个人投资理财的概念范文

前言：我们精心挑选了数篇优质个人投资理财的概念文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

关键词:金融“海啸”;投资;理财;现状

中图分类号:F038.1

文献标识码:A

2007年美国国家金融银行业发生的“次贷危机”以及由此造成的一连串的经济波动,几乎将美国乃至全球的经济大树连根拔起。金融市场如同发生一场海啸。随着金融“海啸”影响的逐步显现,物价逐渐高企、股市低迷、基金缩水、楼市扑朔迷离,在这样的投资环境下,2010年投资理财市场再现新的机会。不过,在个人理财方面,国内投资理财市场刚刚起步,与国际投资理财业相比,还是不成熟的市场。具体说来,表现在如下一些方面:

一、国内投资理财市场现状

(一)金融机构分业经营导致理财服务范围狭窄

目前我国金融业实行的是分业经营模式,即无论是银行业、保险业、证券业等金融机构,都以分业经营为主要的经营模式。比如银行业,从银行理财服务的宣传资料看,似乎涵盖了和生活理财与投资理财的全部概念,但实质上它们是一种传统服务的延伸。由于政策的限制。银行不能涉足证券、保险、基金、信托领域。除了存贷业务,只能代销基金、保险等产品,因此在个人理财方面给客户的建议多是长期财务计划。但是在海外,国外金融机构的金融产品的“生产线”是贯穿整个系统的,他们早就把金融商品融入金融机构系统内部,混业经营模式随处可见。

正因为如此,作为构成金融市场的三大分市场处于相对分离状态,客户资金一般只能在各自的体系内循环,而无法利用其他市场实现增值。因此,投资理财服务需要金融领域产品的全面、丰富和最优化组合,但分业经营的现状使得投资理财业务在政策的鸿沟面前显得非常的苍白和脆弱。

(二)金融机构投资理财服务仅停留在表面层次

与成熟市场相比,国内的个人投资理财业务更多的是形似,而没有达到神似。可以说,投资理财业务更多的是停留于表面。比如有些高收入者对于国内的投资理财服务经常抱怨,国内各类个人投资理财服务,大都“没有提供足够的信息、建议、沟通”、“自动服务功能不够完善”、“服务态度不够好”以及“没有给人能够相信的感觉”。即使是中资银行开设的理财中心实际上也更多地停留在“为内地客户提供外币的存款和抵押贷款业务服务”的理财理念和简单地将银行自有和的个人金融产品进行整合并打包销售的层面上,而没有针对客户的需要进行个性化的设计和产品创新。同时所作的理财规划书大同小异,针对性不强。不能不说,国内的理财规划服务炒作和宣传的成分更多。

正因为如此,目前国内的金融机构所提供的理财产品,与国外同业相比,普遍功能落后,整合度较低。理财新品的开发无论在速度还是在功能上均滞后于市场需求。

(三)投资理财专业人才匮乏

以上在投资理财业所述的问题,有一个最根本原因是专业人才匮乏。国内投资理财业的发展使得社会对人才的需求更加迫切。这里的人才是指熟悉金融所有行业的全才而不是单独一个领域的人才。因为个人投资理财服务涉及面广,不仅仅限于金融产品的投资分配、资金运用的合理规划,还包括帮客户处理税务问题,乃至房地产投资、证券投资、收藏品投资等诸多方面。国内金融机构普遍缺乏既熟悉银行业务,又精通证券交易、期货、黄金、保险以及其他领域的全能型通才。从业人员对现有金融产品认识不足。往往只熟悉自己的领域,不知道怎么把跨越各领域的不同金融产品组合到一起。这样的职员显然无法满足客户个性化、多样化的投资理财需求,为客户规避风险。实现资产的保值、增值。

二、如何发展我国个人投资理财业

虽然金融“海啸”的影响随着2010年新年的钟声的敲响而渐渐远去,但是我国的个人投资理财业并不会随着它的远去而停滞,相反我们要从我国的投资理财业的现状以及存在的不足,找到更适合发展我国个人投资理财的方法。建议如下:

(一)重点发展金融机构投资理财

从我国的实际情况来看,目前我国金融业还是实行分业经营,这是金融机构理财最大的外部制约因素。而且,从发展趋势来讲,客户更需要提供一站式金融或投资理财服务,因此,在大力发展金融机构投资理财时,应注意加强银行、保险、证券、基金、期货等部门的联合,为客户提供优质的、一站式理财服务。同时为了顺应全球大势,我国金融机构要逐步发展混业经营。

(二)成立和完善自己的理财组织。推出理财师资格认证制度

2004年9月,中国金融理财师标准委员会(FPSCC)正式成立。这是中国个人理财业迈出的重要一步,目前它已是中国大陆唯一获得国际金融理财标准委员会(FPSB。即国际CFP组织)授权,进行CFPTM资格认证和CFP商标管理的机构。中国金融理财师标准委员会多次举办中国金融理财师年会,比如在2009年10月18日,在广州自云国际会议中心举行了2009中国金融理财师年会,年会的主题为“持续提高金融理财师的职业水平”。这些都为个人投资理财业的发展奠定了良好的基础。

(三)加强投资理财的教育培训

新的业务离不开教育培训。当前投资理财在我国还处于导入期,最重要的工作是将正确的投资理财理念导人中国,并培养优秀的投资理财人才。尤其是我国中间阶层逐渐兴起,全民参与投资理财是不可阻挡的趋势。因此,加强全民的投资理财教育显得尤为重要。

不过,投资理财的教育培训工作需要多方面力量来参与,目前,中国个人理财培训市场已经兴起:很多大学已经推出了理财培训课程;很多国外的理财协会已经进入中国提供理财培训;几乎所有的金融机构专门提供理财培训。尽管目前投资理财培训项目已经不少,但高质量、系统的、权威的理财培训课程还比较少,甚至部分投资理财培训项目内容粗躁、质量不高,连基本的理财理念都不正确。因此,开发一套高质量、高水准、系统化、本土化的投资理财培训教材是我国投资理财业发展的当务之急。

参考文献:

[1]刘伟.个人理财[M].上海财经大学出版社,2009.

第2篇

[关键词]个人投资者；投资理财；金融产品

[中图分类号]F830.59[文献标识码]A

随着我国物质及文化生活的不断进步，投资理财得到了越来越多人的重视，如何实现财富的保值增值，如何投资股票、基金、债券俨然已经成为大家关心的热点话题。笔者在长期观察个人投资者投资理财行为特点的过程中发现我国投资者在这一问题上存在不少值得注意的问题，在此与大家分享，期望通过此次分析能使个人投资者在往后的投资过程中有所警醒，也希望所提意见与建议对个人投资者有实质上的帮助。

1个人投资理财概念

个人投资理财是指个人或家庭为了满足其生命周期内的各种需求，将自身所拥有的各种资源系统地、科学合理地、有计划地投入到储蓄、保险、证券等金融领域或收藏、住房等非金融领域，使其保值增值并最终达到个人或家庭财富的最大化。财富的积累、保障与安排是个人投资理财的主要内容，如何管理一生的财富，如何进行长期的资金配置与运用是个人投资理财领域的最重要课题。

2个人投资者投资理财过程中存在的问题

2.1理财观念保守

储蓄长久以来都是我国个人投资者投资的主体品种，受传统习惯影响，我国人民多年来对理财产品认识单一，又因为厌恶风险的保守型性格导致对新产品缺乏安全感，所以我们多种理财产品虽推出多年仍不为大多数投资者所真正认识与了解。近几年，我国金融市场上创新产品层出不穷，可供投资者选择的投资工具因此越来越丰富，但受观念的限制其推广仍将任道而重远。

2.2金融知识缺乏

投资理财所需金融知识的学习具有较强专业性，需要有一定的文化基础，而我们的个人投资者，特别是缺乏金融专业背景的投资者，往往畏惧学习，在投资过程中存在过于依赖投资顾问，缺乏投资主见，冲动投资，从而容易造成与预期的较大偏，差蒙受不必要的损失。

2.3专业金融理财师队伍供应不足

投资理财目前从整体上看仍然是一个新兴领域，尽管看似涌现出了一批专业的金融理财师，但因我国金融行业分业经营分业管理的现状，这些专业人员与理财所要求的全方位服务需求仍存在一定差距。同时，我国人口众多，从绝对数和相对数上来看，目前的专业人才都远不能满足实际需求，作为稀缺资源的理财师们往往优先服务高端客户，普通个人投资者在接受专业服务方面又显劣势。

2.4理财师角色属性限制其客观性

目前金融理财师多属于卖方市场，独立的理财师非常少见，这样的角色属性导致即使专业上很优秀的理财师也很难保证完全站在投资者的角度给出投资建议。金融市场本身的不成熟加上业绩考核的压力，其推荐的投资品种往往出于各种因素综合考虑，加上其服务的客户人数众多精力有限，根本不可能根据每个普通个人投资者的具体情况给出具有针对性的投资方案，所以方案的质量也受到质疑。

3推动个人投资者顺利实现投资理财目标的意见与建议

3.1树立正确的投资理财观念

时代不同理财观念也要随之调整，与时俱进是一种态度更是一种实际的需求，只有思想先变化了行动才会变化。在当前金融理财产品不断创新的现实中，只有顺应时代，改变观念，积极学习，认真选择，才能让金融理财工具真正为我所用，为我服务。

3.2正确认识自我投资属性

风险偏好不同选择的金融产品就不同，投资首先需要根据个人具体情况来分析风险偏好，再根据具体的风险承受力选择适合的投资品种，合适的才是最好的。另外，不同的投资目标有不同的投资纪律，要找到适合自己的投资风格，制定理性的投资目标，坚决执行投资纪律才能提高成功概率。

3.3克服依赖心理，善用学习资源

想赚钱又懒得学习，总想找到高人指点，这是对自己的资金极度不负责任。投资理财最讲求人与产品的匹配，由于信息的不对称，最靠得住的高人其实只有自己。当然，作为个人投资者，遇到难以理解的金融产品时也要积极利用身边一切资源，但投资顾问的作用应该主要体现在帮助投资者学习了解新知识上，为其在相关知识点上答疑解惑，而不是喧宾夺主代其决策。

3.4掌握学习技巧

金融知识的学习看似晦涩难懂，其实只要掌握了一定技巧就能事半功倍。金融产品的名称往往包含产品最本质的信息；投资范围决定了一只产品预期的风险与收益，直接决定其风险与收益底线；目标描述比较具体的产品往往确定性更大，而目标描述会相对灵活的产品，往往是以比较隐蔽的方式说明其波动可能较大，这两者需要结合考虑；基金经理可能会有变化，但团队一般比较稳定，所以高质量的品牌团队往往更值得信赖。

3.5善用固定收益类产品

固定收益类产品具有银行定期存款、国库券等金融产品的特性，近几年这类产品的收益普遍高出同期定期利率好几倍，而且风险低。目前看，货币基金、银行理财产品、券商固定收益类集合资产管理计划是最主要的三种形式。随着金融产品的不断创新发展，货币基金赎回T+0到帐的实现，银行固定收益类产品不断丰富，券商保证金产品的普及和资管业务对固定收益产品的偏好等都预示着此类产品的投资价值，善用此类产品形成不同的投资组合对各种投资者都会大有裨益。

[参考文献] 

[1] 安永杰.商业银行个人理财业务的问题及成因探讨[J].财政金融，2016. 

[2] 蔡逢敏.生命周期理论在个人理财业务中的应用[D].对外经贸大学，2006. 

