财务风险防范论文范文

前言：我们精心挑选了数篇优质财务风险防范论文文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

关键词：筹资风险；投资风险；现金流量风险；利率及汇率风险

1企业财务风险的产生原因及类型

1.1企业财务风险的产生原因

在市场经济条件下，企业财务风险贯穿于企业各个财务环节，是各种风险因素在企业财务上的集中体现。一般包括筹资风险、投资风险、现金流量风险、利率风险以及汇率风险。

1.2企业财务风险的类型

1.1.1筹资风险

筹资风险是指企业在筹资活动中由于资金供需市场、宏观经济环境的变化或筹资来源结构、币种结构、期限结构等因素来给企业财务成果带来的不确定性。

1.1.2投资风险

投资风险是指企业在投资活动中，由于受到某种难以预计或控制的因素的影响，给企业财务成果带来的不确定性，致使投资收益率达不到预期目标而产生的风险。

1.1.3现金流量风险

现金流量风险是指企业现金流出与现金流入在时间上不一致所形成的风险。当企业的现金净流量出现问题，可能会导致企业生产经营陷入困境、收益下降，也可能给企业带来信用危机，使企业的形象和声誉遭受严重损失，最终陷入财务困境，甚至导致破产。

1.1.4利率风险

利率风险是指在一定时期内由于利率水平的不确定变动而导致经济损失的可能性。在市场经济条件下，利率是资金的价格，是调节货币市场资金供求的杠杆。



2防范企业财务风险的对策

企业常见财务风险的规避方法不外乎三种：风险回避、损失控制、风险转嫁。

2.1筹资风险防范对策

2.1.1筹资风险的风险回避方法

筹资风险的回避方法主要是指在各种可供选择筹资方案中进行风险分析，选择风险小的筹资方案，设法回避一些风险较大而且很难把握的筹资活动。

2.1.2筹资风险的损失控制方法

筹资风险的损失控制方法就企业筹资来看，要合理进行筹资风险的控制，需要采用多元化的筹资策略，合理安排负债比率与结构，实现风险分散化，降低整体筹资方案的风险程度。这是控制筹资风险的关键。这里要强调的是，尽管债务资金越多，企业筹资风险也越大，但那种为避免筹资风险的而拒绝举债的做法也是不恰当的。

2.1.3筹资风险的风险转嫁方法

风险转嫁的目的是将可能由自己承担的风险损失转由其他人来承担。在企业筹资活动中主要通过保险、寻找借款担保人等方法将部分财务风险转嫁给他人。也可考虑在企业因负债经营失败而陷入财务困境时，通过实施债务重组，将部分债权转换为股权，或通过其他企业优质资产的注入，挽救企业经营不力的局面，从而避免因资不抵债而导致的破产风险。

2.2企业的投资风险

2.2.1风险回避

风险回避是风险控制最彻底的方式，采取有效的风险回避措施能够在风险事件发生之前完全消除某一特定风险来避免损失，而其他风险控制手段仅能通过降低风险发生的概率和损失程度来减轻风险发生的潜在影响。

2.2.2损失控制

损失控制是指采取各种措施减少风险发生的概率，或在风险发生后减轻损失的程度。损失控制是一种积极的风险控制手段，它可以克服风险回避的种种局限性。根据损失控制的目的区分，损失控制可以区分为损失预防和损失减轻两种。损失预防是通过强化风险管理，在事先采取措施，阻止风险的发生，这就要求企业在投资决策阶段加强决策的科学性，采取多元化投资策略，来减轻或消除风险发生的机会。而损失减轻则是指在损失发生时或损失发生后，为减轻损失程度而采取的各种措施。

2.2.3风险转移

风险转移是指企业将自己不能承担或不愿承担的以及超过自身承担能力的风险损失，通过若干技术和经济手段转嫁给他人承担的一种措施。这类风险转移方法与风险回避、损失控制的不同之处在于，它并非放弃或中止风险机会，也不是对风险所致的损失采取措施加以改善，而是将损失的责任转移给他人，从而间接降低自身的损失。风险转移分为保险转移和非保险转移两种。保险转移是指投资者向保险公司投保，以缴纳保险费为条件，将风险转移给保险公司承担。非保险转移是指不向保险公司投保，而是用其他途径将风险转移给别人。2.3企业的现金流量风险防范

