货币资金的时间价值范文

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第1篇

关键词：货币资金；时间价值；产生根源

货币的时间价值也称资金的时间价值，是经济及财务管理学科的重要理论之一，指不同时点上数量相等的货币资金的实际价值不等。一定数量的货币资金包含的价值随着时间的推移不断地减少，即当前所持有的一定量货币资金比未来等量的货币资金具有更高的价值。

货币时间价值的客观存在不仅在理论界得到了公认，而且其产生的作用时刻影响着我们的现实生活。众所周知，20年前的100元钱和现在的100元钱的购买力显然不同。因此，掌握货币时间价值规律，研究其产生的根源具有重要的理论和现实意义。

一、当前理论界对货币时间价值根源的几种解释

对于货币时间价值产生的根源，理论界分别从不同的角度进行过研究，也存在不同的认识，主要观点有以下几种：

1.认为货币资金周转使用后产生增值是货币时间价值产生的根源。

此种观点认为，货币资金被当做资本进行投资时，通过资本运动形式进入到生产领域，从而创造出了价值。通过资本循环运动最终使原来的货币资金产生了增值，这就是货币时间价值产生的根源。

2.认为通货膨胀的存在是货币时间价值产生的根源。

此种理论的主要观点是，通货膨胀使货币的购买力下降，随着时间的推移，一定量的货币所包含的价值在减少。因此，要保持货币原来的购买力应该使其增值。这种由通货膨胀导致的货币购买力下降，客观上要求货币保持购买力的内生动力是货币具有时间价值的根源。

3.认为机会成本的存在是货币时间价值产生的根源。

此种观点认为，货币的持有者推迟了消费，而将货币用于了其它用途。对于货币持有者的这种推迟消费的行为应该给予补偿，推迟消费的时间越长，应该给予的补偿就越多。因此，这种补偿客观上要求货币应该增值。这就是产生货币时间价值的根源。

二、当前货币时间价值根源理论的局限性

货币时间价值存在的根源确实比较复杂，再加之受到客观研究条件的限制，上述理论再解析货币时间价值根源问题上都存在一定的局限性。

1.资金周转使用后产生增值是资本保值增值属性的内在要求，只是其时间价值在经济意义上的体现，而不是货币产生时间价值的根源。这种理论认为，货币只有通过资本循环运动才会产生增值，即才具有时间价值；储存起来或者没有参与使用的货币是不具有时间价值的。很显然，在广义的经济生活中，所有的货币都具有时间价值，因为存在家里的现金要贬值，就恰恰证明存在家中的现金具有时间价值。因此，参与资本运动的货币才具有时间价值是具有局限性的。

2.认为通货膨胀是货币时间价值的根源也是不完善的。通货膨胀和货币时间价值一样，只是现象不是本质，其原因是包括社会生产力的发展在内的诸多因素的综合作用的结果。在现代信用社会，从长期来看，通货膨胀是不可避免的。而且，在某些时期，相对范围内，通货膨胀是负的，或者说是通货紧缩状态，而货币的时间价值是不能反向的。因此，通货膨胀不是货币时间价值产生的根源。

3.资金的机会成本在经济学上一般指的是因资金用于了某种用途而放弃的其它用途，而在放弃的用途中起最大作用的用途带来的价值就是其机会成本。很显然，按照机会成本的定义，货币资金因用于某项投资后而放弃的其它投资带来的收益就是货币资金的时间价值的根源是不合理的。因为，货币用于了投资等其它非消费用途，从而推迟消费，就产生了推迟消费的机会成本，导致了时间价值，显然是不具有说服力的。可见，机会成本可能是影响货币时间价值的一个因素，甚至可以理解为，机会成本是货币的时间价值的组成部分，而不是时间价值产生的根源。

三、货币时间价值的外在表现形式及衡量

从量的规定性来看，货币资金的时间价值可以理解为资金的社会平均使用价格，是没有风险和通货膨胀条件下的社会平均资金的利润率，表现为利息率。马克思对利息的来源和本质问题做过深入的研究。他的主要观点是：利息以货币转化为货币资本以及货币资本使用权和所有权的分离为前提条件。利息来源于利润，利息的本质同利润一样是剩余价值的转化形态。因此，从形式上看，利息率是借贷资本的价格，也就是说，利息率是货币时间价值的外在表现。因此，在忽略通货膨胀及风险的条件下，通常以利息率来衡量货币资金的时间价值。

四、对货币时间价值根源的再认识

讨论货币时间价值，追溯其源头，笔者认为货币时间价值形成的根源主要是生产力的发展，即社会生产力水平的不断提高。正是由于生产力水平的不断提高，推动经济社会的不断发展才使货币产生了时间价值。

1.生产力的发展，使社会总财富增加。在货币供给不变的情况下，社会总财富的增长客观上要求单位货币包含的价值含量随时间的推移而不断提高。而当货币供给量随着社会财富量同比增长时，单位货币包含的价值量虽然没有变化，但是其对于微观个体的购买力相对下降，这就客观上要求其增值，以保持其相同的购买力，于是产生了货币时间价值。

2.生产力的发展，使生产同一产品的社会平均劳动时间缩短，一定单位的必要劳动时间所创造的价值增加，其对应的单位货币所包含的价值也就增加。比如，原来生产A产品需要2小时，设与2小时对应的货币为1元钱。当社会生产力提高后，生产A产品需要1小时，那么1小时计应对应2元钱，即2小时对应4元钱。因此，货币产生了时间价值。

3.生产力发展，经济社会不断进步，人类消耗的必要物质财富所占比例不断降低，可支配的社会总财富就以加速度递增并积累，使与之匹配的货币总量不断增加，为保持单位货币的价值含量不变，客观上要求货币增值，这一点也就是马克思对资本的本质属性的解释。

综上所诉，货币时间价值产生的根源是生产力的不断进步和经济社会的不断发展所致。因此，客观理性的认识货币时间价值产生的根源，有助于更好的研究和制定货币政策，完善货币制度；为利用货币时间价值规律指导现实生产生活提供依据。

参考文献：

[1]郭晓晶等.金融学[M].北京:清华大学出版社，2007.

[2] 谢利人等.财政与金融[M].北京:北京大学出版社，2007.

第2篇

［关键词］医院货币资金管理；目标；问题；策略；分析

［中图分类号］F275 ［文献标识码］A ［文章编号］1005-6432（2011）48-0083-01

1 货币资金管理的目标

货币资金管理作为医院财务内部控制的重要组成,其控制目标包含以下方面的内容：确保货币资金安全性,防止挪用、盗窃、贪污等违法乱纪行为的发生；确保货币资金完整性,防止有意收入流失或侵吞医院业务收入的违法违纪行为,杜绝“小金库”现象；确保货币资金合法性,以国家财经法规制度为依据,保证流入、流出货币资金的合法性、合理性；确保货币资金效益性,实现对货币资金的合理调度使用,减少浪费,强化管理,降低风险,避免失误的投资决策,提升资金收益率,更好地满足医疗服务活动的要求。

2 当前医院货币资金管理中存在的问题

2.1 货币资金管理中的突出问题

近些年来,随着等级医院申报、审核工作的相继开展,货币资金会计内控制度得到了各大医院的普遍关注,在思想认识,人员、制度建设及流程管理等方面均取得了很大提高,进一步保障了医院资产的完整安全。但是,其一定成绩的背后,仍不能忽视其存在的一系列问题,表现为对现金流量内部控制、货币资金预算编制、医院经营活动各项资金占用项目的管理重视程度还不够,如货存管理当中,各种存货数量及资金占用比例的协调没有做好,没有计算出合理的存货储备和经济的订购量,盲目采购,致使医院囤积了大量存货,大量资金被占用,存货成本大大提升,资金使用收益率大大降低,同医院货币资金管理目标相背离。

2.2 货币资金的时间价值被忽视

货币资金时间价值的隐蔽性制约了其被重视程度的提高,但是殊不知,时间价值贯穿于医院货币资金管理的整个过程当中,对其价值的忽视,将会导致货币资金的利用率下降,相悖于其效益率最大化的管理目标。在当前的医院货币资金管理中,货币资金时间价值被忽视的问题是普遍存在的。一方面,医院多头开户的形式增加了资金调度难度,影响了资金运用时间效率,人为地增加了在途资金的数额和占用时间,致使货币资金时间价值降低；另一方面,因货币资金预算管理不佳,医院中大量的闲置资金被存放于活期存款户,资金的利用率与效益率大大降低。在货币资金的收入管理上,主要是加强门诊、住院收费的管理,收费员应及时缴纳现金,负责收款的出纳应将收费员日报表与现金缴款单进行认真核对,收费处的负责人应核对收费员每日的退费、作废收据,如有遗漏,或票据遗失,应由收费员按退费、作废的票据金额全额赔偿。

3 医院货币资金管理应对策略分析

3.1 强化医院货币资金管理

（1）货币资金支出管理。首先,对医院每月的现金流入金额进行分析,将流入金额划分为固定性流入、非固定性流入。其中固定性流入是可预计的,包括医院每日的门诊、住院收费的现金流入、每月应收社保病人记账医药费的银行转账流入；非固定性流入是不可预计的,包括外单位产前筛查费、外单位体检费、非每月结算的除社保病人外的其他应收医药费、财政拨款等的银行转账流入,以及其他零星的不可预计的现金流入。进行严格支付审批制度的建立,来对医院不合理支出加以控制。对于药品、材料、设备、器械等的采购,因金额较大,必须事先向财务科提出用款申请,由其做出统筹安排。

（2）货币资金预算管理。货币资金支出预算中,应对计划期内应该发生的各项费用进行详细的讨论,划分费用项目类别。预算编制中,必须保证不可避免费用项目的资金供应,对于可避免费用项目,则需进行成本和效益的逐项分析,从而尽可能地将可避免费用纳入到支出预算当中。编制货币资金预算时,应对医院实际情况及资金流量状况进行充分的考虑,认真做好年度、季度、月份的货币资金收支预算,对资金投向做出合理科学的安排,防止资金的浪费与闲置。另外,据统计,应收社保病人记账的医药费一般在每月的21―27日由社保管理中心划到医院基本户,因此可以根据需要,将这笔金额转为1天或7天通知存款。同时将第一至第三周可延缓的费用放在第四周以后支付,尤其是每月的耗材、药品款,尽量放在月末支付,因耗材与药品都是先入库再延后付款,因此每月的支付金额,都是可以预先计算的,这样就可以根据预计的金额来统筹安排货币资金,如账户余额不够,可将到期的7天通知存款按照需要转入基本账户。

（3）定期存款管理。医院需进行严格的会计内控和财务管理制度,由办理定期存款的出纳对定期存款户的每笔金额做出专门及时的登记,并由会计专人来负责银行的对账与审核,进一步保障医院货币资金的完整安全。

3.2 强化完善货币资金制度建设

（1）建立信息化内控制度。通过这一制度的建立,来制约和监督信息化操作人员的行为。医院应选拔可靠、诚实且具备优良素质的人员来担任系统管理员。同时,进行操作管理制度的建立,来对上机操作记录、操作规程及文件备案加以规定。

（2）加强对软件和服务器设备的保护。进行定期的硬件维护,运用杀毒软件,外来资料未经杀毒严禁直接使用。各操作台限制外网的登录,且最大限度地避免无关人员进入到机房当中。

（3）建立定期的数据核对制度。建立信息系统统计的住院收入、门诊收入、住院预交款、药品收入等重要信息数据同会计财务系统内相应数据的定期核对制度,并将其作为一项常规性工作来抓。

3.3 充分考虑货币资金的时间价值

分析每月医院的现金流金额,并对流入金额进行固定性与非固定性的划分。其中固定性流入金额是可预见的,包括每日医院的门诊、住院收费,每月应收的社保病人记账医药费；相对地,非固定流入金额则是不可预见的,包括外单位的体检费、产前筛查费,非每月结算的财政拨款、应收医药费及其他不可预见的零星的现金流入。同时,也可将医院现金流出进行固定性与非固定性的划分,非固定性即为平时不可预见的现金流出。

相关统计表明,医院每月支付的金额,都是可以预先进行计算的,从而可以以预计金额为依据来对货币资金进行统筹安排。如当账户余额不足时,可在临近到期的一周内通知存款,按需转入到基本户当中。

此外,医院除了每月各项费用的支付外,还需要支付年终奖、季度奖、职工节日奖等大额度的支出,针对这一情况,应分析每年、每月的货币资金流量,计算出银行活期存款的最佳持有量,并依据支付时间的差异,来进行三个月、半年期、一年期等不同定期存款的设置。

4 结 论

医院货币资金管理是一件极具意义的工作,它关系到医院的稳定运行与能否持续发展,关系到医院的声誉和广大患者的切身利益。积极践行上述策略,有效地融入到医院货币资金管理实践当中,从而不断完善医院财务管理,促进医院长足稳定的发展。

第3篇

[关键词]国有企业；货币资金管理；探讨

一、货币资金的概念

货币资金指的是企业在经营发展的过程中，资金以货币的形态存在，具体包括现金以及银行存款、其它货币资金。其中现金指的是企业拥有由出纳人员所保管的相关货币，也就是库存现金。而银行存款指的是企业存放于开户银行内，可以随时取用的货币资金。至于其它货币资金指的是企业除了现金以及银行存款之外其它各类货币资金，具体有外埠存款、银行本票、信用证存款以及银行汇票存款、信用卡等等。

二、加强国有企业货币资金管理的主要目的

（1）降低货币风险。通常货币资金在国有企业全部资产中，流动性最强，往往存在被挪用以及以及被盗的风险，为了预防财务人员以及报账人员以职务之便，以敲诈手段贪污来挪用现金，可见国有企业必须不断完善内部控制体系。（2）减少企业货币资金的占用量。货币资金属于流动性最强的资产，但盈利性也最低。怎样保持最优现金持有量，以让企业不但可以充分地利用货币资金，同时又不会影响到企业的日常生产，是制定相关货币资金方法时所要考虑的问题之一。