第3篇

面对花样多的投资理财方式，不少人眼花缭乱，无所适从。那么，什么方式才能实现"以钱生钱"的财富梦想呢？究竟要遵循什么样的原则才能让自己的资产保值增值，实现投资理财收益的最大化呢？

【关键词】 个人投资 投资理财 理财策略

一、 存在的问题

随着我国金融市场的不断发展和人民财富的普遍增加，个人理财投资越来越受到公众的关注。近年来，有剩余财富的个人投资者开始不断涌入资本市场，房地产和收藏市场，从而掀起盲目性和非理性的投资，终于导致了2007年金融海啸的爆发。国际上股市垂直下跌使得很多忽视风险管理的个人投资者损失惨重，不仅多年的盈余消失贻尽，甚至有很多人血本无归。个人投资者之所以在金融海啸中遭受重大损失，关键的原因就在于只追求投资技巧，没有形成正确的投资理念，从而在形势危急中无法把握方向，致使投资理财失败。因此，对于一般的个人投资者来说究竟应该如何确立自己的理财原则和策略就显得非常重要。

二、 个人投资理财应遵循的基本原则

国际金融危机带来的财富损失促使个人重新考虑理财投资的目的、方式、手段和意义。从国外成熟的资本市场来看，个人投资理财应该本着稳健性和持续性的原则。首先稳健性原则是投资的基本理念和价值观，这一原则警示投资者要保持温和型不要企图每次投资都渴求利润最大化，这一原则否定了投资者追求最低买和最高卖的错误做法，否定了在选择投资产品时忽视投资对象内在价值而投资暴涨性产品，这一原则要求个人投资者在进行金融产品投资时，应该购买风险评级较高的证券型，不应该追求高风险证券所带来的高收益。其次，持续性原则也是一项重要的投资理念和价值观，这一原则要求个人投资者的投资产品应该具有长期稳定的收益，这种收益可能在短期内地域平均水平，从长期看，该投资产品可以持续带来资本升值并且不太可能出现蚀本的现象。这一原则要求个人投资者消除浮躁心态，不追求大笔买卖的收益最大化，考虑长期收益的可能性和基本策略。最后必须结合稳健性和持续性原则，制定适合自己的一般性策略和建议借以指导自己的投资行为。

三、 针对个人投资者地几点建议和策略

第4篇

关键词：“中国大妈” 抢金热；中小投资者；投资环境

一、“中国大妈”抢金热概况

据中国黄金发展协会报告，中国一季度消费320.54吨黄金，同比增长25.6%。自从4月份世界金价下跌，“中国大妈”的抢金狂潮一波胜过一波，因此网友调侃：“有种金融大鳄叫做‘中国大妈’。”“中国大妈”实指中国内地黄金个人投资者，虽然国际金价的回升与抢金狂潮并无联系，毕竟整个黄金市场的黄金量远远大于金饰市场黄金含量。然而这种抢金狂潮让人忍不住回想2011年的“抢盐”狂潮，但抢金也好，抢盐也罢，甚至是抢奶粉、抢白醋，都反映出中国大妈疯狂背后的恐慌。

二、“中国大妈”抢金热暴露的现象与问题

笔者通过心理学、经济学和行为金融学分析，得出以下结论：

1.中国民众的消费和投资潜力巨大

富人有了“闲钱”，自然想到投资；穷人为了获得未来更好的预期消费，保住钱不贬值，也通过投资的渠道将现时消费转化成未来消费。300多万黄金抢购背后蕴藏了巨大的民众投资能量。

2.个人投资者陷入投资理财的困境

“中国大妈”爱追风，爱抢购，爱横冲直撞。由于缺乏投资理财专业知识，民众陷入投资理财困境。这种习惯性恐慌、头脑发热的投资想法不够成熟和理智。并且，很多“中国大妈”对于金饰和金条的概念混淆，实质上被抢购的金饰不同于作为投资的金条，金饰经过加工处理，算上各种人工费和厂商利润等，其价格远远高于投资型金条，并且难以变现，所以与金条投资价值不同，投资者需谨慎。

3.中国民众对投资环境充满担心

中国普通老百姓的工资上涨速度远远比不上房价，个人投资者投资楼市能力弱；股市的萎靡不振一次次减弱了股民们的自信心；充满“庞氏骗局”的理财产品让民众心里没底；就连以前最信得过的银行存款，它的存款利率跟不上物价上涨水平，难以逃脱贬值的魔爪……“中国大妈”把金饰错当救命稻草，反映了中国大妈对投资环境缺乏安全感。

三、如何解决抢金狂潮暴露的问题

1.个人投资者树立正确的投资观念

“中国大妈”抢金狂潮虽比2011年的抢盐狂潮有些事实依据——世界金价下跌，然而二者实为五十步笑百步的差异。民众仍需树立正确的投资观念，避免盲目从众、盲目跟风，用更专业的眼光去对待投资与理财问题。同时，社会应积极普及投资理财基础知识，提高个人投资者的投资素质与修养。

2.深化金融改革，提供多样化和专业化投资理财产品

中国应继续深化金融改革，为中小投资者提供更具有广度和深度的投资理财产品，不仅满足中小投资者对于时间和流动性的需求，更满足他们对于专业化团队管理的需求，提高投资理财的效率和专业水平。

3.建立健全金融市场监督机制，提高金融市场效率

为了解决信息不对称问题，避免逆向选择和道德风险使中小投资者处于不利地位，应加强我国金融市场的法律体制监督与道德约束，完善市场环境，提高市场运行效率，从而切实保障中小投资者的权利与利益。

3.完善社会保障体系，缩小贫富差距

我国贫富差距仍然悬殊，很多“中国大妈”实为社会环境的弱势群体。那么，应该如何消除民众恐慌，增强民众的安全感呢？为此，我国仍需加大力度完善社会保障体系，深化养老保险制度、医疗卫生保障制度改革，缩小贫富差距，才能促进社会的稳定与和谐发展，从而给“中国大妈”一颗实实在在的“定心丸”。（作者单位：武汉大学经济与管理学院）

第5篇

关键词： 金融；理财

春节期间，孩子们或多或少会收到家长亲戚给的压岁钱，有的孩子自己会计划着使用压岁钱，有的孩子会把压岁钱交给家长，有的孩子却不知所措。对于孩子们而言，压岁钱是孩子们在步入社会之前并非靠劳动而所获的财富。孩子们如何运用好压岁钱，与家庭的理财观和家长的态度有着密切的关系，家长对其子女的理财观有着潜移默化的作用。如何教育孩子们使用压岁钱，是家长应该面对的问题，这也是我们培养孩子金融理财，对其进行正确支配金钱教育的良好时机。同时随着我国经济持续高水平的发展，人们的收入不断提高，手中的闲钱多了起来，而如何理财，如何用好自己的钱，如何使之保值、增值，也就越来越为富裕起来的人们所关注。

现如今，大多数国人理财知识并不是很丰富，他们往往会认为购买股票、债券、基金等等便是理财，其实不然，这些只是表面而已，具体的实践操作部分国人还存在着众多疑惑。不少人并没有良好的理财观念和知识，使得白白浪费了手中的资金。因而，我们应增强理财意识、多参加理财实践，为自己合理有效的理财奠定坚实的基础。国人理财包括经济收入和经济支出两方面，所以既要通过合理规划投资增加经济收入，也要通过合理规划消费控制经济支出。

首先，我先从个人理财开始谈起。所谓个人理财，是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、收藏、住房投资等多种手段管理资产和负债，合理安排资金，从而在个人风险可以接受范围内实现资产增值的最大化的过程。而现代意义的个人理财，不同于单纯的储蓄或投资，它不仅包括财富的积累，而且还囊括了财富的保障和安排。财富保障的核心是对风险的管理和控制，也就是当自己的生命和健康出现了意外，或个人所处的经济环境发生了重大不利变化，如恶性通货膨胀、汇率大幅降低等问题时，自己和家人的生活水平不会受到严重的影响。

普通老百姓，也就是想利用手中有数的几个钱，借助银行储蓄得几个利息，或者是参加国债回购，利率稍高些，再或者就是参加银行担保的信托理财，但似乎门槛高（起存5万）。 买国债也是好办法。理财的关键是合理计划与使用资金，使有限的资金发挥最大的效用。

同时在理财之前，我们应该先要做好以下的几个方面：第一我们要学会节流，这也是我国五千年历史长河留下亘古不变的优良美德。毕竟每个人的工资都是有限的，不必要花的钱就要节约，只要节约，还是可以省下一笔可观的收入，这是理财的第一步。第二，做好开源。李嘉诚曾经说过：“眼睛仅盯在自己小口袋的是小商人，眼光放在世界大市场的是大商人。同样是商人，眼光不同，境界不同，结果也不同。”这就是在告诉我们有了余钱，我们就要学会要合理运用，使之保值增值，使其产生较大的收益。第三，善于计划。理财的目的，不在于要赚很多很多的钱，而是在于使将来的生活有保障或生活的更好。所以那些资金不充足，财产不殷实的人，实际上应该比富人更需要投资理财，善于计划自己的未来需求对于理财很重要。第四，合理安排资金结构。在现实消费和未来的收益之间寻求平衡点，这部分工作可以委托专业人士给自己设计，以作参考。第五，根据自己的需求和风险承受能力考虑收益率，高收益的理财方案不一定是好方案，适合自己的方案才是好方案，因为收益率越高，其风险就越大。适合自己的方案是既能达到预期目的，风险最小的方案，不要盲目选择收益率最高的方案。

个人投资理财不仅可以提高生活品质，还可以保障社会资金的流通，是实现社会再生产的关键环节。社会资金以工资等收入形式由企业部门流向居民部门，而居民部门通过购买产品与消费的行为，消费了产品，同理又使资金回流到企业部门用于再生产。当居民部门的收入大于消费时，必然产生居民部门剩余资金如何回流到企业部门的问题，个人的投资行为则成为保证社会资金循环，实现社会再生产的关键环节。因而，人既是消费者，又是投资者，从而使得社会财富结构不断优化，效率不断提高，推动社会快速进步。

根据收集的资料，我认为国人投资理财有以下几个特征：

第一， 中国经济持续发展，个人收入水平提高，可供个人支配的财产份额增长。同时，随着医疗、养老、住房等制度的改革，客观上提高了个人收入水平的绝对额，个人支配的财产份额在 GDP 中的比重也相应提高。另一方面，由于国人节俭的美德，个人财富的存量不断攀升。

第二，中国社会主义市场经济体制的建立，金融体制改革的深化，可供居民个人投资理财选择的金融渠道增加。在过去的七八十年代，银行长期包揽了全部的金融服务。从金融中介主体的缺乏可以看出居民个人投资理财渠道的单一与缺乏。中国金融体制改革在短短十年时间改变了这一状况。90 年代初资本市场的建立催生出一批证券中介机构，1995 年颁布的《商业银行法》从法律上确定了银行、证券、保险分业经营的体制，这也从某种程度上规范了各类渠道的发展。目前中国已经初步建立银行、证券、保险、基金等较健全的可供居民个人投资理财选择的渠道。而各类理财的工具也在激烈的竞争中不断推陈出新，扩展着个人投资理财的空间。

第三，人们投资理财观念趋于理性，投资与风险意识日益增强。个人财富的增加、金融渠道的丰富是个人投资理财兴起的外因，而理财观念的变化则是个人投资理财兴起的内因。中国改革开放以来，人们的理财观念发生了根本性的变化，许多人从只注重储蓄，到投身于股市经历跌宕起伏，在投资理念方面日趋成熟。风险与收益相平衡的投资基本原则逐步体现在投资者的决策之中，这不仅有利于资本市场的规范发展，而且标志着个人投资理财日益成为社会经济进步的推动力。

第四，银行存款利率逐年下调，使其他投资渠道的利润差额空间增大。银行的多次降息，使得我国已经进入低利率时代。在低利率时代中，储蓄与其余种类投资的“比较利益”发生了重大变化，储蓄不再是单一的资本保值增值的唯一手段，而股票、债券、基金、房地产、各类收藏品等投资工具正在以自身的特性吸引投资者，而且在客观上分流了部分储蓄存款，许多人凭着决策与机遇通过新兴的投资渠道获得了远远超过储蓄利息的收益。

第五，中国加入 WTO，国际金融机构的进入，使各种投资机会增多。中国加入 WTO 后，国内金融市场的交易规则、方式、工具等已逐渐与国际接轨，外汇管制将逐步放开，而且更为重要的是拥有成熟金融服务经验与风险防范能力的国际金融机构将大举进入中国市场。这些毫无疑问地将逐渐促使国内投资者参与国际投资市场，并且有条件使用更加丰富的投资，从而使各种投资机会不断增多。

根据有关数据显示及专家预测，未来10年中国宏观经济仍将保持快速发展，经济年均增长速度将保持在7%-8%，到2020年GDP总量将达到140000亿美元左右，人均GDP达到10000美元左右，按照世界银行2000年的标准，中国将进入中上等收入国家的行列。居民金融资产持续增长将为理财市场的发展奠定坚实基础，因此，虽然现阶段我国理财产品市场发展还不成熟，居民的理财知识和能力也还有待提高，我们仍然可以预测未来10年中国理财市场的发展将进入黄金时期。这既为居民理财带来了新的契机，也对居民理财提出了新的挑战。因此，投资者很有必要把握理财发展趋势，早做准备，早定对策，使居民理财水平提高到一个全新的境界。

那我们应如何规划以及正确实施理财呢？

在规划上，首先，统计自身资产状况。包括存量资产和未来收入的预期，清楚理财的数目，量力而行，这是最基本的前提。其次，确定理财目标。从各角度各方面来定性和定量地确定理财目标。然后，清楚风险偏好的类型。应该考虑任何情况的风险偏好的假设。最后，进行战略性的资产分配。理财规划的核心就是资产和负债相匹配的过程。资产就是以前的存量资产和收入的能力，即未来的资产。负债就是照顾家庭的责任，要抚养小孩、要赡养父母。第二是目标，目标也是负债，要有高品质的生活，让你的资产和负债进行动态的匹配，这就是个人理财最核心的理念。

