理财方法分析范文

前言：我们精心挑选了数篇优质理财方法分析文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

关键词：财务管理；财务管理方法；分析；资本保值

企业中的财务管理工作能够有效地对企业中的经营情况进行预测、控制、分析以及相应的核实，通过上述工作内容的进行，财务管理工作能够有效地提升企业经营过程中资金的使用情况，进一步实现企业的资金保值以及资金升值等。在我国现阶段的经济建设过程中，有效地促进我国社会经济的进一步发展是非常重要的一个环节。在我国新形势以及新的社会体制促进下，企业运行过程中围绕着财务管理工作为中心的工作经营模式已经成为了我国企业在经营和发展过程中的一个共识问题。我国的财务管理工作由国家集中进行管理到目前的企业管理，经历了一个非常漫长的发展过程。我们从财务管理工作地位不断发展的过程中会发展，社会环境以及经济环境的改变对于企业的财务管理工作的地位有着决定性的作用。企业在经济社会中是以竞争主体的形式参与其中，这样就要求企业在竞争过程中对于经营以及盈利等问题要自己掌控，同时企业在市场竞争中还要进行企业的自我约束以及不断发展，让企业占用的社会资源能够最大限度地带来经济回报。企业经营的最终目的就是要实现资源合理配置，实现经济收益最大化，企业的不断发展就要让企业在资金的使用以及运行上给予足够的重视，有效地控制运行成本，提升企业的运行收益。这些目标的实现都需要我国财务管理工作的有效配合和参与。

1 我国企业决策过程中对于财务管理工作的需求

1.1 财务管理工作要对现行的财税政策，为企业的运行执行者提供意见

在企业的运行管理工作中，财务管理工作不仅仅是执行上级领导的工作指示，还要客观地分析企业运行过程中的资金运行状况，真实的反应企业的财务状况，利用专业的财务管理知识来深度阐析现行的财务税收政策，在现行政策中发现企业进一步发展的可能性，对于相关运行数据的深度分析，准确客观的为企业执行者提供财务战略决策数据以及信息。

1.2 财务管理工作要对风险管控准确的把握，为企业的运行执行者提供意见

在我国的企业运行过程中，财务管理的一项重要工作就是要对企业的资金安全运行进行保障和管控，对于企业的财务风险能够有效地进行规避。财务管理部门要针对财务预算同企业的业务部门有效的合作以及沟通，这样能够最大限度地保障企业财务管理的科学性以及有效性，在现有财务规定的保障下，灵活地同企业业务部门进行沟通合作，让企业原有的机械式财务管理变成灵活多变的财务管理，为企业的运行执行者提供相关的业务财政数据。

1.3 财务管理工作要对财务管理工作的本质进行深入研究，为企业的运行执行者提供有效的财务建议

企业运行模式的改变最主要的核心内容就是对企业财务管理方式的改变。在现代化的企业财务管理工作中，要对过去成本优先的财务管理工作理念进行转变，逐渐地运用绩效优先的财务管理工作模式。现代化的企业管理必须要通过合理科学的资本管理来为企业创造效益，要避免过度节省成本的方式来进行企业的经营管理，要让企业的资本紧密地同资本市场有效结合，财务管理部门要通过这种方式来拓宽企业的发展渠道以及融资渠道，为企业的发展助力。

1.4 财务管理工作要对专业的财务需求进行准确的掌控，为企业的运行执行者提供专业的财务数据

现有的财务管理工作主要是将企业运行过程中的各种数据汇编成册，以财务报表的方式提供给企业的管理者进行企业进一步发展分析以及决策。需要指出的是财务报表仅仅是一张数据纸。我们要深入地分析报表数据背后的内容，将数据中隐藏的内容发觉出来，让财务报表能够以专业财务管理的形式为企业的管理决策提供数据支持。