三、现阶段国有企业货币资金管理存在的主要问题

（1）财务管理的价值观念淡薄，投资决策不正确。财务管理有两个价值观念：第一是货币时间价值。第二是投资风险价值。从现代的财务管理理论上来看，企业在进行投资时必须要考虑到这两个价值问题。可是目前多数企业的各种投资决策之中，企业决策者没有对货币时间价值以及投资的风险价值给予该有的重视。再加上缺乏对产品以及市场等经济参数的合理科学预测，在做决策时，存在较多主观意识，定量分析较少，导致最终的决策合理性、科学性比较差。项目无法建成投产又或者是项目运营之后无法产生预期的投资效益，更甚者投资血本无归。（2）费用的支出量增大。随着经营实体的不断扩大，相应的人员也在不断的增加，尤其是非业务员的增加，但是企业所经营的业务却没有得到广泛的开展，相反的企业费用的支出却在不断上升。除此之外，有一些承包经营者的综合素质比较差，将坐车子、买手机以及住房子、装修办公室之类的个人享受列在首位，没有将提高企业管理水平、全方位的拓展业务为主要任务，在很大程度上阻碍了国有企业的经营发展以及效益提高。（3）管理失控以及信息失真现象严重。从现阶段国有企业成立的一些子公司来看，其不管是经营效益的好坏，通常均是难以履行应该承担的责任义务，那些无独立核算的业务部，更是发生无偿占有货币资金的现象，有关的财务部门无法及时掌握有关承包者的实际经营状况，难以实施高效的控制，再加上会计人员的综合素质比较低，有的还是业务员兼职，会计的基础工作质量较差，管理比较混乱，经营发展状况以及成果不够真实可靠。（4）资产结构不够合理科学，资产的效益性以及流动性和效益比较差。因多数国有企业的盲目投资，使得有较多数量的货币资金被长期占用，致使企业流动的比率逐渐降低，在流动的资产之中，不良债权所占的比重相当大，这些都不可能产生任何的收益，又或者收益十分低，更甚的还低于资金成本，这些都严重影响到企业资产整体的收益性以及流动性。

四、加强国有企业货币资产的管理

（1）更新管理观念，将货币资金管理作为一项重中之重的工作来看待。想要在日益激烈的市场竞争之中站稳脚步，国有企业的上层管理者、决策者以及内部各个部门的全体成员都必须及时的更新自身的财务管理观念，要及时转变传统的落后观念，增强货币意识、质量意识以及效益意识，不断树立科学的市场竞争观念，尤其是国有企业的管理者、决策者，特别要树立正确的财务管理意识，只有这样才可以在进行各项决策和管理时，起到很好的带头作用，进而在全体职工心中树立威信。在更新国有企业全体员工的管理观念基础上，还要将货币资金管理作为企业管理中的一项重中之重的工作来看待，将获取最大化的效益作为企业各项解决业务的发展目标，这样才能引起全体职工的高度重视，并能在实践中，严格要求自己的各项操纵行为。（2）建立健全货币资金的内控制度。建立健全货币资金的内控制度，才能确保每一项资金管理工作有章可循。首先应该确定岗位职责的权限，完善授权批准制。国有企业在没置各个岗位职务时，一定要遵守不相容岗位相分离的基本原则，实施内部牵制。所有涉及到款项收付、登记以及结算的工作．均要由两个人或者两个人员以上来分工办理。还要切实做到会计以及出纳互相分离、收银以及稽核互相分离、采购以及出纳互相分离、信息系统维护以及日常操作互相分离等。进一步确定各岗位的权限范围，所有经办人员要确保在授权的范围之内做好相关业务的办理，严格按规章制度来操作和处理相关事宜。其次，完善财务核对制度。应设置多人对业务的各环节进行控制，通过核对，来确保账证、账实以及账物均相符，以减少或者避免相关舞弊行为的出现。核对人员要认真审查收银部的所有账单是否为连号使用，费用金额是否完全正确，是否有错记或者漏登的情况。账单压价、毁单或者打折是否都经过了相关授权者的签字确认。此外，还要注重财务的事后监督检查，也就是对各岗位、各业务展开日常性以及周期性检查，对各个单位的现金、各银行的存款控制以及财务票据印章的管理、审批手续的执行情况等展开检查监督，确保国有企业内部的会计控制的完善以及严密。第三，实施岗位的轮换制。展开岗位轮换能够有效避免由于职工长时间的留任个别岗位而出现麻痹，导致差错出现。实施岗位的轮换制，还可以充分挖掘员工的潜在能力，培养员工具备较强的业务能力，成为复合型的专业人才。（3）加强对国有企业财会人员的综合素质教育，提高财会人员的综合素质。财会人员是各项货币资金管理的主要参与者，所以有必要加强对相关财会人员的综合素质教育，提高财会人员的综合素质。首先应该加强财会人员队伍职业道德的教育。应该在财会人员中进一步加强爱岗敬业、廉洁自律、客观公正、诚实守信、提高技能以及强化管理服务教育，以唤起相关财会人员的责任感以及使命感，使员工深刻领悟到财会工作的重要所在以及社会价值，促使员工热爱本职的工作并忠于职守。总而言之，加强财会人员的职业道德教育，可以增强员工履行职责以及道德义务的主动性，进而自觉地在实际操作中不断改造自身的思想品质，提高自身的素养以及自律能力。其次应注重加强财会人员的业务素质教育。当前，随着我国市场经济的不断发展．我国财会行业要求专业性以及技术性越来越高，同时对财会人员整体业务素质的要求也是越来越高。国有企业应经过上岗培训以及在职人员再教育之类的渠道，不断充实和更新财会人员的业务知识，提高财务人员的职业判断力，丰富财会人员的会计理论知识，增强财会人员的业务能力。总而言之，财会人员唯有掌握更加新的、更加多的专业理论知识以及专业操作技能，具备完备的管理知识结构，才能够在实际操作相关会计业务时，得心应手，进而有能力来识别正误，确保会计信息的完整性和真实性、可靠性，减少由于业务水平不足导致的人为差错以及损失，确保会计信息的可靠准确，确保国有企业财会信息的质量。

总之．国有企业应该根据自身生产管理的实际情况，制定出一整套行之有效的货币资金管理制度以及其它的管理方法，只有这样才能做好国有企业的货币资金管理工作，促使国有企业各项货币资金的正常使用。

参考文献

[1]邓琴．企业货币资金的核算与管理探讨[J]．会计师．2009（5）

[2]文惠明．工业企业货币资金内部控制风险及防范措施[J]．中国集体经济．2011（25）

[3]陈晓红，王艳，贺新闻．企业研发支出资本化与盈余管理动机研究――基于上市公司的经验数据[J]．北京理工大学学报（社会科学版）．2011（6）

[4]李福香．关于公司财务风险的成因及对策思考[J]．河北能源职业技术学院学报． 2011（4）

第4篇

长期以来，A股上市公司在现金分红回报投资者方面表现消极。截至2014年底，沪深两市上市公司共2587家，当年度不分红公司与股利支付率低于30%的公司二者合计1560家，占比60.3%，其中，不分红的上市公司720家，占比27.8%。

美国经济学家拉佐尼克（William Lazonick）针对标准普尔500成份股的现金分红和股票回购情况进行了一项研究，2004-2013年间始终位列标普500成份股的上市公司有454家，期间这些公司用于股票回购的资金占这些公司净利润的51%、现金分红占净利润的35%，二者合计占86%。

2014年，美国上市公司的现金分红达3500亿美元、股票回购金额为5530亿美元，二者合计为9030亿美元，相当于当年美国上市公司净利润的95%。

与美国等成熟资本市场比较，中国上市公司不仅现金分红低，而且用于股票回购的金额也很少，2014年仅有62家A股公司实施股票回购，回购金额合计仅为94.1亿元，仅相当于当年A股公司净利润总额24516亿元的0.38%。

这种状况到了该改变的时候了。8月底，财政部、证监会等联合发文，支持上市公司加大分红和回购力度。

低盈利能力企业也应加大分红力度

2013年4月，笔者曾撰文《盈利能力、成长性与内在价值》认为，成长性对于股票内在价值的影响可能是正面的，也可能是负面的;低盈利能力的成长是有害的，只有高盈利能力的成长才有价值。

想象一下，一个净资产100万元、净资产收益率3%的企业，可以实现净利润3万元，如果股东对其注入资金100万元，净资产翻番，净资产收益率保持不变，则净利润也能翻番，由3万元增至6万元。但这种低盈利能力下的高增长显然不是股东所期待的。

在企业是否应该加大分红力度问题上，应考虑上市公司的具体情况，盈利能力低下的企业，成长并不能为股东创造价值;如果企业没有高于市场平均盈利能力的可投资项目，就应该将利润以现金分红或回购股票的方式回馈股东，而不是将利润以留存收益的形式用于再投资，盲目追求成长而投资于低效甚至亏损的项目，实际上是挥霍股东财富。

以北京城乡（600861.SH）为例，2008年以来，该公司历年净利润的大部分作为留存收益，用于再投资，净资产由2008年末的19.43亿元增加至2014年末的22.58亿元，同期的营业收入由16.54亿元增长至22.19亿元，净利润由0.89亿元增加至1.02亿元。

从盈利能力指标来看，2008-2014年间，北京城乡历年净资产收益率在3.7%-4.7%之间，2008年之前，这一指标也长期低于5%。在此期间，大量公司债券、企业债券发行的票面利率在7%以上，一些银行理财产品的收益率高于5%。北京城乡的净资产收益率显著低于上述品种，这样的收益率水平显然低于投资者的期望。因此，如果从股东利益最大化这一目标来看，北京城乡将大部分利润以现金分红方式分配给其股东，由股东自行投资，显然更符合股东的利益。

那么，北京城乡是否有能力加大现金分红力度呢？财报显示，2009年末北京城乡账面货币资金余额高达12.93亿元，且账面上没有一分钱银行贷款，显然，该公司当时是有能力大幅提高分红水平的。然而，随着近年来该公司在房地产项目上的大规模投资，2014年其货币资金余额下降至9.95亿元，银行借款则从无到有、上升至10.07亿元。

盈利能力较低的上市公司，除非其未来盈利能力有望大幅提升，否则，都应该将其大部分利润以现金分红的形式回报给投资者，而不是将其投资于一些收益率低、甚至亏损的项目。

类似北京城乡这样盈利能力较低的上市公司在A股市场有很多，相比较而言，北京城乡历年现金分红占净利润的比例基本上在40%以上，已高于A股市场平均水平了。一些盈利能力较低的上市公司上市以来长期低分红、甚至不分红，严重损害了广大投资者利益。

高盈利能力的企业可以不分红吗？

高盈利能力的企业能够通过持续经营活动为其股东创造价值，这是否意味着盈利能力强的企业应该少分红、不分红？

笔者认为，关键看企业是否有足够多的投资项目，可以高效地将其经营活动产生的资金用于再投资。只有当企业具有盈利能力强的可投资项目、而现金分红会影响企业发展所需要资金时，不分红、少分红才有意义。

盈利能力强的企业，通过经营活动会产生大量的现金，如果企业没有大量可投资项目合理利用这些现金，也不通过现金分红或股票回购将这些资金返还给股东，那么企业账面上就会形成大量的闲置资金。随着企业账面闲置资金的累积，企业的盈利能力将呈下降趋势。

贵州茅台（600519.SH）、五粮液（000858.SZ）就属于这类企业的典型。以贵州茅台为例，作为白酒行业的龙头企业，强大的盈利能力、强劲的现金流使其账面积累了巨额货币资金，2014年末其账面货币资金余额高达277.11亿元，相当于账面净资产的65%。

贵州茅台是A股市场为数不多坐拥巨额货币资金且没有任何银行贷款的上市公司。分析显示，其巨额货币资金主要以活期存款方式存放于银行，货币资金利息收入的年化收益率低于一年期存款的基准利率。近年来，贵州茅台成立了财务公司，账面货币资金的利息收益率有所提高，2014年货币资金年化收益率2.94%。尽管如此，这样的收益率水平甚至低于投资者购买银行理财产品的收益率。与其将大量货币资金在账面闲置，不如将其以现金分红的方式分配给投资者。

股东财富最大化是企业财务管理的目标，企业的股利分配决策也要服从于这一目标。如果一个企业现金过剩、不能通过经营活动为股东创造价值，就应该将利润以现金分红方式分配给其股东。除非在可预期的未来，企业有重大项目投资需要资金储备，或者企业可能将面临财务危机，否则，企业都不应在账面保留大量闲置资金。

巨额闲置资金可能被关联方占用

华尔街有一个著名的膀胱理论：一个公司保有的现金量越巨大，那么这些现金流出公司的压力也就越巨大。在监管不到位的A股市场尤其如此，巨额货币资金在账面长期闲置，不能排除其被大股东等关联方违规占用的可能性。

为什么一些上市公司巨额货币资金在账面长期闲置，却无意通过现金分红或在股价低迷时以回购股票方式回馈其股东呢？

2013年10月笔者曾撰文《茅台困局：扩张受阻、巨额资金或存失控风险》，通过分析相关数据后认为，贵州茅台巨额货币资金长期滞留于下属子公司，资金管理可能存在风险漏洞，不能排除其巨额货币资金被关联方占用、体外循环的可能性。

实际上，在2000年前后的相当长时间里，很多A股上市公司曾经长期沦为大股东及其高管的提款机，上市公司大股东通过各种手段占用上市公司资金，甚至掏空上市公司。2005年笔者曾撰文质疑一家上市公司很可能被其大股东占用巨额资金，大约一个星期后，该公司公告称：大股东占用了6亿多元资金。

2005年以来，证监会对大股东非法占用上市公司资金进行了持续的清理整顿，非法占用上市公司资金现象有所收敛。但近年来，上市公司大股东非法占用上市公司资金等行为又有所抬头。

2013年6月，笔者曾撰文《大商股份仓促上调增发价格的幕后疑云》，认为其账面巨额货币资金存疑： 2012年末大商股份（600694.SH）货币资金余额高达60.97亿元，其中现金及现金等价物余额60.76亿元，令人费解的是，2012年末其账面贷款余额却达到12.9亿元。巨额现金以活期存款方式存放银行、60多亿元货币资金一年的利息收入仅为7845万元、而10多亿元贷款一年利息支出达8740万元！如果不贷款，大商股份账面上应该有近50亿元的净存款，一年应该有近亿元的利息收入。

