投资资金风险率范文

前言：我们精心挑选了数篇优质投资资金风险率文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

关键词：旅游地产；风险分析；防范对策

一、旅游地产迅速发展的原因分析

(一)经济先行，奠定行业发展基础近年来，我国经济呈飞速发展趋势。据统计，2005年,我国人均GDP已经达到1730美元,而据相关资料显示，当居民的收入提高到足以满足温饱的状态后，结余部分则会用于其它类似旅游等发展性消费方面,那么，该国的旅游业也会进入一个新的层次，由此，必然带动与之相关的旅游地产的蓬勃发展。

(二)政府加大对旅游业的扶持力度消费是拉动我国济发展的三架马车之一,而其中旅游消费支出占了居民消费支出相当大的比重。在“十一五”期间，我国把旅游业作为重点发展对象,政府对旅游业的高度重视使得地产商们纷纷瞄准旅游地产，同时,随着旅游需求不断发展,旅游地产投资显出强烈的向周边乡村发展的趋势，农家休闲景区随处可见。

(三)城市改造加快地产商们对旅游地产的投资近10年来各地政府积极响应国家大力响应旅游业的号召，普遍加大了对地方基础设施的改造,并利用黄金地段来重点打造一些旅游项目。如桂林打造的“两江四湖”就为该市增添了新的亮点,极大地改善了该市的旅游环境，同时，这一系的改造措施的实行，也为旅游地产商的投资营造了良好的投资环境。

二、旅游地产投资的风险分析

旅游地产不仅与旅游联系密切，也与其他众多行业息息相关，这就决定了旅游地产的投资存在多种不确定要素，具体来说，其风险主要包括以下方面：

(一)逐利投机心理导致资金风险增大旅游地产投资的高利润使得不少投资商“铤而走险”，盲目集中投资致使旅游地产市场乱象情况层出不穷。例如，二十世纪八十年代初,桂林为了方便海外游客住宿,地产商们纷纷投资旅游饭店。但是，一大批新的高档饭店的新建,造成该市高档饭店住房率立即出现大规模下降趋势。因此，正由于旅游地产投资具有的长期性特点，所以，地产商们在投资时需谨慎评估其潜在的一些风险。

(二)自然灾害与政治立场等不可逆因素增加投资风险旅游地产与旅游业相伴随，一些突如其来自然灾害的发生使旅游发展受阻，那么与之相关的旅游地产也必然“遭殃’。据统计,近年的海啸给东南亚旅游造成相关损失占达80%以上.08年汶川大地震对四川旅游业造成巨大影响，全省旅游总收入比去年同期下降18%。同时,一国的政治立场也对旅游地产的发展有或大或小的影响。例如：我国对日本等国的政治立场的周期性变化,也将直接影响到我国旅游业的发展。

(三)国家宏观政策的调整带来的背景风险任何产业的发展离不开该国的产业政策的宏观调控。针对我国房地产市场过热的情况,2003年下半年以来,我国相继出台了一系列相应的调控措施,旨在调控地产业投资过热之势。经过近三年的努力，虽然各地地产价格过高情况有所缓和，但整体上效果仍不明显。由于旅游地产也具备房地产的一些特征,与房地产业息息相关,故旅游地产商在进行投资时，宏观经济政策成为不得不考虑的因素。

三、关于旅游地产投资风险控制的建议

(一)政府要增强对旅游地产投资的调控意识坚持科学发展，循序渐进的原则，旅游业在“十一五”建设规划中,已成为国家重点发展的对象,并且现已在各地的建设规划中占有重要位置。旅游地产投资要稳定有序地发展下去，类似于“急功近利”式的政府形象工程则必须避免,同时应回避重复无序性开发,尽量减少资源耗费，使旅游业朝着可持续方向不断前进。

(二)投资有风险，银行需谨慎地产属于资金密集性项目,然而，在实际投资中,仅凭开发商的自筹资金一般无法达到项目的要求,而这些地产商的投资又主要依靠向银行借款来完成,这就很容易导致银行贷款的快速增加，资金风险也随之增大。因此,怎样增强贷款后的风险管理对银行来说就显得尤为重要；另一方面，金融机构应加强相应的监测体系的建立健全,做到配合国家政策有序实施的同事，各金融机构之间加强彼此的信息交流沟通，定期依具体情况合理投资,做好对地产业的金融方面的调控工作。