在实施上，第一要学习如何理财。理财并非易事，它需要一个学习的过程，进而形成自己的理财方法。学习的方法多种多样，可以向成功人士取经，领悟他们的理财经验和方法，并根据自身特点找准方向。第二要加法储蓄，乘法投资。储蓄是“加法”的金钱积累，投资则是用“乘法”在积累财富。储蓄是一种手段，可以让人致富，努力工作赚钱不是为了消费而是为了投资。趁早储蓄和投资，可以为财富奠定坚实的基础。面对不断变化的环境，要做好恰当的储投配置，在恰当的时机储蓄和投资。储蓄其实是一种稳健定投方式，资金相对安全，风险低。投资者如果碰到好的投资机遇，储蓄的钱也可适当做一些高收益投资，与此同时必须要有防范高收益带来的高风险意识，并控制好投资规模和时间节奏。第三要学会控制。要合理安排，适当消费。第四要掌握好理财节奏。这也是积累财富的一大要素，只有积极健康的理财习惯和生活方式，才有助于财富的快速积累。第五要有良好的理财习惯。不良的习惯会使得超额消费，导致支出大于收入，让理财变成困难。因而，拥有良好的理财习惯至关重要。

参考文献：

[1]张纯威，《金融理财》，中国金融出版社，2007

第6篇

【关键词】个人理财风险收益决策

一、个人理财投资产品分类

投资理财产品按投资对象可以分为储蓄存款、本外币理财产品、股票、债券信托、期货、黄金、房地产等；按投资期限分类可分为短期和中长期理财产品；按本金保证程度可分为保本类和非保本类理财产品；按币种可分为人民币理财产品和外币理财产品。

二、个人投资理财主要风险分析

目前，我国个人投资理财市场状况、投资意识上均存在一定的问题与风险，在本节中我们将分别剖析存在问题与风险的成因，将从内部风险与外部风险两个大的方面来进行剖析，寻找其中关键点，使得投资风险能够得到有效控制。

（一）投资手段风险。

从第三节的投资理财市场情况分析中，我们可以看到投资者在投资手段上存在较大的风险。其主要体现为以下三点：第一，选择的投资手段过于单一集中，最求“短平快”，高收益的投资手段，不利于风险分散，进行投资的多样性组合；第二，对于投资手段的选择缺乏专业的金融知识，对于很多构成的金融产品缺乏基础的了解；第三，缺乏对自身风险承受能力判断，在选择投资手段中并没有构建一个健全的风险承受意识。

而投资手段风险主要体现在投资期限短，过于追求高风险带来的高收益回报，投资结构不合理。投资者一方面对于不同的投资手段不了解，另一面对于不同投资方式带来的风险也不了解。信息的不对称造成了投资手段的单一，而非理性的趋利投资观也使得投资的手段集中于高风险高收益的投资领域。

（二）投资产品风险。

将投资理财风险进行简单的剖析，可以显而易见不同投资手段选择的金融产品其本身各自的风险组合起来得以呈现总体的风险。产品自身存在的风险根据其各自不同的金融产品性质也有着迥异的风险特征，但总体而言，均是遵循着纵向以风险收益成正比这一基本原则，横向以货币，债券，基金，股票，黄金，外汇，期货为轴线风险递增。

对不同的产品自身风险进行分解的话，我们可以看到，如货币理财产品存在面对通货膨胀时的购买力风险；债券受市场中利率影响存在利率风险同时面对不能按期还本付息的信用风险；基金、股票也存在被套牢的可能性，对于特殊事件，政策具有较强的敏感性，对股价造成沉重打击；而黄金高昂的中间交易费用无疑提升了其变现风险；外汇交易市场受汇率影响波动较大；而其他以期货为代表的衍生金融工具更是存在诸多不可控风险。

（三）投资渠道风险。

选择证券公司，基金公司，信托公司，银行等不同的投资渠道，也会存在相应的风险。其风险主要由于双方信息不对称，投资者缺乏相关专业知识；投资准入门槛过高；理财产品设计存在缺陷等原因构成。

例如基金公司在募集基金时，对于客户并无详细的基金投资细节披露，只是在简单介绍基金类型，基金经理资历，该类基金往期业绩后，便进行发售。而对于基金日常的操作也缺乏一个为投资者公开透明的监管机制。同时对于投资期限，预期收益与实际收益等投资要素语焉不详，鼓励投资者参与风险较高的股票型基金以实现自身利润等情况，投资渠道无疑对消费者进行了一定程度上的投资误导。

三、风险控制解决方案

（一）投资组合。

投资组合是解决个人投资理财风险的核心手段。优化的投资组合能够削弱单个产品对整体组合的影响，降低整体风险，提供多渠道的投资选择，并且也对于整体的流动性和结构性根据自身财务目标进行一定程度的优化。

1952年，马克维茨提出了著名的投资组合理论并以此获得诺贝尔经济学奖，成为后世进行投资分析的不二法则，该理论提到若干证券组成的投资组合，其总体收益为各加权平均数，而风险却并非加权平均风险，投资组合能够有效降低非系统性风险。并且在对于风险这一概念的认知上，实现的里程碑式的跨越，认为风险是整个投资过程的核心而非简单的回报。并且论证了通过有选择性的投资组合能够有效降低投资风险的观点。

投资组合理论不仅在公司财务管理中发挥重大作用，同时也是在个人投资理财中最为主要的风险控制方式。它能实现最佳的风险管理定量分析，在风险与收益两者之间进行均衡，从而找到最优的财务行动方案，为投资者实现预期收益与可承受风险的平衡点。

（二）委托专业机构。

针对当前大多数投资者对于投资的金融产品缺乏相关专业知识，也无健全的投资风险防范意识。机构投资者对于投资领域的专注使得其在投资上具备更多优势；专业的分析人员，广泛的信息获取，快速的批量操作，缜密的工具模型，这些都是个人投资者所不具备的。一般而言信息不对称是造成个人投资风险的重大因素，而委托专业机构显然能够弥补个人投资中这一显著缺陷。

第7篇

从宏观形势分析，我国很可能进入了一个持续地小幅加息的政策通道。更重要的是，随着利率浮动区间的扩大，利率市场化迈出了重要一步，利率风险已经走来。我国老百姓非常倚重的储蓄，遭遇到负利率的困扰，保值增值几成空谈，储蓄风险已是现实。保险则有些偏离其人生保障的本职，让投保人在注重保障还是注重收益之间有些无所适从，部分保险资金还要直接入市，保险还能完全“保险”吗?央行一直认为我国的房地产市场存在泡沫，建设部则认为没有过热、不存在风险，有专家通过对比北京人和纽约人的资产结构发现，北京人的房贷风险已经超过了纽约人，房市会不会崩盘？中国的球迷可怜，中国的股民更可怜，只有痴心的投入却没有点滴的回报。《中华工商时报》水皮先生就保险资金直接入市提出忠告，在股市实现重新定位前，“最好的选择就是像远离一样远离股市”，中国股市路在何方？个人投资者面临的风险就像考卷中的多选题一样，让人满腹狐疑、伤透脑筋。

风险是赢得财富的自然成本，这是生活经济学的基本原理之一。市场化在给人们带来更多机会的同时，也增加了生活的风险，风险要求我们必须学会自主选择。学会个人理财的意义其实就在于，保障我们在风险中能新年伊始，在憧憬幸福的同时，还要注意防范风险，让我们生活得更加智慧。这是本刊送给大家的新年祝福。

本期封面故事“2005个人投资流行色”，从股票、基金、银行、保险、币市、期货，集藏、房产等方面，全方位介绍了2005年个人投资理财市场的主流趋势与投资机会，供读者参考。

在紧张忙碌之中我们也迎来了《大众理财顾问》的1周年纪念。

改刊一年来，全国各地的读者给予了我们热情洋溢的鼓励：“从《工业会计》到《大众理财顾问》，愿你一直成为我的好伙伴。”(上海蒋争)“出差一个偶然的机会让我接触了《大众理财顾问》，以后我会每期必读，希望贵刊能教会我更多的理财知识。”(河南张海波)“相信你们的栏目，你们是最棒的，也很喜欢你们温馨的封面。”(北京龙大燕)“挖掘其深度，展现其内蕴，分释其诀要，绽放其魅力。”(广东郑克沙)

改刊一年来，以经济学家易宪容、理财专家彭振武、保险专家黄华明、蹇宏、收藏专家张学明，炒股高手史，前等等为代表，一大批专家、作者给予了我们专业的指导与鼎力的帮助。

第8篇

关键词:通货膨胀 投资困境 理性选择

在2007-2008年美国的金融危机对我国的冲击下，我国的CPI指数呈明显的上升的趋势，伴随而来的是物价水平的不断飞速上涨，整个社会的经济发展在一定程度上受到了制约。在投资者个人的投资理财中，如何才能在愈演愈热的通货膨胀的环境下实现个人资产的保值和增值，已经成为了个人投资理财中不得不面对的问题。

一、我国通货膨胀的现状

纵观中国近几年来以蔬果、肉蛋、粮油、蒜、绿豆等为首的农副产品呈现疯涨之势。涨幅之快令人咋舌。甚至还有学者将大蒜一类与黄金这类投资理财产品进行比较，他们认为炒大蒜都要比投资黄金回报更高。姑且不论这样的比较是否恰当，但是却也从侧面体现了如今物价飞涨的事实。如果说物价飞涨困扰我们的是温饱问题，房地产泡沫则是让老百姓难寻安身之所，而这一切似乎都在遵循着历史的足迹走向相同的结果——通货膨胀。自从2008年以来，中国受到世界金融危机的影响，导致我国食品的价格不断上涨，使我国的CPI指数一直保持着上升的趋势。据统计2011年1月我国的CPI指数已经一路飞升到了5.5%，2、3、4月更是一直持续在5.4%-5.6%的涨幅居高不下，同比去年增长了4.9%。众多的经济学家们认为，CPI数据预示着中国经济开始出现通货膨胀。

二、通货膨胀的定义

想要了解通货膨胀对我们造成的危害，以及我们应该利用怎样的方式来规避和化解它对我们不利的影响，那么我们必须先清楚它的概念，纵观经济学界，对通货膨胀的定义有多种解释，相比较而言笔者更倾向于这种解释：

通货膨胀指在纸币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。其实质是社会总需求大于社会总供给（供远小于求）。

三、通货膨胀下居民投资的困境

温总理以前曾对通货膨胀做出了一个合理而形象的比喻：“它就好似一只猛虎，一旦将它放了出来，就再难把它关回去。”然而我们不得不面对一个严重的问题，如今的通货膨胀对老百姓的生产生活造成了极大的冲击，手中的钱越发变得不再值钱了，这样，他们就迫切需要找寻一个理性的方式至少来达到保值的目的。

然后在当今愈演愈烈的通货膨胀的危机下，居民在追寻合理的投资保值的方式中会面临许许多多的困难，同时这也给我们带来了机遇和挑战。

(一)收入与物价不成比例增长

通货膨胀直接导致纸币贬值，如果居民的收入没有变化，生活水平质量就会下降，造成社会经济生活秩序混乱，不利于经济的发展。但在通货膨胀下,人们为了规避通货膨胀,都在不停的炒作实物,一些日常基本必须的农副食品已经被炒得很离谱,完全违背价值规律的作用,导致居民的消费支出日益增加,但是工资的增长速度却十分缓慢。然而按照目前来看,若将钱存进银行，只能造成负利率的现象。

(二)盲目跟风投资房地产

通过我们小组的问卷调查，在当前通货膨胀的影响下，27.2%的人选择投资房产，从长远来看，房地产是最适合对抗通货膨胀的资产之一，笔者所说的房地产是最适合对抗通货膨胀的资产之一是在通货膨胀还处在初期比较温和的阶段，而如今中国的通货膨胀已经超过5%达到恶性通货膨胀的阶段，并且由于中国的特殊性，通过我们的调查研究发现中国目前的经济隐患正是房地产行业。不仅因为我们是人口大国，在很大程度上对房产有着刚性的需求，更因为富商和财团的投机行为的严重，加上一直以来被所谓的专家和学者叫板了一年的楼市的拐点非但没有出现，反而房价如芝麻开花节节高。面对国务院空前绝后的控楼压制政策，在短期内却收效甚微，这些都在无形中给了对房价期望较高的人民更多的底气，而正是由于这种对于房地产而言过高的预期势必会形成一种失去理性的偏执。

(三)投资证券领域的困惑

通过笔者的调查发现，21.65%的居民选择投资证券领域，而我国居民在证券投资领域多数是选择投资股票和债券。曾有一种经济学观点曾阐述到:良性的通货膨胀对股市是利好的，而恶性通货膨胀对股市则是起抑制作用。面对央行不断加息，提高存款准备金抵挡通货膨胀的影响，加大社会上闲散资金的回收力度，那么流入股市的资金必定在不断的减少，银行在预期上所承受的风险更大，但是收益却更小。大盘的银行权重股会损失惨重，估价下跌，这就导致股市在很大程度上会趋于萎靡的状态。

