金融类论文范文
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第1篇
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类资产按取得时的公允价值确定投资成本，发生的交易费用计入当期损益，持有期间按公允价值计量，公允价值变动计入当期损益。
1.满足以下条件之一的金融资产，应当划分为交易性金融资产
（1）取得该金融资产的目的，主要是为了近期出售。例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等。
（2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。在这种情况下，即使组合中有某个组成项目持有的期限稍长也不受影响。
（3）属于衍生工具。但是，被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具的结算的衍生工具除外。
2.直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
企业不能随意将某项金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资（即长期股权投资），不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。只有在满足以下条件时，企业才能将某项金融工具直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
（1）该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
（2）企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
二、持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。此类资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额，持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入计入投资收益。
1.分类为持有至到期投资的金融资产在持有期间受以下条件限制
（1）如果企业管理层决定将某项金融资产持有至到期，则在该金融资产未到期前，不能随意地改变其“最初意图”。也就是说，投资者在取得投资时意图就应当是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。
（2）企业应当于每个资产负债表日对持有至到期投资的意图和能力进行评价。发生变化的，应当将其重分类为或供出售金融资产进行处理。
（3）企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明其违背了将投资持有至到期的最初意图。如果处置或重分类前的总额较大（如5%），则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资（即全部持有至到期投资扣除已处置或重分类的部分）重分类为可供出售金融资产（注意：这是惩罚性规定）。
2.持有至到期投资作为一种承诺，表示一种信用与能力，对资产结构产生影响，从而对信息使用者作决策产生影响；如果改变，则可能意味着违背承诺，必须作出合理的解析才能免除惩罚。持有至到期投资在持有未到期时出售符合以下条件的可以对出售后余下部分不重分类为可供出售金融资产：
（1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。
（2）根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。
（3）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。此种情况产要包括：
①因被投资单位信用状况严重恶化，将持有至到期投资予以出售。
②因相关税收法规取消了持有至到期投资的利息税前可抵扣政策，或显著减少了税前可抵扣金额，将持有至到期投资予以出售。
③因发生重大企业合并或重大处置，为保持现行利率风险头寸或维持现行信用风险政策，将持有至到期投资予以出售。
④因法律、行政法规对允许投资的范围或特定投资品种的投资限额作出重大调整，将持有至到期投资予以出售。
⑤因监管部门要求大幅度提高资产流动性，或大幅度提高持有至到期投资在计算资本充足率时的风险权重，将持有至到期投资予以出售。
三、贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。金融企业按当前市场条件发放的贷款，应按发放贷款的本金和相关交易费用之和作为初始确认金额。一般企业对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，通常应按从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。持有期间所确认的利息收入，根据实际利率计算。
贷款和应收款项泛指一类金融资产，主要指金融企业发放的贷款和其他债权，但不限于金融企业发放的贷款和其他债权。非金融企业持有的现金和银行存款、销售商品或提供劳务形成的应收款项、企业持有的其他企业的债权（不包括在活跃市场上有报价的债务工具）等，只要符合贷款和应收款项的定义，可以划分为这一类。划分为贷款和应收款项类的金融资产，与划分为持有至到期投资的金融资产，其主要差别在于前者不是在活跃市场上有报价的金融资产，并且不像持有至到期投资那样在出售或重分类方面受到较多限制。
四、可供出售金融资产
可供出售金融资产是指初如确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类金融资产以外的金融资产：贷款和应收款项、持有至到期投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。例如：企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等，没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或持有至到期投资等金融资产的，可归为可供出售金融资产。此类资产按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按公允价值计量，公允价值变动计入资本公积，取得的利息或现金股利，应当计入投资收益。
可供出售金融资产与交易性金融资产后续计量的主要差别是将公允价值变动计入资本公积，而不是计入当期损益，目的就是为了避免因证券市场的波动引起利润的波动。因而在处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资收益，同时将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额由资本公积转出，计入投资收益。
第2篇
关键词：金融资产分类
一、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类资产按取得时的公允价值确定投资成本，发生的交易费用计入当期损益，持有期间按公允价值计量，公允价值变动计入当期损益。
1.满足以下条件之一的金融资产，应当划分为交易性金融资产
（1）取得该金融资产的目的，主要是为了近期出售。例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等。
（2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。在这种情况下，即使组合中有某个组成项目持有的期限稍长也不受影响。
（3）属于衍生工具。但是，被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具的结算的衍生工具除外。
2.直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
企业不能随意将某项金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资（即长期股权投资），不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。只有在满足以下条件时，企业才能将某项金融工具直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
（1）该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
（2）企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
二、持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。此类资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额，持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入计入投资收益。
1.分类为持有至到期投资的金融资产在持有期间受以下条件限制
（1）如果企业管理层决定将某项金融资产持有至到期，则在该金融资产未到期前，不能随意地改变其“最初意图”。也就是说，投资者在取得投资时意图就应当是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。
（2）企业应当于每个资产负债表日对持有至到期投资的意图和能力进行评价。发生变化的，应当将其重分类为或供出售金融资产进行处理。
（3）企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明其违背了将投资持有至到期的最初意图。如果处置或重分类前的总额较大（如5%），则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资（即全部持有至到期投资扣除已处置或重分类的部分）重分类为可供出售金融资产（注意：这是惩罚性规定）。
2.持有至到期投资作为一种承诺，表示一种信用与能力，对资产结构产生影响，从而对信息使用者作决策产生影响；如果改变，则可能意味着违背承诺，必须作出合理的解析才能免除惩罚。持有至到期投资在持有未到期时出售符合以下条件的可以对出售后余下部分不重分类为可供出售金融资产：
（1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。
（2）根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。
（3）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。此种情况产要包括：
①因被投资单位信用状况严重恶化，将持有至到期投资予以出售。
②因相关税收法规取消了持有至到期投资的利息税前可抵扣政策，或显著减少了税前可抵扣金额，将持有至到期投资予以出售。
③因发生重大企业合并或重大处置，为保持现行利率风险头寸或维持现行信用风险政策，将持有至到期投资予以出售。
④因法律、行政法规对允许投资的范围或特定投资品种的投资限额作出重大调整，将持有至到期投资予以出售。
⑤因监管部门要求大幅度提高资产流动性，或大幅度提高持有至到期投资在计算资本充足率时的风险权重，将持有至到期投资予以出售。
三、贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。金融企业按当前市场条件发放的贷款，应按发放贷款的本金和相关交易费用之和作为初始确认金额。一般企业对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，通常应按从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。持有期间所确认的利息收入，根据实际利率计算。
贷款和应收款项泛指一类金融资产，主要指金融企业发放的贷款和其他债权，但不限于金融企业发放的贷款和其他债权。非金融企业持有的现金和银行存款、销售商品或提供劳务形成的应收款项、企业持有的其他企业的债权（不包括在活跃市场上有报价的债务工具）等，只要符合贷款和应收款项的定义，可以划分为这一类。划分为贷款和应收款项类的金融资产，与划分为持有至到期投资的金融资产，其主要差别在于前者不是在活跃市场上有报价的金融资产，并且不像持有至到期投资那样在出售或重分类方面受到较多限制。
四、可供出售金融资产
第3篇
根据已有文献的总结，我国上市公司通过利用会计政策的选择进行盈余操纵的主要动因有：（1）取得配股资格，进行再融资。我国规定，公司要配股必须满足最近3年的净资产收益率达到6%的条件。为赚取更多净利，公司狠可能进行盈余管理。（2）实现扭亏为盈，避免退市。对于已经连续两年亏损的上市公司，证券交易所会实行特别处理，如果连续亏损三年，交易所将采取停盘处理，严重者将被退市。为了避免被摘牌退市，公司必须实现第三年的盈利，所以，第三年很有可能进行盈余管理。（3）重亏现象。对于无法扭亏的上市公司，既然亏损了就一次亏个够，还可以为下年的盈利储存利润，所以会进行盈余管理。为了实现上述目的，上市公司往往会动用各种手段实施盈余管理，会计政策的选择就是最为常见的一种方法。甄晓薇(2003)以电子信息行业的23家上市公司为样本，通过对坏账准备、折旧政策和8项减值准备和摊销等，和盈余管理关系的分析，发现我过上市公司存在通过会计政策选择来实施盈余管理的行为。王怀栋、秦江萍(2004)提到上市公司通过会计政策选择进行盈余管理的方法主要有：产减值准备计提数和转回数、存货计价方法、固定资产折旧方法和长期股权投资核算方法的选择。
