金融风控策略范文

前言：我们精心挑选了数篇优质金融风控策略文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

1我国商业银行风险管理存在的问题

1.1信息风险管理我国商业银行经营的主要收入来源在于存贷利益收益，据不完全统计，存贷利益收益约占至全国商业银行年度收益的70％左右。目前，我国商业银行还没有真正建立自己的风险信用风险度量模型，信贷资产的信用风险评价基本各家银行自己的客观判断。

1.2市场风险商业银行的市场风险管理刚起步，管理水平不高，缺乏专业人才，由于实行利率管制和相对固定好的汇率制度，我国商业银行比较侧重于信贷资产信用风险管理，缺乏对市场风险的重视，随着人民币利率市场的进程的推进，存贷款计息方式也日益市场化，固定利率房贷以及其他特定利率计息方式日益普遍，利率缺口风险特逐渐加大。商业银行面临的市场风险将更大更复杂。目前商业银行尚不能完全适应市场风险日益增大的要求，特别是在市场风险的计量方法、工具、系统方面缺乏有效措施。

1.3操作风险亚洲金融危机的教训为银行业规避操作风险提供了经验和教训。这些国家并没有大规模举债，只是通过证券市场吸引了大量外资，但是，这并不等于说新兴市场国家不面临着金融危机，这种金融危机的形式是以大量的资金倒流导致本国证券市场价格大幅度缩水、本币贬值，从而使得本地投资规模下降、经济增长速度放缓甚至于衰退。操作风险虽然为近来管理的热点，但我国商业银行对操作风险还未能有一个综合系统的理解，无论操作风险管理理念、还是体系，或操作平段口，都有在很大缺陷，这已成为制约商业银行操作风险管理的主要障碍。近年来的齐鲁银行票据案，中山银行行长潜逃案都说明了这一点。

2美国金融危机对我国银行业的影响

次贷危机对我国银行业造成直接损失虽小，间接影响却不容低估。其中银行不良贷款率上升，次贷危机导致世界经济增长全面放缓，在信用风险方面，要表现在两个方面，一是出口企业需求下降，纺织、钢铁出口企业导向型企业以周期性企业压力大幅下滑，东南沿海地区表现较为明显。不过目前来看，出口企业在银行信贷总量中占不高，所形成的不良贷款占比较低，对银行贷款质量的总体影响有限；中小企业融资难，资金短缺现象十分突出，加之人民币值，外需减少等因素影响。部分中小企业甚至面临生存危机。大量外资涌入，更加了大国内金融市场不稳定的因素，尤其房地产市场形成的泡沫经济，加之国内地产市场调控方敏存在问题等，这些对银行企业来说都是管理风险存在的隐患。

3我国商业银行风险管理的对策

3.1树立风险防范与控制观念，增强风险管理意识商业银行是一个国家金融和经济的核心，商业银行经营的好坏，直接关系着一个国家的经济稳定。金融机构必须强化风险意识，健全管理制度，规范经营管理，其经营必须以规范审慎为原则，美国次贷危机就是一个很好教训。因此商业银行在风险管理的过程中，必须增强风险管理意识。特别是随着外国商业银行的进入和我国商业银行相互间合作与竞争不断加强，我国商业银行在国际领域不断深入，浓度着开拓海外市场。面对充满机遇和挑战的国际金融市场，我国商业银行在投资过程中要不断提高应对风险意识。

3.2全面贯彻《巴赛尔新资本协议》2000年的《巴塞尔新资本协议》将风险分为信用风险，市场风险、操作风险三大类风险和其他风险。信用风险是银行面临的主要风险，就是指银行的客户或对于无力履约的风险。操作风险是指银行内部控制，信息系统的缺陷以及公司治理控制失效导致的风险，这类风险是由于人为错误，系统失灵，不正确的流程和无效的监督等原因形成，其他风险包括流动性风险、国家和转移风险、法律风险和声誉风险等，银行面临的各种风险在业务发展中是相互交叉的，并呈现出连锁态等。商业银行在风险管理中，一直很注重信用风险，而忽视市场风险和操作风险。实施《巴赛尔新资本协议》，将三类风险同时纳入监管统一框架，这是我国商业银行有效进行风险管理的必然选择。因此，目前中国商业银行把达到资本充足率与实现利润最大化目标，作为商业银行的经营目标和提高竞争力重要手段，这也是贯彻《巴赛尔新资本协议》的结果。

3.3严把信贷闸门加强贷款管理首先把还款来源作为首要考虑因此，除了注重自有流动性风险管理以外，银行对于客户现金流管理，还款来源关注永远摆在贷款管理首位。其次关注等二还款来源，是信贷投放过程中关注焦点。然而，银行信贷资产的长期性占市场强烈周期性往往难以匹配，市场上涨时繁荣和后跌的惨烈点让置身其中银行无所适从，要警惕经济周期出现拐点后，在紧缩政策下，市场资金绷紧给银行资产带来风险隐患。

4未来银行业会怎样？

第2篇

所谓金融会计风险，就是金融机构在经营管理过程中，由于会计核算错误或会计信息失真而导致的决策失误，以及主客观条件恶化或出现意外情况时，使金融机构的资金、财产、信誉等蒙受损失的可能性。金融会计风险一般有下列表现形式：

（一）会计核算风险

会计的基本职能是核算和监督，而核算职能又是监督职能的基础。金融业务的运作过程与会计核算密不可分，几乎每一笔业务都需要经过会计的核算与操作。因此，真实、完整、及时、合规地进行会计核算，是金融会计部门的主要任务，也是金融业赖以生存和发展的基础工作，会计核算质量不高，运作程序不规范，都会形成会计风险。

（二）会计监督风险

会计工作的另一项重要职能是实施会计监督。会计监督就是对单位经营活动的合理性、合法性进行监督。而目前的金融业会计监督职能相对薄弱。比如商业银行转轨后，效益成本观念得到很大增强，但也有一些金融机构在运营过程中只要求存款规模，讲究信贷管理，却忽视和放松会计监督，不进行合规操作。尤其是在各家商业银行成立中小企业信贷部门以后，由于面对的企业为数众多，规模较小，信誉不强，在发放贷款时更要加强会计监督。体现在财务管理方面，基本上是行政花钱、会计记账，即事后核算，会计的监督和管理职能消弥于无形。对于某些盲目决策，攀比消费，超计划、超范围开支费用等违反财经纪律的行为，无法起到有力的会计监督作用。

（三）决策导向风险

由于会计部门未能充分发挥会计的核算和监督两大管理职能，未能及时向领导层提供决策需要的反馈信息，甚至未能通过核算分析及时发现工作中存在的问题，使得领导层决策失误，这就是决策导向风险，它是建立在前两个风险基础之上的。目前，会计部门普遍没有制定风险量化监测指标体系，参与决策职能形同虚设，无助于决策的科学化、周密化，一旦决策失误则损失无法弥补。

（四）信息操纵风险

许多金融机构和高层负责人为维护自身利益，违反金融政策和金融监管部门的有关要求操纵会计信息，通过弄虚作假的方式，使会计部门提供的信息资料不真实、不充分，真账假表、假账假表、任意调整收支科目等，掩盖了信贷资产的质量和风险，影响对银行经营状况的客观评价，因而带来更大的风险。

（五）金融创新风险

随着金融业的不断发展，各种金融创新工具犹如雨后春笋般地出现。它们在繁荣金融市场的同时，也给金融会计工作本身带来了极大的挑战。金融会计必须与时俱进，积极寻求更为合理、有效的途径来规避各种风险。但如果不顾及适应这种开拓的良好的内外部环境，盲目照搬先进经验，就会造成先进的管理经验和落后的经管水平、客观条件不适应的情况。

（六）人员素质风险

金融业这几年来发展迅速，各种新业务、新办法、新手段不断出现，对会计人员的业务素质提出了更高的要求，但是有些会计人员自身业务素质不够，水平不高，操作行为不规范，工作责任心不强，不能适应工作环境的变化，这就给风险的发生留有充足的余地。任何会计活动都是由会计人员完成的，如果会计人员自身业务素质不高、责任心不强，或在执行会计制度过程中发生人为偏差、违规操作，使金融机构资金财产遭受损失也大有可能。例如，由于对票据防伪、防假识别能力不高，工作责任心不强，致使银行资金被诈骗、冒领。

二、金融会计风险的防范措施

（一）加强金融会计队伍建设，提高会计人员的综合素质

加强会计队伍建设是一个多层次的任务，我们的目标是努力建设一支适应现代商业银行要求的高素质的会计队伍，为银行稳健经营提供基础和保障。一是加强对会计人员的职业道德教育，使其树立正确的人生观、价值观、世界观，培养严谨、规范的职业道德，重树“三铁”信誉，重塑“诚信”文化。二是增强会计人员的法制观念和权责意识，在任何时候都不能以信任代替管理，以习惯代替制度，以人情代替纪律。三是定期考核会计人员掌握制度的情况，凡是对基本的行为规范、业务标准和工作程序不了解、不清楚的，对在业务过程中不讲制度、不讲标准、不讲程序的会计人员，要严肃处理，绝不迁就。四是营造贯穿会计人员职业生涯的学习环境，为其提供自我发展和业务培训的平台。通过政治学习、轮岗学习和新知识、新业务、新技能的培训，造就精通会计、法律、电脑业务的复合型人才。

（二）加强制度建设，建立完善的内控体系

有效的内部控制实际上是金融机构从决策实施到管理、监督的一个完善的运行机制。金融机构要加强内部控制，建立严密的会计控制系统，加强对重要业务岗位和重要风险点的控制，规范各类业务授权管理和业务流程管理，并在此基础上将有关规章制度进一步细化，增强可操作性，做到每项业务的每个环节都有明确的制度、规定可依，有效防范乃至杜绝有章不循、违章操作的行为。

（三）建立有效的风险预警机制

人们通常有一个误区，认为会计是对已经发生的经济活动进行核算和监督，财务报表反映的是过去的经营状况。但却往往忽视了会计更重要的职能是为报表使用者提供经济信息，为日后经济行为提供决策、指导。只有加强会计分析，并设置一系列有效的指标体系，才能在充分了解存在问题的基础上，面对未来的变化做出有针对性的反应，充分发挥金融会计对风险的反映、监督、预测、分析等职能作用，全面反映金融企业的财务状况和风险情况，及时提供风险防范的有用信息，帮助银行建立会计风险预警机制，优化控制，提高规划决策能力，发挥会计职能作用。

（四）加强金融会计监督管理

1.加强金融会计各监管主体间的信息沟通和协调配合，发挥合力作用。金融机构内审部门及社会监督审计部门应建立工作情况通报制度，这样既有利于各监督管理部门充分掌握金融会计工作情况，又能够有效防止各部门检查内容雷同，避免重复劳动，还有利于各监督主体根据各自监督管理需要，增强检查工作的针对性，提高检查效果。

2.将单纯的事后监督变为事前、事中、事后全方位控制。

（1）充分发挥会计事前监督的作用。通过对金融风险预警指标体系如备付金比率、资本充足率、逾期贷款率等指标的考核，及时发现金融企业经营管理中存在的问题。

（2）充分发挥事中监督的作用。会计部门要随时将来自各方面反映金融风险的各项指标与金融风险预警指标体系的指标相对比，发现风险隐患，及时敦促有关部门采取修正措施，并及时向有关部门发出预警信号。

（3）充分发挥事后监督的业务稽核和风险补救作用，及时堵塞金融风险的漏洞。这样，通过事前、事中、事后监督环环相扣，就会形成防范金融会计风险的有效屏障。

（五）进一步完善我国金融企业会计制度

1.真实核算资产质量。根据中国银行业监督管理委员会的规定，国有独资商业银行和股份制商业银行采用贷款质量五级分类标准，即正常、关注、次级、可疑和损失，农村信用社和其他非银行金融机构也要进行五级分类的试点。要以推行五级分类为契机，加强检查与监督，使金融机构能真实地反映其信贷质量，对其他资产的核算，按照账面价值和可收回金额孰低原则进行计量。同时，按照各类资产的实际风险，提高提取呆、坏账准备的比率，适当放宽呆、坏账核销条件，以体现金融企业的高风险性。

2.合理确定收入期限，缩短应收未收利息核算期限。考虑过去金融机构应收未收利息核算期限长、形成大量表内应收未收利息的实际，对历史应收利息实行逐年税前冲减政策。

第3篇

关键词：绿色农产品 物流金融 风险控制

社会与经济进步推动了人们环保意识的增强，绿色农产品消费理念日益深入人心。但由于农产品物流基础设施建设不完善，绿色农产品物流领域投资结构不合理，专用技术设施与设备力量相对薄弱，导致我国绿色农产品物流环节损耗严重，物流安全得不到有效保障，降低其供应链体系的整体运作效能。城乡二元经济结构对农村自生型金融活动的抑制，使得支农性金融供给严重不足，削弱了绿色农产品生产及物流体系的资本运作效能（许红莲，2009）。

绿色农产品物流金融风险缘起于绿色农产品的若干特质。绿色农产品系指在无污染生态环境中种植、加工及储运，其毒害物质含量符合国家健康安全食品标准，并经专门机构认定允许使用绿色食品标志的农产品。基于存货的绿色农产品物流金融要求融资企业将标的物农产品作为质押担保品，但由于金融机构缺乏储存该标的物的资质与能力，故需引入合格第三方物流企业作为中介来保管该标的物。

金融机构根据第三方物流企业的质押担保为依据向贷款方放款，以支持绿色农产品业务拓张。金融机构对质押品的风控能力直接影响其业务整体风险水平。其一，绿色农产品具有典型生鲜物流特性，与金融机构的传统担保品特质存在明显的背离。绿色农产品具有品种繁多、含水量较高、保鲜期较短、易腐烂等特点，这将显著提升其仓储及运输环节的物流损耗率，增加质押品风险。其二，绿色农产品的供应链环节较多，产销地之间的空间跨度大，任意一环的管理问题都将导致产品价值折损，给贷款企业和金融机构造成损失。其三，绿色农产品生产与销售具有显著的季节性。绿色农产品按农作物的自然生产周期进行生产，其供应量呈周期性波动，这对金融机构的绿色农产品物流金融业务收益的稳定性造成不利影响。绿色农产品物流金融的风控策略设计应当紧密结合绿色农产品特点来设计，以满足金融机构创新业务，第三方物流企业拓展高附加值业务，以及绿色农产品经营企业加快资产周转率与提升资本利用效率之需。

