资金风险管控措施范文

前言：我们精心挑选了数篇优质资金风险管控措施文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

关键词：电信企业 资金管理 风险 管控

随着信息技术的发展，3G网络已经成为人们生活中不可缺少的一部分，3G技术的发展所带来的各种渠道的资金流入也越来越多，各种资金归集的渠道风险和控制措施越来越凸显其地位的重要性。

一、营收资金管理和归集渠道概述

营收资金主要包括业务资金的账户管理、业务资金的收取和缴存管理、业务资金的稽核管理等内容。业务的营收资金管理是资金管理的重要组成部分，也是防范资金财务风险和实现资金统一归集的重要环节。

根据资金归集的渠道的地点和类型不同，可以将资金归集分为自有资金归集渠道、代办资金归集渠道和互联网资金归集渠道等类型，即通过企业自身实现归集和企业借助其他手段归集两种方式：具体包括旗舰营业厅的资金归集；标准营业厅的资金归集；商汇总营业厅的资金归集；电子营业厅（自助终端、手机营业厅、空中充值等）的资金归集；银行代收、托收营业厅的资金归集。

二、营业收款归集渠道的风险分析

（一）旗舰营业厅营业收款归集渠道的风险分析

旗舰营业厅属于电信企业内部规模较大的营业厅，营业人员流动性较强，所承担的话费收取及终端收款的资金金额较大，风险比较高。其风险主要体现在：营业员当日收取的营业款没有按时足额的上缴到公司的收入账户，造成现金的亏空。营业班长每天没有对各个营业员实际上交的营业款和收入集中管理系统的应缴款项进行有效的稽核。由于用户申诉等原因所产生的退费的行为缺乏有效审批机制，存在随意审批的行为。营业资金每日封包送交押运公司后、对尚未缴存的营业尾款未保存在指定金库中，存在安全性风险。每月月末没有对营业款结算的差额进行核对或者核对后未能准确分析差异原因并在资金管理系统进行调整，造成未做到日清日结和月清月结。

（二）标准营业厅资金安全及风险分析

标准营业厅属于电信企业内部规模稍次于旗舰营业厅的一种营业厅，营业人员不多，主要承担的话费收取和部分核心业务，风险相对旗舰营业厅来讲稍低。其风险主要体现在：营业员结账后营业缴款有盈余或者亏空。营业班长每天没有对各个营业员实际上交的营业款和收入集中管理系统的应缴款项进行有效的稽核。营业资金每日封包送交押运公司后、对尚未缴存的营业尾款未保存在指定金库中，存在安全性风险。对月末营业款结算没有进行有效分析，造成营业款结算余额。

（三）银行代收、银行托收资金安全及风险分析

银行代收、银行托收的收费形式是电信企业沿用很久的一种收费方式，主要是利用银行的收费渠道来收取用户的话费。这种收费方式相对其他方式较为安全。主要表现在以下几个方面：没有及时和代收银行进行对账，企业收取资金和对方银行收取资金不一致，导致会业差异。银行方和企业方接口不一致，导致银行侧显示已收、企业侧显示未收，或者企业侧显示已收、银行侧显示未收。

（四）渠道资金安全及风险分析

目前各个电信企业对于外部市场的主要扩展渠道是社会商，在大城市中有像苏宁、国美等这样的高端家电零售企业为合作伙伴，就是在小城镇和农村也有报亭、食杂店等销售渠道。社会商人员素质复杂，会存在延迟缴纳营业款的情况，特别是对开通了信用额度的高资质的商的欠缴资金，其资金风险更高。资金安全风险的主要表现形式：未建立商预存款制度，导致商经办的各类业务未能及时将营业款项缴存收入账户且欠缴资金的金额超过其缴纳的商押金数额。商信用额度审批不严，导致部分不具备信用额度开通资质的商不能及时缴纳营业资金，且欠缴资金的数额超过其缴纳的商押金。商预存款缴纳不足，系统没有及时封闭商办理各类业务的权限，导致商欠缴营业资金。

（五）电子渠道资金安全及风险分析

随着互联网的普遍应用以及支付宝等第三方支付平台的兴起，很多普通用户选择在自助终端支付业务费用或者在营业厅进行卡号、终端的购买以及话费的缴纳。上述资金支付需要通过各个业务平台与公司的计费系统之间进行数据转换，因此数据转换的全过程中就会给公司带来资金安全的风险，主要表现在以下几个方面：公司的计费系统已经成功缴费或者成功退费，但各个业务平台显示缴费或者退费的失败，造成两方数据的差异；电子商务的管理部门对公司的计费系统和各业务平台的资金支付未进行定期核对，未对差异差生的原因及时进行分析和处理，造成资金安全风险。

三、各种收款渠道应对资金安全风险的方案

（一）旗舰营业厅和标准营业厅应对资金安全风险的方案

市场部门对各营业厅的退费额度进行管理，旗舰营业厅营业日报退费的额度是每日2万元，标准营业厅每日的退费额度是3000元：公司可以根据各个营业厅的地理位置，授权开放退费权限。承担退款的营业厅，应在营业厅单独设立台席受理退款业务，其他台席不能处理现金退款。各营业厅按照预存款、收入、押金等类型进行清退，同时赋予不同的负责人对退费进行审批，并制定专人对审批流程进行管理和检查。同时在OA中设置退费审批的电子流，营业员工应在OA中对退费原因进行详细说明，并按照退费类别对退费凭证进行档案管理。后台支撑部门要对前台的营业退费进行逐笔稽核，应重点稽核超过1000元的大额退费，还应对同一用户不同金额的多笔退费进行重点稽核，重点稽核其合理性，从而减少资金损失。

各旗舰营业厅和标准营业厅应该全面使用资金管理系统，同时完成一级资金稽核任务，当日营业款必须做到日清日结：一级稽核是指各旗舰营业厅和标准营业厅的营业班长按照规定的时间对每日营业日报和营业款进行一级稽核；同时企业要建立三级稽核制度。

各营业厅都应配备存放营业尾款的保险柜，将营业尾款存放于保险柜进行管理：营业款尾款是指营业厅每天收取的营业款未由押运公司封包运送指定银行的款项，即每天营业厅由押运公司上门取款后到营业厅关门前所收取的款项，由于银行结账原因必须留存于营业厅保管的款项。对于营业款尾款必须存放于指定金库进行保管，不得以任何原因挪用营业尾款。

财务部门要进行营业款分析制度，同时各个自有营业厅要加强自身营业款的管理：财务部门通过建立营业款结算台账对营业款的账龄、产生原因以及时间进行分析。

（二）银行托收、银行代收应对资金安全风险的方案

财务部门要及时进行银企对账，通过银行存款余额调节表发现的未达账项并查明原因，到底是企业账录入错误，还是银行回单未及时入账。信息化部门要及时与各银行进行接口对账，通过银行的接口对账发现其中存在的问题，避免产生银行有数据，企业无数据的状况，或者产生企业数据进重复的现象。

（三）渠道应对资金安全风险的方案

企业应建立商预存款制度，让商先缴纳预存款在办理业务，避免商欠缴营业款，每个商都应建立单独的预存款账户，财务部门应设置专人对商预存款进行管理，避免产生欠缴营业款的风险。

企业应建立商押金制度，如果出现商欠缴营业款的情况，及时用押金补缴其欠缴的营业款。

对开通信用额度的商要进行严格的资质审批，避免因为审批不严格导致的风险。

（四）电子渠道应对资金安全风险的方案

财务部门、稽核部门、电子渠道部门应该建立定期对账制度：对于电子渠道业务按照电子渠道的业务类分自助终端、网上缴费、手机营业厅等进行对账。

电子渠道部门要定期核对系统内的接口数据，避免接口数据的滞留在系统中，及时进行会业对账，及时处理会业对账所产生的差异。

参考文献：

[1]王娜.谈如何加强通信行业区县分公司的营业资金管理[J].现代商业，2009

第2篇

关键词：公路建设；BT；资金；风险管控

随着我国科学技术、金融经济的空前发展，公路建设项目的融资规模日渐增大，且施工方式、投资方式、承发包方式逐渐呈现出多样化。BT模式属于一种比较新颖的筹资建设方式，常被用于大型基础设施项目的建设中，具有分散风险、提高效益、降低造价、规避恶性竞争等优势。公路建设是构成交通设施建设的重要部分，对我国经济发展具有非常重要的意义。但因公路建设涉及环节多、投资额度大、耗时长且施工过程比较复杂，故极易发生资金管理风险。如何有效规避BT筹措资金管理风险，确保资金的安全、合理、有效运用，对公路项目的顺利建设十分重要。

一、BT模式的定义及优势

BT模式即为建设-转让，属于一种比较新颖的筹资建设模式，主要指业主运用公开招标的形式来选择施工方，随后，由施工方筹措项目建设资金，并负责工程建设，待项目完成验收达标后，业主负责回购与支付回购价款。和传统筹资模式相比，运用BT模式筹措公路建设资金有以下优点：一是使资金使用率得到提升，使投资风险得以分散。二是可以优化工程建设的规模效益。三是可以降低项目建设造价，使业主融资风险得以转移。四是可以确保项目回购资金，降低投资风险。五是可以避免恶性竞争，有效发挥资金综合优势。六是可以保障施工人员利益。

二、BT筹措公路建设资金在管理中存在的风险

公路建设项目属于一项大型的基础设施建设工程，具有融资多、耗时长、经济效益高等特点，故极易出现资金管理风险。BT筹措公路建设资金在管理中存在的风险有：1）政策法律风险，主要指因政策法律变动而造成项目难以施工或者无法回购的风险。2）项目成本风险，主要指由于金融汇率、利率波动或施工条件变化、劳动力成本加大、原材料价格上涨而引起的项目成本风险。3）项目质量风险，主要指因过分追求利益、赶进度、施工方良莠不齐等引发的工程质量风险。4）项目经营管理风险，主要指因管理职责不明确、资金调配不合理、额外资金支出大、房地征用工作未做好而引起的经验管理风险。5）项目完工风险，主要指因工程延期而引发投资回放、成本超支的风险。6）项目回购风险，主要指因工程建设质量不达标或者工程建设未按期竣工而引发的回购风险。

三、BT筹措公路建设资金的风险管控策略

（1）健全政策法律，保证项目建设的健康有序性，规避资金管理风险。为了保证项目建设得以健康有序运行，施工单位必须对相关政策法律有所了解，掌握国内国外政治形势，依据政策法律变化，及时对项目建设资金管理进行调整；必须健全和BT模式相关的政策法规，以促进BT项目在建设中可以得到相关政策法律的支持，从而规避因政策法律所引起的资金管理风险；必须清楚掌握国家对BT项目政策的相关规定，依法进行项目筹资，避免出现违法筹资事件，从而引发一系列的资金管理风险。

（2）合理预测项目成本，适当调整成本预算，规避成本风险。为了规避因金融汇率、利率波动或施工条件变化、劳动力成本加大、原材料价格上涨等引起的成本风险，必须合理预测项目成本，制定公路建设目标成本，比较施工中的成本支出与预算成本的差距，找出造成资金差额的具体原因，从而适当的对成本预算进行调整。在确定浮动利率、固定利率时，要根据市场利率情况进行选择，以避免利率选择不当而引起的资金成本风险。为了规避因项目建设方案不当而停工所造成的成本损失，可以根据设计方案的性价比，选择较低价位的建设方案。健全纳税体制，以防因重复纳税而造成成本增加。在制定预测成本时，当结合通货膨胀等市场因素，以确保投资成本与公路建设融资需求量相符，从而规避成本风险。合理规划每个施工环节的材料成本、劳动力成本以及管理成本，并制定相应的资金管理规划，以确保资金可以得到合理、有效的运用，避免资金铺张浪费或未得到高效利用。

（3）严格控制公路建设程序，把握好公路建设质量，规避质量风险。公路建设质量是决定公路建设效益的重要因素。为了确保公路建设质量，规避质量风险，施工单位必须严格控制项目施工程序，严格把关所有环节。健全施工监管体制，创建公路建设监管组织，对施工现场进行管理，检查施工质量，对总包方的施工记录、文件、质量控制情况进行抽查。引入相关质量控制体系。例如，政府监督体系、社会监理体系、施工企业自检体系，以加强施工质量监管及控制；引入大量的新材料、科学技术、先进工艺，以确保公路建设质量。引入相应的资金管理机构。例如，审计事务所、会计事务所，对建设成本、施工机械、材料造价等进行分析、审查，以确保项目建设质量。加强地质勘查力度，做好风险应对准备，以规避因项目建设质量问题而引起的资金管理风险。

（4）落实管理制度，优化工作流程，确保资金流动，规避经营管理风险。为了规避因管理职责不明确、资金调配不合理、额外资金支出大、房地征用工作未做好而引起的经验管理风险，施工单位必须完善资金管理制度，避免出现人为因素造成的资金管理问题。依照项目施工的具体情况，健全BT模式的项目建设制度，确保资金管理的规范化、制度化。必须合理划分管理人员工作职责，完善资金管理流程；在公路建设中，依照资金管理规划对资金进行调配，依照合同规定支付相应的补偿费用。例如，拆迁补偿、征地补偿。为了确保资金流动，必须预留部分资金用于应对施工中的突发事件，合理分配各环节应用的资金量，避免出现资金沉淀、搁置现象。为了确保资金能够及时到位，必须要求BT项目融资方上交贷款承诺、银行保函等相关证明，以避免因经营管理不善而引起项目建设资金风险。务必对资金的支出账目详细地进行记录，确保资金流向的明朗化，以避免出现贪污资金的现象。

（5）依据合同进度施工，确保按期完工，规避项目工期拖延而造成的风险。在公路建设中，要依据合同进度施工，严格评审公路建设资金运用的合理性与施工设计的可行性，充分考虑项目资金到位情况与施工完成进度，对资金运用计划、施工设计的不足之处进行调整。施工单位还要定期检查项目建设进度计划的落实情况，若存在工期延迟的情况，当分析造成工期延迟的具体原因，从而结合实情采取有效措施予以改进，以规避因项目工期延迟而造成的风险。在公路建设中，资源投入量不足也是导致项目无法按期完工的重要原因，针对此种情况，可从建设资金中支出部分金额用于购买机械设备或增加施工人员，以促进公路建按期完成。

（6）按期竣工，创建担保体系，促进项目顺利回购，规避回购风险。为了规避因项目回购所形成的资金管理风险，必须保证公路建设项目按期竣工，要充分考虑项目融资量的大小、主办方的经济能力，选择付款回购方式。若政府财政能力强，但项目投资额较低，施工单位在确保项目竣工验收达标后，当采取“一次性付款回购”的方式；若政府财政能力较弱，但项目投资金额较大，施工单位在确保项目竣工验收达标后，当依照项目总投资数额，采取“分次付款回购”的方式。在项目回购中，应当根据投资回报率、合同签署价格，给予BT项目承包施工单位相应的现金流量补贴。若存在回购违约情况，依照双方（投标方、承包方）签订的合同，采取相应的回购违约赔偿方法；创建担保体系，确保各方当事人共同承担违约风险，从而确保项目竣工验收达标后可以顺利移交，以规避回购风险。

四、结语

和传统模式相比，BT模式的优势十分明显，但由于BT模式涉及诸多环节。例如，项目审批、项目融资、回购付款等，且所需资金量大，工程施工周期长，建设操作复杂度高，故公路建设资金管控存在大量的风险，包括政策法律风险、项目完工风险、经营管理风险、项目回购风险、项目质量风险等。面对诸多的潜在风险，施工单位应当依照公路建设实情，多策并举，积累风险管控经验，完善BT模式下的项目建设制度，改善资金管理缺陷，严格控制项目施工程序，确保施工质量，落实管理制度，确保资金流动，保证筹措到的资金能够合理、高效、科学的投入到公路建设中，发挥应有的效用，以促进公路建设资金使用效益的提升。

参考文献：

[1] 王智.公路建设中BT模式风险管理研究[J].湘潭大学，2012.