.现金使用中风险的防范。企业在流动资金运作中往往会出现现金流量缺口。为了防范现金流量缺口的出现给企业带来的临时财务风险，企业应做出现金流量预测，企业的现金预算是财务预算的核心。通过现金预算可以使企业保持较高的盈利水平，同时保持一定的流动性，并根据企业资产的运用水平决定负债的种类结构和期限结构。

2.4企业的利率风险规避方法

利率风险的回避主要是要选择对企业自身有利的利率：固定利率或浮动利率。例如企业如果根据现行经济形势判断未来市场利率将上涨，则应该选择固定利率的方法来筹集资金以便锁定成本，在投资活动中在应选择浮动利率债券以便分享未来利率上涨所带来投资收益的增加。反之，如果预期市场利率下跌，则在企业投资活动中应选择浮动利率的债务筹资方式，在投资活动中则应选择固定利率债券，来保证投资收益不受损失。

2.4.1利率风险的损失控制方法

企业在投融资活动中要采用损失控制方法来规避利率，主要就是在企业投融资活动中，尽量实现多元化的投融资组合策略。如为避免因企业预期利率失误而造成的利率风险，安排一部分资金通过固定利率方法筹集，另一部分资金浮动利率通过筹集。同样地，在企业投资活动中，一部分资金用于固定利率债券投资，一部分资金用于浮动利率债券投资。这样，无论是市场利率上涨还是下跌，总有一部分增加的投资收益可以弥补投资损失。

2.4.2利率风险的风险转嫁方法

第2篇

医院的会计报表包括医院资产负债表、收入支出总表、基金情况变动表和两个附表（医疗收支明细表和药品收支明细表）。通过对这五个报表的分析，可以了解医院的资金结构、盈利能力、偿债能力并衡量医院的财务风险。

一、医院资产负债表的分析

1.流动负债与流动资产的分析

医院资产负债表展示了医院的财务状况。医院负债多少和实际偿债能力集中反映了财务风险的大小。医院负债中的流动负债集中反映了当期医院财务风险，长期负债则反映了一段时期内医院存在的财务风险。

（1）流动负债，医院流动负债项目中较为重要的内容分别是短期借款、应付账款和预收医疗款。短期借款期末数反映了医院目前的贷款或借款数额，如果短期借款数额大，投资项目短期内不能产生经济效益，且收支结余不足偿还到期债务的情况下医院将发生财务危机；应付账款主要包括应付药品款和卫生材料款等，这种赊购建立在商业信用基础之上，在医院正常运行时，供应商会接受延期付款，但是当医院发生财务危机或经营危机时，应付账款在短期内将成为医院沉重的债务负担；预收医疗款反映的是医院收取在院病人的押金，这部分负债为医院滚动负债，其数额的高低与在院病人的数量和医院收取押金数额直接相关，报表上的预收医疗款项目反映的是未办理出院结算的在院病人押金部分，但由于预收医疗款随着出院结算其中大部分转化为医疗和药品收入，因此在本文中不做过多阐述。

（2）流动资产，医院流动资产包括医院的货币资金、应收在院病人医药费、应收医疗款、库存物资和短期投资等。因为医院库存物资的变现能力较差，医院对流动负债的清偿主要依赖于速动资产，包括医院的货币资金、应收在院病人医药费和可收回的应收医疗款部分。本文中的应收医疗款强调的是可收回的应收医疗款部分，因为医院应收医疗款是历年累积形成，对医疗欠费损失的核销，医院需要报主管部门和财政部门批准，一方面手续繁琐，另一方面医院负责人对核减资产有所顾虑，所以医院报表中的应收医疗款账面数额远远大于实际可收回金额，医院实际偿债能力因此降低。

