风险型决策分析范文

前言：我们精心挑选了数篇优质风险型决策分析文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

［关键词］房地产风险投资多目标决策敏感性分析权重方案排序

一、引言

房地产行业的高风险与其高收益相辅相成，且其评价指标多而杂，形成房地产行业特有的多目标决策问题，解决此类问题的方法目前主要有基于模糊数学的建立模糊综合评价各类方法求解的方式，构建熵优化多目标决策模型对投资方案进行优选排序，运用层次分析法对各投资方案进行优选的方式，采用贝叶斯公式对风险概率进行参数修正并通过线性加权和法求解，用不可分散量将房地产投资分解为系统风险和非系统风险的多目标规划模型。笔者在客观权重的基础上，给出当前属性的方案排序，并在动态区间内进行敏感性分析，成为一种切实可行的动态研究方法。

二、确定指标客观性权重

评价指标(属性通常分为成本型、效益型和适度型指标。设有m个决策方案的集合，属性集，且m个方案关于n项评价指标(属性)的指标矩阵为：。建立房地产风险投资理想初始最优方案模型和最劣方案模型。其中：

然后将归一化得到项评价指标的权重向量。

三、敏感性分析

1.权重最小变化量的确定

对任意和任意权重，假设目前的排序是，对应的评价函数的优先关系为，可得出在属性上的当前权重所需减少（或增加）的最小绝对变化量必须满足当时，；当时，，且。相应的权重最小相对变化量：当时，；当时，，且。

2.方案排序对权重变化的敏感性

设为属性的临界值,对应着权重所有可行的最小相对变化量中的最小值,即满足;再设为属性的敏感性系数,该敏感性系数对应着的倒数,即满足,当临界值为不可行时,其敏感性系数被设置为0。由此可得,对于所有的,临界值越小的属性的敏感性系数越大,说明此方案排序对属性权重变化的敏感程度越高。故方案排序中临界值越小或敏感性系数越大的属性越敏感。

四、仿真算例

有5个相互独立的风险投资方案,表1列出5个方案的由初始投资推算出的7项指标值。要求对各方案进行排序择优。

表1各个方案对应的属性值

从表1可知,决策矩阵为：A=[6,0.6,5.508 ,0.226,5, 0.082 ,0.82;7 ,0.35, 5.369, 0.165, 5.5 ,0.233 ,4.66;5, 0.5 ,4.52 ,0.283, 4, 0.096, 0.96;5.5, 0.55 ,4.774, 0.198, 3, 0.132 ,1.32;3 ,0.3, 2.238 ,0.176, 3.5, 0.254 ,2.54]。

对评价指标值做规范化处理,由于前四项指标属效益型,后三项指标是成本型，归一化处理得各属性权重为=(0.1855，0.1234,0.1128,0.3087,0.1363,0.1473,0.1333)，各方案初始权重V=（0.1511,0.1308,0.3087,0.2761,0.1333），理想最优方案和最劣方案分别为：=(7.0,0.60,5.508,0.283,0.082,0.28),=(3.0,0.30,2.238,0.165,5.5,0.254,4.66)，

相对偏差矩阵为：R=[0.25 0 0 0.4831 0.8 0 0;0 0.8333 0.0425 1 1 0.8719 1;0.5 0.3333 0.3021 0 0.4 0.0814 0.0365;0.375 0.1667 0.2245 0.7203 0 0.2907 0.1302;1 1 1 0.9608 0.2 1 0.4479]；r=[0.75 1 1 0.5169 0.2 0 1;1 0.1667 0.9575 0 0 0.8779 0;0.5 0.6667 0.6979 1 0.6 0.7965 0.9635;0.625 0.8333 0.7755 0.2797 1 0.5872 0.8698;0 0 0 0.0932 0.8 0.1221 0.5521]。

再由夹角余弦公式得到，此算例的初始排序为，相比于文献，各属性权重的选择更加客观、理性，能更有效的作出决策。通常情况下应优先考虑。通过计算得，所给问题的决策矩阵以及方案的当前排序为表2：

计算得到所有可能的最小绝对变化量/最小相对变化量

（），“-”表示不可行见表3。

得各属性权重变化的临界值和敏感性系数为见表4：

从表中可得：最敏感的属性是，相应的最小临界值为 =19.6625，敏感性系数值为=0.0510。即内部收益率(IRR)是最敏感的属性，相对于文献[1]中通过矩阵迭代计算得出权重系数指出 ，优先考虑，文章此处的结论更加符合实际。因此我们在选定主案及主案指标时策划者还应密切关注影响IRR指标发生变化的各因素的未来走向,保证在允许范围内获得动态条件下的最优决策。

五、结束语

房地产风险投资决策由于其多因素多目标以及各评价指标属性具有动态变化的趋势，将最优决策发生变化的属性变化区间给出，并标注出最敏感的属性以便房地产开发商做出最优决策，在实际操作中具有普遍性、一般性，为此类最优方案的决策提供了一种基于动态变化研究的新方法。

参考文献：

[1] 周书敬,曾维彬.房地产风险投资的模糊多目标决策[J].河北工程大学学报（自然科学版）,2008,25(1):85-87

[2] 王广月陈继光付志前：房地产风险投资的多目标决策分析和应用[J].数学的实践与认识，2003,33(5):26-29

[3] 王铁钢：大中型房地产开发企业项目组合优化研究[D].西安建筑科技大学,2009:34-35

[4] 曾维彬：房地产风险投资的多目标决策[D].河北工程大学,2008:21-25

[5] 管学雷：基于模糊层次分析法的房地产投资风险的决策研究[D].南京理工大学,2010:41-42

[6] 王微：基于模糊主成分分析法房地产投资决策的研究[J].商场现代化,2009:172

[7] 孙海彦：中国房地产企业融资结构优化研究[D].天津大学,2007:35-36

[8] 禹云志：新华联丽景房地产项目投资决策研究[D].河南大学,2007:45-59

[9] 李会峰：基于多目标规划的房地产投资决策研究[D].西安建筑科技大学,2005:17-38

[10] 商如斌杨若晶：现资组合理论在房地产投资中的应用[J].河北工程大学学报,2004,33(4):45-49

第2篇

【摘要】近年来消费信贷在我国得到快速发展，促进了消费需求的增长，但是消费信贷风险也日益突出，引起了学者的关注。随着行为经济学的兴起，越来越多的学者开始将行为经济学理论运用到消费信贷研究中。本文对传统经济学和主流经济学进行对比分析，侧重分析消费信贷决策中的“有限理性”行为的内在影响机制以及可能产生的风险。

关键词 行为经济学；消费信贷；决策行为；信贷风险

【基金项目】本文系江苏省教育厅高校哲学社会科学基金项目（2014SJD209）“行为经济学视角下消费信贷决策的影响因素分析——基于江苏省的实证分析”的阶段性成果。

【作者简介】高蓉蓉，金陵科技学院商学院讲师，南京农业大学经济管理学院博士研究生，研究方向：商业银行经营与管理、金融与经济、保险理论与保险公司经营。

传统经济学对消费行为决策的分析是建立在一系列的重要假设前提基础之上的，其中理性经济人的假设构成其分析框架的基石，从而进一步提出了效用最大化原则。但是，主流经济学在微观主体的决策分析中越来越难以解释现实经济世界中的消费者“非经济动机”行为，其理论内核也受到了各种质疑和挑战。行为经济学则试图将心理学因素纳入到经济行为的研究和分析框架中，将消费行为的分析引领到新的领域，并逐步发展成为一门介于心理学和经济学的边缘学科。上世纪70年代以来，随着赫伯特·阿莱斯以及丹尼尔·卡尼曼等行为经济学家先后获得诺贝尔经济学奖，行为经济学的研究成果引起了广泛关注，并逐步成为传统的消费行为分析的有力补充，丰富了对消费者的“非理性”行为的“非物质动机”的研究。

一、行为经济学的产生与发展

行为经济学也被称为“心理学的经济学”，是运用心理学的分析框架对经济现象进行研究和分析的经济学分支学科。从研究对象看，行为经济学侧重于微观经济主体的经济行为产生的动机研究；从研究方法和手段来看，由于行为经济学注重分析微观主体的非经济动机或者非物质动机，因此不同于传统的主流经济学，更多依赖于心理学的研究成果，并在研究中较多采用了实验室实验和现场实验等方法。行为经济学继承了经济学对日益复杂化的人类经济行为的研究诉求，但是在研究具体方法上则采用了完全不同的实验经济学方法，从而将心理学和经济学有机结合起来。

经济行为分析一直都是经济学关注的焦点。

亚当·斯密则试图采用“损失厌恶”等个人心理可能会对经济行为造成的影响。随后的古典经济学家也一直致力于对微观经济行为的研究，并号称经济学即研究经济行为的科学。但是，从古典经济学到新古典经济学，微观主体的经济行为研究框架都是建立在理性经济人的假设前提上的，因而分析的都是经济动机驱动下的理性行为，而复杂多变的个人心理特征都在主流经济学的研究中被有意无意忽略或者抽象了。特别是波普尔的证伪主义和弗里德曼提出的实证主义方法论被经济学广泛接受后，行为研究所依赖的心理学基础已经消失。

从20世纪40年代开始，乔治·卡托纳及赫伯特·西蒙开始将经济行为作为研究的主要对象，因此可以将行为经济学的创立追溯到西蒙的“有限理性”思想的提出。随后，心理学作为一门独立完整的科学，其理论研究成果不断完善和成熟，极大推动了大量具有创新和探索精神的经济学家和心理学家的联合研究，并为行为经济学的产生与发展提供了坚实的理论基石。20世纪70年代，卡尼曼和特沃斯基发表了一系列研究成果，提出了传统经济学的理性人假设存在系统偏误，并进一步构建了不确定条件下行为主体的判断模型，从而颠覆了主流经济学的个体选择模型，行为经济学的分析框架不断成熟，并且得到了越来越多的实际应用，行为经济学的发展也不断深入，甚至将认知心理学的研究成果拓展到了金融领域，促进了行为金融学的产生。

二、行为经济学和传统经济学的分歧与融合

行为经济学的先驱西蒙在其研究成果中提出了“有限理性”假说，认为经济活动中的微观主体在进行选择决策时并不完全依循古典经济学家提出的“效用最大化”的原则，因而经济选择的最终结果完全可能背离了古典经济学家的最优化均衡点，从而解释了现实中的复杂经济世界。行为经济学对传统经济学的批评和发展首先就是建立在对行为人的假设上，并进一步提出了由于行为人并不总是完全理性的，因此也可能存在偏好无法排序或者偏好不一致的情形，这就构成了行为经济学和传统经济学的主要分歧。

（一） 行为人的假设不同

主流经济学假设经济主体都能进行理性决策，即假定所有参与经济活动的微观主体是同质的，具有完备的信息。行为经济学对这些假设前提提出了挑战，认为微观主体的选择和决策行为受到多种因素的影响，经济理性受到了主体的主观因素和客观制度环境等因素的制约，因而表现为“有限理性”。与此同时，在做出最终的经济决策时，决策情景、当事人的心理活动特征、决策模式等都会对最终决策行为产生影响，微观主体的异常行为也因此产生，加剧了经济现象的复杂性。

行为经济学强调当事人认知能力的局限，强调决策作为一个学习过程的动态变化。尽管行为经济学也坚持理性假定，但是认为行为主体的理性认知能力存在差异，对微观行为主体的假设不同于主流经济学的同质经济理性人，承认人的复杂异质性和社会性，并且利用心理学构建了自己的分析基础，从而导致了其和主流经济学并驾齐驱，成为一门独立的学派。

（二） 偏好的假设不同

主流经济学中偏好是外生的、稳定的，并满足自反性、完全性、传递性和连续性条件，从而在不确定条件下，微观经济主体的选择过程可以概括为冯·诺伊曼和摩根斯坦的期望效用函数。所以，偏好一致性以及由此产生的期望效用最大化构成了主流经济学的理性行为又一重要基石。以严密的逻辑和数学分析构建的预期效用理论成为不确定性条件下决策的经典理论。

但是法国经济学家阿莱斯通过一系列的实验，发现了现实中的人们面临风险时不总是追求期望效用最大化，选择行为也不是完全依据概率行事，即著名的“阿莱斯悖论”。特维斯基和卡尼曼（1979） 对此做出了进一步的合理解释，并提出了前景理论。前景理论对于偏好的理解主要有如下几点：首先，偏好并不是完全外生的，不同期望的偏好并不独立于判断和评价的程序；其次，不同期望的偏好并不可以表示为单纯的概率分布函数，通常还取决于对给定分布函数的描述。他们的研究表明，决策程序以及决策的外在环境等都会影响到当事人的偏好，偏好既不满足完备性假定，也不满足传递性假定。另外，很多研究表明，诱导偏好会导致偏好反转（perferencereversals）。

传统经济学和行为经济学在消费行为理论的主要分歧就是围绕着行为主体的理性假设人而展开的，对于前者的“理性经济人”的假设，行为经济学研究者通过大量的实验数据观测，发现了在现实世界中，消费者存在的非理性、非自私自利的选择行为，违背了效用最大化的目标假设，从而将消费者的心理特征、心理学研究成果引进来，合理解释了行为主体的“非理性行为”，也在一定程度上对“阿莱斯悖论”做出了解释。传统经济学和行为经济学分别解释了行为主体的理性和非理性选择，因此对复杂多变的消费者行为进行研究，两种理论并不是完全割裂的，而是应该互为补充，共同解释经济现象和经济行为。

三、行为经济学的理论基础及其研究方法行为经济学试图将心理学因素纳入到传统经济学的理论研究中，并对传统经济学的“理性经济人”假设提出了质疑，提出了认知心理学概念，并侧重于行为主体的心理特征和认知活动可能对经济行为造成的影响，其代表人物卡尼曼和特沃斯基在研究中对传统经济学研究假设进行了修正，并进一步提出了“前景理论”，使得经济学的研究对经济世界的描述更加贴近现实生活。