[2] 卢亮.基于利益相关者理论的公路建设项目风险管理[D].青岛科技大学，2013.

[3] 程嘉毅.浅析高速公路建设资金管理的现状和应对[J].科技致富向导，2011，29（20）：361.

[4] 陈海春.高速公路建设资金管理的探讨[J].商业经济，2009，12（24）：180-181.

[5] 文学.论公路建设资金财务风险防范[J].财会通讯，2009，23

第3篇

关键词：保险资金运用风险管理与控制

一、引言

保险公司资金运用的问题是我国保险理论界近几年来一直都在研究的重要课题，但是从现有的文献和论著的研究成果来看，对保险资金运用的分析主要集中于保险公司资金运用现状和存在的问题以及扩大我国投资渠道等方面，而对于保险公司资金运用从风险管理的视角进行分析研究的还比较少。当前，我国保险公司资金运用面临着多方面的压力，譬如保费收入递增的压力、产品创新的压力、行业竞争的压力以及适当财务结构的压力等，这些压力都迫使保险公司越来越重视资金的运用，期望通过保险资产业务取得良好的投资收益，来缓解这些压力。但是，我们还应该看到在保险资金的运用中，面临着各种各样的风险，这些风险不仅包括有一般性资金运用的风险，还包括有基于保险资金自身特殊属性而产生的区别于其他资金运用的风险。面对这些风险，保险资金的运用如何实现预期的目标，如何分散风险、选择投资工具、如何进行投资组合、投资策略如何制定，采取什么样的内部和外部风险控制方法就显得更为重要了。增强保险公司的风险管理能力，完善保险公司资金运用风险管理体系，提高资金收益率并有效地防范风险，是目前中国保险业面临的紧迫任务。

二、保险资金的资产配置

保险资金在直接进入资本市场后可以在更多的投资品种间进行资金配置，但在具体配置资产时，保险公司既要充分考虑保险资金的负债性质和期限结构因素、各类投资品种是否符合保险资金流动性、安全性和盈利性管理的要求，还要考虑监管层对最低偿付能力的要求。因此在分析保险资金的资产配置时应特别注意如下方面的问题。

第一，寿险和非寿险资金期限的差异将导致不同的投资选择。财险公司的资金来源主要由未决赔款准备金和未到期责任准备金构成，期限大都在1-2年；而寿险公司的资金来源主要由人身险责任准备金构成，期限可以长达20-30年。由于各类保险准备金均为保险公司的负债，因此在将这类资金进行投资时风险控制相当重要，而资金期限结构上的差别将导致财险公司更注重投资品种的流动性，寿险公司更注重投资品种的安全性和盈利性，由此产生不同的投资选择。

第二，国内保险市场快速增长产生的新增保费足以解决保险公司流动性需求。从保险公司现金流量角度看，基于对我国保险市场正处于一个快速增长时期的判断，每年不断增长的保费收入将能够满足当年保险赔付和给付的资金需求以及营运费用的支出需要，而以各类准备金形式存在的保险资金需要寻找安全的增值空间，以应对保险金未来集中给付的高峰。

第三，保险资金对风险的承受能力和对收益的要求从理论上分析，与社保基金和QFII基金相比，保险资金对风险的承受能力和对盈利的要求处于它们两者之间，在进行资产配置的过程中会综合考虑银行存款、企业债券、基金、流通股股票、可转债等不同投资品种间的平衡。随着投连险、分红险和万能保险等新型寿险产品销售份额的不断增长，保险资金直接进入股票市场的规模将在很大程度上取决于广大投保人和保险人对股票市场运行周期的判断，保险资金的风险承受能力也将相应提高。

第四，保险资金的盈利模式将呈现多元化趋势。在投资品种的选择上，保险资金可介入的品种除了常规的流通A股、可转债之外，还将介入非流通股的投资，随着国内资本市场的不断发展和投资品种的不断丰富，可供保险资金选择的余地仍将不断扩大。目前有关保险资产管理公司管理规定的相继出台，有关保险资产管理公司业务范围的规定将成为这部法规的核心要点。

三、保险公司对资金运用风险的管理控制

目前，我国保险资金运用主要有三种模式：一是成立独立的资产管理公司；二是委托专业机构运作；三是在保险公司内设资金运用部门。不论是采用哪种模式，保险公司都是资金运用的决策者和风险承担者，也是进行风险防范的第一道防线。为保证资金的运作安全，应有效的安排组织结构、内控制度、管理系统与和风险预警体系。

1、建立健全分工明确的组织架构

保险公司资金运用涉及的机构和部门包括董事会、总经理室、风险管理、内部审计、风险监督等诸多机构和部门。这些机构和部门职责分工不一样，其协调运作是做出科学投资决策的机制保障。如董事会的职责有负责制定资金运用的总体政策，设定投资策略和投资目标，选择投资模式，决定重大的投资交易，审查投资的组合，审定投资效益评估办法等，总经理室的职责是根据董事会决定的总体政策，负责研究制定具体的经营规定和操作程序，包括多种投资组合的数量和质量比例、制定风险管理人员守则和职责、风险管理评估办法等，内部审计的职责是直接向董事会负责，独立对所有的投资活动进行审计，及时发现并纠正公司内部控制和运营制度存在的问题，风险管理部门的职责是分析市场情况和风险要素变化，对存在的风险进行评估和控制，研究化解风险的措施，风险监督部门的职责是通过现场和非现场检查，及时、全面、详细地了解资金运用单位和部门对董事会的投资策略、目标达成与实施过程，投资人员的从业资格和整体素质以及胜任工作情况等。

2、制定严密的内控制度

资金运用的决策、管理、监督和操作程序复杂，环节多，涉及面广，人员多，风险大。所以有必要沿着控制风险这条主线，制定严密的内部控制制度。一方面，这些制度必须涵盖所有的投资领域、投资品种、投资工具及运作的每个环节和岗位；另一方面，使每个人能清楚自己的职责权限和工作流程，做到令行禁止，确保所有的投资活动都得到有效的监督、符合既定的程序，保证公司董事会制定的投资策略和目标顺利实现。

3、建立资金运用信息管理系统

信息管理是一种重要的风险管理工具。公司要有发达的信息网络，对外要与国内外各个资本、债券、货币市场连接，让有关人员随时了解市场变化情况；对内要与董事、总经理室成员、风险管理、审计、监督、财务、业务部门联接，在系统中及时录入各种业务发生情况。这些信息要足以为决策者提供第一手决策依据，为管理者提供及时详实的分析数据，为监督者提供全面的全科目资料，为投资操作者提供信息平台，同时真实记录交易情况，使准确信息在公司各个机构和部门之间充分交流。

4、建立公司评估考核和风险预警体系

在资金运用的全过程中，有几组指标评估办法是保险公司必须关注和建立的，比如风险评估和

监控，资金流动性考核评估、资产负债匹配评估、风险要素评估、资金运用效益评估等。此外，还要健全投资风险预警体系，包括总体及各个投资领域、品种和工具的风险预警，使投资活动都纳入风险管控制度框架内，使公司经营审慎和稳健。

四、加强保险资金运行的监管建议

1、为保险资金运用营造好的法制环境

一是修改《保险法》，进一步拓宽资金运用渠道，并留有一定空间。二是对业已批准办理的业务，抓紧补充制定各项规章，如《保险资产管理公司管理规定》等。三是对保险投资高管人员、具体操作人员规定资格条件；对银行、证券、基金、信托等交易对象限定基本信用等级标准；确定资产委托人、受托人和托管人的职责和标准。四是在拓展投资模式，开放投资领域，增加投资品种和工具之前，要有较长时间的酝酿期，根据我国国情，借鉴外国经验，反复讨论、论证，必要时还可听证，听取多方面意见，制定监管法规规章。

2、对保险资金运用范围的划定

拓宽保险资金运用渠道，并不意味着不限制范围，全方位地放开。应该根据国际国内经济金融运行环境，结合保险业经营风险的特殊性，按照保险资金运用的安全性、流动性、盈利性要求，借鉴国外的成功经验，逐步放开保险资金运用领域和范围。可考虑放宽以下限制：一是放宽现有投资品种的比例控制，可考虑进一步放宽购买企业债券的限制和提高投资股市的比例。二是可在国家重点基础建设和实业投资方面有所突破，特别是对水、电、交通、通讯、能源等的投资。三是在适当的时候允许办理贷款业务。四是放开与金融机构相互持股的限制，进行股权投资。五是适度允许投资金融衍生产品，使保险公司通过套期保值有效规避风险等。放开保险投资渠道要循序渐进，要综合考虑各种因素，成熟一点放开一点，避免以往那种一放就乱，一抓就死的状况出现。注意防范保险风险，坚决杜绝因投资不当对保险公司偿付能力造成严重影响，切实维护被保险人利益。除此之外，对流动性差、风险较高的非上市股票和非质押贷款应予禁止，同时还应禁止对衍生金融产品的投机性投资。

3、按投资比例监管

近年来，随着社会和公众对保险的需求加大，我国保险业迅猛发展，保险险种和产品急剧增多。这些产品因其性质、特点、责任周期、成本效益不一样，具体体现在承担责任的时间有先有后，规模有大有小，效益有好有差。相应地，用各种产品所形成的保费收入进行投资，其投资渠道、方式、期限等也应有所区别。我国保险业还处于发展的初级阶段，市场机制不健全，营运欠规范，资本市场不成熟，资金运用渠道不畅。借鉴国外的监管经验与运营惯例，应选择谨慎经营和监管，在保险资金的运用上进行具体的严格的比例限制。一方面，应对一些投资类别规定最高比例限制，如对企业债券现行规定不高于20%的投资；投资次级债不超过总资产的8%；直接投资流通股的资金不超过总资产（不含万能和投连产品）的5%等。将来保险资金投资渠道进一步放开后，对项目投资、质押借款、投资金融衍生产品、境外投资等同样也要进行比例监管。另一方面，对单项的投资也要有严格的比例限制。如投资一家银行发行的次级债比例不超过总资产的1%；投资一期次级债的比例不得超过该期发行量的20%；投资单一股流通股票按成本价格计算不超过保险资金可投资股票的资产的10%；购买同一公司的债券，投资单个项目的比例，以及对个人贷款等要控制在一定比例范围内；资金存放在单家银行的比例也要受比例限制，等等。总之通过投资比例限制，可以调整高风险和低风险投资结构，选择盈利性大、流动性强和安全性高的不同投资方式进行组合，使投资组合更趋优化。当然，投资比例限制不是一成不变的，可根据市场变化及需求对公司的运营情况进行调整。

【参考文献】

[1]史锦华、贾香萍：保险资金入市的效应分析及其风险管理[J].保险世界，2006（1）.

[2]刘新立：我国保险资金运用渠道的拓宽及风险管理[J].财经研究，2004（9）.

第4篇

关于邮政金融机构落实案件风险防控措施情况开展调查的自查报告

根据x邮金管[20__]96号《关于转发__银监分局%26lt;关于对辖内银行业金融机构落实案件风险防控措施情况开展调查的通知%26gt;的通知》文件要求,我局立即组织相关人员学习,并结合邮政金融机构风险管控实际,认真按照《__银行业金融机构案件防控工作必备指引》做好自查工作，现将自查的情况汇报如下:

一、坚持按照《__省邮政金融资金安全检查处罚试行办法》和《__省邮政储汇资金票款安全连锁责任制》以及《__州邮政金融业务稽查方案》等重要文件，对邮政金融资金实施有效监控，促进邮政金融业务稳定、健康发展。

二、认真开展省、州局安排的“对银行帐户管理及大额现金交易排查”、“对工资业务进行排查”、“防范银行业金融机构内部职工挪用资金买彩票案件”、“中间业务专项检查”、“排雷行动”、“金秋行动”，以确保邮政储汇资金安全，捍卫经营成果。

三、认真落实资金票款安全局长负责制，实行储汇资金安全管理责任制，年初层层签订《__县邮政局金融资金安全责任书》。成立有专门的案件防控领导小组，明确工作职责，实行绩效考核制度和问责制度。认真执行人员排查制度，全面施行轮换岗计划。建立了举报制度，每个职工均发有举报卡。

四、严格按照省局和州局的要求的频次和内容开展储汇稽查工作，采取突击检查、专项检查与常规检查相结合，对查出的问题和资金安全隐患进行追踪整改、督促落实。

五、认真按照《关于印发%26lt;__州邮政金融内部控制评价试行办法%26gt;的通知》（x邮金管〔20__〕105号）和《__州邮政金融内控制度评价、现场处罚标准及打分表》要求，积极开展邮政金融内控评价活动。在开展内控评价的同时，对中间业务管理、网点三级权限管理、电子稽查和智能令牌管理、支票印鉴分管、出纳库存现金、银行账户、大额权限审批、特殊业务处理、重要空白凭证管理、金库“五大制度”、押运钞管理、营销排查等高风险环节开展经常性的检查，及时排除资金安全隐患，确保储汇资金安全。

六、为强化邮政金融管理，结合本局实际，先后修定了《__县邮政局储汇资金安全管理办法》、《关于对邮政储蓄大额现金支付实行分级审批制度管理的通知》、《调整20__年储汇周转金定额明确超限提款权限的通知》、《金库管理考核办法》、《__县邮政局金库管理、上下班接送安全综合考核办法》以及各项应急预案。

七、不足之处：一是部分班组、支局长以及相关管理人员未认真履行检查职责；二是稽查人员杂务较多，稽查频次和质量未达到要求，稽查深度、力度不够。三是操作风险管理制度不够完善，制度执行不力。四是安防设施不达标，网点人员配备不足。五是保险业务管理较混乱，缺乏相互监督和制约机制。

通过开展此次自查活动，认真对照《指引》和相关案件防控规定要求，努力做到进一步加强案件防控工作，建立案件防控长效机制，进一步做好案件防控基础工作，完善制度和措施并提高执行力，确保我局邮政金融业务持续、快速、健康发展。