绿色农产品物流金融风险的因子分析

（一）绿色农产品物流金融的系统风险

绿色农产品物流金融的系统风险系指影响绿色农产品物流金融产品远期市场价格的若干不确定性系统因素对金融机构实现其产品经营预期目标的影响。系统风险的诱因在物流金融业务当事人各方的掌控之外，无法通过优化风险管控措施而消除，故又被称为不可分散风险。政府财政政策和货币政策影响宏观金融环境变动，提升绿色农产品物流金融业务的风险水平，进而影响开展该业务的金融机构的收益水平。其一，财政政策对绿色农产品物流金融运行机制造成较大影响。绿色农产品物流对物流基础设施及储运技术能力要求较高。而物流基础设施属于公益性投资，项目具有较高外部经济效应，从而影响投资者的投资积极性。为此，物流基础设施投资亟需政府的财政资金支持，以有效克服项目投资的外部经济效应，但这也导致绿色农产品物流系统对财政政策的依赖性。财政实力较为雄厚的区域经济的路网及仓储设施与设备较为先进，绿色农产品市场机制较为发达，开展绿色农产品物流金融业务的金融机构所承担的系统性风险也相对较低。其二，货币政策波动对绿色农产品价格及以其为标的物的物流金融产品的市场价格造成影响，冲击金融机构对该金融产品的价值评估精度，放大绿色农产品物流金融业务的系统风险。

以绿色农产品为标的的物流金融产品的利率风险主要包含如下内容：一是期限错配风险表现为金融产品风险缓释期限短于风险暴露期限，这给债务人的短期偿债能力造成较大压力，进而影响金融机构的贷款坏账率水平。二是期限错配衍生出金融机构的利率期限结构风险影响物流金融产品收益方程参数，进而影响金融机构收益率及其物流金融产品的内在经济价值，使金融机构必须对物流金融产品做重新估价。三是基准利率风险。物流金融产品质押率及其价格的确定直接与基准利率挂钩，而基准利率的变动与该业务当事人行为不相干，从而制约金融机构的风险预警能力。

（二）绿色农产品物流金融的信用风险

其一，物流企业信托责任缺失诱发绿色农产品物流金融业务的信用风险。在绿色农产品物流金融业务中，物流企业接受金融机构委托，承担对绿色农产品质量与安全的监控职责。但由于物流企业缺乏管理绿色农产品的专业能力，金融机构亦缺乏对物流企业行为的必要监控能力，这使得物流企业暴露信托责任风险。金融机构通常依据物流企业的数据供应来评判特定绿色农产品物流金融项目的可行性；物流企业在自利动机驱动下，有可能出于业务扩张动机而与融资企业合谋欺诈金融机构，导致金融机构对项目可行性作出误判，放大金融机构风险。其二，第三方质检机构的信用缺失加大绿色农产品物流金融风险。绿色农产品的地理标志及产品品质鉴定结果直接影响金融机构对质押商品价值评估值和质押率的确定。虽然第三方之间机构的鉴定过程受抽样程序与方法规范的限制，但抽样方法的选择及鉴定程序执行易受人为因素影响，导致检测与评估结果失真。其三，绿色农产品经营企业的信用征集体系不健全增加物流金融风险。金融机构通常采用质押担保方式来规避物流金融风险，使部分风险转移给第三方物流企业，但并未根除该业务风险。当质押标的物在扣除正常或非正常损耗后的残值率低于质押率时，信用水平较低的出质人将有较大激励采取放弃质押品策略以逃废债务。

（三）绿色农产品物流金融的操作风险

其一，绿色农产品物流金融业务较大的风险敞口对金融机构的内控管理水平提出较高要求，但金融机构风险内控制度不健全制约内控能力和监管能力未能与物流金融业务对内控制度的要求同步提升。金融机构内控制度的问题主要包括如下内容：金融机构职能部门的功能不健全，缺乏针对农业与物流业的交叉产业领域的金融创新产品的风险控制能力。这主要表现在部门间管理职能衔接不到位，缺乏对绿色农产品物流金融风险的全局性风险控制能力。其二，金融机构内控制度执行力相对较弱。在制度执行过程中，金融机构内部稽核人员的自由裁量权过大，从而形成以人治型风险管理模式对制度型风险管理模式的替代效益，使得金融机构的内控制度虚置。长期性制度虚置将降低金融机构及客户企业对依靠制度建设解决交易纠纷、控制风险的信心，消解金融机构在建立风险控制的常态化机制方面的努力。其三，制度执行力弱与特定企业文化背景下的员工素质息息相关，员工素质的不稳定性增加绿色农产品物流金融的操作风险。宏观经济的蓬勃发展导致金融业务迅猛扩张，但员工素质未能同步提升，缺乏从事绿色农产品物流金融业务的专业素质和风险预警能力。绿色农产品物流金融是金融创新业务，金融从业者应当更新知识结构，强化服务理念，以有效提升风险控制能力。

绿色农产品物流金融风险控制策略

（一）规范绿色农产品物流金融的市场秩序

绿色农产品物流金融的市场秩序可从如下方面加以规范。其一，健全绿色农产品物流金融市场相关法律法规。《公司法》、《担保法》等现行法律给物流金融市场的良性运作提供了较好的法律环境，但仍存在立法缺乏系统性，法律条款及释法文件间相互冲突，物流金融领域的立法层次较低等问题，限制了绿色农产品物流金融业务的可操作性。立法机构应理顺当前法律体系的逻辑脉络，疏通法律文件间的逻辑关联性，形成层次明晰、结构严谨的绿色农产品物流金融法律体系，以规范政府运用财政政策与货币政策干预市场的行为，奠定物流金融市场化运作的法律基础。其二，健全绿色农产品物流金融领域财政资金运用的民主决策制度建设。作为基础性产业，绿色农业易受国家宏观财政政策影响，并间接影响绿色农产品物流金融风险。绿色农产品物流金融业务当事人应当积极争取涉农财政资金运用的建议权，以将政府的涉农资源配置决策引向利于各利益攸关方的方向上。其三，推进利率市场化制度建设有助于激励金融机构积极拓展绿色农产品物流金融领域的金融创新，提升金融机构的物流金融产品定价自，丰富金融机构对绿色农产品物流金融风险的应对手段（左雪莲，2012）。利率管制制度在稳定金融机构预期收益的同时，也弱化了金融机构开拓新产品的积极性。利率市场化将加剧金融机构在传统金融业务领域的竞争烈度，激励金融机构强化新产品开发能力、成本核算能力、资产定价能力及风险控制能力，改善其资产运营绩效。

（二）健全绿色农产品物流金融的征信机制

绿色农产品物流金融业务风险与债务人及担保人信用水平的相关度较高，健全绿色农产品物流金融的征信机制有助于控制绿色农产品物流金融业务风险暴露几率。其一，健全绿色农产品物流金融的动态信息采集与分析处理机制，以取代对农产品经营机构及第三方物流企业的传统静态征信信息采集与分析机制。鉴于上述企业多为非上市公司，缺乏公开渠道以获取全面财务信息，这构成金融机构与征信对象企业间的信息不对称性（许红莲，2010）。金融机构可在合同中确认对征信对象的财务稽核权，运用单向财务透明的方式有效掌控征信对象企业财务信息的异动，以消除由信息不对称性所引致的风险。其二，金融机构应聘用第三方信用评估机构对征信对象企业做信用评估，以提升信用评估系统的公正性。信用评估机构应尽量采用基于财务报表的客观数据，建构客观的评价准则数据库，设计信用评估模型，生成信用评估报告，用以分析债务人偿债能力。其三，建立横跨金融系统与行政监管系统的征信信息开放平台，实现跨地区、跨行业及跨系统的客户信用信息共享。绿色农产品物流业务本身具有跨行业及跨区域的特点，其风险诱因具有复杂性及动态性；而我国各级行政部门间各自为政，缺乏主动交流其所掌握的企业资信信息的。金融机构需打破当前封闭式征信体系，与工商、税务、司法等部门建立跨部门的征信信息共享平台，以提升其获取企业信用信息的真实性与有效性。

（三）完善绿色农产品物流金融的操作管理

其一，金融机构应当完善内部组织结构设计，规范组织内岗位职责，完善金融业务管理制度体系和内部风险控制体系。金融机构的组织结构设计可以定位为对组织内部各部门及各岗位的职务范围及责权利界限的一种系统性制度安排，其目标是以实现组织内部友好分工协作关系的建立，降低组织内部因分权所造成的组织冲突。在设计内部组织结构时，金融机构应当审慎考虑风控管理者的集权水平、部门化及专业化水平、管理层级及管理幅度、命令链及正规化等关键要素对风控效果的影响，以分工明确、功能稳定、适度弹性为原则优化各组织设计要素，提升金融机构的综合风控能力。其二，金融机构应完善外部业务衔接环节的组织设计，强化与绿色农产品经营企业及第三方物流企业就业务衔接工作的沟通交流，消除业务衔接操作风险（杨维霞，2010）。金融机构应当强化对农产品经营企业及第三方物流企业日常业务的监控机制建设，敦促各方优化业务流程，缩短供应链，完善仓储管理制度，强化出库环节的印鉴比对工作，以有效降低操作过程中的仓单问题。其三，金融机构应当关注员工素质提升对控制操作风险的积极作用。经济总量扩张引致金融创新业务扩张，但员工素质未能同步提升。绿色农产品物流金融业务对金融从业者提出更新知识结构，强化服务理念的要求。金融机构应当偏重一线员工的素质提升，鼓励一线管理者结合绿色农产品经营与物流环节的特质，创新管理模式；激励优秀金融人才采用轮岗的方式下基层工作，协助基层员工提升风险识别能力，有效控制基层风控能力和预警水平。

参考文献：

1.许红莲.现代农产品绿色物流金融运作模式设计[J].中央财经大学学报，2009（11）

2.左雪莲.农产品物流金融运作模式构建与选择[J].商业时代，2012（28）

第4篇

近年来，随着我国经济的发展，金融在国民经济运行中发挥着不可替代的地位。当前金融形势总的来说是好的，在有效抑制通货膨胀的同时，保持了国民经济适度、健康发展上发挥着重要作用。但金融风险是金融与生俱来的属性，近年来不断爆发的金融危机，越来越引起人们的关注。金融风险不仅制约着金融业的健康发展，而且很有可能危及经济发展和社会稳定的全局，因此，采取有效的金融风险防范策略是十分关键的，

1.金融风险的定义及危害性

1.1金融风险定义

对于金融机构来说，金融风险是指所从事的经营活动给自己造成经济损失的风险，由于受到法律、政策、决策、市场、形势、操作等各种因素变化的影响，而造成金融机构的实际收益与预期不相吻合的不确定性，以及金融机构蒙受损失的可能性。金融风险由8种风险构成，即市场风险、信用风险、战略风险、操作风险、声誉风险、国家风险、法律风险以及流动性风险。

1.2金融风险的危害性

金融风险不仅会对金融业务活动的正常进行造成影响，使金融业的抗风险能力被严重削弱和诋毁，其还会危及金融安全以及国家经济安全，一旦有系统风险的发生，整个金融体系的运转就会失灵，从而混乱了整个社会经济秩序，甚者，还会引发政治危机。一次严重的金融风暴可以瓦解一个国家的经济，造成严重的经济危机和社会动荡。

2.金融风险产生原因

2.1信息具有不完全性与非对称性

在进行金融交易过程中，金融机构与金融机构之间、金融机构与投资者之间，对交易信息的不完整，导致在交易过程中，交易双方利益出现失衡的现象。对于企业资金运用情况、资产、负债、现金流动情况、偿债能力、发展前途和规划等企业的全部信息是由企业筹资者所直接掌握。而对于企业的经营信息，作为债权人的金融机构通常知道得太少。此外，在经济体制的不断变革过程中，企业融资出现多元化，企业的资金流量不明显，较隐蔽，流向出现多变性，这就使得金融机构对于企业信息的了解和掌握难度更大。这样一来，企业所有者和金融机构投入的所有资源以及这些资源的运转状况信息被企业掌控。加上对于市场相关信息，企业掌握量大，而在目前条件下金融机构却无法掌握众多企业的市场相关信息，且市场信息是不断变化的，掌握充分的市场信息对于金融机构而言确实具有很大的难度。

2.2金融体系具有内在脆弱性

金融脆弱性的主要表现:一是金融机构存在较大的风险隐患，金融体系不够完善，不具备较强的自身防范和控制风险的能力；二是金融体系治理结构以及控制机制不健全，具有长期投资理念的机构投资者较为匮乏，市场违规炒作严重；三是在金融机构之间出现风险相互转嫁的现象，混业渗透现象严重；四是缺乏健全的相关的法律制度，在法律制度上存在法律空白以及法规过时等问题，社会信用意识不高，信用体系建设速度过慢，存在大量的道德风险。

2.3金融创新带来的风险

金融创新只是转移和分散部分金融风险，对于整体性的金融风险却无法消除。金融创新只是降低了金融系统中的风险，从宏观上来看，只是将风险由风险回避者转移给了风险偏好者。随着金融创新的不断发展，未来的金融风险将会更加复杂。一方面，随着金融创新，金融机构之间的联系得以不断的加强，从而促使以资金联系为基础的伙伴关系的形成，使得其联系更加紧密，如果其中的一家金融机构有问题产生，就会产生多米诺效应，最终影响到整个金融体系，威胁到金融体系的稳定性。另一方面，随着金融创新，出现了新的投资手段，对投资手段如果运用不当，同样也会造成更大的风险与危害。此外，金融创新不断深化了金融市场国际化，国外资金大量地涌入我国，这就会撞击我国银行体系资金的流动性，使得银行信贷规模缺乏稳定性，给整个金融体系带来风险。