（一） 预期理论

长久以来，期望效用理论作为不确定性条件下决策分析的经典框架在主流经济学中占据了重要的位置，但是“阿莱斯悖论”对此提出了强烈的质疑，并通过大量实验数据验证了期望效用理论和现实世界存在的严重背离。卡尼曼和特沃斯基在大量社会学和心理学的实验研究基础之上，进一步提出了不确定性条件下人类决策行为的分析框架——预期理论，对“阿莱斯悖论”给出合理完整的解答，奠定了行为经济学分析的理论基础。

卡尼曼和特沃斯基认为，复杂的外部环境和微观主体个人特征共同影响了人类的理性决策，应该对不确定性条件下的期望效用函数进行改造。他们认为人类的效用对决策的影响程度存在差异，而且期望效用本身也是由个体主观认识所决定，因此采用了权重函数和主观价值函数来描述人的效用。主观价值函数反映了预期结果与人的主观满足大小之间的关系。卡尼曼进一步提出了效用评价函数是基于S形价值函数中的一个参照点，由于行为决策人更多的表现为“损失厌恶”而非“风险规避”，因而效用函数存在着拐点。所以，预期理论与预期效用理论分析中的最大不同即对效用的描述。在预期理论中，效用是由价值函数决定；而在预期效用理论中，效用是由效用函数决定。

根据上述的预期理论分析框架，不确定性条件下的决策行为可以概括为如下三点：①影响人们决策的因素不是财富的绝对量变化而是财富值相对于参照点的相对变化量；②同样数量的财富减少引起的痛苦远远大于等量财富增加的快乐；③随着离参照点的距离增加，与参照点的差异对决策结果的影响存在边际递减规律。以上结论解释了期望理论对不确定性下决策的分析框架，也是对“阿莱斯悖论”的理论阐释，在很大程度上切合人类行为中的非理性因素。

（二） 研究方法

传统经济学经历了近200 年的发展，已经从定性研究转向了定量研究，在理论构建中越来越多地采用数学语言构建数量模型，运用逻辑推理方法获得假设推论，并采用计量经济学方法进行实证研究。但是，这样研究存在着的不足即往往将个体的心理因素忽略掉了抽象了。虽然同样是研究人类的经济行为，但是行为经济学将研究重点放在了人类的心理因素，因此往往借助于实验的方法来进行研究。另外由于决策心理特征、行为模式和决策结果之间是互动的和关联的，因此行为经济学偏重于动态分析，而不是静态分析方法。

四、行为经济学视角下的消费信贷决策分析机制

消费信贷在我国已经有了近20年的历史，消费信贷的产生与扩张是否能够有效释放居民的潜在需求，促进消费总量的稳定增加，从而保证经济的持续稳定快速增长？国内很多学者在上世纪末即着手研究消费信贷的影响因素，并且也试图运用实证分析手段验证我国消费信贷的消费需求刺激效应，不少学者认为消费信贷可以促进居民的短期消费，但是对长期消费效用不明显。现有的研究结论主要是建立在主流经济学的理性经济人假设上，并运用流动性约束理论、预防性储蓄理论构建了实证分析模型，提出我国居民存在消费的过度敏感性，而消费信贷的产生可以缓解居民的流动性约束，减少其预防性储蓄动机，从而增加当期消费。

传统经济学的消费信贷分析框架更多的建立在宏观经济学的微观分析基础之上，认为消费者是同质的，不存在差异的，都是根据经济利益驱动做出最终决定。因此，建立在主流经济学分析框架下的消费信贷研究通常认为消费需求的增加主要是由于放松了人们的预算约束限制，从而促进消费需求的增加。但是，正如上文阐述的那样，人类行为不仅由经济动机决定，也存在其他很多非物质动机。另外每个个体对不确定条件的判断受到各自过去经验判断的影响，尤其受到各自所选择的参照点影响，微观主体不应该是同质的经济理性人，而更多的表现为复杂多变的异质性，所以现有的消费信贷分析通常都将微观主体的差异性、心理特征等重要因素抽象或者忽略了，由此得到的结论很可能不能很好地刻画微观主体的现实决策行为。本文将传统经济学和行为经济学的个体决策分析有机结合起来，分别探索影响我国居民消费信贷的理性因素和非理性因素，搭建居民消费信贷的决策机制，并希望在此基础之上进一步分析可能导致的潜在风险因素。

（一） 消费信贷行为的决策机制

根据上文述及的传统经济分析框架下的期望效用理论和在此基础之上构建的流动性约束理论，理性经济人在不存在消费信贷的情况下，其消费需求的最终决定即一定预算约束下的效用最大化，行为人的决策影响因素包括收入水平、预期的收入变动、商品的偏好、商品的价格等。而消费信贷产生以后，消费信贷可以改变当期流动性水平，进而使得消费者存在着新的跨期消费选择，那么增加的影响行为人消费决策的因素有信贷可获得性、消费的时间偏好。

行为经济学认为人类行为背后存在大量的复杂多变的心理因素，而且心理因素也会对最终决策产生较大的影响。因此借鉴行为经济学的预期理论以及随后发展的心理账户理论、行为生命周期理论，对消费信贷行为主体的微观决策行为进行深入研究，并希望建立一个较为完整而且更加贴近现实世界的消费信贷决策机制。根据上述的预期理论，行为主体对客观事物判断往往会受到自身的经验影响，也会受到个人对信息获得以及认识程度的影响，因此本文认为消费者的教育水平、以往的消费经验、对新生事物的理解以及风险态度都会影响到消费信贷的最终决策，而且影响的方向和程度也都是不确定的。另外，行为经济学中的行为消费理论以及心理账户理论进一步提出，不同类型的财富或者货币收入并不具有完全的替代效应，消费的时间偏好也存在显著的个体差异，因此在消费决策分析中应该充分考虑到消费者是否存在消费的不同账户划分。具体来说在分析中可以充分调查消费者不同类型消费月支出的平均水平，以及消费者对电子、通信等具有明显更新换代特征商品的消费态度来考察消费者的时间偏好差异。

（二） 消费信贷行为中的潜在风险因素

第3篇

【关键词】行为经济学；心理；不同；消费信贷；风险

一、行为经济学和传统经济学的分歧与融合

1.行为人的假设不同

传统的经典经济学理论将人是假设为理性的个体，也就是说每个经济的个人都是最为聪明的人，所考虑的经济现象都是准确的以及最佳的经济学方案。这样以来经济市场的改变很多时候是依托于外力来改变，这也是传统经济学更倾向于政府干预经济，保证经济平稳快速发展。其悖论并非是民众的带来经济的风险，而是作为个人的经济行为其思考的方式是微观层面的，但是政府的经济行为分析是基于宏观经济的分析。因此我们看到一些经济理论从微观和宏观两个不同的方向出发会得到截然不同的观点，例如微观经济领域鼓励人们储蓄，只有储蓄才是最根本的积累财富的方式，但是宏观的分析认为，只有鼓励人们去消费，才能保持社会经济的快速发展，才能从整体上提升整个国家的经济水平。

但是我们现代行为经济学所假设的人是非理性的，也就是说人的行为需要依赖于人的心理，这也就意味着不同的人面对相同的经济问题，即使都是采用的是微观经济学的分析方法，其分析的结果是不同的，这是因为经济的分析在很多时候是具有很大的弹性的，这些弹性的大小是基于人们的心理预期的不同。因此，要想准确的研究行为经济学，必须对人的心理有准确的把握。

2.风险偏好的假设不同

如果我们把人想象成非理性的个体，其经济行为受到心理因素的影响。那么人的经济行为大致可以分为风险偏好和风险厌恶两种类型。而这恰恰又是中国和美国行为经济学不同的关键所在。

这是因为，总体上来看，美国的经济个人更多的是倾向于风险偏好，而中国的经济个人更多的倾向于风险厌恶。最明显的例子就是在中国人们更喜欢将资金存入银行或者一直都在稳定增长的房地产市场，人们有钱了都会买房子（这在前十几年中国房地产市场持续增长阶段尤为明显）。而美国人则更加的愿意将资金放到高盛、摩根等投资银行。

因此我们在分析中国的经济和美国经济的时候就不得不考虑中国人的风险厌恶以及美国人的风险偏好习性，只有这样才能准确的把握中美经济发展的脉络。

二、中美行为经济学视角下的消费信贷决策行为机制及风险分析

1.中美消费信贷行为的决策机制

通过上文的分析我们看到，中美在消费以及信贷中根本的区别是对风险的接受程度。也就是说，中国人非常惧怕在消费以及信贷中的潜在风险，而美国人清楚只有愿意承担风险才能获得更大的收益。这也是基于中国人相对于美国人更加保守的心理现象解释。

那么中美在消费信贷上的决策机制差距就是以上风险分析的延伸。进一步分析知道，这种风险的偏好和厌恶的来源是对陌生人是否信任。美国人愿意将自己的资金交给投资银行打理，相信投资银行的决策比自己更加的准确。但是中国的消费和信贷的决策都是基于自己的思考，这是源于在金钱方面，中国人对别人缺乏基本的信任。

2.中美消费信贷行为中的潜在风险因素分析

消费信贷行为中潜在的风险在于宏观的经济走势往往和民众的分析判断背道而驰，或者说民众的经济判断相对于宏观的经济走势就有严重的滞后效应。无论是中国人还是美国人，其经济行为的分析和决策最根本的出发点还是最求效用的最大化，在本文也是就资本收益的最大化。那么任何人的经济行为决策都是基于这个目的，即使我们把所有人看成是理性的个体，但是现实的情况是总有一些人赚钱，还有很多人亏损。其根本原因在微观的消费信贷行为决策相对于宏观的经济走势就有非常严重和的之后效应。

以消费领域的分析为例，例如，在第一天的时候，市场上苹果的价格要比香蕉要高，我们假设其成本是一样的，那么也就意味着水果商人卖苹果将会更加的赚钱，这是在第一天晚上收摊的时候所有水果商内心都非常明确的一个信息，这条信息并没有什么不对的地方。那么在第二日的时候，我们就会发现市场上的苹果数量一下增加了很多，这是必然会发生的，因为第一日的时候所有水果商都知道了买苹果会更加赚钱。市场上由于苹果的数量大量增加，但是需求的数量在短时间内不会增加，水果商要想卖出大量的苹果就必须降价，所以我们会发现第二天市场上苹果的价格会一降再降，到了第二日晚上，苹果的价格已经比香蕉还要低了。那么在第二日晚上所有水果商人接受到的信息就是苹果已经不值钱了，卖香蕉才会更加的赚钱，因此在第三日会卖更多的香蕉，当时因为第三日市场上香蕉的数量增加导致第三日香蕉的数量降低……

就这样在市场不断的循环下，水果商的决策在前一日都是非常理智的，但是到了第二日却变成错误的了。

参考文献：

[1]李晓婧. 行为经济学视角下的中国消费者消费行为研究[D].河北经贸大学，2012.

[2]陈春霞.行为经济学和行为决策分析：一个综述[J]. 经济问题探索，2008.

第4篇

[关键词]BOT；项目；财务决策

中图分类号：D412.67 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2014）33-0086-01

当代的中国，正处在市场经济的背景下，许多企业纷纷走上了新型发展的道路，BOT作为一种新兴的投资方式，在工程建设中起着十分重要的作用。一个正确的财务决策对整个企业的发展十分重要，它关系到企业的未来，对工程BOT项目来说，财务决策分析的作用也十分重要，项目公司可以根据财务决策分析中预见的风险，提出应对相应风险的策略。

1.工程BOT项目的简介

1.1 工程BOT项目定义及特点

BOT（Build-Operate-Transfer）就是“建设-经营-转让”。是一种用于公共基础建设的项目融资的一种模式，BOT 就是通过政府和项目公司达成协议，由项目公司对基础设施进行投资与建设以及经营的一种方式，由政府向项目公司颁布特许，允许项目公司在一定时期内筹集资金建设某一基础设施，之后由项目公司（或由合作伙伴）经营管理该基础设施。政府机构通过特许权协议，给予签约方承担公共性基础设施项目的融资、建造、经营和维护；在双方协议规定的期限内，基础设施建设的所有权归签约项目公司所有，并且在协议期限内政府允许项目公司向设施的使用者收取合理的费用，以让项目公司收回成本并获得一定的回报。当政府颁发超过了政府允许的期限后，项目公司就应将基础设施无偿地转交给政府机构。

1.2 工程BOT项目运作方式及实施过程

根据世界银行定义工程BOT项目的运作和实施过程主要有以下三种模式：①BOT（build-operate-transfer）就是遵循建设-经营-转让的模式。在有意争取新项目建设特许权的项目公司中，政府机构常常选用BOT运行模式。这种方式就是某些财团通过融资投资项目的建设，之后由项目公司或合伙公司对建设好的设施进行管理运营，在特许期满后移交给政府机构的模式。②BOOT（build-own-operate-transfer）就是遵循建设-拥有-经营-转让的模式。这种模式和BOT的主要区别就是项目完成后遵循BOOT模式的项目公司在政府特许期内拥有所建成的项目或设施的所有权和经营权。③BOO（build-own-operate）就是遵循建设-拥有-经营的模式。这种模式和前面两种模式的区别就是项目公司不用将项目或设施转交给政府机构，只要在特许期内建设运营就行。

1.3 工程BOT项目风险分析

工程BOT项目是一个高投资高收益的项目，但是也存在着很高的风险，工程BOT项目存在的风险有：①政治风险，主要是由政局的稳定性与政府的政策等有关；②经济风险，这主要由汇率的变动、市场物价的升降、经济危机等经济因素引起的；③法律风险，主要跟外汇管理、法律制度、税收制度、劳资关系这些因素有关；④运营风险；主要跟项目公司的管理经营以及市场作用有关；⑤自然风险，主要是有那些不可抗力（地震、台风等）的因素引起的。

2.工程BOT项目财务决策分析

2.1 财务决策分析方法及要点

现代财务决策分析已成为经营管理的一个不可缺少的部分，财务决策分析是会计信息使用者对公司的业绩与经营现状的评价与剖析的方法，主要是评价项目公司的获利能力、偿还债务能力以及对贷款利息和股利的支撑能力等。