第5篇

关键词：企业；资金管理；风险管控；作用

随着市场经济体制的不断完善，企业之间的竞争越来越激烈，也使得资金管理在企业发展过程中的作用越来越突出。目前许多企业越来越重视资金管理，并不断寻求新的路径，旨在进一步强化资金管理的效果。但从整体的水平来看，虽然企业加强了资金管理水平的提升，但也存在许多方面的问题。导致这些问题的产生，实质上是企业在资金管理过程中风险管控不足，以致于资金风险系数增加，从而导致企业资金风险发生，影响企业的发展。可见，在企业资金管理中，风险管控尤其必要，企业应当加强风险问题的分析与管控，切实采取有效的措施，提升企业资金整体管理的水平，从而实现企业长远稳定的发展。

一、风险管控在企业资金管理中的作用体现

(一)有利于规范资金使用大部分企业资金管理模式相对滞后，存在“重结果轻过程”的管理思维，以致于导致资金管理产生许多不规范或者盲目的行为。以往的资金管理模式虽然一定程度上降低了资金管理的难度，减轻了资金管理的任务，但是实际上缺乏有效的监督和管理，一直以企业资金混乱，财务管理的质量并不高。而加强风险管控，其在企业资金管理中的作用主要表现在资金监督方面，促使财务部门进一步强化资金风险管理的意识，并在财务制定中列入违规使用资金风险、企业风险、抵御风险等内容，从而强化企业全体人员违规操作后果的认识。这样如果发现违规操作行为，财务风险预警机制出发，企业全体人员则会严格执行财务制度，从而规范企业资金的使用。

(二)有利于提升资金使用效益在企业的发展过程中，部分企业为了追求更高的经济效益，盲目地进行资金筹资从而扩大资金规模，这不仅消耗了大量的资金成本，还会导致大量资金闲置，这实质上并不利于企业经济效益的提升。此外，有的企业一味地追求短期盈利，存在资金占用、挪用的行为，以致于资金短缺、资金流动性降低、负债加剧、资金回笼慢等情况发生，从而给企业正常运营发展带来严重的影响。导致这些问题的存在，最主要的原因是企业缺乏资金管理的科学规定，不重视资金的风险管控。因此，要求企业在进行资金管理中要加强风险管控，通过科学的风险分析和预测，加强企业资金管理的事前控制，预测和分析资金管理中存在的风险因素，通过有效的风险预警机制帮助企业规避违规使用资金的行为，从而保障企业资金的安全。可见，强化风险管控可以帮助企业科学进行资金管理的规划，并且在保证资金规划合理性的基础上，杜绝资金滥用、资金浪费等不合规行为的发生，从而有效提升企业资金使用的效益。

(三)有利于提升资金管理水平企业经营管理的最终目的就是为了获得利益，这便使得部分企业在资金管理过程中，片面化追求经济利益，从而盲目地进行资金规模扩大、投资等行为，但是忽视了风险管控在资金管理中的重要作用，不能够切实加强风险管控，提升企业资金管理的水平。风险管控在企业资金管理中的应用，能够主动发现企业资金管理中存在的风险因素，并对风险系数进行分析和评估，从而有效采取风险防御措施加以解决。

二、企业资金风险管控中存在的问题

(一)风险管控缺乏有效的着力点风险管控在企业资金管理中起到非常重要的作用，企业应当正确认识风险管控的重要性，并落实相应的管控措施，从而保证企业资金的安全可靠的运行。但是，从实际的情况来看，有的企业在资金风险管控上缺乏有效的着力点，使风险管控流于形式，难以有效发挥风险管控的作用，从而导致资金管理水平难以有效提升。具体表现为：有的企业在资金筹集和资金流向安排上忽视了资金风险管控，过于强调成本的降低和利润的增长；有的企业注重短期盈利的增长，忽视了融资或者投资行为的风险管控，以致于实际投入与预期存在较大的差异，同时由于违背了资金运转的规律，给企业经营发展带来较大的损失；由于缺乏有效的风险管控着力点，许多企业也并没有完善的风险管控体系，以致于实际风险管控的控制效果并不佳。

(二)资金预算能力不足预算管理是企业资金管理事前控制的重要方式，能够有效提升企业资金风险管控的效果。但目前，大多数企业在预算管理方面并不足，以致于难以有效提升资金风险管控的效果。主要表现为：部分企业资金使用前并未进行资金预算，同时也没有严格按照预算结果执行，以致于资金预算与实际使用存在较大的差异；有的企业预算管理水平较低，预算编制流程不合理，导致预算执行力度不足，不能够有效进行资金风险管控。

(三)信息化建设不足企业资金风险管控工作需要在财务信息的基础上进行，因此要求企业要保证财务信息的及时性和准确性，由于人工处理信息的效率较低，而且难以有效保证信息的准确性，因此需要借助一定的技术和工具，这就需要企业在进行资金风险管控时，要加强信息化建设，建立完善的信息平台，以此提升风险管控的效率与水平。但目前许多企业在信息化建设方面并不足，只能够满足基础财务软件运行和信息系统，一些先进技术和工具并没有充分运用其中，难以有效发挥信息系统的作用，也使得风险管控的效果不佳。

三、企业资金管理中强化风险管控的措施

(一)建立完善的风险管控体系企业要想加强资金风险管控，提升资金管理水平，需要建立完善的风险管控体系。对此，企业应当结合自身的发展要求，制定合理的资金风险管理制度，并保证资金风险管控目标与企业战略目标相一致。同时，要明确资金风险管控的着力点，不断完善风险管控体系，切实发生其作用，促进风险管控工作的有效进行。此外，还要加强资金风险管控的监督，建立相应的监督机制，落实风险管控体系的执行，从而有效发挥风险管控的作用，提升资金管理的水平。

第6篇

(一)企业资金太过分散，致使资金整体利润率较低

国内部分铁路局或路段，由于内部各级单位或智能部门设有单独的财务管理部门，并且开设有单独的银行账户，这些部门看似单个占比不是很大，但是将所有总和起来约占总体资金额度的一般左右，这些资金大部分都比较闲散，因此，并不能提高整体资金的使用率，最终影响到企业整体资金的周转速度。

(二)缺乏有效的管控机制，让其有信誉受到影响

部分地方路局，当下级单位多方经营周转出现问题时，一般会向当地路局申请资金用以经营周转。但是当借贷时间到期时，借款公司依然无法还款或缺乏还款能力，那么将会导致当地路局出现资金短缺，从而影响到企业的商业信誉。

(三)投资盲目性，导致投资效益较低

铁路建设投资具有投资额度大，资金回收周期长的特点，从整体来看，投资资金的回报率并不是太高，经济效益在短期内很难表现出来。目前，各个铁路局对一些中小型项目的投资都有一的的资金自，正是由于自的存在致使投资缺乏科学性，多数项目投资都比较盲目，难以实现提高投资经济效益的目的，并且当项目整体经济效益不够好时，通常会导致没有后续资金投入，进而导致投资整体项目效益较差。

(四)企业运营过程中资金使用率较低

经笔者研究发现，在很长的一段时间内，铁路企业各个运营环节的管理都存在粗放型问题，常会出现一边的业务活动资金比较紧张，而另一边的资金活动有比较闲置，从而导致资金在运营过程中的使用率不高，同时还存在资金浪费现象。导致这种问题出现的一个非常重要原因就是管理责任没有得到落实或者是责任制度不明确，从而导致只有一小部分人在考虑如何节约资金，而大部分人或是缺乏责任意识或是知法犯法随波逐流。这种问题的特点与企业发展和铁路产业规模也有着一定的联系。

二、铁路运输企业资金安全风险管控问题的诱因分析

铁路运输企业的资金出现安全漏洞，受到经济风险的影响，那么为何会出现这方面的问题呢？经过笔者的深入研究和调查发现，其问题的诱因主要有以下三个方面：

(一)多元化扶持经营模式

多年以来，铁路运输企业的大部分业务经营活动都是由业主先垫付资金，然后经过一定时间的资金累计之后在还给业主。但是随着经济年经济增长速度的加快，若只是依靠业主垫付资金那么铁路运输业务经营活动将很难开展。为了能够在当前经济环境下寻找新的经营领域、实现多元化经营，扩大经营规模，这也就给铁路运输企业提供了更多的新要求。铁路为了达到经营的目的，就需要通过自筹或向银行贷款的方式筹集大量的资金，还有就是向业主借贷的方式获取经营活动资金，资金安全风险也就出现这这里。

(二)企业外部环境较为复杂

社会外部环境多样性，常会导致铁路运输企业的资金外部活动处于尴尬的为主，财务管理体系难以快速适应变化多端的外部经济环境。针对这一诱因的特点，铁路运输企业还应该从宏观的角度来对多方问题进行思考分析，如果企业难以适应当前的社会经济变化形式，那么企业的经营活动将很难开展下去。

(三)充斥着道德风险

受到市场经济的侵蚀，各种经济运营问题出现在我们的面前，这些不良的道德问题都将对我们的资金安全产生一定的威胁，例如，我们常见的债务关系严重扭曲问题，大量的合同违约、赊账等不良情况，这些问题纷纷进入市场当中，致使铁路运输企业的偿债能力还要局限于其他企业的商业性与，因此将会受到连锁牵连效应的影响。

三、铁路运输企业的资金风险的防范措施

(一)设置专门的资金风险防范机构

通过实践调研和研究相关文献资料笔者发现，铁路运输企业内部应该设置一个专门的企业资金风险防范机构，同时配置专业的风险防控技术人员，把一些威胁性极高的资金风险集中起来进行处理，使用一些防范措施来预防资金风险的出现。此外，铁路运输企业的资金风险防范工作还应该联合多方部门联合开展，开展联合预防工作，企业内部的多个部门也应该密切配合，注重资金的使用措施和方法，并且从多个部门的资金使用反应情况和工作细节在做好风险防范工作，尽量降低财务风险防控过程中所产生的影响。

(二)及时掌握多方信息，创建企业

资金风险管控信息体系企业想要做好资金风险防范和管控工作，就必须认识到企业资金风险的关键性，对多方的资金风险信息有一定的了解并加以掌握，创建一个完整的企业资金风险防范体系。在落实企业资金风险管控体系的过程中，应该充分发挥现代化信息技术和多种设备的技术优势，如电子计算机技术、网络通信技术、数据库技术和智能分析技术等，使用这些先进的技术和设备来对企业的日常资金流动数据信息进行采集、分析、加工、反馈和存储。以致于铁路运输企业的资金风险都能够得到一定的控制，减少资金风险的危害性。

(三)做好铁路运输企业的资金风险管控工作

企业内部任何员工的任何业务活动都将会对企业资金风险管理产生一定的影响，影响既有正面也有负面的。如果企业内所有员工都能够同心协力，工作完全协调化，那么企业的资金财务风险管控工作就将非常有效。从管理学的角度来讲，就是要强化企业内部所有员工的资金管控风险意识，彻底清除企业员工心中“自顾自家门前雪、休管他人瓦上霜”的心理，消除传统工作模式下不理想的观念，创建全局风险观。企业在落实各环节工作时，也应该随之对工作进程进行风险评估，尽量让风险评估工作能够协调风险管控工作，进而让企业所有员工都能够意识到财务风险问题的重要性和管控工作的关键性，并让其积极参与到管控工作当中来，为管控工作出方案或出力量。同时，企业的工作管理层还应该精心规划、分析和调查企业财务当前的风险管控制度，使用文化引导的方式实现双向化管控，从多个技术角度来提高企业财务风险的管控能力。以致于让企业所有管理人员都能够意识到，财务风险问题不能存在于工作的任何环节，任何一个环节的财务风险都将对企业的业务发展和经营活动产生较大的影响，因此，就应该把财务风险管控工作做到实处，从而来提高财务风险管理的高效率发展。

四、结束语

第7篇

关键词：资金 风险 防范 制度

一、企业货币资金安全风险因素分析

（一）货币资金安全风险定义

货币资金安全风险是指企业在各项财务活动过程中，由于企业内外部的客观经济环境存在一些无法预料和无法控制的客观因素，致使企业货币资金遭受损失的可能性。如：企业遭受货币资金诈骗，合同违约货币资金不能收回，企业银行账户被冒用，投资不能收回等等。

（二）企业货币资金风险来源分类

1、外部风险

外部的货币资金风险主要来源于企业外部的社会经济环境。随着经济全球化，贸易全球化，金融全球化，中国的企业发展也不能独善其身，中国经济越来越成为世界经济大发展的一部分，不可分割。在这种经济大环境下，由于存在很多不确定性，企业在获得世界经济发展带来的红利的同时，也会给企业货币资金安全带来很多风险，如国际方面的有汇率风险、能源状况、贸易风险、油价金价变动风险、政治风险、战争风险等。国内方面的有宏观经济形势变动、国家政策的变化、税制改革、企业会计准则改革、违约风险、信用风险等等。这就要求企业的决策层具有智慧和远瞻性，进行风险预判和风险分析，制定应对风险的战略决策和详尽全面的应对方案，消除不利因素，确保货币资金安全，实现经营目标。

2、内部风险

由于企业内部的管理水平参差不齐，内控机制和内部审计制度的不健全等因素，也会给企业的货币资金管控带来很多挑战和困难，进而产生货币资金安全风险，这是制度层面的风险因素。另外，由于企业决策层以及管理层的不作为，员工的个人素质和道德因素，如企业管理人员贪污受贿、财务人员违规操作等等，都会给企业货币资金安全带来风险。

（三）企业资金风险存在的原因

1、企业货币资金管理制度性差

制度通常是组织常规且重要的活动得以顺利进行的根本保障，没有良好的货币资金制度约束会导致企业业务的处理资金业务时没有统一的目标和处理方法，各行其是效率低下，增加业务出现的风险的几率。

2、制度的执行情况监管不力

有些企业虽然设置了相应的资金管理制度，但是并没有一个完善的控制制度对制度的执行情况进行有效的监管，有令不行，缺乏必要的控制也是造成货币资金风险的主要原因。

3、企业投资决策失误

投资是企业生存和发展的必然行为，是企业继续再生产的基础和保证，正常情况下企业的投资都会慎重考虑到企业的人力、物力、财力、信息资源等，投资造成货币资金风险，很大程度上与投资决策失误有关，如盲目扩张或丧失发展机遇，就很可能导致企业货币资金供应链断裂或货币资金没有投放导致使用效益低下，这都会造成资金的风险。

4、企业资金来源不当导致资本结构不合理

资本结构是企业各种来源资金的构成比例，筹集资金的决策不当，会引发资本结构不合理或者无效融资，就可能导致企业筹资的资金成本过高或引发债务偿还困难的债务危机。

5、企业货币资金使用安排调度不合理

目前企业货币资金使用安排调度不合理主要表现在两个方面，一是，大多集团公司对

子公司在资金管理方面垂直管理，货币资金统一采取集中管理模式，忽视了对行业特殊型和差异性的考虑，造成货币资金利用效率低下；二是，货币资金管理缺乏制度性安排，致使营运不畅，导致企业陷入财务困境或货币资金冗余。