现有文献中也有就某一种会计政策的选择对盈余管理的影响的大量研究。赵春光(2006)研究发现上市公司利用减值的计提与转回进行盈余管理行为。而魏涛、陆正飞、单宏伟(2007)对上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的行为进行了研究,发现无论是亏损公司还是盈利公司的盈余管理相当倚重于非经常性损益。上述文献说明，我国利用会计政策选择进行盈余管理的行为还是比较众多的，而且会计政策的可选性，使得公司可以从多方面调整公司的收益。我国的新准则对金融资产的分类有了新的规定，这给上市公司盈余管理提供了新的契机。王建新（2007）在研究中指出，公司倾向于将股票按可供出售金融资产计量，而且金融类企业比非金融类企业更愿意将金融资产划分为交易性金融资产。叶建芳、周兰、李丹蒙、郭琳（2009）的实证研究发现，当上市公司持有较多的金融资产时,为降低其公允价值的波动对利润的影响，管理层倾向于将多数的金融资产作为可供出售金融资产计量；在后续计量中,管理层会在近期内出售可供出售金融资产，以保证较高的利润,。以上研究说明，利用金融资产分类进行盈余管理的空间还是很大的，而且由于金融资产划分主要依赖于管理者的意图，对于这方面来说管理者比较好操纵。基于以上研究，本文就交易性金融资产和可供出售金融资产的划分是如何影响盈余的问题展开，主要从会计核算的区别，通过对案例的分析，进而分析其对企业盈余的影响，即其带来的经济后果。
二、两类金融资产的分类对企业盈余影响的具体分析：
1.两类金融资产的会计核算区别分析。
1.1两类金融资产的定义及分类。金融资产，是企业所拥有的以价值形态存在的资产，是一种索取实物资产的无形的权利。本文所述金融资产主要包括股权投资、债权投资和金融衍生工具等。前文已介绍了企业将金融资产的分类情况，本文主要分析交易性和可供出售这两类金融资产。企业拥有交易性金融资产的目的是为了短期内出售，而可供出售金融资产是没有被划分到其他三类，切购入就确定为可供出售的金融资产。由于，这两类金融资产从内容上有交集，且划分标准由管理当局主观确定，所以，这两类金融资产的划分给管理者提供了盈余操作空间。
1.2两类金融资产会计处理的区别。（1）初始计量的区别。交易性金融资产在初始确认时，以其取得时的公允价值作为入账价值，而相应的交易费用作为投资收益处理，影响当期的利润；可供出售金融资产初始确认时，按其公允价值计入账面价值，与交易性金融资产不同的是相关的交易费用也计入成本中。因而，将新取得的金融资产确认为交易性或者可供出售金融资产，对当期的资产价值和利润的影响是不同的。（2）后续计量的区别。根据会计准则规定，这两类资产采用以公允价值的计量方法进行后续计量，但针对公允价值变动的处理有所区别。交易性金融资产在“公允价值变动损益”科目中列示其价值变动，影响当期利润，而可供出售金融资产则在“资本公积”科目中进行反映，影响权益。此外，在资产负债表日，交易性金融资产不发生减值，而可供出售金融资产不同，当有确凿证据表明其价值有所降低时，应当计提减值准备。所以说，在持有期间，两类金融资产对利润和所有者权益的影响也是有差异的。（3）处置的区别。交易性金融资产在出售时，其售价和账面价值的差额以及累计的公允价值变动均要转入“投资收益”科目中，此处理只影响当期利润；可供出售金融资产虽然也是按售价和账面价值的差额计入投资收益，但是，其累计的公允价值变动需记在“资本公积”中，且要将其从“资本公积”中转出，结转到“投资收益”中。因此，在处置阶段，交易性金融资产只影响当期利润，而可供出售金融资产除了影响当期利润外，对所有者权益也有所影响。
2.两类金融资产的划分对企业盈余的影响分析。
2.1初始划分时对企业盈余的影响。根据上述理论，交易性金融资产在入账时影响当期的利润，而可供出售金融资产对当期利润没有影响。显而易见，当资本市场形势大好时，为了获取较大的收益，管理者较倾向于将取得的资产资产划分为交易性金融资产，如此，交易性金融资产价值的增加部分会被直接计入利润中，进而提升企业当期的利润，有利于企业股票增值以及获得再融资的机会。当资本市场波动，即不稳定时，企业股票或者债券的公允价值也会随市场的波动而波动，为了避免金融资产的价值波动对当期利润的影响，管理当局更倾向于将金融资产划分为可供出售金融资产。但是在初始化分时也应当注意，当资本市场无法预测时，交易性金融资产的价值波动会直接影响当期利润的波动，而利润的这种波动会导致会计信息失真，给投资者造成一种假象，进而影响投资者的投资决策。此外，也正是交易性金融资产公允价值的变动直接计入当期利润，所以，持有期间的交易性金融资产就失去了操纵的空间，管理者也就无从利用交易性金融资产进行盈余管理。然而，可供出售金融资产的处理有所不同。其在持有期间的公允价值变动首先计入所有者权益，不会造成利润的波动，利于稳定投资者信心，利于稳定股价，并且由于出售时要将所有者权益中的累计公允价值变动转入当期损益，所以给管理者留有很大的盈余管理空间。
2.2后续计量中对企业盈余的影响。在后续计量中，交易性金融资产本身的性质决定了其不能够实施盈余管理，然而，可供出售金融资产在后续期间的盈余管理的空间很大。首先，由于可供出售金融资产的公允价值变动先计入所有者权益，处置时才转入当期损益，所以，管理层的可操作性较强。当企业经营状况较好时，管理者会将可供出售金融资产的公允价值变动计入所有者权益，实质上，这一行为便是储存利润，即先把公允价值变动部分积累到资本公积中，于未来年度发生亏损或者需要利润时，便可释放出积累的利润，满足企业需要。再者，可供出售金融资产的后续计量中，有确凿的证据表明其价值减少时，需计提减值准备。对于已计提减值的可供出售金融资产，当出现由减值相关事宜引起的公允价值上升的情况时，已确认的减值便可转回。在实务操作中，可供出售金融资产公允价值下跌的暂时性与非暂时性是没有明确判断标准的，且公允价值上升是否与原减值事宜相关，完全依赖于管理层的主观意识，所以，可供出售金融资产减值的计提或转回存在很大的操作空间。当企业收益较多的年度，管理者对可供出售金融资产提较多的减值准备，而亏损年度，将减值准备予以转回，以增加利润，达到盈利等目的。
2.3处置时对企业盈余的影响。交易性金融资产的价值，不论上升还是下降，后续计量时均在当期利润中有所体现，因此，交易性金融资产出售时，其变动不会对当期利润产生太大影响，企业利用交易性金融资产来调整利润、进行盈余管理的可操作性不大。而对于可供出售金融资产，处置时需将资本公积中累计的公允价值变动结转到投资收益中，所以对利润影响较大。当企业经营出现亏损时，管理者可以改变原有意图，将盈利的可供出售金融资产出售，把隐藏在资本公积中的隐藏利润释放出来，即公允价值变动部分从资本公积中转入利润中，以增加当期利润，实现盈利。当利润增长较快时，出售亏损的可供出售金融资产，以平滑利润，使得利润处于一个相对平稳增长的状态。
三、结语
第4篇
亚洲金融危机对我国金融市场的警示是深刻的、长远的。我国也是新兴的市场经济国家，也在大量地吸收外资为我国的经济建设服务，我国也存在大量的外债，我国银行业受国家政府的控制程度也很高，同时权责发生制的执行也使得我国银行业在收入的确认上违背了会计谨慎性原则，助长了泡沫经济。尤其重要的是，我国国有独资商业银行的呆、坏账是我国金融危机产生的最大隐患。从金融会计的角度，我国银行业欠缺一个象西方那样“信息提供正确及时、问题反映客观公正、自我调节灵活机动、对策处理果断有效”的成熟会计核算监管机制，这是我国金融会计风险产生的头号大敌。
金融会计具有核算和经营管理两项主要功能，一方面直接负责财务管理、损益计算和经济核算；另一方面通过反映情况、提供信息、分析预测来实现计划管理、资金管理，对整个银行业务经营进行控制和调节。因此在分析会计风险时，我们应将重点放在如何强化金融会计职能方面，也就是在分析金融会计风险类型和我国金融业会计风险现状、原因及控制时，界定在会计职能的发挥上面。
一、金融会计风险存在八种类型：
(一)信息失真风险
银行的一切业务活动都要通过会计信息进行反映，为维护自身利益不少行违反金融政策和上级行有关要求，在会计信息处理上大做文章。致使会计部门提供的信息资料不真实、不充分，真账假表、假账假表、任意调整收支科目等现象事实上掩盖了信贷资产的质量和风险，影响对银行经营状况的客观评价进而带来更大的风险。
(二)监督乏力风险
虽说我国《人民银行法》、《商业银行法》均要求商业银行必须依法经营，但在不正当利益的驱动下，发放绕规模贷款、违章拆借、账外投资、私设小金库、越权承兑、贴现银行汇票等违规情况屡禁不止，这其中一个很重要的原因就是会计核算监督检查不力、会计惩罚制度未跟上，从而变相地助长了违规经营情况的蔓延，加大了经营风险。
(三)财务成本风险
存款对于增强银行资金实力、奠定在同业竞争中的地位无疑是必需的，但需要注意的是存款既是立行之本，也是支出大户。不顾效益擅自或变相提高存款利率，盲目增设网点机构，草率开办各项新业务不计算资金成本，不搞盈亏临界点分析等非正常现象，加大了财务风险。同时筹集来的资金如果运用不充分，造成资金在银行内的积压和闲置，无效益资产的增加也会直接影响银行损益风险。
(四)操作管理风险
这类风险是指在银行组织内，由于会计操作上的失误带来的风险。主要包括：会计、储蓄或经办员责任心不强和法制观念淡薄而造成的财产损失。银行会计作为一项专业性较强而风险性又大的部门会计，面对大量结算票据、现金资产，以至密押、印章、重要空白凭证、有价单证等，一旦发生工作疏漏和制度不健全造成的资产损失是巨大的，同时还会造成银行信誉受损。
(五)支付结算风险
会计结算制度通过几十年的理论研究和业务实践已经形成比较完善的体系，《票据法》、《支付结算办法》等的颁布为加强银行内部控制和管理发挥了很好的作用。但在实际工作中，有许多细节问题尚待进一步完善，特别是大额提现是结算管理中的一个薄弱环节。由于基层会计人员业务知识和风险防范意识的缺乏，越权办理大额支付情况突出。对大额提现审核不严，极易产生支付结算风险。
(六)金融案件风险
目前社会上一些不法分子将银行作为其猎击的主要目标，各类案件居高不下、手段花样层出不穷，无论是假汇票、利用信用卡恶意透支，明目张胆地抡劫，还是监守自盗、贪污盗窃、索贿受贿，任何一个案件必然会多少涉及作为整个经营核算部门的会计部门，一旦会计部门放松管制、降低核算水平，那就会为罪犯作案客观上开了绿灯，加大了经营风险。
(七)误导决策风险
会计部门未能充分发挥会计管理职能，未能及时向领导层提供决策需要的反馈信息，甚至未能通过核算分析及时发现工作中存在的问题，使得领导层决策失误，这是会计人员的失职。目前，会计部门普遍没有制定风险量化监测指标体系，参与决策职能形同虚设，无助于决策的科学化、周密化，一旦决策失误损失无法弥补。
(八)会计创新风险
无论是从市场竞争的需要、金融国际化趋势的需要、摆脱当前困境的需要还是从银行所经营的货币和信用实质内容上来看，银行都必须创新。从会计的角度，会计创新也是必须的。特别是在各行的财务管理方面，待挖掘的领域尚大。但如果不顾及适应这种开拓的良好的内外部环境，盲目照搬先进经验，就会造成先进的管理经验和落后的经管水平、客观条件相违背的情况，如目前对企业全面推行的“权责发生制”对于我国银行业经营水平来说尚属超前，造成的虚盈实亏、用信贷资金垫支利税的情况使我国银行业普遍存在潜在效益风险。
二、会计风险与信贷资产风险的关系
(一)会计风险直接产生信贷资产风险
首先，如果会计在金融业务核算、经营、管理中出错以至于在提供决策依据时发生严重误导，在存在会计风险的同时，决策上失误也必然带来信贷资产风险；其次，会计信息系统失灵，必然会导致对金融业存在的信贷资产风险心中无“度”，没有一套完整的使会计风险与信贷资产风险充分结合的风险监测指标系统、不能采取有针对性的措施加以改善，使金融风险日趋严重。
(二)信贷资产风险倒逼会计风险
资产质量差、利息回收率低，为追求利润目标和眼前利益，必然存在人为调节各类报表，甚至采取种种手段虚增存款、利润、压缩逾期贷款比例，通过拆出资金、内部往来等科目超规模发放贷款等现象，促使会计风险更为加剧，核算质量难以保证。
(三)二者相互影响加大金融风险
会计风险与信贷资产风险二者产生后又互相影响、相互作用，共同增加了金融风险。所以在银行业务经营中，要充分认识两种风险的互动作用，在管理和控制金融风险时，必须二者并重、不能顾此失彼。
三、金融会计风险产生的原因
(一)外部政策环境
首先，一九九三年的财会制度改革在我国确立了权责发生制的会计原则，权责发生制未将会计谨慎性原则贯穿于业务发展的始终，不采用会计谨慎原则来指导银行经营行为，小则事关金融业自身的厉害得失，大则事关整个金融业的安危和整个社会经济的稳定与否。经济规律是不以人们的意志为转移的，亚洲金融危机从自身的角度来说就是脱离会计谨慎性原则而导致的泡沫经济造成的，只重视权责发生制而忽略谨慎性原则对防范经营风险极为不利，甚至直接导致风险；其次，中央银行对金融机构监管缺少经验，监管力度不够，措施没有及时到位，因而很难在风险处于萌芽状态时进行有效的防范和控制；第三，金融改革开放后，对金融会计在金融机构中的作用从上到下认识不够，有关法规不够健全，管理制度滞后，直接制约着会计职能的发挥，会计仅限于记账、算账、报账。而忽略了事前预测、事中参与决策、事后分析评价的管理功能。
(二)内部管理水平
长期以来，由于受传统经济体制和会计观念的束缚，会计理论陈旧、人员素质低，核算手段落后，严重地影响了银行会计职能的有效发挥。现有的银行会计基本上都是按照《金融企业会计准则》的要求对银行的经营活动进行反映和核算，提供的会计信息较笼统，同时信息可加工性差，不能满足风险管理对信息复杂多变的要求，会计信息质量不高。这表面上是由于目前的会计报表体系造成的，但更深层次的原因是由目前银行会计的服务目的决定的，目前银行会计的服务主要是外向的，侧重于对外界提供各种信息，对内会计特别是管理会计重视不够，信息质量不能保证。除此之外内控制度不健全或者说缺乏行之有效的稽查机制也是金融会计风险时有发生的重要因素之一。同时会计人员工作繁重、知识更新慢，风险意识弱自我保护能力低再加上犯罪分子作案手段的不断翻新、全融案件时有发生。在会计监管上，平时我们过于注重存款计划、贷款计划而忽略了成本计划，造成成本观念弱化以及在会计活动中法制观念淡薄、竞争意识薄弱和竞争能力差等状况，直接导致了银行会计活动中风险的产生。
四、从宏观、微观两个方面来规避会计风险
从宏观的角度来看，在充分了解会计风险成因的基础上，要采取正确的政策措施。其指导方针是：遵循实事求是、客观公正的原则，依据两制、两则及相关的法律法规，从自身人手，在强化风险意识、加强职业道德观念、提高自身业务素质的前提下，进一步提高会计核算水平和管理水平，建立科学的风险预警机制和风险防范约束机制，适量适度开展会计创新，督促金融机构强化内部控制，提高会计自身调节适应能力，防范化解金融会计风险、进而化解金融风险以促进国民经济和社会的稳定发展。简言之，就是依法监督、强化意识、提高素质、引导发展。
