供应链金融的风险范文

前言：我们精心挑选了数篇优质供应链金融的风险文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

金融工具是现代经济活动中存在的一个很重要的经济因素，在金融市场中，这些金融工具都是可以被交易的。在金融市场逐渐完善的今天，金融工具的作用也就越来越大，对经济的发展起着一定的促进作用。

股票，期权和期货等都是一些常见的金融工具，同时也被称作是有价证券或者是金融资产。在经济活动中，这些有价证券可以达到一定的目的，比如资金的融通、风险的规避以及套期保值等，它们又被称作是金融工具。要想在日渐发达的金融市场中处于优势地位，就必须能够灵活地运用这些不同的金融工具。

二、供应链金融

银行将一些企业作为自己的核心企业，并将他们视为中心，把资金注入到这些企业的相关企业中，在信息流和资金流上通过核心企业进行整体上的控制。这种供应链金融的最主要的特点就是银行在进行授信评估时，所针对的对象不再是单一的企业，而是这些企业的整个产业链。于企业而言，他们就会更容易地向银行获得贷款；而对于银行，对风险的控制能够作为一个整体进行宏观上进行把握。

（一）主要业务模式

1、处于采购阶段，称为预付款融资

在银行核心企业承诺回购的前提之下，选取作为第三方的物流企业作为担保方，中小企业通过被指定的货单向银行提出申请贷款，在这个过程中，融资企业的提货权实际上是由金融机构所控制的。

2、处于运用阶段，称为存货质押融资

这种模式也被称作是动产质押融资，申请融资的企业通过以其存货作为融资的质押，并且以存货取得的收益在第一时间内进行对贷款的偿付。由于这种模式的运用比较简单、可靠、安全性比较高，所以在实际经济业务中也是运用得最为常见的。对于企业而言，可以较容易地利用存货取得银行的授信，能够有效地解决流动资金不足的问题；于银行而言，有这些存货作为担保，贷款的安全性也得到了一定的保障。

3、销售阶段的供应链金融，即是应收账款融资

对于中上游的中小企业而言，难以将应收账款较快地变现是他们面临的一个较大问题，这也是造成中小企业资金缺口的原因之一。应收账款融资则可以较好地应对这个问题。在此过程中，中小企业以买卖双方签订的合同为基础，向银行提出融资申请，并将应收账款作为第一还款来源。以核心企业作为担保，银行所面临的风险较小，从而也就愿意给中小企业融资。

（二）存在的风险

1、信用风险

在现代的银行业中，是他们在贷款业务中首先要面临和解决的问题之一。在解决中上游企业融资难的问题中，商业银行需要不断地拓宽自己的贷款对象，面太广，所面临的信用风险就越大。

2、操作风险

供应链金融在各个主要业务中，都不可避免地引入了第三方物流和核心企业。在具体的操作过程中，手续就会相对复杂，各个环节的关系也更为紧密。具体来说，操作员必须要有较高的业务素质，在这个过程中，也存在着大量的贷后操作的环节。所以，商业银行也就面临了操作风险。

3、法律风险

由于供应链企业在我国的发展还不够成熟，其相应的法律法规制度也还不够完善，在这种大的环境下很容易产生一些不确定性的法律风险。

三、金融工具在供应链中的运用

（一）期权的引入

期权，是指期权的买方向卖方支付一定的期权费用后而获得的一种权利，而这种权利包括了购买或者是销售双方约定的一定数量的某种资产。期权具有的特点是买方可以自由在规定的时间内行使权利，也可以放弃这种权利。但是，损失却是很小，只是购买期权的费用。

根据期权的这个特点，可以将它运用到上游和下游的企业中。上游和下游企业可以通过购买期权来对信息不对称的风险进行规避。比如，生产商可以向供应商提供一定数量商品购买的期权，这样一来，供应商将拥有在一定时间内选择自由商品购买的权利，增强了合同处理的灵活性，避免了信息不对称所造成的损失，降低费用。

（二）期货的引入

期货的一个最重要的功能就是套期保值，它是指买卖双方在未来的某一时间以约定好的价格来进行商品的买卖。对于供应链金融中引入的期货，也主要是通过它来控制成本。比如在质押性质的贷款中，质押物很可能会随着市场经济的波动而产生特价的波动而产生一定的损失。商业银行可以在收到了质押物后，在期货市场上进行一笔数量相同，方向相反的期货交易，这样就保证质押的价格。