二、企业货币资金安全风险防范的意义

（一）货币资金的安全风险管控关系到企业的生死存亡

1、货币资金活动渗透在企业生产经营的全过程

企业的基本活动可以分为投资、筹资、运营、分配活动四个方面，这四个方面想到联系、想到制约，但是货币资金活动贯穿于生产经营全过程，企业开展生产经营活动，要依赖于货币资金的支持；生产经营的过程和结果的体现出来，也是表现为一定形式的货币资金活动。因此，货币资金管理一直被视为企业管理的关键内容，构成企业经营管理的重要部分。

2、内部管理方面货币资金的控制通常关键薄弱环节

货币资金活跃于企业生产经营的全过程，涉及面广，导致影响货币资金安全的因素很多，涉及面广、不确定性强，给货币资金的安全的管控带来很大困难。一方面做好货币资金的管控，需要企业对自身业务活动做出科学的、准确的定位；第二方面做好货币资金的管控，需要客观的、清晰的对本企业所处的政治、经济、文化和技术等环境做出判断；第三方面做好企业货币资金风险的管控，还企业相机抉择，准确处理外界与自身的各种关系和矛盾。企业由于受到各种条件的限制，对货币资金安全与风险施以有效控制并不容易。而货币资金安全与风险内部控制的失误，往往给企业带来打击是致命的。加强和改进货币资金活动内部控制，是企业生存和发展的内在需要。

（二）货币资金安全风险控制是企业可持续发展的需要

第一是企业防范货币资金风险，保证货币资金安全的需要。货币资金活动活跃在企业生产经营的全过程，企业内、外部各相关单位或个人都会直接或间接的参与企业货币资金运动过程的各个方面，其中任何一个环节、任何一个单位或个人出现差错，都可能影响企业的货币资金安全，导致企业资产存在损失风险。从货币资金活动内部控制方面进行控制，有利于企业及时发现问题并化解有关可能的风险。

第二是可以促进企业货币资金合理使用，提高货币资金效率。企业生产经营活动的有效开展，依赖于货币资金所具有的合理存量和流量。根据货币资金安全因素分析和风险评估开展货币资金活动内部控制，正确评价企业的资源条件和未来前景，科学的进行筹资和投资，针对生产经营中的货币资金余缺进行合理调剂，有利于货币资金均衡流动、提高货币资金使用效率，获得更好的经济效益。

第三是可以规范企业经营活动，推动企业可持续发展。由于企业生产经营活动与货币资金活动紧密相联，依据对货币资金安全风险因素状况分析评估指导企业的货币资金活动，实际上是从货币资金流转的角度对生产经营过程进行控制，有利于促使企业规范地开展业务活动、实现长期可持续发展。

搞好企业货币资金安全风险因素分析，能有效的应对风险，减少损失货币资金安全与风险贯穿于企业生产经营的全过程，因此，货币资金的安全风险也会存在于企业供、产、销等各种经济活动中。为了有效控制货币资金在生产经营全过程的安全风险，企业的风险管理部门首先要对各种业务流程进行梳理，找出每个流程节点的货币资金安全风险点，并进行列表描述，详细编制各种货币资金安全风险预案，使企业的货币资金安全风险达到可控，进而最大限度地减少因货币资金安全风险给企业造成的损失。

搞好企业货币资金安全风险因素分析，能有效的防止舞弊因为在企业的所有资产中，货币资金的挪用是引起各种贪污犯罪的主要原因之一。加强货币资金管理，严格按照内部控制制度，对货币资金安全风险因素和风险点进行严格监控，保证货币资金的收入、支出合理合法，从而有效地防止舞弊的发生。

三、企业货币资金安全风险的应对措施

（一）科学决策是风险控制的核心

推进货币资金管理信息化建设，借助现代化信息手段实行货币资金集中管理，将货币资金集中管理信息系统货币与资金安全风险管控过程进行紧密融合，实现在线实时风险监控。推行全面预算管理，将货币资金预算管理与货币资金适时监控相结合，及时准确地反映货币资金运行状况和风险。

（二）制度建设是风险控制的基础

制度是企业经营管理各项活动顺利开展的基础性保障，要大力推动货币资金安全风险防控的规范性制度建设，企业应当根据内部控制规范等法律法规及企业自身的管理需要，完善货币资金管理制度，使企业上下进行风险防控时有法可依，有章可循。货币资金安全风险控制重点在于防范，通过建立良好的内部控制环境、建立健全内控机制从源头对货币资金的各种安全漏洞进行防范，特别要建立以下几点控制内容：

第一是建立健全授权审批制度，企业要建立详细授权审批体系，编制常规业务授权的权限指引，重点规范特别授权业务的范围、权限、程序和明确应承担责任，对特别授权进行严格控制。建立企业重大的业务或事项集体决策审批或者联签制度，任何个人不得单独进行决策或擅自改变集体决策。按照规定的权限和制度办理货币资金筹措和使用。

第二是建立不相容职务分离控制制度，确保不相容岗位相互分离、制约和监督，加强员工职业道德和安全意识教育。比如，空白支票、印章应分别由不同的人保管，出纳不得兼任稽核等。

第三是加强内部审计。内部审计可协助管理当局监督控制措施和程序的有效性，及时发现内部控制的漏洞和薄弱环节。

（三）业务流程设计是风险应对的重点

货币资金安全风险防控要注重企业货币资金管理业务流程各风险点的监控。企业在设计货币资金安全风险管控制度时，要注重风险点的描述，应该重点明确各种货币资金活动的业务流程，确定每一个环节、每一个步骤的工作内容所对应的风险点，并将其落实到具体部门和人员。此外，由于货币资金活动和企业生产经营活动相互联系又互相影响，因此，在设计货币资金控制流程的同时，要紧密结合企业生产经营活动的特征，货币资金风险控制流程设计要适应经营活动的流程，做到全流程风险可控。

（四）风险控制点的识别和建立是关键

现在企业一般以集团公司形式出现，生产过程多样复杂，企业的货币资金管控也会相对全面和复杂。但考虑到成本效益原则货币资金内部控制不可能事无具细、面面俱到的进行全面控制，企业必须识别并关注主要风险来源和主要风险控制点，以提高内部控制的效率。也就是对业务流程中的环节、步骤，认真细致地进行分析，根据其发生风险可能性的大小、对企业危害性的严重程度等方面进行识别，确定关键的业务、关键的程序、关键的人员和岗位等，从而确定关键的风险控制点；然后针对关键风险控制点制定有效的控制措施，集中精力管控住关键控制点风险管理。

（五）严格执行制度是资金风险控制的保障

企业货币资金安全风险的管控，虽然找对了业务流程、找准了关键风险控制点，但是如果不采取具体的控制措施，对关键风险进行有效控制，那么同样可能造成严重损失。再好的制度、措施，如果只停留在纸面，不严格执行，就只能流于形式而无法发挥实效。因此，制度的执行到位与否是事关整个管控活动能否取得实效的关键，只有严格执行控制，货币资金风险管控目标才能保证实现。

（六）严格考核是制度落实基础保障

货币资金安全风险防控是企业货币资金管理活动的关键内容，企业应将货币资金安全风险管控工作与企业经营管理活动的考评和考核相结合，通过内部审计部门严格审计后的考核结果，严格奖惩。这样才能使货币资金管制制度的有效落实，促进货币资金管控制度的改进，不断提高货币资金安全风险管控工作水平。

第8篇

【关键词】 电费资金；风险管控； 应对能力

当前，受企业内外部复杂环境因素的影响，供电企业的电费资金回收工作面临着较大的风险。因此，加强电费资金风险管理与控制成为供电企业首要的中心工作，其直接关系到供电企业销售收入能否真正实现，关系到供电企业的经营成果和经济效益，关系到供电企业的生存与发展。

一、电费资金风险分析

电费收入是供电企业经营效益的最基本要素。近年来，电费回收难是电力营销中普遍存在的问题，其主要原因是在宏观社会经济环境和企业内部运行机制的作用下，供电企业需要面对诸多风险因素，概括起来主要表现在。

（一）社会经济与政策法规等宏观环境风险

伴随着国际经济形势的波动加剧，国家宏观调控力度加大，国内产业结构的快速转型，造成部分电力用户资金流动性不足，经济效益下降。同时，在国家经济结构转型时期，政府出台的宏观调控、节能减排、电价调整等政策法规，也对部分企业经营产生重大影响，由此对供电企业电费资金管理带来潜在和现实的风险。

（二）电力用户市场经营管理风险

在企业所处的市场环境中，电力用户企业自身面临的市场前景与生产经营状况同样对供电企业电费资金回收形成风险，这与电力用户经营者的市场调研、市场开拓、市场营销等关系较大。用户企业的市场预期与现实、企业内部经营与管理都可能导致企业经营困难，甚至破产倒闭，从而对供电企业的电费资金带来风险。

（三）电力用户道德诚信风险

在我国，先用电、后缴费是一种约定俗成的交易惯例，这种交易结算方式在一定程度上造成供电服务主体电力用户将自身存在的道德诚信风险转移到供电企业。特别是在当前尚未建立完善的企业诚信体系的情况下，部分企业、用户恶意欠费，或利用政策、法规空当欠费，或通过变更用电主体故意欠费等行为，都会给供电企业电费资金增加风险。

（四）供电企业内部运行监管风险

这种风险主要存在的供电企业内部管理环节，主要是对电费资金管理没有清晰的管理目标和管理思路，没有健全的管理制度和有效的管理措施，没有实施必要的电费资金风险评估和监管措施，没有配套的营销队伍和技术手段等。这些供电企业内部运行机制带来的风险使得电费资金管理面临较大困难。

二、强化电费资金风险管控措施，提高企业风险应对能力

针对电费资金的内外部风险及带来的影响，供电企业应加强电费资金风险管理与控制，采取风险回避、风险预防与抑制、风险转移等风险管理措施来规避与解决，以有效提高风险应对能力。

（一）加强电费资金风险评估，规避外部社会经营风险

供电企业要加强对企业外部宏观社会、经济、政策变化等信息的收集，多渠道、多途径获取社会经济政策走向，主动了解分析筛选宏观调控政策、政府节能减排、产业结构调整政策、政府发展规划等对供区内行业和企业可能导致的影响，分析企业所面临的经营形势，针对可能受影响的企业预见性地主动采取措施，防范和规避供电企业所面临的电费资金风险。

（二）加强电力用户信用管理，完善电费风险防范机制

供电企业要建立电力用户电费信用管理评估制度，对辖区内的用户实行信用评级，根据电费交纳情况设立预警级别，对故意拖欠、不按时履约的用户纳入电费信用“重点盯防”名单，有针对性地采取“催、停、拆、打、谈、治”的六字方针，实施相应催费措施，对欠费用户加大催缴密度和工作力度。实行电费回收风险预警机制，对辖区内重点用户定期或不定期上门了解其生产经营情况，听取用户的意见和建议，对用户企业主要产品、经营范围、销售市场、市场价格波动等信息进行收集分析，对有可能影响电费资金回收的隐患重点排查，增强应对的主动性，防范与降低电费资金风险。

（三）严细企业内部管理，完善电力营销运行保障机制

在供电企业内部完善电费资金管理运行机制与体制建设，防范和抑制电费内部管理风险。强化用电管理体制与业务流程建设，完善以用电管理职能部门为核心，以电费管理应用系统为平台的用电管理体制框架，建立供电公司、各营业场点、电费营业人员分级分层管理控制网络，规范电费营业管理流程，实现电费管理的制度化、标准化。按照抄表、核算、稽查、收费管理工作“四分离”原则，加强用电抄核收、稽查、分析与考核等工作。建立精细化的电费回收风险管理与考核办法，制定电费回收管理办法，促进电费回收管理监督激励的常态性，严细企业内部管理，控制电费资金风险。

（四）创新资金结算回收方式，提高电费资金归集效率

第9篇

1引言

国家统计局数据显示，2014年全国建筑业总产值为176713亿元，同比增长109%，我国建筑业在2003年发展增速超过20%后，多年保持高速增长，但在2012年开始步入下行区间，2014年创新低。随着民生工程的建设、新型城镇化的推进，建筑业处于低迷发展状态的时间不会太长。未来建筑业将不会频繁再现20%以上的增速，会走向相对平缓的发展态势。前些年，建筑行业的高速增长主要受益于固定资产投资的高增长，但过去高增长留下很多隐患，我们觉得施工行业现在放缓脚步是适应我国经济发展和结构调整“新常态”的必然，是一个回归正常、走向理性的过程。企业的一切生产经营活动都离不开充裕的资金，而资金的使用也是贯穿于企业的各个运作环节，我国施工行业过去依靠大投入、铺摊子的快速、粗放的发展模式已经与国资改革步伐相悖，施工行业的财务管理工作也应适时调整方向，尤其是资金风险管理上应更具前瞻性和敏锐性，避免企业因资金链的断裂陷入财务危机甚至破产，许多施工企业甚至没有资金风险管理这个意识，因此，对施工行业资金风险预警与控制研究具有重要意义。从施工企业资金风险发展的脉络来看，首先要对形成施工单位资金风险的成因着手，及时发现资金危机的预警信号，为管理者和投资者及时观察企业的经营风险提供依据，另一方面为施工行业资金困境的解决提供可靠的财务指标借鉴。

2文献回顾

国内一些学者从资金链角度研究了资金链断裂引起的风险原因。申建（2009）从案例的角度来说明导致企业资金链断裂的主要原因是企业对资金链的管理未引起足够重视，风险意识缺位；盲目投资，过度多元化；银根紧缩，融资难度增大。杨毓（2009）在分析影响企业资金链断裂的各种因素之间关联关系的基础上，认为资金链断裂的外部原因主要有宏观经济形势周期性变化、经济金融体制不健全、金融机构行为无序；内部原因主要有盲目多元化经营、内部财务管理不善、随意担保、被关联方影响、制衡机制缺失、高管行为失控、违规运作非法获取资金。郑和平（2011）从财务角度研究资金链断裂的内部原因，主要有以下几点：盲目扩张、过度负债、现金流管理混乱、违背投资的成本效益原则、融资不当。张金昌（2012）等认为企业资金链断裂是由企业出现难以弥补的资金缺口造成，并提出识别资金链断裂可能性的八个指标，并用上市公司的财务数据对这些指标的识别准确性进行了实证检验。大多数学者只从定性角度研究资金断裂，并没有量化研究资金风险。