项目公司在进行财务决策分析时应该注意以下几个要点：①根据流动比率指标来评价项目公司短期的还债能力；②根据项目公司的资产负债指标评价长期还债能力；③根据资产收益指标评价公司的获利能力；

2.2 工程BOT项目内含报酬率

内含报酬率就是在项目长期投资的决策分析中考虑货币时间价值的一种财务分析方法，在单个长期或多个相互排斥的投资方案的选择中常常使用这种方法。这种方法就是通过判断净现值是否大于或等于零，如果净现值大于零就说明相应方案的内含报酬率大于成本。在多个方案的选择当中，项目公司不能只看净现值和内含报酬率的大小来进行方案的选择，方案的内含报酬率的最大不能决定方案的净现值就是最大的，同时，方案的净现值最大也不能决定方案的内含报酬率是最大的。因此，项目公司要综合考虑各项指标，选出最为合理的方案。

2.3 工程BOT项目财务决策分析的意义

工程BOT项目财务决策分析是把收集、审查与项目公司财务状况有关的信息为起点，并以偿债能力与盈利能力为财务决策分析的重点，并以财务报表和其他财务资料为依据，采用专门的工程BOT项目财务分析的方法，系统分析与评价项目公司的财务状况和经营成果以及现金流量状况。工程BOT项目财务决策分析目的是评价项目公司的经营业绩，不但要衡量现在的财务状况，项目公司还要预测未来的发展趋势。

工程BOT项目财务决策分析的重要意义有以下几点：①在财务循环中有着承上启下的作用。工程BOT财务决策分析就是对已完成的财务活动的总结，同时又是财务预测的前提。②财务决策分析可以为债权人和投资者提供正确信息来实施决策。项目公司的投资者可通过财务决策分析不但可以了解企业获利情况和偿还债务的能力，还可以预测投资后的风险程度及收益情况，为做出正确的决策提供依据。③降低工程BOT项目财务风险。财务决策分析已经成为在市场经济条件下可以满足债权人以及投资者所需要信息的重要分析方法。

3.降低工程BOT项目财务风险的建议

3.1 树立正确的风险观

项目公司具备承受各种风险的思想准备，把风险看做提高项目公司水平的机会。认真积极地分析引起各种风险的因素，做好面对风险的准备。不但要利用好风险的盈利机会，还要认真分析把风险造成的损失降到最低。

3.2 提高财务决策分析数据的可靠性

财务分析数据的可靠性对公司的决策者很重要，项目公司可以通过以下几点来加强：①不断拓展财务报告所披露的信息；②缩短财务报告周期提高时效性；③加强对会计信息的监督；④完善财务指标体系；⑤加强财务人员的专业素质。

3.3 制定合理有效的风险对策

对工程BOT项目可能会遇到的风险制定出合理有效的对策，比如：面对项目的政治风险，项目公司可以寻找政府及有关部门对现行的政策作一定的保证，可以通过政府书面协议来降低项目的政治风险；面对项目的法律风险，项目公司可以通过聘任当地的法律顾问来降低工程项目的法律风险；面对工程项目的经济风险，项目公司可以寻求更大的集团公司支持；面对经营风险，项目公司可以通过寻求有实力的合作伙伴来解决；面对不可抗力的风险，项目公司可以对项目进行投保。

4.结束语

工程BOT项目是一种新兴的投资模式，在基础设施建设的领域起着非常重要的作用。这种模式不但可以解决政府在缺少资金的情况下对大的基础设施项目的建设，同时也带动了项目公司的发展。工程BOT项目在实际执行过程中会遇到各种各样的风险，只要做好各方面的应对措施，充分利用工程BOT项目的财务分析数据，做好面对各种项目风险的准备，项目公司就会达到预期的结果。

参考文献

第5篇

[关键词] 管理学 决策理论 决策方法

在管理学中,不同学派对决策有不同的理解。有学者认为,决策是一个提出问题、分析问题、解决问题的动态过程;也有学者提出,决策是从一组有限的方案集合中选择最佳方案活动。纵观文献,笔者认为,决策是为实现一定目标而制定行动方案并准备实施的活动。决策活动中应用的决策方法并不仅仅局限于学术领域,即使在日常生活中,也十分常见。决策的情景,一般分为确定型决策分析、风险型决策分析和非确定型决策分析,下面进行逐一介绍。

一、盈亏平衡分析法(确定型决策分析)

在日常生活中,有很多情况都属于确定型决策分析范畴,即事件的结果是可以预料的,给定一定前提条件,其后果也是可以计算和推演,这种情况可称为确定型决策分析。

例如,某企业只生产一种产品A,其固定成本为2万元,目标利润为3万元,边际成本为30元,该产品的建议零售价为80元,那么,应该如何求得该企业的保利销量?

为求解上述问题,可以设其保利销售量为X,于是:

保利量=(固定成本+目标利润)/(单价-边际成本)=(20000+30000)/(80-30)=1000(件)

所以,当销售量达到1000的时候,即可保证该企业的利润为30000元。

二、决策树(风险型决策分析)

有时,在企业管理实践中,常常遇到这样的情景,即决策时面临多种方案,且每一种方案通常面临几个不同的结果,完全取决于概率。如此,每一种方法都面临着一定的胜算与风险。在这种情况下,可以使用决策树来进行辅助决策,例如:

某企业成功研制出一种新产品H,现存在两种销售方案甲和乙,两种方案都面临着:滞销、一般、畅销三种可能,每种可能的获利情况和可能性也已得知,见下表(单位为万元):

销售情况

方案 滞销 一般 畅销

0.1 0.5 0.4

方案甲 20 60 70

方案乙 30 50 90

此时根据情况,便可绘制决策树:

如图所示,根据期望计算,方案甲的获利情况为60万元;方案乙的获利情况为64万元,所以应该选择方案乙。

三、冒险决策方法、保守决策方法以及后悔值法则(非确定型决策分析)

除了上述两种情况,现实生活中还普遍存在着一类情况,即非确定型决策情景。非确定型决策方法所涉及的变量和约束条件不能够量化,而且其自然状态中的概率不能确定,通常在这种情况下,便要用到冒险决策、保守决策和后悔值法等一系列方法。

回到上一案例,如果方案甲和方案乙所面临的滞销、一般、畅销的概率不能够确定(现实情况通常也是如此),此时如果应用冒险决策方法,则应对不确定问题持乐观态度,对两种方案的最大收益进行比较,选取最大收益方案作为最终方案。故其亦称为“大中取大原则”。

对比上述方案甲和方案乙(此时概率未知),可得知在冒险决策方法中,方案甲的最大收益为70万元;方案乙的最大收益为90万元,所以按照冒险决策方法,应该选取方案乙。

同理,如果应用保守决策方法,则应对不确定问题持悲观态度,对两种方案的最小收益进行比较,选取最大收益方案为最终方案。故其亦称为“小中取大原则”。

对比上述方案甲和方案乙,可得知在保守决策方法中,方案甲的最大收益为20万元;方案乙的最大收益为30万元,所以按照保守决策方法,应该选择方案乙。

此外,在非确定型决策方案中,还有一种被称为后悔值法则,或者萨凡奇决策准则。它指的是,在选择了某方案后,如果将来发生的自然状态表明有其他方案可以产生更大收益,那么决策者会为自己的选择而后悔。通过选取后悔值最小的方案作为最终决策方案。所谓“后悔值”=“自然状态下的最大收益”-“该方案在自然状态下的收益”,并据此做出各方案的后悔值进行比较。

同样以上一案例为例,在产品滞销的情况下,如果选择了方案乙,则后悔值为0(30-30),因为方案乙在滞销情况下获取的利益最大;而如果选取了方案甲,则后悔值为10(30-20),即滞销时方案甲比方案乙少获利10万元。又比如,在销售一般的情况下,方案甲的后悔值为0(60-60),而方案乙的后悔值为10(60-50),即销量一般时方案乙比方案甲少获利10万元。于是,经过分析整理,可得出各方案在自然状态下的后悔值,见右表(单位:万元),

销售

后悔值

方案 滞销 一般 畅销

方案甲 10 0 20

方案乙 0 10 0

第6篇

关键词：ERP沙盘；决策；风险偏好

作者简介：闻卓承（1991-），男，上海人，上海电力学院经济与管理学院本科生；陆青（1982-），男，上海人，上海电力学院经济与管理学院，讲师。（上海 201300）

基金项目：本文系上海电力学院大学生创新活动项目（项目编号：JGXY-11-13）、上海高校选拔培养优秀青年教师科研专项基金（项目编号：sdl10021）、上海电力学院实验教改项目（项目编号：20121809）的研究成果。

中图分类号：F272 文献标识码：A 文章编号：1007-0079（2013）08-0136-02

从20世纪90年代起，我国企业开始引进ERP（企业资源计划系统）对企业管理进行改造，其中ERP成功实施的仅占10%～20%，约有30%～40%的企业只是实现了系统的部分集成，而完全失败的企业占到了一半左右，高风险是ERP应用的一大特点。ERP沙盘模拟是针对ERP设计的，以沙盘为载体，通过在沙盘上模拟企业经营以达到学生角色体验和学习ERP管理知识的实验实训平台。[1]ERP沙盘模拟将企业经营的关键环节作为沙盘的主题内容，融入不可预知的市场变化，要求学生从资源的有限性出发，通过对企业内外部环境的分析，制订战略、组织生产、策划方案，整个过程涉及了采购、生产、营销、配送等诸多环节。[2]

由于ERP沙盘模拟决策信息具有一定的不确定性，导致参与ERP沙盘模拟的决策者对方案属性值的判断很难用一个准确的数字进行表达，决策者只能凭借着自己的经验来进行决策。在ERP沙盘模拟过程中，凭借经验来进行决策会产生很多不必要的计算，决策效率低，往往还得不到最优的ERP沙盘模拟决策方案。针对这个问题，本文提出了一种新的考虑决策者风险偏好的ERP沙盘模拟决策分析方法，在市场信息预测分析的基础上得出备选方案，结合决策者面对风险时的不同偏好选择出最优ERP沙盘模拟决策方案，使决策者能够有效提高沙盘模拟经营的决策效率和效果。

一、决策分析

心理学中对决策的定义是：决策是人类、动物或者机器根据自己的愿望和信念选择行动的过程，[3]心理学对决策的定义强调了决策者在决策中的主导作用。从企业管理角度来看，决策是企业为有效地组织现有的生产经营活动，合理利用经济资源，以期取得最佳经济效益，实现企业经营目标的重要手段。对于企业来说，一个好决策的产生以及一个正确经营方案的确立，必须要有可靠的市场信息分析以及对企业生产技术、产品构成等一系列影响企业竞争力的各方面进行综合分析。

决策分析是指为达到一定目标在多种备选方案中，选择并实施一个最优（或较优）方案的过程。决策分析过程一般分为四个主要步骤：一是形成决策问题，包括提出方案和确定目标；二是判断自然状态及其概率；三是拟定多个可行方案；四是评价方案并做出选择（见图1）。

二、ERP沙盘模拟的决策分析过程

凡事预则立，不预则废。在ERP沙盘模拟过程中，事先推演出一套好的决策方案至关重要，也是影响ERP沙盘模拟比赛成绩的主要方面。一套好的方案需要具有以下特点：一是具备一定的可行性。方案推演到第四年得出结果时，现金和权益均不为负，这是方案可行的最基本的要求。二是抗风险性。不同的产品组合和生产线会产生不同的风险程度，方案推演的过程中要留有一定的抗风险能力，使得方案有能力承受因为操作失误所带来的损失。三是高收益性。一套健全的方案需要有一定的抗风险性，但同时也要有一定的收益性，一些推演至第四年后收益增长仍然很少的方案同样也没有实施的必要。因此，可以通过对市场因素预测的分析、竞赛规则的理解、模拟团队的偏好等众多因素进行综合分析，最终整合而成一套完整的经营方案。

在ERP沙盘模拟过程中，决策者制定方案首先要根据大赛所发的市场预测来分析市场的风险和可能产生的利益情况；然后需要设计确认产品组合，利用穷举法得出所有产品组合，根据市场的分析结果和不确定型决策分析方法，预测到每年可卖出的产品数，从而淘汰、筛选掉风险过大或没有收益的产品组合；最后决策者根据所确定的产品组合和市场风险分析得出的结果来决定产品线的设置，从而经过常规推演得出一套可行的方案。然而，大多数决策者在市场预测时通常会有一个共同的问题，就是对市场需求的分析往往缺乏全面、系统的观点，分析往往过于片面、草率，导致市场预测的结论在一定程度上偏离了决策者的预想和隐含的事实。

通常ERP沙盘模拟一共进行六年，前三年企业都各自发展自身实力，往往企业间互相竞争没有那么激烈，因此决策方案前三年通常很好预设。而在ERP沙盘模拟的后三年经营中，企业往往发展到了一定的规模，都具有一定的竞争力，企业与企业之间互相竞争的激烈程度也随之增长。因此，一套ERP沙盘模拟决策方案后三年的经营决策制定相对复杂，需要根据沙盘模拟时的间谍信息、选单及竞单情况，以及分析对手的方案走向和生产能力的大小，才能确定自己的经营决策方案的发展方向。很明显，ERP沙盘模拟后三年的经营面临的是一个不确定型决策，决策者可以选用一定的评价标准，根据不同的产品组合进行方案推演，最终得出多套可能的完整方案，并根据每套方案的权益的高低进行排序。最后，决策者根据各自的风险偏好分析，筛选出最终的决策方案（见图2）。

三、基于偏好择优的ERP沙盘模拟方案选择

ERP沙盘模拟决策分析过程是指决策者为了实现一定的模拟经营目标，从若干个可选方案中结合决策者偏好选择采用一个最优方案。其中，“优”的标准主要是方案的收益能力和抗风险能力；“偏好”最初是指消费理论中消费者对各种商品或服务的偏爱喜好、购买欲望，反映消费者的主观愿望。关于偏好有两种研究类型：一类是根据偏好来确定决策者的行为；另一类是根据行为来推测决策者的偏好。很显然，ERP沙盘模拟决策属于前者。在实际生活中，通常存在着两种决策情境：一种是确定决策（Decision-Making under Certainty）情境，这种情境中的决策结果概率为“1”，即只有一种决策结果；还有一种是不确定决策（Decision-Making under Uncertainty）情境，是指存在两个或两个以上概率状态的决策。[4]

