要有财经院校、综合性大学和理工院校。由于国外并未有金融工程专业本科阶段课程设置的经验可借鉴,上述院校在进行课程设置时具有一定的探索性,并未完全形成成熟的课程设置体系。从各院校金融工程本科专业课程的开设情况来看,基本上是在原来我国金融学本科专业课程设置的基础上,参照国外高校金融工程硕士的课程设置来进行的。从金融工程专业课程设置的基本框架看,其课程体系主要有三个方面:理论基础模块,包括现代经济学理论、金融理论、会计学理论、法学理论和税收理论等;分析工具模块,包括数学理论、统计学理论、工程化理论、计算机软件及其应用等;实践教学模块,包括金融工程案例、金融工程实验、毕业实习和毕业论文等。目前,我国开设金融工程专业的不同类别大学都在运用自己学校的综合优势培养金融工程人才,扬长避短,各有特色。但在课程设置方面存在一些难点:

1、宏观金融与微观金融的关系。由于国内外金融工程专业设置的差异,我国许多高校金融工程本科专业的课程设置简单地沿袭传统的重视宏观金融的金融学专业课程设置,而反映微观金融范畴的体现金融工程特色方面的课程开设较少,尤其是财经类高校金融工程本科专业的课程设置并未完全摆脱传统金融学专业课程设置的固定模式。

2、金融工程基本原理与数学等分析工具的关系。一般而言,理工院校和综合性大学的课程设置重分析技术、轻金融工程基本原理,尤其是理科院校金融工程专业课程设置中数学分析工具方面的课程开设较多,忽视了金融工程基本原理方面的训练。而对大多数财经院校而言,金融学和经济学基础理论方面的课程开设较多,数量分析工具方面的教学较为薄弱。

3、金融工程的理论性与应用性的关系。由于受传统教学模式的影响以及我国金融市场中鲜有工程化产品创新案例,注重金融工程基本原理或数量分析工具方面的训练,而欧美国家高校极为重视的实践教学,在我国金融工程人才培养实践中没有得到应有的重视,这极大的损害了金融工程专业的应用性。

尤其是,金融工程专业的应用性问题较为突出,全国各高校都在这方面进行积极的探索。金融工程专业课程设置中的应用性模块主要包括金融工程案例教学、金融工程实验、毕业实习和毕业论文等,其中金融工程实验课程占有极其重要的地位。本文将介绍安徽财经大学金融工程专业的实验教学体系设计,以供各位同仁批评指教。

三、金融工程专业的实验教学体系设计

信息技术的发展为金融工程专业的实践教育提供了坚实的物质条件,西方国家注重培养学生独立思考能力的实践教学方法也给中国的金融工程教育带来了不少启迪。

1、金融工程专业的特色要求进行实验教学。由于金融工程是借助各种工程技术方法进行金融产品设计与定价、金融产品交易与营销以及金融风险管理的学科,因此金融工程专业具有很强的应用性、工程化和定量分析的特征。这些特点决定了金融工程实验在金融工程教学中的重要地位。同时,金融工程实验可以逼真地模拟市场,给学生提供较真实的市场环境。因此,金融工程的实验教学对于开拓学生的创造性思维和创新精神、加强学生分析问题和解决问题能力都大有裨益。

2、金融工程实验教学是培养高素质人才的必然途径。金融全球化和中国金融的对外开放对我国金融工程人才培养的要求越来越高,他们必须是具有全球视野、富有创新意识、通晓国际金融市场运作规则的“市场型、国际型、复合型”的高素质金融工程人才。而要达成这一人才培养的目标,就必须在金融工程专业课程设置和教学中不断溶入新技术、新知识、新思维,构建以信息技术为平台,专业化软件为工具的开放性实验教学课程。因此,金融工程实验已经称为金融工程专业课程设置中不可缺少的必要环节。

3、金融工程实验是金融工程学科建设与发展的必然要求。由于金融工程是融合现代金融理论、信息技术和工程方法的新兴交叉学科,这个学科特征赋予了金融工程实验课程极为丰富而深刻的内涵。投资分析、资产定价、金融风险管理、公司金融等微观金融课程所具有的应用性和操作性,决定了金融工程实验教学环节的重要性与实践意义。同时,广大教师和学生通过金融工程实验能够掌握金融工程领域的前沿理论和方法,大幅度提高学术研究水平,促进金融工程学科建设与发展迈上一个新台阶。