（三）信用衍生品的引入

由于中小企业的特点，他们的信用问题一直是不能够容易获得贷款的主要原因之一。如果能解决银行面对中小企业的信用问题，将会大大降低银行的贷款风险。而信用衍生品作为金融工具的一种，它就能够有效地解决信用问题。其主要的动作模式是通过各种不同的金融工具将风险进行打包处理，然后转移到风险偏好的投资者手中，这种金融行为在有效地分散风险的同时还能促进金融市场的活跃程度。

第2篇

长期以来，由于农业生产交易的高风险性，难以满足当前金融机构的各类风险偏好，财政资源和农业生产过程的配合失调，直接限制了中国农业生产的发展。近年来，随着农业发展产业化倾向和中国金融服务供应链的兴起，农产品供应链金融已经减轻了中小农场和农业企业的金融困难。

二、农产品供应链金融概述

供应链金融是以核心业务供应链为出发点，以供应链、财务物流等资源整合为基础，为供应链管理现金流业务提供完整的解决方案。农产品供应链金融是供应链供应链活动在农产品供应链体系中的应用。农产品供应链与耦合行业的供应链进行比较，包括产前期农业生产和供应方面，配送区域，后处理加工部门，收获，交通和消费部门。随着农业产业组织模式的发展，与供应商和客户之间的单一产业链连接的传统模式逐渐演变为一个大型农业企业，作为农产品供应链多维成员围绕形成的核心领先农业企业网络连锁功能的整体结构。通过农产品供应链呈现网络组织及其网络功能衍生品的特点，银行侧重于整合农产品供应链整体财务资源，具体取决于大型企业供应链和供应链中的实际交易信贷水平因此，农民或农业企业将未来现金流量作为直接还款来源，与短期金融产品相关联银行和封闭贷款做法，为农产品供应链成员提供财务支持和服务。

三、农产品供应链金融的风险类型以及其成因

农产品供应链金融风险是指商业银行在农产品供应链金融过程中，由于各种不确定性的影响，金融产品农产品供应链的差距实际收入与预期收益相符，或者如果资金可以没有完全恢复机会造成损失。商业银行开展农产品供应链金融交易的主要风险已面临信用风险，所有权风险和质押经营风险。

1.信用风险

信用风险是借款人不能对实际收益偏离的偿债商业银行的预期回报负责的可能性。与农产品供应链金融活动相关的信用风险主要是受各种不确定因素的影响，供应链成员缺乏农产品，特别是中小农场和农业企业将或将恢复违约违约的能力造成商业银行亏损的可能性。参与者为农业金融服务供应链，包括银行，农业企业，农民，中小农业企业和物流公司，这些参与者之间的相互依存关系，联动问题可能影响农产品供应链的稳定性，从而影响偿还意愿或偿还供应链成员的能力。具体来说，农产品供应链的金融活动，形成了信用风险的主观客观原因。从主观的角度来看，农产品信贷意识供应链成员缺乏可能会带来信用风险。在订单进入金融模式下，农产品供应链提供者在从其他贸易伙伴订单（主要是农业企业），银行和其他金融机构收到价值估值的依据和相应的订单风险后，将会作为供应商提供一定数量的关闭生产金融。在这种模式下，执行农业订单，保证银行贷款快速复苏。

从客观的角度来看，农产品供应链之外存在一些不确定因素往往影响农产品供应链成员的还款能力。首先，自然环境的影响。受到严重干旱，洪水，冰雹，地震等自然灾害自然环境影响的农业生产将导致农业生产的损失，而中国目前的农业保险并不完善，使得这些损失可以由企业节点农产品供应链传播到整个供应链。其次，宏观经济政策的影响。直接国家对农产品供应链稳定发展的影响，指导农业产业政策和扶持力度。农业生产和投资基础设施，生产周期长，当农业政策发生变化时，农产品供应链可能受到不利影响，影响其成员的还款能力。最后市场风险的影响。市场风险是由于市场变化，企业不能在预计销售的产品中产生还款的风险。生产增值产品，技术和管理的农民和中小农业企业的衰退并不科学，市场波动较大，市场风险较大，竞争格局无序。如农民或农业企业由于缺乏正确预测市场可能导致农产品供应过剩，从而阻止农产品销售，这可能使供应链农产品链中断市场风险将转为信用风险。

2.物权质押风险

认定资产的风险是农产品供应链的金融活动，作为信贷支持的应收账款，应付一般动产债务人，股票和其他物流公司的货物质押由于风险，抵押品风险自担风险，并使仓单成为可能会偏离银行的预期回报和实际收益。农产品供应链农民金融金融信贷产品小农经营困难，其最大特点是强调自我清算信贷，通过网络物流链供应农产品，资金流动，信息流量监控交易，为了避免因为农民和小农场的信贷业务，缺乏参与的风险。鉴于此，农产品供应链金融削弱了成员对农产品供应链主体权重的评估权，加强了债务重估法，应收账款，动产总帐，股票等货物更多的关注这些可移动抵押资产是农产品供应链直接或间接来源的重要金融产品之一，质押选定不合规或疏忽管理的动产增加供应链农业金融风险。资产抵押风险主要来自物流业务的商业风险，抵押风险和自身风险。