自2012年以来，大商股份账面货币资金余额始终保持在60亿元以上，巨额资金长期闲置;另一方面，该公司却向银行借款。大商股份2015年中报显示，货币资金余额62.52亿元，银行各项贷款合计11.72亿元。

一个资金严重过剩、账面有巨额资金闲置的企业， 却向银行借钱，实在令人费解。即使其控股子公司差钱，大商股份也完全可以通过委托贷款的方式将自有资金借给下属子公司。为什么还要向银行贷款呢？

通过分析其数据后，笔者认为，可能有两方面原因，其一，大商股份之所以能为大商集团贷款提供担保，是因为双方互相为对方贷款提供担保，如果大商股份不贷款了，当然也就不能为大商集团贷款提供担保了;另一方面，大商集团的子公司大商管理原本是一家没有任何经营性资金的企业，大商股份账面坐拥巨额资金同时却大额贷款，不能排除其巨额资金为关联方占用的可能性。

对于中小投资者而言，上市公司并不是你的左口袋。相反，在某些情形下，上市公司倒是有可能沦为其大股东的左口袋或右口袋。

可提高A股市场总体投资回报率

一般而言，企业的股利决策同时也是投资决策，即企业的利润多少用于向股东派发红利，多少以留存收益形式转化为企业的资本，用于再投资。分红或不分、分多少比例，很大程度上取决于企业能否有效利用留存收益。只有当企业能够将留存收益高效地用于再投资，为股东创造价值时，企业才可以将利润作为留存收益，否则，都应将利润以现金分红的方式分配给股东，由其股东自由支配，股东可能将其用于再投资，也可能将其直接用于消费。按照巴菲特的说法，1元的留存收益至少应该为其股东创造1元以上的价值，否则企业就应将留存收益以现金红利方式返还给股东。

优化资源配置，是资本市场的一个基本功能。考虑到当前中国A股时候分红率普遍偏低的现状，一些盈利能力较低的上市公司盲目投资、乱投资，将留存收益投资于低收益甚至亏损的项目，一些上市公司大量资金长期闲置，甚至可能被关联方违规占用，损害广大中小投资者利益，监管当局有必要进一步出台相关政策，推动上市公司加大现金分红力度。

加大现金分红力度，将利润通过现金分红方式分配给股东，将会有效提高上市公司资金使用效率，从而提高整个A股市场的投资回报率。

有助于推动经济结构转型

从上市公司的角度来看，过去十多年来，由于中国经济高速增长，企业通常都具有较强的投资冲动;而且，A股市场多数上市公司为国有控股企业，在追求利润的同时，通常需要兼顾地方政府GDP增长、税收增长等目标，因此，在利润分配方面也倾向于少分红甚至不分红，将利润留存于企业，用于再投资。

然而， 2008年以来，大规模投资使产能过剩的矛盾更加突出，经济结构失衡问题更加严重。地方政府也因此债台高筑，高度依赖投资拉动经济增长的方式已难以为继。

推动上市公司加大分红力度，一方面，可以遏制一些上市公司盲目投资、乱投资的冲动，更加注重效益目标;另一方面，加大现金分红力度，也可以使股市投资者获得稳定的现金分红回报，提高股市投资者的财产性收入，提高其消费能力，从而促进消费。

第5篇

产生货币资金风险，并最终导致损失的原因上文也有阐述，下面将进一步深入分析成因。

（一）没有建立完善的内部控制制度

一是有的企业规模小，没有完备的内部控制制度体系，有的连财务内部控制制度也不健全；二是有的企业财务人员或其他收入管理人员配备不足，不能满足不相容岗位完全分离的要求，一人兼多职，一人包办业务所以流程的现象时有存在；三是疏于网上银行业务的管理，因为设备有限、技术缺失、人员素质等导致货币资金的巨额损失。

（二）内部控制制度执行力欠缺

某些大型企业，尤其是某些大型国有企业，虽然建立了完善的内部控制体系，并且设计了各种业务流程，有揭挂、有手册，光鲜亮丽，有模有样。但只是纸上谈兵，是花瓶摆设，是应付上级主管部门检查的华丽新装。经营管理人员根本就没有按照要求和流程执行到位，或长期疏于检查稽核，使内部控制制度体系形同虚设，造成经营管理上的诸多漏洞，并最终导致企业的经济损失。

（三）对关键岗位的控制缺位

企业在日常管理中，没有定期或不定期的对管钱、管物、管发包、管合同、管经营等“六管”人员进行业务培训和职业道德的教育，也没有定期或不定期的实行轮岗或执行强制休假制度，或者强压担子，或者待遇偏低，造成这部分人员业务水平低下，思想道德松弛，法律意识淡漠，经不起诱惑，从而走入窃取单位货币资金的犯罪歧途。

（四）货币资金管理控制设备设施投入不足

在控制或保证金风险的问题上，强调内部控制制度设计、执行和从业人员职业道德是必要的，也是主要的途径和手段，但也不能忽视软硬件设备设施的投入，我们可以看到，有相当一部分货币资金是损失是由于缺乏必要的设备设施以及其他材料成本投入的情况下发生的。先进的货币资金管理控制设施能有效防止或阻断出纳人员及其他业务人员染指企业利益的行为和机会，从而维护了企业资产安全。有时候，冰冷的机器产生的客观效果比人的主观能动性更让人放心。

二、防范货币资金风险的措施

防范货币资金风险必须采取切实有效的措施，这是企业资产管理任务的重中之重。单位可以从健全货币资金完整性控制、安全性控制、合法性控制途径加强从业人员职业道德教育和业务素质培训，增加货币资金控制成本投入等方面来堵塞货币资金管理与控制的漏洞，巩固资产安全防线。

（一）货币资金的完整性控制

主要可做的工作有：①发票、收据、支票等有效、有价票据须逐一连续编号，订本管理，不能有活页和为编号现象存在，并加强收发存的核对，及时销毁作废的票据；②定期与往来单位核对收付往来账项，查明长期挂账的债权债务成因，查明银行未达账项的内容、时间，追查经办人；③银行对账单控制，必须由办理银行收付业务的出纳或专门人员以外的人员取得银行对账单，或者请开户银行直接将银行对账单寄送至单位，由专门人员收取。对银行对账单的核对不能交由出纳人员承担，必须由会计人员亲自逐笔核对，也不可偷懒只核对银行对账单和单位银行日记账的余额和借贷方发生额；对未达账项要查明原因，尽快消除，特别关注长期未达账项。

（二）货币资金的安全性控制

一要加强货币资金的盘点，做到日清月结，长短款不能直接交由出纳处理，要及时查明原因，正确记账处理。财务机构负责人至少每月不定期监盘一次货币资金，包括银行存款和现金，以确保货币资金安全；二要严格执行货币资金控制制度，要将所以现金收款当日送存银行，不得坐支；三要避免被盗风险，用于报销的现金如有超过库存限额，也应及时送存银行，统筹使用；四要满足不相容岗位相互分离的原则要求，以达到相互牵制、相互监督的作用。尤其是出纳人员的工作职责必须按照会计制度严格限定，不能因为人手不够或会计人员偷懒就随意增加出纳人员的工作内容；五要进行实物隔离控制，货币资金职能由出纳人员保管以厘清责任，法人财产和私人财产需分离开保管，配备必要的保险、监控设备，确保货币资金安全。

（三）货币资金的合法性控制

即严格执行开户制度、现金使用制度、大额资金使用联签审查制度等，科学合理的实施授权和审批制度，将货币资金的收入、保管、支出和安全保卫等环节和流程纳入制度化运行常态，通过制度的严格执行，加强相互制约和监督，避免经营管理中的营私舞弊甚至犯罪行为，提高财务管理的水平和企业经营绩效。

（四）加强关键岗位的职业道德教育和业务素质培训

一方面，实行常态化的职业道德教育是十分必要的，相关人员树立了正确的人生观、价值观和职业道德观念，有正确的职业认知和规划，就会油然而生职业的光荣感。使命感和责任感，自觉遵守职业道德规范，增强廉洁自律意意识，有效预防违法犯罪意念的浮现。另一方面，进行定期的业务素质培训能够提高从业人员的工作效率，受到领导肯定，让其取得本职工作的成就感和满足感，并且让他们能抽出时间学习更多技能，取得多方面的生存本领和额外的经济来源，消灭对不义之财的奢望。

（五）适当增加货币资金安全控制和运作效益的软硬件投入

货币资金运用有两个方面，意识安全，二是效益。这些当然不是仅靠内部控制制度和人的主观能动性能够来实现的，必须有一定的成本投入，如采购验钞机、点钞机、票据自动生成系统、高安全高效率财务处理软件等来解放财务人员的工作压力；采购报警保卫系统、网上交易安全系统来保证降低货币资金被盗、被骗风险等。

三、小结

第6篇

【关键词】企业集团；货币资金管理；内部控制

财务部门的价值究竟在哪里？有的人说，财务部门，无非就是记账、出报表，不能创造利润和价值，就知道拿一些条条框框来约束业务部门，那么，财务部门真的不创造价值吗？

长期以来，传统的会计人员只能忙于会计核算，而无暇从事管理，是典型的核算型会计，会计的职能也只是事后反映，但随着市场经济的不断深入，竞争激烈的加剧，会计的职能必须向管理转型，才能适应市场的发展。

财务部门最重要的价值是看好家，理好财。宏观的财务战略暂不去谈，我们把目光聚焦企业集团货币资金的管理，来看看财务部门是如何通过对企业集团货币资金的管理体现财务价值的。

一般情况下，企业集团由集团公司或母公司、子公司、分公司和孙公司及其他相关企业组成。企业集团的特点是其自身不具有企业法人资格，母公司应当是依法登记注册，取得企业法人资格的控股企业，子公司应当是母公司对其拥有全部股权或者控股权的企业法人。

货币资金是指可以立即投入流通，用以购买商品或劳务，或用以偿还债务的交换媒介；货币资金管理作为财务部门管理职能的重要组成部分，管的好与不好，将会给企业带来截然不同的结果。

与单一企业相比，企业集团货币资金管理显得更为重要，资金渗透至企业集团组织结构的每一个层面，资金运作又贯穿于企业集团经营活动的全过程。企业集团内部涉及多层次管理层级，管理链条长，信息传递较慢，通过传统财务会计手段得到的信息严重滞后，如何对货币资金进行管理、解决其运行过程中的问题成为企业集团面临的一个难题。

许多集团企业由于缺乏对资金管理的足够认识，管理手段还比较落后，我国一些国有大型企业集团在货币资金管理上仍沿用传统的管理方法，日益凸显出一些难以解决的问题：第一，没有完善的货币资金管理制度，尚未形成资金集中管理的模式。第二、资金集中程度不高，资金分散，货币资金头寸安排随意，导致企业的利润率降低，工作效率低下。体现在：（1）下属公司具有高度的自主经营权，集团对其控制力度较弱，各子公司片面追求自身利益，而不顾集团整体战略目标，盲目投资，决策随意；（2）对下属公司的开户没有统筹管理，在多家商业银行不加选择地乱设账户，造成集团银行账户的体系庞大臃肿，资金资源严重分散、沉淀；（3）影响贷款的力度和贷款优惠条件的取得；（4）对资产负债没有有效的控制，使资金占用持续上升，营运资金周转天数变慢。第三、缺乏准确的货币资金计划预测制度，无法做到有效的事前、事中和事后的管控。这就无法给决策者提供准确的信息，使决策者难以管理和决策。第四、资金需求量未做到准确预测，统一安排，无法实现集团利益最大化。资金富余的下属公司资金冗余沉淀，而资金短缺的下属公司却要向银行大量借款，最终导致整个企业集团合并报表中，银行存款和银行贷款均高居不下，资金负债率指标也未得到有效控制。

如此以往，企业集团的货币资金管理问题将会愈加突出，企业利润在不自觉中流失，看似迅速发展的企业集团一旦资金管理的问题积累到一定程度，随时可能资金断链，给企业造成灭顶之灾。货币资金管得好与不好，这时候才真正考验财务部门的管理能力。

那么，企业集团的货币资金应该如何管理呢？

企业集团的货币资金，只有实现集中管理，才能实现企业价值最大化。

（一）资金集中管理的组织保障

1、成立企业集团资金管理专业部门，从组织结构上保证资金的集中管理

资金管理部作为企业集团的专业职能部门，负责制定集团资金管理制度、流程和职责，对集团及下属各全资子公司、矩阵结构的各业务单元的资金统一管理和调度，并对控股子公司和参股子公司的资金情况有知情权，做到集团上下一盘棋。

2、建立统一的信息化系统，实行内部银行管理体制，促进资金的合理使用

（1）集团应加强对资金使用环节的管理，对各部门进行明确的职责分工，在企业内部划分利润中心，做到责权利相匹配。具体来说，将集团的组织结构以业务单元为单位实行内部银行管理，利润中心是集团内部银行核算的基本单位。（2）树立资金有偿使用的观念，将银行结算机制引入企业内部，建立内部银行，年初确定各业务部门的资金额度，制定合理的内部转让价格，进行内部结算。并积极组织存款，发放贷款，实行资金的有偿使用，存款有息，用款付息，资金的使用将按照不同的额度占用收取不同的利息，例如：内部银行如果透支将收取超额贷款利息，同时各业务单元不得以任何形式私下相互拆借资金，这样促使各个资金使用部门为了增加“盈利”，千方百计地多收款，少付款，精打细算，节约资金，尽可能减少和避免资金的浪费和无效使用。