因此,安徽财经大学金融工程专业在新一轮教学计划修订中,大幅修改了金融工程专业课程的实验教学课程设置,其中包括:课程实验、专业必修实验课、专业选修实验课。

课程实验。投资学、运筹学、金融衍生证券、金融风险管理、固定收益证券等课程随着教学进度安排一定的实验课时。通过这些课程实验的教学,使学生在一定程度上加深对有关课程基础知识和基本原理的理解,并具备一定的实践操作能力。

专业必修实验课:金融工程实验、证券投资学实验、金融工程专题实验,每门实验课为2学分,共36课时。通过金融工程实验课程的教学要求学生进一步加深对金融工程基本原理的认识和理解,尤其是能够自己动手解决各种金融衍生资产定价的基本操作方法、流程,以及利用金融衍生资产进行风险管理的各种计算方法;通过证券投资实验课程的教学要求学生进一步理解证券投资的基础知识和基本原理,掌握证券投资的基本分析和技术分析的全部内容,能够验证证券定价理论、证券组合以及关于风险资产定价模型的验证工作原理。通过金融工程专题实验课程的教学,使学生对金融工程专业所学主要专业课程能够有一个比较全面的把握,强化金融工程和证券投资的实践操作能力,为走上工作岗位奠定基础,并结合专题实验课程的教学为撰写毕业论准备。

专业选修实验课:MATLAB在金融工程中的应用、EXCEL在金融工程中的应用、stata在金融工程中的应用、SAS在金融工程中的应用,每门课程2学分,共36课时,每个学生可任选一门。通过这些实验课程的教学使学生掌握这些软件的基础知识,以及这些软件在CAPM模型、APT模型、期权定价模型、固定收益证券计算、利率期限结构模型、金融衍生产品计算、投资组合管理、风险控制、金融数据的可视化与数据获取等方面的应用。

通过这种修改大幅度地增加了实验课时,更好地体现金融工程专业的应用性、工程化和定量化的特色。执行这个新的教学计划一定能够使学生理论与实践相结合,加深对金融工程基础知识和基本原理的认识和理解,提高学生的实际操作能力。这是我们在金融工程专业实验教学方面的初步探索,同时恳请各位同仁批评指教。

参考文献

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作者简介:

第9篇

关键词：金融工程；实验教学；实验考核

中图分类号：G642.0 文献标志码：A文章编号：1674-9324（2013）32-0240-02

一、引言

《金融工程》在金融学中是一门综合性、理论性与应用性较强的课程，涉及金融产品定价、金融风险管理、金融产品创新等内容，课程所包含的思想、理论与方法是金融学专业学生应具备的基本素质之一。教师在课程教学中必须遵从实事求是、一切从实际出发的指导思想，注重定性分析与定量分析的紧密结合，金融工程理论与我国金融工程现状的有机结合。在教学中，《金融工程》既要与相关的专业课程内容紧密衔接，又要避免无谓的重复。《金融工程》的实验教学内容丰富，任课教师需要根据理论教学的重点安排相应的实验内容。

高等教育更加强调创新人才的培养。笔者认为，创新人才培养的关键应是创新思维的培养，学生动手动脑能力的培养。《金融工程》是一门实践性很强的课程，通过实验教学环节，教师应当从实验内容和考核方面给学生创造一个轻松开放式的环境，挖掘学生学以致用的能力。

二、实验教学工具与内容安排

实验教学是理论教学的自然延伸，而《金融工程》本科阶段的教学并不像研究生课程注重对数理过程的推导和理论思想深层次的理解，更多时候需要借助实验环节加以强化，进而达到理解基本概念、基本原理和基本方法的目的。

《金融工程》实验课程是金融学专业本科生的一门必修课，其主要任务是培养学生熟悉和掌握基本金融工具和衍生金融工具的计算和分析方法，同时运用所学的知识做出可行的投资组合，使学生学会运用基本的金融工具和衍生金融工具。本文《金融工程》实验教学基于Excel软件，通过模拟仿真计算、作图，要求学生掌握基本金融工具和衍生金融工具定价的基本思想。同时，能够客观地计算和分析其构造的投资组合表现，为今后的实际投资和风险防范打下坚实的基础。