衡量医院短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率。考虑到流动资产中的应收款项、存货的账面数与实际可变现金额出入较大，如果以医院流动资产的账面数为基础，计算流动负债比率，得出的结论会与实际情况出入较大，因此，在本文中医院流动负债的偿债能力指标以速动比率和现金流动负债比率衡量。速动比率计算公式如下：速动比率=速动资产/流动负债*100%

其中，速动资产=货币资金+应收款项（可收回的在院病人医药费、应收医疗款、其他应收款）

一般来说，医院速动比率在1左右时较为合理，速动比率大于1，说明医院短期偿债能力较强，反之，短期偿债能力较弱。

现金流动负债比率=年业务现金净流量/年末流动负债*100%

其中，年业务现金净流量指一定时期内，医院业务活动（医疗、培训等）所产生的现金及现金等价物流入量和流出量的差额。医院现金流动负债比率越大，短期偿债能力越强。

2.长期负债与总资产的分析

医院的长期负债包括长期应付款和长期借款，医院资产总额包括流动资产、固定资产、对外投资和无形资产。在此需要强调的一点是，医院固定资产的计价基础和变现能力与企业相比有不同之处。首先，医院固定资产价值始终以购买时的原始价值为记账基础，固定资产的账面数额反映的是原值而非净值；其次，专业设备在医院固定资产中所占比例大，其更新速度快、专业性强，而流动性差；再次，医院资产属于事业单位国有资产，资产交易受到政府严格管制，变现能力差。这实际上虚增了医院固定资产的价值，降低了固定资产的变现能力，高估了医院的实际偿债能力。另外，由于多数医院资产中没有计入无形资产价值，对外投资因受到严格限制发生较少，在本文中这两项不予考虑。

衡量医院长期偿债能力的指标主要有资产负债率、产权比率和已获利息倍数。这三个指标的计算公式分别如下：

（1）资产负债率=负债总额/资产总额*100%

在企业中资产负债率的值在50%—60%之间较为适当，但考虑到医院资产中固定资产占资产总额的比例较大（一般在60%以上），又以原始购买价为基础计量，且变现受到严格限制，其价值被高估，所以医院资产负债率的值在60%以上较为适当。

（2）产权比率=负债总额/净资产总额

医院净资产包括事业基金、固定基金、专用基金、财政专项补助结余、待分配结余。

以资产负债率和产权比率的计算以资产、净资产的账面数为基础，考虑到医院资产存在变现能力的局限性，以这两个指标进行医院长期偿债能力分析会与实际出入较大，本文以“已获利息倍数”、“每百元固定资产收益率”这两项指标来衡量医院长期偿债能力。

（3）每百元固定资产收益率=收支结余/（固定资产总额/100）*100%

每百元固定资产收益率的值越大，说明医院固定资产使用效率较高，产生收益越高。

（4）已获利息倍数在企业中是指一定时期息税前利润与利息支出的比率，但在公立医院不涉及所得税问题，利息支出计入“管理费用”中，每月按人员比例分摊，其计算公式演变为：

已获利息倍数=（收支结余+利息支出）/利息支出=1+收支结余/利息支出

“已获利息倍数”是指医院一定时期付息前收益与利息支出的比率，反映医院的收益能力对债务偿付的保证程度。一般，已获利息倍数为3时较为适当，即医院收支结余是利息支出的2倍；从长期看，要维持正常的偿债能力，已获利息倍数应大于2，即医院收支结余至少应保证利息支出。

二、医院收入支出总表及其附表的分析

医院收入包括补助收入、医疗收入、药品收入和其他收入。由于各所医院补助收入、支出情况的不同，医院的长期偿债能力最终取决于医院的业务收益能力,包括医疗收益、药品收益和其他收益。自实行医疗改革以来，医院长期存在“以药养医”的局面，即医院收益以药品收益为主，医疗收益处于微利甚至亏损的局面；近年来，随着国家对药品行业治理工作地深入，医院的药品收入逐渐退居次要地位，医疗收入渐居主导地位。因此，医院的发展能力和偿债能力最终依赖于医疗业务的竞争力，如果医院财务报表反映医疗收支结余减少或出现负数，说明医院的主导竞争力下降；医院收支结余减少或为负数说明医院收益能力下降，这时医院过度负债将导致财务危机的发生。

