合伙企业的账务处理范文

前言：我们精心挑选了数篇优质合伙企业的账务处理文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

公司制基金关于投资费用的处理

例1，某投资公司20X1年设立之初发生开办费1万元，当年经营过程中发生人工费100万元，中介费50万元，差旅费30万元，业务经费以及其他合理费用10万元。账务处理如下，借：管理费用—开办费1万元、管理费用—中介费50万元、管理费用—差旅费30万元、管理费用—业务经费及其他10万元、应付职工薪酬100万元；贷：银行存款191万元。同时，借：管理费用—人工费100万元；贷：应付职工薪酬100万元。据笔者与投行业内同行交流所知，实际运作中，有部分公司制基金采用了上述的账务处理方法。同时，基于私募股权投资也是属于创业风险投资以及稳健谨慎性要求，也有部分公司制基金按照财政部制定的《投资公司会计核算办法》要求，将与投资项目相关的前期费用记入“待转投资费用”科目，再按照所投资项目成功与否分别记入长期股权投资成本或转入期间费用。《投资公司会计核算办法》只是原则上规定“待转投资费用”科目的用途，却没有详细规定如何账务操作。笔者几年前曾参与某投资公司的会计科目设计，也曾采用“待转投资费用”科目进行投资费用的处理。具体设计如下：

1.“待转投资费用”科目核算公司按照股权投资协议进行投资而发生的与股权投资项目有关的各项前期费用等。

2.公司发生的与股权投资项目有关的各项前期费用主要包括：项目人员工资薪金、实际发生的福利费、工会经费、职工教育经费、住房公积金、社会保险费用、审计费、律师费、尽调费、咨询费及差旅费等。

3.公司财务部门归集与股权投资项目有关的各项前期费用时按照以下程序：（1）公司投资部门按照股权投资协议制作投资立项书，立项书应主要包括：对投资项目的描述、投资金额等，立项书应经投资部门负责人签字批准后上报公司总经理，经总经理签字批准后下达给公司财务部门。（2）财务部门根据已批准的投资立项书分别按照项目设置明细账，进行明细核算；并按会计年度来归集与投资项目有关的各项前期费用。发生的与股权投资项目有关的前期费用，借记“待转投资费用”科目，贷记“银行存款”、“现金”等科目。待股权投资项目按协议规定投资时，借记“长期股权投资”科目，贷记“待转投资费用”科目。（3）若在同一月份内同时有多个项目并存，除项目人员工资和计提的工会经费、职工教育经费、公积金和社会保险费用按照项目人员所耗费工时分摊外，其余相关费用在发生时根据项目费用报销单直接归集到“待转投资费用”科目明细账中。（4）因终止协议等原因而不再进行股权投资的，投资部门应及时制作项目终止报告，经投资部门负责人签字批准后上报公司总经理，项目终止报告经总经理签字批准后下达给公司财务部门；财务部门根据批准的项目终止报告，将该股权投资项目上所发生的前期费用结转期间费用入账，借记“管理费用”或“营业费用”科目，贷记“待转投资费用”科目。

例2，某投资公司20X1年发生项目人员人工费70万元，管理部门人工费30万元，业务经费以及其他合理费用10万元，已完成投资项目两个：A项目与B项目，终止项目一个：C项目。所耗工时：A项目耗时3千小时，B项目耗时3千小时，C项目耗时1千小时。A项目发生中介费20万元，B项目发生中介费20万元，C项目发生中介费10万元。A项目发生差旅费10万元，B项目发生差旅费10万元，C项目发生差旅费10万元。账务处理如下：1.发生费用时，借：代转投资费用—中介费50万元、管理费用—差旅费30万元、应付职工薪酬70万元、管理费用—人工费30万元、管理费用—业务经费及其他10万元；贷：银行存款190万元。同时，借：代转投资费用—人工费70万元；贷：应付职工薪酬70万元。2.完成投资项目时：A项目投资费用归集=人工费+中介费+差旅费其中：人工费=70万元×3千小时÷7千小时=30万元、中介费=20万元、差旅费=10万元。B项目投资费用归集=人工费+中介费+差旅费其中：人工费=70万元×3千小时÷7千小时=30万元、中介费=20万元、差旅费=10万元。因C项目终止，故C项目投资费用转入管理费用。借：长期股权投资—A项目60万元、长期股权投资—B项目60万元、管理费用—人工费10万元、管理费用—中介费10万元、管理费用—差旅费10万元；贷：待转投资费用—人工费70万元、管理费用—中介费50万元、管理费用—差旅费30万元。