在预警模型研究中，大多数学者主要集中在财务风险预警。Beaver（1966）首次运用统计学方法提出较为成熟的单变量判定模型，实证结果发现具有良好的预测性的财务比率为现金流量/发债、资产负债率和资产收益率。而单变量每次只运用一个利率进行预测，不能全面反映财务状况，因此具有很大的局限性。Altman（1968）首次运用多变量判别建立了著名的Z值模型。判别变量分类为营运资本/总资产、留存收益/总资产、息税前收益/总资产、股票市值/债务的账面价值、销售收入/总资产。周守华（1996）等对Z计分模型进行改造，建立了F分数模型，在该模型中加入了现金流量这一预付自变量，并扩充了样本量。

Ohlson（1980）使用Logistic回归方法证明公司规模、资本结构、企业业绩和当前融资能力对企业财务困境的预测的准确率达到9612%；逻辑回归分析方法使财务预警得到了重大改进，克服了传统判别分析中的许多问题。Odour（1990）等首次讲神经网络模型应用于企业财务危机预警，实证研究显示该模型的辨别率极高。此模型要由于当时的判别分析模型，但也仅是神经网络方法的应用展示和Z值模型研究的重复。Min（2006）等学者将遗传算法与支持向量机相结合，构建了企业危机预警模型，研究结论表明该模型综合性能良好。

国内外关于财务风险预警研究较多，考虑到资金风险是造成财务风险的一个关键因素，研究资金风险预警更有针对性，更能控制财务危机的资金风险源头。本文将在国内外资金链已有的研究成果基础上，从施工企业资金风险成因着手，识别施工企业资金风险的表现，运用功效系数法建立施工行业资金风险预警体系，并以广西五建为实证检验模型的合理性和有效性。

3资金风险预警与控制概述

资金风险是指企业由于受外部环境影响或内部经营管理不善，引起资金短缺风险，进一步恶化导致企业的资金链断裂，造成企业支付能力不足或者支付能力丧失，从而使企业陷入财务危机的可能性。

资金风险预警是指全面收集、整理、分析企业内外部经营的相关资料，利用及时的数据化管理方式，通过财务指标的变化预先告知经营者企业将面临的潜在风险，同时通过财务数据明细分析找出资金危机发生的原因和企业资金管理体系中隐藏的问题，提出有效的解决方案及措施。

4施工企业资金风险的成因

施工企业由于生产周期长、前期投资大、露天作业多等行业的特殊性，面临的资金风险存在于企业经营管理、财务活动和项目建设的各个环节，还有可能受国家宏观调控政策的影响、自然灾害的影响，因此，影响施工企业资金风险的因素主要分为两大类：一是企业外部因素；二是企业内部因素。

41企业外部宏观环境因素

411国家宏观经济政策影响

国家政策的调整和社会经济所处发展阶段直接影响施工企业的生产经营活动。“十二五”期间，国民经济以提高经济发展质量和效益为中心，全面深化改革，着力稳增长、调结构、在新常态下呈现出平稳增长的良好局面。随着国民经济增长速度的放缓，施工企业的发展速度从原来高速增长进入中低速发展基调。现阶段，国家仍继续加大对民生支出的投入力度，完善基础设施及平衡东西部差距；近期央行连续降准降息也表明政策导向刺激经济增长，对于施工行业来说是一个重大利好。央行对各大商业银行及金融机构发出积极信号，使得施工行业在争取融资额度规模扩大，难度降低，保证企业运转资金充裕。反之，国家经济发展低迷或有意控制房产经济发展规模和速度，则施工企业在金融机构融资规模会大大缩水，并且难度加大，引起企业融资成本提高及资金链的空缺。

412自然环境影响

由于施工企业作业以露天为多，而自然环境的变化不以人的意志为转移。突发的地质灾害、台风、洪水、冰冻等不可抗力带给施工企业的损失不可小觑。由于这些灾害的发生导致工期延误、项目作业现场破坏、成本费用的增加给企业造成的资金损失和压力非同一般。

413行业环境影响

我国施工企业同质化严重及相关法律法规的不完善，带来了企业间严重的过度竞争。畸形的过度竞争，侵占了施工企业的部分利润空间，加之建筑材料价格波动、建筑人工成本攀升、环保要求日趋严格引起的成本上升、建设单位长期占优势地位不按时拨付工程进度款引起的资金周转速度低等行业环境的影响，造成施工企业利润微薄，行业平均利润率为3%左右，属于国民经济中的低利行业。

42企业内部因素影响

421内部管理人员因素

企业的资金链是否能平稳、有效地支持企业日常经营活动的开展，关键在于日常的资金运营管理水平。而无论企业自动化、信息化管理水平有多高，最终控制终端都是依靠管理人员的管控，所以管理人员素质的高低直接影响资金管理的水平。企业管理层的财务决策、资金风险管理意识和水平、基层财务人员资金管理的执行力、项目工程管理人员各个环节成本费用控制意识等人员素质的高低直接引起资金管理活动现实或者潜在的风险。

422资金运营风险

施工行业的资金运营风险就是在资金的投放和使用过程中由于缺少对资金的监控导致资金周转不灵或者资金链断裂的风险。由于市场经济活动存在众多不确定因素、对投资项目不能掌握充足的信息以及对投资风险认识存在局限性都有可能导致企业现实收益和预期收益的差异。施工项目具有分散性，项目资金的投放和管控大多依赖项目经理，上下级资金信息不对称、缺乏有效沟通造成资金使用成本上升；施工单位与建设单位长期不平等地位引起的施工单位前期垫付资金量大，各种履约金、保证金比例的提高长期占用施工单位的流动资金；由于建设单位信用缺失，应收账款不能及时回收，更是使得施工企业的资金周转率降低，财务成本增加，债务状况雪上加霜。

423企业融资结构不合理

由于施工企业固有的先施工后结算再支付，结算和支付滞后的行业特点，导致施工企业普遍存在已完工未结算、应收账款与应付账款双高，承揽的项目规模大、前期投入资金大造成的高资金负债率的局面。而金融机构短期流动资金借款获取途径相对快捷简单，施工企业往往付出高财务成本的代价获得资金来源，而施工企业的产品生产周期多在两到三年之间，建设单位按照施工进度仅拨付百分之七十到八十五的工程款，这种短期借款与生产周期长的矛盾、工程款回款率低与实际垫资率高的矛盾引起的资金供应不足，到期债务清偿能力的不足往往是资金链断裂的源头之一。

424资金风险预警机制的缺失

施工企业前期往往为了扩大规模盲目融资占领市场，经营管理方式都相对其他行业较为粗放，融资存量已超过企业正常偿债能力，超负荷的融资运作模式带来的资金风险被扩大的营业规模所覆盖。在各种内部控制制度的完善上尚且不足，资金管理过程中存在大量的主观判断，对于资金管理工作还处于收支管理和成本费用的核算，没有运用管理会计的知识对风险的识别和控制采取有效的措施，在资金危机潜伏期及时调整和合理配置资金。当资金链断裂时，已经无法收拾残局，导致企业最终破产、倒闭。

5构建资金风险预警模型

51“功效系数法”的概念

功效系数法又叫功效函数法，它是根据多目标规划原理，对每一项评价指标确定一个满意值和不允许值，以满意值为上限，以不允许值为下限，计算各指标实现满意值的程度，并以此确定各指标的分数，再经过加权平均进行综合，从而评价被研究对象的综合状况。运用功效系数法进行业绩评价，企业中不同的业绩因素得以综合，包括财务和非财务的、定向的和非定向的。

52评价施工企业资金风险财务指标的选取

本文结合施工企业的行业特点以及考量资金风险所选取19个定量指标，涉及企业的盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力及其现金流量和管理等方面。本文把财务指标分为极大变量和极小变量，极大型变量指标值在一定程度上越大越好，极小型变量在一定程度上越小越好，由财务常识所知除资产负债率、应收账款增长率和应收账款占总资产比例为极小变量指标外都属于极大型变量指标。见表1。

53变量指标权重的确定

变量指标权重的确定参考了国务院国有资产监督管理委员的《中央企业综合绩效评价实施细则》中的指标权重，又利用相关系数法，通过计算各指标间的相关系数和，依据指标间的数字关系计算而得，见表2。

54变量满意值和不允许值的确定

传统的功效系数法对财务指标值划分为标准值、满意值和不允许值，由于行业性质、特点、规范大小等实际情况的不同，很难划分行业的标准值，理论上也没有明确定义的满意值和不允许值。因此，结合建筑企业财务指标特点，假设这些财务指标符合正态分布的前提下，根据概率统计的基本知识，我们将极大变量的上限值确定为满意值：

满意值=指标平均值+2×指标标准差

按正态分布理论，由上式确定的满意值与指标平均值之间包含了全部数值的4773%。

同理，我们将极大变量的下限值确定为不允许值：

不允许值=指标平均值-025×指标标准偏差

按正态分布理论，由上式确定的满意值和指标平均值之间包含了全部数值的853%。

极小变量满意值和不允许值的确定与极大变量相反。在此基础上对单项功效系数的计算公式也进行了改进：

（1）极大变量单项功效系数

（实际值-满意值）/（满意值-不允许值）×40+60实际值

100实际值≥满意值

（2）极小变量单项功效系数

（满意值-实际值）/（满意值-不允许值）×40+60实际值

100实际值≥满意值

变量的满意值和不允许值根据以上公式并参考了建筑行业绩效评价中的财务指标的优秀值和较差值，同时结合施工企业的实际情况而确定的。极大变量满意值和不允许值的计算公式分别是在变量平均值的基础上增加二倍的标准差和减去标准偏差的四分之一，极小值则相反。见表3。

55资金风险等级的划分

运用功效系数法进行资金风险预警时，风险等级是反映资金风险严重程度的重要标志，所以对其区间的划分是企业资金风险预警的一个非常重要的部分。一般学者进行财务风险预警研究时，对于财务风险预警等级的划分主要是90～100资金状况良好，可以预报“双绿灯”；80～90资金状况正常，可以预报“绿灯”；70～80资金风险潜伏期，可预报“黄灯”；60～70资金风险发作期，可预报“红灯”；0～60资金风险恶化期，可预报“双红灯”。根据施工行业垫资额大、回款周期长、资产负债率高等行业特点及上述有关理论叙述结合，本文对于资金风险预警风险等级的划分如表4。

6实证浅析

B省某建筑工程公司（简称：A公司）是B省建工集团下属的具有独立法人资格的子公司，始建于1958年，是B省首家既拥有国家房屋建筑工程施工总承包特级资质、又拥有建筑工程甲级设计资质的大型国有建筑施工企业。位列“中国建筑业企业500强前200位”、“B省建筑业50强第1位”；有5项工程荣获中国建设工程质量最高奖――鲁班奖、4项工程获得国家优质工程奖、7项工程荣获中国建筑工程装饰奖、7项工程荣获全国满意建筑工程奖；37个工地获得国家AAA级安全文明工地。2011―2015年，公司营业收入年均增长率达19%，年均净资产收益率达575%，高出全国平均值085%，年均新签合同额增长率为195%，高于全国和该省同行业年均水平。在公司生产经营规模快速增长的同时，高负债率、低回款率引起的资金风险不容小觑。

61财务报表基础数据及运算

具体数据见表5。

由表7统计结果显示：除2013年综合功效系数略微倾向红灯区以外，其他年度都处于黄灯区。说明A公司资金状况在2012―2015年期间都处于资金风险潜伏期，结果与实际情况匹配度较高。在过去的“十二五”期间，A公司无论是在营业规模还是综合实力上都在逐年上升，但在财务管理尤其是资金风险管理上的问题也日益凸显，资产负债率均在80%以上，这与多数金融机构对施工企业理想资产负债率70%左右相距甚远；应收账款周转率逐年下降说明应收账款回款周期拉长、发生坏账损失的可能性增加，资金整体的流动性降低及短期偿债能力降低。在资金风险潜伏期，企业应及时找出风险根源，采取切实可行的措施遏制风险的发展，避免发生资金链断裂陷入财务困境的僵局。

7施工企业资金风险防范措施

基于以上分析结合资金风险形成的原因，笔者从施工企业项目成本管控、应收账款管理、资金运营管理、内部控制制度和人员素质提升五个方面阐述防范资金风险的措施。

71细化工程项目成本费用全过程管控工作

建筑施工企业成本费用控制的关键和基础就是工程项目的管理，必须加强项目成本的全预算工作，从项目的投标报价、合同谈判到材料成本的节约，从间接费用的支出和管理费用的把控都要进行精细化管理。在投标和合同谈判阶段，可以降低工程履约保证金、质量保证金等沉没资金的比例，争取工程款拨付节点的提前和比例的提升；建筑主材要采取集中采购平台，采购过程中要体现“公平、公正、公开”的原则，保证采购过程的透明性和公正性，杜绝采购回扣及其他不必要费用的发生；对于施工期间产生的费用支出要严格把控，争取项目利润的最大化。

72建立长效可行的应收账款管理制度

项目经理应明确收款责任人，按合同约定和工程进度及时收取工程进度款；提升自身引领结算管理的能力，推进竣工结算工作，并敦促建设单位在合同约定时间内审定材料，形成合法债权；明确项目责任人，对于超过期限的应收账款应定制切实可行的清欠方案和相应的奖惩措施，必要时可成立专门的清欠办公室采取各种手段有计划、有针对性的收回工程款；由于建设单位失信造成停缓建的工程项目，可以融资带动清欠，引入第三方资金，盘活停缓建项目，加速资金的回笼和周转。

73加强资金运营的全过程管理

完善资金筹资决策机制，首先要对现有经营规模以及发展态势进行分析，对融资的数量、用途、使用期限充分的调研，融资量超出需求范围造成资金成本的浪费以及负债到期集中造成资金压力的集中都会形成资金风险，因此必须合理融资并对企业负债结构做短期、中期、长期上的匹配；拓展融资渠道，创新融资机制，建立银企之间合作的深度与广度，扩大免担保信用贷款的规模，在传统金融产品的基础上，创新使用融资租赁、贸易链、大项目融资、企业债等新型金融产品。为适应建筑业发展“新常态”，积极引进PPP、扶贫、新能源、基础设施、民生工程等项目融资模式，降低资产负债率，加强资金风险管控；实行资金的全面预算工作，将资金预算管理与项目预算有效结合，对日常现金流量动态检测，及时了解资金缺口有效调度资金安排。

74建立健全内部风险控制制度

健全信用等级评价制度，对大宗材料供应商及建设单位信用等级评价可以有效降低资金风险的可能性；建立重点大型工程项目的财务总监派遣制度，保证大型项目财务活动的顺利进行，降低资金风险；完善企业内部审计监督制度，重点对亏损或存在亏损的项目实施跟踪审计，以资金流为主线加强对重点部门、重点资金、重大投资的审计力度，提高资金使用效率；建立长期有效的资金风险预警系统，降低资金风险的有效途径之一就是相应的预警系统，做好资金的动态化管理，在资金风险恶化前识别风险，找到源头并且采取有效措施将风险扼杀在摇篮中。