3.操作风险

操作风险是由于内部控制失败和其他人为经营损失不适合带到银行。农场供应链金融公司采用自动清算技术?a生一定数量的“盾构风险”效应，但在一定程度上信用风险也造成操作风险“转移”。因为在农业供给的财务模式链条，农产品供应链流动信贷部件的实施，信贷总量动态信贷，银行到期到期每个农场供应链金融产品的每一个未来现金流量管理应该全面完善内部运作模式，并确保严格的内部员工对银行业务风险的控制能力提出了更高的要求。但是，中国农产品供应链金融的做法刚刚开始，农产品供应链的金融模式不完善，风险管理缺乏经验，人才短缺关切，使开发风险更大。

具体来说，农产品供应链，金融服务业，银行业信贷调查阶段需要根据供应链链条信用信息对象的信用状况来评估整体交易，以评估整个农产品供应链的交易风险重点是供应链物流和现金流。鉴于农产品供应链金融是农业的新的财务模式，除非贷款人员对农产品供应链，经营，信用风险的能力进行评估，因此由于信贷人员的监督和判断错误导致的步骤。另外，银行也面临外部欺诈成员供应链农业和物流的风险，虚假文件为，在开发阶段和操作流程设计方面缺乏信用协议，合同条件和不完善的过程将影响银行和信用对象跟踪相关资产，也容易导致操作风险，信用审批阶段，内部欺诈，业务能力信用人员，审批流程将引发操作风险，贷后管理，存储质押，监管账户，抢占账户等不合理因素，其他部门经常产生操作风险，影响银行债务的有效实现。

四、农产品供应链金融的风险控制措施

从上述分析农产品供应链类型的财务风险及其原因，我们对农产品供应链的财务风险的影响有很多因素，风险控制措施应包括政府、银行、农产品供应链成员的几个方面，物流参与者双方企业之间的合作与配合。

1.信用风险的控制

对于由主观原因引起的信用风险，有必要提高农产品信用供给链成员的意识。为此，首先需要加强社会信用体系，提供有效手段，将农产品信贷信息供应链成员纳入银行，同时也增加成本农产品供应链的默认成员；其次，提高农业企业供应链管理意识和能力，探索和完善系统内的利润机制农产品供应链，通过实施资本流动控制体系违约，甚至排除成员意味着加强农产品供应链管理的功能和促进农产品供应链成员合理合规；最后积极探索保护合同农业稳定的机制，充分发挥期货，期权等金融产品的作用，避免农业风险。

对客观原因造成的信用风险，有必要引导农业保险机制技术和机制的引入，降低农业生产的风险。加强农产品供应链和农业高等院校农业机构，农业科研机构的合作交流，加强农业技术人才文化，农业生产，减少科技创新遇到的自然灾害威胁，进一步加强减少农业保险机制，因为不可抗力造成的自然灾害和其他损害，供应链成员为了提高农产品的还款能力，同时制定国家农业定向政策。供应链成员应充分利用国家农业扶持政策，利用生产政策的利益，及时调整政策制定变更调整政策，避免产品价格波动引起的产品风险，降低回报能力越多越好；三要积极避免市场风险。农产品供应链成员应加强电子信息平台的建设和使用，加强研究和市场预测，通过技术创新，市场降低风险，积极提高农产品的技术价值。

2.物权质押风险的控制

一方面要加强与高品质第三方物流企业的合作。目前，中国物流活动数量众多，专业水平达到国际水准。选择银行的库存管理水平和信息水平较高，具有一定水平的大型专业物流公司的资质。同时，在选择物流公司避免单一情况下，综合应根据竞争原则确定物流公司的数量及其活动的有效规模。为防范风险，银行应与物流公司建立风险分担机制，物流公司必须定期提交监管报告，定期进行现场验证参与监控，违规行为；另一方面，加强风险防范和控制质押。银行应根据农业生产，加工的特点，市场的高市场份额选择，市场容易保持产品价格相对稳定作为质押产品。充分利用历史数据和市场信息准确评估担保的真实价值，并与物流公司根据农产品的性质，信用等因素建立合理的担保率，以信贷水平为目标，以利率贷款，再次统一仓单。

第3篇

Abstract： The supply chain finance model is based on the supply chain as a breakthrough point to solve the financing difficulty of SMEs. According to the position of the supply chain and the characteristics of the industry， the bank makes a comprehensive consideration， so that the possibility of enterprises obtaining credit would be bigger. Supply chain finance takes core enterprises as the core， connects the upstream and downstream enterprises， and makes logistics， capital flow and information flow in the supply chain highly unified， realizes better capital configuration， so as to make the whole supply chain more competitive. At the same time， in the supply chain operation there are also various risks， especially the credit risk. At present， to concern about the SMEs credit risk is not enough， so this paper starts from the supply chain finance credit risks， takes a prevention and control to the credit risk， so as to make enterprises suffer less risks， and the supply chain finance have better development.