在ERP沙盘模拟决策过程中，由于决策者各自的偏好与产品组合的不同，在几种不同的组合情况中，未来究竟出现哪种组合情况，决策人不能确定，所以决策的结果往往有多个。而且各种可能方案出现的可能性大小又不能事先明确得知，需要通过决策人预测得出。本文提出了一种基于偏好择优的ERP沙盘模拟方案选择方法，其基本步骤如下：

1.分析市场预测，明确决策问题，确定组合方案

通过分析沙盘市场预测进行各产品的利润区间分析。分析完产品的风险水平之后，就能将高风险和低风险的产品进行产品组合。

2.根据不同的产品方案写出损益矩阵

假设每种产品组合在不同订单可能出现的概率以及在该概率情况下的损益情况，构成损益矩阵。

3.计算各方案的损益期望值Ej

4.选择最佳决策方案

由于ERP沙盘模拟中市场的订单需求是随机的，所以不同企业在沙盘模拟比赛时获得的利润也是随机的，盈利可能高也可能低，并且不同决策者在面对相同风险时也具有不同的偏好，导致其对“高利润”和“低风险”的关注度也不同。决策者对于风险的偏好准则主要有以下三种：一是乐观准则。比较乐观的决策者愿意争取一切机会获得最好结果。决策步骤是从每个方案中选一个最大收益值，再从这些最大收益值中选一个最大值，该最大值对应的方案便是入选方案。二是悲观准则。比较悲观的决策者总是小心谨慎，从最坏结果着想。决策步骤是先从各方案中选一个最小收益值，再从这些最小收益值中选出一个最大收益值，其对应方案便是最优方案。悲观准则选出的方案是在各种最不利的情况下找出一个最有利的方案。三是乐观-悲观准则。决策者对于状态信息毫无所知，所以结合了两种决策，在两者之间取得平衡，采用线性结合的方法给决策者留下了自行调节的余地。依据这三种偏好准则，决策者就可以在不同的风险类型市场情况下去进行ERP沙盘模拟决策。

四、结论

未来的企业决策形式不断呈现出动态的、个性化的决策，ERP沙盘模拟决策分析能很好地、完整地模拟出整个企业的经营过程。本文提出的ERP沙盘模拟决策方法能够帮助决策者结合自身风险偏好选择出一个满意的决策方案。基于该方法的应用，上海电力学院ERP沙盘模拟经营比赛代表队在2011年和2012年“用友杯”ERP沙盘模拟经营大赛中都获得了较好的名次，分别获得上海市本科组第一名和第二名，证明了该方法在ERP沙盘模拟决策中具有较强的实用性。

参考文献：

[1]刘消寒.ERP沙盘模拟及其在运营管理课程中的应用[J].现代教育科学：高教研究，2008，（5）：75-78.

[2]李丰团.ERP沙盘模拟在财务管理实践教学中的应用[J].中国管理信息化，2012，（15）：117-118.

第7篇

【关键词】人力资源、系统工程、模糊理论

1.引言

用定量定性相结合的系统思想和方法处理大型复杂系统的问题，无论是系统的设计或组织建设，还是系统的经营管理，都可以统一地看成是一类工程实践，统称为系统工程。系统工程是从整体出发合理开发、设计、实施和运用系统科学的工程技术。它根据总体协调的需要，综合应用自然科学和社会科学中有关的思想、理论和方法，利用电子计算机作为工具，对系统的结构、要素、信息和反馈等进行分析，以达到最优规划、最优设计、最优管理和最优控制的目的。

系统工程是以大型复杂系统为研究对象，按一定目的进行设计、开发、管理与控制，以期达到总体效果最优的理论和方法。近年来，随着对系统工程认识的深化及其本身的丰富和发展，系统工程的应用已经广泛深入到人力资源的管理、规划、培训、评价的各个方面，同时推动了人力资源理论和实践的发展。系统工程的理论、技术及方法已经成为人们认识人力资源、规划人力资源、解决人力资源问题的重要理论基础和分析工具。

2.基本决策问题

决策，就是针对某一问题，确定反映决策者偏好的目标，根据实际情况，通过科学方法从多个方案中选出一个最优（或满意）的方案的过程。决策分析技术首先在60年代初用于石油和天然气等重要工业部门的决策问题，随后被引入美国的火星无人探险和将核动力引入墨西哥国家动力系统的可行性研究等项目中。当前，决策技术在经济管理、城市发展、航天技术等众多领域都得以了广泛的应用。决策分析一般有四个步骤：（1）形成决策问题，包括提出方案和确定目标；（2）判断自然状态及其概率；（3）拟定多个可行方案；（4）评价方案并做出选择。

常用的决策分析技术有：确定型情况下的决策分析，风险型情况下的决策分析，不确定型情况下的决策分析。

（1）确定型情况下的决策分析。确定型决策问题的主要特征有4方面：一是只有一个状态，二是有决策者希望达到的一个明确的目标，三是存在着可供决策者选择的两个或两个以上的方案，四是不同方案在该状态下的收益值是清楚的。确定型决策分析技术包括用微分法求极大值和用数学规划等。

（2）风险型情况下的决策分析。这类决策问题与确定型决策只在第一点特征上有所区别：风险型情况下，未来可能状态不只一种，究竟出现哪种状态，不能事先肯定，只知道各种状态出现的可能性大小（如概率、频率、比例或权等）。常用的风险型决策分析技术有期望值法和决策树法。期望值法是根据各可行方案在各自然状态下收益值的概率平均值有大小，决定各方案的取舍。决策树法有利于决策人员使决策问题形象化，可把各种可以更换的方案、可能出现的状态、可能性大小及产生的后果等，简单地绘制在一张图上，以便计算、研究与分析，同时还可以随时补充和修正。

（3）不确定型情况下的决策分析。如果不只有一个状态，各状态出现的可能性的大小又不确知，便称为不确定型决策。常用的决策分析方法有：a.乐观准则。比较乐观的决策者愿意争取一切机会获得最好结果。决策步骤是从每个方案中选一个最大收益值，再从这些最大收益值中选一个最大值，该最大值对应的方案便是入选方案。b.悲观准则。比较悲观的决策者总是小心谨慎，从最坏结果着想。决策步骤是先从各方案中选一个最小收益值，再从这些最小收曾值中选出一个最大收益值，其对应方案便是最优方案。这是在各种最不利的情况下又从中找出一个最有利的方案。c.等可能性准则。决策者对于状态信息毫无所知，所以对它们一视同仁即认为它们出现的可能性大小相等。于是这样就可按风险型的方法进行决策。

3.模糊理论框架

模糊逻辑推广了二直逻辑，可以具有无穷多个中间状态，是处理确定性和不确定性的有效工具。利用专家知识和实际经验来定义相应的模糊集的隶属函数。模糊并不意味着所获得的结果是模糊、不精确或甚至是完全不准确的。但是，它也不同于二进制逻辑，仅能区分真假（1、0）两种状态，模糊逻辑理论具有描述不精确状态的语句。对于人力资源决策者来说，往往很难在候选人中评判出谁更适合空缺的职务，现在建立在模糊理论基础之上的个人能力评判矩阵和个人指标的权重求出评判指标，就得到候选人的综合指标，从其综合评判结果中挑出最佳候选者出任空缺职位。

常用的模糊综合评判方法可以归纳一下几方面得步骤：

(1)先给出备择的对象集：X＝，X是需要评判的全体对象。

(2)确定因素集（判据集）U＝，即被评判的对象的品质是由那些因素决定的。

(3)求出评判矩阵R，R可以看为集合X到集合U的模糊关系。R F（XxU）,用各项判据对每个评判对象进行评价。 是对象 对于因素 的特征指标。可以把 看为对象 具备 的程度，即 对于因素 的隶属度，于是每个对象都可求出m特性指标。

i=1,2,…,n , j=1,2,…, m 可以把它看作集合U的一个模糊集。

(4)确定评判函数f：[0，1]（全体实数集）,f 是一个m元函数，m自变量都在[0,1]区间取值，对应的函数值可取任意的实数，即

i=1,2,…,n ,d R 评判函数是根据排序择优的要求确定的如何进行评判的计算方法。

(5)计算评价指标 把对象 的m特征指标 代入评判函数f,得到相应的函数值 ,它就是对 的评判指标。即对 作总体评判的数量依据。

4.模糊决策分析

一个事物的状况往往与多种因素有关，所谓综合评判，就是对多种因素所决定的事物或现象做出总的评价。 对一个事物的评价，常常要涉及多个因素或者多个指标。人力资源中会根据候选者的学历，工作经验，专业技能，敬业精神等，看成是由多种因素组成的模糊集合（称为因素集u），再设定这些因素所能选取的评审等级，组成评语的模糊集合（称为评判集v），分别求出各单一因素对各个评审等级的归属程度（称为模糊矩阵），然后根据各个因素在评价目标中的权重分配，通过计算（称为模糊矩阵合成），求出评价的定量解值。上述过程即为模糊综合评判。当今社会，已经进入到人才竞争的社会。企业主只有拥有高素质人才，并且能够用好人才方能在竞争中取

得胜利，才能完成百年老店的宏伟大业。下面举一例说明运用模糊综合评判来选择人才。 如，某企业想在本企业中提拔一名中层管理干部，有6候选人A,B,C,D,E,F.

学历 经验技能 敬业 沟通能力

根据预先想要要候选人的综合素质指标，对四项判据特征规定权数依次为（0.2,0.3,0.2,0.3）,根据不同的职位，权数会做出相应的变化，由于是要选择管理干部，经验技能和沟通能力相应的权重高，如果是选择技术人才，那么经验技能和敬业的权重可能会高些，于是求出评测指标得：

通过以上综合评判的结果，得出B候选人的综合指标更适合空缺的职位。由此，在人力资源系统工程中，运用模糊的理论能好好地为决策提供理论依据。

展望

系统工程的创立，则是发展了系统理论的应用研究。它为组织管理系统的规划、研究、设计提供了一种有效的科学方法。运用模糊的思想到实际的人力资源系统管理中，将拓广系统工程的应用天地。

【参考文献】

[1]钱学森等编. 论系统工程. 长沙：湖南科学出版社，1982.

[2] 刘 林 编著. 应用模糊数学.西安.陕西科学技术出版社，1996.

[3]汪应洛主编. 系统工程(第3版). 北京: 机械工业出版社,2005.

【作者简介】

第8篇

然而，对具有经营特征的房地产项目后评价工作则不被关注。据调研，目前仅个别房地产企业尝试进行房地产项目后评价工作。如万科初步形成《万科集团房地产项目后评估管理流程》；中海2007年之前开始组建项目后评估小组，并对北京、成都等地部分项目开展了后评估试点工作。总体看来，房地产项目后评价工作已经被行业内领衔企业所关注，但方法和体系上尚处探索和起步阶段。房地产项目前期投资决策已倍受重视并有了国家技术规程导引，但针对经营性项目投资决策的后评价却未引起业界和学界重视。显然，这种状况与房地产行业支柱产业及其迅猛发展地位不相称。进行房地产项目后评价探索已是行业和企业发展急需推进的迫切任务。

房地产项目后评价是针对房地产全程的评价。本文主要是针对房地产项目前期即投资决策环节进行后评价，具体指房地产企业在项目完成后对项目前期投资决策的科学性与可靠性、项目实际运行的偏差进行分析评价，找出偏差并分析原因，总结经验并汲取教训，为企业建立科学投资决策机制、提高项目投资决策管理水平提供依据。

一、投资决策后评价的意义

（一）有利于提升项目投资分析决策水平

许多项目前期缺乏科学投资决策分析，随意性和盲目性强；同时，根据历史数据和假设预期完成的前期分析，在项目施工过程、完工投入市场时，面临各种不确定因素，项目的实际运营状态与前期决策分析会出现各种偏差，甚至导致严重损失。在房企利润空间逐步压缩的形势下，规范投资分析决策方法对房地产项目可持续经营发展具有重要作用。

（二）有利于科学制定企业投资决策机制

面对宏观调控以及竞争日益激烈的房地产市场、多样化的市场需求以及不断上升的开发成本，科学的投资决策机制对确保房地产企业收益，规避房地产市场风险，实施房地产企业发展战略具有不可或缺的作用。投资决策后评价能够帮助重构和完善投资决策机制，更好地规划未来的项目拓展战略，做出更科学、合理的项目投资决策。

（三）有利于加强房地产企业和行业制度化建设

建立健全项目投资决策后评价，将企业发展历程中项目投资决策的经验和失误及时有效反馈，对完善企业管理制度，从制度层面提高决策正确性，引导公司规范化、制度化发展具有重要意义。同时，又将推动房地产行业的规范化和科学化发展。

二、投资决策后评价对象与目的

房地产项目投资决策后评价的对象是项目前期投资决策阶段的决策成果。具体包括：前期可行性研究成果、项目前期战略定位、项目各项策划成果、企业项目投资决策机制等。投资决策后评价的核心是对前期项目战略定位和投资可行性研究进行后评价。

房地产项目投资决策后评价的目的是通过对前期决策成果及其与实施效果的对比分析，评价项目投资决策分析的科学性、投资决策机制的合理性，以及投资决策成果与实施效果的偏差并分析原因，总结经验，提出对策建议。

三、投资决策后评价层级体系

投资决策后评价从决策分析科学性、决策成果偏差性、决策机制合理性三方面着手进行，层次体系见图1。

（一）决策分析科学性

前期投资分析作为决策依据，其完备性与深度对项目投资决策具有重大影响。后评价从投资前期分析的完备性和深度的角度，评价决策分析的科学性。

前期投资分析主要成果为投资可行性研究，完成从技术、经济和社会环境等方面对拟建项目的科学分析。分析深度体现在：决策依据的内容齐全、项目要素分析全面、数据准确可靠、论据充分、结论明确，深度应能满足投资决策需要。科学合理地完成房地产投资项目分析应包含以下七大项内容：宏观经济和房地产市场发展分析、项目概况及地块分析、项目定位、建设条件与方案、建设方式、投融资与财务分析、环境效益分析。