75提升全员财务素质

资金风险的管理最终落实到施工企业的管理人员，从上至董事成员下到基层财务工作者，从整体公司到局部项目都要增强资金运营风险防范意识，对资金的审查批准采取严格的控制，防止个人的专断独权。企业的飞速发展要求全员素质全方位匹配，管理的精细化和专业性必须跟上发展的要求。对资金风险预警的研究还需要整体财务队伍不断地学习、研究、创新，从基础财务工作者上升到管理会计的角色适应时代的发展。

8结论及局限性

本文以施工企业为研究对象，以财务风险和功效系数法的相关理论为基础，分析了施工行业资金风险的成因及表现，并以广西五建为实证运用改进的功效系数法进行资金风险预警模型的初步设计和检验，得出的主要结论有：

（1）改进的功效系数法适用于施工企业资金风险预警模型的设计需要，并通过广西五建实证检验与实际情况匹配度高。

（2）功效系数法得出的模型表明：施工企业的资金风险状况可以从六个方面表述，即盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力、现金流量情况和固定资产、应收账款的管理状况。

（3）从细化项目成本全过程管控、建立长效可行的应收账款管理制度、加强资金运营的全过程管理、建立健全内部风险控制制度和提升全员财务素质五个方面给出防范施工企业资金风险的措施。

当然，本文的研究也存在一定的局限性：

第10篇

关键词：集团企业；资金；风险管理

中图分类号：F270 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.10.24 文章编号：1672-3309（2013）10-54-02

一、资金风险管理分析方法

集团企业资金的运作包括筹资、投资、资金经营和资金分配。各个阶段有不同的侧重，但风险管理都要遵守下列基本程序：风险识别风险评估与衡量选择风险管理方案风险管理报告与评价，这样一个持续动态的循环管理过程。

二、资金风险处理方法及管控手段

（一）资金风险的4种处理方法

A：如果资金运行风险的代价和可能性均较大，成本较高，就不应再继续进行可能引发该风险的操作。B：如果资金运行风险发生的可能性较小，它的影响较低或者很可能产生长远的价值，可以考虑承受这种风险。C：如果资金运行会由于企业核心业务而必须承担风险，可以通过系统和控制措施来降低风险发生的概率和后果。D：如果资金运行风险是业务的一部分，其代价是可以预测的，集团可以通过保险、合同和担保等措施分担或转移风险。

（二）资金风险管控手段

一是内控系统建设。即资金预算管理策略、资金计划调拨策略、资金支付审批控制策略、资金统一管理、大额资金支付预警和控制策略、人员授权和岗位不相容策略等等管理措施建设。二是资金成本管理。资金成本一方面是指企业持有现金而失去的用此现金进行投资所获得的投资收益，企业持有的现金越多其资金机会成本就越大。另一方面是指企业取得使用资金支付的各种费用包括资金筹集费用和资金占用费用。资金筹集费用包括委托金融机构发行的股票、债券的注册费和代办费、向银行借款支付的利息和手续费等。三是对冲（套期保值）。操作的宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖，风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解投资风险。四是经济资本配置。经济资本是一种虚拟资本，与银行风险敞口的非预期损失（UL）等额。银行的预期损失（EL）以准备金形式被计入经营成本，并在金融产品定价中取得补偿，事实上已不构成风险。非预期损失才是真正意义上的风险，它是指实际损失超过预期损失的部分，该损失最终必须用银行的经济资本抵御。

三、资金风险管理的原则及对策

资金的市场风险是系统性风险，很难分散，一般采用套期保值（即对冲）或保险等方法加以规避，通过金融衍生产品或金融工程进行技术管理。信用风险是交易对手的信用水平和履约能力变化引起。（如：道德风险、信息不对称引发的信用风险计算难），多来自外部，可控概率相对较小。资金运营风险既具有广泛性，无处不在随时可能发生。又具有长久性，人类社会的发展及人性和对科技的依赖等相关，影响大涉及面广，需重点应对。

（一）公司治理结构与内控体系相结合原则

1、建立风险管理体系。公司治理结构中出资人、董事会、经理层之间的委托关系要求，建立最优的激励约束机制，化解机会主义、道德风险等，提高资产营运效率。集团要建立包括独立董事制度、内部审计体系和资金风险管理部门在内的全面有效的资金内控体系，建立资产与负债、风险与收益相匹配的管理机制，构筑严密的风险管理组织体系，完善风险管理运行机制，进一步改进风险管理技术和方式，逐步化解累积风险，有效遏制重大风险。

2、构建风险管理架构。完善组织架构是加强资金风险管理的重要基础。通过优化公司治理结构，建立集团管理决策控制层（战略决策管理）、执行管理层（资金预算、监控、决策分析）、业务应用层（业务流程操作及具体实施）组织模式。进一步发挥结算中心（财务公司）的结算功能、内部资金调剂、监控功能（中间业务功能、融资功能、信贷功能）等资金管理功能，建立信息集中、管理集中、资金集中、全程监控的资金管理架构。

3、规范风险管理行为，加强内控制度建设。集团企业资金管理要按照“责任明确、分工合理、独立制衡”的原则，建立和完善资金管理决策权、运营权、监督权相互分离和相互制衡的机制；确立董事会对投资政策、风险控制、合规管理负有最终的责任。建立独立董事制度，强化独立董事职责，增强董事会独立性；董事会要内设资金风险管理及投资决策委员会，委员会主要负责审定资产战略配置和投资策略，决定重大投资事项，审定风险管理制度和基本战略，监督评估风险管理执行情况。监事会要根据法律、行政法规有关规定，监督董事会和经营管理层的资金管理行为。资金业务执行管理层，负责拟定资金管理、资产配置战略，制定投融资管理指引，建立资金管理绩效考核办法。负责拟定风险管理制度，识别、评估、控制和管理各类资金风险，定期报告风险管理状况。业务应用层应细化资金业务流程操作，明确流程各个环节、各岗位的衔接方式及操作标准，严格资金业务岗位责任，制定有效防范和控制风险的措施，做到风险评估在前，资金交易在后。使之覆盖研究、决策、交易、清算、风险控制和绩效评估等全部过程。

4、保障风险管理独立性。股东和经理人在风险承担和管理上存在着利益冲突，经理人在风险激励条件下为拿到红包和奖金，更愿意承担风险，从而使得自身控制风险的动力减弱，而赔钱则由公司（股东）承担。所以要通过合理的制度安排，形成独立的风险管理系统，这个系统应独立于具体承担风险和以风险换收益的经理和业务部门。可以直接向代表股东利益的董事会汇报。

5、培养风险管理人才。随着现代金融工程技术和金融分析理论的发展，计算机技术应用日益普遍，但是集团资金管理远远没有成为纯粹的科学体系，在资金管理实践中，经验判断和处理，特别是制度和流程的制订与执行控制，占主导地位，集团风险管理者的经验非常重要，科学知识与管理经验必须紧密结合，资金风险管理本身就是个风险管控过程，必须充分重视资金管理方面的人才发现和人才的培养。

（二）本着自上而下原则推动资金风险管理

资金风险管理应自上而下，是强调集团最高管理层（董事会和最高经理层）在资金风险管理方面的首要责任，他们负责在全集团公司范围内推动资金风险管理，职高、权大、责任更大。首先，集团资金管理策略、制度建设方面董事会和最高经理层负有主要责任，而资金管理部门如结算中心、财务部门或财务公司仅仅是被授权的执行部门。其次，高管层本身就是资金风险管理的对象和重点，因其违规操作给企业带来的损失更大。在实际工作中有效的资金风险管理防止重大损失，关键在于高管层在内控制度体系和风险管理体系中发挥的作用。更重要的是他们本身所拥有的决策权和决策过程也必须纳入到“相互检查和权利制衡”为原则的整个内控体系中，成为控制和约束的对象。

（三）按照事前管理原则改进风险管理技术

事前管理的特性决定资金风险管理具有挑战性。就是要“看见明天，预见将来”。为此开发利用现代风险管理技术支撑的资金管理系统和工具有着重要意义。引进成熟资金风险管理技术和经验，完善技术支持系统，推动风险管理由定性管理向定性与定量管理相结合方向转变。确定资产管理的最佳组合。设置科学的风险监控指标，运用风险价值、情景分析、压力测试等工具，评价、预警和监控市场风险、信用风险和运营风险，做到早发现、早报告、早控制、早解决。要建立资金预算，合理确定资金运作方向和比例，完善信息管理系统。加强信息技术支持体系建设，规范计算机软件系统开发、运行和管理。

（四）以风险与收益原则优化资金风险

风险不是损失，既有损失的可能，也有赢利的可能，这与人们长期以来的高风险高收益，低风险低收益的基本投资规律是吻合的。在集团资金管理上不能一味的回避或降低到消除风险。而是应在风险与收益之间，在稳健经营和竞争活力之间平衡和控制，进而实现风险优化。

（五）坚持责任追究原则，保障资金风险管理落实

集团各层级单位（部门）要树立依法合规管理观念，不断提高各级管理人员的业务素质和职业道德。明确资金管理、风险控制和投资运作等各项责任。监察（审计）机构要切实履行监管职责。要建立资金管理人员考察、评价、监督、激励等管理机制，完善述职制度，考核任期经营业绩、管理能力、职业操守和履职情况。要严格执行资产管理高级管理人员、重要岗位人员离任审计制度，严禁私设账外账。集团要定期开展资金风险管理的监督检查，及时排查薄弱环节、要害部位、主要业务和重要人员的风险，加大违法违规事件的检查力度，及时解决存在问题，并向董事会监事会报告。任何违法违规事项，要彻底查明原因，建立责任追究制度。

参考文献：

[1] 王浩明、张翼.集团企业资金管理[M].北京：清华大学出版社，2006.

[2] 马学然.树立资金管理的三个理念[J].经济师，2006，（05）：78-79.

[3] 夏静波.集团公司资金集中管理的比较与选择[J].北方经济，2010，（01）：126.

第11篇

摘 要 企业的财务活动伴随着资金风险，市场经济越是活跃，企业资金风险受到的外部干扰越大，而企业内部由于风险防范意识薄弱、资金管理存在漏洞、财务管理机制不完善等问题，都会造成资金风险。怎样降低企业在财务活动中的资金风险管理是一个值得深究的问题。

关键词 财务活动 风险管理 研究

企业在对内、对外的财务活动中，资金会受到来自多种因素的影响，使得企业的财务收益与预期计划收益形成差异，给企业带来了经济损失，这就是资金风险。企业所处的外部市场环境、会计从业人员的人为因素，以及企业内部的资金管理等财务活动，直接或间接地构成了企业的资金风险。如何应对这些资金风险，成为当前企业在风险管理中所面临的重要问题。

1. 市场环境影响及应对措施

1.1 市场环境

市场环境因素属于企业的对外财务活动，这种财务资金风险主要体现在企业与企业之间的资金往来上，也就是负债或赊账。有其它企业欠款，也有自身企业的赊账。主要形成于企业的上下游合作伙伴间，由于物料、原材料等进销压款造成，不但是资金风险，也是一种信用风险。每个企业都有一个经过科学测算得出的负债比率，但在实际执行过程中，很少企业能做到严格把控负债比率并及时调整负债比率值的。因而造成企业在对外财务活动中多伴随着较大的资金风险。

1.2 市场环境影响的应对措施

有效控制对外财务资金风险的主要措施是实施资本结构的优化。资本作为企业的生命，其结构的优化程度直接关系着企业的可持续发展。实施资本结构优化是有效控制资金风险的重要策略。资本结构优化的关键是合理运用财务杠杆效应，也就是负债。

首先，及时调节负债比率。负债比率没有统一标准，而是依据企业自有资本状况、结合同业的平均值，制定的匡量范围，根据市场波动、负债预测等因素随时进行调节。当资本回报率下降时需要降低负债比率；而当资本回报率升高就需要提高负债比率，以此来实现资本价值的优化。

其次，优化负债结构。负债结构指企业各类负债数量配比，包括长期负债和短期负债，而短期负债占比直接影响着负债结构。因此要有效降低短期负债，减少资金占用。

第三，广泛拓展融资渠道。企业发展需要多元化融资渠道，以降低筹资成本。在经济一体化发展的背景下，仅靠有长期合作关系的银行作为融资渠道已不能适应市场需求，企业还需考虑自身资本结构和偿还能力来确定贷款比率，为银企长期合作打下基础。

2. 人为因素影响及应对措施

2.1 人为因素

人为因素主要指财务从业人员的职业道德观念良莠不齐，一些人法律意识淡薄，受利益驱使违规操作。最常见诸如虚开发票、挪用公款、违规投资、设置体外循环小金库等，给企业带来巨大的资金风险。也就是我们常说的会计造假。会计造假的种类很多，如会计凭证造假、会计账簿造假、成本核算造假、税金核算造假等形式。主要由于会计准则存在一定制度缺陷、审计环节漏洞、内部监控制度不完善等因素造成。

2.2 人为因素影响的应对措施

对于人为因素的影响是资金风险管理中最难管控的环节，也是最易管控的环节。因为人是最不确定的因素，存在极大的变数，但是完善的制度和坚决的执行可很好地起达警示和降低风险的作用。

首先，提升会计从业人员素质。企业要严格选拔财务人员，着重考核忠诚度、职业素养和业务能力三方面；并且定期进行职业素养和业务能力的考核与培训。广泛吸纳财务人员进入管理层，一来警示财务人员不能知法犯法；二来使财务人员对资金进行有效监管，从根源上防范资金风险。

其次，强化会计准则的执行力度。强化会计准则的实施，严把资金的流进流出，做好资金的入账审批，对于不明资金要严格按照会计准则处理，资金审批手续不全决不入账。财务部门定期进行自查，同时加强审计检查环节，使企业账务的透明化。

3. 资金使用不当的影响及应对措施

3.1 资金占用与贬值

资金占用多因资金管理不当引起，是企业的内部财务活动。首先，资金管理缺乏整体规划，未做到专款专用，常常“拆东墙、补西墙”，大量闲散资金未被有效利用；其次，财务报表提供信息量不足，缺乏准确性、及时性，导致决策层盲目投资；第三，资金回收监控力度不够，应收账款长期未回收，导致资金循环不畅；第四，收益分配未按预算执行，或预算数据不实，导致收益资金分配不合理；第五，备用资金的规划与投资，受利率汇率等外因影响，或企业选择的投资方向与项目等内因影响，导致企业投资不当，大量资金被长期占用，因而形成资金贬值。

3.2资金使用不当的应对措施

资金使用不当是企业内部财务资金运作中的常见现象，与企业的财务制度不健全、执行力度不够、企业管理体制等多方面因素有关。

首先，提高应收账款的回收速度。应收账款回收是盘活企业资金链的关键，企业需要建立健全欠费考核机制，定期开展应收账款的清理工作；财务部门科学测算出企业的收支平衡点，可有效提升催缴欠费工作的弹性机制。