关键词：供应链金融；融资难；信用风险

Key words： supply chain finance；financing difficulty；credit risk

中图分类号：F274；F830 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2017）08-0077-03

0 引言

在经济高速发展的今天，中小企业在经济发展中起到重要的支撑作用，中小企业的能否很好的发展至关重要，但是随着经济的不断发展，中小企业融资难的这种现状越来越明显，我们应该高度重视。目前我国中小企业的融资方式主要依靠银行贷款，但是由于中小企业规模小、不稳定，造成信用评级不高，贷款非常困难。中小企业融资难问题的解决对于保持经济的稳定健康的增长至关重要。针对中小企业融资难的问题，提出了供应链金融业务，供应链金融很好的把核心企业、上下游企业、物流企业和商业银行联系在一起，为中小企业提供了资金方面的支持，与此同时，也产生了信用风险，信用风险的有效控制对供应链金融的发展至关重要。

1 中小企业在供应链金融业务中的信用风险分析

1.1 供应链金融及其信用风险的定义

供应链金融（supply-chain-finance，SCF），是一种新型融资模式，是以供应链上的核心企业为核心，为供应链中的单个中小企业或上下游多家企业提供较为全面的金融服务以及产品。供应链金融不是对单一的企业进行授信，以核心企业为核心，从原材料的采购，到产品的生产，最后到把产品卖给消费者，这整体的供应链把供应商、制造商、分销商和零售商结合在一起构成一个整体，一个核心企业为多个企业提供了比较全面的融资服务，这样使物流、资金流和信息流被充分地信用，使供应链的各个企业都能很好地获利。

供应链金融的信用风险，也就是违约风险，一般是指中小企业在融资过程中由于中小企业规模小、不稳定等因素的影响导致的其无法及时或没有能力或者拒绝偿还银行贷款和利息，使银行受到很大的损失。

1.2 供应链金融融资模式

供应链金融的融资模式主要有三种，分别是应收账款融资模式、存货融资模式、预付账款模式。具体如下：

1.2.1 应收账款融资模式

应收账款融资是指在供应链核心企业承诺支付的前提下，供应链上下游的中小型企业可用未到期的应收账款向金融机构进行贷款的一种融资模式。应收账款融资模式的业务流程如图1所示。

1.2.2 存货质押融资模式

存货质押融资是指融资企业把其存货作为质押的融资模式，其业务流程如图2所示。

1.2.3 预付账款融资模式

预付账款融资是指买方从银行取得授信，交纳一定比例保证金，买方向卖方支付全额的货款；按照购销合同以及合作协议书的约定卖方发运货物给买方，在货物到达后设定抵质押，把货物作为在银行的授信的担保预付账款融资模式业务流程如图3所示。

1.3 供应链金融信用风险成因分析

影响中小企业信用风险的因素有很多，这些因素都能够一定程度上影响信用风险。关于供应链金融的信用风险的研究有很多，基于供应链的整体考虑，本文从宏观层面和微观层面两方面进行了分析。

1.3.1 供应链宏观层面的成因分析

对于中小企业来说，供应链中存在很多风险，比如市场波动的风险、合作伙伴的风险、信息传递的风险、财务状况的风险、物流配送的风险、独家供应商的风险等。

①信息传递的风险。信息鞯萑绻不准确，会造成供应链上各类库存的积压，处理和管理这些积压势必会增加整体运营成本，增大运营风险。

②财务状况风险。大部分中小企业在生产运行过程中很可能占用上下游企业的大量资金，一旦中小企业的财务状况不稳定，整条供应链都会受到很多大影响，因此会给供应链上的各个中小企业带来风险。

③独家供应商的风险和物流配送的风险。在供应链上，一般供货单位是独家的，此时若供应商在供货期间出现问题，比如质量不合格、时间延迟、缺货等问题，就会使整个供应链的运转都出现危机，而一旦供应链无法正常运转，对于供应链上的企业尤其是下游企业来说是巨大的危机。