但现行税法对投资资产的税务处理却是按照下述规定来执行的：“投资资产按以下方式确定投资成本：（1）通过支付现金方式取得的投资资产，以购买价款为成本。（2）通过支付现金以外的方式取得的投资资产，以该资产的公允价值和支付的相关税费为成本”。鉴于会计处理与税务处理的不一致，上述待转投资费用120万元成为一项时间性差异应调增应纳税所得额。

合伙制基金关于投资费用的处理

如上所述，合伙制基金在合伙协议中对投资费用的规定较为严密。按照重要性要求，合伙制基金前期的开办费金额较少，一般可由管理公司来承担；但对于与投资项目相关的中介费要占到项目投资额的3%左右，一般来说，应由合伙制基金承担。合伙制基金可参照执行《企业会计制度》或《企业会计准则》来设置会计科目。若执行《企业会计制度》或《企业会计准则》来设置科目，也可将与投资项目相关的中介费记入管理费用，或按项目暂挂往来账，等投资项目退出时配比记入管理费用。

例3，某合伙制基金20X1年已完成投资项目二个：A项目与B项目，终止项目一个：C项目。A项目发生中介费20万元，B项目发生中介费20万元，C项目发生中介费10万元。20X2年A项目投资退出。

会计处理：（1）借：管理费用—中介费50万元；贷：银行存款50万元。（2）借：其他应收款—A项目20万元、其他应收款—B项目20万元、管理费用—中介费10万元；贷：银行存款50万元。202X年A项目投资退出时，借：管理费用—中介费20万元；贷：其他应收款—A项目20万元。若执行《企业会计制度》或《企业会计准则》，账务处理可以参照上述会计处理（1）或（2）。由于现行税法规定，合伙企业不交企业所得税，但合伙企业要纳入汇算清缴范围，无论是有限合伙人还是普通合伙人，均应进行年度汇算清缴，合伙人是自然人的，应报送《个人独资企业和合伙企业投资者个人所得税申报表》，有“应纳所得税额”的，申报缴税；合伙人是企业的，参照适用《个人独资企业和合伙企业投资者个人所得税申报表》，若合伙企业当年有盈利，应按照“先分后税”原则由各合伙人分别缴纳企业所得税，若合伙企业当年亏损，则亏损额不能分摊至各合伙人，应由合伙企业以后年度盈利来弥补，直到有盈利结余才由各合伙人分别缴纳企业所得税。结合现行税法规定，上述会计处理（1）与会计处理（2）实际上等效。#p#分页标题#e#

第2篇

为了解决上述问题，上述行业的企业不断创新融资模式，以名义为股权投资但实质为债权投资的明股实债类金融工具随之产生。但是，由于明股实债类金融工具交易结构设计复杂、相关条款设计专业，投资者只有认清其交易结构才能正确的进行会计确认，有效识别潜在交易风险，实现资源合理配置和防范投资风险。

关键词：明股实债；投资；金融工具；会计处理；风险及应对措施

笔者作为一名投资管理人员，对此类新兴投资业务本质做了深入研究和探讨，查阅相关资料并和审计中介机构做了交流，对后期笔者所在单位及行业内其他企业开展类似业务提出会计处理和风险防范建议。

一、背景

为了拓宽业务延展性，业内采取引进战略投资者共同成立产业基金并通过明股实债金融工具的运用，持续不断为企业进行技术升级改造募集低成本资金，不断增强企业自身造血能力和可持续发展的能力，实现投资者和被投资者共赢的目标，并助力企业走出行业产能过剩、解决融资难的困境。

投资者多为煤化工行业的上游企业，为其提供工程总承包服务及配套设备供应。通过双方设立产业基金的方式，一方面可以拉动投资者的EPC业务、设备销售业务，为自己的生存创造广阔的空间。