从微观的角度来看，要防范金融会计风险必须注意以下几个方面：
(一)强化内控制度，实行集中核算
有效的内部控制实际上是金融机构从决策实施到管理、监督的一个完善的运行机制。其中独立的会计及核算体制是其基本要求之一。金融会计人员业务上只接受会计主管的领导，会计人员进行账务处理的唯一依据是有效的会计凭征。推行统一的核算软件，实行账务集中核算，实行业务处理和会计处理的分离会计资产负债表、财务报表由系统自动生成汇总上报，其他有关会计信息报表应当由会计人员独立编制，任何人不得任意调整。这样才有利于防止和杜绝银行“三假”的产生，提高会计信息的真实性。才能有效控制人为调表而造成的会计信息失真现象。
(二)重视会计分析，建立预警机制
报表反映的是过去的经营状况，但了解过去不是报表使用者的最终目的，报表的真正使用价值是通过对报表的分析来发现问题、解决问题、预测前景，帮助领导层了解过去、规划未来。会计分析从内容上讲包括资产负债表分析、财务分析两部分，从形式上讲包括常规分析和专项分析两大类，只有加强会计分析，才能在充分了解存在问题的基础上，面对未来的变化作出有针对性的反映。才能帮助银行建立会计风险预警机制，优化控制、提高规划决策能力，发挥会计职能作用。
(三)加强现金管理，提高支付水平
会计部门对企业使用现金要严格审查，明确授权制度，除工资性支出外、大额现金支付会计部门都要建立台账，逐笔登记，对注明“现金”字样的银行汇票，也要登记备案，对具有储蓄、贷款、汇兑功能的信用卡，也必须服从现金管理规定，对单位卡一律不得支付现金，严禁将公款转入个人信用卡，个人提现只限于备用金，透支部分不得提现。
(四)拓展中间业务，分散经营风险
按国际惯例风险控制的主要方法是多角经营和多角筹资，而对于银行业来说，拓展中间业务，将经营风险分散化是化解金融风险的重要手段之一，而作为会计人员来讲，将会计服务多元化也是分散金触会计风险的重要手段，会计人员可通过自身努力考取注册会计师，通过本行申请办理的注册会计师事务所开展财务咨询活动，这详既可开辟一项新的中间业务——财务咨询来创造收入，同时对提高本行财会人员的监督核算水平也大有帮助。超级秘书网
(五)广泛运用微机，推行责任会计
我们认为推行责任会计是防范金融会计风险的有效手段，因为责任中心的划分符合风险控制的分散化原则，同时责、权、利在小范围内的充分结合也有助于及时发现存在问题，也有助于解决问题，但责任中心所产生的大量凭证、报表如果没有计算机的协助，现有的会计人员无法在日常核算工作中兼顾责任会计工作。所以，要提供及时有效、全面、完整的会计信息，就必须建立现代化的电算化会计核算系统，而且银行会计的电算化系统要由业务数据处理系统向业务处理与管理型、决策型系统并重的系统发展，通过电算化会计核算系统的开发和运用，完善现有的银行会计管理核算体系，促进核算水平和会计核算质量的提高。
第5篇
论文摘要：随着席卷全球的经济危机的蔓延，及其对各国实体经济影响的日渐深入，国际贸易保护主义日渐加强，形成了主动性反倾销反补贴壁垒，以及隐性绿色壁垒等本质为非关税贸易壁垒的新型贸易壁垒，本文研究新贸易壁垒对于我国经济市场的影响，并对我国企业应时国际贸易壁垒的措施进行了探讨。
长期以来，对外贸易一直是我国国民经济的重要支柱和强大拉力，但是随着国际金融危机的爆发，全球贸易形势的日趋严峻，世界各国贸易保护主义逐步抬头。各国为保障国内相关产业的发展或者实现某些特定目的而采取的各种贸易保护政策也越来越频繁、越来越全面。
一、金融危机下国际贸易壁垒的新形式
细数金融危机以来，我国所遭遇的贸易壁垒，主要有以下两种新形式:
(一)主动性反倾销反补贴壁垒。
实践中，随着出口国为了销售多余产品、扩大出口或争夺国外市场，在正常贸易过程中将产品以低于其正常价值的出口价格进入国际市场，从而对进口国某一产业的建立和发展造成实质性损害、威胁或阻碍，就会招致进口国反倾销反补贴措施的惩罚。有鉴于此，为了限制倾销而采取的反倾销反补贴措施是合理的，但如果反倾销反补贴措施的程度超过了其合理范围或合理程度，就会演变为一种贸易保护主义措施，从而对正常国际贸易形成阻碍。而金融危机以来，随着国际金融危机对各国卖体经济的破坏日趋严重，为了保护本国工业的发展，世界各国纷纷进一步发展和强化反倾销手段，使得反倾销反补贴手段正逐步由传统单一、被动的对倾销造成损失所采取的弥补性贸易措施，向主动保护本国脆弱产业不受侵害的保护性贸易措施发展。
(二)隐性绿色壁垒。
绿色壁垒是指国际贸易中进口国为了维护本国工业的经济利益，凭借自身先进的环保技术，利用国际社会对环保问题的广泛关注和人们环境意识的日益觉醒，通过刻意提高贸易关税，如“碳关税”和非关税如环境标准、环境技术等手段，阻碍他国产品进人本国市场从而达到保护本国市场的目的。但是随着国际金融危机的持续发展，为了保护深受金融危机影响的本国制造业，以美国为首的欧美国家纷纷表示计划征收进口商品的“碳关税”，迫使发展中国家采纳超出其资源偿付能力的环保标准，弱化其国际贸易的优势。可以看出，以“碳关税”为代表的隐性绿色壁垒已逐渐成为国际贸易壁垒未来发展的主要趋势。
二、金融危机下我国企业应对国际贸易壁垒的措施
1.规范企业出口行为，防止恶性竟争
多年来，中国进出口领域经营秩序混乱，专业外贸公司和自营进出口企业各自为战，为了争夺出口市场竞相削价，造成出口价格一降再降。再加上产品知名度低，在国际市场上价格必然偏低，从而为别国实施贸易救济提供了借口。因此，出口企业应清醒地认识到混乱无序的价格战，只会消耗企业自身和行业的竞争力，削弱行业整体的保护力度。为防止恶性竞争，引导外贸企业有序进人国际市场，关键在于建立政府、行业组织以及企业三元化的反倾销机制。中国企业应通过行业组织，加强行业自律，协调本行业产品在国际市场上的价格，改善企业低价竞销状况。政府有关部门合理调控，规范出口经营秩序，这样可以大大降低国外对中国企业反倾销指控的机率。
2.积极推进市场多元化
中国对主要贸易伙伴出自集中度的上升说明了中国大部分贸易企业还不适应实施市场多元化战略的需要。为此，贸易企业应制订制度，培养人才，同时应针对不同地区的市场情况，因地制宜的制订市场开发战略和实施计划，开发美、日、欧以外的市场，提高中国在这些市场的占有率。首先要大力开发有潜力的市场，尤其是东欧市场和拉美市场。开拓这些市场要有艰苦创业的精神，同时，要讲究方法，要将出口、进口、援外、对外投资和劳务合作等多种经济交往形式结合起来，进行综合性开发。其次要深度开发传统市场，要从进出口贸易渠道进人这些市场的深层次营销网络，不断开发出新产品和新品种，使出口适销对路，及时跟上这些市场的需求变化。
3.提高产品技术标准，跨越技术贸易壁垒。
从2008年I月欧盟委员会非食品类快速预警系统对中国生产的儿童太阳镜发出消费者警告事件，说明了加强科学技术的研究与开发，提高技术水平，规范市场运作是应对技术贸易壁垒的根本之策。.方面，大力推进自主创新战略，促进基础研究、产学研和科技成果转化，引导、激励企业重视产品质量、技术创新，提高企业核心竞争力;另一方面，应借鉴其他国家经验，像欧盟、美国等一直孜孜不倦地参加国际标准化活动，作为消除产品之间技术贸易壁垒的主要方法之一。
第6篇
[关键词]高职院校；金融类专业；毕业实践模式；创新
[DOI]1013939/jcnkizgsc201650090
高职院校肩负着培养社会需要的各专业人才的重任，校内设置了多个学科，其中，金融类专业属于一门综合性较强的学科。它集理论、 实务、 技能于一体，因而社会对该专业人才的要求较为严格。社会正处于快速发展时期，在此形势下，金融实践发展的要求也逐步提高。但是，令人遗憾的是金融学教育的知识结构却从未发生过改变。因此，有必要对高职院校金融类专业毕业实践模式进行创新，以适应现代金融经济发展的需要，提升金融类专业毕业生的实践能力。
1高职院校金融类专业毕业生就业现状
对于选择学习金融专业的学生而言，他们更愿意在未来的职业中从事与该专业相关的工作。而该专业对口的工作方向就是银行的工作。高职院校金融类专业毕业生之所以这样择业，有两点原因，一是专业符合；二是银行业是高福利低风险的行业。从用人单位的需求来看，他们需要“高、 精、 尖” 的专业金融人才。[1]但是这种复合型专业金融人才少之又少，而毕业生大多经验不足，所以难以开展工作。这种不同的需求就造成了高职院校金融类专业毕业生就业难的现状。
在了解高职院校金融类专业毕业生就业现状之后，深究之下，就可发现，造成当前这种状况的原因有三个方面。
第一，高职院校金融类专业基础教学内容过于偏重课堂。就全国范围内的金融专业教育教学体系而言，对于金融专业学生创新能力和实际动手能力的培养都比较缺少。本专业学生所学金融知识不能灵活运用到实践中。另外，高职院校金融类实践资源少，致使实践教学计划不能落实。[2]这也是一个重要原因。
第二，金融企业需求有限。为了立足金融业，金融企业对于金融人才的要求比较严苛。符合其需求的专业人才必须拥有较强的实践能力、 学习能力、 创新能力、思辨能力等，只有达到综合素质的复合型金融类人才要求，才可能被顺利录用。
第三，政府部门政策引导不当。金融类专业学生大多倾向于选择国家控股（例如，四大国有商业银行、 四大资产管理公司、 中国人寿等）的银行业，这些岗位属于稳定的“铁饭碗”，但这些岗位毕竟有限。[3]国家为了发展金融业，培养了一批又一批金融专业的人才，但是，却没有明确引导金融类毕业生就业的政策措施。
2高职院校金融类专业毕业实践模式的创新
21高职院校金融类专业毕业实践模式创新设计
关于金融类专业毕业实践模式创新的尝试，本专业的教师和校方应该进行全面的考虑，并通过集体讨论确定具体的实施方案。在确定具体方案之后，针对学生的毕业实习与论文（设计）指导书应该进行重新修订。其中，主要针对学生的毕业方式给出多种选择，希望改变传统的毕业实践环节的单一模式。学生可以有以下几种选择：第一种，基础不牢靠的学生，沿袭写论文的形式；第二种，专业基础比较好的或实习岗位马上能定位到金融专业岗位的学生，模拟实习单位业务进行考核；第三种，市场调研（调查金融专业的发展），为本专业课程设置提供参考意见。
22构建高职院校金融类专业毕业实践的创新模式
221校企间、 校校间、 企业间合作
为了让金融专业的毕业生拥有较强的专业能力，高职院校应该与其他院校和企业合作，建立实践基地，构建金融类实践资源共享平台。为此，可从以下四方面着手实施。
第一，金融企业为金融类专业学生提供实习兼职工作机会。校方与企业合作，一方面是通过金融类实践资源共享平台，让学生有渠道获取最新的就业信息；另一方面是金融企业自身也能扩大宣传、 营运，并实现增值目标。[4]同时，金融专业学生拥有专业对口的实习兼职机会，就能有锻炼能力的机会，便于毕业选择就业岗位。
第二，实施考核反馈。高职院校和金融企业合作的平台为本院校金融专业学生建立综合考评档案。在这份综合考评档案中，就学生的诚信、 在校成绩、 在基地的实践能力等方面进行评定。校企双方商定考评标准，并进行严格考评。在此过程中，还要确定反馈、 调查流程，以便于人才与企业双向选择。
第三，校企合作推出校企主}夏令营活动。校企合作推出校企主题夏令营活动，让该专业学生参与到活动中。企业可以从中选择表现突出的学生去相关企业实习或参观；学生可以在活动中接触到与金融有关的事物或者资深金融人员，增长自己的见识或者能力。这样的活动便于企业和学生双方交流，也符合双方的需求。此外，优秀学员也可以反向选择自己想要去参观或者实习的企业。
第四，三方合作举办相关活动。经政府、 企业、 学校三方集资，举办一些相关竞赛活动。活动内容以学生实际操作为主，譬如模拟经营等。[5]活动举办所需的资源由企业、 学校负责，策划促成活动由政府负责。高职院校金融类学生可根据自身能力参加活动，获取经验。另外，举办活动的企业和学校应设置一些奖项，譬如为优胜者提供创业资金、 权威证书等。
222建设高职院校实践课程培养体系
为了加强金融专业毕业生的实践能力，学校应该建设实践课程培养体系。通过建设实践课程培养体系，让金融专业的基础课程更注重实效性，更具有针对性。为此，应该从以下几个方面着手进行。
第一，设置远程课程。金融类专业学生需要参加各种资格证考试，譬如从业考试、 相关专业高级资格证考试、专业英语考试等。学校设置远程课程时，可根据金融专业学生的实际需求为其提供专业课程培训。通过计算机网络课程方便学生进行课程学习。
第二，增加就业测试与指导课程。学校应招贤纳士，组建一支专业的师资队伍专门负责为金融类专业学生提供就业测试与指导。就业测试包括职业能力测验、情境模拟测验、高绩效管理测验等。与此同时，就业指导还应该安排培训专业人士为学生提供心理辅导，讲解求职技巧。
第三，合理安排基础培训实践课程。对于金融专业学生，开设基础培训课程。把实践中需要掌握的技能给学生一一传授。开设OA 实践基础课程，确保学生可以灵活操作打印机、 复印机以及Excel、 Power Point等办公软件。[6]开设专业实践基础课程，针对银行制单、 证券模拟操盘、 保险模拟销售等进行教学。在专业实践基础课程中，还应该设置专业仿真模拟（综合）训练，将金融专业仿真模拟的实际操作、 实战训练等内容涵盖到教学内容当中。此外，还应该加强学生的职业能力训练。在毕业设计中，将与学生就业相关的职业和岗位实践能力训练等内容设置在其中，促使金融专业学生提升专业能力。
3高职院校金融类专业毕业实践模式的创新价值
创新高职院校金融类专业毕业实践模式是一个循序渐进的过程，需要经过不断的探索和实践。针对高职院校金融类专业毕业实践模式进行创新，其价值在于三方面：其一，增强金融类毕业生就业能力。对于金融类专业学生而言，通过实践课程培养体系和校企间、 校校间、 企业间合作，他们会积累更多专业实践知识和经验，了解就业形势。其个人能力可以实现实质性的提升。其二，促进高校之间、 企业之间交流。在创新高职院校金融类专业毕业实践模式过程中，高职院校和企业合力打造了一个金融类实践资源平台，为金融类学生创造了很多发展机会。在此期间，企业通过参与活动得到了资源，校方也从课程体系方面入手调整了课程内容设置。这种实践、 合作、 互助、竞争方式，促使双方都能得到便利。其三，极大地缓解了金融类专业学生就业难的困境。金融类专业毕业生就业难，最根本的原因在于毕业生的就业能力存在不足，一旦高职院校金融类专业毕业实践模式得到创新，这方面的境况将得到改善。
4结论