1.5 财务管理工作要对企业的财务运行健康情况进行分析，为企业的运行执行者提供财务风险参考

企业在发展过程中难免会遇到财务危机，在这种状况下，我们的财务管理工作就要及时地了解和掌握企业的财务健康状况，对于企业的潜在财务问题有效规避和处理。企业要想建立健全企业的财务健康状况控制就要强化财务管理的控制措施，形成一套完整的企业财务报表制度，分季度或者月度来进行财务报表的上报工作，让企业的管理者能够有效地控制企业发展过程中的财务风险，制定相应的规避以及控制措施。

2 我国财务管理工作的主要方法

2.1 我国企业在财务管理过程中要建立其符合现代化企业发展和创新的专业会计团队

专业的会计团度要有现代化的财务管理理念，最主要的还是现代化的企业管理理念。在现代化管理理念执行的基础上捋顺企业的财务管理创新方式，采取相应的激励措施来让财务管理工作人员全身心的投入到工作过程中。

2.2 我国企业在财务管理过程中要以预算为中心进行全面科学的财务预算管理

在财务管理工作中，财务预算管理是最为重要的一项工作，这样能够有效地整合企业的资本资源，控制企业的运行资本。财务预算工作主要有三个主要的内容。第一个是要对企业的经营财务预算进行编制和审核；第二个是要对财务预算进行有效的监督和执行；第三个是要对企业各个时期的财务决算进行认真科学的编制。

2.3 我国企业在财务管理过程中要对企业的资金进行有效的管理和监控，让企业的资本保值

现代企业的国有资产，是我国社会生产力发展的物质基础，在国民经济中起主导作用。对资本进行管理可以有效地保证企业所有者的权益，使企业各项资本性支出都建立在科学决策的基础上。特别要保证和发挥投资项目的最佳效益，确保资本的保值增值。

2.4 我国企业在财务管理过程中要强化会计工作的管理，不断地参与企业的运行决策工作

管理会计是一个对信息进行搜索、分类、汇总、分析和报告的管理系统。现代企业的经营思路不仅在于眼前利益，而且着眼于企业长远规划和战略思考。财务管理要以管理会计为基础，建立会计核算体系，以正确反映企业理财情况和经营成果。

2.5 我国企业在财务管理过程中要对企业的运行成本进行控制，提升企业的运行经济效益

成本费用控制是指对企业成本费用计划执行过程中的监督、检查、纠偏活动，是企业成本费用管理的重要环节。它是保证目标成本和成本费用计划实现的重要措施；是保证成本费用核算真实准确的必要条件；是促进降低成本费用的有效途径。

2.6 我国企业在财务管理过程中要不断地捋顺同企业其他职能部门的关系

在现代企业制度下，根据产权明晰的原则和企业财产委托经营制度的要求，财务部门与会计部门必须是分设的。财务管理部门还要明确划分与企业管理、生产销售和决策等部门之间的职权范围，形成以财务管理为核心、分工明确、相互协调的管理网络系统。

参考文献

[1]王巍.中国并购报告2006[M].北京：中国邮电出版社，2006，12.

[2]哈特维尔・亨利三世.企业并购和国际会计[M].北京：北京大学出版社，2005，2.

[3]王晓洁，周艳平.内、外资企业合并中的几个理论问题探讨[J].经济与管理，2005（10）.

第2篇

关键词：客户细分；主成分分析；聚类分析 

一、理财业务发展的现状及问题 

我国四大国有商业银行经过股改上市之后都已开始逐步走向综合经营的模式，各商业银行都将新的利润增长点放到了中间业务上，而其中的个人理财业务自2003年开始以来也有了很大的发展。例如，国内各商业银行纷纷设立“个人理财中心”，招商银行的“金葵花”、工商银行的“理财金账户”、建设银行的“乐当家”、农业银行的“金钥匙”、光大银行的“阳光理财B计划”、民生银行的“非凡理财”等产品相继面世，市场上已有20多个品牌、几百种理财产品；2006年年初，凭借股市和金市的高温，各商业银行推出了一批与股指、黄金价格挂钩的外汇理财产品；并且，我国境内的外资银行也将其在国外的理财业务移植到我国市场，积极开展外汇理财业务。然而，热情的投入并不见得能得到所期望的效果——个人理财业务发展并不理想。出现了如下的主要问题: 