(四)盲目跟风投资黄金

随着金融市场的不断发展，黄金作为一种投资产品越来越得到重视，据统计发现2.70%的居民选择投资黄金。笔者认为黄金有三大好处，第一就是它的可分割性，这一点是很多实物商品所不具备的，第二是黄金的体积小，第三是黄金的可即时兑换性，在任何国家任何地方，黄金都是可随时兑现的。但是目前黄金的情况是从250美元一路飞升到1400多美元，但目前国内的黄金投资途径有：实物金、Au(T+D)以及“纸黄金”，国内的Au(T+D)尚未对个人开放；而纸黄金手续费高出国际标准1美元多，并且不允许实物交割，加上银行的纸黄金交易平台不是国际标准盘，在“纸黄金”交易中，银行是永远的赢家。所以，适合个人投资者的黄金投资渠道就只有实物黄金。实物黄金在理论上是可以持有，但是面对目前的现况及价格因素的考虑，笔者认为实物黄金是不太适合大量持有的。

(五)理财顾问的非专业性

通过笔者所在小组的调查可以发现，23.68%的居民认为制约投资的因素是缺乏专业的投资分析意见。在这一点上主要表现为：居民以及投资者的投资理财能力明显不足，各个理财机构在开发各类理财产品时过多地看重了营销手段，从而忽视了对理财产品本身业务的多样化和专业的需求化。这种目光短浅的行为与理财业务“量身定做”的业务内涵相去甚远，从本质上扭曲了理财业务是以人为本的精髓。更何况还有一些机构受法律法规的限制，投资渠道相对较狭窄，很多领域无法涉足，所以很难为客户提供最佳的投资理财建议以及投资理财的产品。

四、居民投资的理性投资选择

通过笔者所在小组的讨论以及收集的数据，我们认为对于居民消费者而言，应该从自身的实际情况出发，寻找适合自身的投资保值方法，而不应该盲目跟风或者眼高手低，要充分衡量自身承受风险的能力，才能做出属于自己的投资理财的理性选择。为此，针对以上居民的投资面临的困境，笔者提出以下几点应对策略：

(一)适当采用保险方式规避风险

在当今高通货膨胀的预期下，任何形式下的投资都是风险与收益并存的，当人们面临生病，养老意外等各种突况之时，能及时到来一笔现金，确保人们的正常生活不受危机干扰的影响，确保生活的有序稳步前进。总而言之，保险虽然不能向某些理财产品那样带给我们丰富的收益，但是它本身所具备的保障功能是其他投资理财产品所无法比拟的。

(二)理性对待房地产的投资

从理性的角度出发，我们可以知道，真实的住房的价值应该是他的使用价值而非投资价值。这种偏执的观念是极度危险的。中国独有的社会体制决定了国家政策的直接性，迅速性，如果通货膨胀进一步的恶化，物价水平超过了经济发展水平，必定还会推动房价的不断上涨，面对日益增长的泡沫房地产，会使市场逐步失去理性，房地产泡沫终将破灭，至此我们应该保持清醒的头脑，合理规划。

(三)合理投资实物，减少手持现金

当今最大的实物投资无疑是玉器和黄金。如今玉器收藏目前正上演着疯狂的石头，据调查显示，1980年，一级和田玉山料的价格为每公斤80元，到2009年已突破每公斤100万元，今年更爆出一块20克特等的带枣红皮小籽料以200万元成交，平均每克达到了10万元的天价。与此同时，钻石也在迅速升温，从去年5月至今短短一年的时间内，全国的钻石销售量突破10亿元，其中2克拉到5克拉的钻石的钻石同比增长已经超过了40%，裸钻价格的涨幅更是超过了黄金。面对日益严重的通货膨胀，玉石和钻石无疑也是首选的保值品，但是饰物比裸钻和裸玉石也许会更好，因为饰物可以佩戴，美观大方，不用占用其他储存空间，节约储存的成本，而且当前随着人们的观念的上涨，比如结婚的人更加迫切追求钻石等，玉石从某个侧面来说也是收藏家和喜欢装饰的人的爱好之一。对于黄金来说，虽然当期黄金价格过高，但是从保值的目的出发，我们建议每年固定的时刻买入50克左右的黄金，每一年买一次，不用担心未来的涨和跌。比如居民从40岁开始购买，每一年买买到60岁，那差不多是20个50克黄金单位，那么从60岁退休的时候，笔者建议他每年卖出50克，这样就可以补充他的退休的那部分收益，从一辈子来看，其实是最保值的。

(四)投资不再流通的人民币和纪念币

老版人民币的和国家限量发行的纪念币的保值。纪念币是国家在某一特定时期限量发行的，具有很高的价值，且数量极其有限，而老版的人民币，也随着新版人民币的发行，而逐渐退出流通领域进入的投资领域。据悉，现在市场上普遍已经没有2元钱的纸币的流通，但是在2年前左右，2元钱的纸币还是随处可见，如今据我们调查，一张2元钱的纸币（未翻新）的已经炒作到了50元钱，相对于它本身的价值来说整整2年期间翻涨了25倍。所以说老版的人民币的升值和保值的空间是非常大了。

五、结束语

总之，在通货膨胀环境下，无论任何投资都应该从投资者个人的实际情况出发，不能仅看潜在回报率的高低，同时还要考虑流动性需求、投资期限、风险承受能力、投资工具的选择等因素，这是个人投资理财的基本原则之一。这样既能保持较好的流动性，又可以增加收益，更重要的是它能最大限度地减少通货膨胀带来的损失。

参考文献:

[1]黄钰淇.用历史的眼光透析今天的通货膨胀[C].经济论坛.2011

第9篇

关键词：通货膨胀；个人投资理财；投资理念

在经历了“蒜你狠”、“豆你玩”、“糖高宗”等一系列高物价浪潮的冲击之后，拿死工资的普通老百姓意识到物价的上涨使他们账户上的存款变得越来越不值钱，个人的购买力严重下降。正如温总理对通货膨胀做出的一个合理而形象的比喻：“它就好似一只猛虎，一旦将它放了出来，就再难把它关回去。”如今的通货膨胀对老百姓的生活造成了极大的冲击，手中的钱越发变得不再值钱了，如何通过个人投资理财来使自己的财富不缩水已成为普通老百姓不的不面对的现实问题。

一、通货膨胀的概念及现状

当前，全球性的通货膨胀愈演愈烈，中国的通货膨胀过高并且压力越来越大早就是不争之事实。如果你问一个人普通人，为什么通货膨胀是坏事，他将告诉你，答案是显而易见的；通货膨胀剥夺了他辛苦赚来的美元的购买 1。在这种情况下，如何规避通货膨胀的压力，实现资本的保值增值就成了投资者面临的主要问题。想要了解通货膨胀对我们造成的危害，以及我们应该利用怎样的方式来规避和化解它对我们不利的影响，那么我们必须先清楚它的概念及现状，正所谓“追溯其根源，才能解决其问题。”纵观经济学界，笔者认为通货膨胀是指一个经济体在一段时间内货币数量增速大于实物数量增速，普遍物价水平上涨，于是单位货币的购买力下降。通货膨胀重要的衡量指标之一就是CPI指数。CPI(consumer price index)， 是对一个固定的消费品篮子价格的衡量，主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况。

在我国2009年30%的货币扩张基础之上，2010年又将近20%的货币扩张。也就是说过去两年的货币扩张以50%的增长速度扩张。但是我们知道GDP累计增长速度肯定没有这么快。所以经济增长速度是货币扩张速度的一半，通货膨胀也就必然是一个不可避免的现象。2010年我国进行了价格调整，电、水、天然气价格都上涨，从而加速了通货膨胀。同年11月，美国宣布采取新一轮量化宽松政策后，释放的流动性使中国国外的农产品、大宗商品及原材料（如原油）价格上涨，并传到中国国内，使2010年CIP增速超预期。今年3月份CPI同比上涨5.4%，涨幅之高出乎人们的预期。4月15日，国家统计局公布的一季度国民经济运行情况显示，中国经济在延续了平稳较快增长态势的同时，通胀压力依然严峻。

二、通货膨胀下个人投资理财的困境

通货膨胀的日益严重，也严重影响了人们的生活。物价上涨，货币贬值，生活水平下降，人们的生活状况随之窘迫。要找到合理的投资理财途径，我们首先应该找到通货膨胀下个人投资理财有哪些困境。

1.传统的银行储蓄方式不能抵消通货膨胀对个人财富的影响.

勤俭节约是我国传统美德之一。过去我国居民较为稳健的投资风格和稀缺的理财产品决定了我国是一个高储蓄率的国家。储蓄曾经是我国居民主要的资产保值增值途径。然而凯恩斯在其着作中曾提出了着名的“节俭悖论”，即储蓄率升高，虽然使得个人储蓄增加，但却使得国民收入由于消费的减少而减少。从宏观角度看，我国经济外贸依存度过大，致使在人民币升值周期中外贸促出口企业损失非常严重。而储蓄率过高，内需不足，导致产品市场上供大于求。这本身限制了中国经济的快速健康持久发展。从微观上看，即使是定期存款，所得利息也少的可怜完全不能跑赢CPI。虽然存入银行的利息上调了，可是靠利息的收益率远远低于如今的通货膨胀率，个人账户上的存款变得越来越不值钱而若算上资金的机会成本，负利率的阴影始终笼罩着银行存款，使得它们在通货膨胀下不断贬值。

2.投资品种难以选择.

通货膨胀下，人人为了规避通货膨胀，都在不停的炒作实物和金融产品。面对央行不断加息，提高存款准备金抵挡通货膨胀的影响，加大热钱的回收力度，那么流入股市的资金必定在不断的减少，这就导致股市在很大程度上趋于萎靡的状态，面临2011年股市低迷的现状，不少投资者把投资方向从金融产品转向实物的炒作。“豆你玩”，“蒜泥狠”等网络词语以表对当前高昂物价的不满、嘲讽和调侃，近几年来以蔬果、肉蛋、粮油、蒜、绿豆等为首的农副产品呈现疯涨之势，其涨幅速度简直令人瞠目结舌。一些日常基本必须的农副食品已经被炒得很离谱，完全违背价值规律的作用，但是普通老百姓由于专业知识的缺乏以及信息不对称的原因，他们不仅不能抓住住来势迅猛的一轮轮炒作的，选择正确的投资方式，还成为被别人掠夺财富的受害者。

三、通货膨胀下个人投资理财的应对措施

通货膨胀给老百姓带来了更大的生活压力，也给广大老百姓的切实生活带来了很大影响，那么面对这样的影响我们又应该如何去应付呢？在如今高通货膨胀时代，合理规划自己手中的钱就显得格外重要，个人投资理财不仅是一门技术，更是一门艺术。

（一）树立正确的投资理念。

既然投资理财是老百姓减少财富缩水的方式，那么我们就必须树立正确的投资理念。理念是体现投资者投资个性特征的、并促使投资者正常开展分析、评判，决策并指导投资者行为，只有正确的理念才能指导正确的投资，最终导致较高的投资收益，也才能避免在投资中被别人掠夺财富的对象。如何树立正确的投资理念，不是简单的一句话就可以让投资者明白，就可以做到的。它必须通过理论学习，在实践中经过历练才能得到的真谛。而普通的老百姓在现实的投资中往往因为缺乏对投资的基本认识，很容易落入投资的陷阱。因此作为一个投资者在准备投资之前，应该有意识的学习与投资有关的基本知识，才能形成一套正确的投资理念来指导自己的投资。

（二）投资目标上定位于获取长期的稳定收益。

由于普通的投资者处在信息不对称、资金量小、心态不稳定以及投资技巧不成熟的弱势地位，因此笔者建议其定位于长期投资而获取稳定的收益。从上证指数1991年至2010年的历史数据看，如果在历史上的任意一点向前推算10年，会发现10年后的大盘点位基本高于10年前，这可以从一个方面说明长期投资的意义。被称为世界上最伟大的投资者之一：沃伦.巴菲特，便是长期价值投资理念的坚信者。巴菲特长期投资一家公司，不搞阴谋诡计，正大光明，他每年的投资基本上都能保持20%左右增长率的业绩来看，并不是最高、最耀眼的。但无论牛市还是熊市，除少数亏损的年度，他的收益率却一直很稳定。巴菲特的导师格雷厄姆有句名言：股市短期是投票机，但长期是称重机。短期投资收益主要靠运气，长期投资收益才能看出实力。连巴菲特这样具有深厚投资知识功底的人尚且坚持长期投资，那么我们普通的投资者在缺乏专业投资知识的背景下，如果盲目的选择短期投资，几个月之内急切得期望从投资中得到高额的回报，就很容易浮躁、盲目信任、听个信息就像抓个救命稻草，最终的结果往往与期望值正好相反。因此，笔者建议普通投资者不要过多的追求短期的利润，要明白投资是有风险的，更多的享受长期投资为你带来的稳定收益。