(三)注重市场分析，总结市场规律市场自身的发展往往会被很多因素所左右。由于看问题的的角度不同,个人的眼界有限,致使投资人在投资决策时,一般难以掌控到复杂的市场变化情况。而对于投资人来说,借款人只有拥有具有专业市场分析能力的团队和机构，才能够较为全面地了解和把握影响市场的多种因素，由此方可大致判断市场的发展趋势。同时为了保障投资环境的安全和贷款的及时收回,金融机构有必要对市场进行合理分析,从而用于对投资人最终决策的借鉴和指导,以减轻金融投资的风险。

四、结语

目前，中国的旅游市场呈现出蓬勃发展之势，旅游地产商能否在这种大背景下分得“一杯羹”则完全考验着各位地产商的智慧。但是，充分评估各种市场风险，在理性分析的基础上因地制宜，因时制宜，有选择的进行合理投资，同时，辅之以各种宏观经济政策的支持，我们有理由相信在不久的将来，旅游地产的前景一定会更加光明。

参考文献：

[1]曹炳汝，吴楠.我国旅游地产风险规避策略[J].合作经济与科技，2016(04).

[2]张一.浅析旅游地产的现状及未来前景[J].中国市场，2010(52).

第2篇

    一、要确定寿险资金的投资原则坚持资产负债管理其具体内容包括：

    （1）规模对称。即投资总额与负债总额相一致，建立一种在正常保费收入净流入增长基础上的动态平衡；（2）结构对称。长期负债用于长期投资，而短期负债只能进行短期运用，保持偿还期基本一致；（3 ）成本收益对称。选择投资品种要把握投资收益与资金成本相对应，保证实现合理收益，而且要根据市场利率变化对资产、负债的现金价值的冲击程度随时调整投资结构。

    依靠资产负债理论确定了投资规模和方向后，最重要的工作就是设计投资组合。合理地分配资金，构建分散互补的资产组合，这就可以使不同资产间的大系统性的风险相互抵消，以降低总体风险水平。一方面，应根据资金来源、成本和期限，选择不同期限、收益水平的品种，设计相对独立的投资组合；另一方面，各投资品种的资金覆盖率要科学合理，单一项目投资比例应适中，力求分散风险。

    寿险资金不但规模大、期限长，而且保费收入源源不断，可用资金增长数量非常可观，所以奉行长期投资应该是寿险资金运用现实的选择，也是追求保险资产长期稳健增值的必由之路。

    二、建立健全风险控制制度，使寿险资金运用有章可依

    保险公司资金运用是高度规范化的投资活动，除了要按《保险法》规定的范围和比例投资外，还应建立一整套风险管理制度，并将之贯穿在寿险资金运用过程的始终。

    首先，资金要集中管理、统一使用。寿险公司各分支机构按核定限额留足周转金后，其余资金应全部上划到总公司、做到集中管理、统一使用，减少风险产生的环节，实现资金的专业化运作，提高资金使用效率。其次，要严格授权、层层负责。在资金运用过程中，要严格按额度大小，明确决策和使用权限，每一层级都要对权限内的决策和使用结果负责。再次，要建立健全各项业务管理制度。制度的缺位必然带来许多实际操作中的问题，进而滋生风险。因此，必须建立各项业务管理制度，如资金划拨管理制度、集中交易管理制度、帐户管理制度、会计核算管理制度、稽核检查管理制度等，并严格贯彻落实，堵塞风险漏洞。

    三、构建投资决策、业务运作和风险控制三位一体的资金运用管理体系，通过严密的组织管理体系过滤掉大部分风险

    1、许多风险案例说明，因决策失误而导致的风险远比一般的经营风险更为重大。因此，建立科学的决策机制是保险公司控制投资风险的重要任务，应该由保险公司最高管理决策层及相关部门负责人和专家组成投资决策委员会，根据公司经营发展总体规划，制定公司中长期投资政策，对资产进行战略性分配；另外，还要对资金运用部门提出的业务计划和重大投资项目进行分析、论证、审核，并最终作出决策。

    2、资金运作部门是资金运用的直接执行者，目前国内保险公司经营管理体制中担当这一重任的，与国外保险公司负责资金运用的独立的投资管理公司不同，大多以保险公司的一个部门的形式存在，必须依据公司授权进行投资活动。资金运用部门要根据公司决策部门制定的中长期投资政策，依靠专业的分析研究和投资管理人才，对宏观经济形势作出判断，对金融市场进行理性把握，从而拟定中短期投资计划，确定战术性资产配比，并由下属业务部门选择品种具体实施。