3、完善企业集团资金预算管理体系

（1）在企业集团内部建立多级预算管理体制，进一步提高预算的准度和精度，降低企业的资金使用成本。首先由总部制定合理预算目标，通过分级预算将目标责任化，逐级分解到各业务单元，并将预算目标和考核体系严格挂钩，年初下达并分解目标，过程中跟进目标的达成进度，年终决算目标达成的结果，并逐级与个人业绩工资相结合。年初集团资金管理部门对各业务单元下达的资金预算指标主要有：A、经营性现金流指标：是按照整个企业集团全年经营性现金流的目标进行分解，参照各业务单元的全年利润指标，按利润指标合理的比例确定各业务单元的现金流目标。B、投资回报率指标：是指通过投资而应返回的价值。当年投资回报率指标的下达参考去年以及历史实际水平制定。C、资金占用规模：是指根据各业务单元当年的利润指标和投资回报率指标而匹配确定的资金占用规模。业务部门在资金占用规模预算以内的资金借款，按照内部银行基准利率收取贷款利息，超出资金占用规模预算的资金使用，将收取超额贷款利息。

（2）完善预算的编制、修改程序。预算执行过程当中，还要根据外部环境的变化和业务的实际情况进行适当的调整。

（3）加强预算的控制。预算体系一旦建立，就必须具有一定的刚性，其变化就需要通过严格的监督和控制。对于没有按照预算执行的部门，就需要建立一定的惩罚措施。

（4）按照年初下达的资金预算，集团企业管理部门要定期对资金使用和管理情况进行考核，并与职工的利益挂钩，使业务部门、职能部门的每一位员工都树立资金管理意识，确立资金成本观念，并调动他们进行资金管理的积极性，加强资金使用的管理，以保证资金的有效合理使用。

4、成立结算中心

结算中心是顺应集团管理需求而产生的内部资金管理机构。集团通过结算中心这个管理系统，具体操作货币资金的收支，并定期向资金管理专业部门反馈资金信息，可以达到对资金进行集中管理、统筹安排，有利于合理调节资金，引导资金的流向；有利于企业集团集中财力，减少内部资金积压，盘活沉淀资金，减低银行贷款和贷款利息；有利于减少资金体外循环，加快资金的周转等。

（二）实现企业集团资金集中管理的具体措施：

1、实现资金高度集中统一管理

（1）投融资事项统一审批，并由集团专业部门操作。投融资事项全部收归集团总部层面负责筹划和审批，各下属公司和各业务部门不再有投融资的权限。融资和授信等事项均由资金专业部门进行申请和管理。

（2）资金管理专业部门面对外部银行统一接口。由资金管理专业部门代表企业集团与各外部银行洽谈融资、授信等业务，各下属公司和各业务部门只与资金部门接口。

（3）外部银行帐号统一管理。将企业集团下属各法人在多家银行开立的帐号统一管理，分类使用，长期不用的进行清理注销。清理后的外部银行帐号可以根据不同用途分为基本户、支票户、收款户等。

（4）外部银行的资金统一调度。企业集团各法人银行账户的资金集中管理，由资金管理部统一调度，避免将资金散落在各个账户中，使资金得不到充分使用和收益最大化。随着信息化的发展，企业集团还可以使用商业银行的网上银行的现金管理功能，要求各下属法人公司统一在指定的商业银行开户，充分使用集团网银的功能，实现每日资金上收和下划。

（5）内部贷款和银行授信品种的使用统一审批。各下属公司和业务部门每月月初向资金管理部门上报资金计划，包括月度贷款额度、收付款计划和保函及票据使用需求，资金部根据预算额度进行审批，并向各业务部门拨付内部贷款，并汇总授信业务使用需求，分配额度。

2、统一管理制度、统一管理流程、统一管理职责

成立高度集中统一的资金管理平台，建立统一规范的资金管理制度并在集团内部进行宣贯，使每一位员工了解集团的资金管理制度、流程和职责。

3、资金计划制度

包括年度计划、季度计划、月度计划、四周滚动计划和每日付款计划，根据这些计划，资金部可以合理安排融资和资金头寸，充分利用闲置资金进行投资理财，实现收益最大化。

4、收支两条线

（1）应收账款的管理：销售部门对外签约时，每个下属公司使用集团指定的基本户账号进行收款，通过网银，各业务部门查询收款户的进账明细并进行认款，财务部复核后核销应收账款，同时增加该利润中心的内部银行存款。

（2）付款的管理：对于各业务部门的付款实行约款制度，即：超过5万元的付款统一上报资金部排款，资金部汇总每天的排款，并根据现金流达成以及各业务部门资金占用情况审批排款，并通知结算部支付，同时根据排款情况完成各银行账户的转款，结算部当天下班前需反馈逐笔支付情况清单。

第7篇

关键词：制造企业经营资金；资金运动；资金运动的内容；资金运动的表现形式；资金运动的特点

中图分类号：F83

文献标识码：A

文章编号：1672-3198（2012）04-0137-02

1制造企业经营资金及其运动的内涵

从所周知，制造企业要进行生产经营活动必须所拥有或控制的一定量的现金、银行存款、原材料、以及房屋、建筑物、机器设备、运输工具、无形资源等财产物资。这些财产物资价值的货币表现及货币本身数额的统称，就是制造企业的经营资金。它是一个价值范畴。

制造企业经营资金参与生产经营活动的目的，是要实现价值的增值。为此，制造企业就要将其拥有或控制的经营资金不断地投入到生产经营活动中去，经过生产经营活动过程对资金的使用和耗费，生产出社会所需要的产品或服务，再通过市场销售出去收回货币，实现经营资金的增值。这种企业经营资金的投入、使用耗费、销售和收回的过程，称为资金运动。制造企业经营资金随着生产活动的进行不断地运动的内容就构成了企业记账、算账、报账的主要内容。

2制造企业资金运动的内容及表现形式

2.1资金的取得和投入阶段

也称生产过程的准备阶段，或称产品生产要素的储备供应过程。这是指制造企业通过接受投资和举债等方式筹集生产经营活动所需用的资金，并将筹集到的经营资金用于购买机器设备等劳动工具和原材料、辅助材料等劳动对象的过程。

在这个过程中，制造企业经营资金取得的渠道不同，其归属权也不同。通过接受投资取得的经营资金，其归属权为投资人，故称股权资金，会计上称为所有者权益；通过举债取得的资金，其归属权为债主，故称债权资金，会计上称负债。筹集资金是制造企业生产经营活动的开始。制造企业筹集到的资金一般多表现为银行存款或者现金，因此，将其称为货币资金形态，其实物形态为货币资产。当制造企业将筹集到的经营资金，用于购买机器设备等生产工具和原材料、辅助材料等劳动对象为生产做好准备时，其资金就从货币资金形态转化为储备资金形态，其实务形态表现为固定资产和原材料等流动资产。

例如，假设甲乙丙三人各出资三分之一注册资本人民币120万元组建ABC服装公司。公司收到每位投资人缴来的投资款40万元，共计存款120万元。这120万元资金的所有权归甲乙丙三个投资人，在会计上称其为所有者权益；假设该公司为了满足生产经营活动的资金需要，还向中国银行申请借款80万元。而这80万元的归属权为债主――中国银行所有，因此，会计上称其负债。到此时，该公司通过接受投资和借债等方式，筹集到了生产活动的启动资金200万元。因其是以银行存款或者现金状态存在的，故称其为货币资金形态。

再假设该企业将取得的资金用100万元购买布匹及辅助材料等，用50万元购买缝纫机等机器设备，为生产服装作好准备。到此时，用于购买机器设备的50万元，形成了企业的生产工具，会计上称固定资产，而用于购买布匹等的资金形成了企业的劳动对象等流动资产，为生产储备了劳动要素。因此，企业的经营资金就从货币资金形态转化为储备资金形态。也就是说该公司筹集到的200万元钱，投入了150万元为生产服装储备设备和布匹，准备好了生产服装的条件，可以随时为服装生产提供所需的设备、材料等劳动要素，故称为供应过程。

2.2资金使用及耗费阶段

也称生产过程，这是指生产工人开动机器对劳动对象进行加工生产出产品的过程。生产过程，不仅要生产出产品，也是劳动对象、劳动资料和劳动者活劳动的耗费过程，当然也是价值的创造过程。在这一过程中，劳动三要素的耗费便构成了生产费用。生产费用具体到产品对象上面便构成了该产品的生产成本。

在这一阶段中，制造企业的经营资金一般要发生两次形态变化。首先，当生产工人按照产品设计要求对原材料等劳动对象进行加工改变其形态，但尚未完成加工过程达到设计要求时的产品，称在产品；当继续加工达到可以独立成型的产品时，称半成品；凝结在在产品和半成品上的资金，称生产资金。当生产工人对在产品、半成品再进一步加工达到设计要求，并验收入库后，称产成品。凝结在产成品上的资金，称成品资金。

假如ABC公司将购买的100万元布料，按照预先设计的服装样式由服装生产工人对其进行裁剪成8000套服装的配件，然后再进行缝制，在未形成完工的成品衣服之前的服装称为在产品；该企业为生产这8000套服装所垫付布料价值100万元与生产过程中支付给生产工人的工资（假设为20万元）和缝纫机的磨损价值（假设为1万元）等共计121万元便构成了这批未完工服装的生产成本，会计上将这种形态的资金称为生产资金。

假设当缝纫工人对这批服装进一步加工，再支付生产工人工资20万元，服装达到设计要求，并验收入库后，会计上称这时的服装为产成品。到此时，公司为生产这批服装共垫付了资金141万元，这就是这批服装的生产总成本，并将这种形态的资金称为成品资金。

2.3资金的收回和退出阶段

也称产品的销售和分配过程。这是指企业将完工入库的产品通过市场卖出去收回货币，并按照国家的财务政策进行分配的过程。在这一过程中，制造企业卖出产品，取得产品销售收入后，其经营资金又从成品资金形态回到货币资金形态。

制造企业取得产品销售收入后，首先要进行初次分配。在初次分配中首先要补偿在生产过程中垫付的资本，如产品销售成本、期间费用等；其次要向国家尽纳税义务，形成产品销售税金及附加；当完成这些补偿后的剩余才形成产品销售利润。

产品销售利润是制造企业利润总额的主要组成内容，在制造企业没有其他业务利润的情况下，它就是制造企业的利润总额。

制造企业的利润总额形成后还要继续按照国家的税收政策，计算缴纳所得税额，形成所得税费用。当制造企业的利润总额减去所得税费用后，才形成企业的净利润额。最后，再按照国家现行的分配政策对净利润进行再次分配，形成应付股利、盈余公积和未分配利润。

通过上述初次分配和再分配过程后，形成的应缴税费、应付股利等负债随着支付行为的发生，企业的经营资金就退出企业了；而从收入中收回的垫付资金（即生产成本和有关费用）和提取的盈余公积、未分配利润等将参与企业的下一资金循环周转。

比如，ABC公司将生产出来的8000套服装，假设根据市场行情以每套400元的价格全部出售，取得产品销售收入320万元。同时，随着销售的实现，这批服装的生产成本141万元便转化为产品销售成本，再假设同期还发生销售费用、管理费用和财务费用等10万元，计交销售税金及附加20万元，则该企业的销售利润就为149万（320万―141万―10万―20万）元。在没有其他业务利润的情况下，这便是该企业的利润总额。

当该公司按照规定的所得税率计交的所得税为37.25万（149万×25%）元后，则企业的净利润就为111.75万（149万-37.25万）元。

对111.75万元净利润，再按照政策规定的比例（10%）提取盈余公积11.175万元，经股东大会决议向投资人分配利润60万元，则未分配利润就为40.575万（111.75万-11.175万-60万）元。

经过上述分配后，该公司向国家缴纳的所得税37.25万元和向投资人分配的利润60万元以及销售税金及附加20万元，共计117.25万元随着支付行为发生将退出企业的下一个资金循环；而收回的成本费用151万元（141万+10万）和从净利润中提取的盈余公积及未分配利润51.175万（11.175万+40万）元，共计202.175万元将参与企业的下一资金循环，并与上一循环中留存固定资金49万元一起从事下一循环的生产经营活动。到此时，我们可以看出，企业下一生产过程循环周转的总资金是251.175万（202.175万+49万）元，与上一循环周转的生产过程相比，规模扩大了51.175万（251.175万-200万）元。这就是企业生产经营的目的。

ABC公司的资金循环周转内容可用下列简图说明：

从上图可以看出：制造企业的经营资金通过供应、生产、销售三个过程，经过资金的取得和投入、资金的使用和耗费、资金的收入和退出三个阶段，从货币资金形态开始，依次转化为储备资金、生产资金、产品资金，最后又回到货币资金形态，继而资金周而复始，往复无穷地循环构成资金周转。

资金周转从表面看是资金形态不断发生变化；但其实质是开始的货币资金与结束时的货币资金在量上的变化。

比如ABC公司循环开始的货币资金是200万元，最后收回的货币是320万元，比开始时的货币增加了120万元，这就是资金周转的实质。企业资金每循环周转一次，企业生产经营规模一般就扩大一次，社会财富就增加一份，人类社会就前进一分。在资金循环周转过程中表现出了资产、负债和所有者权益及收入、费用和利润六大要素。

3制造企业资金循环周转的特点

3.1制造企业经营资金运动表现出两种属性，即静态属性和动态属性

资金运动在相对静止状态下，表现出资产、负债和所有者权益三大要素；资金运动在显著变动状态下，表现出收入、费用和利润三大要素。制造企业资金周转及其表现形式的关系如下图所示：

3.2制造企业经营资金在运动过程中体现了并存性、继起性、补偿性和增值性等特点

资金运动并存性，是指资金在循环周转过程中，货币资金、储备资金、生产资金、成品资金、货币资金等五种形态同时并存；资金运动继起性是指资金在循环周转过程是顺序地从前一种形态转化为后一种形态，它们的位置不能互换。资金的并存运动是继起运动的条件，继起运动的结果又形成了并存运动，相互联动完成经营资金运动全过程。资金在运动过程中还具有补偿性。这是指资金在循环周转过程中消耗的数额必须在取得的经营收入中获得补偿，否则企业生产就无法进行下去；同时资金运动也是增值的过程。就是说所获得的经营收入，除补偿耗费掉的资金数额外，还应有多余，否则企业就无法发展，社会就无法进步。总之，企业资金运动在空间上并存，在时间上继起，在耗费上补偿，在价值上增值。