（二）决策成果偏差性

在房地产项目建成销售完毕（或运营）一段时间后，收集项目建成、售后（或运行）的实际信息，考察销售（或实际运营）效果，对比投资分析阶段的预期，得到项目偏差状况。如果发生的偏差很小，说明前期决策分析工作较为到位，应客观总结前期工作经验。如果偏差状况非常严重，或是在判断阶段没有将偏差项目纳入前期分析，并对整个投资活动产生巨大影响，这就属于严重的投资决策失误。针对失误，找出偏差原因并分析，完善未来投资项目分析要点，提高投资决策的质量。

以下从后评价主要内容展开介绍决策成果偏差性的评价。

1.投资环境与市场分析合理性及偏差分析

回顾项目当地经济发展和房地产市场演变情况，将预期投资环境与实际经历的外部环境作对比，评价预期投资环境与市场走势研判的正确性与分析的合理性，找出前期分析的缺失项或分析不合理的部分，总结在项目建设期间应对投资环境的变化而采取的措施，深化对未来项目的投资环境与市场研究。

2.项目定位合理性及偏差分析

项目战略定位是对投资方向的确定，通过市场调查，对投资环境、市场状况、竞争对手、目标客户的分析，对产品及销售策略进行定位策划。项目定位后评价主要从以下几点着手进行：第一，投资分析中是否对项目主题、产品、客户、价格、经营进行全面定位。第二，对比前期主题概念定位与实际效果的差别，检验主题定位的预期影响力。对比产品定位与实际产品，是否发生调整，如果发生调整找出调整原因，并评价产品功能定位的效果。对比目标客户和实际客户，评价客户群定位的精准度。对比前期价格定位和实际执行的价格，评价价格策略制定及调整的合理性，评价具体产生的市场效果。评价经营定位，先对比分析前期的租售策略与实际经营策略，回顾是否采取了调整措施，评价具体经营策略市场效果。

如果定位与市场效果相吻合，则说明前期定位工作具有合理性，可总结前期定位的经验。如果定位与市场效果偏差很大，无论是比市场效果更优还是更劣，均应客观地将偏差程度、偏差原因以及所得结论如实总结。

3.项目经济技术指标变动及偏差分析

对比完工后与规划的主要经济技术指标（包括物业类型、占地面积、容积率、建筑面积、公建面积、车位数量等），计算偏差额度以找出偏差的指标，分析偏差原因，指出指标变化产生的经济影响，重点分析可售面积增减带来的收益变化和总建筑面积增减带来的成本变化。

4.进度计划变动及偏差分析

评价项目前期计划的关键时间节点实现的可能性，与实际完成的关键时间节点作对比，列出每个节点的延迟（提早）天数，查出控制节点与计划偏差的节点，分析影响项目节点进度的主要因素，并提出未来类似开发项目的应对措施。关键时间节点包括：项目前期报批报建计划、取得建设用地规划许可证、建设工程许可证、开工许可证、销售许可证等的时间；工程计划的开竣工时间及工期计划、各期开工面积等；销售计划的各期销售时间、价格、面积、入住时间、预期销售计划实现时间。

5.财务可靠性及偏差分析

回顾项目的投融资模式选择，资金来源和融资方案分析的合理性，是否提出多方案建议与方案优化以及风险分析。在项目实际运行中，选定的融资模式与方案是否适合项目开发，融资方案是否能够满足资金需求，筹资的风险控制情况。

由于项目发展期间开发成本、进度调整和销售价格的变动，原来投资分析中的财务指标会发生相应调整，通过对比前期成本估算、预期收入、税务分析、项目财务指标（如净现值、内部收益率、销售利润率、投资回收期等），测算项目实际效益，评价项目盈利能力；查看实际资金来源与运用情况、现金流量、资金需求最高点，评价项目资金平衡能力；税务筹划工作是否进行，筹划方式的选择及效果，评价项目税务筹划能力。

6.不确定性分析合理性及偏差分析

受房地产价格、成本费用和其他因素影响，房地产收益有很大波动，需要进行不确定性分析，包括盈亏平衡分析、敏感性分析和风险分析。通过盈亏平衡分析查看投资项目的成本、销售、利润三者关系，预测经济形势变化带来的影响，分析项目的抗风险能力。通过以投资额、收入、支出等因素的±5%、±10%、±20%的变动范围计算经济效果指标的变化得到项目敏感性。房地产投资风险有营运风险、财务风险、市场风险等，还包括预测风险及风险收益，并提出风险应对措施。结合项目实际发生的情况对不确定分析的合理性进行评价，是否实际情况在不确定性分析的考虑范围内，应对不确定因素发生的措施是否有效。

（三）决策机制合理性

为了加强房地产企业开发与经营投资活动的投资决策科学性、降低项目风险、减小项目成果偏差，企业应建立一套合理的投资决策机制。开展投资决策后评价时，从机制的完备性与合理性两个方面，对决策制度、决策流程、决策执行与反馈体系进行评价。

首先，房地产企业是否构建了健全的决策制度。是否构建投资决策组织，包括决策部门、专家构成、参与部门及实施人员等；是否形成规范性的规章制度，规范程度体现在是否有利于房地产企业的项目投资决策科学性、操作有据可依、管理的统一协调。其次，企业是否形成完善的决策流程。流程是否涉及项目投资机会发现、项目投资申请、审批、计划编制等多个明晰环节，并且责任落实到部门或个人。项目投资审批要点的把握直接关系项目投资决策成果偏差大小，后评价应侧重关注审批要点是否到位。最后，企业是否形成决策的执行、监督及反馈的体系。具体采取了何种措施保证投资决策有效实施，如何有力地推动企业持续改善项目投资决策的行为与效率，同时评价反馈机制发挥的作用。

四、投资决策后评价的方法与评价体系

投资决策后评价既可以采用各种定性的评价方法，也可采用各种定量的评价方法，如层次分析法等。但不论哪种方法都必须基于基本逻辑框架法构建合理的投资决策后评价指标体系，并通过对这些指标的系统设计和深入分析，评价找出项目投资决策的经验、教训、存在问题，以及对未来工作提出建议。

参考文献：

1.王广浩 周坚.项目后评价方法探析.科技进步与对策.2004.1

2.国家发展改革委 建设部.建设项目经济评价方法与参数（第三版）.中国计划出版社.2006

3.《投资项目可行性研究指南》编写组.投资项目可行性研究指南.中国电力出版社.2002

第9篇

【关键词】房地产；项目投资；决策

一、房地产的投资概念和基本类型

房地产投资决策就是围绕事先确定的经营目标，在掌握了大量的相关信息后，通过科学的分析手段，并进行定理分析，对房地产项目的投资方案进行选择的过程。通常房地产投资决策由决策、决策目标、决策对象、决策环境四个要素。

房地产项目投资按照不同的标准来划分有不同的类型：按投资分析方法来说，分为定量分析和定性分析；按照决策目标来分析，分为多目标决策和单目标决策；按照制度决策的方式来说分为多层决策与单层决策。

房地产的项目投资期权分为以下几种方式：一种是延迟投资期权也叫等待期权，是指开发商可以根据市场的情况决定何时动工，拥有延迟投资的权利，这种能够降低项目失败的风险。一种是扩张期权，开发商会根据价格的波动，产品的供应情况在市场中投入少量的资金进行试探，这种选择被称为扩张期权。还有一种方式为分阶段投资期权，由于一次性投资的规模越大，风险就会越大，所以房地产企业将项目分为若干个相关联的部分，每一个阶段的投资都根据市场的需求而变化，这种期权方式又称为分期滚动方式。最后一种是收缩期权，当房地产的销售出现较大波动时，为减少损失，投资者可以酌情进行收缩开发或者中止开发[1]。

二、房地产项目投资分析的内容

1、经济分析的概念

经济分析是指企业依据国家相关的财政和税收方面的制度与法规来分析某一个项目的可行性，并研究项目的投资收益、投入产出比等方面的数据，从而为项目的负责人进行投资做出相应的决策参考作用。一定要注意的是，企业进行经济分析的前提必须是项目数据分析人员能够对影响项目的所有因素都要做出合理的推断与判断。在当前的社会中，由于社会因素的变化较快，所以经济分析人员也要具备能够随机应变的基本素质。

房地产项目在经济经济分析时，必须要提供有效的决策，再对项目的财务进行评估。通常，基本的步骤如下：首先要收集足够的数据，因为经济分析主要就是对相关的数据进行分析，并且数据还能为信息的比对和估算提供依据，然后，要编制相应的准确的财务报表，同时要对相关的财务指标进行分析和评估，对房地产项目所涉及到的财务情况作出评价。再次，要以基本的财务数据作为基础来进行一些不确定性方面的经济分析，包括房地产项目的风险分析和抗风险的能力分析。最后，根据财务的评估记过，作出该房地产项目的投资是否可以进行的最终决策。

2、房地产项目的投资分析

首先要房地产项目的成本进行分析。成本估算是房地产项目的投资可行性分析中最重要的一环，它影响到房地产的经济效益和健康发展等方面，因此，房地产项目的投资分析首先要进行的就是成本分析。分析人员要根据房地产项目的各个费用环节，如土地的征用、土地出让、转让费及各种附加费，补偿费等，还包括管理人员的工资及日常的开销等费用的估算，然后还要对房地产项目的配套公共设施费用进行估算，配套公共设施的费用一般是指那些并不直接用于营业的一些公共设施的费用。当然，成本分析还包括了市政建设费、建筑勘察设计费和城市建设费用等。总之，房地产成本的估算是否正确合理会直接影响到项目的投资回报率。

还有一方面的重要成本估算是销售收入的估算。房地产项目的销售收入是保证房地产项目获取收益的前提。所以，对销售收入的估算也应该加强重视。首先要充分调查与统计，根据房地产项目的销售和业绩，并利用科学的统计法，对房地产项目的未来有个合理的预测与估算。房地产的销售收入与销售价格关系密切，因此在实际的项目定价过程中，通常采用定位法来进行确定，一般的定价法有成本导向法和客户导向法以及竞争导向法。多数的房地产项目分析人员采用竞争导向法来确定销售价格，企业可以根据自身的实力以及社会因素来决定销售价格是比同类竞争者高或者低。此外，对于销售收入的税金以及附加费用的估算也非常必要，因为房地产行业中设计的税种以及费用类别较多，特别是土地增值税的判断和使用对企业的销售收入也是有影响的，并且要考虑免税税种是否存在。通过这些收入和费用的估算，能够使决策者对企业的投入产出比进行详细的了解并分析。有利于制定最终的项目投资决策。

最后，还要考虑项目的某些不确定方面因素的影响并进行评价。房地产项目的不确定性主要涉及敏感性和概率分析。敏感性分析能够找出影响项目效益的关键因素，所以项目的相关评估人员要主要对这个因素进行考虑和评估，并在此基础上进行相关的经济评价，以此来减少投资的风险[2]。

三、房地产决策分析应注意的问题

1、要组建专业的分析团队

科学、系统的进行房地产项目投资决策分析是现代房地产企业必须要实行的。组建专业的分析团队，能够有效的降低企业的开发风险，提高开发效率。项目投资的决策设计范围很广泛，必须有专业的人员共同参与才能保证投资决策的可行性。

2、建立起规范的市场调研机制

市场调研是获取有效信息的关键途径，房地产企业要想取得成功就必须建立完善市场调研机制。即要规范市场调研流程，明确岗位职责，提高人员素质，拓宽信息渠道，建立起日常的市场的监控体系。

3、加强风险防范意识

房地产项目的投资通常金额巨大，所面临的资金风险也很大，所以提高风险分析能力，加强风险防范意识是至关重要的。要更加科学的方法来评价经验风险，对风险进行有效的控制[3]。

四、结论

房地产项目投资决策是整个项目中最重要的一环，所以，只有加强对投资环节的评估，对不确定因素的充分考虑，才能加强房地产项目投资决策的可靠性。

参考文献：

[1]郭宏彬.房地产项目投资决策分析[J].中华建设，2012，（06）：67-68

第10篇

关键词：房地产企业；项目融资；资金管控；对策

中图分类号：F271 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）29-0246-02

资金是企业生存和发展的重要资源，企业的资金管理贯穿于企业发展和经营管理的各个环节。尤其是对于房地产企业而言，作为资金密集型的企业，高效的资金管理能够充分提高资金周转速度，降低企业成本，促进房地产企业经济效益提升。房地产企业是专门从事房地产开发和经营管理活动的企业组织，房地产项目的开发具有投资规模大、投资成本高、资金周转周期长等特点。因此，房地产企业相对于其他企业组织而言，资金管理显得尤为重要，加强房地产企业的项目融资管理和资金管理与控制，对于保证房地产企业经营活动的顺利进行具有重要意义。近年来，房地产项目成为推动我国经济增长的重要项目，房地产项目的投融资问题也日益受到关注，如何加强房地产企业的融资管理，提高房地产企业资金管控水平，促进房地产企业资金管理效益的提升成为房地产企业财务管理的核心内容。研究房地产企业的项目融资和资金管理，旨在提高房地产项目的融资能力，降低房地产企业的融资成本和融资风险，提高房地产企业的资金管理水平，有效地整合房地产企业的资源，提高企业资金使用效益，实现房地产企业整体效益的最大化。

一、房地产企业在项目融资和资金管理方面存在的问题分析

1.房地产融资决策不当

在房地产项目的融资过程中，由于房地产企业缺乏科学的融资决策，造成项目融资出现融资结构不合理的情况，造成企业融资成本过高和引起债务危机的现象。房地产企业针对某一地产开发项目的投资，需要进行融资决策分析，进而确定企业的项目融资的渠道、数量、风险等要素。但是，由于房地产企业缺乏科学的决策分析流程，没有对项目融资决策进行综合的分析和评价，缺乏资深的融资顾问的参与，造成项目融资不够合理和完善，不能够满足房地产项目融资的经济性和安全性要求，造成巨大的融资成本和财务风险。另外，缺乏科学的审批流程和审批制度，也是造成房地产企业融资决策不当的重要原因。