综上所述，高职院校的教育是当今一种主流的教育模式，其目的是培养出符合社会需求的专业人才。但由于其教育的知识结构过于落后，以至于毕业生就业陷入困境。研究探索高职院校金融类专业毕业实践模式的创新路径，一方面是榱耸视Φ鼻暗木鸵敌枨笮问疲解决金融专业学生实习或者就业难的问题；另一方面也能为改革金融专业课程设置和开发贡献一份力量。对高职院校金融类专业毕业实践模式进行创新，需要学生、教师、企业共同努力才能实现。在创新高职院校金融类专业毕业实践模式过程中，要采取校企合作的多元化形式，从实际情况入手分析，确保该模式可立足于实践，有利于实现高职院校教学改革目标。
参考文献：
[1]张艳芬高职院校工学结合毕业实践模式的创新与研究[J].辽宁师专学报：自然科学版，2013（3）：31-33，75
[2]王晓政，杨素娟高职院校国际金融专业实践课程教学模式的创新研究[J].职教通讯，2012（12）：46-49
[3]李厚俭，史丹辽宁省高职院校金融类专业群建设的实践研究[J].辽宁高职学报，2012（8）：18-20
[4]杨润贤，张新科，王斌人才培养模式创新视野下高职院校“1+1+1专业导师制”实践探索[J].职教论坛，2011（6）：11-14
第7篇
论文关键词 企业国有资产法 国有产权 转让机制
一、覆盖了对金融和非金融企业国有资产的监管
自国资委于2003年成立之后所通过的法规或规章，比如《企业国有资产监督管理暂行条例》和《企业国有产权转让管理暂行办法》（下文简称“3号文”）等，均未将金融类国有企业纳入其中（3号令虽然是国资委与财政部联合，但不论是国资委还是财政部均认为该规定不能直接适用于金融企业国有资产）。
该法所体现对金融企业国有资产的监管，其一是第11条第二款“国务院和地方人民政府根据需要，可以授权其他部门、机构代表本级人民政府对国家出资企业履行出资人职责”，以兜底的方式囊括了国资委之外的其他监管部门；其二是第76条“金融企业国有资产的管理与监督，法律、行政法规另有规定的，依照其规定”，在肯定了金融类国有企业监管的一般性特征的同时，为金融类企业的特殊立法规定留出了缺口。
二、定义“企业改制”，弱化对次级企业的直接监管
《企业国有资产法》有一个比较明显的创新，就是明确定义了“企业改制”，仅含三种情形：一是国有独资企业改为国有独资公司；二是国有独资企业或公司改为国有控股公司或非国有控股公司；三是国有控股公司改为非国有控股公司。除此之外，不影响控股地位的国有资产转让行为均不属于“企业改制”。该法定义“企业改制”当然具有多方面的影响，其中之一可能就是加强对涉及控股地位等国有股权转让的监管，同时弱化对不涉及控股地位等国有股权转让的监管。但这一点在该法中并没有明文支持，有待后续规定的进一步明确。
另外，对于次级企业监管的弱化，则早在2003年国资委3号文中就有了体现。该文规定，所出资企业决定其子企业的国有产权转让，其中，重要子企业的重大国有产权转让，需要同级国资部门会签财政部门后批准。可见，对于企业转让其间接持有的国有股权，一般来说不再需要行政审批，而只需要作为其股东的一级国有企业同意即可。
三、以完善公司治理的方式保护企业国有资产
注重以完善公司治理的方式来实现对企业国有资产的保护，可以算是《企业国有资产法》又一个较突出的特点和创新了，其17条第二款便规定国家出资企业应当依法建立和完善法人治理结构，建立健全内部监督管理和风险控制制度。
该法的第34条和40条规定，重要的国有独资企业、国有独资公司、国有控股公司的合并、分离、解散、申请破产等，以及企业改制，在“履行出资人职责的机构在做出决定或者向其委派参加国有资本控股公司股东会会议、股东大会会议的股东代表做出指示前，应当报请本级人民政府批准”。这表明，涉及国有企业分立、合并、解散、破产、改制等重大行为的，政府审批行为在时间上先于股东大会决议。而在此之前的各项文件均无此规定，相反，3号文甚至要求政府审批的报批文件中就包括公司内部决议文件。
此外，《企业国有资产法》还专节规定了与关联方交易的限制性条件，也是保护国有资产制度上的一项创新。并且其72条规定，在涉及关联交易、国有资产转让等交易活动中，当事人恶意串通，损害国有资产权益的，该交易行为无效。在这里，我们看到了《公司法》第22条的身影，可以说，这是《企业国有资产法》在防止国有资产流失的同时，与《公司法》在某种程度上的契合。
四、《企业国有资产法》框架下的国有产权转让问题举要
（一）转让方式
国务院于2003年和2005年分别转发的国资委文件《关于规范国有企业改制工作意见的通知》和《关于进一步规范国有企业改制工作的实施意见》中，也进一步明确，国有企业改制包括“转让国有控股、参股企业国有股权或者通过增资扩股来提高非国有股的比例”，并且需要履行审批、评估、公开交易等程序性要求。
可见，以认购增资形式稀释国有股权的，属于转让国有资产的形式之一。在实际操作中，非国有资产认购国有企业的增资扩股导致国有股权比例下降，同样适用国有资产转让的相关规定。
（二）转让批准
在目前阶段，国有资产转让的批准主体包括各级监管部门和所出资企业，即一级企业。其中，对于各级政府直接出资的一级国有企业，由该级政府的国资监管部门批准；对于其间接持股的次级企业，由该一级企业批准，而不再由国资监管机构直接审批。当然，符合特定条件的还需要报同级政府批准。
（三）清产核资
《企业国有资产法》所述“企业改制”并非2002年《利用外资改组国有企业》所称改组国有企业，后者并没有国有产权转让前后的控股要求，范围更大。而此前相关规定要求进行清产核资的范围也较新法为广。其中3号文规定，企业国有产权转让事项经批准或者决定后，转让方应当组织转让标的企业按照有关规定开展清产核资。
在上述情况下，上位法的“企业改制”与下位法的“国有企业改组”的内涵和外延如何协调，不符合“企业改制”的国有资产转让是否有可能免去清产核资程序等等，这些问题也许还有待进一步的解释。
（四）资产评估
资产评估，通过提供客观价值标准的方式防止国有资产的贱卖，是从交易价格角度保护国有资产的有效方法。《企业国有资产法》第47条对资产评估的规定为：“国有独资企业、国有独资公司和国有资本控股公司合并、分立、改制、转让重大财产，以非货币财产对外投资，清算或者有法律、行政法规以及企业章程规定应当进行资产评估的其他情形的，应当按照规定对有关资产进行评估。”目前，非金融类国有企业资产评估适用的办法是2005年国务院国资委的《企业国有资产评估管理暂行办法》。根据该办法，国有资产评估实行核准制和备案制相结合的制度。
国有资产评估的备案制，整体上来说实行“谁批准，谁备案”的制度，即由国务院国资委批准的经济行为涉及的资产评估项目，由国务院国资委负责备案；经国务院国资委所出资企业（即中央企业）批准的经济行为涉及的资产评估项目，由该所出资企业（中央企业）备案；地方国有资产监督管理机构及其所出资企业的资产评估项目备案工作分工，由地方国有资产监督管理机构根据当地实际情况自行规定。
而金融类国有企业的资产评估，目前仅有2001年财政部颁布的《国有资产评估管理若干问题的规定》。根据笔者向财政部金融司咨询的结果，有关金融类国有资产评估的规定正在制定中，而实践中基本上还是参照国资委的文件操作。
需要注意的是，经过评估并经认可或核准的价格为交易价格的依据，当交易价格低于评估价格90%的时候，必须暂停交易，待获得原批准机构同意后方可继续交易。
（五）公开交易
《企业国有资产法》第54条规定，国有资产转让应当遵循等价有偿和公开、公平、公正的原则。除按照国家规定可以直接协议转让的以外，国有资产转让应当在依法设立的产权交易所公开进行。此前，在2002年《利用外资改组国有企业》、2003年3号文、2004年《关于企业国有产权转让有关问题的通知》、2006年《关于企业国有产权转让有关事项的通知》、［2003］96号（转发）和［2005］年60号（转发）等诸多文件中均明文规定了公开市场交易制度，并且规定选择产权交易所不受行政区划的限制。
需要注意的是，不论《企业国有资产法》还是上述其他文件，均在要求公开交易的情况下，为协议转让国有资产留出了缺口（需要履行特别的批准程序）。2006年《关于企业国有产权转让有关事项的通知》列出了允许协议转让的条件：
（1）关系国民经济关键行业的，转让后仍保持国有控股；（2）如果转让行为发生在所出资企业内部，则转让方和受让方应为所出资企业或其全资、绝对控股企业。
但是实践中，符合了上述两个条件之一，并不意味着一定可以协议方式转让，还需要“按照转让方的隶属关系，中央企业由国务院国资委批准，地方企业由省级国资监管机构批准”。所以在转让国有产权的实践中，仍然要以公开市场交易为原则，以协议转让为例外，因为审批部门对协议转让的批准非常谨慎。
第8篇
【关键词】对外直接投资 现状
一、中国对外直接投资的规模特点
（一）中国对外直接投资稳步增长
从对外投资流量方面分析，2002年对外直接投资流量仅为27亿美元，2002年到2011年以年均44.6%的比率稳步上升，实现了年度数据以来连续十年的增长。对外投资存量一直以来都呈现出强劲的增长势头，从2002年的299亿美元猛增至2011年的4247.8亿美元，10年时间增长了约13倍，年均增长率达到31.48%。
（二）与主要发达国家相比对外投资规模仍然偏小
2011年中国对外直接投资占全球当年流量的4.4%，居于全球当年外国直接投资流量排名的第六位。不过同发达国家差距仍然显著，以2011年为例，美国、日本、英国的对外直接投资流量分别为中国的5.31倍、1.53倍、1.43倍。2011年全球外国直接投资年末存量为21.17万亿美元，占全球当年存量的2%，居于全球第13位。存量规模远低于发达国家，2011年中国对外直接投资存量分别相当于美国、英国、德国对外投资存量的9.43%、24.53%、29.46%。
（三）当前中国对外直接投资以非金融类为主
2011年中国非金融类对外直接投资685.8亿美元，同比增长14%。其中境外企业实现销售收入10448亿美元，同比增长47.1%；境内投资者通过境外企业实现的进出口额为1845亿美元，较上年增长35%。2011年末非金融类对外直接投资存量为3573.9亿美元，金融类对外直接投资存量673.9亿美元。
二、中国对外直接投资的区位分布特点
（一）中国对外直接投资主要集中在亚洲、拉丁美洲
2011年，中国企业投资流量相对来说比较集中，从地区分布来看，主要集中区域为亚洲、拉丁美洲，所占比例分别为62%、16%。中国对欧洲的投资实现连续三年高速增长，占流量总额11.1%；中国对大洋洲的投资为33.2亿美元；对非洲的投资快速增长，达到31.7亿美元；对北美洲的投资略有下降，为24.8亿美元。
（二）中国对外直接投资主要流向中国香港、英属维尔京群岛、开曼群岛
按照资金投向的东道国来看，2011年中国对外直接投资主要投向的国家或地区及其分布比例为：中国香港所占比重为47.8%，英属维尔京群岛和开曼群岛等避税地所占比重为分别为8.3%、6.6%，世界其他地区所占比重为31%，资金主要流向法国新加坡、澳大利亚、美国、英国等国家。
（三）中国对外投资八成以上流向发展中国家
2011年，中国对外直接投资流向发展中国或地区的投资为612.3亿美元，所占比重为82%，流向发达国家经济体的投资为134.2亿美元，所占比重为18%。中国对主要经济体投资快速增长，其中对欧盟的投资为75.61亿美元；对东盟的投资为59.05亿美元；对澳大利亚投资为31.65亿美元；对美国投资18.11亿美元；对俄罗斯投资7.16亿美元。
三、中国外直接投资行业分布特点
（一）中国对外直接投资行业分布多元化
2011年末，中国对外直接投资覆盖了国民经济所有行业类别，其中租赁和商务服务业、金融业、采矿业、批发零售业、制造业、交通运输、仓储和邮政业六个行业累计投资存量为3779.9亿美元，占我国对外直接投资存量总额的89%。从行业分布上看，中国对外直接投资存量中所占比重最大的依然是租赁和商业服务业；排在第二的行业是金融业；采矿业以微弱的差距排在第三位；排在第四位的是批发和零售业。
（二）中国对世界主要经济体直接投资的行业分布
中国对外直接投资在行业分布方面覆盖面广且集中程度高。对外投资最集中的六个行业中，租赁和商务服务业是所有行业中所占比重最高的，投资存量达到1070.2亿美元，主要流向中国香港和欧盟；金融业在投资存量中所占比重位居第二；排在第三位的是批发和零售业。采矿业以微弱差距名列第四位。
四、中国对外直接投资主体的特征
（一）境内投资者逐渐多元化
2011年末，中国对外直接投资者达到13500家，将境内投资者按照登记注册类型分类，从企业数量上看，有限责任公司数量在对外投资企业中所占比重最大，为60.4%。位列第二的是国有企业，所占比重为11.1%。从境内投资者的行业分布看，制造业是开展对外投资最为活跃的行业，所占比重为42.7%；其次是批发和零售业，占 22.9%；；再次为租赁和商务服务业，占5.2%。
（二）境外投资者多集中在亚洲地区
2011年，中国境外企业覆盖率为72%。其中在亚洲和非洲地区境外企业覆盖率最高，分别达到90%、85%；其次是北美洲和欧洲，投资覆盖率分别为75%和71.2%；再次是拉丁美洲和大洋洲，投资覆盖率分别为57.1%、40%。
参考文献
[1]2011年度中国对外直接投资统计公报[R].中国统计出版社.
[2]王雯雯.中国对外直接投资现状、机遇与策略研究[D].外交学院硕士学位论文，2010.
第9篇
关键词:证券公司;失败预警;研究综述
Abstract:The failure of main U.S. investment banks in 2008 turned the U.S. subprime crisis into international financial crisis very quickly,which almost damaged all the developed countries' financial systems and further caused global economic crisis. These series crises strongly demonstrate that timely and effective early warning of the failure of securities companies (investment banks)is very important. This paper reviews current research results about early warning of the failure of securities companies and provides a sound basis for further research in this important field.