参考文献

第8篇

关键词：新医改；公立医院；资金管理

一、公立医院资金管理的概述

货币资金具有很强的流动性，是以货币形态存在的资产，包括库存现金、银行存款、零余额账户用款额度和其它货币资金等医院的各项收入支出的实现，大都通过货币的收付来实现。如果货币资金不能及时满足临床工作需要，不能保证资产购买等支付需求，必会影响医院的正常活动开展及正常工作的运营。公立医院主要的收入有医疗服务项目收入、销售药品收入、国家财政补助，科研项目收入、其他收入等部分组成，主要的支出有购买药品设备耗材、科研项目支出、人员经费支出、医疗赔偿支出等。新医改形势下，公立医院的补偿渠道由医疗服务收费收入、药品加成收入和政府财政补贴收入，逐步变成医疗服务收费收入和政府财政补贴收入两个渠道，“以药养医”模式慢慢改变，基本药物实行零差价，政府补助弱化，短缺的资金影响医院的正常运营。重视资金管理，提高资金运营管理水平，最大限度地发挥资金的使用效益，满足医院生存和发展的需要。

二、新医改背景下公立医院资金管理现状及其存在的问题

（一）资金管理制度不完善

医院货币资金流通性强，是单位流动性最强的资产，也是唯一能转化成其他类型资产的资产，应用广泛，金额大，涉及部门和人员多，容易发生丢失、短缺和被盗窃等现象，货币资金管理制度不完善，货币资金容易被挪用，甚至发生舞弊行为，影响医院的正常运营。不少医院在财务管理工作中，没有建立完善的资金管理制度，缺乏对各种票据、印章管理的监督，会计人员岗位职责分工不明确，对货币的取得和使用是否手续齐全、是否正规没有严格的审核。货币资金医院资产的重要组成部分，需要加强完善货币资金管理，保障资金安全，有效监管资金流。

（二）没有健全、完善的应收账款配套管理体系

医院的应收账款有应收医疗款、应收在院病人医疗款、以及其他应收款。医院向门诊及住院病人提供医疗服务时向出院及在院病人收取的医疗款包括病人自己承担的部分，也包括向医疗保险机构收取的部分。病人应自己承担的部分通常因突发事件，身份无法确认；民事纠纷，责任人拖延支付；医疗纠纷，病人拒付；经济困难，病人无力支付等种种原因造成长时间无法收回。医疗保险机构的回款期过长，金额庞大，其中还包括违反医疗保险中心结算规定和考核办法被审核扣除的医疗费用。医院在运营过程中，对应收账款管理重视程度往往不够，应收账款的发生不能有效的规避和防范，制度考核机制不成熟，造成应收账款居高不下，占用了大量的流动资金，从货币资金的时间价值角度讲，资金价值大打折扣，资金的使用率降低；没有完善的催款制度及方案，应收账款长时间无法收回增大坏账风险，对医院现金流及资金周转造成严重影响，使医院效益下降。

（三）货币资金流控制和使用缺乏规划

资金预算提供了控制医院日常大额货币资金流动的主要依据,也是评价医院对货币资金管理成绩的考核标准和重要手段。目前大部分医院实行了部门预算、国库集中支付制度，但管理缺少科学的统筹安排，预算制度制定后执行性差，资金运行的透明度低。对资金的使用缺乏合理规划，盲目采购投资，资产限制，浪费严重，资金得不到充分利用。货币资金使用规划流于形式，容易发生货币资金不足和过剩现象发生，降低单位资金使用效率，医院运营缺乏应变能力。

三、影响新医改背景下的公立医院资金管理效果的因素分析

（一）领导层对资金管理不够重视

医院的货币资金管理不仅需要财务人员的专业知识，也依赖于医院领导层的重视。医院领导层大多是临床出身，注重医疗技术的研究，对医院资金管理不够重视，资金管理计划性不强，资金使用随意，加上医院财务管理人员专业知识不足，导致财务管理制度流于形式，难以有效执行。

（二）对货币资金管理缺乏有效的监督机制

资金监督主要目的是防止资金流失，医院的资金种类多、流动性大，资金监管难度大，容易发生贪污、挪用，造成损失。医院制定预算以后，缺乏约束力，造成预算在执行过程中随意性大，在预计的经济活动发生变动时，没有及时调整预算项目、控制费用，影响预算对费用开支的制约。尽管医院已认识到资金管理的重要性，但没有相配套的内控和监督机制，已制定的制度难以发挥应有的作用，走过场，无法落到实处。

四、改善新医改背景下公立医院资金管理的对策

（一）明确医院资金管理制度

货币资金是医院资产的重要组成部分，是医院的“血液”，是医院生存和发展的基础，保障资金的使用安全和完整，明确资金管理制度势在必行，对医院的正常运作和经营效益有着重大的意义。明确岗位人员职责，遵循会计不相容职务原则，同一个人或部门不办理货币资金的全过程，会计职务与出纳职务、审计职务分离，直系亲属需回避，每项经济业务需经由两个或两个以上的部门或人员处理及审核，不相容岗位需相互分离、制约和监督，内部牵制。完善票据管理制度，对票据管理制定切实可行的岗位责任制，专人保管及核销，对收据库存每月核对并编制收据明细报表，对作废重置的收据逐项审核，对遗失、缺损的票据及时报告。严格控制费用开支范围，遵守资金使用规定，对款项的用途、大小写金额是否准确规范、手续是否齐全、原始发票及报销单据是否规范等严格审批，电子发票需防范多次打印，重复报销，必要时附上有效合同及相关证明，对于重要的支付业务，集体决策审批，确保原始凭证真实有依据、核算数据准确、账务处理及时。支票和印章不得由一个人保管，银行预留印鉴中法人章和财务章需要分开保管，支付需两人经手审核，定期核对银行账户，编制银行存款余额调节表。门诊、住院及出纳的现金业务做到日清月结，避免坐支，定期不定期进行现金盘点，确保账实相符，如有不实，及时查明原因，以防资金丢失、短缺或被盗窃挪用，甚至发生舞弊行为。完善货币资金管理制度，确保资金安全，为医院的正常运营提供良好的条件，满足医院发展的需要。

（二）完善应收账款管理体系

应收账款需建立一套完整的明细账，定期对应收账款回收、账龄等情况进行分析，编制账龄分析表，形成事前评估、事中监督、事后控制的规范化的程序。针对应收医疗款，对于病人个人承担部分，应采取相应的应对机制，根据病情缴足预交款，发生欠款的，找准催款时机，专人负责及时有效地催款，对定期无法收回的医疗款，逐一分析原因，总结经验，制定追款方案，对于家庭困难，无偿还能力的病人，及时提出申请，加大对困难群体通过财政专项资金的救助力度，提高医护人员服务质量，将病人欠费与科室绩效挂钩，减少医疗事故、医疗纠纷的发生；对于向医疗保险机构收取的部分，定期对相关人员进行医保政策的培训，确认使用患者本人的医保卡，对整容、工伤、车祸纠纷等不能享受医保的病人严格把关,利用计算机系统的报警机制，不超医疗保险限定支付范围用药，避免因乱收费、多收费、重复收费产生的医保拒付款，减少被审核剔除的费用，提高医保的支付率，财务人员加强HIS系统结算数据与上传至医保中心的统筹数据以及回收金额的核对，发现问题，积极与医保中心协调，确保资金及时回收。对于其他应收款，向因公办事借款的职工催收，要求在规定时间内报销，定期清理，减少坏账。医院要加强应收账款管理和控制体系建设，加速资金周转，提高资金使用效率。

（三）强化计划目标管理，提高货币资金的利用效率

计划是良好管理的关键，增强医院货币资金管理效果，预算是必然选择。医院竞争管理意识滞后，预算观念缺乏，需各级各部门强化预算管理观念，充分调动管理层和全院职工的积极性，全员参与、全面覆盖、全程跟踪，实行全面预算管理，层层落实到科室和部门，执行情况与科室绩效挂钩，缩小预算与实际的偏差。各部门根据医院发展规划，依据业务需要，合理规划，开源节流，参照历年数据，配比部门的具体结构，编制预算，逐级上报审查，分析、评估其合理性和可操作性，批准后执行。预算一经确定，不可轻易更改。全面预算的实施，对医院的资金予以合理的分配，计划使用，增加资金运行的透明度，规范经营活动，避免货币资金不足和过剩现象发生，有利于提高货币资金使用效率，提高医院经济运营效率。

五、结语

本文围绕主题新医改背景下的货币资金管理，结合实际工作，调查现状，分析对策。选取了资金管理制度、应收账款管理办法、资金使用规划三个重点进行研究。在新医改下，医院面临越来越激烈的市场竞争，必须提高货币资金管理水平，不断地探索、深化、改进，使货币资金管理制度越来越精细化，保障资金使用安全、完整，对医院的正常运营和经济效益意义重大。

参考文献：

[1]仲晓丽.医院资金管理风险防范对策研究[J].中国管理信息化,2014(19).

[2]娄正华.谈医院资金安全管理[J].商业经济,2014(11).

[3]张秀丽.完善医院资金管理的思考[J].财经纵横,2015(02).

第9篇

[关键词]施工企业、财务管理、资金运动

一、施工企业财务管理资金运动的形式

施工企业从各种渠道筹集资金，是企业资金运动的起点。施工企业在设立时，首先必须向投资者筹集法定的资本金，然后根据施工生产经营的需要，向银行借款，或向社会发行企业债券来筹集资金。此外，还可向建设单位预收一定数额的工程款。施工企业从这些方面筹集来的资金，一开始大都处于货币资金形态。

施工企业筹集的货币资金，要用于购买各种生产资料，为施工生产建立必要的物质条件。一方面要用以购置施工机械、运输设备等施工生产所必需的劳动资料；另一方面要用以购买施工生产所需要的材料、结构件等劳动对象。这样，企业的资金就从货币形态转化为施工所需的机械设备、材料等各种物质形态。

在施工生产过程中，工人使用劳动资料和劳动对象从事建筑安装工程。工人除将已耗费的劳动对象和劳动资料的价值转移到工程上去以外，还创造出新的价值。工人所创造的价值，一部分由企业通过工资形式支付给工人，另一部分则形成企业的积累。因此，在施工生产过程中，企业资金一方面发生形态的变化，即从施工用的机械设备、材料等物质形态经过未完工程转化为已完工程形态；另一方面引起价值量的增加。所以，施工企业的施工过程，既是企业资金形态转化的过程，又是资金耗费和资金积累的过程。

施工企业在工程完工以后，要将已完工程点交给发包建设单位，并按合同造价（或工程标价）进行工程价款的结算，取得工程结算收入。在这一过程中，企业资金从已完工程形态转化为货币形态。由于从发包建设单位取得的工程结算收入，表现为工程的全部价值，它不仅补偿劳动资料、劳动对象的耗费和工资的支出，而且包括企业的积累。这样，企业就完成了从货币形态垫支又回复到货币形态的循环过程，同时，通过循环过程还增加了资金的数额。

施工企业对于取得的工程结算收入，要加以分配。其中大部分用以弥补生产耗费，一部分以税金形式上交国家财政和以利息形式支付给债权人，其余部分为企业净利润。企业净利润要按照规定在投资者和企业之间进行分配，其中一部分作为企业留用利润形成盈余公积金，大部分以利润或股利形式分配给投资者，作为投资的回报。用以弥补生产耗费的资金，又从货币资金形态开始，继续参加施工生产周转，重新购买劳动对象，更新劳动资料，支付职工工资等，实现简单再生产。因此，工程结算收入的分配，实质上是利用货币形式来分配企业点交的已完工程。

二、施工企业资金运动的规律

（一）各种资金形态在空间上同时并存、在时间上相继转化的规律

施工企业的资金不仅要在空间上同时并存于货币资金、生产储备资金、未完施工资金、结算资金等资金形态上，而且在时间上要求各种资金形态相继循序转化，通过各自的循环。每一种资金形态在同一时问里不能一身二任。正在执行储备职能的资金，不能在同一时间去执行生产职能。只有把企业的资金按一定的比例分割为若干部分，使它们分别处于不同周转阶段的资金形态，资金运动才能连续地、不问断地进行。如果企业全部资金都处在货币资金和结算资金上，施工生产过程就会中断。资金的任何一部分在循环的某一阶段发生停顿，都会使整个企业资金循环发生障碍。保证各种资金形态的合理配置和资金周转的畅通无阻，是施工生产经营活动得以顺利进行的必要条件。

（二）资金收支在数量上和时间上保持平衡的规律

施工企业取得工程结算筹收入，意味着一次资金循环的终结，而企业反正施工生产等支出，则意味着另一次资金循环的开始。所以，资金的收支是企业资金周转的纽带。要保证资金周转的顺利进行，就要求资金收支在数量上和时间上协调平衡。企业收不抵支，固然会导致资金周转的终端或停滞，但如全年，全月收支总额可以平衡，而支出大都在年初或月初，收入大都在年末或月末，也必然会妨碍资金的顺利周转。资金收支在每一时点上保持平衡，是资金循环过程的一周而复始进行的必要条件。

三、施工企业资金运动形成的财务关系

（一）企业同投资者之间的财务关系

这主要是企业同投资者（即企业所有者）之间关于资本金的收交和投资利润的分配关系。施工企业资本金和留存收益，属于投资者所有。企业同投资者之间的财务关系，是所有权和经营权在经济上的具体表现。

（二）企业同国家之间的财务关系

这主要是企业向国家财政交纳营业税、所得税等税金的关系。依法经营、照章纳税，是每个企业的义务。因此，企业与国家之间的财务关系，是国家对企业行驶行政权力在经济上具体表现

（三）企业同银行等金融机构之间的存款、借款、还款和结算关系。

企业为了满足施工生产经营活动的资金需要，在国家信贷政策的许可范围内，可向银行等金融机构借到基本建设投资、更新改造和流动资金方面的资金，按照规定还本付息，并接受银行等金融机构的监督。企业资金在周转中暂时闲置的货币资金，要存入银行，在使用时随时提取并定期取得存款利息。企业同银行等金融机构之间的财务关系，在性质上属于资金分配关系和资金融通关系，体现着国家宏观调控和企业自主经营的关系。