3.金融风险的防范策略

3.1加强完善金融市场的法制化建设

首先，要不断完善金融制度，健全服务体系，减少风险隐患。作为经济的核心内容的金融，金融体制的选择就显得尤为重要。金融体系要以国情需要为依据，确保资源得到有效配置、推动经济快速增长、使金融风险得到合理分散，同时还要让人们感受到经济增长的财富效应。其次，要加快金融业内的法律体系的完善，健全相关金融立法。金融立法的制定要以金融业的发展规律、特点及动态为依据来进行，制定出的金融法律必须是专业的、严谨的，树立其金融法律的权威。再次，加强金融执法及监管，对于金融犯罪行为要予以严厉打击，以确保金融秩序的顺利展开。最后，对于稳健的货币政策以及积极的财政政策，国家要予以继续实行，以使经济得以稳定增长，降低通货膨胀率，确保国际收支的平衡，最终使得抵御国际金融风险冲击能力得以增强。

3.2建立有效的金融风险预警机制和监督管理机制

首先，要尽快将一套高效、严密的金融风险预警系统建立起来，这对于金融危机的防范起着非常重要的作用。一方面，金融机构要将健全的贷款档案建立起来，将贷款的发放、管理、回收情况做好真实、详细的记录；另一方面，将金融风险防范分析机制建立起来，对于风险早期的预警信号要投入更多的关注，这样才能掌握金融风险。其次，强化金融监管力度。将完善的监管体系建立起来，强化监管，金融管理要尽快提升其当局的管理能力，使其有限理性降低，确保公开、公平、公正的市场交易。再次，进一步完善银行内部的自我约束机制，确实使得行业自律组织发挥其应有的监督鉴证以及评价作用。最后，强化金融监管的国际合作力度，对于国际协调合作发展的管理要处理好，同时要保持自身所具有的特色，使其影响力有所提高。监管内容要包含所有从业的银行以及非银行金融机构，包括从机构的市场准入到市场退出的全过程的经营活动；要改变监管方式，经济手段、行政手段及法律手段有效结合。

3.3加强内部控制，防范金融风险

防范银行经营不善首要条件就是要加强对银行内部的管理。一是通过内部和外部的审计程序，银行董事会对管理层要实行有效控制，要督促管理层高效地履行相应职责；二是提高银行全体员工内部控制的意识，每个员工要树立起自控的观念，严格按照规章制度来办事；三是将完善的组织结构建立起来，这样内部控制才能得以实行；四是按照相关法律和政策，金融机构要严格对所有的贷款项目进行严格的审查，以降低贷款风险；五是对于内部控制要加强定量分析以及过程控制，提升内控的科技水平；六是要根据相关原则，如授权分责原则、财务核对原则、规范化员额、监督制约原则以及谨慎性原则等，将严密的会计控制制度建立起来。

3.4重视金融创新，加快金融市场建设和发展

产品创新和制度创新是金融创新的主要内容。一方面，金融产品的品种要尽可能丰富，技术成熟、且市场需求大的产品及交易方式要大胆尝试。另一方面，在金融产品和市场不断创新发展的情况下，还要注重创新管理制度以及监管手段。在信息化时代，要改变传统银行监管的管理模式，充分利用现代先进技术，通过科技创新来不断使金融管理效率和管理精度得以提升，进而可以对风险进行有效识别，更好地防范金融危机。

第5篇

农村金融风险的产生原因分析

农村金融风险产生的原因是多方面的，这里面包括有产业发展、产权模糊、政府政策、法律法规等等。笔者认为农村金融风险产生的原因主要为以下5个方面。具体表现在农业发展、农村中非农业经营低效率的制约和农村居民生活环境的制约。在农业发展的制约方面，目前我国第一产业对经济增长的贡献率，远远落后于其他产业对经济增长的贡献，而农业是农村金融运行的主要支持产业，农业增长减速势必会对农村金融机构的业务增长造成消极影响。在非农经营方面，乡镇企业大多是以个体为主的小型企业，自身抵御风险的能力很弱，这就导致了农村金融机构对乡镇企业的不良贷款率处于较高的水平。在农村居民生活环境的制约方面，单个农户农业经营活动仅能维持生存生活支出，而各种外来风险导致种养经营收入减少，会打破这种均衡，从而增加农村金融机构的风险。产权模糊，资产负债管理不科学，内控制度执行不严和员工的业务水平不高。在农村金融机构的产权不明晰方面，目前，在农村金融机构中，公有产权仍然占极大的比例，导致其缺乏自主经营权，难以理顺经营管理中的各种关系。一般而言，金融机构的产权越不清晰，就越容易导致公有企业和公有金融机构相互倚重，共同套取国家利益。在资产负债管理不科学方面，农村金融机构的资本金水平偏低，其资产和负债的管理水平和能力普遍较低，这主要是由未建立科学的资本金管理制度，资产和负债业务规模过快膨胀，风险资产的规模变大和资产负债比例管理不当等原因导致的。在内控制度方面，农村金融机构存在着控制力薄弱的问题，具体表现在岗位责任制没有得到实际贯彻执行，信贷和财务管理宽松等。在员工的业务水平方面，农村金融机构员工存在着风险意识淡薄和专业知识技能欠缺的问题。具体表现在税收政策、利率政策、财政政策和行政干预等方面。在税收政策方面，随着近年来金融市场改革的持续进行，国家对农村金融机构的优惠政策进行逐步取消。在利率政策方面，央行自1996年以来，连续多次降低存贷款利率，使其利差缩小，经营出现亏损。财政政策方面，农村金融机构在1994-1998年之间，吸收很多保值储蓄存款，而国家财政不予补贴，在客观上给农村金融机构带来巨大负担。在行政干预方面，地方政府为了加速当地经济建设，往往在缺乏详细论证的情况下，迫使农村金融机构发放贷款，而这种现象往往会增加农村金融机构的不良贷款比率。农村金融市场的秩序需要相关法律法规的确立和维护，然而，目前，农村金融市场缺乏规范，经营主体—各个农村经营主体的地位和职能等内容，没有明确确定下来，这就给农村金融机构经营太大的弹性，容易受到市场的强烈干扰和行政干预。此外，还有很多相关问题都需要法律法规明确的规定，否定，势必会增加农村金融市场的潜在风险。在对农村金融机构的市场监管方面，相关监管单位，存在着管理内容广泛，管理的层次简单，多头重复监管和监管真空等问题。第五，缺少风险补偿机制，具体表现在呆帐准备金的计提与核销不足，几乎不存在价格补偿，不存在市场退出和缺乏有效的外部风险补偿机制。在呆帐准备金的计提与核销不足方面，目前金融机构的呆帐准备金远远不能弥补风险损失，导致风险累积。在价格补偿方面，由于多年来我国一直实行较严格的利率管制，农村金融机构几乎不存在什么利率差异。在市场退出方面，正常情况下，当金融机构的资产净值变为零或负数时，应该进入破产程序，但是，目前国内的通行做法是把有问题的金融机构吸收合并到其它较好的金融机构，这就导致了风险的积累。最后，目前国内还缺乏有效的外部风险补偿机制。

农村金融风险的控制策略

控制农村金融风险是一项系统工程，需要各个市场主体的积极参与，通过对相关领域文献的比较研究和上文分析，笔者结合我国的金融生态环境，并且针对农村金融市场的实际情况，提出以下3个方面的建议，以供参考。具体包括明晰产权、完善法人治理，处置不良资产，强化内部控制，实施人才策略，提高服务质量、开展金融创新和构建良好公共关系。在明晰产权、完善法人治理方面，具体措施可以从以下两点着手，即：拓宽资本金筹资渠道和按照现代企业制度的要求，进一步健全法人治理结构。在处置不良资产方面，我国农村金融机构不良贷款的规模十分庞大，应该采取常规清收、分账经营、核销和内部消化等方面积极处置不良资产。在强化内部控制方面，农村金融机构应该坚持决策系统、执行系统、监督反馈系统三权分立、相互制衡的原则，具体措施如下：制定信用评级标准，做好等级评定工作；严格执行审、贷、查分离制度，建立贷款管理的权力约束机制；完善贷款投放的纪律约束机制，并加大稽核力度；健全贷款风险责任机制，落实贷款的担保、抵押；强化财务费用管理，严格财务内部控制规范。在实施人才策略方面，具体措施如下：加强金融机构各级管理层的人才建设；重视对员工的培训；建立多样化、高透明的激励机制；增强学校培养人才的针对性，大力开展订单式人才培养。在提高服务质量、开展金融创新方面，农村金融机构应该适应农业产业结构调整的需要，拓展新的信贷领域，积极拓展农村金融业务，并且开办中间业务，以分散经营风险。在构建良好公共关系方面，农村金融机构应该处理好与地方党政、乡镇企业和农民的关系，为农村金融机构业务工作的顺利开展创造轻松的环境。具体包括4个方面。加快法制建设、加强执法，提高全社会的信用意识，强化外部监管及行业自律和规范民间金融。在加快法制建设和强化执法方面，一是明确农村金融机构的产权关系，二是依法准入与退出，同时，要加强法律宣传，强化公正执法。在提高全社会的信用意识方面，一是政府要在全社会范围内开展信用教育，二是建立相应的信用激励约束机制，以扭转目前农村社会信用环境差、农民守信观念普遍比较淡薄的局势。在强化外部监管及行业自律方面，要正确定位农村金融监管主体的监管职责，抓好风险审慎性监管，充分农村金融自律组织的作用。在规范民间金融方面，应该建立民间金融准入制度，保护正常合法的借贷活动，逐步推进民间金融正式化，提高金融体系的稳定性。首先，在政策支持方面，针对大部分农村金融机构存在的实力弱、抗风险能力差的问题，国家应该给予这类金融机构适当的政策支持，包括：税收、财政和金融等方面。在税收政策方面，由于农村金融机构在支持“三农”方面的特殊贡献和在经营发展上的实际困难，国家应该在兼顾效率和公平的基础上，重新给予农村金融机构在税收方面的优惠。在财政政策方面，政府应该拿出专项资金对艰苦地区的农村金融机构进行适当的财政补偿。在金融政策方面，央行应该放宽对农村金融机构发放再贷款的标准，并且允许合格的金融机构实行较低的存款准备金率。完善风险补偿机制包括完善农村金融机构内部风险补偿机制和外部风险补偿机制：完善内部风险补偿机制的重点是提高资本充足率，使其资本充足率要达到8%的标准；完善农村金融机构外部风险补偿机制包括，扩大国家财政补贴范围，大力发展农业保险，建立信用担保制度和建立公开的存款保险制度等。

本文作者：叶江山工作单位：江苏泰兴农村商业银行股份有限公司

第6篇

互联网商业银行风险管控

一、互联网金融对社会带来的影响

互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。它依托于互联网、移动互联等新兴技术，实现资金的融通、支付和信息中介等业务。互联网金融凭借成本低、效率高、覆盖广、发展快、收益高等特点迅速受到广大网民的追捧。然而，互联网金融在提供便捷服务的同时，由于目前监管制度的不完善、网络征信系统的不健全，互联网金融的高风险性逐渐暴露。众多P2P网贷平台的“跑路”，个人存贷款信息的泄露，给人们敲醒警钟。金融与互联网的结合，逐步放大了金融行业的风险性，作为传统金融主导的商业银行如何在参与网络金融竞争的同时，建立有效进行风险防范、建立相应的内部控制措施，是个值得思索的问题。

二、商业银行的新风险

（一）商业银行的固有风险

商业银行作为传统的金融机构，是企业、个人进行存、贷款业务的主要机构。大量业务需要人为操作，所以面临经营操作风险；将货币作为商品，进行“买卖”，从而面临投资失败、放贷不能收回的信用风险。利率、汇率的不断变动，给商业银行兑换业务带来很大不确定。但是，这些风险通过逐步完善相关管理制度、加强内部控制、完善信贷审批、提取准备金等措施，可以将风险控制在可接受范围内。我国商业银行历经百年的发展，对固有风险应对措施已相对完备。

（二）互联网金融将商业银行推到风口浪尖

互联网渗透到金融领域，将互联网的自身不足带入了金融机构，给传统银行带来了新的风险：

1.法律、法规的不完备

互联网金融迅猛发展的同时，予以相配套的法律法规却没有及时出台。互联网金融很多领域的监督目前处于真空状态。但是，中国网民的发展成几何倍数增长，互联网金融领域问题不断爆发。为了适应互联网迅猛网站，各家商业银行推出网上银行、电话银行、手机银行等电子银行业务，有别于传统银行服务的柜面操作，电子银行业务操作人不用通过身份识别而进行大宗支付、快速融资等业务，因为没有明确的管理机构，缺乏有效的风险识别、评估、监控等措施，给非法洗钱、融资提供了机会。

2.客户信息泄露

互联网金融主要依托的是互联网，大量客户的存款、贷款、消费信息被保存在互联网上，但互联网并不是一个密不透风的“网”。一旦遭遇黑客攻击，大量信息被泄露，就可能影响互联网金融的正常运转、危机商业银行的资金安全、泄露用户的个人信息。为了顺应互联网金融发展，各家商业银行推出了“网银、金融产品超市、电商”的一拖三的金融电商，只有加强对客户信息的保护，才能防范银行、客户信息的泄露。防止支付宝用户信息泄露事件重演。

3.高额利益诱惑下的信用安全

互联网金融的便捷服务，交易双方根本不需见面，就可以完成交易。谁未交易双方的信誉作担保呢？互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似线下银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题。目前很多商业银行销售网上理财产品，其高回报吸引了很多投资者，但托管的银行无法为理财产品提供信用担保，投资者的资金安全无人保证。

三、商业银行在互联网金融时代采取的应对措施

（一）目前商业银行的内部控制措施

目前我国商业银行内部机构主要分为风险、资本管理部门、独立的审计部门、内控评审部门，各部门相互独立、相互制约。风险管理的内部流程包括环境评估、目标设定、风险识别、风险应对、风险控制、信息披露。商业银行的内部控制体系经过几十年发展，针对线下交易，已相对完备。

（二）互联网+时代，不断提升技术水平

科学技术的发展，是提升互联网金融时代风险控制的基础。只有拥有了更为先进的技术，才能在为客户提供金融服务的同时，切实保证客户资金安全、防范信息泄露、降低支付风险。因此各家商业银行应投入资金用于互联网信息技术管理部门，不仅用于研发、创新、维护自身的电商平台，还要将对互联网金融的风险管理理念融入到技术创新中来，加强对互联网金融交易风险的识别、控制，做好客户信息、交易记录的保密存储，防范黑客攻击网站、阻止病毒侵染数据，提高信用卡盗刷风险。

（三）互联网+时代，提升风险管控的效率

传统的风险管理虽然比较完备，单过程冗长，不适应当下互联网金融的便捷的要求。风险管理体系包括目标设定、识别、评估、控制、评价。互联网金融时代，商业银行依据自身风险承受水平、资产状况、客户需求、企业发展目标、电商平台发展情况等确定自身的风险管理目标。在风险识别环节，商业银行应结合当前已发生的各类金融风险事件、以及各类潜在风险为基础，采用财务报表分析法、风险树图分解符、专家意见法、筛选-监测-诊断法等对可能面临的风险进行有效识别，积极防范。风险评估是风险管理的关键。互联网金融风险控制应强调以事前防范及事中控制为主，对存在高风险的关键节点实时监控，评估风险大小、是否在可控范围内。风险控制、评价是指在互联网金融风险发生时，商业银行采取积极措施，应对发生的风险，并及时作出经验总结。

四、小结

互联网金融快速发展背景下，给互联网金融带来了新的发展机遇同时，也引发诸多安全问题。各家商业银行只有不断创新风险管理模式、加强风险措施交流，才能更好的服务于广大网民，才能更好地推动我国互联网金融技术的发展。

参考文献：

[1]杜聪聪.互联网金融快速发展背景下商业银行面临的风险及内部控制策略.区域金融研究，2015（1）.