其次，强化资金的集中管理。尤其是对于集团型企业，或分支机构较多的企业，财务结算中心对资金应采取集中管理，可掌握集团及分支机构、下属单位的资金流向，严控资金审批流程，使闲置资金合理再分配，防范体外循环资金账户，有效控制收支平衡。甚至可实行财务负责人派驻制，可有效掌握下属单位或分支机构的资金动向，降低资金风险。

在市场经济中，企业面临着外部市场环境、会计从业人员的人为因素，以及企业内部的资金运用不当等资金风险，适当的资金风险防范措施，是当前企业持续健康发展的核心动力和保障。

参考文献：

第12篇

关键词：企业 物资 设计

一、物资风险管控定位

物资风险管控应定位在以“风险管理为导向，以内部控制为手段”的指导思路上，通过逐步完善风险管理机制，落实风险管理责任，加强风险管理预警体系建设，在确保重大、重要风险管理在实际物资管理工作中得到较好贯彻落实，逐步提升物资集中管理水平，提高企业防范供应与采购风险的能力和综合管理水平。

二、物资风险的识别与评估

一是根据企业经营管理模式，风险评估工作应涵盖生产、经营、管理等业务流程，涉及战略风险、市场风险、运营风险、财务风险等领域，企业按要求对采购业务建立了相应的管理制度，规定企业物资采购的工作职责、采购管理的过程和要求、供应商的采购成本。二是从风险识别与评估、信息与沟通、资产管理控制、成本费用控制等方面入手，结合实际，研判了企业安全与质量风险、投资风险、竞争风险、资金风险、项目管理风险、成本费用风险、价格风险等重大、重要风险。

三、明确物资风险管控的责任部门

企业各业务部门应根据工作职责，对重大、重要风险管控措施落实方案进行细化分工，如经营计划部负责安全与质量风险、价格风险、竞争风险，经营计划部与财务部负责投资风险，财务部与审计科负责资金风险、成本费用风险，人力资源部负责人力资源风险，办公室、经营计划部、财务部、人力资源部、审计科共同负责项目管理风险。

四、物资风险管控措施

1.严格管理，确保安全质量有序受控

物资质量是企业质量载体之一，产品质量的优劣与原材料密不可分。一是为了确保企业质量安全，严格采购渠道，抓源头、抓过程、抓细节，优选合格厂家。二是以“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，把好物资关，持续把安全管理纳入经营责任合同，年底进行考核兑现。定期排查安全隐患，把物资储存仓库、老化电线、水暖管道、油库、消防设备作为安全隐患排查的重点，实行科学的方案预控，该配备的安全防护设施一定配置到位。

2.理性经营，防范投资风险

一是全面撒网，区别对待，重点在“鱼多”的领域撒网，为高质量的经营承揽打下基础。二是谨慎签订合同，规范企业合同的管理，防范法律风险与资金风险，对重点领域深耕细作，维护市场，抓好中标合同的过程监控。合同履行中的款项跟踪，要根据市场变化合理修订采购合同，确保合同有效执行。三是转变内审模式要求，拓展内审职能，建立财务、审计、人力资源等跨部门的内审体制，增强联合检查力度，突出风险导向、治理目标及增值目的。

3.提升竞争力，纵深推进专业化管理

一是提升企业竞争力。企业将依托全国各大区域与建设单位、供应商建立的信誉优势，不断扩大区域性经营范围，供销渠道深入到项目供应链中，凭借社会资源，构建区域采购网络。同时利用好现有土地资源，重新整合传统物资仓储业务，向发展前景广阔的物流市场进军，整合现有资源逐步转型搭建联营物流市场。二是推进专业化管理。物资采购量体裁衣，统一计划，统一采购，阳光公开，让采购始终跟着进度走，避免积压资金、耗损物资。在流程管理上，严格采购程序，形成全员参与、齐抓共管、管理上台阶、质量上水平的良好局面。在信息化管理上，按照企业要求做好物资版块信息化管理工作，踏上信息化管理高速通道。

4.稳健理财，全面防范资金风险

企业认真“盘清”家底，及时报告资金状况，确保企业资金的统一集中管理。一是注重加强预算管理、内控体系和风险防范机制建设，深化资金的集中管理，提高经济效益。二是持续推进“小金库”专项治理工作，规范财务收支和各项存量资金管理，堵塞管理漏洞，采取有效措施防范和杜绝？“小金库”发生。

5.挖潜增效，加强成本费用管理

一是根据企业政策，结合企业管理，实行逐步完善成本费用管理考核体系，通过预测、计划、控制、核算、分析和考核，进一步挖掘内部潜力，不断降低经营成本，通过成本费用计划管理和控制，从而实现有效的成本管理，每年度针对成本费用预算下达通知。二是明确后期管理模式与经济责任，严控项目后期成本费用支出。

6.谨慎签订合同，防范价格风险

一是建立企业数量与材料消耗量台账，实行竞争定价和集中采购，降低管理成本和物资价格。二是防止供应商哄抬物价情况发生，提前建立保障应急用料，掌握动态，确保供应材料价格稳定。三是针对市场价格波动大的风险，谨慎签订合同，审势夺度，分析市场价格走向，以锁定供应合同的形式，防范采购风险。

第13篇

【关键词】资金风险 预算管理 预警机制 监督考核

当今市场环境下，企业间的竞争日趋激烈，企业在寻求稳步发展的同时，对风险的管理与控制就显得十分重要。而在企业的各项风险管控中，对资金风险的管理与控制可谓重中之重。资金是企业的“血脉”，它贯穿于企业内部管理及外部经营的各个环节。可以说，如果资金出了问题，对一个企业来说将会是致命的打击。近年来，由于资金链出现问题，引发的企业经营困难屡见报端，有些企业因此受到重创，从此一蹶不振，甚至走到了濒临倒闭的边缘。这让很多企业将资金风险管理工作提升到了前所未有的高度。

一、企业资金风险管理的现状

一是企业对投资、融资、经营环节的资金运用均没有明确的计划，脱离企业战略目标。二是缺少资金管理制度和内部控制制度，资金支配环节随意性强，风险失控。三是制定了相对完善的预算管理体系和内部控制制度，可制度只“上墙”，不“落地”，实际执行效果不理想。四是企业没有足够可靠的技术手段，同时还受到员工职业道德素质和职业技能水平等因素的制约，对资金风险的有效管控显得力不从心。

二、企业资金风险管理存在问题与原因分析

（一）资金预算体系不健全、与企业战略发展目标脱节

一些企业因其自身的整体预算体系本就不完善，相应的资金预算体系也不够健全。形成了要么根本没有资金预算；要么虽然有资金预算，但预算指标与企业的战略发展目标不相关联，反而阻碍了企业的发展。

（二）资金管理制度设计不完善，内部控制制度失效

一些企业不注重管理制度建设，在实际工作中人为因素较多。而细化到资金管理方面的问题，一是，相关制度设计过于简单、粗糙，不能够全面覆盖资金链的各个环节，从而无法通过有效的制度来防范资金风险。二是，企业虽然制定了相对比较完善可行的资金管理制度，但是实际工作过程中，在执行环节打了折扣。为了图一时方便或是为了某些人的私人利益，经常人为的绕过制度办理资金业务。如：资金支付申请不合规，资金支付审批走过场，大额资金的规划和使用没有经过集体决策，导致部分内部控制失效，产生了较大的资金风险。

（三）资金配置结构不合理，投融资决策不做可行性分析

有些企业在资金配置方面不够科学、合理。对外投资时，对被投资行业及被投资企业过于乐观，不做详细的调查研究，不做科学有效的分析，对前期风险估计不足，对后期风险没有应对措施。如此盲目进行投资，虽然短期内企业规模迅速扩大，但资金风险也随之增加，最终很可能导致投资决策失败，造成企业资产流失，盈利能力下降。情况严重的，还会引发企业资金链断裂，危机企业生存。对外融资时，对资金风险疏于把控，不经过有效的分析论证，对自身能力估计不足，融资成本过高、融资规模过大，发生不能按期偿还债务的状况，形成债务危机，增加了企业的经营风险。

（四）资金使用过程没有有效的监督，缺少风险预警机制和应对措施

很多企业只关注资金的前期投入环节，而对于资金的使用过程缺乏有效的监督，对于后续的风险也没有预警机制和应对措施。如：某金融公司将资金借出后，没有对其进行后续的跟踪，当借款企业已经出现信用危机，并在公开媒体已经有消息报道该企业有破产征兆。然而该金融公司没有过程监督制度，缺少风险预警机制。直到借款企业已经破产清算时，该金融公司才得知实际借出款项已无法收回，只能仓促应对，造成本企业大额资金损失。

（五）缺乏考核机制，权责不明

对于投融资等资金运用的风险和效果没有考核机制加以约束，取得成绩的部门和个人得不到奖励，出了问题相互推诿，不愿承担责任。如此下去，则必将导致企业的资金效益低下，资金浪费严重。

（六）信息化技术的应用带来系统风险增加，危及到资金安全

IT及互联网等信息化技术带来便捷的同时，也增加了数据系统风险。财务结算系统没有定期维护；财务人员支付密码简单，没有定期更换；系统没有定期升级，出现安全漏洞，这些情况都不同程度的危及到了企业的资金安全。

（七）员工风险意识差，存在资金被盗、受骗风险

员工风险意识不强、警惕性不高，容易上当受骗。现阶段，有不法分子利用新技术，如：短信、QQ、微信等工具通过各种方法骗取财务人员信任，盗、骗企业资金，使企业遭受损失。

三、加强企业资金风险管理与控制的对策建议

（一）建立完善的资金预算体系，加强资金预算管理

企业资金预算是确保企业稳健运营的关键环节。企业在进行经营活动之前，必须要对资金做合理的规划，同时更要对资金风险做详细的评估。企业应依据战略发展目标，在编制企业全面预算的基础上，编制完善的资金预算，包括：年度、季度、月度及滚动预算。预算制定后，要定期对预算的执行情况，做跟踪式的分析，找出偏离预算的指标，并分析偏离原因，根据分析结果制定出修订资金预算或者调整经营决策的方案，并组织实施。

（二）制定完善的资金内部控制制度，并严格执行

制定完善的资金内部控制制度，明确各部门的职责和管理权限，建立严格的资金业务授权审批制度，其中，重大资金业务要实行集体讨论后决策，明确责任人。制定资金业务相关岗位不相容职务分离制度，定期检查执行情况。制定资金业务检查制度，定期检查账实是否相符、内部的资金保管、缴存是否正确，是否私人挪用、违规占用、设置小金库等情况。

（三）合理配置资金结构，科学投融资决策

合理配置资金结构，可以防止企业经营过程中发生资金需求不足或者资金闲置导致使用效率低下等问题。既要满足企业的经营发展目标需要，又要统筹规划，将风险控制在可接受的范围。投资决策分析可以有效控制资金风险的关键环节，通过分析，能够识别出哪些风险可控，哪些风险不可控，在企业有能力管理好可控风险的情况下，可以通过对不可控风险的评估，进而制定相应的风险应对策略。这样，就能在保证企业资金风险可控的前提下，为企业的投资决策提供有价值的依据。融资决策分析可以在评估企业对资金需求的基础上，分析企业可接受的资金成本、资金规模，防止企业经营过程中的资金闲置或资金短缺导致经营受阻，且可以避免到期无法偿还债务的风险等。

（四）加强资金使用过程监控，建立资金风险预警机制，及时采取应对策略

企业要建立资金使用效果跟踪评价机制，定期监控资金使用效果。除了对本企业经营业务的分析，还要重点跟踪、监控与企业相关联的上下游企业的经营状况，运用收集各项历史资料、行业指标、企业经营信息等方式，建立一个数据库。以此为基础设计一系列科学有效的资金风险分析模型，根据变化情况实时做出应对策略，调整资金使用方向，确保资金效益最大化，并保证资金的安全。要建立资金风险预警机制，选定风险指标，经过分析后，评估资金风险大小，并且设定预警条件、预警时间以及何时需采取应对措施。企业可以采取如：计提坏账准备金、取得外部企业担保、购买外部资产保险等资金风险的应对措施，从而分散和化解企业的经营风险。

（五）建立严格的考核机制，将考核结果落实到责任人

对资金风险环节明确控制措施，建立严格的考核机制，涵盖各个相关部门，详细划分各部门在资金运用和风险防范上的权限和责任，基于企业资金预算为基本考核依据，并结合经营指标做针对性的分析比较，形成考核报告，将考核结果和绩效挂钩，奖惩落实到具体责任人，这样才能切实将防范资金风险的工作落到实处。

（六）加强信息化安全控制，防止病毒和黑客攻击

企业应该重视信息化安全建设工作，定期评估企业信息安全程度，维护安全系统环境。运用科学技术手段，建立有效的安全防火墙，定期杀毒，升级软件，防止病毒侵袭和黑客攻击，从而保障资金安全。

（七）加强员工培训，树立风险意识

企业要经常组织员工进行安全培训，牢固树立风险防范意识，掌握防骗技能，避免不法人员侵害。尤其财务人员要更加警惕，对于资金结算系统，密码设计要符合安全性要求并且要定期更换，网银支付和授权分离的规定要严格执行，发现问题要及时报告，避免给企业造成经济损失。

参考文献

[1]胡艳华.铁路企业资金风险的管理和控制[J].铁道运输与经济，2009年04期.

[2]范凌芸，周胤.浅议企业资金运用中的财务风险防范[J].财会通讯，2012年第29期.