（三）正确认识各种投资品种。

在通货膨胀中，货币和财富是贬值的，与此相对应，商品和资产价格却是上涨的，所以持有随胀而涨的资产是应对通货膨胀的有效措施。目前市场上有各种琳琅满目、种类繁多的理财产品，普通投资者如何才能挑选到一款适合自身的呢？投资者惯用的做法是根据市场热点消息来选择投资品种。比如当上证指数涨到5000点的时候，市场上的热点是股市，此时每天到证交所开户的新股民剧增，因为他们根据市场上的消息选择了投资股票，但这些新股票往往被套牢在6000点左右。而解释这一现象的答案是：投资的大小取决于投资的诱导。诱导越大，投资越大；反之亦然 2。因此根据消息来选择投资品种的做法是相当危险的，笔者建议投资者在选择投资品种之前一定要认清其本质。

1.金融类资产投资。

金融类投资的对象是金融资产，金融资产是一种以凭证形式存在的信用权益，如股票投资、基金投资、期权投资、期货权益及债券、理财产品（计划）等资产 。

历史经验表明，在通货膨胀初期，上市公司通常会获得较高的收益，从而带动股价上涨。投资者投资股票，除去获得买卖价差外，还可能获得较高的股息回报。因此股票投资是取得资产保值增值的良好途径之一。但股市不仅是经济的晴雨表，更受到宏观经济政策的影响，因此投资者还应该密切关注国家出台的财政与货币政策等宏观调控措施，根据货币供应量的变化，把握股市的投资机会。

因为知识、信息、精力等原因，一般的投资者无法从投资理财中赚取高额的收益，因此进行基金定投资是个不错的选择。基金是将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，也就是将自己的资金交给更专业的投资人士帮你管理以弥补自己在知识、信息、精力等方面的缺陷。

据从事个人理财行业多家的专家介绍，按照风险和收益特征，目前银行推出的理财产品大致可分为保证收益型产品、保本浮动收益型产品、非保本浮动收益型产品三大类。普通的投资者在选择理财产品的之前，首先要明确自己期望的收益与可以接受的风险。如果是风险偏好者则可以更多的选择非保本浮动收益型产品，如果是风险厌恶者则可以更多的选择保证收益型产品。

2.实物类资产投资。

实物资产就是有形资产，如对固定资产、贵重金属、玉石等商品投资。

固定资产是指属于产品生产过程中用来改变或者影响劳动对象的劳动资料，是固定资本的实物形态。对于个人而言，固定资产一般指房屋、商铺等具有长期稳定收益的资产。对于不喜欢虚拟经济的投资者而言，固定资产投资是非常好的选择。

目前市场上比较适合个人投资者的贵重金属投资是黄金投资。马克思说过，货币天然不是金银，金银天然是货币。黄金在货币市场上曾经扮演过重要的角色，但由于布雷顿森林体系的瓦解而使得黄金在流通体系中的地位有所下降。近年来，黄金价格随着美元的贬值逐步走高，而由于其稀缺性和良好的收益性，越来越受到投资者的青睐。对于普通大众居民来说，虽然当期黄金价格过高，但是从保值的目的出发，笔者建议每年固定的时刻买入50克左右的黄金，每一年买一次，不用担心未来的涨和跌。比如居民从40岁开始购买，每一年买买到60岁，那差不多是20个50克黄金单位，那么从60岁退休的时候，我们建议他每年卖出50克，这样就可以补充他的退休的那部分收益，从一辈子来看，其实是最保值的。

总之，在通货膨胀下，财富的创造源泉只我们的双手和大脑，任何投资都要从投资者的实际情况出发，树立正确的投资理念，正确认识所要选择的投资品种，不能仅看潜在的回报

：

[1]李忠贤、邱继彩.《商业银行信贷风险管控效能评价探讨》.经济研究导刊.2011年第06期

章铁生、王锴、林钟高.《财务治理》.2005年1月第1版.经济管理出版社.

注释：

1【美】曼昆，《经济学原理》，1999年9月北京第1版，北京大学出版社，P256。

第10篇

网络已成为人们开展金融活动的重要入口。在互联网金融的热潮下，消费者对网络投资理财表现出强烈的需求。2013年阿里巴巴集团推出余额宝服务，仅上线6天用户数量即突破100万户，日均净申购额逾五六千万元[1]，火爆程度震惊社会各界，彰显了互联网金融领域巨大的发展潜能和利润空间。 

然而，余额宝成功后，众多效仿者竞相推出“类余额宝”的理财产品，却没有获得如余额宝一样的成功效果；消费者对P2P网络借贷等模式中的网络投资理财活动的整体关注度和参与度仍然较低。因此，研究个人用户对于网络投资理财的接受行为，精准把握用户需求，对于相关运营者抓住互联网金融领域内的发展契机，开展精准的营销活动具有重要意义。 

目前，研究网络投资理财层面的文献较少，研究内容也主要集中在发展趋势[2-3]、优势与劣势[4]、投资风险[5-6]和政策监管[7]等四个方面，并没有关于个人用户网络投资理财行为的定量研究。笔者试图对个人用户的网络投资理财接受行为影响因素进行研究，填充网络投资理财领域内的研究空白，依托于UTAUT模型，定量分析影响个人用户接受网络投资理财的关键性因素以及这些因素间的相互关系，并提出营销建议。 

二、 模型及假设 

（一）网络投资理财的基本内涵 

现阶段还没有学者明确地对网络投资理财进行界定。中国互联网络信息中心[8]将互联网投资理财产品定义为：“互联网公司或银行发行的，只能通过互联网渠道购买的类余额宝类理财产品，该类产品具有高收益、低门槛、高流动性的特点”。 

结合学者们对个人投资理财概念的界定[9]-[12]，笔者认为，网络投资理财是指个人审视自己的资产状况及风险承受能力，利用网络投资工具合理运用财务资源，实现财产的保值增值。该定义中的网络投资理财工具是指基于互联网特色而建立的在线投资理财产品，只能通过互联网渠道购买。对于传统理财产品，如果仅将服务渠道拓展到网络上，而对产品本身没有任何改变，则不应属于网络投资理财工具范围之内，例如在线炒股。 

（二）理论模型及假设 

个人用户对网络投资理财的接受过程可以分为两个部分：一是个人用户对网络投资理财模式的接受过程，这一过程类似于对一个新技术的接受过程，可以通过对于信息技术接受行为具有极强解释力的UTAUT（Unified Theory of Acceptance anel Use of Technology）模型进行模拟。二是个人用户在产品特性、理财认知程度等非功能价值因素的影响下，最终形成接受行为。因此，笔者在UTAUT模型的基础上进行修订补充，从而建立个人用户的接受模型，如图1所示。 

1.UTAUT原始模型的相关研究假设 

对于网络投资理财活动，由于尚处于发展的初期阶段，用户群体在控制变量方面的差异不甚明显，因此并未将控制变量纳入研究范围。同时，根据TAM模型，个人用户对网络投资理财的努力期望会对绩效期望产生影响。对于个人用户来说，当他认为网络投资理财操作起来比较简单，才会愿意接受网络投资理财活动，并发现网络投资理财可以带来绩效上的提高。基于以上分析，笔者提出如下假设： 

H1：个人用户对网络投资理财的努力期望会正向影响绩效期望。 

H2：个人用户对网络投资理财的努力期望会正向影响接受意愿。 

H3：个人用户对网络投资理财的绩效期望会正向影响接受意愿。 

H4：个人用户受到的社会影响会正向影响接受意愿。 

H5：个人用户感知到的网络投资理财便利条件会正向影响接受行为。 

H6：个人用户对网络投资理财的接受意愿会正向影响接受行为。 

2.新增变量的相关研究假设 

（1）理财认知程度 

Robb 和Sharpe[13] 指出，学历和金融知识对高校学生理财行为有重要影响。Veld-Merkoulova[14] 研究了投资者背景对个人投资决策的影响作用。笔者认为，理财认知程度是对居民理财意识的衡量，指个人用户对于投资理财活动的整体认知，包括个人对理财的关心程度和理财知识的储备两个方面。个人用户的理财认知程度越高，对理财中投资风险的不确定性感知就会越少；同时，其对理财的关注度也高，更愿意参与网络投资理财活动，对此笔者提出如下假设： 

H7：理财认知程度负向影响个人用户感知风险。 

H8：理财认知程度正向影响个人用户接受意愿。 

（2）产品特性 

网络投资理财产品是网络投资理财行为发生的基础。彭见琼和吕德宏[15]通过实证研究指出，理财产品的风险属性、产品收益、理财起始金额对居民选择投资理财有轻微影响。Kapoor等[11]提出投资收益、投资增长性以及投资的流动性是影响投资决策的因素。苏雯[4]认为，网络理财产品流动性强于大部分银行理财产品，但稳健性整体来说相对较低。 

产品特性在网络投资理财活动中是个非常重要的因素。通过对余额宝、P2P网络借贷等模式的分析，笔者认为，产品特性是指在网络投资理财过程中，个人用户对于理财产品各方面特征的感知，主要涉及产品收益、产品风险属性、理财起始金额、投资期限和流动性五个方面。

    网络投资理财的产品特性使个人用户更加能够感知到效用和优势；同时产品的部分特征，比如在流动性方面，有些产品提供“随时赎回”，也进一步降低了个人用户的感知风险。对此笔者提出如下假设： 

H9：网络投资理财中的产品特性正向影响绩效期望。 

H10：网络投资理财中的产品特性负向影响感知风险。 

（3）感知风险 

Bauer在1960年将感知风险引入消费者研究中，此后很多学者将感知风险视为用户行为研究中的一项重要因素[16-17]。投资理财活动必然伴随着一定的风险[11]。笔者将网络投资理财中的感知风险定义为个人用户在网络投资理财中，对预计可能发生的、与开始期望不相符的负面结果的心理预期，并将风险重点聚焦在非系统性风险方面，主要包括财务风险、功能风险、心理风险和时间风险。 

个人用户在网络投资理财过程中会对可能出现的风险进行评价，一旦个人用户认为可能会出现伤害自身利益的风险，就会产生抵触情绪。这种对风险的认知，在接收到他人传达的积极消息时，会得到缓解。对此笔者提出如下假设： 

H11：社会影响负向影响个人用户对网络投资理财的感知风险。 

H12：个人用户对网络投资理财的感知风险负向影响接受意愿。 

三、 研究设计 

（一）问卷设计 

笔者基于前人的成熟量表，结合网络投资理财的特点，对各变量的测度量表进行再设计，如表1所示。通过小规模访谈、问卷前测、问卷修正等过程最终形成包括34个问项的正式调查问卷。问卷包括两个部分：第一部分是有关调查对象的基本信息，包括学历、性别、年龄和月可支配收入等；第二部分是网络投资理财行为测量量表，采用Likert五级量表对理财认知程度、产品特性、感知风险等9个变量进行逐一测量。问卷前测以实地问卷调查的形式展开。 

（二）调研方法及样本特征 

采用互联网调查法进行数据的正式收集，通过社交网站链接分享、即时通信工具转发、发送电子邮件等方式发放问卷，共计回收297份问卷，按照“答案重复、关键问项答案缺失、IP重复、明显低于平均填答时间”的标准剔除无效问卷后，得到有效问卷286份，有效问卷率达96.300%，样本量符合进行结构方程模型分析的基本要求[20]。 

样本基本资料统计结果显示，样本学历水平较高，硕士占比44.410%，本科占比40.210%；性别方面，女性数量占54.550%略高于男性；69.930%的样本年龄集中在25—35岁；月收入在3 001—10 000元范围内的人数达86.360%，显示大多数为中等收入人群。 

四、数据分析 

（一）信度、效度检验 

通过SPSS22.0软件，采用 Cronbachs α系数进行信度分析。从表2可以看出，各变量的Cronbachsα系数均大于0.500，可见问卷具有较好的内部一致性，问卷设计合理。 

笔者所使用的量表绝大多数来自于过去公开发表的成熟量表和文献，并且通过访谈和前测，修正了问项表述的不当之处，因此，问卷具有较好的内容效度。在建构效度方面，笔者采用因子分析法进行检验。分析结果显示，各变量的KMO值均大于0.600，表明样本数据适合进行因子分析；各变量均只提取出一个公共因子，并且各测量指标的因子载荷均大于0.450，表明问卷结构效度较高。 

（二） 模型检验 

笔者采用AMOS22.0软件对假设模型进行拟合分析，以χ2/df、GFI、AGFI、NFI、CFI及RMSEA作为主要评价指标检验模型是否成立。各指标评价标准和实际测量结果如表3所示。 

从表3可以看出，评价指标χ2/df、GFI、AGFI、NFI、CFI和RMSEA的实际测量值分别为2.075、0.745、0.736、0.751、0.913和0.072，均在合理范围之内，表明假设模型拟合程度较高。 

同时，假设模型路径系数回归结果显示：假设H7不成立，即理财认知程度对感知风险的影响不显著，表明两组变量之间没有相关关系；其它路径都通过了显著性检验，并且感知风险与产品特性、社会影响、接受意愿之间呈现负相关关系。 