二、明股实债金融工具交易构架

产业基金的运作模式具体为通过煤化工行业某项目公司的母公司（或实际控制人）、上游企业、信托公司和基金管理人四方共同成立合伙企业。

通过结构化设计，基金管理人作为合伙企业的普通合伙人（GP，合伙企业事务执行人），母公司（或实际控制人）和上游企业作为合伙企业的劣后级有限合伙人（LP1和LP2）可获得门槛投资收益和超额投资收益，信托公司作为合伙企业的优先级有限合伙人（LP3）可获得固定投资收益。一般情况劣后级和优先级的资金配比为

1： 2，杠杆系数越高风险越大。（详见图1）

从交易构架设计层面来看，从合伙企业设立层面来看，母公司、上游企业和

信托公司均为合伙企业的合伙人，为股权投资关系。从合伙企业资金去向来看，实质为上述企业对项目公司的债权投资关系。

明股实债金融工具由认购、投资入股、增信退出三个环节构成。合伙企业的存续期与贷款存续期一致，优先级有限合伙人为了能更好的满足监管和投资资金获得固定投资收益的要求，要求劣后级有限合伙人承诺远期回购其合伙企业的份额或履行差额补足的义务作为配套增信措施，并可向任一劣后合伙人要求全额回购，以实现安全退出，确保投资者利益的安全实现。

劣后级合伙人通过贷款资金到期，通过合伙企业清算的方式实现退出。

三、明股实债金融工具会计确认

明股实债金融工具的会计确认在会计准则中并没有明确界定，对上游企业投资者对合伙企业的投资应根据金融资产列报准则根据投资比例及是否可对合伙企业实施有效控制，确认长期股权投资或可供出售金融资产。但是对远期回购所支付的对价是否确认金融资产仍存在争议。

笔者认为，在此类交易中，上游企业投资者不应将远期回购部分确认为金融资产。原因如下：

（一）回购义务触发的前提是合伙企业不能偿付优先级有限合伙人本金和利息，劣后级有限合伙人才有回购和差额补足的义务。

从目前来看，合伙企业是否存在偿付风险具有不确定性。只有在贷款到期日即合伙企业清算日才能明确这项义务是否发生。

该回购义务不满足长期应付款确认的条件。

（二）远期回购义务所对应的资产份额的收益权在回购前并不归属上游投资企业所有，而是归属优先级合伙人所享有。

（三）远期回购义务所对应资产在回购前上游投资企业并没有实际控制和使用，而是归属被投资者（项目公司）所有，和资产相关的风险在回购前与其无关。

回购部分并不满足金融资产确认条件，不应确认长期股权投资或可供出售金融资产。

同时，要根据是否设计按比例回购条款确定对回购部分的无限连带责任部分是否进行会计处理。

从谨慎性原则考虑，应将回购义务在上游企业投资者的财务报表附注中进行披露。

综上，笔者认为上游企业投资者的会计确认如下：

投资入股，设立合伙企业：

借：长期股权投资/可供出售金融资产

贷：银行存款

收到合伙企业分红时：

借：银行存款

贷：投资收益

合伙企业清算，投资退出时：

借：银行存款

贷：长期股权投资/可供出售金融资产

四、明股实债金融工具风险揭示

（一）所投行业风险。被投企业所处行业可能受到国家宏观政策和行业周期影响较大，若将资金均投向某一个行业，可能存在较高风险。

（二）资金需求企业经营管理风险。项目公司的行业特征为投资回收期较长，资金需求量较大，项目建设过程中可能出现超投资预算及其他极端风险，导致项目公司在建设期出现资金断裂的风险。同时，在项目投产后可能由于行业内产能过剩，出现项目公司运营情况达不到预期收益的风险。无法偿还贷款本金和利息，合伙人无法正常退出。

（三）回购风险。在另一合伙人生产经营出现严重恶化无法履行其远期回购承诺时，上游投资者需要全额对优先级有限合伙企业的投资份额进行回购，并可向另一合伙人进行追偿。这对上游投资者来说，需要承受较高的回购风险。