另外，业务收入质量是保证医院偿债能力的重要因素。近年来，随着医疗保险政策的实施和推广，医院垫付给医保病人的医药费逐年增多，但是财政部门历年累积返还额常常远低于医院垫付数额，这样造成医院应收款项逐年增加，降低了医院的偿债能力，此时考察医院的经营指数和经营收现比（经营现金净流量与业务收入比例）可以分析出医院业务收入的质量。医院经营指数和经营收现比计算公式分别如下：

经营指数=经营现金净流量/收支节余

经营收现比=经营现金净流量/业务收入

（其中：经营现金净流量=医疗收支现金净流量+药品收支现金净流量+其他收支现金净流量；

业务收入=医疗收入+药品收入+其他收入）

当以上比例持续下降时，说明医院收入中现金收入所占比例下降，而应收款项占收入比例上升，医院收入质量在不断下降，医院实际偿债能力同时在降低。

三、基金变动情况表分析

医院基金变动情况表中的基金包括事业基金、专用基金和固定基金。事业基金用以核算滚存结余资金和医院对外投资形成的基金，当事业基金出现期末借方余额时，反映事业基金出现赤字，医院收不抵支将出现财务危机。专用基金用以核算拨入专项资金或医院内部有专门用途的资金，当专用基金出现期末借方余额时，反映拨入资金或提取的专用基金不足以弥补支出数。近年来，随着医院设备更新速度的加快，医疗环境的改善以及物价水平的提高，医院提取的修购资金往往不足以弥补新购设备和新建房屋的开支，专用基金出现赤字，此时为了弥补投资的资金缺口，医院需要利用借款购建设备和房屋，负债经营增加了医院财务风险发生的可能性。

四、财务风险防范措施

提高财务风险意识，加强风险管理是医院管理的重点内容之一，通过对医院会计报表和财务指标的分析，医院财务人员和管理者可以发现医院潜在的财务风险并采取相应措施防范、控制风险。

1.当医院短期借款和应付账款不断增加时，要对短期偿债能力和医院借款的用途进行分析。反映流动负债偿债能力的两个指标：速动比例小于1或现金流动负债比值较小时，应尽可能减少库存物资以加速资金流转并缩小投资规模以保证医院的货币资金能够及时偿还到期债务；另外，医院固定资产投资收益分析指标——每百元固定资产收益率较低时，应分析固定资产收益率较低的原因，如果医院大型投资项目在短期内不能获得收益将面临较大的资金压力，此时医院应根据现有偿债能力和风险控制能力警慎地选择投资项目以减少财务风险。

2.当医院库存物资、应收账款占医院业务收入的比例不断加大时，反映医院库存物资和应收账款的增长幅度超出了医院收入的增长。此时医院要加强库存物资的管理，杜绝超额库存现象；另外，医院要采取相应措施减少出院病人欠费现象的发生，加强应收账款和医保病人欠费的回收工作。

3.当医院经营现金流量与业务收入比例不断下降时，反映医院经营现金净流量的增长落后于医院收入的增长，而应收款项增长大于医院收入的增长。随着医院应收账款的增加和平均收账期的延长不但使医院现金流入减少，而且降低了医院收入质量，增加了医院财务风险。因此，医院要将应收款与收入的比例控制在合理范围内，提高收入质量。此外，还可以采用欠费责任制和款项回收责任制以加强欠费管理，减少坏账损失。

4.当医院已获利息倍数这一指标不断下降，比值小于2时，反映医院的结余收益不足以支付利息支出，医院已经面临严重的财务危机；而在医院收入质量不高，存在大量应收账款时，尽管已获利息倍数的值大于2，但却因为收支节余中包含大量应收款项，由此造成医院的实际偿债能力降低。这时一方面要积极开拓市场提高医院收入，另一方面又要加强医院内部管理，降低成本，减少费用开支并做好应收账款的管理工作。这样，医院在增加收入的同时将成本费用控制在较低的水平上，既提高了收入质量又减少了财务风险。