2.房地产融资市场体系不健全，融资效率低

房地产项目在融资的过程中存在多种融资模式，但在实际的运行过程中，我国房地产企业尚未形成多元化的、完善的融资模式。各地的房地产企业的主要融资渠道是银行贷款。单一的融资模式容易造成房地产企业巨大的融资风险。在我国房地产行业的融资体系还不够健全，许多房地产企业在企业的发展过程中存在短视行为，企业过度地依赖于银行贷款，而银行贷款受到国家政策和市场环境的影响，受到宏观经济调控的影响，房地产企业的银行贷款的融资方式严重制约企业的发展。同时，由于缺乏健全的融资市场体系，房地产企业在项目开发的过程中，存在融资成本过高的风险，这严重地制约了房地产企业项目开发资金的有效筹集，给房地产企业带来巨大的财务风险和市场风险。另外，房地产项目在融资的过程中，缺乏对自身情况的分析和估算。对房地产项目的投资规模、融资方式、项目建设的数量、融资的时机等，缺乏充分的考虑，造成房地产项目开发盲目融资的现象，给房地产企业造成潜在的财务风险。

3.房地产企业内部控制水平不高

房地产项目建设是一项投资周期长、投资规模大、投资成本高、面临风险多的项目。因此，房地产企业在项目开发和经营管理的过程中面临多重风险的考验。而当前许多房地产企业由于缺乏科学的风险管理意识，在项目融资和项目资金管控方面存在严重的不足和问题，造成企业存在巨大的风险和危机。房地产企业缺乏健全的内部控制体系，对企业的财务管理风险和融资风险缺乏充分的预警、识别和应对机制。企业缺乏对融资风险和资金管理风险的重视，对变幻莫测的市场环境缺乏冷静的、科学的分析和认识。这造成房地产企业严重的财务风险隐患。最后，房地产企业缺乏健全的内部控制机构，对投资和资金缺乏有效的监督管理职能部门，造成房地产企业的风险。

4.资金管控不严和调度不合理，造成企业财务困境

在房地产企业的项目投资和开发管理过程中，资金管控水平低下，缺乏有效的资金管理制度，影响房地产项目资金管理的效率，可能导致奖金被挪用，侵占，抽逃或者遭受欺诈。另外，房地产企业资金调度的不合理，营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。

对项目建设资金的使用缺乏有效的预算管理，房地产项目资金在使用的过程中不能够按照计划进行控制，项目资金在收付过程中缺乏有力的监督和控制，严重影房地产项目开发资金的正常运转，影响和制约项目的进度和项目投资资金的周转，不利于房地产企业的财务安全，影响房地产企业的健康发展。

二、加强房地产企业项目融资和资金管控的措施建议

1.加强房地产企业融资决策分析

科学的融资决策分析，对于提高房地产企业的项目融资水平，降低融资成本和融资风险具有重要意义。房地产企业在进行房地产项目投资之后，应该进行科学的融资决策分析，探讨企业融资的方式、途径，融资成本以及存在的融资风险和债务风险等。企业应该对项目资金的筹集途径进行科学的比较分析，对企业的债务责任和融资规模以及融资期限进行综合的评价分析。从而确定企业的融资目标和融资方案。企业应该充分认识自身的融资能力，提出建设性的融资方案，充分的咨询融资顾问，降低融资风险和融资成本。

2.推进融资渠道创新，实现多元化融资

房地产企业在项目融资过程中多采用银行贷款等信贷融资方式，随着房地产行业的深入发展，例如，地产基金、地产投资专门机构、地产信托、地产专业投资银行等多途径的融资方式得到深入的发展。企业在进行项目融资中应该主动发展多元化的融资，推动房地产企业融资渠道的创新，通过多元化的融资方式，有效地降低企业的融资风险和融资成本，提高房地产企业的融资效率。其次，房地产企业可以通过股权融资的方式获得企业发展资金。房地产企业通过上市发行股票和借壳上市的方式获得资金，这是房地产企业有效的利用资本市场，获得企业发展资金的方式。再次，房地产企业可以通过发行公司债券的方式融资。房地产企业虽然可以利用银行贷款的形式解决短期的资金需求问题，但是无法满足企业长期发展的资金需求。因此，房地产企业可以发行公司债券，为企业筹得建设资金。债券融资是一项稳定的投资方式，能够有效满足公司长期发展的资金需求。债券融资能够有效地降低房地产企业对信贷融资的依赖，改善房地产企业的融资结构。房地产在融资的过程中应该合理地控制企业的资产负债率，保证良好的社会形象，稳步扩张，促进企业健康稳定发展。

3.监督资金使用过程，提高资金使用效率

通过对房地产企业的自有资金、多渠道融资筹得的资金进行合理的组织和安排，制订科学的资金使用计划，提高房地产项目的资金管理水平，加强对房地产建设资金的使用过程的监督，能够有效地提升资金使用效率，避免资金使用中存在的风险因素。在房地产项目的设计、采购、施工阶段的资金使用的过程中，房地产企业应该科学地制订资金使用计划，加强对资金过程的监督和控制，避免资金使用过程中出现浪费和流失的现象，降低资金使用的成本。另外，应该加强对项目建设资金的集中管理。房地产项目的建设资金使用主要流向工程的采购和建设成本中，因此，必须加强对工程材料采购和工程施工过程的资金使用的审批程序监督，严格控制资金的支出，保证资金合理安全的流动。房地产企业的财务部门应该制定滚动的预算计划，加强对资金使用的预算管理，确保资金的合理安全流动。最后，应该加强对项目资金的收入与支付过程的监控。针对房地产项目的运作流程，加强对关键节点的资金流动的监控，建立完善的内部控制制度，完善相关的资金审批、严格用款审批制度，有效防范资金使用风险。

4.完善资金管理制度，保障房地产项目资金安全

房地产企业在进行房地产开发的过程中，由于投资额度较大、投资周期长，项目资金管理存在一定的特殊性和复杂性。因此，必须建立完善的资金管理制度，完善项目资金的保障机制。房地产企业在进行资金管理过程中，应该采用资金集中管理的方式，建立完善的项目工程款项和工程费用的计量、审批、确认以及支付程序。完善房地产项目的资金存取、费用收付制度，加强对资金流动的审批和操作流程的规范，从而保证房地产项目的资金有效管理。提高房地产项目的财务资金计划管理水平。在房地产开发的阶段，应科学地编制项目建设资金使用计划及原材料设备等采购资金计划通过全面的年度和月底资金使用计划的编制，根据实际的工期需要和工程进度需要，科学合理地安排项目资金使用，从而实现科学的房地产项目的资金管理，提高资金管理和使用的效率，保证资金的安全性和稳定性，促进房地产企业财务管理的效率，降低房地产企业的财务风险。

资金对于资本密集型的房地产企业发展而言至关重要，关系房地产企业的投资、开发和战略发展。因此，房地产企业在进行项目立项、土地储备、房地产开发的过程中，需要大量的资金投入。房地产企业的项目融资和资金管理与控制，关系到房地产企业的生存和发展。因此，房地产企业应该建立科学的内部控制体系，实施多元化的融资模式，加强对融资渠道的创新，不断完善企业的财务管理制度，提高对企业资金管理和使用的监控，加强对资金使用的预算管理和内部审计，提高房地产企业的资金使用的效率，保证资金的安全性和可靠性，降低企业的财务风险，促进房地产企业健康持续发展。

参考文献：

[1] 吴国方.房地产项目融资基础模式比较分析[J].经营管理者，2011，（11）.

[2] 姚钢.浅谈新形势下的房地产项目融资渠道[J].中国科技信息，2009，（12）.

[3] 解秀丽.房地产企业加强资金管理对策初探[J].经营管理者，2011，（2）.

第11篇

概率论是风险研究的必备工具，它能帮助工程师通过建模来进行决策分析，以降低工程项目的风险系数。这本教科书是工程学学生及其研究者、应用数学和经济学学生的主要教科书，读者仅需具有大学本科工程数学的基础知识，或是选修过统计学课程就可以阅读。

本书共有1O章，主要向读者提出了风险统计处理的基本概念及其在工程风险和安全分析领域的应用。第1～5章介绍了概率论的基础知识，包括离散型和连续型随机变量及其典型分布；第6～10章涉及了各种类型的概率问题及其在风险和安全分析领域中的应用。各章内容如下：1　概率入门；2　风险分析中的概率；3　随机变量及其分布；4　数据拟合分布：古代的经典推论；5　条件分布及其应用；6　贝叶斯推论；7　密度和泊松模型；8　失效概率和安全系数；9　分位数估计；10　设计荷载和极值。

本书有以下几个特点：多为说明性语言并用案例；每章后面都有部分练习，并在附录中做了简单的解答；前几章的练习仅检测基本概念，后续的练习注重实际问题的解决，体现了循序渐进的学习方法；注重理论的实际应用，所有实例问题的设计都是以实际数据为依据；作者在序言中简要概括了每章学习的主要内容。

作者Igor Rychlik自1986年在瑞典隆德大学获得博士学位后一直留校任教，2007年7月1日获得隆德大学数理统计学院教授职称。他的研究兴趣包括随机过程理论在工程中的应用、建筑与环境的安全分析、随机过程的极值理论及其统计估计技巧和非线性变量系统动力学的统计估计技巧。

本书不仅是一本教课书，而且也是风险研究者和从事工程决策分析等研究人员的参考书。对于上述相关专业的大学高年级学生和研究生而言它也是必备的。

侯玉梅，教授

秦皇岛市燕山大学经济管理学院

北京理工大学管理与经济学院博士后

Hou Yumei，ProfessorThe college of economics and management，

第12篇

【关键词】空中交通管制；预警技术；通信网

0 前言

近年来，中国的航空行业得到了快速的发展，民航业的快速发展对空中交通服务带来了新挑战，对空中交通管制的安全保障水平和管理能力提出了更高的要求。在民航运输快速发展的同时，中国民航空中交通管制安全水平也不断提高。

多年来，空管为确保民航安全做出了突出贡献，由于空管原因造成的运输飞行事故征候率呈不断下降趋势，在航班量持续增加的情况下，航班正常率与前期相比基本持平。但是，在空管责任造成的事故征候比率明显下降的同时，空管事故征候发生数量的绝对值并未减少，并在局部时间范围内呈现波动性特征。此外，影响飞行和空中交通安全的基本要素仍没有发生根本性变化，尤其在安全管理方面还存在着很多问题：安全基础不牢，安全管理的系统性不强；管制人员“错、忘、漏”问题时有发生；空管设备保障措施和手段相对薄弱；安全管理机制不完善等问题，依然制约着空管部门的安全水平。因此，本文针对空管安全管理的现状，在风险预警领域重点研究预警决策的模式及方法，具有重要的实践意义与理论价值。

目前，我国空中交通管理体系的改革相对滞后，空中交通安全风险管理的起步较迟，空管行业风险管理理论的发展及应用相对滞后，普遍存在风险意识不强，风险管理技术缺乏的现状。针对安全风险预警管理的阶段性特征，实现空中交通管理安全风险的有效预警，提高警情的精确度，综合运用现代决策科学理论探讨预警决策模式及方法，将有利于在预警管理全过程中提高预警效能。因此，本研究对于有效预防和矫正安全风险的萌生与演化；提高预警信息精度、保障预控策略效果；实现预警效能优化，提升空中交通安全管理水平；促进我国民航事业又好又快地发展等方面，将具有现实意义及广泛的应用前景。

1 如何提高民航通信网的安全性

1.1 多个运营商提供通信干线

在故障统计中，运营商提高的通信线路中干线的故障问题为多发，所以可以同时采用多个独立运营商所提供的通信干线，例如采用双干线的模式，通过接引的甚高频可以有效的实现备份，大幅度的提高了甚高频通信系统的可靠性。

1.2 异地备份建设

异地备份只要是指通过建立不同地点的甚高频台，实现同扇区不同地点甚高频台的异地木分。在甚高频台的建立时，应在同扇区覆盖三个或三个以上的甚高频台，从而大幅度的提高通信的可靠性。

1.3 减少信号的传输环节

研究表明，当甚高频信号系统中传输增加一个环节时，其可靠性也会受到一定程度的影响。尽可能的减少信号传输环节，减少甚高频信号的多跳传输环节，简化信号的传输环节，从而提高甚高频通信系统的可靠性。

1.4 接入业务时进行不同设备的分散

通过实践可以得出，并联结构可以提高甚高频通信系统的可靠性，在甚高频的引接过程中，为了实现模块之间的备份，应该注意将同一扇区内不同地点的FA 16设备进行不同模块的接入。并且，电源等附属设备也应该考虑以不同形式接入，尽可能的实现接入的并联式。

2 空管安全风险预警模式的界定及关键要素

空管安全风险预警模式就是针对空管安全风险的类型及特征，在风险预警管理活动中，通过目标设定、组织再构、流程管理及方法支撑而形成的，有利于对空管安全风险进行预测、识别、评估、处理等预警管理活动的运作的标准，是有利于解决航空安全风险隐患、规避事故及事故征候的方法体系。有关空中交通管理的这个风险预警管理模式，其关键构成要件主要有：

2.1 专业的组织管理机构

为有效实施预警管理，以事前控制为一导向合理进行职能分工是前提。因此，组织管理机构的调整与再造是应对空管安全风险预警管理的基础环节，也是预警模式运行的组织保障。在预警管理模式中，首先就需要针对组织结构中不利于对预警管理进行统一指挥，对于空管预警管理来说，就是要在空中交通管理的行业层而设置预警管理中心，以实现行业内的统一协调；而对于直接提供空中交通服务的管制来说，则需要在组织架构中设置专门的预警部门，在安全管理领导机构的指挥下，协调塔台、区调、通讯、导航、气象等的安全风险预警管理工作，从而形成一个高效、快捷、集中的预警管理组织体系，使得预警管理工作的开展有序进行。行业及管制中心预警管理的组织机构框架图如下：