Key Words:securities company,early warning of failure,research review
中图分类号:F830文献标识码: A文章编号:1674-2265(2009)12-0016-05
一、引言
自2007年美国爆发次贷危机以来,美国投资银行业逐步陷入危机。2008年3月美国第五大投资银行贝尔斯登因濒临破产而被摩根大通收购;2009年9月15日,美国第四大投资银行雷曼兄弟公司宣布破产,而美国银行则宣布收购第三大投资银行美林;2009年9月21日,美国第一和第二大投资银行,高盛和摩根士丹利被美联储批准从投资银行转型为银行控股公司。美国主要投资银行的基本崩溃,使得美国次贷危机迅速演变为传染遍及主要发达国家的金融危机,进而导致全球经济危机。这一系列危机表明,及早有效地对证券公司(投资银行)的失败进行预警极为重要。
就我国而言,2001年到2005年,伴随着证券市场数年的低迷,证券公司长期累积的风险先后暴露,证券监管部门在短短几年间对近60家证券公司采取了风险处置措施,以妥善化解行业危机。这次全面行业危机的集中爆发,既反映出监管的不足,也恰恰说明亟需建立一种有效的金融风险早期预警系统,以防患于未然。
本文拟通过对证券公司失败预警研究成果进行归纳分析,为证券公司失败预警系统的建立完善提供进一步研究的基础。从国内外的研究现状看,对证券公司失败预警的研究很少,而且对证券公司失败预警的研究基本上被视为一般公司(非金融类)失败预警研究在证券行业的应用,其研究方法也基本沿袭了一般公司失败预警研究。因此,本文在全面梳理证券公司失败预警的研究现状时,必须涉及一般公司的失败预警研究现状,也须涉及金融类公司的失败预警研究现状。回顾一般公司和金融类公司的失败预警研究,既可以理清失败预警研究的发展启承脉络关系,又可以为证券公司的失败预警研究提供参考借鉴。
二、一般公司(非金融类)失败预警研究回顾
(一)国外一般公司失败预警研究回顾
Beaver(1966)的文章开创了企业财务困境预测研究的先河,最早采用了单变量分析法进行企业财务失败预警研究。其后,大量学者在这一领域进行了深入研究,并发表了诸多研究成果,可以说国外企业财务困境预测研究已经臻于成熟。
1. 多元统计方法。
(1)多元判别分析。判别分析用统计模型的语言描述为,设有 个总体,希望建立一个准则,对给定的任意一个样本 ,依据这个准则能判断它是来自哪个总体。
Altman(1968)首次采用多元判别分析对企业财务困境预测问题进行研究,选取了于1946―1965年间破产的33家制造业上市公司,通过行业、资产规模及报表年份进行配对选取了33家非破产企业,研究了涵盖流动性、盈利性、杠杆比率、清偿能力和经营活动5个方面的22个财务比率变量,最终建立了
(营运资本/总资产)、 (留存收益/总资产)、 (息税前利润/总资产)、 (权益/负债总额、 (销售收入/总资产)五变量的值模型:
采用样本数据对该模型进行检验,结果表明:在财务困境前一年该模型具有95%的预测能力,在财务困境前两年该模型具有72%的预测能力。这说明该模型具有良好的可靠性。后来,Altman,Haldeman 和Narayanan( 1977) 修正了模型,在原有 5 个财务指标的基础上加入了公司规模与盈余稳定性两个变量,建立了模型。Altman(1995)又进一步拓展了其研究,分别建立了针对非上市制造企业的 模型和针对非制造企业的模型。2000年再次对 模型进行了修正,去掉了带来行业影响因素的销售收入/总资产,得到了跨行业的 值模型:
由于多元判别分析方法不仅能够了解哪些财务比率最具有判别能力,而且同时考虑多项指标,因此对整体绩效衡量较单变量分析更为客观。在Altman(1968)之后,多元判别分析成为学术界研究财务困境预测问题的主流方法。但是应当注意的是,多元统计分析是建立在一系列假设之上的,包括自变量服从多元正态分布,财务困境组与非财务困境组具有相等的方差-协方差矩阵,发生财务困境的先验概率和误判成本均为已知等,而事实上,这些假设常常不成立。
(2)多元条件概率模型。学者们随后引入了假设相对宽松的多元条件概率模型Logit分析和Probit分析,克服了多元统计分析面临的统计假设问题。Logit模型的目标是提供可以归为某一类观察对象的条件概率。它建立在累计概率函数的基础上,不需要自变量满足多元正态分布和两组间协方差相等的条件。
Ohlson(1980)将Logit分析方法应用到企业财务困境的研究中。Ohlson选择在1970―1976年间破产的105家公司(破产前在证券交易所上市至少三年)和2058家非破产公司组成的非配对样本,使用Logit回归方法,分析了样本公司在破产概率区间上的分布以及两类判别错误和分割点的关系。相比而言,运用Probit方法进行的研究较少,这主要是因为Probit方法计算较为复杂,且预测效果与Logit方法相差不大。Logit方法也存在一些缺陷,比如对多重共线性、极值和数据缺失等问题极为敏感(Ooghe,2006),而且一些实证研究对MDA和Logit两种方法的预测效果进行了比较,并没有得出Logit方法明显优于MDA方法的结论。
2. 期权定价方法。1974年,默顿论述了有关将期权定价理论运用于风险贷款和证券估价的思想。其后,许多学者尝试将期权定价理论应用于信用风险的度量领域,KMV模型正是这样的一个成功的例子。
KMV模型是KMV公司开发的一种违约预测模型(信用监控模型,Credit Monitor Model),运用预期违约频率来衡量一年内借款者的违约概率。违约风险大小是用违约距离(Distance-to-Default)来衡量的。该值越大,说明公司到期能偿还债务的能力越强,该公司信用风险越小;反之,则公司信用风险越大。为计算违约距离,KMV模型采用Black―Scholes―Merton期权定价模型构建了资产市场价值和股权市值之间的关系。在计算得出公司违约距离后,将其与相应的违约距离数据库相对比,把相同违约距离公司中实际违约公司的百分比作为该公司的预期违约频率(EDF),从而对公司违约破产概率进行衡量。KMV模型是一种动态模型,它是一个基于现代公司理财和期权理论的“结构性模型”,对外界条件的改变能很好地作出反应(EDF每季度更新一次),并且可以及时反映股票市场上的信息,具有一定的前瞻性。不过,KMV模型也存在一些缺陷。比如,由于KMV模型主要依靠股票市场数据来预测违约率,股票的价格若受投机因素影响很难正确反映公司资产价值及其变化情况,模型的精确性将大打折扣;根据同样失败距离确定失败频率必须依赖于一个庞大的公司失败信息数据库。
3. 其他方法。随着计算机技术的发展,综合智能等方法被应用到研究中,主要包括:递归分类算法(Recursive Partitioning Algorithm)、专家系统(Expert Systems)、神经网络(Neural Networks)等。但是并没有证据表明这些方法的预测效果明显优于传统的多元判别分析和Logit分析(Ooghe,2004)。
(二)国内一般公司失败预警研究回顾
由于我国企业破产制度不完善,并且会计制度和审计制度建立较晚,国内对企业财务失败预警的研究起步比较晚。但近十几年来,随着我国证券市场的快速发展,上市公司的会计实践和信息披露制度不断完善,国内越来越多的学者开始将国外的研究方法应用到国内的研究中,得出了许多有价值的结论。主要的研究按照方法不同介绍如下。
1. 多元统计方法。陈静(1999)以1998 年27 家ST 公司和27 家非ST 公司为对象,进行了单变量和二类线性判别分析,总体正确率为92.6%,该研究是国内第一个以上市公司为样本判定企业财务困境的成果,虽然在方法选择、样本构造、判别标准等方面有待深入,但其意义却是重要的。
高培业、张道奎(2000)选取深圳市非上市企业作为样本,运用多元判别分析、Logit分析、Probit分析等多种方法建模,并借鉴Altman设定待定区间的做法,提高了模型的预测效率。吴世农、卢贤义(2001)则以140 家上市公司为样本比较了Fisher 判别、多元线性回归分析和多元Logit 回归分析的预测效果,发现多元Logit 回归模型的判定能力最好。
2. 期权定价方法。由于有关公司破产的历史统计数据严重缺乏,相应数据库还未建立,很难把违约距离转化成预期违约频率,KMV 模型的建模方式在我国应用尚有些困难。而由于宏观经济的差异,我国直接使用国外的数据库来建立映射关系显然也是不合适的。
3. 其它方法。刘洪、何光军(2004)在用传统的判别分析方法和Logit方法对公司经营失败建立模型的基础上,应用人工神经网络方法对该问题进行了比较研究。另外,有些学者将数据挖掘方法(吴俊杰,2006),生存分析中的COX模型(陆志明等,2007),学习矢量量化算法(王静等,2004)应用在我国公司财务失败预测模型中,也取得了一定的结果。
三、金融类公司失败预警研究回顾
由于金融类公司与非金融类一般公司在资本结构、经营方式、风险暴露等方面存在差异,因此对金融类公司失败的预警研究更要有针对性。金融类公司失败预警方法中应用较为广泛的主要有以下两种:一是外部评级机构的评级。比如美国联邦金融机构检查评议委员会于1979年建立的CAMEL评级系统。二是借鉴非金融类公司的思路和方法对金融类公司失败预警进行研究(见表1)。对非证券、金融类公司的失败预警研究,国外文献比较少。
目前,国内对金融类公司失败预警研究比较少,例如在银行失败研究方面,多是对引发银行危机原因的分析及应对机制的设计,在主流学术刊物上基本没有定量研究的论文。我们在此不作叙述。
四、证券公司失败预警研究回顾
相比其他金融类公司,证券公司(投资银行)具有自身行业的特殊性。目前对证券公司风险预警研究的文献不多。相对于国外证券业失败预警的研究而言,国内证券业失败预警的研究更显得滞后。
国外证券公司失败预警的代表性研究是1976年Altman和Loris发表的论文。文章以1971-1973年美国SIPA条例下破产的40家证券经纪商作为研究样本,选择能够代表NASD市场上公司规模和寿命的125家公司作为健康公司样本。指标选取包括三个方面的内容:一是传统财务指标,如盈利性指标、流动性指标、杠杆类指标等。二是能够代表证券行业特征的指标,如次级债占股东权益的比率等。三是寿命、组织形式等非财务性指标。文章根据数据完整性和可靠性并运用系统选择技术对变量的判别能力进行评估后,最终选择了6个指标:(1)反映盈利能力的净利润/总资产;(2)反映财务杠杆水平的(总负债+次级债)/权益,此处作者将来自于所有者和顾客的次级债看成是证券经纪商的负债而非权益;(3)反映公司总资产结构流动性的总资产/调整净资本,调整净资本被广义地定义为流动性强的资产与总负债之差;(4)(期末资本―资本附加)/期初资本,该比率体现了报告期资本的运转和支出对公司资本结构的影响,反映了在没有新资本注入的情况下公司的信用情况;(5)在一定程度上反映风险的加权寿命,与公司在证券市场上的经营经验相关,SIPC清算的经纪商中经营时间不长于5年的占了75%,反映出经验的缺乏是公司失败的一个重要因素;(6)涵盖10个元素的综合指标,这10个元素是在NASD工作人员对能预示失败指标判断的基础上选择的,包括反映盈利能力的指标、对资本短缺和破产较敏感的指标,反映寿命以及报告及时性的指标。作者通过检验得出了失败经纪商和非失败经纪商的组内协差阵不相等的结论,为选择二次判别函数形式(
)奠定了理论上的依据。文章设定临界值为-4.385,检验结果显示二次判别式前一年的正确判别率达到了90.1%,误判率仅为9.9%。由于使用初始样本检验使检验结果有被高估的偏差,作者通过回代检验和交叉检验来检验模型的可靠性。检验得出的结论为:判别模型用一年前数据对证券经纪商的失败正确判别率为86.2%,误判率为13.8%。作者又利用季度数据对模型进行了检验,由于季度数据的缺失,剔除了税后净收入/总资产和综合指标中的两个因素,最终选取了5个指标变量。剔除变量后,模型的误判率只是轻微提高,说明判别模型提前一年对证券经纪商的失败有很好的预测能力。
国内最早的对证券公司失败预警的研究,是合肥工业大学――国元证券课题组(2005)发表的《证券公司失败研究》。该课题组运用Logit 回归分析模型建立证券公司财务困境预警系统,以2002年以来19家破产或被接管的证券公司为失败证券公司样本组A,以进入银行间同业拆借市场的正常经营的48家证券公司为正常证券公司样本组B(已剔除有经营不利的市场传闻的证券公司),A组部分证券公司和B组证券公司数据来源于银行间同业拆借市场公布的财务报告。模型依据监管部门对证券公司安全性评价提出的7个指标为基础,确定了净资产、利润总额、注册资本、营业收入(主要是发行收入、经纪收入、自营收入、委托理财收入)、扣除客户保证金后的负债总额、流动资产、流动负债、客户保证金、权益类证券总额、委托资产账户购入的权益类证券期末余额等10个研究变量,以失败概率P为预测变量,建立了Logit回归模型。由于选取的变量为资产负债表项目,而非财务指标,而且变量选取与设计并没有反映出证券公司业务与风险的特点。最终结果表明选取的变量对判定证券公司经营成败不存在显著的差异,未能建立证券公司失败的预警模型函数。
截至2006年10月,我国共有58家证券公司进入风险处置程序,这为进一步的研究提供了较为充足的数据资料。李涛(2008)将证券公司财务困境定义为证券公司破产或被监管机构采取风险处置措施。依据这一定义,作者得到了9家在2004―2006年间陷入财务困境的证券公司,同时,根据资产规模匹配原则,按1:1的比例选取了9家正常经营的证券公司,其中剔除了虽不符合上述财务困境的定义但是公布重组的证券公司。实证研究结果表明,在财务困境前1年多元判别模型和Logit模型都有较好的预测能力,财务困境前2年,其综合误判率均较财务困境前1年有显著的上升,基本上不能有效地对证券公司财务困境进行预测。由于作者只选择了18家证券公司,样本数量偏小,代表性不高,实证结果缺乏大样本数据的支持和检验,可能存在一定的偏差。
王晓燕(2009)也将证券公司进入风险处置程序界定为财务失败,按资产规模配对的原则,共选取了24家健康的证券公司作为配对样本。作者最初设计了36个财务指标作为研究变量,然后利用非参数检验、相关性检验、逐步判别分析等方法对变量进行了筛选,最终选择5个变量建立了线性判别模型、二次判别模型和Logit模型。回代检验和交叉检验的结果表明,由5个变量构成的线性判别模型判别效果最好,回代检验和交叉检验的正确率均在85%以上。二次判别模型和Logit模型的判别效果略有下降。该论文的方法和结论有待进一步验证和优化。
五、结论
从国内外研究现状看,证券公司(投资银行)失败预警研究在研究方法、研究模型和模型变量选择等方面基本沿袭了一般公司(非金融类)失败预警研究,或者借鉴了非证券、金融类公司的失败预警研究。主流的研究方法有两种。其一是以实证为基础的多元统计方法,其中又以多元判别分析方法和Logit回归分析方法运用较为普遍,该类方法多是根据公司历史财务数据和其他公司特性指标来构造模型;其二是以KMV为代表,基于理论模型、并结合实证方法(即根据失败距离,借助实际数据库映射出失败频率)的期权定价方法。由于大量证券公司并不是公开上市公司,这使得在证券公司失败预警研究中运用期权定价方法存在困难。
从应用有效性来看,证券公司失败预警研究在全球范围内仍然任重道远,亟待出现突破性研究成果。2008年美国具有系统重要性的诸家投资银行几乎是在毫无预警的情况下发生崩溃的。这为证券公司失败预警研究提出了一个极具挑战性的课题:为什么过去的证券公司失败预警研究无法预警此次诸家投资银行的失败?这一系列危机确定无疑地表明,证券公司失败预警研究极为重要;而过去的证券公司失败预警研究一定存在某种局限性。
未来的证券公司失败预警研究必须努力突破这种局限性。在研究方法上,应对现有的各种方法进行对比分析,选择适合证券公司的失败预警模型以提高预测的准确性。今后的研究可以尝试加入更多的外部因素(如宏观因素)作为区分失败与否的另一边界,在多维空间中设定多维的阈值进行判别分类。在变量的选取上,仍然需要根据证券公司行业特征和风险特点,因地制宜地设计相应的变量指标。鉴于宏观经济的周期波动对证券市场的周期波动具有决定性影响,进而对证券公司的经营状况有决定性影响,所以加入反映经济周期的宏观经济变量可能显著提高预警模型的有效性;同时,金融创新层出不穷,过度运用金融创新工具在获取收益、规避风险的同时更可能带来新的、未知的风险,所以未来的研究中也应考虑加入能够反映金融创新相关风险的变量。
参考文献:
[1]A. Aziz,D. C. Emanuel,G. H.Lawson,1988, “Bank-
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[6]合肥工业大学――国元证券课题组.证券公司失败研究,上海证券交易所第十三期联合研究计划项目,2005.