五、风险应对措施

（一）选准投资标的，分散投资风险。对所投产业基金项目的选择一定要谨慎，做好投前尽职调查，对投资标的项目公司的财务情况进行分析。在同等条件下的项目最好要选取股东背景较强，集团规模较大的公司。

（二）做好贷款企业跟踪监测管理。在贷款期内，每年对贷款项目公司进行项目实施情况摸底和财务情况调研，判断其是否可能存在不能付息的风险。若发生不能付息的情况，则应对已投部分计提减值准备。

在回购期前3个月对项目公司的现金流情况进行详细了解，判断并确认贷款企业是否可能出现不能按期还本的风险，若其偿还本金存在极大不确定性，则应对回购义务部分确认长期股权投资或可供金融出售资产，并确认应付账款。

在贷款到期时，根据贷款企业的实际还本情况确认是否，对回购部分确认减值损失。

（三）考虑签署按合伙企业出资比例回购的协议。在回购条款设计中，应做好相关自身保护条款，比如说在劣后级有限合伙企业内部签署按各自比例回购的协议，明确仅针对自己投资部分承担回购义务。

若无此协议，在账务处理中需考虑对全额回购部分要进行年度减值测试。

六、结论

第3篇

关键词：产业基金；运作模式；融资模式

针对我国目前筹集资金难的现状和政府对社会资金投资融资限定的放开政策，产业基金作为地方政府的一种新型融资方式正在快速涌入。

一、产业基金的定义

产业基金是指向被投资企业在初次公开发行前各阶段的权益性投资，并介入其经营管理，以期望所投资的企业发展成熟后通过相应的退出机制来实现投资方的价值最大化。

二、产业基金的基本模式

在特定范围的项目、企业中通过成立有限合伙型基金、公司型基金、契约型基金来实行债权、股权、债股混合投资。有限合伙型基金采取承诺缴付制，合伙人承诺出资总额后按投资需要分期缴纳出资，普通合伙人承担无限连带责任，有限合伙人以出资为限承担责任。公司型基金采用注册资本制，出资方以出资金额为限承担有限责任。契约型基金受托人为信托公司、基金子公司等特定的金融公司，出资人以基金份额为限承担有限责任。

产业基金的资金来源渠道是多样的。有自营资金、银行理财资金、券商资金和保险资金等。

当前，产业基金结束后的退出形式有收益补足、股权回购、受让份额、清偿贷款等。

三、产业基金的优势

（一）在市场大环境下，作槭谐〔斡胝叩恼府将逐步退出，产业基金凭借其本身强劲的资金实力、专业化的研究能力，考察研究产业成长现状，通过完全市场化的经营模式涌入国家提倡的新兴产业，在一定程度上优化了布局、鞭笞了产业进级，同时填补了政府的功能缺陷。

（二）产业基金方式多种多样，具体可以分为纯粹股权类型、纯粹债权类型以及股权债权混合类型。企业可以根据自身的实际情况选择适合自己的方式。

（三）产业基金大多以股权形式入主公司，改善了公司的资本结构。基金自身的运营特点促使其介入公司运营的热情高涨。并且产业基金与被投资公司没有关联方交易和业务上的冲突，公司的经营仍旧能保持独立性。

（四）产业基金投向机动，可以投向债权融资、股权融资、公私合营项目融资等。

（五）无论重组企业、盘活资产、还是改制国企，都需要大量资金作为强有力的支撑。产业基金在进行投资项目挑选时会十分谨慎、独立和专业，项目确定后往往以股权融资的形式对企业进行投资。产业基金的投入对资本结构的保持、资产的盘活、风险的降低都起到积极的作用。