2.2 高效的流程管理

以预警管理全过程为对象的预警模式，是从危机管理延伸出来的一种现代风险管理模式，在很多方面包含了应急管理的思想，但又是对应急管理的拓展，更注重于事前防范。因而，空管安全风险预警管理的工作流程设置上，一方面以预警管理的事前分析处理为主要环节，另一方面则与危机管理相协调，进行风险的全过程管理，流程管理说明了风险监测、识别、诊断、评价及对策选择是预警管理部门的主要工作职责。

2.3 针对性的预警管理方法体系

山一于空管安全风险预警管理的重心处于预警分析及对策选择两个阶段，因而其任务结构涵盖预警信息系统、预警指标系统、预测系统、预警准则、预控对策系统五大子系统的工作内容。以这五大子系统涵盖指标体系建构、预警评估方法等预警管理方法体系，方法体系是预警管理系统有效实施的技术保障，是预警功能实现的途径和手段，是预警模式的重要组成部分。

3 空管安全风险预警决策模式的目标

通过空管安全风险预警决策及模式的界定可以看出，预警决策模式就是指导预警决策实施，保证预警决策质量的一种范式。这种范式实现的目标就是要在安全风险预警决策这一前馈式管理活动中，使决策的开展和实施遵循既定的规则并保证有效的运行。要实现这一目标就必须在现代决策理论及技术的支持下，找出在预警工作各环节中潜在的选择、判断、寻优等决策任务。总的来说，预警决0策模式的工作目标主要体现在如下三个方面：

3.1 再构预警管理组织职能

目前，关于空中交通管制预警管理的组织形式，行业内通常是在航空公司、机场、及管制服务单位之间设置一个实施综合管理及统一协调的管理部门，而在管制中心内部则有两种组织形式，一种是在其组织架构内专门设置一个预警管理部门统一内部预警管理工作，实行的是集权型管理模式；另一种是在安全管理部门内设预警管理职能，在各相关部门针对预警管理工作设置相应岗位，实行的是分权型管理模式。分权型管理更为灵活，但协调难度较大；集权型管理柔性不够，

但协调难度较小。由于，预警决策的目的是为了进一步梳理预警中的决策环节，实现预警精度的提升及预警效能的提高，这就需要在整个监测、识别、诊断、评估的预警管理过程中，针对风险预测、指标优化、闭值设置、诊断方法及对策选择等具体决策因素，具有快速、准确及系统全面的职能体系。这样，一方面需要统一的职能管理部门加强领导，另一方面又必须具有足够的组织管理柔性，以便于快速反应。为此，就必须在组织层面进行优化，并进一步完善及清晰界定预警

决策的职能。

3.2 完善预警分析的决策方法库

预警的主要依据是信息，预警信息是原始信息向征兆信息转换的结果。而预警系统的分析功能就是在信息转换中的监控、识别、诊断、评价过程中，发挥告警及防错的功能。由于在预警系统运行中，必须对包括如何及时地更新预警信息库；如何定期对预测系统、预警准则、预控对策系统进行修正、完善；如何深入分析误警或漏警的原因，使预警系统趋于完善等问题进行判断和优化。因此，预警决策模式一大目标就是针对预警决策的具体内容，综合利用现代决策技术推动预警决策方法的完善，最终保障预警系统的顺利运转。

3.3 优化预控对策选择路径

当决策者接受到预警分析的信息以后，要根据告警信号在规定时期内做出准确的判断，以揭示预警信号意味着什么，寻找引起风险的原因及根源，判断预警信号潜在的规律，运用预控对策提示研究具体化的对策方案与措施，并尽快加以实施。由于，环境及条件的约束，预控对策的选择与实施必须在最优原则下进行，预警决策模式就必须充分利用决策技术，实现在管控对象、成本、社会影响等各个层次上的协调，在快速决策与群体决策之间优化预控对策的路径，实现

决策的有效性。

4 建构空管安全风险预警决策实施的机制保障体系

空管安全风险预警决策的实施，从系统的角度来看是内、外部整体运行下的行为过程，因此除了在组织上基于相互之间的层次、职责、权利等界定之外，推动预警决策开展的机制建设和制度完善，能够有效避免可能产生的决策偏差，使履行决策职能的组织系统在一个有序的环境下运转。针对上文所述的偏差类型，需要系统地构建预警决策实施的机制保障体系，这一体系的目标就是要消除偏差对预警决策带来的扰动，保障预警决策的效能发挥和质量优化。在此，本文从完善沟通、激励、培养及问责等机制入手构建空管安全风险预警决策的保障体系。针对预警决策偏差构建的机制保障体系及其作用可以从图7-3进行简述。

4.1 构建空管安全风险预警决策的激励机制

空管安全风险预警决策的实施虽然在组织体系上可以设置主导或牵头部门，但其广泛参与的固有特性使得如果不能在一线管制人员中，调动他们管制任务履行之外的预警决策参与的积极性和责任感，则必然会导致预警决策在风险识别的初级阶段就会产生运行的偏差。为此，需要充分考虑到预警决策实施中在基层工作人员中的激励效果，除在工资架构、福利待遇、特别奖励方面予以设计之外，还需要在提高责任、安全意识等方面，以正激励为主导，以负激励为补充，全面构建一个可以促使预警决策行为规范化、主动化，精神与物质相结合的激励机制，并通过相关制度文件予以固化，从而为预警决策的有效实施提供激励机制保障。

4.2 构建空管安全风险预警决策能力的培养机制

要有效开展空管安全风险的预警决策活动，就需要参与决策的相关人员具有相对应的预警决策分析能力。这种能力一方面需要预警决策人员能够熟练地使用各种风险信息收集工具或软件进行信息的收集、整理，对信息提供的风险状态进行分析、预测和趋势跟踪；另一方面还需要决策人员能够很好地与其他相关人员或单位保持良好地沟通、协调和配合，以便建立一种基于群体协同的预警管理和决策分析能力。为此，就需要针对预警决策人员构成结构的特点，构建知识培养、技能培养、素质培养；内部培养、外部培养；情景演练、经验归集为一体的，具有针对性和层次性的预警决策人员能力培养机制，从而使得预警决策分析活动的开展有着足够的人才和知识保障。

4.3 构建空管安全风险预警决策的信息沟通机制

安全风险的有效信息是预警决策的基础，信息的有效沟通则是预警决策实施的重要保障。在预警决策分析的活动过程中，风险信息承担着监测、扫描及研究等主要辅助功能，因此完善信息的有效沟通就显得极为重要。为了建构有效的信息沟通机制，不仅需要提高决策人员信息收集、利用、支配等能力培养，更需要组织搭建多层次的信息沟通平台和渠道，通过技术手段、制度文件及流程体系，规范信息沟通的程序和传递方式，搭建个人与个人、个人与群体、群体与群体、群体与组织、组织与个人、内部与外部的多层次沟通网络，并将计算机、多媒体及现代网络技术与沟通网络体系有机结合，构建有效的空管安全风险预警决策信息沟通机制，从而保障预警决策的有效开展。

4.4 构建空管安全风险预警决策的问责机制

空管安全风险预警决策，不仅要研判关键风险，描述重要风险可能导致的事件或事故的发生发展趋势，更需要判断风险的状态及其可能的影响，提前作出合理的规划、调配相应的资源。因此，决策的失误轻者导致虚警的发生，影响正常的安全管理工作次序，重者则会造成资源的浪费甚至整体安全战略的失误。因此，加强决策分析人员的责任意识，明确各自的职责范围就显得非常重要。通过构建责任追究机制，不仅可以提高预警决策相关人员的积极性，增强责任心；还可以有效避免相关决策人员在落实风险预警决策责任时相互推诱，消极应对等现象的发生。为此，通过明确具体职责、明晰决策流程、强化目标管理、完善记录与反馈制度等具体办法，在专门机构的统一牵头下形成有效的预警决策问责机制，是预警决策效能发挥和质量优化的重要保障。

【参考文献】

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[7]吴维.运筹学在空中交通管理中的应用概述[J].管理，2010（3）：39-40.

[8]罗帆，黄蓉蓉，汪洪蛟，周风华.空中交通管制员与飞行员通信风险评估指标体系研究[J].中国安全科学学报，2010，20（5）：162-166.

[9]贾贵娟.空管安全风险评估指标体系及综合评价研究[D].武汉：武汉理工大学，2008.

第13篇

关键词：决策树；二手车问题；人工智能

一、概述

决策是管理中经常发生的一种活动，是人们在政治经济技术和日常生活中普遍存在的一种选择方案的行为。决策按环境划分可分为确定型、风险型和不确定型的决策三种。确定型的决策是指决策的环境是完全确定的，作出选择的结果也是确定的。风险决策是指决策的环境不是完全确定的，而其发生的概率是已知的。不确定型决策是指决策者对将发生的结果的概率一无所知，只能凭决策者的主观倾向进行决策。

在现实社会里，一个拟建项目的所有未来结果都是未知的，企业产品的生产过程，同时也是人力、物力、财力的耗费过程，如何利用这些资源，保证经营管理目标的实现，在许多可供选择的行动方案中，总存在着一个能以最少的消耗取得最大效果的方案，是否能做出正确的经营决策，直接关系到经济效益的好坏，决策树法可以帮助企业决策者分析风险，选择最佳方案。本文以“买二手车问题”作为实际应用的代表，以决策理论为基础，开发了自动生成决策树的一个简单系统。

二、决策树法的意义

决策树技术是人工智能的基础，根据对象的特点，抽取其特征知识逻辑，对于较小的简单模型可以实现较好的判别。

决策树法是在已知各种情况发生概率的基础上，通过构成决策树来求取净现值的期望值大于等于零的概率，评价项目风险，判断其可行性的决策分析方法，是直观运用概率分析的一种图解法。

决策树一般由决策点、机会点、方案枝、概率枝等组成。决策点一般用“口”表示，然后从决策点引出若干条直线，代表各个备选方案，这些直线称为方案枝；方案枝后面连接一个“O”，称为机会点；从机会点画出的各条直线，称为概率枝，代表将来不同状态，概率枝后面的数值代表不同方案在不同状态下可获得的收益值。画出决策树后，就可以很容易地计算出各个方案的期望值并进行比选。

三、应用举例

某人要买一批二手车，对其修理后再次出售，已知购买二手车的成本为$1，000；出售价格为$1，100；但所购买的每辆二手车都可能是好车或者坏车；其中20%的可能性是坏车；若修理好车的费用是$40，修理坏车的费用是$200；使用平衡风险。存在一个保险项目，购买保险的费用是$60；购买保险后保险公司可以为修车垫付50%的维修费用；如果维修费用多于$100，那么全部垫付维修费用。若在购买二手车之前，有人可以提供买车的准确信息（好的或坏的），那购买信息费应该花多少钱？

1、决策树。（图1）

2、计算机会点的期望值。机会点的期望值=0.2×（$40-C）+0.8×（$60-C）=$56-C

3、不够买任何信息和保险的决策树。（图2）

4、决策。根据等式56-C=28可求出，C=28，即如果花费$28去购买信息费等于没有买信息没有买保险的盈利，若花费的信息费低于$28，才可以多一些盈利。

四、买二手车决策分析系统的实现

（一）开发背景。该决策分析系统是仅针对特定条件的买二手车问题而开发的，目的是验证在已知各种情况发生概率的基础上，通过构成决策树求取期望值大于等于零的概率，评价项目风险，得出判断其可行性的决策。系统可根据用户每次输入值的不同，生成不同的决策树，帮助用户做出正确的决策。

（二）主要实现方法

1、决策理论。决策理论是在不确定性下做出决策的计算。不能预测的事情：不确定的结果。如：结果A发生的概率为p，结果B发生的概率为1-p。

存在一个实数值函数U（效用函数）

U（L）=p·U（A）+（1－p）·U（B）

2、程序实现。由于系统比较简单，所以采用vb作为开发工具，算法以及程序的实现比较简单，主要依据是决策理论。下面简单说明程序实现过程，首先应定义一些重要的变量用来存放前提条件。

以下是各个变量所代表的含义：cost购买二手车的成本；sellprice出售价格；p_bad坏车的概率；repair_bad1修理坏车的费用；repair_good1修理坏车的费用；guarantee保险的费用；discount保险公司垫付的修车费用比率；utmost保险公司全部支付修车费用的最大可能值；repair_bad2保险公司介入后，修理坏车的费用；repair_good2保险公司介入后，修理坏车的费用；c信息费。

（1）计算各个机会点（决策树中的叶子）的期望值。由于买保险后存在修车费用变化的问题，因此应先处理买保险后的修车费用值：

repair_bad2=repair_bad1’修理坏车的费用

If repair_bad2>=utmost Then‘如果维修费用多于最大可能值，那么全部垫付维修费用。

repair_bad2=0

Else‘否则按照垫付的修车费用比率重新计算

repair_bad2=repair_bad2*（discount/100）

End If

买坏车并且买保险可获得的收益值记为buyguarantee1

buyguarantee1=sellprice-cost-repair_bad2–guarantee

买好车并且买保险可获得的收益值记为buyguarantee2

buyguarantee1=sellprice-cost-repair_good2–guarantee

不买保险的情况下，修车费用不发生变化，采用原始给定值：

买坏车但不买保险可获得的收益值记为notbuyguarantee1

notbuyguarantee1=sellprice-cost-repair_bad1–guarantee

买好车但不买保险可获得的收益值记为notbuyguarantee1

notbuyguarantee2=sellprice-cost-repair_good1–guarantee

不买车的收益值为常数0

各个机会点的期望值是在其对应的收益值的基础上减去信息费用c。

（2）决策点评估使用的是最大值。算法实现即在若干个数中查找最大值，定义辅助变量max1，在0、buyguarantee1和notbuyguarantee1三者之中寻找最大值。

max1=0

if max1

if max1

同理，可找到0、buyguarantee2和notbuyguarantee2三个值中的最大者。

（3）计算机会点（决策树中的根）的期望值。根据公式U（L）=p·U（A）+（1－p）·U（B）得：

E=（p_bad/100）*max1+（1–p_bad/100）*max2

给出决策信息：利用准确信息的期望值和不买任何信息保险的决策点的值相减，所得值越大说明购买信息越有必要，值越小说明没有必要购买信息。

（三）系统运行界面（图3、图4）

当输入的前提条件发生改变时，对应决策树以及得出的结论都是相应改变的，如：将坏车的概率提高到0.3时，那么相比概率是0.2的前提，得出的决策就应该去买信息。（图5、图6）

五、结论

通过开发本系统，以及对本系统的应用，验证了决策树法直观明了，便于决策者快速分析风险和选择最佳方案，是现代企业管理中值得推广的一种分析方法。

主要参考文献

[1]曹赛玉.几种决策概率模型在现实生活中的应用.理论与实践理论月刊，2006.5.