综合分析模型拟合分析与假设检验结果可知，假设模型虽然基本正确，但仍需要进一步修正。依据模型修正标准，删除检验结果中不显著的路径H7，并再次对样本数据进行拟合检验，结果如表4和表5所示。模型修正后的拟合结果（如表4所示）显示，删除H7后，各评价指标都有了不同程度的改善。同时，修正后的模型路经系数回归结果（如表5所示）中，各假设显著性均较高。 

依据各变量之间的路径系数，可以将各变量对接受行为的直接、间接和总影响效果计算出来（如表6所示）。从表6可以看出，按照各变量对用户接受行为的影响效果， 

因此，根据修正后的假设模型拟合分析与假设检验结果，笔者最终建立了网络投资理财个人用户接受模型，如图2所示。 

依据各变量之间的路径系数，可以将各变量对接受行为的直接、间接和总影响效果计算出来，如表6所示。从表6可以看出，按照各变量对个人用户接受行为的影响效果，可以由大到小依次排序如下：接受意愿、绩效期望、便利条件、感知风险、社会影响、产品特性、努力期望和理财认知程度。 

（三） 结果分析 

从修正模型可知，12个研究假设中除H7外，其余都成立。笔者对个人用户网络投资理财接受行为的研究结果如下：接受意愿和便利条件共同决定了个人用户对网络投资理财的接受行为；除便利条件外，各因素都通过接受意愿对接受行为产生影响。绩效期望、理财认知程度正向影响个人用户的接受意愿；感知风险负向影响接受意愿；社会影响、努力期望正向影响接受意愿，又通过其他因素发挥间接影响作用；产品特性通过绩效期望、感知风险对接受意愿产生影响。 

对于假设H7不成立的原因，笔者认为可能是：个人用户在网络投资理财中感知到的风险主要有两类：一类是由网络使用方面带来的安全风险；另一类是从投资理财产品中感知到的投资风险，由产品属性引发。当个人用户对理财有充足的认知时，可以对投资风险进行一个合理的判断，这在某种程度上可以缓解来源于投资理财产品的感知风险，但并不能改变个人用户对网络安全方面的感知风险。

    　五、基本结论与启示 

笔者基于UTAUT模型构建了网络投资理财个人用户接受模型，证实了接受意愿、绩效期望、便利条件、感知风险、社会影响、产品特性、努力期望和理财认知程度等因素都影响个人用户的接受行为并且影响作用依次减小。由于便利条件在很大程度上依托于外界客观环境，对运营者来说可控性较低；接受意愿更多的是从个人用户的主观层面对其接受行为产生推动作用。因此，运营者应当重点关注影响接受意愿的有关因素，在营销过程中注意以下几点： 

第一，发展客户资源，扩张个人用户规模。扩大个人社会影响会降低个人用户的感知风险，进而促进其对网络投资理财的接受意愿。在设计运营模式的初期，运营者就应当充分考虑到个人用户数量的培育时间和培育方法。建议与拥有个人用户基础、业务支撑的互联网企业合作，共同打造网络投资理财产品，缩短培育时间，保障培育效果。 

第二，建立企业品牌，降低个人用户感知风险。感知风险是唯一负向影响接受意愿的因素。为降低个人用户的感知风险，尤其对于独立开展网络投资理财的运营者，如拍拍贷等P2P网站，要着重建立企业品牌，提高口碑和信誉度。打造企业品牌要由内而外。首先，企业运营者需要严格要求自己，摒弃投机取巧等不负责任的念想，始终坚持实现企业和个人用户双赢的效果。其次，可以借助一些外在宣传手段，如获取资格认证、取得知名企业融资、利用名人效应等提升个人用户对自己的信任。 

第三，把握产品属性，做好市场细分。产品特性作用于绩效期望和感知风险，进而影响接受意愿。笔者将网络投资理财的产品特性归纳为产品收益高、产品风险属性小、理财起始金额低、投资期限短和流动性强等五个方面。无论产品形式如何变化，在产品特性中都应包含上述五个方面中的某些特征，借此吸引个人用户，形成区别于传统理财产品的竞争优势。同时，不应单纯地将产品中包含以上特性个数的多少作为设计标准，而需结合市场细分理论，根据个人用户的需求差异将用户群进行细分，有针对性地对五个方面产品特性进行组合，制定多元化的产品，满足不同个人用户的需求，并配合对应的营销手段开展市场推广活动。 

第四，多客户端联动，提升个人用户体验。绩效期望和努力期望影响个人用户的接受意愿。根据研究结果，“网络投资理财能够随时让我了解理财的动态”、“网络投资理财使我的理财活动更加方便”的影响分别高达0.750和0.800，体现出个人用户对于随时随地掌握理财动态的需求。运营者应从个人用户的这一需求出发，开发出不同平台上的客户端，实现客户端之间的联动，并且在界面设计方面，做到合理地协调“简”与“繁”，以客户体验为导向，兼顾操作的便捷性和信息的全面性。 

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[20] 石芝.移动旅游服务用户接受研究[D].四川：西南交通大学硕士学位论文，2007.29-36. 

第11篇

关键词：京郊农民 消费剩余 投资渠道

近年来，随着北京市不断加大强农惠农政策支持力度，都市型现代农业呈现出了多年来未有的好形势。京郊农民手中的财富在增加，渴望财富增值的愿望也日益强烈，但适合他们的投资理财产品及渠道却比较匮乏。因此，拓宽农民投资渠道、改善农村理财环境、加大宣传力度和知识宣讲、提高农民的投资理财意识及素质、进一步改善京郊农村的金融环境就显得格外必要且紧迫。

一、京郊农民消费剩余情况分析

（一）“消费剩余”概念的提出

一直以来，习惯于用人均纯收入来衡量农民的收入水平，而这一概念并未区分开其中的储蓄部分和现金部分，考虑到大多数农民目前的理财意识较为薄弱，投资心理偏于保守等特点，在研究农民投资理财时，应该重点关注他们手中可用于进行投资的现金部分，因此“消费剩余”这一概念更符合农民可用于投资的实际资金情况。

消费剩余，是指农民的人均现金收入减去用于生活消费的人均现金支出后手中剩余的现金部分。这一概念中的人均现金收入是指农村住户和常住人口在调查期内得到以现金形态表现的收入；人均生活消费现金支出是指农村住户用于物质生活和精神生活方面的消费支出。按照这样的标准计算出来的消费剩余，是农民在保障一定生活水平的基础上，不必动用个人或家庭储蓄部分便可以进行投资理财的资金，因而也是最有可能用于投资理财的资金。

（二）京郊农民消费剩余稳步增长

按照上述分析，对京郊农民的消费剩余状况进行调查了解，可以得到如下结论：

1.京郊农民收入和支出均呈现持续增加态势

近年来，农民增收呈现出两个新特点：一是农民增收渠道更加稳定，工资性收入和转移性收入成为农民收入增长的主要拉动因素；二是高低农民收入差距进一步缩小，低收入农户收入快速增长，高低收入户收入差距比例持续走低。在农民增收、社会保障制度和公共服务不断完善，各项补贴和鼓励消费的扩内需政策的共同作用下，京郊农民生活消费支出保持旺盛且全面增长。

2.京郊农民消费剩余保持稳定增长

按照前文提出的消费剩余计算方法，根据近三年来京郊农民人均现金收入和支出的相关数据，可以得到京郊农民人均消费剩余的基本情况：

数据来源：根据北京市统计局网站数据整理。

注：各年份数据均为当年前11个月统计数据。

可以看出，自2011年以来，京郊农民的人均消费剩余逐年提高，也就是说农民手中可用于进行投资理财的资金保持在一个稳定的金额之上。

二、京郊农民投资理财渠道中存在的问题及原因

（一）投资渠道匮乏、理财方式单一

农民手中的消费剩余即“闲钱”，最多的还是用于多年不变的几项：一是储蓄。因为农民整体收入还不是很高，储蓄被认为是安全稳定，最有保障的理财工具；二是民间借贷。民间借贷是农民理财有的理财方式，利率比银行利率高出几倍，但在赚取高额利息的同时也蕴含着很大的信用风险；第三是盖房买房。不少富裕农户将积蓄用在新盖、翻修房屋上，有的还贷款在县城或市区买房，一方面为了方便孩子将来上学，另一方面为了资金的保值增值。也有些农民购买了基金股票等风险较高的投资工具，还有些为了将来不增添儿女的经济负担，投保了养老保险以及商业保险，但更具专业性的投资工具比如期货、外汇等，就很少有人问津了。

（二）投资意识保守、理财知识欠缺

在大多数京郊农民的眼中，投资理财是有钱人干的事情，普通老百姓存钱储蓄、收取利息就满足了，甚至有些农民，认为买基金、买股票和储蓄一样，到期就会连本带利地收回来。这些保守或者错误的认识，和农村居民文化素质普遍不高、接受的教育有限、相关知识很欠缺有关。此外，投资理财还有一点尤为重要，就是能够有效防控风险。2006年到2007年，我国证券市场经历了一场大牛市，大量个人投资者包括一部分农村居民踊跃入市，然而随后的暴跌使他们中的大多数投资者并没有实现盈利反而承受了不小的损失。在这样的影响下，保守一些的农民就更对投资理财失去了兴趣。

（三）金融市场滞后、服务不到位

京郊地区尤其是偏远农村，农民面临的金融市场环境有很多缺陷：银行网点相对较少；多数远郊区县及县级以下地区没有证券交易网点；保险机构特别是人寿保险机构不健全，已经开展起来的保险业务也不太规范；信托公司、租赁公司等非银行金融机构的服务相当有限，非银行金融机构缺位。在金融服务方面，金融创新和金融电子化产品匮乏，而且没有适合农民资金情况和风险特性的金融投资理财产品。再加上农村信息化水平依然较低，信息渠道不畅，客观条件的制约使农民对于投资理财服务的需求难以得到满足。

三、拓展京郊农民投资理财渠道的建议

（一）结合京郊农民需求拓展投资渠道

虽然大多数京郊农民投资理财意识比较薄弱，但他们渴望财富保值增值的愿望不比城里人低，应该顺应京郊农民的理财需求，广开投资渠道，让更多的老百姓有机会和渠道去合法地追求财富的保值增值。除了储蓄，还应该积极引导京郊农民了解各种投资工具，进而结合自身需求和特定资金情况拓宽投资渠道。例如手中有季节性的闲置资金，可以投资于银行的结构性理财产品，如7天、半个月、1个月等不同期限的理财产品，风险性不高，收益又高于银行存款，可以实现收入增加的目的。又如许多银行在保险产品，如果农民有保险意识，则可以购买一些分红型或收益型的保险产品，既可以提高对未来的保障，又可以获得收益，对养老、医疗、不确定因素的防御等都有好处。

（二）加大宣传力度，普及投资理财知识

对于普通京郊农民来说，很难具备投资理财的专业知识，因此就需要专业的机构和人员提供咨询和管理服务。首先，利用报刊杂志、广播电视等媒体积极推出投资理财服务专栏，传递投资理财理念，普及投资理财知识。其次，政府应像送科技下乡一样，送金融理念、投资知识下乡，组织投资理财专家如高校教师或技术人员到农村居民中去培训投资理财的实用技能。第三，银行、证券公司也应从自身业务发展的需要出发，安排专业技术人员到农村中去开展投资理财讲座，培训有意投资的农民。通过在京郊农村居民中普及投资理财知识，引导农民从单纯的存款转向多项投资，同时增强风险意识。

（三）培育京郊金融环境、创新服务理念

京郊农村地区的投资理财市场潜力很大，但能够深入到城乡的金融机构很少，农村市场上的投资理财机构仍以农村合作银行、农村信用社和邮政储蓄为主。这样的金融环境，不仅给农民了解和购买投资理财产品带来很大的不便，也限制了投资理财服务的推广。因此，从金融机构的角度来说，要带着一份社会责任感，着力于农村金融体系的完善，为农民提供便利的金融服务，可以设计一些差别化的服务，如设立汽车流动服务站、便民服务点等。此外，金融机构还要做好售后服务，帮助农民消除对理财产品模糊的认识和对风险的担心，能放心购买银行的各项投资理财产品。除了充分发挥农业银行、农村信用社支农潜力的情况下，政府应大力推动发展其他非银行金融机构，实现北京农村金融机构的多样化。

（四）开发适合京郊农民的金融产品

农村居民作为参与市场的一个特殊群体，既缺知识又缺能力，可以说是市场中的弱势群体，各金融机构应该将其在农村市场经营的注意力转移到关注农民的具体需求，加强产品创新和服务创新，开发适合农民投资心理、操作简单方便、且风险低、收益稳定的理财产品。例如，即使是对农民来说最简单易行的储蓄业务，也可以针对农民的需求和特点开发诸如滚动存单等业务类型；又如基金理财对城市居民来说历史悠久，但对于农村居民来说却依然陌生，因此基金业应该通过创新获得农民的认可，不仅可以为农民进入证券市场提供工具，还成为分流储蓄资金转化为投资基金的金融工具及载体；还有将凭证式国债这一适合农村农民、收益稳定的成熟金融产品引入农村，逐步培育京郊农村的应债主体，在城乡之间合理分配金融产品，把经济发展成果合理分配到农民手中，促进社会和谐，支持北京新农村建设。