四、产业基金案例分析

产业基金有纯粹股权类型、纯粹债权类型以及股权债权混合类型。截止2016年底，我公司针对上述三种形式分别做了三单产业基金，基金的设立和发起主要由合作银行牵头完成。

（一）纯粹股权类型产业基金，华夏东吴文化旅游产业发展基金合伙企业（有限合伙）（华夏银行产业基金）。该产业基金由我集团子公司文化旅游有限责任公司具体实施。运作模式：由我集团公司出资5亿元，银河金汇证券资产管理有限公司出资20亿元（有限合伙人），苏州东吴城市建设资产管理有限公司出资0.01亿元（普通合伙人）合计25.01亿元成立华夏东吴文化旅游产业发展基金合伙企业（有限合伙），然后以有限合伙企业向文化旅游有限责任公司增资，其中2.5亿元入实收资本，其他22.51亿元入资本公积。后期我集团公司逐步回购另两方的股权，直至结束。合作期间2016.4.15-2021.4.15，资金用于深化文化旅游产业发展综合配套改革。

（二）纯粹债权类型产业基金，兴镇城镇化一号基金（有限合伙）（徽商银行产业基金）。运作模式：安徽国厚投资管理有限公司、深圳平安大华汇通财富管理有限公司（代表“平安汇通徽银镇江一号专项资产管理计划”）、我集团公司共同出资设立兴镇城镇化一号基金（有限合伙），我集团再向该有限合伙企业借款。基金规模25亿，合作期间2015.11.12-2020.11.12，按季付息，分期还本，资金用于置换地方政府存量债务。

（三）股权债权混合类型产业基金，中国民生信托有限公司（南京银行产业基金）。该产业基金由我集团子公司公共住房投资建设有限公司具体实施。运作模式：中国民生信托有限公司先以现金方式向公共住房投资建设有限公司增资3亿元，其中，1亿元计入注册资本，剩余增资款项全部计入资本公积。后公共住房投资建设有限公司再向股东中国民生信托有限公司借款7亿元，合作期间2015.12.14-2020.12.14，按季付息，分期还本，资金用于 “太古山片区一期改造项目”及“御带河花园2号地块保障性住房”项目。

五、产业基金存在的问题和困难

（一）经营决策问题。任何事情都有两面性，好和坏都是相对的。像前面说的入股权的产业基金不增加负债规模，能优化公司的股权结构，与此同时这也正是它的缺点所在。引入了新的股东对公司特别是像我们这样的国有企业来说，对经营决策还是有影响的。比如公共住房这单产业基金，一项业务要签股东会决议的话，以前我集团公司一家单位盖章就行了，现在还要寄到北京中国民生信托有限公司签字盖章，影响了办事效率。

（二）发票问题。各有限合伙企业就是为了各自产业基金的运作而成立的，除此之外没有别的任何业务，每季度的回购价款涉及到的发票目前开具比较困难。

（三）账务处理问题。股权产业基金开始入账是计入所有者权益的，以后每期回购的时候还要调整所有者权益，这样所有者权益每期都会变动，实收资本也会跟着变动，不仅账务处理起来比较麻烦而且也会影响到营业执照上注册资本金额。

（四）税务问题。纯债型产业基金，例如兴镇城镇化一号基金（有限合伙）（徽商银行产业基金）。我集团公司跟金融机构共同成立的有限合伙企业，这个有限合伙企业的收入主要就是放贷的利息收入，成本几乎可以忽略，这样净利润就比较大。根据《财政部、国家税务总局关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》，合伙企业实行“先分配利润后纳税”的原则，对合伙企业本生不征税，只对合伙人征税。那么，作为合伙人一方的我们要按所得并入公司应纳税所得额缴纳百分之二十五的企业所得税，从而增加了一块成本。

（五）合并报表问题。从个别报表角度来看，股权产业基金入账是计入所有者权益的，从而可以优化资本结构、降低资产负债率。但是如果从集团合并报表的角度来看，股权产业基金本质是假股真贷，那么在做合并报表的时候会将这部分股权还原成债权，而先前的优化资本结构、降低资产负债率的优势也就荡然无存了。

产业基金本质上是一种新型融资媒介，大多以股权形式介入项目公司，明为股权实为债权。产业基金的发展使得广大公司的融资渠道进一步拓宽。

参考文献：

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[3]刘德伟.发展产业基金投资的意义、障碍和策略[DB/OL].经济好望角，2016.

[4]李静，陈婧.中国新型投融资方式的探索―产业投资基金[J].济南金融，2005（12）.

[5]巴曙松.产业基金兴起的积极意义[N].中国经济时报，2003.4.3.

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