第10篇
【关键词】经济波动 金融冲击 数据分析
一、金融冲击概述
许多金融微观数据表明，企业融资效率会对企业本身的经济运转造成严重的影响，但是金融宏观数据很难能够证明，很难具有说服力。
所谓金融冲击对抗，体现了金融市场的制度不完善，这种制度缺失让资金持有者手中的闲置资金不易流通起来，金融市场资金流通不畅，就会加大交易的全过程。
我们通过对企业固有资产投资资金的比例调查，可以发现在我国的企业的各类固有投资资金里，之前国内贷款的部分有了较显著的空间下降，经济周期的波动的走向也难以阻挡。而且这个态势愈演愈烈。因此可以说现在我国企业融资难度越来越大，能够获得的贷款金额也十分有限。如果我国企业贷款能力被无形地削减，从另一个侧面也体现了金融市场流通力度的下降。要知道这些约束大多都来源于金融部门，企业的借贷能力的下降，由此可见，我们把这种恶性影响叫做金融冲击。
二、金融冲击的现状
（一）基于固定资产投资数据的现状
本论文通过固定产出的数据，以图表的形式来研究目前中国企业的融资现状。固定产出的资金来源大概分为以下五项：国家体系预算金、国内贷款、个人资金、国际资金、其他。本论文拿“国内贷款”一类来进行论述。
“国内贷款”单指固定项目投资的各类国内借款，指各类社会合法机构、单位向金融类及非金融类机构筹措的资金。从这个定义可以得出，“国内贷款”首先有一个融资额度，代表贷款人或者贷款机构、单位能够筹措的资金上限。按照国内贷款金额与固定资金之比，我们绘制如下图表，根据时间序列横向排开，数据区间从2000年第三季度到2015年第四季度。
图1清晰地可以发现，从2000年到2015年，国内贷款数额占固有投资数额的比例几乎是一个阶段性下降的态势。如果计算一个均值的话，得出的数值大概是0.3，由此可见从金融机构处获得的企业的投资资金大约30%。这么低的比重也从侧面展示了贷款难度。整体来看，不难得知我国企业未来的贷款形势不容乐观。（注：图1底部左到右刻度分别从2000年至2015年）
现在我们利用H p滤波器，将国内贷款数额的周期性进行展示，图2可以看出，长期波动过后，国内贷款数额的比例开始持续的短期波动。根据图表观察，这种周期性的波动异常频繁，频率值是0.93%。（注：图2底部左到右刻度分别从2000年至2015年）
（二）基于信贷经济数据的现状
政府控制经济所使用的重要举措之一就是信贷管理。某种程度上政府的许多宏观调控政策都能够依靠银行来提高信贷的供给量。由此可见，在中国这样一个资本市场发展相对比较落后的国家，金融市场的主体还是银行，而中国企业的外部融资必须要靠银行的资金输入才能完成，这就凸显了金融机构的信贷功能的重要意义。
如图3所示，为了说明信贷规模对中国宏观经济的重要程度，我们利用HP滤波器来解释贷款总数额量里剩余数额波动和产出的波动。注：图2底部左到右刻度分别从2000年至2015年）
从图3数据来看，可能出于货币政策或其它原因考虑，金融机构不断地调整信贷供给，这当然影响中国企业的金融活动，还会影响到总产出和总投资。面对信贷配给紧张时，有一些企业尽管能够得到贷款，但远远低于他们的预期，不能全面的满足资金预期。有一些企业很难获得贷款，哪怕付出很多的代价也无济于事。所以说金融部门的干扰尤其是银行信贷，会对实体经济带来非常重要的冲击。
从现状来看，我国的金融体系正在发生一系列重大的变革，变革的深度与宽度难以预料。所以说找到金融变革的核心，这对中国未来经济的影响异常重要。
现在国内很多学者都开始着手研究金融市场和经济周期两者是否存在着一些联系，像著名学者王文甫以及刘方等都对中国经济波动特征进行了解释，他们都认为信用借贷和民间小额借贷对金融市场的有序流通起到了特殊的传导作用。另外有一些经济学者对银行信贷进行了量化研究，除此之外，少数研究人员对银行信贷服务对经济波动的影响提出了独特的想法。
三、金融冲击与中国经济波动的关系
通过分析我国企业固有资产资金数额，进一步对其潜在的问题进行剖析。固定产出的资金来源大概分为以下五项：国家体系预算金、国内贷款、个人资金、国际资金、其他。在这里我们需要对国内贷款做深度的剖析，“国内贷款”单指固定项目投资的各类国内借款，指各类社会合法机构、单位向金融类及非金融类机构筹措的资金。我们认为国内贷款数额是有一个上限额度，许多案例都说明这个上限额度已经出现了逐步下降的态势，现在中国大多数企业能够流入的借贷比例大约只有22%，直接反映了中国企业贷款越来越难，障碍也越来越多。
四、结语
最近的金融海啸和经济危机再一次证明了金融市场和环境对经济波动有实质性的影响。许多金融专家认为不能忽视金融市场环境对经济产量带来的波动和干扰。上文分析了金融冲击的经济后果，最后得出中国企业的固有资产资金数额里，国内贷款占比持续低落、经济周期频率上呈现了持续震动的结论，这种持续震动的后果体现了当下中国企业信贷能力的停滞不前，借贷渠道的干涩紧乏，上限额度的持续下降，这都体现了金融冲击的可怕影响。
首先，本论文分析了固定资产投资资金数据，最终得出了我国企业国内贷款占比出现下降趋势，企业获得的贷款越来越少，借贷能力受到的约束也在加大，且未知干扰也越来越多。各类金融机构贷款数额中，贷款剩余数额与经济波动之间具有密切的相关性。也就是说信贷是影响经济阶段性频率波动的关键所在。其余原因包括整个金融市场上面融资信息的不均衡不对称等，这些都干扰了中国企业的贷款质量和数量。
金融冲击作为带动我国经济阶段性波动的关键因素，它体现了可计算性。消费、就业、债权、债务、产出等增长波动都可被计算。我国大约75%的经济产量增长浮动都能从金融冲击的角度来体现，像产出、消费、投资和就业等宏观经济都可以被解释。
总的来说，中国是一个发展中国家，而发展中国家的金融抑制问题是当前许多国家普遍存在的问题，一方面由于发展中国家的金融环境和经济市场体制的不成熟，另一方面与全球范围内的金融海啸动荡有关联，包括世界性政治文化等原因，都会对中国经济波动产生微妙的关联，所以分析中国经济波动的原因，一定要全面具体的综合考虑各种方面，这也是未来的主要探讨思路。
参考文献：
[1] 陈文亭，龚六堂.粘滞价格模型以及中国经济的数值模拟―对基本RBC模型的改进[J].数量经济与技术经济研究，2014，9.
第11篇
关键词：经济数学；金融经济；经济分析
金融经济的发展速度非常迅速，要对金融类的实际问题进行有效的解决，就不能仅靠经济定性分析，而是要结合定量分析。经济数学在金融经济分析领域的应用非常广泛，能够解决很多金融分析实际问题。金融类院校教师要将经济数学应用到金融经济分析中来，利用经济数学来解决实际问题，提高学生对经济数学的应用能力。
一、利用经济数学中的函数模型来进行金融经济分析
经济数学的基础就是函数，在进行金融分析时往往必须以函数关系作为研究经济问题的基础，才能将数学理论引进经济实际问题中。例如，对市场供需问题进行研究时，如果能够充分利用经济数学知识，建立函数关系，则可以对供需问题进行更明确的分析。在供需问题中，能够对市场产生影响的因素主要有商品价格、商品可替代程度、人们的价值取向以及消费者的消费水平。在这些因素中，以商品价格最为重要，可以商品价格作为基础进行函数关系的建立。供需问题的研究中可以建立两种函数：供给函数和需求函数。供给函数作为增函数，随着商品价格的上涨，供给量也逐渐增加，而需求函数作为减函数，随着价格的上涨，需求量不断降低。价格的决定问题也就是在市场的供需变化中所形成的最终价格，要能够使供需双方达到平衡，能够成交。
在研究成本与产量的关系时就要使用到成本函数，假设产品的价格和产品的技术水平不发生改变，那么产量与成本之间就会形成关系。生产者在进行产品生产时，要注意成本与收入的关系、收入与销量的关系。对的收入指的是售出商品后生产者能够获得的收益。这样一来又形成了收益函数。从这些函数关系中我们可以发现，以经济数学中的函数关系建立来进行金融经济分析有着良好的效果，在经济数学的教学过程中如果能够适当地结合经济分析实例，能够提高课堂效率，对提高学生的经济分析能力有着很好的作用。
二、利用经济数学中的极限理论来进行金融经济分析
极限理论是很多数学理论概念的基础，在经济数学中应用的非常广泛。在经济分析、金融管理和经济管理等领域都经常用到极限理论。极限理论可以表现事物衰减与增长的规律，包括设备的折旧价值、人口的增长、放射性元素的衰变、细胞的繁殖、生物的增长等。在经济分析领域中，极限理论在储蓄连续复利的计算中运用得非常普遍。可以利用极限理论对储蓄连续复利中的利息和本金之和进行计算。
三、利用经济数学中的导数来进行金融经济分析
导数在经济数学中用的比较普遍，而导数又与经济学有着密切的联系。在经济学中，利用导数可以建立边际概念，从而通过建立边际概念引进导数。这样一来，就使变量代替常量成为了经济学的主要研究对象。这也是经济学中最常用的数学理论，极大地推动了经济学的发展。经济学中常用的边际函数有边际需求函数、边际利润函数、边际收益函数和边际成本函数等。通过导数，可以对经济学中自变量的微小变化进行研究，了解在自变量变化非常微小的情况下，因变量会产生怎样的变化情况，从而对函数的变化率进行研究。
在成本函数中，首先对一种产品在固定产量下的边际成本进行计算，此时的边际成本也就是该生产者重新生产一件同样的产品需要的成本，再将计算出来的边际成本和平均成本进行对比。通过比较的结果，可以对该商品的产量变化进行决策，以此为依据判断应该缩小或者扩大该商品的生产产量。如果平均成本大于边际成本，则说明可以对该商品的生产产量进行扩大；如果平均成本小于边际成本，则应该对该商品的生产产量进行缩小。
在经济分析中弹性是导数的另一个重要应用方面。对于函数的相对变化率，就必须应用弹性进行研究。例如，可以通过弹性来研究某商品的价格与需求量之间的关系。通过弹性可以研究出一个价格值，如果商品的价格低于该价格值，则价格提高的比率大于需求量减少的比率，企业提高价格将获得收益；如果商品的价格高于该价格值，则价格提高的比率小于需求量减少的比率，企业提高价格将降低收益。这样一来企业就可以制定出合理的商品价格。
在金融经济分析领域中，经济最优化的选择问题也可以应用到导数。在制定经济决策时需要用到最优化理论来解决最大经济效益、最优收入分配、最大利润以及最佳资源配置等问题。此时可以利用导数知识、最值、求极值等数学原理。
四、利用经济数学中的微分方程来进行金融经济分析
微分方程指的是含有微分、未知函数和自变量的函数关系。在很多实际的金融经济分析问题往往会出现复杂的函数关系，难以直接写出反应量余量的直接关系，此时可以建立微分或者变量和导数之间的函数关系，建立微分方程。如果函数中的自变量不止一个，则可以将另一个变量假设为常量再进行计算。这就涉及金融经济分析中的偏导数理论的应用。
在具体的经济学问题的研究中微分学、微分等知识理论运用的非常广泛，经济分析中经常用到求近似值的计算法，此时公式的推导就要用到微分理论。
在经济、金融等各个领域，数学的计算方法和理论思想都应用得非常广泛，能够分析和解决这些领域中的很多实际问题。而经济学要对复杂的经济现象进行分析，其中往往含有不同的影响因素，难以进行量化。经济数学中的很多理论和计算方法都能够在金融经济分析领域中被应用。因此经济数学也成了金融类院校金融类专业学生的一门重要基础学科。
总之，金融类院校往往普遍开设经济数学课程，经济数学在金融经济分析中的应用非常广泛，函数模型、极限理论、导数和微分方程对于分析和解决金融经济中的实际问题都有着极大的作用，经济数学与金融经济分析互相渗透和交叉，在未来必将融合的更加紧密。
参考文献：
第12篇
论文关键词：金融学；授课；质量
对于提高金融专业学生的综合素质每位教师应做到心中有数。在授课前首先应明确本堂课讲课的目的是什么？学生必须掌握什么？应把主要精力放在学生陌生的概念、知识点上。这就要求教师在授课过程中注意自己的授课方式是否符合经济现象的讲解，并通过自身的言传身教、潜移默化，使学生的综合能力不断的提高。作为教师要从多个方面提高授课质量。
一、金融学的授课要紧跟时代思路是提高授课质量的保证
时代与社会的发展变化异常迅速，一成不变的事物是不存在的，学生是我国社会主义事业的接班人，我们培养的人才必须经得起时代和社会发展的检验。因此，金融学课程授课思路也不能一成不变，而是要紧抓时展的脉搏，依据社会需求来进行，在外部环境发生变化后，还要不断进行调整。随着时代的进步，金融知识的更新越来越快，如果还是按照以往的授课思路进行授课，教师和学生的积极性会受到很大影响。一方面，教师可能备课不再认真积极，而是敷衍了事，用上一年现成的东西从而降低了授课质量；另一方面，学生知识与时代脱钩，没有实用性而降低的听课质量。因此教师授课思路也要与时俱进符合大多数学生的实际情况。面对各种新型金融机构的出现，未来金融类的学生就业也不再局限于传统意义上的商业银行等金融机构。所以在课堂授课时，老师就要对授课思路有个明确的认识。通过以学生就业为导向，来明确授课思路。金融基础知识、金融专题知识、金融热点问题等几个模块提高了学生分析问题与解决问题的能力。其中，金融基础知识模块是针对初中级财会人员的初级课程，分为“金融市场、金融工具和金融机构”三个子模块；金融专题知识模块为提高课程，由系列相对独立，但以金融基础知识模块为基础的专题子模块组成，包括资本市场、外汇市场、金融衍生品、金融风险管理、国际货币体系与改革、人民币国际化等课程；金融热点问题模块为拓展课程，以分析财经领域热点问题、专家访谈和论坛视频等为主。