参考文献：

[1]孙菲菲.京郊农民现金收入增12%[N].京郊日报，2012年12月13日（第01版）

[2]朱沙沙，永春芳.乌鲁木齐县农民家庭理财现状分析[J].经济研究导刊，2012；21

第12篇

“派”出自于数学常数π，因英文念“Pi”，所以汉语译“派”，延伸汉字涵意，还有时尚与潮流之意。π是神秘的，也是可知的，常数圆周率3. 14159265……，数字无极限，延伸到理财就是理财无极限。同样π乘以不同的直径可得出不同的圆周轨迹，就如同同样的理财品种因投资方式方法不一而收益不同。在微观经济学中，π还指利润和通货膨胀率；这就更加有了π和理财的关联。

2012年的投资市场并不是一个轻松的年份，股票跌，基金赔，房价滑，连银行理财品也收获甚微。2013年是全面深入贯彻落实党的十精神的开局之年，是实施“十二五”规划承前启后的关键一年，是为全面建成小康社会奠定坚实基础的重要一年。投资者该怎样把龙年亏损的赚回来，又该朝怎样的方向寻找蛇年理财着力点呢？

由于当前我国经济环境仍面临不少风险和挑战，2013年中央经济工作会议定下了继续稳中求进的总基调。继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，继续坚持房地产市场调控政策不动摇，重点推进新型城镇化建设，加强民生保障，提高人民生活水平；全面深化经济体制改革，坚定不移扩大开放。

以提高经济增长质量和效益为中心，2013年中央经济工作明确了六大主要任务：一是要加强和改善宏观调控，促进经济持续健康发展；二是要夯实农业基础，保障农产品供给；三是加快调整产业结构，提高产业整体素质；四是要积极稳妥推进城镇化，着力提高城镇化质量；五是要加强民生保障，提高人民生活水平；六是要全面深化经济体制改革，坚定不移扩大开放。

退一步海阔天空，大减税扩赤字、宽财政稳货币、7.5%左右GDP平稳增幅，以及40万亿新型城镇化建设投资，必将为中国经济注入活水源头和带来实实在在增长，同时也为个人投资理财带来“派”的契机。从国家经济政策上看，消费、新兴产业和新型城镇化建设必将成为蛇年三大投资主线。从而，“美丽中国”、城镇化建设、新型农业、海洋经济、医疗保健、传媒经济六大概念也将成为2013年投资理财的主题。

蛇年喜事开，财运滚滚来。靓丽A股风景线打起精神再开战，楼市涨跌不惊看庭前花开花落，银行理财夫妻用卡刷爆银行店，尊享保险理财不轻言后悔，信托理财蛇年拒绝被蛇咬、债券基金投资比翼双飞，叱咤期市再做大老板，贵金属投资走进寻常百姓家，蛇年有望再抱金娃和银娃。

第13篇

作者：【美】斯蒂芬?李柏、格伦?斯特拉西

译者：刘伟

出版社：东方出版社

版次：2008年1月第1版

《即将来临的经济崩溃》的作者斯蒂芬?李柏是华尔街有名投资人士，2004年曾在《石油效应》一书中提前作出全球油价大幅上扬的判断而名声大噪，联系到在几年前科技股泡沫破灭之前他的准确预测，因此写于2006年的这本著作得到了广泛的重视。该书高密度地覆盖挑战性内容，试图超越投资界、传媒界的知识藩篱。斯蒂芬?李柏认为，华尔街、美国政府、媒体都缺乏远见，这跟人类历史上若干衰落的文明形态曾有的固执心态相类，而投资者也因集体性盲目不断重复和放大错误。他认为，内外部因素使得未来超高油价不可避免，而人们对科技和新能源的错误期待将加剧未来的石油危机。

来自投资界的斯蒂芬?李柏谈论油价的最终落脚点仍是投资建议。首先，在高油价助长的高通胀时代，现金投资无异于自损财务安全的最笨方法，同理一般债券投资也变得没有价值，股票以及多样化股票投资组合方案同样蕴含着灾难性风险。其次，应尽快抛售和消耗石油有关的公司股票，包括经营效益与油价紧密相关的航空、汽车、化工业，以及高通胀时期股票价格收益比率显著下降的化妆品、食品、零售业。第三，建议购买黄金、石油及各自关联产品股票。第四，投资房地产，斯蒂芬?李柏推荐通过房地产投资信托公司选择最具活力的房地产版块进行交易。

要知道，斯蒂芬?李柏给出上述建议是在2006年，当时美国房市形势一片大好，次年陆续陷入危机的新世纪金融公司、贝尔斯登基金、美林、花旗都是市场的宠儿，房贷证券化产品被视为资本市场上继网络科技概念之后的又一大关键支撑。所以一家对冲基金公司的投资组合经理人给予《即将来临的经济崩溃》高度评价“如果能够按照书中的建议进行投资，必将获得丰厚的回报”。这是华尔街对投资者的一种诱导。

对照上述四条建议，现金、直接债券、股票投资不如金融衍生产品那样可以给资本运作放带来更大利益；而被视为高油价背景下投资者累赘的工业和日常消费品行业更适合巴菲特长期持有的逻辑，也不会频繁光顾华尔街寻求资金支持（投资银行家也就少了很多赚钱的机会）；黄金、石油及各自关联产品说起来赚钱容易，实际上期货、现货分离操作的复杂性让非专业投资者望而生畏；说到底，最容易实现投资的，就是房地产投资，整本书的重点巧妙地隐藏在一个小角落里。只可惜，斯蒂芬?李柏和他的华尔街朋友们，像《大话西游》中的紫霞仙子一样，“猜中了前头”（油价上涨），但“猜不着这结局”（房贷证券化模式的崩盘）。（编者有删节）

《下一个疯狂是谁》（“打开经济问号系列丛书”）

中央电视台《中国财经报道》栏目组 编

机械工业出版社2008年9月版

央视经济频道《中国财经报道》栏目组利用自身信息资源优势，推出《下一个疯狂是谁》在内的“打开经济问号系列丛书”，确实值得一读。你可以把《下一个疯狂是谁》这本书当成警示录，自然也会有读者可以从中学到门道。被炒作如神的普洱茶到底有何功效、起源在哪里，识别、收藏、投资的基本常识包括哪些，投机者、做局者、癫狂者、尾随者的各异举止，尽在这本书中“热钱煮沸普洱茶”一章。其他章节中还包括玉石疯狂、红木（家具）疯狂、艺术品疯狂、权证疯狂、特许加盟陷阱，联系起来看，这就是富起来的中国人的投资浮世绘。

四国演义

（美）莫里斯 著，李宏强 译

国际文化出版公司2006-12出版

“大国崛起”是当下最为热门的话题之一，我们谈到美国作为世界大国崛起的时候，安德鲁?卡内基、约翰?D.洛克菲勒、杰伊?古尔德和J.P.摩根四位商业统领者就出现了，他们是19世纪美国经济迅猛增长时期站在幕后的大亨，而正是这一时期使美国在日后成为了这个星球上最富有、最具创造力、生产力水平最高的国家。《四国演义》讲述的正是这四位商业史上的历史人物。

证券分析实践：投资王道

林森池 著

当代世界出版社2005-10出版

从事证券分析接近四分之一个世纪，被誉为香港第一代金融分析师的林森池以香港市场几十年发展为分析背景，选择了具有代表性的几只“千里马”公司进行具体分析，如汇丰银行、恒生银行、长江实业、和记黄埔、鸿基地产、香港电灯等，阐明了其长期发展过程中能够几十年稳步发展的内在因素，就是拥有市场经济专利。他提出的市场经济专利和巴菲特的特许经营权有异曲同工之妙。本书以培养价值投资思想为目标，又给出了分行业龙头公司的基本面分析具体过程，是价值投资者不可错过的一本好书。

展 会 资 讯 广东盛世财富文化传播有限公司特约

2012中国国际租赁产业博览会

展会时间：2012/10/25-2012/10/27展会地点：天津滨海国际会展中心

展会亮点：为实现融资、融物、合作、共赢的目标，开创租赁业多样化、信息化、国际化的新格局。

参展内容：融资租赁：租赁物为各类机械设备及2手设备，包括建筑机械及设备、工程机械、矿山机械及设备、电气设备、非开挖机械设备、高空设备、港口与航道设备、农用机械、纺织机械、环卫机械,医疗器械设备、印刷设备、航空、船舶、工程运输车辆等：经营性租赁：商务机、游艇、高中档轿车、乘用车、客运车、家电、办公家具、高档家私、健身器材、医疗保健器材、数码电子、奢侈消费品、海上运动器材等；相关服务：银行、保险、投资、担保等金融、融资产品及服务。

2012上海第八届投资理财金融博览会

展会时间：2012/11/9-2012/11/10

展会地点：上海光大会展中心(上海市漕宝路88号)

第14篇

关键词：个人理财投资理财建议

0引言

“理财”一词，最早见诸于90年代初期的报端。此后随着我国股票债券市场的不断扩张、商业银行零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升，“理财”概念逐渐进入千家万户。理财不同于投资，当然投资是理财的一个重要的手段和内容，但理财的内容要广泛得多。在个人的中长期投资理财规划中，不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障，即对风险的管理和控制。在人生的旅途上面临各种各样的风险和意外，在我们的经济生活中也同样存在各种系统性风险，这就需要我们用合理的投资与理财规划来抵御风险。国外投资理财经验表明：投资理财业的蓬勃发展，从宏观上讲对振兴第三产业和国家避免泡沫经济具有重要作用。从微观方面讲对切实提升人民的生活质量和一生安心生活体系的构筑具有决定性的影响。因此人们应该学习终生投资理财知识来保障自己全家安心生活体系的有效性。

个人中长期投资理财就是通过对财务资源的适当管理来实现个人生活目标的一个过程，是一个为实现整体理财目标设计的统一的互相协调的计划。这个计划非常长，将贯穿人的一生。个人中长期投资理财规划包含了三层意思：首先要清楚自己有哪些财务资源；其次要对自己的生活目标有清醒的认识；第三，要有一系列统一协调的计划。用现金流的管理把所有的计划综合在一起，协调所有的计划，并让所有的计划都能够满足自己的现金流，这就是个人中长期投资理财的核心内容。

1个人中长期投资理财规划的建议

1.1尽早投资。您可以三十岁建立教育基金，也可以四十岁建立养老基金，但是您是否知道晚7年出发，可能要追一辈子？投资要获利，一定要先行。就象两个参加等距离竞走的人，提早出发的，就可以轻松散步，留待后来出发的人辛苦追赶，这就是提早投资的好处。假如您20岁起就每月定期定额投资500元买基金，假设平均年报酬率为10%，投资7年就不再扣款，然后让本金与获利一路成长，到了60岁要退休时，本利和已达162万元；而假如您26岁才开始投资，同样每月500元，10%的年报酬率，整整花了33年持续扣款，到60岁才累积到154万！相比之下，早投资是不是更轻松？另一方面，投资一旦开始，就千万别停下来。时间越长，投资的效益就会越显著。假设您26岁都没有停止投资，而是继续坚持每月投资500元，那么，到了60岁，累积的财富将是316万，几乎是2倍的收益！时间是世界上最大的魔法师，它对投资结果的改变是惊人的。

1.2长期投资（定期定额）。每个月给您100元，能用来做什么？下一次馆子？买一双皮鞋？100元就花得差不多了吧。您有没有想过，每月省下这100元，您也有可能成为百万富翁呢？如果每个月定期将100元固定地投资于某个基金（即定期定额计划），那么，如果在基金年平均收益率达到15%的情况下，坚持35年后，您所对应获得的投资收益绝对额就将达到147万。过去，银行的“零存整取”曾经是普通百姓最青睐的一种储蓄工具。每个月定期去银行把自己工资的一部分存起来，过上几年会发现自己还是小有积蓄。如今，零存整取收益率太低，渐渐失去了吸引力，但是，如果我们把每个月去储蓄一笔钱的习惯换作投资一笔钱呢？结果会发生惊人的改变！这是什么缘故？由于资金的时间价值以及复利的作用，投资金额的累计效应非常明显。每月的一笔小额投资，积少成多，小钱也能变大钱。很少有人能够意识到，习惯的影响力竟如此之大，一个好的习惯，可能带给您意想不到的惊喜，甚至会改变您的一生。更何况，定期投资回避了入场时点的选择，对于大多数无法精确掌握进场时点的投资者而言，是一项既简单而又有效的中长期投资方法。