将理财作为竞争手段。2005年前期，商业银行推行理财业务目的并不完全是为了增加中间业务收入，而在于争夺存款、提高市场份额。一些银行采取盲目承诺高保本收益率，甚至采取搭售储蓄存款的方式销售理财产品，将个人理财产品演变为变相高息揽储的工具。不少股份制商业银行甚至在亏损让利的条件下推出理财产品，以理财产品为竞争手段吸引中高端客户、争夺零售客户资源[1]。 

分业经营模式大大制约可理财业务的发展，使得理财业务只能停留在表面。目前的理财业务主要还停留在咨询、建议或者方案设计上，不能为客户提供增值服务，具体操作仅是储蓄功能的扩展，将存贷款产品进行简单结合，或者只提供较初级的咨询服务，并不涉及房地产、债券、股票、基金等投资品种，投资咨询只是传统储蓄业务介绍，而所谓的网上银行其实是将传统银行业务照搬到互联网上，而在线投资品种仍然缺乏。而发达国家的商业银行在混业经营趋势下理财业务可涉足证券、保险、资产投资管理等业务，形成多个利润增长点。 

客户细分不够，造成理财产品有同质化趋向。如：中国银行的个人客户，现在仅仅是根据其综合金融资产余额来进行划分，如 50 万人民币为总行级客户，20 万人民币为省行级客户，20万以下为一般客户，划分为粗线条式，没有对相当级别的高端客户进行区分和一对一贴身服务，也没有对客户的职业、年龄、性格、金融产品需求等拥有详尽的资料并进行划分（1）。业务范围更多的是把现有的业务进行一个重新的整合，普遍缺乏更为细致的客户分层，也就无法为客户提供切合需求的个性化服务，财务策划在技术、人才支持上都无法满足现实需求，投资产品在广度和深度上均不能完全满足客户的理财需求。 

然而，从目前全球金融业的现状看，混业经营模式所产生的巨大经济、社会效益与竞争力是分业制经营模式所难以匹敌的。金融业实行混业经营既是国际金融一体化的要求，也是国内市场形势的需要。我国金融界实现混业经营必是大势所趋。而且根据中国人民银行公布的统计数据显示：在2007年4月末，我国居民户存款为17.37万亿。由此我们可以看到银行的理财业务有着丰厚的物质基础和广阔的市场前景。此时商业银行要发展好理财业务占据这块“大蛋糕”除了依赖我国金融市场和制度这些外部条件的逐步完善，更重要的是商业银行自身的完善，既改善商行由于客户细分所造成的理财业务发展不健康。而做好客户细分对目前的商业银行的来说其利不仅仅只限于理财业务，也有利于商行其他的零售业务的发展。 

因此，本文试图用数理统计学的方法来设计一种客户细分的方法。按照众多的客户个性特征将客户分类，使得商行可以以此为基础设计相应的理财服务和投资组合来提高商业银行理财业务的广度与深度。 

二、研究方法 

本文所使用的方法特殊之处在于先用主成分分析方法对理财客户众多的个性特征变量进行主成分分析，原因在于理财客户个性特征变量众多，一方面为了避免遗漏重要的信息，研究时尽量选取多的变量，而另一方面随着考虑变量的增多增加了问题的复杂性，同时由于各变量是对同一事物的反映，不可变面的造成信大量重叠，既存在相关性，而主成分分析正是通过原来变量的少数几个线性组合来解释原来变量绝大多数信息的一种良好的方法。 

此后，用所得到的主成分对所有客户进行系统聚类分析，从而将客户细分，再利用spss软件的描述统计分析和频率分析对客户的个性特征、理财产品与服务需求、客户满意度和客户忠诚度进行差异性分析。 