二、突出的培养是高质量授课的前提
以往老师在授课中往往将考点作为授课的重点，围绕考点来培养学生往往培养的是知识性、考试性人才，尤其是金融类专业在经济高速发展的过程中出现知识结果脱节的现象，这些学生往往考试能力强而实际动手分析、操作能力不强。而学生综合能力培养的提升，除了要将最新、最具代表的案例进行讲解外，还应该让学生掌握老师如何对案例进行分析、如何对知识点进行拆解的。而这个过程是学生向老师学习的重点，所以老师应当更加突出教育过程对学生的影响力。教师授课时的语言表达能力、板书的书写、多媒体的制作、对于问题的思考、分析和解决的能力等都应该为学生树立榜样，学生通过对榜样的学习，潜移默化地培养与锻炼了自己的多种能力。值得注意的是，随着经济的发展，科技的进步，尤其是经济类专业的学生在校对于知识的学生远远不能适应未来工作岗位的需求，这就需要学生通过自身的努力不断提高自学能力。而自学能力的提高除了学生自身外，老师也充当着重要角色。教师则通过经验、知识进行引导，一些简单问题让学生自己去思考、去分析、去总结。而在引导过程中，教师应向学生讲解正确的思考、分析问题的方法，在授课时，应充分与学生互动，鼓励学生积极发问，并将一些最新的科学研究成果进行一个阐述，让学生了解，这样会鼓励学生增强自身的创新能力。
三、熟悉讲课程序是高质量授课的基石
授课一般由两部分组成，即课前的准备和课堂的讲授。课前准备是基础，授课是关键。课前准备非常重要，需要教师结合所带学生的实际情况来制订相应的授课内容和授课方式。授课内容要依据课程大纲和实际学生情况，因此老师授课前应当对所授课程中包含的重点、难点以及需要学生掌握的内容做到心中有数。此外，针对相应课程内容最好能列举若干个学生容易理解的案例，做好由浅入深的课件。一份好的多媒体课件也应该少而精，应层次清楚，重点突出，能较准确地反映出授课前教师对学生的要求。尤其在案例的准备上，可适当增加某些新进展或发展趋势。经过精心的准备，应当使课程在安排上吸引学生，在讲授方法的设计上能更好地调动学生的积极性。为了使学生更好地学习和掌握所学内容，教授应该突出基本知识点，便于学生举一反三，完善分析问题的基础。授课方式就是一方面让学生理解基本知识点，一方面让学生通过老师的示范、讲解来进一步提高自身分析问题、解决问题的能力。总之，想要讲好一堂课除了课前的精心准备外，教师在授课过程中所展示出来的多媒体课件、衣着打扮等都直接影响着课堂效果。
四、掌握授课艺术是上好课的重点
常言道：授之于鱼，不如授之于渔，课堂上除了教会学生知识点外，更多的是让学生从一节课当中提升自身的综合素质，掌握好的学习方法。所以就要求老师在授课时，应当把课堂变得生动活泼，让自己与学生都融入课堂，将自身的综合素质人格魅力都能让学生充分的感受到，并且影响学生，使得学生除了知识点的学习外，更能提升自身的综合素质。如果能做到这一点，就有可能达到较理想的讲课效果。为此，我们教师应该培养自己的讲课艺术，形成完美的讲课风格。金融学授课更应该注重授课艺术，让学生从众多的概念、数字中解放出来，通过案例、情景教学等方式来使抽象变得直观。这就需要教师掌握好的授课艺术，授课艺术主要包括以下几点。
1.新课的导入。一日之计在于晨，新课的导入也是非常重要的。大多数老师授课完全按照大纲、书本来，从基本概念到最后的练习完全按顺序讲。这样会导致很多学生课程后半段睡觉，对于学生来说这样的照搬毫无新意，而且刚刚开始上课时，学生很难一下对老师所讲授的基本概念所吸引，基本概念的不清楚将导致后面的连锁反应。因此，课前应适当的增加一些学生感兴趣的案例来作为新课的引子，这是尤为重要的。针对金融学，我们可以对学生和社会关注度高的一些问题拿到课堂前进行讨论作为引子非常有效。
2.引导式授课。只有让学生融进课堂才能让学生跟着老师的步伐走，老师才能按照自己事前准备的素材带来一堂活泼的课程。怎样才能使课程变得活泼呢？那就是用引导式的方式讲课。“讲授的艺术就是懂得如何去引导”。针对金融学的授课，老师可以和实际紧密联系在一起，把一些现实当中大家都会遇到但又不仔细思考的问题作为案例和学生一起分享、一起解决。在解决的过程中，将基本概念、知识点灌输给学生。此外，授课时教师不能使每堂课程都非常紧绷，要有松有紧，让学生有认识、掌握、吸收的时间。此外，能让学生跟着老师走，老师讲到时，能让学生充分融入课堂中。
第13篇
关键词：独立学院；高等代数；应用技能实训
中图分类号：G642.0 文献标志码：A 文章编号：1674-9324（2016）02-0080-02
一、“高等代数”课程教学改革的紧迫性
《高等代数》是数学专业最重要的专业基础课之一，很多后续课程都与之有着密切的联系，其地位不言而喻。学生进入大学数学专业的学习，思维模式和思维方法都发生了很大的转变，学生必须尽快转变思想，站在一个更高的角度来认知；这门课程作为后期课程的先修课程，将为后续课程打下牢固的理论基础，必须牢固掌握，作用相当重要。而独立学院《高等代数》的开设大多是照搬其他成熟高等院校的教学方法和教学模式，由于其生源的特殊性，与一般的本科院校是有一定差距的，其目标是培养应用型人才，所以，教学质量必将受到一定的影响，进行高等代数课程教学改革的探索有其必要性和紧迫性。
二、“高等代数”课程教学改革的目的
为了培养具有实践经验、专业技能的实用新型应用人才，理工系数学与应用数学专业决定开展以数学专业高等代数为依托的教学改革，我系自09级开始进行专业应用技能实训，目前已经取得一定得实效。学生的专业技能大幅提升，就业率显著增加。实训的目的：培养学生综合运用所学基础知识、基本理论、专门知识和基本技能（初期主要是以高等代数课程为例），联系实际，进行教育教学技能的提高、金融领域初步涉入的了解及深化。
三、独立学院数学专业人才培养目标
我院经过多年的实践，形成了具有一定特色和经验的数学与应用数学人才培养方案，数学专业首先从研究方向上分为：数学教育与金融数学两个方向，要求学生具有扎实的数学基础和知识面，能够运用所学的数学知识和经济学方法，对金融问题、数学数据进行专业的分析和处理，解决生活及经济领域的相关实践问题，具备在企业、金融相关部门工作的高级别应用型人才，或具备在教育部门从事数学教育、管理的合格师资。因此，对于数学教学将提出更高的要求，不仅要注重理论的学习和讲解，同时需要培养学生的实践能力，有力地开展实训教学。
数学专业实训教学围绕人才培养的专业目标而开展，以高等代数课程为依托进行专业应用技能实训培养学生对于理论知识的实践应用能力，根据用人单位对于人才的要求：良好的数学素养、高尚的职业道德、业务过硬、适应能力好的数学金融类高级复合型人才，进行专业的受训。
与一般本科院校的不同之处，独立学院数学专业以培养数学兼金融类应用型人才为目标，依然是分为两个方向：数学基础和金融技能，数学主要培养学生良好的逻辑思维能力和空间想象力，以应用严谨的数学思维来解决实际生活和经济学中的问题。在数学教学实训过程中，必须注意其他能力的培养，如观察能力、理解能力、记忆能力和运用能力等，它们都是在数学教学过程中的各个阶段所需要的“一般能力”。金融技能主要是指对数学经济学知识的应用的专业技能，例如具备宏观经济基本判断能力、掌握风险管理的相关知识和技能、熟悉计算机信息系统与技术、数据处理和财务等方面的技能。
四、以高等代数课程为依托的应用技能实训教学改革的思路及内容
1.改革过去以传授知识为目标的教学，制定高规格的实训教学计划。为了改变原有实训计划，我们本着从实践中来、到实践中去为宗旨，广泛开展社会调研调查，走到企业、教育职能部门及学校中去，听取用人单位对于一线人才的需求，聘请专业人士作为顾问，制定实训方案。学生一定要具备可持续发展的能力，以主要培养学生的专业知识应用技能和创新思维模式为导向、以高等代数课程为依托进行实训教学计划的制定，既要突出人才的针对性和应用性，更要将文化素质教育的思想体现在其中。理论联系实际不是一句空话，一定要真正做到，高等代数作为基础课程，如何将其有效地和相关的金融及经济学应用结合起来，培养学生对于数学课程实用性的理解，意义重大。
2.改革过去以知识继承为主的人才培养观念，制定可持续应用型人才培养观念。独立学院过去的老路都是参照母校的教学方式方法，注重专业知识的培养从而一定程度上忽略了应用，这是不符合应用型人才培养目标的，也是不适应现代社会对于复合型人才的需求，这就要求我们树立崭新的人才观，制定可持续人才培养观念，真正将书本知识“活学活用”。人才是被视为现代管理中的第一资源，每一个学生都是可塑之才，本着每一个学生都是人才、人人都能成才的理念来培养和制定实训计划，在学习和工作中，发现学生的个性发展能力，寻找每一个学生的一技之长，有针对性地培养可持续应用型人才。
3.改革实训教学模式，建立新型实训教学方式。培养应用型人才，必须将实践实训能力放在一个重要的位子上。以高等代数课程为例，我们在教学中将教师作为主体，老师讲解，学生被动接受，灌输知识的后果是，学生渐渐对课程失去了兴趣，更何谈应用。在新型的实训教学模式中，必须启发学生、科学引导学生，教学过程以案例式教学、模拟式教学和讨论式教学为主，给予学生正确的思想导向，开拓思维，创新应用，学生真正掌握了探索式学习方法，化被动为主动，自己积极寻找高等代数课程与其他课程、经济金融类应用的关联，真正思考自我价值和社会价值。
4.应用技能实训改革的具体方式和内容。经过多年的探索，数学与应用数学专业已经形成了一套行之有效的实训教学模式，笔者在此进行总结，以供其他各专业参考。以下为具体的方式和内容，通过不少于两个月的实践，数学教育实训或金融在岗实训，形成如下的数学专业应用技能实训论文（设计）。提交的实训论文应为两个月实践的全部内容，根据往届学生形成的论文一般至少在100页以上。
（1）课件制作。完成至少包含3章初高中课程或高等代数的电子课件制作，任选一门，选定具体的三章内容制作ppt课件，要求文字、图形、公式、声音都能完美地组合在一起。
（2）数学建模。首先自行拟定题目，解决社会生活中的一个数学问题，概括地讲，就是将高等代数的理论知识与实际问题相结合，对实际问题进行抽象、分析、求解，它是数学作为基础科学、基础工具的体现。通过自己的努力形成最终的建模论文，必须符合全国大学生数学建模竞赛的格式，要具体提出新的观点和见解，相应的程序放在附件之中。
（3）初高中数学课程调查。首先所选择的内容必须是建立在高等代数课程相关的内容上，完成1份关于陕西省或西安市某学校的调查报告，对该校的数学课程，以高等代数为例，进行详细的探索性调查研究，要求采取问卷调查、实地走访等形式进行，不得胡乱编造，问卷须在附件中。
（4）高等代数课程教案。数学类课程教案，就高等代数具体的一堂课形成最终的讲稿、教案（毕业设计），按照一般教案的具体书写结构：①教学目标与基本要求；②教学重点与难点；③教学内容与注意点；④教学方式；⑤教学课时；⑥作业布置等。
（5）金融顶岗实训报告。完成1份关于陕西省或西安市某银行、金融机构或公司的金融调查报告，对该公司的管理运行进行详细的观察，实训报告一般应包括以下内容：实训目的、实训内容、实训方式、时间、体会等。
实训论文的完成必须是在指导老师的实时监督下进行，每周至少与实训学校、教育机构或公司取得联系，询问实训进展。理工系数学专业目前已经建成三个校外实训基地，学生也可以去学校联系的实训基地进行统一的实训安排，统一监管。
理工系数学专业一直在努力提高学生的应用技能实训效果，最近正在筹划在校内建立仿真教学环境，模仿公司或者学校的环境，让学生实际接触到学校的实际运作模式，收集其他优秀学校老师的教案、讲稿，供学生实践学习。或者让学生在仿真的企业环境中，例如模拟公司对外交流窗口，真正接触业务，建立实时角色扮演，这样就能够真正适应和熟悉公司的各项业务，符合独立学院学生“基础性”、“应用性”的特点。
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第14篇
1.1P（计划）——明确培养目标定位，制订培养方案
中国人民大学的经济学、金融学、法学、商学等学科居全国领先地位，与这些优势学科相结合，促进学科交叉与融合，是学校工程硕士的发展方向和目标定位。我们设立了5个研究方向，其中金融信息工程方向是软件工程学科与金融学科的结合，企业信息化与电子政务是软件工程学科与工商管理学科的结合，计算机取整与司法鉴定是软件工程学科与法学的结合，大数据与云计算方向、基础软件方向都是我校计算机学科的重点研究方向。这5个研究方向与学校的优势学科紧密结合，充分彰显了中国人民大学全日制工程硕士的培养目标和定位。学生可根据兴趣自行选择研究方向，根据研究方向选修相应的课程。中国人民大学在工程硕士的招生、培养模式方案设置、学生实践落实、质量体系控制的过程中都与人文社科学科紧密结合，目标明确，过程严谨。