[2]梁璋.国有商业银行如何应对互联网金融模式带来的调整.新金融2013（7）.

第7篇

【关键词】互联网金融 风险 防控

互联网金融是一种新型的金融形式，是互联网企业和金融企业有效结合所产生的一种金融融资模式。与传统的金融不同，互联网金融的有效结合不仅可以使互联网技术得到开放化，同时对于经济的多元化发展，可以创造更多更大的商业价值。互联网金融以其便捷的使用性，门槛低，而且跨地域性的服务等优点，得到了市场的认可，也取得了可观的成绩和效益。

一、互联网金融存在的风险

事物都有其两面性，互联网金融带去更大更多利益的同时，也会出现一系列问题，尤其是近几年金融案件的频繁发生，使互联网金融面临着许多的风险和挑战。

（一）技术操作所产生的风险

对于互联网的操作，本身就存在一些风险，互联网金融的操作风险率就更高了。人们在进行互联网金融操作的时候，特别容易将个人的信息泄露出去，被黑客窃取信息，进行一些非法的活动，威胁个人的信息安全。同时，互联网病毒也层出不穷，它的扩散和传播速度之快，对人们的影响也是非常大的。

（二）市场带去的风险

市场风险是各个行业都不可避免的。互联网金融相对于传统金融而言，便捷性更大，优惠性更多，交易的范围也更广，所以在进行互联网金融交易时，也面临着更多的风险。对于互联网资金的使用，往往存在第三方的支付，资金经常两天或者更久才可以得到有效的挪用，在这期间，资金得不到有效的保障和监管，即将承担很大的风险。同时金融融资的期限也各不相同，系统比较混乱，一旦出现资金和负债的失衡，投资者和后方管理者都会各自自保，将会导致市场的紊乱，金融业的混乱。

（三）资金安全存在风险

随着互联网金融的发展，每一位消费者最为关心的问题就是自己资金的安全问题。目前的市场形势来看，资金的投入方式有很多种，比如银行的存款，虽然这种方式的安全性比较高，但是一旦出现通货膨胀现象，这种资金的投入也将失去意义。证券回报率高，但是存在极大的风险，互联网金融流程比较透明，但是资金的安全往往得不到有效的保障，也是存在极大的风险的。

（四）风险容易扩散

互联网金融发展多以实时的交易和兑付为主，缺乏一个有效的信用管理机制，对于资金的稳定性准备不足，资金流动性较大，就会容易出现信用风险和管理风险。而且互联网金融行业特备容易受到行业负面信息的影响，给消费者带去精神上的压力和市场恐慌。

二、互联网金融风险产生的原因

互联网金融风险的产生是由多个因素导致的，主要体现为经营主体之间界限的不清晰、互联网金融法规监管的不健全和普通民众的盲目跟风这几个方面。

（一）经营主体界限不清晰

我国的互联网金融发展越来越多元化，互联网金融的模式也越来越多样化，互联网企业与金融企业的融合也越来越频繁，这就使得互联网和金融之间的界限变得不清晰，很模糊。尤其是从第三方支付来看，第三方作为中介作用，却聚集了大量的虚拟货币，没有相关的法律支持，就会出现吸收存款的感觉，使得经营主体之间互相混乱，分不清具体的界限。

（二）互联网金融法规监管不健全

互联网金融作为一种新兴的产业，与其相关的法律法规还没有得到健全，出现许多法律漏洞，尤其是近几年金融案件频发，这就更说明了互联网金融在法律监管中的缺失，风险突出。互联网金融的法规监管起步比较晚，监管的制度得不到健全，导致部分人利用这一缺点，在利益的驱使下，非法的盗取个人的信息，进行一些非法的活动，因此为了维护互联网金融的可持续发展，健全相关的法律法规至关重要。

（三）群众的盲目跟风

许多群众对互联网金融风险认识不足，也容易受到舆论的影响，就会盲目的进行互联网金融理财跟风，存在投机心理，这就会使市场服务和风险增加，引发一系列金融纠纷和问题。

三、加强对互联网金融风险的防控

互联网金融业还存在许多的问题，这就需要我们积极的去进行解决和防控。

（一）健全法律法规，强化各个主体责任

加快对互联网金融的法律法规的建立，同时在法律上明确的界定经营者主体之间的责任和义务，以确保互联网金融朝着正确的方向发展。加快修订和完善相关法律法规，对责任主体进行有效的监管，对于违法犯罪的行为进行有效的打击和控制，以确保互联网金融行业的稳定发展和消费者资金的安全。

（二）完善互联网监管体系

建立一个完善的互联网监管体系，同时明确监管的主体，设置相关的监管机构，做到监管有序，责任分明。同时，也要加强监管主体和其他金融监管部门之间的合作，这样对于处理跨地域和跨行业交易行为也可以起到很好的监管和保护。

（三）对资金进行追踪控制，预测风险，应对方案

互联网金融的资金去向是一个必须重视的问题，严格控制网上交易资金，对每笔资金的去向进行追踪和控制，是个极其重要的问题。同时，也要对未发生的风险进行预测，积极的进行风险的解决方案研究，这也对风险的避免起着很大的作用。

四、总结

互联网金融作为一种新兴的发展模式，有着独特的创新性和吸引性，其发展潜力巨大，对市场的发展至关重要。但是，我国的互联网金融起步较晚，相关的法规不健全，出现了一些问题，这些是不容忽视的，也是我们未来发展一个健康稳定的市场经济所必须面对和解决的问题。我国互联网金融发展的脚步不会因此而停止。

参考文献

[1]李肖松.论互联网金融发展中的风险防控《生产力研究》2016年3期.

[2]何虹.互联网金融发展面临的风险隐患应予以重视《华北金融》2013年8期.

第8篇

【关键词】商业银行 金融创新 风险防范 对策

近些年来，随着我国经济的不断发展，为了适应经济发展需要，商业银行通过采用新的服务方式、引进新的技术，开拓新的市场等金融创新方式，来谋求更高的利润，增强自己的市场竞争力，内在动力和外在压力共同推动我国商业银行不断的进行金融创新。然而从已有的发展实践可以看出，金融创新具有较大的风险，特别是金融创新对我国很多商业银行仍是个新事物，需要在摸索着不断前进，所以，在金融创新背景下，更需要增强商业银行的风险防范能力，这样才能更好的实现金融创新的目标，减少金融创新带来的风险，促进商业银行的持续健康发展。

一、商业银行金融创新中的金融风险

（一）信用风险

信用是商业银行生存的关键因素，商业银行推出的每一种金融产品都关系着它的信用，存在信用风险。但与传统的储蓄和贷款业务相比，金融创新类的产品存在着更高的信用风险，特别是对一些创新透明度不高和表外业务而言，因为这些业务杠杆性强、自由度高，并存在一定程度的信息不对称的问题。同时，又由于缺乏监管手段，对业务对象约束不足，一旦风险爆发，将会严重影响商业银行的生存。

（二）技术与操作风险

随着计算机技术和互联网技术在金融领域的大量应用，有力推动了商业银行金融管理信息化和服务数字化的发展，并且金融创新正是依托新技术的典型的代表。但是这些新技术本身的存在的安全问题，也会转移到其应用的领域，特别是金融领域。首先不完善的技术和技术缺陷引发的风险。其次，由于技术的更新速度快，会使原有的技术很快过时而产生的技术摩擦风险。再者，由于技术原因造成的信息失密、失真、过时、不全等问题。第四，操作人员对新技术的不熟悉，引发的操作风险。同时，相关不法分子，利用新技术的缺陷和业务特点，从事非法侵入、盗取、诈骗等违法犯罪活动。

（三）项目开发失败风险

由于对于金融市场的认识不足、项目缺乏可行性论证、技术支撑存在缺陷等问题，都有可能导致金融创新项目的失败。金融创新项目的存在市场认知度较低、商业银行缺乏开发和管理经验、技术复杂等问题，都会影响金融项目开发的成功率。一旦项目开发失败，那么投入的人力、物力等资源将不能产生收益，甚至会造成其他方面的损失，影响商业银行的生存和发展。

（四）管理风险

金融创新给商业银行的管理提出了很大的挑战。商业银行中存在的监督反馈机制的缺乏、内控制度的不健全、配套政策的不完善、会计制度的不科学等问题，都会产生极大的风险。某些银行为了抢占市场，过于激进、不重视内部管理的建设，内部管理跟不上金融创新业务的发展，一方面不断影响了金融创新业务员的发展，同时也存在很多的风险，导致了市场营销投入扩大，人才缺乏、管理混乱、会计失准等问题，造成严重的损失。

（五）法律风险

为了适应金融创新的需要和我国市场经济改革的深入，近年来，我国逐渐放松了金融管制。但是由于金融业的特殊性和在经济发展中的特殊地位，国家对金融领域都会重点关注，并颁布了相关法律和管理制度，这使得商业银行在一个比较狭窄的范围实施金融创新，一方面，某些金融创新业务可能会对法律认识不清，而触碰碰到法律边界，引起相关法律问题。另一方面，某些金融创新业务可能会被新颁布的法律法规而被叫停，造成损失。

二、商业银行金融创新过程中的风险防范

（一）树立风险管理意识，规范创新体制

商业银行要充分认识到金融创新的风险，不能为眼前和短期的利益所迷惑，而过于激进，要树立风险管理意识。首先，在金融创新决策时，要充分调研，回避决策风险。其次，在产品营销中，要采取合理的风险防范对策，如分散、转移等。再者，在创新业务的实施中，要避免从事高度风险业务，对风险实施足够的控制。最后，要充分考虑市场和政策方面的影响，自上而下，提高风险防范意识。

（二）建立风险管理体系

要实现风险常态化管理，就应该建立科学的风险管理体系，这对商业银行应对金融创新风险至关重要。在风险管理体系中，要重点关注信息系统的建设，提高信息的正确性、传播效率和利用率。建立相关的风险管理机构，对风险实施专门的管理，并负责全员的风险意识的提高和相关风险防范技术的培训，提高商业银行的风险管理能力。

（三）充分利用信息技术，建立风险评估与预警系统

利用信息技术，及时获取相关的防线信息，实现商业银行内部电子化管理，确保相关信息的真实性和有效性，特别是会计信息，通过对相关风险的科学处理，获得对金融创新业务的风险评估，为相关决策提供重要参考。建立风险预警系统，发现存在的重要风险问题，及时进行消除和解决，保障金融创新业务的顺利进行，减少风险发生造成的损失。

（四）建立人才培养机制

金融创新需要高素质的人才，我国当下金融创新业务不成熟一个重要原因，就是缺乏高素质的人才。商业银行应该建立人才培养机制，积极吸收高素质的金融人才，并加强对人才的培养和管理，提高他们的业务素质，实施正确的激励，提高的他们风险防范意识和防范能力，为商业银行的金融创新提供人才保障。

（五）加快金融立法创新

金融业是一个特殊领域，必须有科学的监管体系，金融创新离不开立法的创新。首先应该充分吸取国外先进的立法经验，探索出适合我国国情的金融立法。其次，在进行金融立法时，要充分考虑，权衡得失，进行充分调研和听证。再者，要加强立法的创新，为金融创新提供足够创新空间的同时，也能加强监管，权衡和保护参与各方的正当权益。

参考文献

[1]陈子季.金融创新的宏观效应分析[J].金融研究，2007（5）：43-47.

[2]陈华.金融结构扭曲与国有银行脆弱[J].中国社会科学院研究生院学报，2008（5）：102-105.

[3]潘敏.金融开放中我国银行业面临的风险与防范策略[J].宏观经济管理，2008（10）：88-90.

[4]李健.我国商业银行金融创新风险防范研究[D].硕士学位论文，对外经济贸易大学，2012.