④合作伙伴风险。供应链是由多个企业组成的，而每个企业客观上在各个方面都存在一定差别，包括企业文化、职业道德、人员素质、技术水平、管理水平等，这些差别决定了其能够在整个供应链中获利多少和整体竞争能力，其中的平衡决定着供应链是否稳定。

⑤市场波动风险。市场如果不稳定直接会影响销售市场的不稳定，有可能出现销售下滑，市场出现逆转。中小企业这种集中化经营的风险也许会使整条供应链面临很大的危机。

1.3.2 中小企业微观层面的成因分析

从微观层面分析，中小企业信用风险主要包括财务信用缺失、偿还能力不足、融资信用不足等，具体分析如下：

1）融资信用不足。目前，许多中小企业的信用意识很淡薄，都没有严格遵守合同的约定，没有及时还贷，在一定程度上影响了中小企业在银行的信用；还有一部分中小企业偿还能力比较弱，信用风险偏高，银行不愿意放贷。

2）偿还能力不足。由于中小企业规模小，容易受到宏观经济因素的影响，或者自身经营不好，造成中小企业偿还能力受阻，有可能在信用期无法偿还银行贷款，从而造成信用风险的增大。

3）财务信用缺失。许多中小企业为了逃税避税，与审计部门串通在一起，制造虚假的财务数据，对外提供虚假的财务报告，还有企业设立分公司，开设很多不同的账户，进而达到套利的目的。为了欺骗投资者和银行，部分中小企业会在财务信息上作假，误投和流失了大量资金，加大了中小企业的信用风险。

2 供应链金融信用评价指标的建立

通过对这些影响因素的分析，商业银行对中小企业综合考量，很好地对企业信用风险做出了判断，做出更准确的决策。

3 信用风险管理的措施

3.1 创建对应的信用风险管理体系

首先建立全方位、全过程信用风险管理的组织体系，然后对信用风险管理制度进行完善，科学化地管理，使供应链金融业务不断地发展。供应链金融与传统的金融业务有很大的不同，所以要创建适应供应链金融业务的信用风险管理制度对信用风险进行控制，进而促进供应链信用风险管理更加完善、更加高效。

3.2 合理选择供应链

供应链金融就是要把供应链各个节点企业间关系处理好，良好的协作关系能更好地促进供应链的运行。其中核心企业和优势企业保障了供应链协作关系很好地运行，同时也能保证银行更好地控制供应链金融业务的信用风险。对此银行要做到：

①要选择具有良好发展势头的产业链；

②定期不间断地观查供应链运营情况，对供应链中弱小企业进行生产监督，评测其对核心信用的影响，调整信用转移矩阵，进一步作出风险度量，采取适当措施，并建立风险预警系统；

③要构建预警评价指标体系，可以设定特点风险值下的信用转移系数，来掌控供应链资金运转状态，确保供应链的有效运作；

④要以核心企业为中心，时刻掌握它的发展状况，调整相应信用评级；

⑤要建立供应链的建设保障机制。既要对物流、信息和资金进行全程掌握；也要实现银行控制资金流向，对信用风险的发生做到实时监控。

3.3 强化内部控制

由于内部控制和银行内部管理机制失效会导致操作风险的发生，由于供应链金融信贷管理很重要，并且与传统的信贷业务有很大的不同，更容易发生操作风险。因此，需要建立特定的服务部门，在满足业务的需要的同时能够操作模型，进而能够规避供应链金融业务不熟和模型操作所带来的风险。

3.4 组建专业的供应链金融操作团队

由于目前供应链金融的普及，传统信贷业务员已经不能满足目前对人才的要求，操作人员要不断学习供应链金融的有关知识和技能，组建专业的团队专门从事供应链金融，要不断地对产品特性进行分析，还要对整个企业的运营状况很好地把握，对风险很好的预警，控制好业务的风险；同时要不断调整模型，对风险度量地更加准确，更好地降低供应链金融所带来的信用风险。

4 结论

通过对供应链金融信用风险指标的建立和分析，分析出了影响因素，针对影响因素提出了解决措施，很好地解决了信用风险的问题。

参考文献：

[1]李强.中小企业信用风险研究[D].济南：山东财经大学，2012.

[2]林飞，闫景民，史运昌.供应链融资模式下第三方物流消解信息不对称研究[J].金融发展研究，2010（11）.

[3]李娜.浅析商业银行在供应链贸易融资中的商机和风险防范[J].广西金融研究，2008（03）.

[4]熊熊，马佳，赵文杰，王小琰，张今.供应链金融模式下的信用风险评价[J].南开管理评论，2009（04）.