1.2D（执行）——实施培养方案，严格培养过程，完善质量保障
工程硕士培养要经过3个重要环节：课程学习、企业实习和学位论文。在每一个环节中又有若干环节，为保证培养质量，我们严格规范每个环节[2]。图2是一套完整的工程硕士培养质量保障体系。
1.2.1课程环节
在课程环节，除严格执行培养方案外，每门课程都有教学大纲。授课期间要进行教学评估，学生给每位授课老师在教学态度、教学内容、教学方式、教学效果等方面进行打分，也可给出具体的意见和建议。评估结果和学生给出的意见将会反馈给老师，让老师在教学中不断改进提高。每个年级的硕士班设立一名班主任，协调课程安排，了解学生动态，组织课余活动。
1.2.2实习环节
面向行业进行专业实践是培养模式高层次应用型人才的重要环节。落实实习基地和实习制度是保障实习环节有效完成的关键。我们选取与软件工程学科相关的高新技术型企业、金融信息化企业等作为学生的实习基地，在实习基地聘请企业导师，具体指导学生的实践环节。在实习过程中，制订实习管理办法，明确实习的时间、形式、要求，通过《企业实习手册》对实习环节进行过程控制。
1.2.3论文环节
工程硕士学位论文是工程硕士研究生掌握理论知识、实践能力、创新能力的全面体现，也是衡量培养质量和授予学位的重要标志。工程硕士的学位论文与工学硕士的学位论文侧重点不同，它更加重视解决工程实践的问题，因此论文的形式和评价标准也有不同的要求。我们将工程硕士论文划分为系统研制报告、IT管理类论文、工程设计类论文以及学术研究类论文4种类型，每一种类型都对论文提出了相应的要求。为保证论文的最终质量，我们在论文阶段设置了开题报告、、预答辩、论文评阅、论文答辩5个环节，每个环节都有相应的要求规范及实施办法，任何一个环节不通过，都不能进入下一个环节，这就保证了能够进入答辩的论文基本质量。具体实施如下：（1）开题报告环节。学院组织不少于3人的开题报告评审组，对学生的学位论文开题报告进行评审。基于工程硕士的培养目标，我们制订了开题报告评价标准。相关文件包括《开题报告模版》《工程硕士学位论文开题评价标准》。（2）环节。为了有效惩戒学位论文学术不端行为，保证研究生学位论文质量，加强研究生学术道德和学术规范建设，我们针对研究生学位论文学术不端行为进行专门审查，采取软件检测的方法，务求论文重复率不超过10%。相关文件包括《信息学院开展研究生学位论文学术不端行为审查工作办法》。（3）预答辩环节。工程硕士学位论文预答辩是保证学位论文质量的重要环节，是对进入答辩环节论文的又一轮筛选。相关文件包括《信息学院工程硕士研究生学位论文预答辩工作实施办法》《中国人民大学信息学院工程硕士学位论文预答辩评价标准》。（4）论文评阅环节。由两名专家对论文进行评阅，其中至少一名校外企业评阅专家针对论文的应用性给予评审和评价。（5）论文答辩环节。严格执行学校关于学位论文答辩环节的规定，保证通过的论文质量。
1.3C（检查）——培养质量检验
培养质量的高低可以从论文质量、教师学生的反馈、就业情况3个方面来检验。
1.3.1论文质量
论文写作过程5个环节的把关保证了通过答辩的论文已经过至少3次专家评判、1次。在某个环节被淘汰的论文，需要重新修改后才可以再次进入答辩。
1.3.2学生和教师的反馈
我们定期举行授课教师、学术导师、企业导师座谈会和学生座谈会，通过座谈会的形式，收集学生和老师对培养方案、课程设置、实习安排、论文等环节的意见和建议，听取学生和老师的评价意见，听取导师反映的培养和指导过程中出现的问题，为下一步改进方案作准备。
1.3.3就业情况
工程硕士的培养目标面向企业、面向实践，因此学生的就业情况最能反映我们的培养质量。企业在选拔人才时有它所关注的指标，企业的人才需求是否与我们的培养目标一致，从就业率及就业情况就能反映出来。2012年人民大学第一届全日制工程硕士毕业生和2013年第二届毕业生的就业率均为100%，毕业去向为金融机构、国家机关、大型国有企业（非金融类）、外资企业和国内其他知名企业，有的学生甚至同时拿到几家单位的录用通知。以2010级为例，50名学生的毕业去向数据分布情况如图3所示。从图3可以看出，近一半的学生被金融机构录用，这与我们最初设定的培养目标不谋而合。我们秉承与人文社科优势学科相结合的理念，将金融与软件工程结合起来，学生在课程学习、企业实习等环节都接受了相应的培养和训练，这样的毕业生一定是用人单位所欢迎的。
1.4A（处置）——总结、反思及改进
PDCA理论的最后一个步骤，是对于既往的总结与反思，提出改进措施。通过检验和反思，我们对培养方案进行更精细化的调整，对开题、评阅、答辩的各个环节以及管理流程进行改进，使之更适应工程硕士的培养。
2结语
第15篇
【论文关键词】高等职业教育 金融专业 教学改革 对策
随着金融行业的迅猛发展，市场对金融专业人才的需求越来越大，对其综合素质的要求也越来越高。一般说来，金融专业培养的学生主要是指从事银行、保险、基金、证券等行业的专业人员。如何培养金融行业需要的高职人才，一直是高职教育金融类专业研究的重点问题。从社会需求来看，对金融人才需求最多的地方是行业基层和业务第一线的人才。随着我国金融行业的迅速发展，金融服务的范围不断扩大，金融产品的数量不断增加，金融专业知识结构的更新也在不断加快，表明社会需要复合型、实用性金融人才。因此，高职金融专业培养要以市场为导向，及时把握国民经济动态，预测社会经济发展和经济结构调整对金融人才需求的动向，明确高职金融人才培养目标、提高专业能力，以切合金融业发展的迫切需要。
一、制定与金融行业特点紧密结合的人才培养目标
近几年来，我国金融行业发展迅速，就国内各金融行业来看，国有及股份制商业银行改革加快，外资金融机构不断进入，合资基金公司逐渐增加，银行业、证券业、保险业、基金业对人才的需求增长较快，对金融各类人才需求总量随之攀升，特别是金融高职人才的需求，用人单位竞争十分激烈。在此背景下，高职金融类毕业生就业形势普遍良好。
1．高职金融专业人才的市场需求。高职金融类专业人才有广泛的市场需求，其原因如下：
一是近几年来我国金融行业发展迅速，就国内各金融行业来看，国有及股份制商业银行改革加快，外资金融机构不断进入，合资基金公司逐渐增加，银行业、证券业、保险业、基金业对人才的需求增长较快，对金融各类人才需求总量随之攀升；二是随着股权分置改革的完成，我国的证券市场步人了稳定发展的轨道，证券业对金融人才的需求将进一步增加。特别是自2009年4月13日起，《证券经纪人管理暂规定》正式施行，从事证券业务的证券经纪人取得证券经纪人证书方可执业。据调查数据显示，目前我国经纪人队伍有8万多名，具有执业资格的只有近三分之一，这类人才的需求是十分迫切的；三是企业、个人的投资和融资活动与金融市场和金融机构日益联系在一起，企业、个人越来越成为金融活动中的重要参与者，这就需要大量的金融人才为之服务；四是在当前建设社会主义新农村的新形势下，中央为加快农村金融改革发展，完善农村金融体系，深化农村信用社改革，从多方面采取有效措施，为建设社会主义新农村提供有力的金融支持。近年来新设立的金融服务机构如中国邮政储蓄银行、农村合作银行、农村商业银行、村镇银行等也逐渐成为吸纳金融人才的大户。
2．根据市场需求，找准专业培养目标。目前市场对金融人才的需求一方面在总量上在持续提高，另一方面对人才的质量和结构也提出了更高要求。人才培养目标对专业具有决定意义，是专业的特色和生命力所在，也是教学资源优化配置的基本依据。高职人才是否具有竞争能力，能否达到行业标准，能否达到职业所需的技能要求、道德规范和职业精神，这的确是一个值得探讨的问题。笔者认为，高职金融专业的培养目标应该是以“优质银领”、为专业人才培养目标，旨在培养适应市场需要，既懂金融、熟知金融产品，又具备较强的金融市场分析、金融产品营销技能，从事银行、保险、证券、投资理财、一般工商活动等服务第一线的高等专业技术应用型专门人才。能在银行、证券、保险行业及其他经济管理部门从事实际管理服务等一线需要、具备“一技之长+综合素质”、有职业生涯发展基础的高素质技能型金融人才。
二、坚持以提高专业能力为主线。构建新型课程体系
高等职业教育课程设置既要考虑市场经济条件下毕业生就业的适应性，又要考虑专业(职业岗位群)的针对性。笔者认为，高职金融专业课程体系的构建应立足学生今后就业的岗位，以职业需求和岗位能力要求为出发点。
1．基于能力本位下的专业课程设置。金融专业教育对学生的综合“应用能力”的培养特别重要，培养综合核心技能的是重要一环，在其课程体系建设中要得到具体体现。所以，课程设置要在通过金融行业专家共同分析论证，对金融专业所涵盖的业务岗位群进行工作任务与职业分析的基础上，以职业岗位所需的知识和能力为依据(如表1所示)，以就业为导向，以培养一线岗位技能为核心来组织课程内容。课程内容要做到精练、重点突出，紧扣专项能力培养的需要；基础课要为后续课程打基础，专业课要为实训课提供技术理论知识，并与之紧密结合。
2．充分考虑金融行业岗位所需课程。课程设置要在充分了解社会发展需要的基础上，对不同金融机构特点和岗位(群)人员的需求进行分析，针对专业岗位的知识、能力、素质需求，构建体现岗位核心能力的模块化专业主干课程体系，如表2所示。
首先，通过课程内容的选择与组织及专业课程体系的建构，为学生提供具有一定实践性和应用性的专业知识和技能；其次，职业与社会生活的不断变化也在对学生的实践能力提出新的要求，所以专业课程体系总是处于一种开放的、动态的状态，把专业前沿探索的最新成果、最新的概念原理与操作技法源源不断融入专业课程的内容之中；同时，针对职业岗位内涵的变化、用人单位的需求变化、社会经济生活的发展，及时对专业课程的内容体系进行改革，以适应市场对金融人才的需求。
3．按照“对证施教”的要求，注重课程设置与职业资格标准的对接。高职院校普遍实行“双证制”，不仅要求学生获得学历证书，而且要求毕业时获得相应的职业资格证书。证券行业、保险行业都要求持证上岗，银行业也开始推行从业资格考试，在就业市场中，持有职业资格证书的毕业生往往体现出较强的竞争优势。“对证施教”即通过对照职业资格证书的知识、能力、素质要求来组织实施教学，是对高职院校实施“双证制”的完善和发展。高职金融专业在课程设置时要参照银行业从业资格证、证券从业人员资格证、保险人资格证、会计从业资格证等职业资格考核标准，将职业资格标准融人课程内容，形成课程标准。使学生在毕业前至少获得一本行业资格证书，提高学生就业竞争力，为用人单位提供行业认可的高素质技能型人才。
4．创新教学方式，深化实践教学。实践性教学是高职教育的特色，也是专业建设的重点内容之一。本专业实践教学体系一般由校内实训、校外实践、毕业实习等环节构成。在实践教学体系设计中，从金融行业一线的需要出发，重点突出银行、保险、证券等行业的职业能力。为满足金融业对操作型人才的需求，也为突出高职教学的特色，对整个实训课程要进行精心的设计。在三年的学习中，逐步加大了金融专业课程中的实训项目，并将其系统化。在第一学年进行以基础课为主的学习，穿插部分专项技能训练；从第二年开始实行理论课程和实践课程并重的课程设置；第三学年只安排少量的理论课程，大量安排实践课程，并且有半年时间进行顶岗实习。这样的教学目的是强化职业技能培训，提高综合职业能力。为今后走上工作岗位，在较短时间内胜任工作提供保障。
(1)校内实训环节。信息技术的发展为金融实验教学提供了极大便利。目前市场上已有证券模拟交易教学系统、期货模拟交易教学系统、外汇模拟交易教学系统、商业银行综合业务模拟系统、信贷业务及风险管理模拟系统、国际结算模拟系统、保险精算技术教学系统等软件。
金融实验室的建设可满足专业课程的实训，为学生走向社会提供理论结合实际的实验环境。在金融实验室中，虽然场景是模拟的，但工作项目是真实的，可以较好地将岗位的工作内容移植到课堂上。在实训中要以工作项目为载体，以任务驱动的教学模式为方法，最终目的是通过模拟的交易环境加强学生对专业知识的理解，训练学生的实际动手能力。
(2)校外实践环节。校外实践是在与企业合作，建立校外实训基地上完成的。校外实训基地能为学生提供完备、真实的工作环境。走出教室，到企业去，通过见习、社会调查、假期社会实践活动等方式来实现，学生通过对金融机构、金融业务进行了解、接触，可以让学生从心理和技能上产生接纳和适应，实现教学向工作岗位的迁移。
(3)毕业实习环节。毕业实习即顶岗实习期，是强化学生职业技能培训，提高学生理论联系实际、分析问题、解决问题的能力，培养学生爱岗敬业的职业品质，同时也是综合检验学生学习效果，为学生就业提供机遇、创造条件。在顶岗实习期间，金融机构负责安排经验丰富的工作人员作为指导教师，指导学生在实际工作岗位上训练，使学生掌握相应岗位的技能，提高解决实际问题的能力。同时，通过具体工作和企业相关人员的言传身教，对学生产生潜移默化的影响。除了专业技能的培养外，还要加强对学生基本素质的培养。只有这样，培养出来的学生才具有就业竞争力，才能更好地适应工作。
三、整合资源。加强校企合作，提高就业工作实效