第9篇

论文摘要：重点探讨了当前金融危机对我国商业银行的影响，在大量分析的基础上，研究了我国商业银行今后的应对策略，为银行业在当前激烈的市场竞争环境中提供切实可行风险防范及发展策略。

1金融危机下我国商业银行面临的风险

随着危机的蔓延，将考验我国银行业的经营稳定性和抗风险能力。新华财经报告指出，目前银行贷款增速开始下降，贷款质量有恶化的趋势，贷款组合中占比较大的制造业和房地产业的资产质量下滑尤其令人担忧，零售业务也出现放缓的迹象。

1．1利率、汇率变化带来的市场风险

国际金融市场的变化对中国银行业的影响主要表现在外币债券投资损失和潜在风险，尽管中国银行业持有与危机相关的各类资产总量是有限的且提取了一定的拨备，但是现在这些产品的潜在风险，仍可能随着危机的进一步发展而显露，商业银行固定收益类产品对利率变动的敏感性较高，在利率和汇率变化比较大的情况下，市值变化比较剧烈。同时全球也进入了低利率时期，银行外币债券投资的市场风险控制面临新的压力。

1．2合作伙伴风险

在银行业的改革与开放进程中，我国引入了30多家外资战略投资者，包括花旗银行、汇丰银行、美国银行、瑞士联合银行、苏格兰皇家银行等国际银行业巨头。它们的参与对于中资银行的股份制改造与上市起到了积极的作用。但在此次全球金融危机中，外资战略投资者遭受了惨重的损失，其中部分外资战略投资者因自身陷入严重的财务困境开始减持或出售其所持有的中资银行股份。

1．3流动性风险

流动性风险主要表现在以下方面：第一，投资资产价值下降导致银行流动性风险。美国雷曼兄弟因次贷危机而破产的负面影响正蔓延至中国金融机构。如招商银行率先披露持有美国雷曼兄弟公司发行的债券敞口共计7000万美元；第二，银行的盈利能力下降。为了应对金融危机，银行将进行更多的拨备并加强银行的流动性，从而增加资金的成本；在未来利率下调的预期下，将可能缩小银行的利差；资本市场的大幅下跌导致银行理财产品、业务等中间业务和创新业务的收入增长缓慢。

1．4信用风险

目前国内出现的部分城市房地产价格回调，开发投资资金紧张及房地产销售面积不断下滑的情况，未来房地产市场大幅回调甚至出现崩盘，断供将更加严重，这会导致我国银行体系的流动性危机乃至金融危机此外中小商业银行由于资本杠杆比率偏高、资产形式单一、变现能力较差、信贷资产质量低。流动性负债比例上升，信用风险逐年加大，公司的违约风险将迅速上升。

2金融危机下我国商业银行风险控制策略

目前我国银行业的经营依然稳健，防范风险的各项指标处于较好水平。但是我们应该看到，除去国际金融危机的潜在威胁，国内经济增速下滑所带来的风险防控形势不容乐观。因此笔者将从以下几个方面予以阐述。

2．1全面贯彻《巴塞尔新资本协议》，做好风险防范工作

巴塞尔新资本协议的重心在于三大支柱：最低资本要求、外部监管、市场约束。新协议提出维持资本金8％的比率不变，对信用风险的衡量方法提出标准法和内部评级法两种选择方案、对操作风险提出多层次衡量方法和市场风险衡量方法。委员会要求监管机构根据银行的风险状况和外部经营环境，保持高于最低水平的资本充足率，并对每一家银行的资本变动情况进行持续性监督，同时要求银行根据风险变动状况相应调整资本充足率标准，并依据其承担风险的大小。新巴塞尔协议首次引入了市场约束机制，要求银行必须及时、可靠、完整地披露关于资本水平、资本结构、风险状况等信息，接受市场监督，以便市场参与者更好地评估可能面临的风险。

2．2针对美国次级贷款危机的影响．建立预警机制

针对此次美国的次级贷款危机，我国应从以下几个方面予以防范：一是坚持有效隔离风险的跨市场传递，加强对大型银行的并表监管，加强跨业、跨境风险监管；二是严格实施二套房政策，积极防范房地产金融风险；三是督促各银行业金融机构充分估计美国次贷危机的影响，加大计提拨备力度；四是加强资产证券化业务监管，引导银行业金融机构审慎开展资产证券化；五是加强理财产品监管，严格防范创新业务风险和误导性销售。同时对此次由于次贷而引起的金融危机，我国银行应关注以下方面并及时预警：一是汇率变动引起的外币资产风险管理问题；二是关注美国货币政策变化对海外投资构成的影响，包括全面评估次贷危机、“两房”危机及雷曼兄弟破产造成的损失；三是密切关注抵押信用债券市场的发展，及时评估有关风险，审慎计提相应减值准备，择机出售相关的抵押支持债券及资产支持债券等，最大限度维护资产安全；四是关注国际游资对中国股市和房市的冲击，主动防范信贷风险，尤其是资产证券化衍生产品的信用风险。

2．3完善银行自身经营制度．建立有效的内部治理机制

根据我国的商业银行的特点，笔者认为应从两方面加以完善：其一是加快银行产权制度改革，改善公司治理结构。产权制度是企业内部组织制度形成和发挥作用的基础，公司治理是在既定的产权制度基础上对企业的激励约束机制进行构建，因此公司治理机制的优化从根本上受制于产权制度的优化；其二是转换经营机制，应从风险控制和激励机制两方面人手。在风险控制方面，应建立集中控制、独立评审的贷款发放和风险管理制度，建立数据信息中心，提高信用评级能力，掌握先进的信用风险衡量和管理方法。在激励约束机制方面，商业银行必须建立一个有效的激励约束结构使委托双方利益相容。

2．4推进配套改革．创造良好金融环境

在市场经济条件下，首先应完善国有企业改革，形成真正市场化的银企关系，实现各自利益的最大化。其次加快资本市场建设，为国有企业提供有效地融资渠道。企业可以借助于股票、债券等直接融资工具，降低企业的负债比例及信贷资金需求压力，优化财务结构。最后为逐步推进国际金融自由化。在脆弱性没有得到逐步改善的情况下，应当国内金融体系的稳定性增强以后，实施金融的对外开放。

2．5加强法制建设。进行合理有效的法律约束

我国应针对在金融制度、组织体系、金融产品和业务以及金融技术改革过程中，可能遇到的新情况、新问题，尽快建立起前瞻性的法规体系，增强法律法规的可操作性，在进行宽泛性总体框架设计的前提下，重点对金融发展的目标和风险防范措施进行法律约束．做到有法可依、违法必究。我国政府必须对国外金融机构的进入和经营进行合理有效的法律约束及监管，同时应对国内商业银行进行适度保护，以避免金融业开放对国内金融体系造成过度冲击。

第10篇

[关键词]富邦金控；集团化建设；启示

[中图分类号] F842.3［文献标识码］ A [文章编号]1673-0461(2011)07-0090-04

富邦金融控股股份有限公司（以下简称：富邦金控）是我国台湾地区具有主导地位的金融控股公司。该公司成立于2001年，其服务区域主要集中在台湾地区，同时在香港、大陆以及东南亚、北美等地区控股和参股了若干金融和保险机构。截至2009年末，富邦金控的分支机构数量超过300个，服务客户人数突破800万人，能够同时在开展金融服务活动。富邦金控的业务领域主要包括：财险与寿险、商业银行、投资银行、信托投资、资产管理以及证券经纪等方面。至2009年末，富邦金控总资产规模达到3.06万亿新台币（约合6,820亿人民币），实现税后利润199.38亿新台币[1]，成为台湾地区盈利最多的金控集团。

一、富邦金控的发展历程

富邦金控的前身是成立于1961年的台湾国泰产物保险公司。富邦从财产保险公司经营起步，经历了国泰产物保险公司专业化经营的开创阶段、富邦集团初步综合化经营的成长阶段以及富邦金控全能型金融控股公司的加速发展阶段，经过40余年的发展，构建起了综合性的金融集团。

（一）国泰产物险公司的专业化经营阶段（1961~1982）

1961年，富邦金控的前身――国泰产物保险公司成立，国泰产物险公司是台湾地区第一家民营财产保险公司。受当时台湾金融管制政策影响，国泰产物保险公司在开创期采取了专业化发展战略，“深耕”财产保险市场。经过20余年的努力，富邦产物保险公司不但发展成为台湾最大的财产保险公司，而且沉淀了一定规模的资本实力，还积累了较为丰富的保险经营管理经验，这为此后富邦开展综合化经营奠定了坚实的发展基础。

（二）富邦集团的综合化经营阶段（1983~1999）

20世纪80年代至90年代，台湾相继开放商业银行、保险、信托、期货、票据金融等金融市场的管制，富邦集团顺势而为，采取了综合化经营的发展战略。富邦一方面不断扩大保险业务规模，另一方面不失时机把业务领域逐步扩展至证券投资、资产管理、商业银行等相关金融领域。1987年到1999年，富邦集团利用自有资金相继成立了富邦综合证券公司（1988）、富邦银行、富邦证券投资信托公司（1992）、富邦人寿（1993）、富邦创业投资公司（1996）、富邦票券金融公司和富邦直效营销顾问公司（1997）、富邦期货公司（1998）[2]。至此，富邦集团的服务领域已经囊括了保险、银行、证券、信托、期货、资产管理等金融业务，综合性金融服务框架基本成型。

（三）富邦金控的全能型金融控股公司加速发展阶段（2000年至今）

2000年以来，国际上大型金融机构的收购兼并行为接连发生，金融市场上形成了一批全球性或区域性的全能型金融机构。在台湾当地政府放开金融市场管制以后，市场一拥而上，各类金融机构迅速涌现，形成了数量多、规模小、竞争激烈的市场格局。面对台湾金融市场群龙无首的情况，富邦集团实施了全能型金融控股公司战略，通过一系列融资上市和收购兼并活动，迅速壮大公司资本实力，构建全能型金融控股公司，迅速发展成为台湾地区的具有市场领导力的金融机构。

在集团管理方面，富邦集团于2001年成立富邦金控公司，形成金融控股公司架构，并将富邦集团的金融机构陆续划归富邦金控管理，理顺公司组织架构。在企业经营方面，富邦集团一方面争取富邦金控及其下属子公司上市，扩展资本来源渠道，支持业务快速发展；另一方面，通过兼并收购等方式，进一步扩大富邦金控及其子公司的业务规模。比如，在投资银行领域，2000年，富邦证券完成了七合一收购案；在商业银行领域，富邦金控先后合并了台北银行，控股了香港港基银行（75%），参股厦门商行（19.99%）[3]；在保险业务方面，富邦金控并购了ING安泰人寿，使富邦寿险的保费收入规模跃居台湾地区第二位。

二、富邦金控的组织架构

富邦金控具有保险、银行、投资、资产管理等金融业务，具有集中统一的管控机构和分立的法人结构，属于典型的金融控股公司。富邦金控旗下的金融机构可分为保险、银行、投资三大类别。目前，富邦金控的组织结构如图1所示。

（一）富邦金控的保险类机构

富邦金控的保险类机构主要包括富邦产险和富邦人寿。富邦产险创立于1961年，为台湾第一家民营财险公司。富邦产险的业务主要包括：车险、水险、火险、工程险、意外险等。至今，富邦产险已连续27年居台湾产险市场首位，保费收入的市场占比超过20%。2009年末，富邦产险的保费收入达到213亿新台币，实现税后利润13.71亿新台币，综合成本率为84.67%，实现了较好的承保效益[4]。富邦人寿成立于1993年。富邦人寿的业务主要包括：寿险、健康险、年金保险、住院医疗保险等。2009年，富邦寿险的保费收入达到1,899亿新台币，实现税后利润108.70亿新台币。目前富邦人寿的保费规模居台湾寿险市场的第二位[5]。

（二）富邦金控的银行类金融机构

富邦金控的银行类机构主要由台湾富邦银行、富邦资产管理、富邦营销等机构组成。台北富邦银行，在2005年由台北银行与富邦银行合并建立。台北富邦银行主要提供企业金融、个人金融、理财、信用卡、信托及行政事业单位金融等服务，使客户获得“一站购足”的金融服务。2009年，台北富邦银行的税后利润为52.22亿新台币。富邦银行（香港）定位为富邦金控的区域平台。富邦资产管理公司成立于2004年，主要业务为收购金融机构的不良债权，进行专业化的债务重组，化解不良债权。富邦营销成立于1997年，主要负责富邦集团的一体化营销业务，所销售商品与客户资源及金控各子公司紧密联系，依托富邦金控整合的客户数据库和客户关系管理系统（CRM），提高富邦客户的留存度和满意度。

（三）富邦金控的投资类机构

富邦金控的投资类机构主要包括富邦证券、富邦信投、富邦期货。富邦证券成立于1988年，业务包括：证券承销发行、期货和证券经纪业务。富邦信投成立于1992年，主要受托从事基金管理业务，目前旗下共有海外型及商品型ETF、主题式基金等20个基金项目。至2008年末，富邦信投受托管理的富邦产寿险资金规模超过3,800亿新台币，当年获利131亿新台币，投资报酬率约为4%，增厚了富邦金控的整体盈利。富邦期货成立于1998年，经营范围包含期货经纪业务、顾问辅导业务、期货产品结算交割和代结算业务以及证券商合作交易辅助人经纪业务等。富邦金控创投成立于2004年，业务范围主要包括直接投资、企业经营管理及咨询服务。

三、富邦金控的发展战略

富邦金控将综合性金融集团的优势概括为交叉销售（Cross Selling）、成本节约（Cost Saving）以及资产规模提升（Capital efficiency）的“3C目标”[6]，实现金融控股公司增强综合销售能力、降低整体运营成本以及提高集团综合实力的战略目标。为此，台湾富邦金控先后采取了“一站购足”金融百货、以交叉销售为核心的整合营销、战略联盟、并购加速成长和构建事业群架构管理等经营策略。

（一）“一站购足”的金融百货策略

在20世纪80年代，台湾金融市场开放以后，各种类型金融机构大量涌现，但金融机构过多过杂，使消费者难以选择；各类机构对客户和市场激烈竞争，也导致金融机构盈利能力普遍下降。针对这一问题，富邦采取的策略是“争取更多的金融业务经营资格，使富邦的客户能够在富邦一次购足，即一个客户到富邦可以一次购足所需全部金融产品和服务，从而降低客户的购买成本，提高客户满意度。”[7]富邦通过自建和收购并举的方式积极争取各类金融业务资格，相继获得证券、期货、信托、基金管理、商业银行等业务经营许可，实现了富邦集团“一站购足”金融服务的设想，完成了从专业保险公司向综合性保险金融集团的转型。