（四）企业同其他企业单位之间的财务关系

这主要是企业同发包建设单位之间关于取得预收工程款和结算工程款得结算关系，以及企业同供应单位之间关于取得材料、劳务时发生的结算关系。为了发展横向经济联系，企业还可能向其他企业单位投资或与其他企业单位联合经营。这种在企业之间发生的资金结算关系、资金融通关系和对外投资关系，主要体现企业同其他单位之间的社会之一分工协作关系。

（五）企业内部各单位之间的财务关系

这主要包括企业同所属各施工生产经营单位之间的结算关系，企业供应部门、施工单位、辅助生产单位、附属工业企业相互之间的结算关系。企业在实行分级管理、分级核算的管理体制时，企业供应部、施工单位、辅助生产单位、附属工业企业相互之间提品和劳务，也要进行计价结算。

第10篇

一、企业不断降低产品成本具有十分重要的作用

（一）降低产品成本可以提高企业的经济效益，增加利润

产品成本是抵减利润的一个重要因素，产品成本高，利润相应减少；而产品成本低，则利润相应增加。企业利润增加，就可以为国家提供更多的积累。同时，也可以为企业投资者带来较好的收益，使企业的生产能正常地进行下去，企业的扩大再生产就有理可靠的保证，对于国有企业来说，则可以使国有资产保值增值。

（二）降低产品成本可以节约人力物力的消耗，可以用最少的人力和物力生产出较多的产品

生产中使用的材料，特别是一些较为贵重或稀缺的材料，对材料的节约，可以保证企业生产的正常进行，防止由于材料的短缺而影响生产的情况发生，这样不仅可以降低产品成本，而且可以节约资源保护环境。增强企业的可持续发展能力。

（三）降低产品成本是降低产品价格的重要条件

产品成本是制定产品价格的重要依据，要想不断降低产品价格，使擦还能品销售量增加，提高市场竞争能力，就应不断降级产品成本。只有产品成本降低了，降低产品价格才有保障，在企业采取的竞争战略中，低成本战略是保持企业竞争优势的重要方法，如果企业的产品成本比竞争对手更低，就会使企业在竞争中处于有利地位，利用价格手段来挤垮竞争对手，是在激烈竞争中常用的手段之一。因此，降低成本不仅增加企业的盈利，而且增强企业的发展后劲和竞争能力。

二、企业降低产品成本的途径

（一） 强化成本目标管理，提高投入产出水平

1.提高劳动生产率

提高劳动生产率是降低产品成本的主要途径。劳动生产率提高了，单位产品中的劳动消耗量就减少了，可以使单位产品成本中的工资等费用降低。要提高劳动生产率，就必须采用新技术、新设备，并对生产职工进行必要的培训，提高企业职工的素质。

2.节约材料的消耗

不断降低产品成本中材料的成本也是降低产品成本的重要途径，因为在产品成本中，通常是材料成本占有很大的比重，特别是在一些加工行业中更是如此。由于材料的消耗量较大，因此，降低材料消耗的潜力很大。应采取有效的措施，诸如制定各种消耗定额、实行限额发了制度、材料数量差异分批核算等，使材料的消耗不断降低。

（二）目标责任成本管理

1.控制生产损失的发生

在产品生产过程中，必然要发生一些损失，如废品损失、停工损失等。对于大部分损失，都是列入产品成本的，因而，减少生产损失是降低成本的重要途径。应针对企业的具体情况，采取一些列细致有效的措施来控制生产损失的发生，如实施全面质量管理，控制废品损失的发生等。

2.建立各级责任成本中心

企业在开展目标控制中，应采取“制定定额、分解目标、控制费用、严格考核”方法，重点抓好3个环节。

3.企业降低成本，提高效益，首先要从设计成本开始

企业对设计成本采用“目标控制”方法。要求设计人员在产品设计时，要充分运用价值工程原理，以功能分析为核心，使生产产品或作业能达到适当的价值，即用最低的成本来实现它应具备的价值。

4.以控制价格目标降低成本，关键是控制采购原材料价格

为了控制采购价格不突破控制目标，企业要制订采购原材料控制价格目录，实行比价采购方法，要实行货比三家、择优采购的原则，做到同质的买低价，同价的就近买，同质同价，能用国产品不买进口的，以达到降低产品成本的目的。

5.企业要想维持生产，提高效益，就必须控制原料消耗目标，以有限的投入创造更高的经济效益。

（三）加强货币资金管理，控制支出，节约费用

1.控制制造费用

制造费用也是产品成本的重要组成部分，制造费用的项目较多，应对每项费用采用不同的控制方法，如对低值易耗品、办公费等，应制定相应的费用定额和开支标准，促使其不断降低。为了控制制造费用，应尽可能将生产过程中发生的费用划归为直接费用，减少在不同产品当中分配的比例，可使成本计算更加准确，更有利于知道费用的控制。

2.建立货币资金的预算制度

实行货币资金的预算制度，对于完善企事业单位货币资金的管理，有着举足轻重的作用。货币资金预算提供了控制企事业单位日常货币资金流动的主要依据，也是评价各部门、各单位对货币资金管理成绩的考核标准和重要手段。货币资金的预算制度，增加了资金运行的透明度，可充分利用资金，从制度上、管理上防止挤占和挪用的现象产生。

3.完善货币资金的内部控制制度

完善货币资金的内部控制制度，规范会计行为，要依据国家有关法律法规的规定和要求，完善单位内部货币资金控制制度，健全监督制约机制。

4.实行不相容的职务相互分离制度

理顺财务管理关系，建立职工分工控制制度，从组织机构设置上确保资金流通安全，建立内部监督制约机制，资金的管理人员要实行互不相容的职务相互分离制度，合理设置会计、出纳及相关的工作岗位，职责分明、相互制约，确保资金的安全。会计出纳不能相互兼职，不得有一个人办理货币资金流通的全部过程。

（四）使用采购降低企业的采购成本

1.采购能够提供更为快捷的服务

采购企业拥有专业化的物资配送队伍，这就具备了能够在较短时间内将客户所需物资准确地送到客户指定地点的能力；而且，长期从事某一类物资或几类物资的配送，对所配送物资的性能、运输要求更为了解，从而减少物资在装卸以及运输过程中的损耗，节约了成本。对于客户企业，由于只要根据生产进度在合理时间前发出采购指令，所需物资就能够及时得到供应，因而，没有必要储备大量的物资，只需少量库存或者零库存，防止了原材料物资的积压，从而使库存成本降低。

2.采购财力能够有效防止物资采购中的腐败行为

传统物资采购模式中，采购人员为了确定供应商，往往需要对供应商进行实地考察，而这也通常是采购环节中容易导致腐败的环节。现实中，有些供应商为了获取物资供应资格，不惜花费重金拉拢采购人员，或许诺暗中给予回扣，在价格上买高不买低、在质量上买劣不买优、在地域上买远不买近问题的发生。但羊毛出在羊身上，采购人员贪图小利的结果是企业付出更高的成本。而企业为了杜绝采购环节舞弊事件的发生，尽管建立了一系列的监督机制，但从实际执行的结果来看，企业不仅为此花费了高昂的成本，而且效果并不明显。采购模式把物资采购这一职能从企业内部分离出来，采购企业与客户的关系公开化、明晰化，对客户企业来说，减少了物资采购的环节，从而在源头上降低了物资采购中出现腐败的可能性，大大降低了物资采购中的监督成本。

（五）采用高新技术，实现集团优势

1.采用高新技术

随着科学技术的不断发展，新技术、新设备不断涌现。这些新技术、新设备的使用，极大的提高了企业的劳动生产率，降低了单位产品的成本。同时，减少了废品损失、生产事故等的发生，从另一个角度相对降低了成本。在这里，应当特别强调使用企业自己拥有知识产权的专有技术，可以节省大量的转让费用。在采用高新技术的初期，可能会使企业的成本上升，但随着时间的推移，会在较长的一段时间里使企业的成本下降。

2.优化企业价值链，实现集团优势

企业应从战略成本管理的角度出发，分析企业价值链中企业所处的优势和劣势，组建企业集团，实行企业分工，从而降低企业整体的成本水平。在组建企业集团时，应特别强调集团化后的管理问题，不能因为组建了企业集团而增加管理成本。

第11篇

论文摘要：医院在市场经济发展中发展、生存，除了医护人员精湛的医疗技术外，还需要先进的医疗设备，为疾病诊断提供科学依据。同时也要投资开展一些新的项目，因此，资金的投入在医院发展中就越来越重要。选择最好的设备及项目将资金投进去，让它进入生产流通活动中，运用科学投资方法和方案，认真评估、考察论证，从中选出最佳方案。

在投资中首先要考虑货币资金在投资中价值。资金投资时间不同所反映的价值也不同，主要是利息的存在，利息在若干年后和不断加息存在的价值不同，随着我国经济又好又快地发展，医院的经济发展也突飞猛进，经营模式也有改变，特别是外资联营、股份办院形式的出现，对公立医院提出很大挑战，所以我们在投资中应充分考虑到货币资金在医院投资中的时间和价值。

货币的时间价值主要指货币因时间转移而发生增值，增值的数量即为利息，所以理解货币时间价值时要注意以下要点：①货币时间价值是指增量，一般以增值率表示。②必须投入生产经营过程才会增值。③需要持续或多或少时间才会增值。④货币总量在循环和周转中按几何级数增长，即需按复利计算。在考虑货币时间价值中，还需注意到它的作用，不同时间单位货币的价值不相等，所以，不同时点上货币收支不可直接比较，必须将它转换到相同的时点，才能进行大小的比较和有关计算。

在进行货币时间价值的处理中，由于货币随时间增长过程与利息的增值过程在数学上差不多，因此，在换算时如用计算利息的方法，就按复利的方法进行折算。下面就把货币时间价值在投资中应用的几种技术方法介绍一下：

1货币的时间价值衡量主要形式

1.1复利总值

复利总值指按一定时间扣一定利率，就本金所生利息加入本金累计利息，逐期滚算到预定期限的本利总和，称为“利滚利”。

1.2现值

现值是指未来某一特定金额的现在价值，例如医院对设备进行投资，通过资料可以计算设备在存续期内的收额，这个收入额是未来的金额，与初期额无法比。因此，需要计算现值才能相比。

1.3年金的复利总值

年金是指在相同的隔期收到（或支付）的一系列等额款项。年金根据支付时期不同，本金的划分也不同。年金不论是什么支付时间，都是与复利有联系。其年金的终值、现值都是以复利的终值、现值为基础计算的，在投资决策中常用的是普通年金，除此以外的其他各种形式的年金都是普通年金的转化形式，普通年金的终值则是复利终值的总计金额。

1.4年金现值

年金现值是指存在续期内，每一阶段（一般为一年）等额上入（或支出）的现本价值。

医院对货币的时间价值的应用，主要是采用年金现值和终值这两种形式。

2在长期投资决策中，对长期投资评价的技术方法

长期投资主要是对固定资产购置，新建和改造而言，在医院主要是新购和更新大型医疗设备。

因为这些设备投资额大，使用周期较长，其特点主要表现在一次投入，分次收回。并有一定的风险性，正确的投资决策会对医院持续产生效益，一旦投资失误，会对医院带来不应有的影响，对长期投资评价的技术方法很多，但都离不开货币的时间价值。

2.1现值净额法

现值净额法是在考虑货币的时间价值的基础上用来评价长期投资的一种技术方法。这种方法要求对其中一种方案按一定的利率（即投资成本）来计算未来现金流入量现值与现金流出量现值的差额，在计算过程中，现值净额将出现三种情况。一种是现值净额为零，说明在未来回收的现值与投资成本相等，表现为盈亏平衡；第二种是现值净额为正数，说明回收的现值大于成本，表现为盈余；第三种是现值净额为负数，说明回收的现值小于投资成本，表现为亏损。方案应予舍弃。

2.2获利指数法

获利指数法是指投资项目的未来现金流入量现值与现金流出量现值的比，这种方法，与现值净额法在计算上没有什么区别，都是考虑货币的时间价值，通过计算得出现金流入量现值与现金流出量现值，只是一个计算差额，一个是计算比率罢了。获利指数法的计算结果，也呈现三种情况，一是指数为1，表现为盈亏平衡；二是指数大于1，表现为盈余；三是指数小于1，表现为亏损。方案应予舍弃。 转贴于

2.3内部回收报酬率法

内部回收报酬率法是指对投资方案未来的现金流入量进行贴现，使所得的现值正好与远投资额相等，也就是使净现值等于零的利率。这种技术方法，要求对每个投资方案实际可达到的投资报酬率分别计算。即使这样计算者达到所得的现值，与投资额相等的内部回收报酬率也不是一件易事，需反复测试，要么调高贴现率，要么调低贴现率，确切的内部回收报酬率实际上就介于这两个贴现率之间，一般采用插补法进行计算。因此，这种方法亦称为调整后回收报酬法。

以上几种技术方法，都是在考虑货币的时间价值的基础上进行计算的，由于计算方法不同，所得的结果也不同，这些技术方法只提供决策信息，还必须综合进行分析，同时，还要充分考虑医院的实际情况，在综合各种因素的基础上对各种方案进行抉择。

3长期投资决策中医院对货币的时间价值的应用

货币的时间价值从概念来说，也就是随着时间的推移，货币会增值，即增加利息，利息是在长期投资决策中不容忽视的机会成本。此成本虽然并未实际发生，但在投资决策中是一项不可忽视的重要内容。要根据本院实际情况去投资，从中分析出投资效益如何，使投资在医院发展中真正起到作用。所以说货币的时间价值在投资中非常重要。

[参考文献]

[1]王承馨. 资本结构问题的探讨[J]. 中国医药导报，2006，3（22）：94-95．

[2]张荣. 浅析医院负债经营[J].中国现代医生，2007，45（9）：25，102．

第12篇

关键词：货币资金；内部控制；管理；重点

工业企业作为国民服务经济体系中的支柱性行业，在财务处理整体水准要求上要比其他中小企业严格得多，并且其在当前市场环境下必须具备这种高要求财务管理水平，以此才能拓宽工业产业发展空前，提高理财投资能力。文章基于此，以工业企业货币资金管理作为切入视角，对其进行了探讨研究。