第3篇

一、山西文化旅游业发展现状

据统计，2004到2009年，山西省文化产业年均增长速度达到24.5%，明显高于同期GDP增长幅度。2009年山西省文化产业实现增加值250亿元，占GDP的比重为3.45%，文化产业对经济增长的贡献率为3.54%，拉动GDP增长0.76个百分点。文化产业增加值占第三产业的比重为8%，超过房地产业（6.7%）和金融保险业（7.9%），已经成为山西省现代服务业的重要组成部分。2010年山西文化产业增加值达到287.37亿元，比上年增长25.4%，占GDP比重为3.12%，高于全国2.75%的水平。近年来，山西文化旅游产业发展较快，金融机构不断创新信贷产品，加大投入力度，对文化旅游产业给予大力支持。

中国农业银行向大同云冈石窟、五台山景区整治建设项目分别投放贷款3亿元和1.8亿元，对这两个景区成功进入“世界文化遗产”名录起到了积极的推动作用；国家开发银行对我省首批非物质文化遗产———广灵剪纸给予了580万元的专项扶持，对促进和挽救山西民间文化艺术特色项目发挥了重要作用。山西文化旅游业已初步形成了加快发展的良好态势，但主要存在政府投入少、产业集中度差、产业规模偏小、融资社会化程度较低、外资引进通道不畅等问题严重制约其发展，与山西传统主导产业相比，文化旅游业刚刚起步，金融机构缺乏对新兴产业的系统深入研究，难以得到支持。

二、存在的问题

（一）资金投入严重不足

虽然，文化旅游业在90年代初时就已被作为调整产业结构的重点，但政府引导资金的投入加起来还不如对一个中小型煤矿投入的资金多，有的地、市、县旅游部门的行政投入少之又少，其旅游业的滚动发展难以实现。由于资金投入不足，致使旅游产品体系不够完善，以及旅游景区综合配套服务设施落后，如公厕少且环境差、宾馆少且档次不够等，这在一定程度上影响了游客的数量。

（二）产业运营模式单一

由于文化旅游产业自身潜在的巨大的经济价值，使得山西文化旅游业发展形势普遍被看好，大大小小的文化旅游开发项目纷纷上马，但文化旅游产业的经营和管理却严重滞后。山西文化旅游开发项目大都集中在文化遗产性资源上，如名人故居、红色之旅等，景区所在地政府根本没有考虑景区是否具备了旅游开发的条件，就进行开发建设，致使旅游项目重复建设问题严重，导致有限旅游资金的大量浪费。

（三）管理体制单一

文化旅游业作为一个庞大的综合产业，它的运行需要多个部门的配合和综合管理，目前，旅游景点被多个行政区域分割，一个景点可以分属建设、林业、土地、文物、水利等多个部门来管理，多层管理的形式致使旅游业缺乏有效的协调与统筹机制，政府决策之间与景区规划方针不一致，未能形成统一、协调、高效的旅游行业管理体制，严重影响了景区的发展方向。

（四）经济贡献率偏低

文化旅游业被视为山西省未来经济发展的重点产业，这就要求文化旅游业须对全省的经济增长有一个较高的经济贡献率。但从目前看，文化旅游业与煤炭、冶金、建筑等产业相比，其经济贡献率明显偏低。以2010年为例，山西省煤炭全行业主营业务收入为5038.3亿元；焦炭主营业务收入达到了1434.9亿元；冶金行业主营业务收入达到2592.6亿元；电力主营业务收入达到1109.6亿元，相比去年，分别增长了51.8%、31.8%、43.3%和20.5%。相比之下，山西省2010年旅游外汇收入4.7亿美元，国内旅游收入1052.3亿元，旅游总收入1083.5亿元，分别增长22.9%、21.5%和21.4%，虽然增长较快，但旅游产业的经济贡献率仍偏低，致使文化旅游产业规模偏小、成本费用高、产出率低等，旅游业的支柱经济地位不能显现。