（二）以交叉销售为主要内容的整合营销策略

在实现初步综合经营之后，富邦就有能力利用客户资源数据，发挥业务协同优势进行整合营销，提高整体经营效益。富邦最初的整合营销就是进行银行业务之间、银行与保险业务之间以及产寿险业务之间的“交叉梢售”。例如，富邦银行在发行白金信用卡时，利用集团自有客户信息库，筛选出拥有一定资产规模的高价值客户群体作为白金卡的推广对象，很快就实现了超过50%的发卡成功率，交叉销售策略收得到较好效果。在2008年，富邦人寿的保费收入中有40%来自公司内部渠道,这些内部渠道包括银行、产险公司和证券公司等多个机构。

（三）战略联盟策略

金融控股公司的业务类型形式多样，对金融控股公司的管理能力提出更高的要求。在集团管理方面，新成立的富邦金控面临综合性金融业务管理难度大，管理经验不足的突出问题；在企业经营方面，富邦金控的市场知名度不高，下属子公司业务规模不大，企业经营面临市场压力较大的问题。针对这些挑战，富邦金控采取了战略联盟策略，与世界知名的金融机构结盟，借助战略联盟提高富邦金控的知名度，提高综合经营管理水平，增强抗风险能力。在2000年，富邦与有着相似战略目标的花旗集团结成战略联盟。通过战略联盟，富邦借助花旗的品牌和影响力，提高自身在台湾地区市场和其他区域的知名度；通过战略联盟，富邦银行和花旗银行可以作为合作伙伴，提高抗风险能力，减轻金融危机所造成的损失；通过战略联盟，富邦和花旗相互交流沟通，提高企业综合管理水平[8]。

（四）并购加速成长策略

台湾地区的金融市场开放后，一些国际性金融集团也进入台湾市场，金融市场竞争加剧。为应对激烈的市场竞争，富邦金控只有不断扩大规模，增强市场优势地位，才能获得生存和发展。富邦金控除了依靠自身力量进行规模扩张以外，还积极采取并购手段加速自身成长。2000年到2009年，富邦金控先后并购6家证券公司、2家银行和1家寿险公司，集团总资产规模从30多亿美元迅速增加到1,000多亿美元。

（五）事业群架构管理策略

富邦在完成一系列并购之后发现，并购公司与富邦原有的业务具有一定重叠，不能有效发挥规模效益，因此需要进行业务重组与整合。富邦打破原本以子公司为主的运作模式，依据客户导向原则，成立了类似战略业务单元（SBU）的事业群。富邦认为改革成客户导向的事业群管理模式，最主要就是在产品、渠道和客户管理方面进行整合营业。按照这一原则，富邦于2005年实施了“PROJECT ONE”计划，先后组建了企业金融事业群、消费金融事业群、财富管理（类似大陆“投资理财”）事业群、金融市场事业群、投资管理事业群和保险事业群[9]。事业群架构使富邦金控能够更为贴近客户金融保险服务需求，提高营销的针对性和客户满意度。

四、富邦金控发展历程对综合性保险集团的启示

近年来，我国保险市场得到快速发展，随着国内八家大型保险集团的成立，保险行业竞争形势已经由单体公司的竞争朝着集团化竞争的方向迈进。台湾富邦金控是以财产险业务起步逐渐发展形成的综合性金融集团，富邦金控的发展历程和发展战略对大陆大型保险集团的集团化建设，特别是对保险集团在组织架构、盈利能力、销售渠道、融资手段、战略发展等关键环节的建设提供了有益借鉴。

一是在组织结构方面，加快构建综合经营的组织架构。2000年以来，富邦金控为了推进“一站购足”的综合化发展战略顺利实施，构建起包括保险、银行、证券、基金、信托、期货等金融服务的综合经营组织架构，有力支持了富邦金控业务规模的扩大和集团整体效益的提升。国内保险集团可以借鉴富邦金控事业群管理构架的管理思路，加快集团下属分支机构同类型业务的重组整合，形成以保险业务（包括财险、寿险、健康险）、资产管理（包括资产管理公司、专业投资公司）和金融服务（证券公司、期货公司、信托公司、基金公司）为核心的事业群，实现集团业务综合经营的新格局。

二是在盈利能力方面，着力打造保险、资产管理、金融服务的多支柱盈利格局。目前，保险业的整体盈利存在下降趋势，国外很多保险集团都是通过综合化经营，扩大集团盈利来源，降低集团整体经营成本，实现集团整体盈利的提高。富邦金控通过产业经营与资本运营手段并举，保持自身在台湾保险市场的优势地位；通过兼并收购获得证券公司和商业银行等金融机构，提高集团在银行业务方面的获利能力；通过集团下属投资银行、基金公司与保险公司开展业务协同，降低集团整体经营成本，通过多轮驱动实现集团整体盈利能力提高。因此，国内保险集团应当充分整合集团内部资源，强化集团公司在投资方面的决策职能，充分利用旗下金融资源扩大盈利来源，构建集团多元盈利的新格局。

三是在销售渠道方面，整合集团销售资源，开展大规模的交叉销售。目前，国际上许多金融机构为了适应客户对金融服务多方面的需求，全力开发全能柜台服务体系。富邦金控非常注重集团内部的交叉销售，通过银行、保险、基金之间以及各业务内部的相互交叉销售，实现节约销售成本，提高销售收入的目标。国内保险集团可借鉴富邦金控的交叉销售策略，强化集团内部各类销售资源的交叉销售与联合展业，构建集团统一的客户数据库，实现各类客户信息共享，为客户提供更加全面的保险金融产品和服务，形成集团营销渠道一体化的营销体系发展格局。

第11篇

[关键词]商业银行；金融风险；金融创新；策略研究

[DOI]1013939/jcnkizgsc201704055

1前言

近年来随着商业银行金融产品及衍生品的丰富与发展，商业银行中的传统金融业务出现了新的变化，新的金融风险不断出现，商业银行的系统性风险显著增强。有效规避和化解商业银行的金融风险，是实现传统金融业务可持续发展的重要保障。金融业务是商业银行的主营业务和运营发展的根基，对于商业银行的服务和发展起着至关重要的作用，直到今天商业银行中的传统金融业务尽管面临着网络化、智能化的冲击和挑战，然而传统金融业务在商业银行的业务结构中，仍然具备基础性、综合性和发展性的特点，新形势下的金融业务变革，也是未来商业银行的业务结构变革的有效切入点和抓手。[1]

商业银行的金融业务风险管控与策略研究，是落实商业银行系统改革的重要举措，被认为能够有效推进与金融业务相关的后台业务及银行管理机制的系统变革。“十二五”以来，国内商业银行面向传统金融业务做出了许多有益的改革尝试，且卓有成效。然而我们还应当看到，在商业银行目前的传统金融业务仍然存在系统性的金融风险，这些风险长期来看不仅影响到商业银行本身的发展与稳定，还影响到商业银行的发展预期与战略决策。我们同时应该注意到，这种系统性风险的出现是一个普遍问题，在西方商业银行业中也较为显著。另外，这种金融风险的凸显和加剧也囿于国有商业银行的特有属性和管理机制。国有商业银行和国内的股份制银行，在新时期的金融业务风险管控面临着新形势、新特点和新要求，国内商业银行管理模式的独特性和复杂性，也成为新形势下金融风险管理与变革的困难所在。

2商业银行金融风险现状与问题

商业银行和资本市场是金融系统中重要的主体。随着市场经济的快速发展，特别是20世纪90年代以来的市场化改革，资本市场在金融体系的作用不断加强。资本市场一方面通过高风险高收益的投资策略，将管理者的收入与经营效益挂钩，有效分散了金融风险，提高金融系统的抗风险能力，但是客观上也存在严重的问题，如市场信息不对称和盲目投资等行为。[2]然而对于商业银行来讲，披露信息的成本较高，商业银行的金融风险管理水平和能力相对有限。中国商业银行的金融风险特点显著，复杂性、隐蔽性、金融风险边界的模糊性以及信用与商业信用的风险观念错位，长期以来成为商业银行金融风险管控的难题。

商业银行金融业务的风险管理与创新有赖于商业银行的机制改革与创新。一方面商业银行应当建立并完善风险等级的量化评估机制，完备的风险评估机制和精准的量化交易系统能够对商业银行的金融业务进行理性评估，制度性地规避金融风险。商业银行的风险评估不仅能够为投资者带来相对成熟的市场信息，也能促使上市公司不断提高自身的信用水平。科学的风险评估机制对于金融产品和金融衍生工具的开发具有指导意义，这在客观上为传统金融业务的创新提供了安全保障。

另一方面商I银行的风险管控创新，需要金融领域持续加强金融监管的审核机制，抑制金融市场上的信息不对称和资本投机现象。商业银行作为追求经济效益的市场主体，商业银行金融风险管理创新从自身的经营目标出发，将金融机构的内部管理与金融市场本身的约束结合起来，致力于平衡自身的经营目标与金融市场的监管。然而金融风险的管控和监管并不意味着取代市场调节，相反强化了金融机构的微观经济基础，更能够促进市场竞争的有序和竞争层次的升级，金融风险监管的创新也能够促进金融体系的稳定高效运行。

3商业银行金融风险管理的创新策略与方法

为了能够更好地促进对传统金融业务风险的有效管理，商业银行应当有针对性地推出金融风险管控的措施。如分散资金的来源和渠道，提高资产保值增值的能力，在资产变现的渠道上保持畅通。商业银行要准确评估资产负债，要能够精准度量长期贷出、短期借进的风险，能够为保持赢利和控制风险提前预备计划。作为商业银行还要能够及时注销不良资产与贷款的损失，能够通过有效的金融资产组合来缓冲风险。除此之外商业银行的大宗金融交易要能够有效控制在风险上限的框架内，以确保国有资产的安全。商业银行也需要通过必要的资产公示和清算制度，保证投融资的透明，建立投资者对于商业银行的信任。

市场经济和金融环境本身具备外部性，对于商业银行的金融风险控制与管理要时刻保持对不断变化的经济环境的洞察与潜在金融风险的敏锐。商业银行对金融风险的管理很大程度上有赖于资本的充足性，作为商业银行的风险控制与管理者，要时刻保证用于缓冲金融风险的资本储量是充足的。[3]商业银行为有效规避金融风险还要建立对金融资产质量进行有效的甄别的方法和机制，对于不良金融资产要及时通过金融手段进行改善或处置。

金融信息化可以有效降低金融交易的时空阻力和成本，同时也是金融机构发展的趋势，也能够催生金融创新的出现。金融风险的管控和创新需要切实的金融技术和知识产权保护，政府应当致力于保护金融技术的创新与知识产权，商业银行作为市场主体也应该持续增加资金投入，用于金融科技的创新与研发。同时我们应该看到，未来金融风险的管控与纾解，需要遵循西方发达国家的惯例，建立金融预警系统，能够及时引起从业人员的警觉，化解金融风险。

在“十三五”期间，商业银行特别是国有商业银行，需要面向“走出去”的国家战略进行海外投资，今天的国际战略投资应该从西方的丰富实践中汲取经验，结合自身的实际情况和业务需要，妥善保护国有资产，科学比较西方金融风险防范系统和机制，制定适合中国的独立、完备的金融风险防范系统和机制。

4金融创新与新金融风险的防范

金融创新（Financial Innovation）是指金融领域建立新的生产函数，是各种金融资产和要素进行重新组合的过程，包括金融工具、金融机构、金融市场以及金融制度本身的创新，都在金融创新的范畴内。这也为金融风险的管理带来了诸多问题，主要表现在以下几个方面：

首先，金融创新增加了商业银行的系统性风险，特别是面向传统金融业务的系统性风险。因为金融创新的增多实质上带来了金融实体和金融产品之间更密切的关联，这种强关联的出现容易诱发商业银行系统内部的“多米诺骨牌”效应。当一种金融产品和银行分支出现问题后，泡沫膨胀和过度投机极易造成金融资产价格的失真，从而放大金融市场的风险，也往往诱发金融危机。

其次，金融创新冲破了金融机构对于传统金融业务的垄断，商业银行与其他金融机构的竞争日趋同质化，在金融市场中的竞争也日趋激烈，这样势必导致商业银行不断尝试涉足高风险、高收益的业务，这些无形中增加了商业银行的金融风险。[4]

可见，金融创新在为商业银行带来经济效益和社会效益的同时，也为商业银行的金融风险管理带来了新的挑战和难题。因此在进行积极的金融创新的同时，要能够有效防范金融风险。

作为商业银行和传统金融业务的主体，在面临金融创新带来的新的金融风险的同时，要能够有效跟进金融监管，同时建立属于商业银行内部的清算与账目检查机制，依照法律、法规和一定的程序，遵循国际惯例，从市场准入、市场运营、市场退出等环节入手，建立以存款保险制度为主体的金融业务风险保障制度，健全法规体系，在法律的框架内建立各项具体的监管机制。同时处在复杂国际金融环境中的商业银行，应该主动加强与世界上主要发达资本主义国家的商业金融主体的合作，与国外探索金融衍生品的商业银行签订市场信息互享的谅解备忘录，积极参与国际监管组织并且参照其达到对金融市场和金融风险进行全面有效监管的目的。[5]

在商业银行内部还有必要建立完善的内部防控风险的机制，组建由董事会与风险管理机构构成的风险管理系统，包括健全的组织结构和职责明晰的职能划分，对于业务开展和规划具备明确而严格的审批与授权制度，对于越权的行为予以严厉的处罚。同时要不断强化信息的公开透明，便于接受企业和投资者的监督，独立、安全的会计核算体系能够将所有业务活动进行及时、准确、完整的记录，对统计信息做到分层明晰，在商业银行信息安全的框架内进行最大限度的公开。

参考文献：

[1] 陈岱孙，厉以宁国际金融学说史[M].北京：中国金融出版社，1997

[2] 阳金融风险的性质与金融风险管理的发展[J].经济研究参考，2000（38）：2-8

[3] 张晓琴，冯莉论金融创新与金融风险管理[J].商业研究，2005（10）.