一、工业企业货币资金内部控制方式

（一）岗位分工

工业企业经营生产规模较大，必须要有明确的岗位分工、合理机制指导员工合理分担自身任务、职责才能完成上级或单位业绩指标。所以，岗位分工是货币资金控制体系中的必要组成部分，对促进货币资金管理有着莫大作用与现实意义。也就是说，在分配到具体岗位上的会计行为主体，必须要依据自身职责、从业标准去办理各种会计实务，正确处理好会计信息、报表、原始凭证等。为此，在资金货币管理工作所推崇的岗位分工执行方式，应当坚持以下几点执行原则。首先，凡涉及到的账务类、登记类、会计信息原始凭证、以及接收到的凭证编制等，都应该认真落实与执行。其次，出纳要明确自身职责，严格执行不相容工作分离规定，如签发支票、每日记账、负责会计信息复核等工作，而存款余额调节表工作应由其他岗位财务人员负责。再者，货币资金审计工作人员应当全面负责现金盘查、清点、定期组织抽查、以及负责好会计信息披露等。最后，会计主管人员应当保证必要的审核工作质量，即确认好收支、检查单位主要负责人印章等检核工作，同时在一定周期时间内组织对账、查账、并确保存款余额调节表的编制工作质量等。

（二）收支控制

1、收入。凡是涉及与财务业务相关方面的资金活动处理必须要求有票据，并在此基础上及时结算，为现金结算与及时向银行运送现金款提供方便。此外，对于结算而言，要防范坏账、烂账的可能，避免形成赊销负担，保证资金回笼输出力度；同时，对资金收支进行控制时，应当把各种资金及时递交到单位出纳人员，并对坐支、坐收现象加以避免。

2、支出控制。企业各项财务活动的每笔支出必须经单位相关负责人审批，一般是会计工作人员负责复核，会计主管负责审核，出纳负责付款事宜。另外，也要确保各项财务活动支出是在预算编制计划之内。

3、货币资金保管控制。货币资金收付和保管只能由出纳员负责，其他任何人员( 包括单位负责人)，不得接触货币资金；要严格执行库存现金限额制度；出纳员要自觉进行经常性的对账，每日结出现金日记账余额与自己所保管的现金核对相符，经常与会计核对账目；所有收付款原始凭证必须事先连续编号并按顺序使用，已开出的收付款原始凭证必须全部及时入账。

二、工业企业货币资金管理重点

（一）不相容人员分离机制

资金货币控制是财务活动处理、管理、控制的重点内容，所以必然涉及到人员分配、职责明确、合理分工等诸多问题。而不相容人员分离机制是工业企业财务活动应当遵行的重要机制。即涉及到付款、结算、业务手续等一切的财务活动，必须落实权责一体。

（二）加强运作资金管理

只有企业的资金具备高效、快速的流动周转能力，才能切实发挥流动资金或投资的切实经济价值与社会效益，实现资金的保值和增值。为此，控制资金流动、提高资金使用率，必须要从货币资金控制的“三率”着手，即“流动比率、速动比率、现金比率”。其中，现金比率这项资金控制财务指标既是重点亦是难点，它能够直观反映工业企业最近所投项目、或者近期从事某项投资活动的具体偿还能力高低。即流转收入和流转支出要确保达到“差值余额为零”，实现逐步提高资金使用率。

（三）强化专项货币资金的控制管理

专项货币资金管理控制的基本要求是确保专项资金管理体系能够确立。首先，货币资金控制要有具体控制范畴，在控制范畴内的各个资金支出业务项目还应要求其能完全囊括、覆盖住。其次，把好控制执行。控制执行需把好管控方向，即账务业务相关的盘查、清点、库存限额事宜要同步进行控制，目的是保全资金、资产安全。最后，资金控制执行手段应具备合法性。此外，收支业务除了要贯彻各种正规管理机制，还应管理好最为直接的票据、印章等。如票据的保管、领用、背书转让、注销、遗失处理等。

三、结语

货币资金管理是项系统工作、具备复杂管理要求的重点财务管理活动。所以，它是工业企业的财务活动监测重点。此外，货币资金管理的最终目的也是确保企业自身的资金管理可以实现资金有序控制、规模化管理，进而才能保证财务其他环境的合法性与合规性，提高财务专岗相关工作人员的职业判断能力，防范舞弊、违规的行为发生，在源头上为财务资金活动所需的会计信息实现真实、可靠提供有利实施基础，最终使工业企业能够快速适应生产经营的管理需求，推动自身不断向前发展。

参考文献:

[1]陈莉.货币资金内部控制的问题及对策[J].技术与市场, 2011,(09)

[2]张红梅.浅议工业企业货币资金的内部控制[J].经营管理者, 2010,(13)

第13篇

摘 要 工业会计是应用于工业企业的专用会计。工业会计是工业企业管理的重要组成部分，它运用会计学的基本原理和基本方法，对工业企业经营过程中能用货币表现的经济活动进行连续、系统、综合的反映和控制。

关键词 工业企业 会计核算

现代工业会计的概念：是反映和控制工业企业资金运动的信息系统。这个信息系统是以价值形式表现的、全面的、连续的经济信息系统，它不仅完整地反映工业企业中以货币表现的经济活动及其成果，并且具有明显的控制作用。工业会计信息的收集过程，是通过一系列专门方法，对企业正在进行的经济活动进行事中控制，力求将其控制在预定的目标范围内。工业会计信息的反馈过程，则是通过考核、分析，对企业已经完成的经济活动进行事后控制，发现其脱离目标的原因，并在此基础上参与经营预测，影响经营决策，对将要实施的经济活动进行事前控制。因此，我们说现代工业会计是一种具有管理功能的经济信息系统。

一、 工业企业的资金运动

工业企业的资金运动可以分为资金的投入、资金的运用、资金的退出。从企业角度讲，为了进行生产经营活动，必须拥有一定(包括货币本身)的资金。

工业企业从各种渠道取得资金是资金运动的起点。一般来说，流动资金是以货币资金形态投入企业的，固定资金是以固定资产形态投入企业。其经济活动主要以生产为中心，包括供应过程、生产过程和销售过程。

在供应过程中，企业以货币资金购买生产所需的各种材料。企业既要与供应单位办理结算，以银行存款或现金支付各种材料款和材料运输、装卸等费用，又要取得适用的材料，为进行生产而储备必要的物资。通过供应过程，流动资金从货币资金形态转变为储备资金形态。

生产过程是工业企业经营活动的中心环节。这个过程是从材料投入生产开始到产品制成为止的产品制造过程。经过这一过程，企业的资金即由原来的储备资金转化为在产品形式的生产资金。同时，在生产过程中，一部分货币资金由于支付职工的工资和其他生产费用而转化为在产品，成为生产资金。此外，在生产过程中，厂房、机器设备等固定资产在使用时会磨损，这部分磨损的价值即折旧，转移到在产品的价值中，也构成生产资金的一部分。生产过程结束时，在产品制成为产成品，生产资金转变为成品资金。

在销售过程中，企业将产品销售出去，完成其价值的实现。在此过程中，企业要出售所生产的产品，取得销售收入。在销售过程中也会发生包装、运输、推销等产生的销售费用。以货币资金形态收回的销售收入可以补偿产品生产和销售过程中的耗费，以及为组织和管理企业生产经营活动而发生的管理费用及筹措资金而发生的财务费用。通过销售过程，成品资金转变为货币资金。

综上所述，企业的资金经过供、产、销三过程，从货币资金形态顺次经过储备资金、生产资金、成品资金形态，最终又回到货币资金形态，这一过程称为资金循环。由于再生产过程不断进行而引起的连续不断的资金循环，称为资金周转。工业企业资金在向国家交税、分配股利和利润、归还借款时退出企业。

二、工业会计的核算任务

在社会主义市场经济的条件下，工业会计的任务主要有以下几项：

(1)依法合理筹集资金，提高经济效益。

(2)做好企业财务管理的基础工作，保护财产的安全、完整。

(3)反映企业经济活动状况，为投资者提供准确的决策分析资料。

(4)建立健全财务管理制度，执行国家的经济政策和法规，接受主管财政机关的检查和监督。

货币资金货币资金是指企业生产经营过程中停留于货币形态的那部分资金。在企业里，货币资金主要是由现金、银行存款和其他货币资金构成。货币资金具有流动性强、变现速度快这一特点。

对于货币资金，由于具备高度的流动性，极不易控制，所以企业财会部门应该按照国家有关制度，加强对货币资金收支业务的管理监督。

三、现金的核算

企业发生的每笔现金收付业务，都必须根据有关的原始凭证编制“收款凭证”或“付款凭证”，由会计主管或其指定人员，认真逐笔审核并签章。只有这样，出纳人员才能作为收付款的合法依据。收款或付款后，出纳人员应在收、付款凭证上签名盖章，在所附的原始凭证上，要加盖“现金收讫”或“现金付讫”的戳记，以作为登记账簿的根据。

为了总括地反映和监督现金的收入、付出和结存的状况，在总分类核算中，应设置“现金”账户，该账户属资产类账户。该账户借方登记现金收入金额；贷方登记现金的支出金额；借方余额反映库存现金结余款。

为了及时、详细、连续地反映现金的收入、付出和结存的情况，便于企业安排、管理现金的收支活动，工业企业还应设置“现金日记账”进行序时登记。现金日记账一般采用三栏式，也可以采用多栏式。账内以现金收入和支出的对应账户设置专栏。

现金日记账的收入栏和付出栏，同出纳人员根据审核签证后的收付款凭证，按照现金收付业务发生的顺序逐笔登记。每日终了应加到本日现金收付总额，结出余额，并与库存现金实有数核对相符。

四、备用金的核算

备用金是指企业为了便于内部各部门和个人的日常零星开支，如市内差旅费、误餐费及不足转账起点的零星采购等以及预付给厂内某些单位或职工个人的备用现金。为了合理有效的使用资金，加强备用金的管理，企业应建立和健全备用金的预借、使用和报销制度。有关部门和职工领取备用金时，应填写借款单，经有关负责人批准，并按规定用途支出，不得挪作他用。支用后，应在规定期限内填写报销单，随附原始凭证，经有关负责人核准，向财务部门报销。

备用金的管理可采用两种方式：一种是临时性备用金(也称非定额备用金)，另一种是定额备用金。临时性备用金是一次借用，实报实销的。定额备用金的管理方式是财会部门对经常需要使用备用金的部门核定备用金定额，并按定额拨付备用金，定额备用金使用后，报销时，财会部门按核准报销的金额付给现金，补足备用金定额。这种管理方式既方便了使用单位，又简化了核算手续。为了总括反映和监督备用金的领用和报销情况，应在“其他应收款”账户下，设置“备用金”明细账户，该账户属于资产类账户。并按备用金的使用单位和个人进行明细核算。该账户的借方登记财会部门拨付的备用金，贷方登记核准报销或收回的备用金，借方余额反映尚未报销或收回的备用金总额。

为了具体反映备用金结算情况，应按领取备用金的部门和职工分别设置明细分类账户，进行明细核算。在备用金数额较大或备用金业务较多的企业里，也可单独设置“备用金”账户进行核算。

五、银行存款的核算

1．银行存款的管理银行存款是指企业存放在银行的货币资金。按照《支付结算办法》企业应在所在地银行申请开立存款结算账户，企业货币资金的收入和付出，除了规定可用现金收付的以外，其他款项都必须通过银行办理结算。

银行存款账户包括基本存款户、一般存款户、临时存款户、专用存款户。银行存款的管理包括要严格执行国家有关规定，建立银行存款的内部管理制度。依据以上要求，企业的存款账户不得借给其他单位或个人使用。

2．银行存款的核算企业在银行开立结算账户就可以办理企业流动资金存取、转账结算业务。为了总括反映和监督银行结算户存款的收入、付出和结存的情况，在总分类核算中应设置“银行存款”账户，该账户属于资产类账户。银行存款的收入，借记“银行存款”账户；银行存款的付出，贷记“银行存款”账户； “银行存款”账户的借方余额，表示银行存款的结存数额。

3．银行存款的清查为了防止记账发生差错，正确掌握银行存款实际数额，企业应定期与银行核对账目，对银行存款进行清查。银行存款清查的方法，是定期将银行存款日记账的记录同银行对账单进行核对。企业的银行存款日记账与银行对账单核对时，首先要剔除未达账项的影响。所谓未达账项，是指由于凭证传递过程中由于双方入账时间不一致，而发生的一方已入账，而另一方尚未入账的事项。

为了排除未达账项的影响，检查双方账目是否有误，企业需要编制银行存款余额调节表。该表如下：

经过银行存款余额调节表的调整，如果所列未达账项确属正常，当调节表双方余额平衡后，则说明双方记账完全相符。如果调整后，双方余额不等，应及时查明原因，进行更正。企业对未达账项要及时清理，对长期未达账项应及时查明原因加以解决。

参考文献：

第14篇

企业货币资金的内控管理是保障企业货币资金正常运转的重要一环，对于维持企业的正常运行发挥着不容忽视的作用，因此，必须保障货币资金的内控管理能够实现科学性和专业性的管理效果。下面，我们主要从企业货币资金的内部环境、不足以及相应的解决策略来探讨一下企业货币资金内控管理的具体办法。

一、企业货币资金的内部环境

企业内部员工的价值观和责任感、货币资金管理部门的设置以及企业内部审查制度是否完善，都直接或间接影响着企业货币资金内控管理的效率。因此，有必要对企业货币资金的内部环境作简要分析。

1.管理决策者与员工的能力与道德观

企业货币资金管理的决策者对于管理决策的制定和实施起着决定性作用，因此，决策者自身的专业素质和责任意识的强弱都会对管理决策产生重要影响。因此，对于管理决策者来说，必须具备过硬的货币资金管理专业知识技能，并具有强大的管理能力和纵观全局的思维，才能将管理决策的工作有序进行下去；对于企业的普通工作人员来说，也应该具备企业责任感以及相应的专业知识储备，使员工不至于为了自身利益损害企业利益，也方便员工为决策者的管理工作出谋划策，发挥有效的监督作用。