三、风险投资推动山西文化旅游业发展的可行性探讨

文化旅游业是以自然资源优势为决定性因素的产业，大力发展文化旅游产业可以有效地促进经济增长方式的转变，实现转型跨越发展；大力发展文化旅游产业必须建立完善的投融资运作机制，实现市场化运作。以满足人民群众日益增长的精神文化需求为目标,以突破体制机制创新、内容形式创新、传播方式创新为手段,以实施重大文化产业项目带动战略、加快文化产业基地和区域性特色文化产业集群建设、培育文化产业骨干企业和引进战略投资者为重点,坚持工程化布局、项目化操作,努力把山西省的人文资源优势转变为经济优势和产业优势,为建设充满活力、富裕文明、和谐稳定、山川秀美的新山西提供精神动力、智力支持和文化条件，这对于实现文化旅游业的跨越式发展，将文化旅游业培育成为山西省新兴支柱产业，把山西省打造成为中西部旅游经济强省、北方生态休闲避暑胜地、全国新兴旅游热点省和特色文化旅游目的地等具有重大而深远的意义。

探讨研究我省文化旅游风险投资机制的建设，是对文化旅游产业投融资方式一次全新、大胆的探索研究。使用风险投资资金的文化旅游公司，可以提升文化旅游公司的经营管理、经营方式及对宏观经济管理体制提出的要求，都符合市场经济的惯例，能够推动文化旅游产业结构转型升级，有助于深化我国旅游业体制改革和宏观经济管理体制的改革，风险投资支持的文化旅游项目，大多是技术密集型和资金密集型的项目，推动我省旅游经济发展与经济全球化趋势相适应。近年来，我省文化旅游业资金的筹措渠道逐步拓展，银行贷款和自筹资金的比重明显增加，但其主要渠道仍然是政府财政资金投入，虽然能够在一定程度上体现出良好的短期效应，但与文化旅游产业蓬勃发展的高投入、高风险的特点还不相适应，严重制约了我省文化旅游业的快速发展和产业结构的优化调整。因此，要大力培育发展文化旅游产业、推动我省文化旅游业的快速发展，政府迫切需要建立和完善风险资本运作机制，提高我省文化旅游业的市场化运作水平，实现良性循环，使文化旅游业的发展适应于我省的经济社会发展步伐。风险投资方式与商业银行的集中资金管理模式和审慎经营的原则不相符合，也使政府支持资金难以承受。而资本市场独特的资本性融资既可满足企业特别是中小企业直接融资的需求，又可以达到风险共担、收益共享的目标。这一点已被世界各国科技创业风险投资的实践和新型资本市场的发展所证实。

四、对策及建议

（一）大力解放思想，创新文化旅游产业的体制机制。在文化旅游产业体制机制上，大力探索采用风险投资方式能够对我省旅游经济的发展产生重要影响，推进我省文化旅游的经济效益的快速发展，必须高度重视文化旅游产业的提档升级。风险投资对于推动文化旅游产业资产质量的转型具有重要作用。在新增投资或者是对存量资产进行改造等方面，风险投资优势明显。风险投资所投入的旅游项目，主要是技术与资金密集的项目，同时，风险投资所投入旅游企业的管理、技术和服务水平等要明显高于其它文化旅游企业，风险投资所投入的旅游企业的经营管理、经营方式、对宏观经济管理体系提出的要求等符合市场经济的规则和要求，有助于促进我省文化旅游经济发展与经济全球化趋势相适应。

（二）探索多元化投融资方式，推动我省文化旅游业转型跨越发展。在文化旅游产业发展上，要依靠旅游资源条件发展资源延伸型的旅游加工产业；依靠人文地理条件发展民族风情、风景名胜观光、探险旅游和具备地域、地理、气候、民族特色的特色旅游产业；要依靠广阔的内陆旅游市场发展旅游生活消费品产业；立足于打入国际旅游市场，发展地方优势、特色旅游产业和新兴高科技旅游产业。要通过风险投资的介入和运作，大力扶持符合本地资源条件的优势旅游产业和产品，进一步提高旅游产业和产品的加工深度和附加值，促进旅游产业从资源优势向经济优势转变，促进调整产业结构。

（三）建立和完善风险投资机制，有效推动我省文化旅游业快速发展。认真贯彻落实《山西省促进旅游产业发展条例》，引导和鼓励信托投资公司等风险投资机构参与到重点旅游项目的开发和运作。支持投资担保机构为文化旅游企业开展担保、融资等业务，鼓励旅游企业之间依法开展多种形式的互融资担保活动。鼓励和支持旅游企业充分利用资源优势，强化区域合作，开发红色旅游、工农业旅游、民俗风情旅游、科普教育旅游、商务会展旅游等特色旅游线路产品，延伸产业链。