第12篇

【关键词】经济；金融形势；宏观发展

1.我国经济金融形势发展迹象

面对我国经济增长速度的逐步放缓，美国周期矛盾制约、欧洲债务矛盾的提升、全球经济复苏的艰难实施，下行风险的渐渐提升，外部复杂的经济环境，对我国宏观经济的发展增长造成了制约影响，一些人对经济建设的持续增长前景无法坚定信心，保持谨慎态度，并主张继续推行一系列刺激市场经济的相关政策。纵观目前我国经济金融市场的总体发展，去年前三季度阶段我国宏观经济始终在高位水平，且累计GDP增速实现了百分之九点四的增长，然而却呈现出按季度逐步回冷的趋势，映射出我国经济金融走势将逐步放缓迹象。虽然经济金融发展按季度回落，然而其总体仍旧显现了高位速度增长，形式松动迹象仍然较为明显，虽仍旧存在一些现实问题，然而存款率的逐步回升、银行体系的流动扩充，预示着我国经济形式的软着陆趋势。如何正确的审视当前我国经济金融发展形势尤为重要，其影响到我国宏观主体经济策略的调控制定以及经济的未来建设发展水平。为此我们应对经济金融当前放缓发展的迹象全面关注，对其成因进行深入分析，并制定有效的宏观管理策略，进而进一步优化经济增长，促进经济金融实现又好又快的全面发展。

2.经济金融形势发展受到宏观政策的综合影响

基于当前我国经济金融放缓发展迹象，我们应针对宏观政策的综合作用影响展开分析，做好调控策略制定，进而确保我国经济市场的稳步发展与持续增长。针对零八年我国市场经济的大幅波动状况，我国逐步推行了货币从紧策略与稳步财政管理体制。基于公关政策影响，经济快速增长趋势有所回落。而后年中受到美国经济危机的影响，我国经济呈现了较快的下滑发展趋势。为此，我国引入了财政积极调控策略，较为宽松的货币管控策略与激励经济计划，令我国经济由零九年二季度逐步回暖，并呈现了快速上升发展。基于刺激经济策略无法发挥持久作用，同时经济的快速发展增加金融风险，形成显著污染与大量能耗矛盾问题。为此，我国由一零年初期实施了适度宽松的货币调控、房产管理策略，并出台了银行监督管理调节措施，明确了节能环保相关要求。宏观政策的出台进一步令市场投资需求趋于缓慢，加之欧洲国家陷入债务危机，令经济复苏发展面临了前所未有的压力。在该背景下，我国经济金融增长逐步放缓。为此政府明确应有效预防经济宏观策略引发的叠加效应，抑制形成对经济金融发展的负面影响，各类调控策略的出台应秉承审慎态度。综上所述不难看出，经济金融发展形势依赖于宏观经济策略的科学调控，只有基于保增长、做好经济金融结构与通胀预期平衡调节，才能促进我国经济金融市场的稳步、良好与健康发展，并令其稳中有升，实现良好效益目标。

3.完善宏观经济调控策略，促进我国经济金融形势的稳步发展

目前，我国面临的经济金融形势主体问题，并非持续促进经济市场增长，而是应做好经济结构的优化调节，降低金融经济市场不稳定矛盾因素影响，进而促进我国经济金融在稳定环境中有所发展提升。基于这一发展目标，我们应重点针对各类对经济金融健康形势发展造成不良影响的因素进行综合分析，细化管控，完善运行管控经济金融体制，做好价格信号调控，有效挖掘垄断市场格局，实施集成化管理，扭转分割市场局面，降低行政管控力量对金融经济市场行为的干扰影响，并全面激发市场对各类优质资源的调节优化作用。再者，应科学发挥相关政府单位的宏观调控职能，营造公平市场竞争环境，推进经济金融效率的优化提升，宏观策略的协调管控与合理融合。

3.1发挥财税体制积极调解作用

经济金融形势调控发展管理阶段中，应激发财政支出管控作用，并令其针对支出与收入体系结构进行优化调节。针对我国债务负担相对较为乐观的状况，结构体系中包含的不合理状况，应做好总体收支结构的细化调节、平衡管理，优化配置资源综合管控效率。同时应促进政府机构管控职能的更新，完善公共财政体系的优质建设，令政府由竞争发展领域逐步脱离出来，投入更多的精力于公共服务、收入分配优化、宏观经济调节、市场经济金融环境建设中。同时应更新重流量、忽视存量的发展理念，优化政府机构资产调节管理，促进存量盘活，进而创设良好的收益水平。对于国有资产的分配收益相应组成与范畴应进行有效扩充，促进税费资源的良好更新。可科学实施结构减税管理，提升面向中小企业的税收调节力度，降低生产范畴财政投资，优化对社会保险、保障、环保降耗、三农以及创新高新技术产业的财政支持。

3.2促进货币政策的中性回归

针对我国货币信贷政策较为宽松的发展状况，较易引发不良经济金融危机因素。加之近年来，我国较快提升的资产价格，映射了货币宽松管控的负面作用。为此，应针对货币政策实施宏观管理控制，依据我国并无显著财政危机状况，应在经济体制与结构优化进程中，发挥财政管控调节作用，推进货币政策优化改革、中性回归。令相关企业单位、金融部门、个人、政府综合负债资产状况实施优化改善，推进经济效益的稳步增长，提升市场发展信心，强化预期管理。针对当前我国高速经济增长，面临一定通胀压力状况，无需发挥货币激励经济功能，应针对国际市场变化趋势，确定我国经济金融发展适应性货币策略的优化建设。

3.3强化产业策略调节指导

基于温室效应的全球性矛盾问题日益加剧，农业生产将面临着前所未有的压力及负面影响。为此，宏观经济政策应面向农业发展提供优化支持，杜绝农产品短缺供应不良状况。基于我国城镇化与现代工业化的实践发展进程，土地资源与劳动力的持续缩减，以及经济快速增长扩充的农产品综合需求状况，以及投机炒作形成的农业发展不良影响，令农产品市场价格呈现逐年上升趋势。随之而来，将对市场总体物价状况产生提升作用，为此应注重农业建设发展，强化农田水利基础投入，完善设施管理建设，面向农业发展扩充投入支持，确保农业供应的优质持续。同时应全面鼓励高新技术创新农业产业，优化资源建设、环境保护，寻求全新投资建设领域，创设良好的法律法规管控体系，优化节能环保管理。再者应对增排生产实施一定的处罚管理与收费控制，激励减排策略的良好运用，提升财政管控对环保、新能源产业项目的倾斜支持，扩充民间资本投入，通过科学金融管理促进节能减排产业的优质发展。

3.4强化收入管理调节

基于我国收入水平地域差异较大，对宏观资源调控与经济发展效率会形成负面影响状况，因此应强化收入调节管理，杜绝财富集中引发的泡沫资产状况，以及对经济实体建设发展造成的制约影响。应通过初次改善调节，实施垄断收入管控，规范薪酬体系管理，优化资产调节平衡，实施面向劳动者的合法权利管控保护。同时，还可引入财税调控模式实施收入再分配，提升社会保障管理费用支出，促进向低收入水平群体的支付倾斜与转移。对于中等收入水平的人员应有效减少其税收缴付额度，缩短贫富差距，促进社会经济金融体系的平衡发展。

4.结语

总之，纵观我国经济金融发展形势，我们只有做好前景预测、实践策略规划制定，完善宏观调控管理，才能促进我国经济金融市场的健康、稳定发展，实现经济效益的稳步增长与良好提升。　[科]

【参考文献】

第13篇

【关键词】金融创新 金融风险 风险防范

前言

随着我国社会经济的快速发展，我国金融业也发展迅速，金融创新是指在金融领域内部通过各种要素的重新组合或创造性变革所产生的新事物，包括创造新的金融理论、新的金融工具、新的金融市场以及新的金融组织形式与管理方法等内容。目前，金融创新已经成为金融行业发展的内在需求， 但是金融创新过程中存在着一定的金融风险。如何防范金融创新风险是当前金融创新关注的焦点。因此，研究金融创新与金融风险防范具有十分重要的现实意义。鉴于此，笔者对金融创新与金融风险防范进行了初步探讨。

一、金融创新发展中的金融风险

金融创新发展中的金融风险主要表现在三个方面，即金融创新引发了经营的不稳定性、金融创新改变了金融体系的构成、以及金融创新增加了风险的不确定性三个方面，其具体内容如下：

（一）金融创新引发了经营的不稳定性

金融创新引发了经营的不稳定性，使得金融创新发展中存在着金融风险。随着经济的发展和市场环境的改变，在金融市场上需要通过金融创新才能适应形势发展的需要，为此商业银行必须寻找新的表外业务，从事其他金融机构如保险公司、投资银行等所从事的承兑、担保、期货和其他有价证券衍生工具买卖等，这种经营方式使得商业银行的经营具有不稳定性，加大了商业银行经营的风险。

（二）金融创新改变了金融体系的构成

金融创新改变了金融体系的构成，削弱了风险控制能力。在金融业的发展过程中，金融行业的最大活力是非银行金融机构的迅速发展，非银行金融机构的发展改变了金融体系的构成，令商业银行的比重降低。非银行金融机构的发展既是金融创新的受益者也是金融风险的制造者，它一方面加快了资金使用的效率，另一方面加大了金融体系中的风险因素。

（三）金融创新增加了风险的不确定性

金融创新增加了风险的不确定性，也使得金融市场创新陷入困境。近年来，随着金融工具的日新月异，金融创新过程中的金融风险构成也日趋复杂，增加了金融风险的不确定性。就目前而言，金融创新的风险更为隐蔽，导致监控的难度加大，尤其是在金融创新工具帮助转移产品市场风险的同时，一旦被投机者利用，所产生的金融风险具有隐蔽性和破坏性极强的特点，使得金融创新的风险较大。

二、金融创新中防范金融风险的策略

在金融创新过程中，为进一步提高我国金融创新的风险防范能力，针对上述金融创新发展中的金融风险，防范金融风险的策略可以以下三个方面入手，下文将逐一进行分析。

（一）提高金融机构的管控能力

提高金融机构的管控能力，是金融创新中防范金融风险的有效途径之一。在金融创新过程中，通过提高金融机构的管控能力，防范金融风险，要把握好三个关键点，一是在金融机构内部建立风险管理部门，设定明确的职责和权限，建立严格的审批制度。二是金融机构要加强信息技术风险管理，防范信息技术危机。三是商业银行应加强对表外业务的管理，加强对表外业务的统计和核算，确保金融创新的风险控制在一定范围内。

（二）加强政府部门的金融监管

加强政府部门的金融监管，也是金融创新中防范金融风险的重要环境。在金融风险防范中，加强政府部门的金融监管，可以从三个方面采取措施，一方面要加强对金融创新工具的监管，监管机构要严格审查金融创新工具，并进行风险评估。另一方面，要完善金融机构信用评级，建立健全金融信息披露制度，保证信息全面收集和及时。另外，还要逐步将分业监管模式转变为全业监管模式，调整金融监管的功能、组织结构及方法，使之适应金融创新发展的需要。

（三）健全金融创新的相关法规

健全金融创新的相关法规，在金融创新中防范金融风险的过程中也不容忽视。对金融机构而言，金融机构也转变理念，重新找准法律框架内的定位。健全金融创新的相关法规，对于规范金融行为，修正金融产品服务具有重要的作用。具体说来，健全金融创新的相关法规，用法律而非行政的手段规范创新规则，在一定的规则下通过对以往金融工具的变更逐步创新的，可以保证投资者的利益和金融体制的稳定，从而达到金融创新防范金融风险的目的。

三、结语

总之，金融创新风险的方法是一项综合的系统工程，具有长期性和复杂性，在金融创新过程中，金融风险的防范应提高金融机构的管控能力、加强政府部门的金融监管和健全金融创新的相关法规，不断探索金融创新中防范金融风险的策略，只有这样，才能规避金融创新中的风险，促进我国金融业的持续健康发展。

参考文献

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[2] 时辰宙.现代金融创新风险研究――基于美国次贷危机的视角[J].河北金融.2008（06）.

[3] 詹国林，何唯.析新形势下我国商业银行金融创新及其风险防范[J].湖北农村金融研究.2009（12）.

第14篇

关键词：金融控股公司；人力资源管理模式

次贷危机引发的全球金融海啸使得雷曼兄弟、贝尔斯登等从事单一业务的投资银行轰然倒塌，而与之相比，大型金融控股公司由于其规模经济、范围经济、协同效应及降低单一业务所产生的行业风险等优势，安然渡过危机。事实证明，综合化经营仍然是金融业未来发展的最佳选择。

一、企业集团人力资源管控的一般模式

根据分权程度不同，企业集团人力资源管控大致分为三种模式：顾问型管控、监管型管控和操作型管控。

顾问型是分权程度最高的管控模式。集团负责人力资源战略的制定、总部人员管理以及外派至子公司董监事的管理，具体人力资源规划、管理、规章和制度、流程等完全由子公司自行负责。在顾问型管控模式下，集团人力资源管理相对简化，子公司自主性强，工作反映速度快，但另一方面，由于分权程度较高，因此集团内部人力资源政策在各子公司中差异较大，内部人员流动较困难，不同子公司间易产生不公平感。

监管型是集分权结合的管控模式。集团作为人力资源政策监控中心，负责对子公司人力资源发展战略、管理体系、规章制度、管理流程进行监督指导，并提供政策性、专业性的意见。子公司在集团设置的基本框架下进行个性化的管理制度、体系、规范、流程的设计，并动态向集团汇报审批。监管型人力资源管控模式有助于企业集团内部保持人力资源管理政策的基本一致，强化了总部的控制力，但也可能忽略各子公司的业务特性，同时，对总部人力管理部门及人员的专业化要求较高。

操作型是集权程度最高的管控模式。集团作为人力资源全面管理的中心，负责统一制订完全一致的人力资源发展战略、管理制度和流程。子公司是忠实的执行者，只负责具体执行，很少进行差异化改进。操作型人力资源管理模式有助于集团人力资源政策的贯彻落实，保持整个集团人力资源政策的一致性，便于对内部资源进行有机整合。但另一方面，高度集权的管理方式增大了集团人力资源管理的难度，不够灵活，同时也会挫伤子公司的积极性和工作响应速度。

二、影响企业集团人力资源管理模式的因素分析

人力资源管控模式不是孤立、固化的，它首先必须与企业集团整体管控模式相匹配，同时受母子公司控股关系、母子公司战略联结度、子公司所处发展阶段等多种因素的影响，呈现出动态化、多变量的不同组合。