1.实验教学的辅助工具。学生在先前的课程学习中接触过Eviews、SPSS和Excel等软件，考虑到Excel的易于学习、操作简便且功能强大（不少学生在毕业论文设计中运用Excel完成实证内容，但有相当一部分学生只用到了其简单的数据计算和表格处理功能），实验教学中笔者选用Excel作为实验软件。Excel的数据处理、计算、图表绘制、模拟运算表、规划求解和单变量求解功能为实验的顺利进行发挥了巨大的作用。实验教学中以验证性和模拟性实验为主，以课堂讲解的理论知识为前提，通过模拟、求解等方法，加强学生对理论知识的掌握。此类实验不需要事先搜集数据，实验的前提条件可以根据需要做出假设，总体难度不大，能够培养学生分析问题和解决问题的能力，从而提高他们的自信。也让学生体会到，在科学研究中将自己的观点通过表格和图表等形式呈现，这种定量的分析比定性分析更为直观和有说服力。例如，在计算债券久期（duration）的实验中，通过学生的独立上机操作，首先运用久期的定义自行编辑公式，计算债券的久期及修正久期；接下来利用Excel的久期函数直接计算久期；然后把久期作为债券价格相对贴现率的弹性估算久期，让学生理解久期作为债券价格变化关于市场利率变化的敏感性的度量，刻画了债券价格在短期利率变化较小时的局部特征；最后，构造一个关于资产和负债的投资组合，使资产和负债的久期相匹配，达到规避利率风险的目的。通过上机实验，让学生充分理解久期在风险管理方面的应用。

2.实验教学的内容安排。根据实验软件的特点，选取了与《金融工程》理论教学内容相关的实验内容。如债券久期和修正久期的计算、资产与负债的风险免疫策略、投资组合的期望收益与方差、马柯维茨投资组合理论中的机会集和有效集、期权的投资组合策略、期权平价关系的验证、期权二叉树定价模型和Black-Scholes期权定价模型的应用。在理论教学完成后，应尽快安排相关联的实验教学。在每次上实验课之前，教师要将实验内容、安排告知学生，让学生提前熟悉实验内容。在实验课上，教师尽量不进行示范性的演练，只负责解决学生在实验中遇到的具体问题，让学生借助书本知识和实验指南完成全部的内容，充分发挥学生的主体作用。本轮实验教学中，强调的是金融理论知识在Excel中的实现过程，实验内容是《金融工程》课程中最为基础的部分，但这并不应是实验的最终目的。作为金融学专业的核心课程，学生应通过学习和实验环节，领悟无套利定价、投资组合理论、金融风险管理等基本思想，将理论性的知识转化为解决现实问题的能力，也为进一步深入地学习金融理论打下基础。

三、实验教学效果的评价

实验效果的评价是实验教学的重要组成部分，公正客观的评价能够有效地调动学生在实验教学中的积极主动性和主观能动性。除了在实验课堂上对学生进行考核，课程设计也是不可或缺的内容。

1.实验考核。教师可以根据实验过程中可能出现的问题进行提问，考察学生对知识的掌握程度。同时，注意在实验课上，学生之间的讨论，并适时地加入提出看法或更深一层次的问题，并鼓励和引导学生发问。此外，学生的提问、提交的实验报告也作为学生在实验环节的考核指标。

2.课程设计。传统的实验教学环节帮助学生学习理论知识，是一种依葫芦画瓢的培养模式，无法体现学生学习的创造性和主动性。课程设计旨在考察学生对本门课程的综述运用能力，能够发掘学生发现问题、分析问题和解决问题的潜力。教师应以启发性、开放式的题目为要求，让学生根据自己的兴趣，挑选与经济形势紧密联系的内容展开研究。最终成果可以是调查报告、新的实验设计思路、对现有理论知识进行完善的科技论文等。通过课程设计，增进学生与老师的交流，让老师了解学生对课程理论知识掌握及运用的能力，也让学生体会到理论知识与实践结合的重要性。

四、结束语

传统教学把教学重点放在理论层面，看似一条教育教学的捷径，却因为忽视实践，使得《金融工程》专业的学生在毕业后的工作中无所适从。教师应该改变重理论轻实践的观念，增加实验教学在总学时的比重，从实验教学反馈到理论教学，提高学生的自学能力，培养学生的应用能力，挖掘学生的创新能力。

为什么我们的学校总是培养不出杰出人才？“钱学森之问”是关于中国教育事业发展的一道艰深命题。教师是人才培养质量的关键角色，教师要把理论教学的内容简要基础化，在实验环节中发挥学生的主观能动性，课程设计命题开放式。少一些条条框框的束缚，重点培养学生对《金融工程》乃至金融事业的喜爱。学生有了这份兴趣，就不愁有学不会的东西。最后一点也是很重要的一点，就是要加强考核方法的改革，突出应用能力和创新能力的考核。

参考文献：

[1]卿春，卢荟羽.经管类专业开放型实验教学的探索与实践[J].教育文化论坛.2011，（5）：109-111.

[2]范家琛.经济学专业实践教学体系的构建与实施研究[J].中国轻工教育.2011，（5）：76-78.

[3]刘善存.Excel在金融模型分析中的应用[M].北京：人民邮电出版社，2004.