第14篇

【关键词】电费资金；安全；过程管控

一、引言

众所周知，电费资金是电网企业的“血液”。近年来，随着我国电网企业电费收取方式的多样化，对电费资金管理也提出了新的要求。对于供电企业而言，只有逐步消除电费资金管理中的薄弱环节，持续完善电费资金管控体系，不断提升财务业务协同水平，才能确保电费资金安全，有效防控经营风险。因此，本文以X供电公司为例，通过全面梳理营财一体化环境下电费业务流程，突出电费资金全过程管控重点环节，切实规范和强化电费资金管理，有效防控电费资金风险，提升公司经营管理水平。

二、电费资金全过程管控的主要做法

1.多渠道提高电费上缴率

为保证电费资金能够安全、可靠、及时的回收，X公司从业务前端开辟了多种缴费渠道（如营业网点、电费充值卡、自助缴费机、POS机代收点、金融机构和移动、电信、邮政等非金融机构代收等多种收费方式），建成“多渠道、全天候、就近化”的居民“十分钟缴费圈”，以实现客户“随时、随地”缴费目标。随着现代缴费手段的推广、应用，营业网点收费人员的工作量得到了大量减轻，同时自助缴费机和电费充值卡使得客户缴费的方式更加灵活、方便，也能够更大限度的提高供电企业电费资金回收率。另外，在POS机代收方式下，代收点与供电企业签订代收协议并交纳收费保证金作为其可收费额度，供电企业支付相应的代收手续费作为酬劳，从而通过保证金的形式实现了电费资金风险的有效转移。

2.夯实银行账户管理基础

X公司认真贯彻落实各项规章制度，根据当地实际情况共组成了工行一个基本结算户以及工行、农行、建行、中行四个电费户的银行账户结构，及时维护财务管控和SAP系统中的银行账户信息，确保系统间银行账户信息同步、一致。目前，工行、农行、建行、中行已完成挂接“资金池”的工作，实现了省公司对基层供电企业电费资金的实时归集和监控，同时电费账户实行零余额管理，通过统一的中电财集中结算平台，保证电费资金的及时准确上缴。

3.强化电费资金过程管控

尽管收费渠道多种多样，但最终都由X公司业务部门收费员将每日所收到的电费准确无误地录入SG186系统，并于当日将收到的现金缴存公司电费账户，及时解款生成交接单。为了确保当日所收电费能够及时入账，X公司要求各供电所收费员在完成解款后应立即将“日实收交接报表”与“现金缴款单”按规定格式扫描上传到客户档案管理系统，供账务班复核，复核无误后及时进行收费交接，并在SG186系统中生成凭证传递至SAP系统。同时X公司利用“网上银行”实时监控电费账户资金，并对未达账项的金额和时限做了定量考核标准，确保每月电费账户零未达。

4.提升财务业务协同水平

电费资金风险管控是一项跨部门的综合性财务管理工作，需要财务与业务部门之间充分的信息沟通与配合协调。为此，X公司采取以下措施积极丰富协同手段，提升财务业务协同水平。一是加强财务部与业务部门之间的沟通联系，整合、优化财务业务流程，深入推动前端业务流程的规范化，打通后端风险向前化解的通道，避免将业务风险累积在财务环节。二是建立月度电费分析例会机制，财务部协同业务部门定期开展业务对接活动，及时协调解决电费回收过程中存在的困难，做好应收电费余额管控，使业务部门化被动为主动，努力形成良性互动机制。三是加强横向业务协同的考核评价，将月度电费资金预算、购售电预算、电费及业务费未达账项的执行成效纳入部门绩效考核，充分利用绩效考核手段和财务监督职能，明确责任，促使财务、业务协同推进。

5.多措并举培养营财复合型人才

一是加大对业务部门的宣贯，明确电费资金从业务部门到财务部门的全过程操作流程及职责，宣贯涉及资金安全的风险点控制要求，增强业务部门对财务工作的理解。二是编制《营财一体化培训手册》，在财务部门和业务部门加强沟通协作的基础上，成立专题小组，针对日常工作中发现的问题编制培训手册。三是深化财务与业务专业培训。X公司一方面组织营销人员开展财务知识培训，使其具备一定的会计基础，对应收、实收电费准确分类定性；另一方面普及财务人员电价结构、电价政策等营销知识，以期能判断集成数据的合理性和准确性，从而提升工作效率和工作质量。

三、电费资金全过程管控的评估与改进

通过多年的努力，X公司在电费资金管控方面形成了一套行之有效的管控模式。今后X公司将继续深化电费资金管理，积极创新电费资金管控手段，在营财一体化的基础上，深化系统应用，以公司系统内部控制体系建设为契机，优化工作流程，落实各项电费资金管理制度，建立资金管理风险信息库，定期检查、评价电费资金活动情况，落实责任追究制度，从而建立健全企业内部控制体系，努力探索长效管理机制。

参考文献：

第15篇

关键词：城市轨道交通；建设项目；经营管理；风险管控

一、前言

城市轨道交通建设项目建设周期长、施工难度大，受环境、施工人员、资金等多方面因素的影响，存在较大的不确定性。为了有效的提高城市轨道交通建设项目的建设质量和管理效果，我们应有效的分析存在的风险以及风险可能导致的不良后果，并制定有效的防治措施。这对于城市轨道交通建设项目而言至关重要。为此，我们应当认真梳理城市轨道交通建设项目经营管理与风险防控的具体内容，并制定有效的措施，保证城市轨道交通建设项目的经营管理取得积极效果，并在风险防控上达到预期目标。

二、城市轨道交通建设项目存在的主要风险

1.环境风险

城市轨道交通建设项目首先存在的就是环境风险。由于城市轨道交通项目多是地下施工，在地下施工过程当中会遇到地质因素以及诸多施工难点，同时还要防范地下施工对地上建筑造成不利影响。在整个施工过程当中，既要保证施工的安全性，同时也要保证施工的有效性，还要在具体的施工中保证不对周边环境进行污染。所有这些因素加在一起形成了环境风险的累积，如果不能够有效的解决环境风险并预防环境风险，那么城市轨道交通在建设过程当中就非常容易出现施工问题，对后续施工和整个施工的安全性和有效性都会造成不利的影响。从目前城市轨道交通项目施工来看，环境风险已经得到了足够的重视。在工程建设之前首先要进行环境评价，等环境评价达标之后才能够开工。与此同时，还要对施工地点的地质因素、地上建筑施工、周边的整个环境进行有效的评估，防止环境风险的发生。从这一点来看，环境风险是导致城市轨道交通建设项目出现问题的重要一环，只有做好环境风险的识别和防范，才能够保证城市轨道交通建设项目有序进行。

2.施工风险

城市轨道交通建设项目都处于地下施工，施工周期长，施工难度大，并且在地下施工中采用的盾构结构施工方法较为复杂，产生的施工风险也相对较大。在实际施工中，如果不能做好设备的衔接和人员的合理安排，那么地下挖掘施工和地下贯通施工等施工工序容易出现较大的施工风险。因此，我们应当对施工风险有足够的认识，在施工之前对施工风险的类别、施工风险的内容和施工风险所造成的后果都进行有效的研究并制定详细的应对策略，防止施工风险发生，并通过有效的措施来保证施工风险能够降到最低。在实际的施工中，通过施工风险的防范以及施工风险的合理管控，使整个城市轨道交通建设项目在有效的管控之下，保证施工风险能够得到降低。从目前城市轨道交通建设项目的施工过程来看，因为对施工风险的认识比较到位，在整个的施工风险管控过程当中制定了有效的应对措施，保证了施工风险有所降低，做到了施工风险的有效的管控，避免对整个施工造成不良影响。

3.资金风险

由于城市轨道交通建设项目施工难度大，施工周期长，对资金的需求量相对较大，同时由于在具体施工过程当中会出现一些意外情况，比如地下挖掘过程当中遇到特殊的土层地段，或者在地下开挖过程当中与其他的施工管线发生干扰，需要对施工管线进行改造或者在开发过程当中对地上建筑造成了不良的影响，需要采取有效的措施对地上建筑进行加固。所有这些临时增加的施工内容都会给整个轨道交通建设项目带来不利的影响。一旦工程量发生了增加，相对而言整个工程的投资就会不足，只有增加资金预算才能够保证工程有序进行。那么这些临时增加的工程内容由于存在不确定性，因此整个工程的施工资金存在一定的风险。同时由于整个资金用量较大，并且在资金需求的每个阶段对资金的需求量也存在，那么在资金拨付过程当中容易出现资金拨付不到位，或者临时资金不足的情况，导致现场停工。因此，在城市轨道交通建设项目推进过程当中，就应当提前做好预算，保证预算充足，同时根据施工的情况确保每个阶段的资金都能够准时准确拨付到位。

三、城市轨道交通建设项目经营管理与风险管控的侧重点

1.对存在风险进行有效的识别

城市轨道交通建设项目在经营管理与风险管控过程当中，首先就应当对风险进行有效的识别，我们不但要认识到存在哪些风险？还要认识到这些风险所带来的危害及后果。只有认真分析了风险的种类，并对风险进行了有效的识别，才能够保证风险管控措施合理到位。在风险管控过程当中风险的识别主要采取了以下几种方式：首先，要分析风险的具体类别，根据风险的类别进行风险程度的划分，同时还要对风险的存在位置和环节有清晰的认识；其次，还要对风险的等级进行有效的划分，在风险等级划分当中要根据风险造成的不同危害以及风险所带来的损失进行有效的划分，保证风险的等级划分能够合理准确有效，提高风险识别的有效性；最后，在风险识别过程当中，要根据每一种风险进行分类，不同风险类别所划分的风险等级是不同的，具体应当按照风险的种类进行风险识别，使整个风险识别能够准确有效。在风险识别过程当中要配套有效的措施，使风险识别之后能够采取有效的措施予以消除，保证风险识别和风险应对措施能够一一对应。

2.做好风险评估和灾害评估

风险评估和灾害评估是风险管控的重要一环，风险评估是对风险的类别和风险的程度进行有效的评估，而灾害评估是对风险可能造成的灾害进行有效的预估。通过灾害评估能够对风险的种类以及风险的程度进行更科学的评价，使整个风险评估和灾害评估能够更加科学有效。之所以要进行风险评估和灾害评估，主要是因为城市轨道交通建设项目的复杂性。由于城市轨道交通建设项目整个施工过程和施工流程相对复杂，在具体的施工过程当中可能出现的意外因素也比较多，整个施工的资金管控、环境评价、灾害预防和经营管理都是必不可少的组成部分。只有认识到风险评估的重要性和灾害评估的重要性，才能够根据风险的类别进行有效的灾害评估。那么在风险评估和灾害评估过程当中，首先就应当参照其他城市的经验以及城市轨道交通建设项目的损失情况进行风险预估，使风险评估和灾害评估能够贴近工程实际，避免风险评估和灾害评估与实际的工程不符造成风险评估和灾害评估脱离实际；其次根据灾害评估制定相应的措施满足施工需要。

3.找准主要风险点

在城市轨道交通建设项目经营管理和风险管控过程当中，主要风险点的识别至关重要。因为风险管控不可能对所有的施工环节以及经营管理环节进行细致的管控，虽然在整体的层面上能够进行覆盖，但是在管理重点上还是有所区分。那么，主要风险点就成为了城市轨道交通建设项目经营管理和风险管控过程当中的重要一环。那么在实际的管控过程当中就应当根据城市轨道交通建设项目的实际情况，对存在风险的环节和部位进行有效的评估，并且按照风险点的类别以及风险点所造成的灾害情况进行有效的评估。使整个的风险评估能够更加科学有效，整个的风险预估达到预期目标，从整个风险评估过程来看，主要的风险集中在环境风险、施工风险和资金风险这几个方面。只有保证这几个方面的风险评估不存在问题，那么城市轨道交通建设项目的经营管理和风险管控才能够取得积极效果，在管理过程当中才能够更加科学有效。

四、城市轨道交通建设项目经营管理与风险管控的具体措施

1.结合工程实际，对风险种类进行归类

在实际的风险管控过程当中，我们应当根据工程实际对空间种类进行归类，例如环境风险存在地上风险和地下风险。在地下风险中存在盾构施工风险和支撑施工风险以及贯通施工风险多个种类。通过对这些风险种类的划分和归类，我们才能够保证风险管控措施能够落实到位，并且达到预期目标。与此同时，在施工风险当中，我们还应当对每一个施工细节进行有效的把控，保证施工细节能够达到预期目标，同时解决施工工序与风险种类划分的问题，使整个风险划分能够更加科学有效。在具体的施工过程当中，使风险种类划分与施工工序进行有效的结合，解决施工工序的风险，使整个工程的施工风险得到有效的降低。按照目前城市轨道交通进行程度来看，风险种类的归类至关重要，在风险种类的划分中，主要存在以下几类：第一，可识别的风险，第二，隐藏的风险，第三，可控的风险。只有做好这些风险种类的划分，才能保证风险管控过程准确到位，最终在风险管控过程当中才能够达到最佳效果。所以，风险种类的归类是做好风险管控的重要措施。

2.根据风险类别，做好风险辨识

基于城市轨道交通建设项目的特殊性，对风险进行有效的分类之后，我们就应当对每一种风险进行有效的风险辨识。风险辨识不但要认清楚风险存在的部位，也是对风险所造成危害的一种有效的认定，通过风险辨识，能够保证风险管控到位，同时也能够提高风险管控的整体效果。那么在风险辨识过程当中，我们要按照风险的类别、风险存在的部位以及风险可能发生的环节进行有效的评估。风险辨识过程当中，我们要根据成熟的风险辨识经验，在了解城市轨道交通施工特点的基础上进行有效的风险辨识。主要包含几种因素：风险辨识应当对风险的整体情况进行有效的辨识，风险辨识应当对风险可能出现和造成的危害进行风险辨识，应当根据风险的具体情况以及风险出现的概率有效的辨识，使辨识能够符合城市轨道交通建设项目的实际，保证辨识能够准确有效。只有做到以上这些措施，才能够保证风险辨识达到预期目标，提高风险辨识的有效性，保证风险辨识能够具有较强的针对性，有效的解决城市轨道交通施工的风险问题。

3.制定有针对性的风险防控措施，做到防患于未然

基于对城市轨道交通施工项目的了解，风险防控过程当中我们应当从以下几个方面入手，首先我们应当根据风险的种类和风险的类别制定风险防控应急预案，使整个应急预案能够与风险的类别和种类进行优化衔接，使风险的识别能够与风险防控相对应。其次，在风险防控过程当中，应当按照风险所造成的损失以及风险可能造成的危害，制定对应措施，使整个风险防控能够具有较强的针对性和干预能力，例如环境风险的防控过程当中，我们应当提前做好环境评价。在确保环境评价通过之后才能够进行施工。除此之外在施工风险防控当中，应当按照施工的工序以及施工可能出现的各种风险及问题制定施工过程应急预案，使施工风险能够通过应急预案的方式得到有效的处置和解决；一旦出现事故或出现风险问题能够依据应急预案进行有效的处置，保证防控的有效性和安全性。在风险的防控过程当中，应当按照风险类别以及整个工程的实际情况进行资金的预估和预算的制定，保证资金预算能够满足施工需要。在实际的施工过程当中，能够有效的解决资金不足或者资金短缺的问题，使整个资金风险能够降到最低，同时通过有效的成本控制，避免资金浪费，使整个资金的使用能够做到与工程实际相对应，保证资金的每一分钱都能够划拨到位。

五、结论

通过本文的分析可知，在城市轨道交通建设项目过程当中，经营管理和风险防控至关重要。在具体的经营管理过程当中，应当对风险防控有足够的认识，并且根据经营管理实际和风险种类的特点进行风险辨识、风险分类以及风险应对措施的制定。整个风险管控能够科学有效保证风险管控达到预期目标，使有效的风险管控能够更好的为项目服务，解决项目施工过程当中可能存在问题；使城市轨道建设项目能够得到有效的开展，并且在开展过程当中满足实际需要；推动城市轨道交通建设项目有序进行，让城市轨道交通建设项目的开展不受风险的影响。

参考文献

[1]徐锡松.城市轨道交通与宁波市江北区域发展互动研究[D].宁波大学，2013.

[2]陈红.成都轨道交通建设与经济带发展互动研究[D].西华大学，2014.