1.集团总体管控战略

战略人力资源管理理论倡导企业人力资源管理承担战略伙伴的角色，这就要求人力资源管控模式必须适应集团整体管控战略的要求，并随之变化。根据集团对子公司战略影响及财务表现要求的程度不同，集团管控战略一般分为战略规划、战略控制、财务控制三种。

战略规划是集权程度最高的一种，集团定位于“战略规划师”的角色，详细规定各子公司的职责，并通过大量正式的规划和控制体系对子公司进行指挥、协调和控制。在战略规划模式下，人力资源通常采用集权程度较高“操作型”模式与之匹配。

财务控制是分权程度最高的一种，集团定位于“股东或投资银行”的角色，其主要影响力在预算过程，对各子公司发展战略及长期计划几乎不过问。与之相匹配的是“顾问型”人力资源管控模式。

战略控制是集分权结合的集团管理模式，集团定位于“战略影响者”的角色，集团负责评估审核各子公司白行制定的发展计划，并在自己限定的界限内规范子公司的行为，以求为所属集团增加价值。与之相匹配的是“监管型”人力资源管控模式。

2.母子公司控股关系

根据控股情况，可以将企业集团内的子公司分为全资公司、控股公司、参股公司。母公司对子公司的控制必然通过子公司的治理结构发挥作用，因此，控股比例的多少直接决定了母公司在子公司的控制权。对参股公司，“顾问型”人力资源管控模式更为现实，对于全资公司，子公司治理往往等同于母公司管理，因此，“操作型”人力资源管理模式较为常见，而对于控股公司则需要根据绝对控股或相对控股情况选择“操作型”或“监管型”人力资源管控模式。

3.母子公司战略联结度

对于与企业集团的战略发展、核心业务、盈利能力等具有较强影响性的核心子公司，集团会要求对其保持高度的决策权和控制权，因此，往往会倾向于“操作型”的人力资源管控方式。而对于对企业集团发展战略或者核心业务依赖性很有限的子公司，企业集团对其的控制要求则相对较弱，可以采取“监管型”或者“顾问型”的人力资源管控模式。

4.子公司所处发展阶段

一般组织的生命周期可划分为孕育期、生存期、高速发展期、成熟期、衰退期和蜕变期。企业集团各子公司也具有同样的生命周期。孕育期、生存期子公司实力弱，产品方向不稳定，遇到不确定的因素较多，风险较大，这一时期的往往采用“操作型”管控模式进行集权式管理。当子公司进入高速发展期及成熟期，企业实力增强，形成了稳定的盈利模式，内部管理也趋于规范，此时可适当分权“监管型”人力资源管理模式；当子公司进入衰退期和蜕变期企业创新精神退化，效益下降，财务状况恶化，管理风险也不断增大，人力资源管理模式也趋于集权，往往采用“操作型”模式与之匹配。

三、金融控股公司人力资源管控模式选择

1.金融控股公司的基本人力资源管控模式

金融控股公司是指在同一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同金融行业提供服务的金融集团。金融控股公司的核心要义是赋予母公司对子公司的控制权。一方面，金融控股公司提供“一站式”金融服务的发展目标要求子公司服从来自于母公司的控制或统一管理，从而产生协同效应，发挥整体优势。另一方面，与一般企业集团不同，金融风险的外部性特征使得各金融子公司间存在风险传染的可能，这也要求母公司拥有强有力的控制力，监控子公司业务风险。这种内生性要求决定了金融控股公司在整体管控战略上必然采取“战略控制”甚至“战略规划”的模式，对子公司施加影响。

金融控股公司整体管控战略为人力资源管控模式确定了基本基调，即为“监管型”人力资源管控模式。集团负责设立人力资源管理的基本框架，明确人力资源管理战略，同时指导下属企业在此框架内搭建个性化的管理制度、体系、规范、流程的设计。本着抓大放小的原则，对子公司实施策略监控，掌握子公司人力资源管理策略方向并确保与金融控股公司总部的策略联结；监控子公司绩效表现，并提供必要的整合和协调；监控子公司奖酬管理，将子公司奖酬管理与金融控股战略目标相连结，以确保目标的达成；提供人才服务，辨识和发展金融控股公司关键人才并确保其数量质量。

2.基于基本人力资源管控模式的集分权调整

第15篇

内容摘要：本文基于集团管控理论，结合我国资产管理公司商业化转型现状和未来发展趋势，对其管控模式的构建提出了初步设想和建议。

关键词：资产管理公司 商业化转型 管控模式

集团管控的理论内涵

根据企业管理理论，集团管控的核心含义是指集团总部对下属分公司及控股子公司采用的管理控制方式，其目的是为了更好地发挥综合化集团的规模经济、协同经济和范围经济等效应。

集团管控主要包括管控平台和管控模式两个方面。管控平台包括公司治理和组织架构，建立管控平台是实施集团管控的重要基础。一方面，公司治理是企业运行最核心的内容之一，相当于企业生命的DNA，企业运行所涉及到的管理体系、业务体系、权利体系和利益体系全部是从公司治理这个中心延伸发展起来的。另一方面，搭建完整的管控平台，必须建立多个子系统进行支撑，建立与母公司管控相匹配的组织架构，如直线制、职能制、直线―职能制、事业部制、模拟分权制和矩阵制等形式。在现实生活中，集团公司的组织结构往往是以一种混合的形式存在，以母子公司制为基础，同时混以事业部制和直线-职能制等多种形式。目前流传最为广泛的集团管控类型划分方式，是战略管理大师古尔德等人最早提出的“集团管控三分法”，即财务控制型、战略控制型和运营控制型。这三种管控模式各有特点（见表1），现实中企业集团的内部管控往往是以一种模式为主导的多种模式的综合，并随着集团的整体战略转型进行动态调整。

资产管理公司发展状况和未来战略定位

2007年以来，信达、华融、长城、东方四家资产管理公司根据新的形势和要求，不断改变原来单一的专业化管理处置不良资产的经营格局，努力拓展多种业务模式，逐步形成了以资产管理为主，拥有金融租赁、证券、信托、保险、基金、房地产等多个子公司平台的综合金融服务体系，基本摆脱了对政策性业务的依赖，为商业化转型奠定了一定基础。根据目前四家资产管理公司发展现状可以判断，未来通过商业化转型和改制，四家资产管理公司将继续加强资产管理者和综合金融服务商的建设，最终向市场化、综合化、多元化、国际化的金融控股集团发展。在此战略定位下，商业化转型后的资产管理公司，必须在治理结构上建立符合现代公司的治理准则和规范，在组织架构上突出主业，对办事处和子公司的相关业务进行专业化组织协调和管理，在管控模式上根据内外部具体约束条件，灵活选择和综合运用战略控制、运营控制和财务控制等方式。

商业化转型中资产管理公司的管控困境

（一）母子公司治理机制不完善

当前，四家资产管理公司中，信达已完成股份制改革，初步建立了较规范的公司治理结构，但单一股权问题仍未解决。其他三家资产管理公司还处在商业化转型过程中，单一股权结构和行政色彩较浓的管理模式决定了它们还不是完全商业化的经营机构，仍待建立规范的母子公司治理结构。

（二）集团主业核心竞争力不强

近两年，四家资产管理公司通过商业化转型，市场化运营能力有了显著提高，但与业界先进水平以及国内外成熟金融控股集团相比，集团主业在相关产品和服务等方面仍存在很大差距，核心竞争力不强。这主要由于在中国经济持续快速增长的十年间，大多数地区银行的不良资产率已降至低位，且大多数银行自身也逐步具有管理不良资产的机构和能力，不良资产的市场释放量大大减少。因此，以不良资产管理业务为单一主业来支撑中国华融的长期发展具有一定局限性，需要赋予资产管理业务新内涵，不断拓展辅助资产管理业务发展的新手段。

（三）总部管理和服务未能有效满足业务发展需要

目前，四家资产管理公司均拥有多家子公司平台和办事处、营业部，子公司平台涉及的经营范围和业务领域明显扩大，办事处商业化发展势头迅猛，业务规模快速增长。但与此同时，各家公司总部的服务、管理、资源调配和开拓创新等方面的能力未能充分满足办事处、子公司的业务发展需要。如在风险管理方面，目前还未建立起系统的集团风险指标体系，在风险价值计量、风险识别、分析技术和方法等方面的管理还有待进一步科学化和系统化。在经营授权方面，办事处接受总部下达的收入、利润等自负盈亏指标，但与其它金融机构相比，在经营上缺乏一定的自，各类业务均需报总部或子公司审批，降低了业务流程的效率。

（四）协同效应发挥不充分

金融控股集团的一个主要目标是获得协同效应，要实现这一效应，除集团各组成部分应密切协作外，还需要母公司具有强大的横向协调能力和信息共享服务能力。而这对于拥有众多控股子公司、办事处以及管理层级的资产管理公司来说，更是一种需要不断加强的能力，但当前各家公司的业务协同效应仍未充分发挥。如总部对不同业务和经营主体还缺乏有效协调，综合经营效应不明显。子公司和办事处单体经营联合的特征还比较突出，综合经营和一体化管理优势不明显，在简单的合作中还不能有效地将单一的产品或服务延伸为产品链、价值网，实现综合化效应最大化。

改制后集团组织架构和管控模式选择路径

（一）公司管控的总体目标

综合来看，资产管理公司实施有效管控的总体目标应是：在组织上减少环节，实现扁平化管理；在执行上强调统一、高效，保证运作效率；在资源整合上，发挥协同效应，实现1+1>2；在风险控制上，主动、高标准地适应监管要求，实现公司的稳健发展。

（二）组织架构设计原则

1.符合战略规划原则。集团的组织架构和管控模式必须遵从以上关于公司的发展战略和各主体的功能定位，才能成为公司战略发展框架下的有机组成部分。

2.符合公司现状原则。优化集团组织结构和管控模式，公司必须切实考虑转型发展目标对组织管理模式进行变革的要求，根据内外部具体的约束条件，灵活选择和设计合适的模式。

3.符合灵活性原则。组织架构和管控模式不是一成不变的，而是随集团发展的不同阶段不断演进的。在向目标组织架构迈进的过程中，需要有过渡期方案，保证组织架构的平稳演进。

（三）改制后公司组织架构设计

参照信达改制后的模式，改制后资产管理公司的办事处可全部转型为分公司，集团公司既包括按区域划分的分公司，也包括按不同行业划分的子公司。从组织架构服从集团战略的角度考虑，可借鉴德意志银行模式，将总部部门分为前台业务部门和后台职能部门两大部分，以客户需求为中心对集团业务进行梳理，对办事处业务按集团业务条线进行管理，并将子公司纳入业务条线协调管理。改制后公司的组织架构可采用图1所示模式。

（四）改制后管控模式选择与实施途径

1.总部对办事处（分公司）的管控。根据资产管理公司商业化业务发展的需要，资产管理公司在项目审批、财务资源经营、人事管理等方面分类适度放宽权限，给予办事处（分公司）一定自，与其商业化考核任务相匹配。对办事处（分公司）的考核政策更加细化且符合业务特点。总部可进一步修正考核指标体系，鼓励办事处（分公司）通过多做精品项目，在成本一定的情况下，获取更多的收入，尽快实现由处置资产实现利润的发展模式转变为经营资产实现利润的发展模式。在资源配置方面，建议根据业务合理配置资源，通过资源配置引导和鼓励办事处多元化、综合化、创新性开展业务，提高资源使用效率。

2.总部对子公司的管控。战略管理方面。在战略制定方面，应建立科学的评估标准，对战略选择进行决策，制定领导各金融平台的中长期战略，审批金融子业务的战略方向，将整体战略分解为清晰的阶段性目标和战略举措，以及将战略举措转化为金融单位的经营目标。但在战略管理过程中，不应干预个体的经营策略，包括金融单位贯彻战略的具体实施策略以及金融单位为达到经营目标而制定的经营计划。对于战略实施效果定期进行测评和反馈，并根据测评结果对战略规划进行动态调整。

风险管理方面。首先，公司围绕总体经营目标，应当建立集团总体风险管理战略，通过全面风险管理，从集团战略上进行风险控制，确保将风险控制在可承受的范围之内。其次，有效搭建公司风险管理组织体系。风险管理组织体系是风险管理的组织基础，应包括风险管理的最高决策机构―风险管理委员会，风险管理的日常管理机构―风险管理部门，风险管理的执行机构体系―包括各业务职能部门（业务管理部、审批中心、法律部、审计部、人力资源部、各子公司、各岗位）。母子公司风险管理部门的职责和重点应有所区别。再次，明确主要风险管理职能部门的职责分工。同时，逐步完善风险管理技术体系。主要以业务线为基础对公司风险分别进行度量与管理，加快风险预警指标体系的研发。最后，还需建立风险隔离机制。防火墙的设立要把握好度的问题，努力实现既能合理利用金融控股公司的优势，又能有效防范金融风险的目的。

财务管理方面。资产管理公司总部应整合财务资源，对子公司和办事处的财务管理工作给予更多深层次的指导，从集团角度控制财务风险，达到集团利益最大化。因此，集权的财务管理是资产管理公司适合选择的模式。通过建立集中、统一的财务管理模式，有利于实现公司整体利益最大化，有效防范公司经营风险，实现对子公司管理层的激励与约束。

信息管控方面。在公司统一信息管理平台建设的要求下，公司信息科技部门应始终围绕公司商业化业务转型和新业务发展的需要，构建业务系统、管理系统、服务系统三大体系。采用相对集中的IT管控模式，在集团建立信息管理中心，作为全集团信息资源的管理者和信息服务的提供者，负责全集团信息系统的规划、所有业务系统的开发、新技术平台的研发、信息运营维护、基础架构服务和数据管理分析。

协调子公司与办事处（分公司）的业务合作。资产管理公司总部应从完善组织体系与管理机制入手，制定适应交叉销售需要的整体策略，从而有效实现业务协同效应。如总部相关协调部门可积极引导各子公司及办事处（分公司）之间开展合作，并引导双方利益合理分配，在集团内部及时交流金融合作经验和金融产品设计经验等。

参考文献：