以上分析说明，随着医院的发展，在医院投资增加、资金短缺的情况下，提高对财务风险的防范意识，研究风险防范措施，加强财务风险管理是医院持续经营的保障；随着医院财务制度和会计制度的完善，医院财务数据的质量会进一步提高，医院财务风险预警指标体系会得到进一步的完善和发展。

参考文献：

[1]伍大春.谈建立医院财务风险监测预警管理指标体系[J].中国卫生经济，2003，22（12）：32-34.

第3篇

关键词：民营企业；财务风险；成因；对策

广义的财务风险是指由于多种因素的作用使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险客观存在于民营企业财务管理工作的各个环节。财务风险的存在，无疑会对民营企业生产经营产生重大影响。因此，对财务风险的成因及其防范进行研究，以降低风险、提高效益，具有十分重要的意义。

一、我国民营企业财务风险现状

（一）机构设置不健全，人员素质偏低，财务管理职能未得到发挥

我国民营企业的组织形式以独资、合伙及股份合作制形式存在，其经营方式多数以家族式经营为主，这必将造成企业管理水平落后，内部分工模糊，职能不清等诸多问题。会计机构的设置上存在两种情况：一是设置会计机构，但分工不明确，兼职多；二是有些小企业根本不设置会计岗位，只是在必须提交报表和纳税时才突击编报予以应付。民企的特殊性决定了会计机构相对简单，但各种性质的经济活动都会发生，这就决定了民企的会计人员业务技能要求比较全面，综合能力要强。但目前很多民企在财会人员的任用上任人唯亲，致使财务人员素质不高，直接影响民企会计信息质量的高低。随着企业规模的扩大、产品的升级换代，如果还认为会计就是“记账”、“算账”，那么财务管理的职能就无从发挥，有效的财务分析与预测信息就不能提供给管理者。

（二）财务会计制度形同虚设，内控管理乏力

目前民企的投资者和经营者缺乏基本的会计知识，企业自己设计规章制度的很少，会计凭经验和直觉做事较多，往往会给企业带来不良影响，甚至造成无法挽回的损失。曾轰动全国的庄妈妈净菜社宣布关门，负债近百万元，究其原因是不懂财务管理和资金运作，从而导致破产。

二、民营企业财务风险形成原因

我国民营企业存在财务风险的原因很多，不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因。财务管理因决策失误、管理不善及缺乏风险意识等原因造成财务风险存在于财务管理工作的各个环节。

（一）民营企业财务风险产生的根本内因

负债经营和资金周转慢是民营企业财务风险产生的根本内因。财务风险主要是指无法偿还到期的负债而产生的危机，它与企业负债融资相伴而产生。对民营企业来说，负债经营是一把双刃剑，合理的债务有利于降低民营企业资金成本，给投资者带来超额利益。反之，过度的负债则会加大民营企业经营亏损，使企业增加财务危机成本，甚至会加速企业破产。同时资金周转慢直接导致现金流量少，从而影响偿债能力，由此产生的财务风险严重时可能会影响企业生存。

（二）民营企业财务风险产生的重要外因

外部环境的复杂多变是企业财务风险产生的重要外因。影响企业财务风险的外部因素主要包括国民经济整体的形势及行业景气度，国家信贷以及外汇等政策的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀程度等等。财务管理外部环境的变化有可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁，因此财务管理系统必须适应复杂而多变的外部环境，否则将直接威胁民营企业的生存。

（三）财务决策失误是催化剂

财务决策失误是产生企业财务风险的催化剂。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。例如，在固定资产投资决策中，由于对投资项目的可行性缺乏周密和系统的分析研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，给企业带来巨大的财务风险，使企业承担着到期付款的威胁，在一定程度上使企业风险加剧。