第14篇

关键词: 建筑企业;安全投资;决策

中图分类号: F27

1 建筑企业安全经济决策和投资决策的基本概念

经济主体在进行经济活动时,总是要受到各方面如资源条件、市场条件和资金条件等的限制,而同时又各有其特定的目标。因此经济主体必须以特定的条件和目标为依据,设计多个经济活动的可行方案,然后本着低投入高产出,提高经济效益的原则对方案进行选择并付诸实施、监督和调控。经济决策分析就是经济主体根据对经济活动过程规律性的认识,对解决经济问题的不同方案加以理性分析和经验比较,然后对自己的经济活动作出选择的程序化过程。决策中一个关键的因素就是决策主体,也就是前面所提到的经济主体,建筑安全经济决策的直接和间接的利益相关者就是建筑企业,而这个建筑企业是指建筑企业承包商。国内外对经济决策虽尚无统一的定义,但基本概念大同小异。经济决策的基本内涵可概括为以下四点:

(1)经济决策是为了达到一个预定的目标,没有经济目标也就无从决策;

(2)经济决策总是在一定的条件下寻求目标优化,不追求优化的经济决策是没有意义的;

(3)经济决策是在若干个可行方案中进行比较;

(4)经济决策总是要具体的措施来付诸实施的,不准备实施的经济决策是多余的。

建筑安全事故不仅能够导致人身伤害以及一些其他经济损失,更重要的是它还会导致工人的施工质量和生产率的下降,对工程质量以及建筑施工企业的形象也是巨大的损失。反之,安全的建筑施工企业则可以避免不必要的经济损失并且获得质量和工期方面的回报。所以建筑安全决策对建筑企业自身的生存来说也是息息相关的。

安全经济决策是对工程设计及生产经营管理等活动中需要解决的特定安全问题,从经济的角度运用安全科学的理论和分析评价方法,系统地收集分析信息资料,提出各种安全措施方案,经过论证评价,从中选定经济上最优方案并予以实施的过程。建筑安全经济决策是把安全经济决策的范围局限在建筑安全这个特殊而又重要的领域,使得一般含义上的经济安全决策方法可以用在建筑这个实体上。

2 建筑企业安全投资决策的过程和程序

决策理论认为制定有效的决策需要有几个逻辑步骤,我们称其为“合理的决策模式”或者“基本模式”。它包括一系列步骤――查找问题、总结方案、评估方案(使用正确的分析办法)、根据决策目标比较每种方案的预期效果、选择和决定出与目标最吻合的方案。一个决策是否正确要通过实践的检验。因此,一个决策过程需要包括决策的反馈。对于复杂的社会经济系统问题的决策,需要经过多次反馈,调整方案,反馈本身也是人们认识事物的过程。总结下来现代经济决策分析大致包括六个步骤:

(1)明确决策的问题,建立决策的目标;

(2)进行调查研究,收集分析信息;

(3)设计多种可供选择的方案;

(4)预测、分析各方案,研究方案的可行性;

(5)比较和评价各方案,选取最优(合适)方案;

(6)组织实施方案并予以监督、检验。

相对而言,建筑安全经济的决策方案比较容易确定,即按照建筑投资的主要方向来进行设置;比较、评价和优选投资方案是经济决策分析的核心,也是经济投资决策分析要解决的主要问题,选定一个好的决策模型是解决问题的关键,而决策模型是建立在对某种环境下的行为方式的假设之上的,这些假设可以使数学家根据可能性理论得出一些公式。这些决策工具包括成本分析和收益分析,目的均在于帮助管理者对不同的方案进行评估。最后通过对决策方案的实施和检验,决策者可以把执行结果同预期结果相对比,是对前几步的反馈,以便对前面某些阶段的决策进行修正和进一步的调整。

建筑企业应当根据所制定的安全政策与目标,依据有关安全法律法规及标准规范对人员、设备、材料、生产、技术、质量、成本、环境以及社会等因素进行综合分析;运用风险管理等方法手段,对目标方案、规章制度、组织架构等进行计划以及对危险源进行辨识和评价;确定消除危险和规避风险的措施,以及采取这些措施的步骤和先后顺序,建立各种标准以规范各种操作;集合最佳方案,逐级审查把关。在计划的基础上,做出责任制度、安保体系、安全目标、培训教育、措施费用以及投保、保险等经济投入和资源配置的决策,同时接受企业内、外的安全事件和事故的反馈信息、随时评价和修正决策。

3 建筑企业安全投资决策的分类

(1)按对决策问题的自然状态的认知程度划分,可以分为以下三种:

①确定型决策。确定型决策比较简单,就是指决策者和分析者完全能了解决策事物状况下的决策。②风险型决策。风险型决策是指决策者对客观自然状态不甚了解,但对未来状态发生的概率可以根据经验和历史资料等信息合理地估计出来,在已知概率的基础上进行决策,自然要冒一定风险,故称风险型决策。建筑企业安全管理方案的优选过程是一个典型的风险决策过程。③不确定型决策。在决策中,如果决策者和分析者对事物发生的概率也不能知道时就为不确定型决策,在对决策条件完全未知的情况下,只能凭决策者的态度和意愿进行决策。

(2)按决策性质划分,决策又可分为以下五种:

①定性决策。

定性决策是以专家知识为依据,可以说定性预测的关键在于找到合适的专家为依据。因此,要选好专家,注意专家的知识结构和专家对所要决策问题的研究和理解的深度。

②定量决策。

定量决策方法要进行必要的检验,以验证实际效果和决策预测中模型的可靠性。

③模糊决策。

模糊决策就是将模糊技术应用到决策过程中,使用模糊事实、模糊规则来描述决策过程中存在的不确定性和不准确性,使用模糊推理技术获得决策候选方案,使用模糊综合评判以获得最佳决策方案。

④灰色决策。

灰色决策则是考虑决策时信息不完全和过程非唯一状态下的发展起来的一种决策理论。

⑤定性与定量相结合。

一般决策是以定量和定性方法相结合,根据所收集资料的情况,或以定量为主,定性为辅,或相反。为了提高定性决策的准确度,可以采用几种方法建立几种模型来综合进行,并利用组合决策方法加以汇总决策结果,以充分利用决策的信息。

决策方法的选取服从决策的目的和资料、信息的条件。在决策工作中要优先选取简单的模型,一般简单模型直观意义易为决策者接受,而且所花费用小。在建立决策模型时,首先要进行详细的定性分析。定性分析是建立决策模型的基础,定量模型是定性模型的具体化、规范化、数量化。

4 建筑企业安全投资决策的目标

建筑安全投资决策目标要从政府、企业和个人这三个层面理解,政府是站在市场中宏观决策的地位,是对建筑安全起监督和引导企业以及个人加强安全的主体,它的决策最终来保障整个社会的和谐和健康发展。企业是中观的层次,是直接进行安全决策和管理的主体,企业的目标是经济利益的最大化,但由于事故成本的加大,企业的经济利益也将受损,要维护自身的利益,企业进行决策时由于利益的驱动,加大了安全投入,减少了安全事故的发生,也保护了劳动者,使企业和个人利益达到一致,从而也促进了社会的和谐。个人是微观的主体,他们是安全决策的直接受益者,他们更多是提高自身的安全意识,严格执行安全要求。它们三者之间是互相依存,共同促进的。在实施时,政府和企业应该通过各种手段(包括法规手段、经济手段、文化手段和科技等手段)促使企业中的直接对象建筑承包商能够采取适当的管理制度和管理措施来预防建筑伤亡事故的发生。

参考文献

[1] 刘文龙,高爱厚.经济决策分析[M].北京:军事谊文出版社,1993,(12).

第15篇

[关键词] 财务风险 风险控制 策略

一、企业财务风险的成因

财务风险是指在企业财务活动中，由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益发生为偏离，不能实现预期财务收益而造成损失的机会和可能。我国企业产生财务风险的原因很多,从企业与市场关系的角度来看,企业财务风险产生主要有外部和内部两方面原因。

1.外部原因

企业风险产生的外部原因来自于企业外部宏观环境,企业外部宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外,但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说,是难以准确预见和无法改变的，宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险，因此企业外部宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外部原因。

2.内部原因

企业风险产生的内容原因是指企业自身影响,主要是主观认识的局限性,控制风险能力的局限性。企业的财务活动是贯穿于经营管理工作的联系纽带,又是众多管理工作中的一环,因此经营策略的改变必然影响企业的财务活动, 经营决策缺乏科学性导致决策失误，从而导致财务风险随之发生变化。企业自身经营决策失误是企业产生财务风险的重要内部原因,如企业经营战略的调整、供销体系的调整、重大的资本运营等这些事项的变化都会增加企业财务风险的不确定性,也使得财务活动变得越来越复杂。

二、企业财务风险控制策略

面对财务风险通常采取回避风险、控制风险、接受风险和分散风险策略。控制风险是企业财务风险管理的核心。加强企业财务风险控制，应从以下几方面入手:

1.筹资风险控制策略

在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。针对筹资风险,企业应该从以下几个方面来控制筹资风险:根据自己的风险能力来选择对企业最有利的资本结构;企业在借入资金时, 应在慎重考虑资金成本、财务风险、信息传递等各种因素的基础上,选择合理筹资顺序来控制财务风险, 使企业财务风险降到最低;在资金安排上,企业所筹集的资金的偿还期必须与其相应资产的变现期相适应，短期筹资的资金(如:短期借款, 各种商业票据及贴现等资金)只能用于流动资产，中、长期的债务资金,(如银行基建借款、长期债券、融资组赁等)由于偿还期限较长,可以用于长期投资或变现期较长的固定资产(如:一般的机器、设备、大型的工具、器具以及运输工具等)的购建。而权益投资(如:实收资本,优先股等)则最好用于变现期很长的大型固定资产(如:房屋、建筑物, 大型运输工具,大型生产线等)的投资。企业将所筹资金的偿还期与资产的变现期相结合,既可以利于各种不同的资金高效利用, 又能保证企业按期偿还资金,使企业的资金流转能够正常进行。

2.投资风险控制策略

（1)风险决策分析。在企业项目投资决策过程中，要重视和加强对风险因素分析，注重投资收益率和相应风险之间的权衡，以收益风险比为决策依据，选取投资收益风险比最佳的方案。如在承担既定风险的条件下，争取尽可能高的收益，或在取得同样收益的情况下，承担尽可能小的风险。风险决策分析常用方法有盈亏平衡点分析、敏感性分析和概率分析等。

（2)分散风险。风险决策的结果虽然选择了风险较小而收益较大的投资方案，从而使得投资收益在某种程度上得到保障，但无论选择什么样的投资方案，风险总是客观存在、难以避免的，因此，必须采用适当的方法分散投资风险，才能保证投资预期收益:①投资区域的分散。利用区域经济资源优势和经济发展的不平衡分散投资(如国内外分散、城乡分散和地区分散等），以达到分散风险的目的企业将投资分散于不同的区域，不但可以平衡损益，而且还可降低资源供给中断的风险。②投资行业的分散。在经济波动中，各行业繁荣与萧条交替进行，如果投资者将投资集中于某一行业，一旦行业出现不景气就会遭受惨重的损失，所以，企业应尽可能将资金投向不同的行业，通过多元化投资来降低投资风险。③投资单位的分散。企业在参股其他企业或投资于下属单位时，投资应适度，并且应将资金分散投向各个单位，这样不仅可以稳定收益，而且可以降低风险。④投资时间的分散。企业应尽量避免在同一时期内实施多个投资项目，以便平衡财务风险，避免因财务状况不佳造成的违约风险和倒闭风险。

3.资金回收风险控制策略

（1)选择收益相对较大而风险相对较小的资金回收方案，主要包括:信用标准、信用期限和现金折扣的决策方案，用5C原则来衡量客户享受的信用标准；赊销后企业应尽快回收账款;建立客户账龄分析体系等措施防范坏账风险。现金折扣也是企业减少坏账损失、降低风险的措施，具体操作过程中企业应该权衡提供折扣后获得的收益与现金折扣的成本来决定现金折扣的多少。

（2)根据客户按约付款的可能性，选择不同销售方式。从回避资金回收风险的角度，采用现销方式出售商品无疑是最佳选择，为控制资金回收风险，企业只能对信用状况好、偿债能力强，达到企业信用标准的客户采取赊销方式，并将累计赊销金额控制在信用限额范围之内，但对那些信用状况不好、偿债能力差的客户则宜尽可能采取现销方式。

4.收益分配风险控制策略

收益分配是企业财务循环的最后一个环节。收益分配包括留存收益和分配股息两方面。留存收益是扩大投资规模来源，分配股息是股东财产扩大的要求，二者既相互联系又相互矛盾。企业如果扩展速度快，销售与生产规模的高速发展，需要添置大量资产，税后利润大部分留用。但如果利润率很高，而股息分配低于相当水平，就可能影响企业股票价值，由此形成了企业收益分配上的风险。因此，必须注意两者之间的平衡，加强财务风险监测。

参考文献:

[1]杨松龄:《中小企业会计管理问题研究》.中国人民大学出版社,2002年版

[2]财政部企业司编:企业财务风险管理.经济科学出版社,2004年