三、应用分析的具体步骤 

（一）变量选取和数据预处理 

1、为了使客户分割成为可行的策略，通常需要满足一定的准则,它们一般包括可识别性、实质性、可接近性、稳定性、响应性和可行动性等。 

2、利用定性阶梯法进行深度访谈，筛选出重要的理财业务、客户满意、客户忠诚以及客户个性特征的情况，并了解受访者表达这些项目时所用的语言[3]。 

3、效度，衡量工具是否真正能够测出所想测量事物的程度（黄俊英，1996）。经由定性的访谈结果，发展成量性问卷，利用量表形态进行大量样本的问卷测试[3]。问卷在被使用之前都询问过业内一些专家的意见并进行了修改，力求符合效度。 

(二)、主成分分析 

1、数据的预处理 

假设某家银行有n个理财客户的交易记录，并将他们经过数据处理成了n个样本数据，用 来代表每一条客户数据样本（ ），描述这家银行的理财客户个性特征的变量有m个，用 来代表第 个变量（ ），则 代表第 个客户在第 个变量上的取值。则可构成如下原始数据矩阵： 

可知此为一个 的矩阵 

由于原始记录的各变量的数量级和量纲不同，造成数值差别悬殊，为使各种评价指标具有可比性，对原始数据进行标准化处理： 

其中， 和 分别是第 个指标的样本均值和样本方差。 

则以前的原始数据矩阵 变成了标准化的 

2、计算相关系数矩阵及它的特征值和特征向量 

在标准化的 基础上计算相关系数矩阵 ，这个矩阵中的每个元素 ，表示第 个变量和第 个变量的相关系数。 

对相关系数矩阵作Jacobi的正交变换得到对角矩阵：即存在正交矩阵Q使得相关系数矩阵R使得： 

第3篇

关键词：客户细分；主成分分析；聚类分析

1 理财业务发展的现状及问题

我国四大国有商业银行经过股改上市之后都已开始逐步走向综合经营的模式，各商业银行都将新的利润增长点放到了中间业务上，而其中的个人理财业务自2003年开始以来也有了很大的发展。例如，国内各商业银行纷纷设立“个人理财中心”，招商银行的“金葵花”、工商银行的“理财金账户”、建设银行的“乐当家”、农业银行的“金钥匙”、光大银行的“阳光理财B计划”、民生银行的“非凡理财”等产品相继面世，市场上已有20多个品牌、几百种理财产品；2006年年初，凭借股市和金市的高温，各商业银行推出了一批与股指、黄金价格挂钩的外汇理财产品；并且，我国境内的外资银行也将其在国外的理财业务移植到我国市场，积极开展外汇理财业务。然而，热情的投入并不见得能得到所期望的效果――个人理财业务发展并不理想。出现了如下的主要问题:

将理财作为竞争手段。2005年前期，商业银行推行理财业务目的并不完全是为了增加中间业务收入，而在于争夺存款、提高市场份额。一些银行采取盲目承诺高保本收益率，甚至采取搭售储蓄存款的方式销售理财产品，将个人理财产品演变为变相高息揽储的工具。不少股份制商业银行甚至在亏损让利的条件下推出理财产品，以理财产品为竞争手段吸引中高端客户、争夺零售客户资源。

分业经营模式大大制约可理财业务的发展，使得理财业务只能停留在表面。目前的理财业务主要还停留在咨询、建议或者方案设计上，不能为客户提供增值服务，具体操作仅是储蓄功能的扩展，将存贷款产品进行简单结合，或者只提供较初级的咨询服务，并不涉及房地产、债券、股票、基金等投资品种，投资咨询只是传统储蓄业务介绍，而所谓的网上银行其实是将传统银行业务照搬到互联网上，而在线投资品种仍然缺乏。而发达国家的商业银行在混业经营趋势下理财业务可涉足证券、保险、资产投资管理等业务，形成多个利润增长点。