（四）民营企业财务风险产生的另一个重要原因

内部财务控制不合理是企业财务风险产生的又一重要原因。在资金管理及使用、利益分配等方面，由于企业内部各部门之间以及企业与上级之间存在权责不明、职责不清的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。例如，企业库存周转率不高，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压无法实现销售，或者材料物资变质等。这势必造成企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降，造成资金无效占用。同时长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失。进而不进行赊销对象的资信调查，盲目扩大赊销金额，而且各部门之间没有明确收款责任，导致大量坏账的发生，加大了财务风险的出现。

三、民营企业财务风险的防范

财务风险是客观存在的，企业作为一个财务主体必然面临财务风险。财务风险导致企业财务机制不稳定并可能带来财务损失，因此必须对财务风险加以控制。所以，民营企业应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。防范企业财务风险，主要应做好以下工作：（一）建立企业内部有效的企业制度和治理结构

制度建设是保证企业能够长期健康发展的重要条件。随着家族企业的发展和企业的逐步规范化，必须建立和完善企业的各项规章制度。建立完善的决策制度、财务制度、监督制度、法人治理结构等。要丢弃企业创业初期凭经验管理的模式，建立规范的法人治理体制以及能够相互制衡和约束的权利分配机制，保证企业的发展战略和管理措施的实现。设置专门的机构来讨论与经营相关的家族事务，包括家族理事会、家族控股公司和家族股东会等形式。这样董事会成员能够从繁杂的家族事务中脱身，集中精力考虑公司的战略问题和创造长期的股东价值。

（二）树立财务管理是企业管理核心的理念

企业管理的核心是财务管理，财务管理的核心是资金管理，把强化财务管理作为推行现代企业制度的重要内容。由于资金的使用周转牵涉到企业内部的方方面面，企业经营者应充分认识到管好、用好、控制好资金不单是财务部门的职责，而是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。所以要层层落实，共同为企业资金的管理做出贡献。

（三）增强企业风险意识，建立有效的风险防范处理机制

1、坚持谨慎性原则，建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式建立用于防范风险损失的专项准备金。如产品制造业可按一定规定和标准计提坏账准备金、商业流通企业计提商品削价准备金，用以弥补风险损失等。

2、建立企业资金使用效益监督制度。民营企业应定期对相关财务比率进行考核，加强流动资金的投放和管理，提高流动资产的周转率，进而提高企业的变现能力，增加企业的短期偿债能力。另外，还需盘活存量资产，加快闲置设备的处理，将收回的资金偿还债务。

（四）提高财务决策水平，建立财务预警系统

投资决策是企业重大经营决策的主要内容之一，其正确与否直接关系到财务管理工作的成败。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案进行决策时，切忌主观臆断。

财务预警系统是以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中潜在的风险进行实时监控的系统，对于经营者来说，它能够在财务危机出现的萌芽阶段采取有效的措施来改善企业经营；对于投资者来说，可以在企业财务风险初露端倪时及时处理现有投资，以避免更大损失；对于供货单位来说，可以在这种信号帮助下制定商业信用政策，以加强对应收账款的管理等等。

（五）加强资产管理，提高营运能力

加强企业资产管理，防止不良资产产生，提高资产的变现能力是防范财务风险重要的管理手段。从长期看，企业资产的盈利能力直接影响到企业的整体盈利水平，而保持高盈利水平的企业往往是其负债能力高、财务风险相对低的有效保证和标志，一个健康企业的偿债资金一般来源于其盈利，而非负债资金。因此，企业应通过合理配置资产，加速资产周转等措施，促进企业盈利能力的提升，同时，较高盈利能力的企业往往享有较高的信誉和良好的企业形象，这也使得企业有较强的融资能力，相应使企业有较强的抵御财务风险的能力。

参考文献：

1、潘秀庆.民营企业二次创业中财务管理的若干问题[J].广西会计，2002(11).

2、贾明月.改进民营企业财务管理[J].商业时代，2004(32).

3、王晓东.关于民营企业财务管理的几点思考[J].工业技术经济，2005(1).

4、唐红珍.民营企业财务管理的现状及其改进方法[J].企业经济，2005(6).