1.3组合投资（资产配置）。俗语说：“别把鸡蛋放在同一个篮子里”，这虽然是老生常谈，但从风险管理的角度来看，分散投资却是一种经得起时间考验的策略。如果您只买了1只股票，一旦选错，赔个精光；但您如果买的是20只股票，不太可能每只股票都涨停，但也不太可能每只都大跌，所谓“东方不亮西方亮”，在涨跌互相抵消之后，结果可能是小赚或小赔。显然，全部的钱投资在1只股票上的风险，比分散投资在20只股票上的风险要高得多。除了在一种资产类别中进行分散投资以外，您还可在不同的资产种类中选择多种投资方向，如股票、债券、现金和银行存款等。选择风险收益特征不同的投资品种构建组合，您可以兼顾风险与回报。例如，一个股票占40%、国债占40%、定期存款占20%的投资组合，1996年至2003年间的平均年回报率为9.07%，高于100%投资于定期存款的组合；同时，其标准差（衡量回报率的波动程度）却远远小于100%投资于股票的组合。

1.4优质投资（相信专家）。基金将会是个人长期投资理财过程中，一个非常好的帮手。门槛低，通常最低的定期定额计划只要100元至300元每月。而从中国开放式基金诞生的2001年至2005年，中国的股票型基金连续5年跑赢了大盘，基金经理的专业投资管理能力得到了有力的证明。站在投资专家的肩膀上，您有机会赚得更多。选股票呢？每天搏杀于硝烟弥漫的股市战场，您是否会感到彷徨？您又是否感到无奈？买什么套什么！恐怕是大多数人心中永远的痛。何不考虑些大蓝筹股票长期持有，股市是经济的晴雨表，而优质大盘蓝筹绝对代表中国经济的未来。

以上只是几个个人中长期理财的小建议，其实我们大家可以做的更好。每个人都会有自己的财务状况，每个人都会面临不同的理财需求，尽早规划，长期投资、合理组合您会拥有更幸福的明天！

2个人中长期投资理财规划应当注意的的问题

首先在建立个人资产的阶段，应当选择一个没有风险的简单的投资机构，最好是采取储蓄的方式。储蓄是每一个家庭都必要的理财手段以便作为备用金。备用金根据家庭情况不同所占比例也不同，一般三个月的家庭费用是最起码的备用金。其次，在采取任何获得不动产的行动之前，都应当考虑好自己的资金支付能力和支付方式等问题。比如购买住房是一种建立终生资产的行动，所以应当深思熟虑。再次，使自己的个人资产多样化。在组成个人资产的过程中要使固定资产、货币资产和金融资产这三者大体处于平衡状态。同时努力使自己的资产增值并使他们活跃起来。第四，应当关心税制的执行和它的变化情况，如果有必要改变积蓄方针，就不要犹豫。同时建立一个家庭资产情况一览表，这可以随时了解家庭情况的变化以及有关法规的变化。最后，不要忘了为自己的退休做好准备。退休前你最好用其他一些投资方式来弥补社会保障措施的不足。保护好自己的家庭。在意外保险、人寿保险、夫妻理财制度等方面都应有所考虑。

参考文献：

[1]何丽华.理财新视角：个人理财规划[J].审计与理财，2005（2）：35-36

[2]李晓丹.个人理财规划的审视与思考[J].数字财富，2004.10

第15篇

一、引言和文献综述

近年来，在互联网金融背景下，个人投资理财发展前景一片良好。在“全民理财”“草根理财”的时代，大学生作为互联网的原住民，也加入了个人投资理财的大军。然而大学生的理财教育相对理财市场发展滞后。由于缺乏理财知识和风险意识，不少大学生陷入非法校园贷的陷阱。大学阶段是大学生理财意识觉醒和角色转变的重要时期，培养大学生正确的理财意识、提高大学生的理财能力是新金融时代的重要课题。

1982年“理财教育”由安德森（Anderson）首次科学系统提出，理财教育就是使得受教育者学会设立理财目标，认识个人收入基础，制定详尽可达到目标的理财计划，应用、调整理财计划，评价理财目标和理财过程的一系列环节[1]。之后，罗伯特?清崎（Robert T.Kiyosaki）1999年出版的《富爸爸穷爸爸》提出财商的概念，为理财教育的深化提供了理论基础。财商成为继智商、情商之后影响大学生成才的另一重要因素。智商是活动成功的前提条件，情商是活动顺利进行的保证，而财商是活动的结果和制约因素[2]。

国内对大学生理财现状进行了广泛的调查研究，其中陈希（2008）对南昌，黄伟明、周源源（2010）对广东，耿黎晓（2012）对安徽，陈瑜（2013）对兰州，匡月（2013）对南京，刘禹辰（2015）对上海，劳小燕（2015）对广西，陈倩文（2015）对武汉，程力维（2016）对泉州高校大学生理财意识、理财能力、理财行为等理财现状进行了研究。不同地区大学生理财现状存在地区差异，但总体研究结果共性较大，主要表现在大学生理财意识淡薄，理财认知存在误区；理财资金来源单一，资金量较小；理财渠道单一，理财环境受限；接受理财教育严重不足等，并在此基础上提出了针对性的提高大学生理财能力的对策建议。

二、高校大学生理财现状

为了解高校大学生理财现状，本文以无锡部分高校在校大学生作为研究对象，采取线上问卷和线下访谈相结合采集数据。所有样本为随机调查，本次调查共1000份，有效问卷为946份， 有效率为94.6%。通过对调查问卷结果的分析发现高校大学生理财现状中突出表现在以下三个方面：第一，大部分高校大学生都缺乏资金，处于“无财可理”的状态；第二，随着互联网金融的异军突起，校园金融市场的快速发展等市场的冲击，大学生理财意识不断增强，但面对理财产品的时候缺乏辨别能力，缺乏理财知识和心理准备，处于“无从下手”的状态；第三，接受理财专业教育的经管类大学生大部分都处于理论状态，缺乏理财实践。

（一）“无财可理”：缺乏资金

从资金来源角度来看，76.56%大学生的月生活费在1000元左右，86.29%的大学生资金来源于父母的供给，56.69%的父母都采用每月定期形式支付，可见大学生每月可用资金少，资金来源主要靠父母。剩余13.71%的大学生资金来源于各类奖、助学金和校内外兼职收入。调查发现学生兼职形式多样，兼职中除了传统兼职外，增加了直播、微商等新兼职形式，学生兼职比例高达80%。突出显示了大学生对资金的旺盛需求。和以往调查结果不同，54.8%大学生会进行预算，63%的大学生会进行记账，但仍有高达58.03%的学生没有结余，向朋友借钱弥补费用的比例为39.13%，43.12%的大学生会使用京东白条和蚂蚁花呗等透支工具。观察大学生消费结构中86.92%为生活费，交叉统计女生在衣服、鞋帽、化妆品上、男生在请客吃饭、抽烟消费上消费比例高。

总体来看，绝大部分学生可支配资金少，资金来源单一，除基本生活费外其他消费旺盛且多元化。大学生兼职比例高，兼职形式多样，出现微商、直播等新型兼职。同时随意消费、超前消费、过度消费现象不普遍，大多数大学生会进行基本的预算、记账，使用透支金融工具，有一定理财意识。

（二）“无从下手”：缺乏专业知识和心理准备

部分学生对金钱和理财的认识存在误区，有19.51%认为理财是有钱人的专利，钱少谈不上理财，13.90%认为理财就是单纯的买基金、买股票，甚至仍有6.73%的大学生理财可以让人一夜暴富等一系列狭隘的理财观念。

在对理财难点的调查中，60.72%的大学生认为是缺乏理财知识。深度访谈中，大部分学生认为理财的难点在于“不了解金融工具，不知道有哪些理财产品和渠道，不懂得如何理财，惧怕风险，觉得无从下手”。大学生缺乏理财知识和心理准备，处于无从下手的状态。

非经管专业学生接受公选课和讲座的人数却微乎其微，接受课程教育不足2.9%，讲座等形式占比也仅有4%。而大学生从图书馆借阅相关的书籍和报刊、网络渠道的微博、微信、理财节目等占据42.72%。由此可见，非经管类大学生接受的校园理财教育存在严重不足。

对每月结余资金利用上，69.5%的大学生选择将结余资金放入余额宝、微信钱包等货币基金中，有25.56%的大学生选择不做处理，以现金形式直接加入下月生活费。风险态度上，因大学生对抗风险能力弱，59.73%的大?W生属于保守型，追求收益稳定和低风险，36.29%的大学生属于稳健型，只有3.98%属于激进型的。可以看出，得益于移动支付、线下支付的便利，相对于现金，收益性和流动性较好的余额宝等货币基金成为学生主要选择，且和大学生的风险偏好保持一致。可以看出，这部分学生有资金保值和增值意识。

调查还发现，71.6%的大学生父母无理财行为，父母的理财观念对子女理财意识和行为产生直接影响，这部分学生缺乏家庭理财教育。

（三）“眼高手低”：缺乏理财实践

从理财实践调查的结果来看，80%的非经管类学生不知道余额宝是货币基金，不认为自己有参与理财实践。接受理财专业教育的经管类学生高达 62%没有理财实践经历，处于理论状态。有理财经历的大学生的投资理财实践主要在少量资金买卖股票，投资纪念币，购买短期国债，基金定投，薅各种P2P羊毛等。经管类专业学生在理财实践中能运用专业知识进行自主分析的比例仅占2%，其余参与理财实践的学生存在羊群效应，选择听从别人的建议，选择跟随购买。突出显示大学生极其缺乏理财实践，非经管类专业大学生理财实践因缺乏理财意识和知识几乎处于空白状态，而经管类大学生即使接受专业课程学习参与理财实践的比例也不高，并且能利用所学专业知识进行理财的也少之又少，处于眼高手低的状态。

三、全民理财背景下高校校园理财教育对策

（一）开设理财专门课程，普及理财教育

大学阶段是大学理财意识形态形成和角色转变的重要时期，是大学生培养正确的理财意识、提高理财能力的关键时期。而开设理财课程是获得系统性理财知识最有效的方式[3]。国外很多高校都已经形成一套科学的理财教育教学方法体系，一些国家甚至通过立法来促进理财教育。学校在教授专业学科知识和技能的同时，也应普及基本的理财教育，提高学生的财商。[3]普及理财教育应明确理财教育目标，确定理财教育内容，分专业分阶段开设理财教育课程。对于非经管类专业学生可以首先将理财教育课程和职业生涯规划课程、思想道德修养课程进行结合，做好前期基础的理财意识和理念的教育，后期可对非?管类专业学生进行传统的理财专业课程全校公选课程和新型校园金融O2O平台深入学习。

（二）以学校为纽带，进行“家校”、“校企”相结合的理财教育

1.“家校”结合的理财教育

家庭对学生的理财教育起到至关重要的作用。调查中发现父母的理财意识和行为对子女的理财意识和行为呈高度相关，同时大学生理财障碍最大是缺乏资金和缺乏理财专业知识。所以，对大学生进行理财教育不仅包括大学生还要对大学生所在的家庭进行家校一体的理财教育。进行“家校”理财教育一方面是学校对大学生所在家庭理财给予关注，通过家校平台如QQ群或学校官方微信公众号等普及理财知识，提高父母的理财意识，对父母进行理财教育。另一方面是家庭对高校理财教育实施给予支持，并配合学校积极引导和教育。让学生树立正确的金钱观、消费观，参与家庭理财活动，了解家庭所处的生命周期，家庭理财目标，家庭理财规划。鼓励学生利用假期兼职获得收入，并取得收入支配权，对学生投资理财给予指导和资金支持。

2.“校企”结合的理财教育

理财教育不是空中教育，必须和实际经济活动相结合。校企合作的基础在寻找利益共同点，金融机构一般都有投资者教育活动，学校的理财教育可以和这些金融机构以及互联网金融公司合作，让金融机构投资者教育进校园，对未来潜在客户进行投资者教育和新产品介绍和推广。金融机构可以针对大学生设计一些适合学生的理财产品，从学生在校期间培养客户忠诚度。另外高校通过和金融机构、财富管理公司、互联网金融公司建立校企合作，共同制定人才培养方案，采用订单班、开展现代学徒制等形式，为学校理财教育提供课外实训基地和实习基地，让学生近距离接触金融市场。

（三）构建校园金融O2O平台开展理财教育及实践活动

1.通过微信公众平台、在线教育平台等进行线上系统性理财教育

进入移动互联网时代，大学生也随之进入移动学习和碎片化学习时代。通过微信公众平台、在线教育平台开展线上理财教育更加契合大学生的学习特点和需求。目前线上金融理财教育资源分散且不成系统，主要以金融机构和金融产品销售中介的官微、金融考试平台、知名大学经济金融学院及简七理财、力哥理财、越女事务所、周知客等少数自媒体。高校可以整合金融理财专业理论与实训教学资源，教师微课资源，案例研究等构建系统性线上理财教育资源，为非经管类学生深入学习理财知识提供平台[4]。