2.企业部门的设置

企业各部门的工作都离不开对货币资金的收入与支出，因此，各部门都与货币资金管理部门有着千丝万缕的联系。因此，企业需要在各部门设置与资金管理部门进行畅通交流的机构，使得部门对于货币资金的运用信息能够被货币资金管理部门及时知晓，便于其进行相关决策的制定。

3.企业内部审查制度

企业的内部审查制度是为了方便企业对自身运营过程中的各项工作进行自我审查，找出企业发展存在的漏洞并及时给予修复，最大限度减小企业运行过程中的运行漏洞。对于企业货币资金内控管理部门来说，企业的内部审查制度也为其合理决策提供了制度保障，有利于减少决策误差。

二、企业货币资金内控的不足

1.对现金及银行存款的管理不力

企业对于现金的管理存在诸多不合理，比如，企业内部进行的现金业务与银行的业务相脱离，企业的收入在入库登记过程中存在流程混乱现象，公款私用等行为成为常态等，这些现象都严重影响着企业对于现金的管理，使一些不必要的现金支出造成资源分配的不合理现象，影响了企业的正常运营。而且，企业对于银行存款的管理也存在较多漏洞，比如，在开户时不按照企业的相关规定程序进行，在现金与银行支付两种交易方式间混乱使用，在使用电子支付方式进行交易时得不到相应的安全保护等，这些问题的存在不仅对企业当前的运行管理产生了不良影响，如果长期如此，还会影响企业的后续发展。

2.对企业票据与印章的管理混乱

对于货币资金的管理而言，必须严格管辖对于企业票据以及印章的使用。许多员工为了考虑自身利益，便将牺牲企业利益作为获取私利的手段，随意开取企业票据，或者在不经由企业正规程序的情况下，随意使用企业印章，获取利益。这都与企业的票据和印章的管理制度不完善以及监管不力有着直接关系。

3.授权制度不合理

当前，绝大多数企业的货币资金授权制度存在不合理现象，主要表现在决策的拍板多为最高层执行，使得一些政策的实施常常由于决策者的个人主观失误造成决策执行的不合理，严重影响了相关工作的高效有序进行。

三、强化企业货币资金内控的措施

强化企业内部控制已成为治理企业的重要手段，促进维护资金安全是企业内控的基本目标。货币资金是资产的重要组成部分，企业中发生的挪用公款、欺诈、侵占、贪污等违法乱纪行为大多数都与货币资金有关。很多企业货币资金安全案件的发生。以下提出几点强化货币资金内控的措施。

1.控制现金和银行存款

现金应该做到在规定时间内按时入账，不得以个人名义挪用企业资金建立严密的资金入库登记流程，使企业的现金业务与银行相关业务间实现合理链接等；对于银行存款的管理，则应该制定开户制度，做到开户按照企业相关规定程序进行，罗列出使用现金和银行存款的情景，避免出现混乱使用的现象，为企业自身的电子支付程序进行优化升级，保障企业以及企业用户在进行操作过程中的安全性。

2.控制岗位分工

单位应当配备合格的会计人员办理货币资金业务，办理货币资金业务的人员应当具备良好的职业品质，忠于职守、廉洁奉公、遵纪守法，客观公正。单位应当建立货币资金业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限，确保办理货币资金业务的不相容岗位分离、相互制约和监督。出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权、债务账目的登记工作。严禁由一人（包括出纳及其他会计人员）办理货币资金业务的全过程。出纳人员对不符合规定和手续的收支业务有权拒绝办理。对涉及货币资金管理和控制业务的业务人员实行定期轮换岗位，以相互牵制、相互监督。

3.控制票据与印章

票据及印章不得以私人名义进行外借，设置企业票据和印章的保管负责人，负责管辖票据和印章的使用按照规定程序进行，且设置相应的监督者，对于负责人的行为进行监督，避免出现票据和印章乱用的现象。

4.控制授权

在进行企业货币资金的管理时，应该改变原来那种一人决策的制度，对于货币资金的支配需要多个决策者的共同决策才可生效，多个决策者之间可以相互制约，可以有效减少决策的误差，保障货币资金管理的正常运行。

5.注重综合素质

注重会计人员的道德水平和综合素质的提高是货币资金管理控制的关键，企业应当配备综合素质、职业道德水平合格的人员办理货币资金业务，其应当具备良好的职业品质，忠于职守，廉洁奉公，遵纪守法，客观公正，通过各类培训不断提高会计业务素质和职业道德水平。如果企业内部出现领导滥用职权，指使有关部门和人员编造和伪造虚假会计资料，其他部门对会计控工作不配合，不相容岗位串通舞弊等，控制将失去作用形同虚设。

第15篇

关键词：实体经济；货币化；资产价格泡沫

引言：

货币到底是什么？货币对于我们意味着？我们拥有货币是不是就一定无所不能？价格和价值到底有什么区别？价格是否能真实反映价值或是价值怎样用价格体现……

如果要问以上类似的问题，可以说是没完没了，但是，我们在心旷神怡、头脑清醒时不妨试探着问问自己。货币到底是不是我们最终需要的？这将有助于我们看清很多事情表象背后的实质，把握住资金运动的规律，从而帮助我们做出正确的事情。

一、经济的货币化

随着市场经济的发展和全球化的深入，作为市场中的经济人，每个人都必须关注我们的财富，而时下财富的衡量最终都核算为货币财富来计量。货币资金作为重要的资源也越来越为人们和政策制定和执行者认知和重视。

1.我们的整个经济在不断的货币化

（1）首先让我们来看看什么是经济的货币化。经济的货币化指交易过程中可以用货币来衡量的部分的比重越来越大。经济货币化比率的差别基本上反映了不同国家的经济发展水平，货币化比率与一国的经济发达程度呈现明显的正相关关系。

之所以，这里谈到经济的货币化，是因为货币化率越高货币资金对国民经济的影响越大。关注经济发展就要了解货币自己的运动情况，合理配置。

货币化率，即社会的货币化程度，是指一定经济范围内通过货币进行商品与服务交换的价值占国民生产总值的比重。一般采用M2/GDP的方式来表示经济货币化指标。

随着经济的迅猛发展，我国的经济货币化增长态势十分显著，换句话说，货币关系作为经济关系的存在形式在我国已得到了相当程度的深化与泛化。1998年，我国M2/GDP已经是1.32；至2013年3月，M2突破100万亿元， M2/GDP接近200%。M2/GDP从1978年的0.32增长到2012年的1.88，在34年间扩大了近6倍。

（2）货币化程度并不能完全反映我国的经济发展水平。一国的经济发展水平的最实际体现即为居民消费水平，而经过测算我国的经济货币化水平竟然与居民消费水平不呈显著的因果关系。

居民消费水平是指居民在物质产品和劳务的消费过程中，对满足人们生存、发展和享受需要方面所达到的程度。通过消费的物质产品和劳务的数量和质量反映出来。

唯一的解释就是我国表面上很高的经济货币化水平实际上并不代表同样水平的居民消费水平，由此我们得出一个事实：我国的经济货币化发展呈现非常不正常的态势或说明我国的货币运动与经济发展存在某些不正常。

（3）为什么经济中总会产生泡沫。价值决定价格，供求影响价格，而价格是价值的资本体现，资本流动的主要形式就是以货币资金存在。了解这些，我们才能更好的理解资产价格，当价格偏离资产价值时，我们就认为它产生了泡沫。

怎样确定资产的价值和价格呢？资产的价格来自购买者竞争出价，而购买者出价的高低是由购买者对资产的预期收益率、资金成本决定的。

价值则来源于资产在被有效充分利用的情况下，所能产生的最大收益决定。如果要用货币标注价值，即让价格可以基本反映资产的实际价值。并不是增加国民收入或GDP的总量增长，而是要增加全体国民的总效用，使人民增加有效消费，人民的消费增加就需要更多的收入。

收入从那里来？这将是决定国民经济长期稳定发展的关键。有就业才会有收入，增加就业就要壮大实体经济，特别是中小企业，这些解决就业的主力。我国经济货币化不正常的态势就是货币运动并没有给予实体经济足够的支持，只是在空中空转，实体经济中的沉淀不足，虚拟经济中的投资、投机短期内太盛，这也是短期内容易产生大量资产价格泡沫的原因。

二、资产价格泡沫对经济意味这什么

最近“泡沫”一词充斥着各种媒体，也逐渐成为人们日常闲谈的一个主要话题。那么什么是泡沫呢？

“泡沫是指现实资产价格与实体资产价格之间的差，也就是现实资产价格中，实体经济不能说明的部分。”――野口悠纪雄《泡沫经济学》。

历史上已经出现过荷兰郁金香、劳氏银行券、南海泡沫、佛罗里达土地热等很多泡沫事件，但是日本上世纪90年代初的资产泡沫破灭引起的日本经济“失去的二十年”及最近美国房地产泡沫破灭引发的次贷危机都反复证明了“泡沫”对经济发展构成的严重威胁。

因为实体资产价格的测定困难，所以要想利用现实的数据推算泡沫的程度有多大并不容易。但是，认清“泡沫”的危害，才能促使泡沫尽早破灭，越早泡沫产生的危害就越小。

1.为什么“泡沫”破裂总是坏的？

从效率和公平两个角度都有不良影响。

（1）从效率的角度看。因为泡沫的出现扭曲了市场价格体系，会导致资源的无效配置，泡沫持续时间越长，资源误配的效率损失越大。

（2）从公平的角度看，泡沫产生的最大的危害，在于资产价格的异常上涨扰乱了人们的价值观。比如，许多企业开始热衷于资本运营，或者放弃主业而转向不动产投资。原本持有土地与股票的资产家，无须付出什么劳动，财产可以迅速膨胀。另一方面，几乎没有什么资产的劳动者，即使辛劳一生，也不能拥有自己的住房。因此，泡沫破灭越早，对整体经济的冲击越小。

2.既然泡沫危害巨大，我们怎样监控它，并控制它的破灭呢？

泡沫反复发生原因在于泡沫具有“只要投机继续就可以产生利益”的本质特性。值得注意的是没有金融系统的介入，大规模的“泡沫”根本不可能出现。所以要掌控泡沫，就要合理的引导货币资金的运动。

日本的泡沫经济业已验证，宽松的货币能够拉动资产品价格，却不能拉动实体经济。将土地（中国实为住房）这种生活不可豁缺的要素作为投机抄作的对象是经济可持续发展、民生改善威胁。

三、经济之锚在实体经济

1.上文中反复说道“实体经济”，要认知实体经济的意义，先来看看实体经济如果衰退会造成的三个影响：

（1）就业减少，失业增加；

（2）是居民预期收入减少，消费信心严重受挫，消费支出增长停滞；

（3）是企业投资信心低沉，住宅投资继续大幅减少，产业活动趋弱。

我们这样就可以得之实体经济的定义。

实体经济“Real economy”是指物质的、精神的产品和服务的生产、流通等经济活动。包括农业、工业、交通通信业、商业服务业、建筑业等物质生产和服务部门，也包括教育、文化、知识、信息、艺术、体育等精神产品的生产和服务部门。实体经济始终是人类社会赖以生存和发展的基础。

2.实体经济的重要性

次贷危机全面爆发以后，美联储就宣称“金融市场动荡没有损及实体经济”，美联储改变立场大幅降息的声明中仍然表示“为防止市场动荡损及实体经济”，旧金山联储主席耶伦也表示“短期货币政策应该致力于稳定实体经济增长”。其实在次贷危机爆发之前而房市长期低迷时，美联储就置房市下滑于不顾，多次声称“房市下滑没有伤害到实体经济领域”。可见在2007年中，美联储使用“实体经济”这个词汇的频率是非常之高的，那么美联储的“实体经济”是什么含义呢？

美联储频繁使用“实体经济”这个词语，与之相关联的是除去房产市场和金融市场之外的部分，就美国经济数据的构成来看，其中包括制造业、进出口、经常账、零售销售等的部分被美联储笼统地概括为“实体经济”。由于不包括房市和金融市场这样的特殊的部分，所以“实体经济”在很大程度上反映了美国国内市场运行的“流水账”部分，之所以这样来描述，是因为虽然“实体经济”往往不是要害部门，而是民用普通领域。

尽管不是要害部门，但“实体经济”显然对于美国市场的日常运行具有关键意义，一旦“实体经济”出现震荡或反复，往往反映到美国人的生计问题上，像美联储十分关注食品价格指数和消费者核心物价指数以及库存和零售销售等指标，这说明美联储所谓的“实体经济”反映的是市场运行基本面的状态好坏。

3.目前我国经济应关注的问题

（1）宏观流动性过剩的态势并没有反应在微观企业层面，即没有反应在企业财务流动性的改善上，金融部门和实体经济之间存在明显的分离；

（2）宏观流动性体现在实体经济中主要表现为价格的波动性，尤其是股市价格和房地产价格的波动上；

（3）中国金融部门与实体经济的分离对金融部门的稳定性造成了负面作用，并且存在潜在的高风险。大量的金融部门的投资并没有真正注入实体经济。

四、结论

日本政府在泡沫经济破灭后所所采取的财政和货币刺激政策，不但没有改变经济衰退的全局，反倒使日本政府债台高筑，财政赤字屡创新高，削弱了政府对经济的调控能力，为以后的经济发展留下了诸多“后遗症”。同时，历史经验也反复证明，在经济景气下滑周期，扩张性财政政策对短期内的有效需求的刺激和提升作用是极其有限的；而货币政策的使用要有战略性的引导，才能发挥更显著而长久的作用。

无论是财政政策还是货币政策的出台，除了关注它对解决当前经济问题的效果，更应该着眼于国民经济长期的稳定发展，着眼于国民自身效用的增加，而这都依赖实体经济的恢复和发展。

货币不是我们最终需要的，却是我们现在最需要的，要引导货币资金这种资源多配置于我国的实体经济，只有国民经济之锚壮大了，整个经济这艘大船才能乘风破浪一往无前。