客户细分不够，造成理财产品有同质化趋向。如：中国银行的个人客户，现在仅仅是根据其综合金融资产余额来进行划分，如 50 万人民币为总行级客户，20 万人民币为省行级客户，20万以下为一般客户，划分为粗线条式，没有对相当级别的高端客户进行区分和一对一贴身服务，也没有对客户的职业、年龄、性格、金融产品需求等拥有详尽的资料并进行划分。业务范围更多的是把现有的业务进行一个重新的整合，普遍缺乏更为细致的客户分层，也就无法为客户提供切合需求的个性化服务，财务策划在技术、人才支持上都无法满足现实需求，投资产品在广度和深度上均不能完全满足客户的理财需求。

2 研究方法

本文所使用的方法特殊之处在于先用主成分分析方法对理财客户众多的个性特征变量进行主成分分析，原因在于理财客户个性特征变量众多，一方面为了避免遗漏重要的信息，研究时尽量选取多的变量，而另一方面随着考虑变量的增多增加了问题的复杂性，同时由于各变量是对同一事物的反映，不可变面的造成信大量重叠，既存在相关性，而主成分分析正是通过原来变量的少数几个线性组合来解释原来变量绝大多数信息的一种良好的方法。

此后，用所得到的主成分对所有客户进行系统聚类分析，从而将客户细分，再利用spss软件的描述统计分析和频率分析对客户的个性特征、理财产品与服务需求、客户满意度和客户忠诚度进行差异性分析。

3 应用分析的具体步骤

3.1 变量选取和数据预处理

（1）为了使客户分割成为可行的策略，通常需要满足一定的准则,它们一般包括可识别性、实质性、可接近性、稳定性、响应性和可行动性等。

（2）利用定性阶梯法进行深度访谈，筛选出重要的理财业务、客户满意、客户忠诚以及客户个性特征的情况，并了解受访者表达这些项目时所用的语言。

（3）效度，衡量工具是否真正能够测出所想测量事物的程度（黄俊英，1996）。经由定性的访谈结果，发展成量性问卷，利用量表形态进行大量样本的问卷测试。问卷在被使用之前都询问过业内一些专家的意见并进行了修改，力求符合效度。

3.2 主成分分析

(1)数据的预处理

假设某家银行有n个理财客户的交易记录，并将他们经过数据处理成了n个样本数据，用xi来代表每一条客户数据样本（i=1,2,3……,n），描述这家银行的理财客户个性特征的变量有m个，用xj来代表第j个变量

由于原始记录的各变量的数量级和量纲不同，造成数值差别悬殊，为使各种评价指标具有可比性，对原始数据进行标准化处理：

(3)进行主成分分析就为了减少变量个数，所以在选取出主成分时个数一定是少于m个的，通常以所取得个数使得累计贡献率达到85%以上为宜，即：

在这其中 成分中所有指标对该主成分的依赖作用，这个值越大则说明我们的主成分分析越成功。

(4)将所有客户的数据调出，计算他们在我们所选出的个主成分上的得分。在计算过程中当然是用标准化了的数据，把他们带入：

3.3 聚类分析

用我们所得到的主成分(Y1,Y2,……，Yk)作为理财客户的个性特征维度，用客户在这些主成分上的得分作为聚类变量，进行系统聚类分析。

它的原理是在预先不知道目标数据库到底有多少类的情况下,希望将所有的样本组成不同的类或者说“聚类”,并且使得在这种分类情况下,以某种度量为标准的相异度,在同一聚类之间最小化,而在不同聚类之间最大化。

其具体的步骤如下：

(1)规定样本之间的距离和类与类之间的距离dij，则由欧氏距离公式计算dij和类平均法计算DKL，即

式（1）中的i和j是样本序号，k是主成分的序号。而（2）中的nk和nl分别是类GK和GL的样本个数。类平均法较好地利用了所有样本之间的信息，在很多情况下它被认为是一种比较好的系统聚类方法。

(2)在计算类与类之间的距离D：开始时，每个客户的样本都各成一类，组成n类：G1,G2,……Gn。故在开始时 ，类与类之间的距离与样本之间的距离相同,即

(3)进行系统聚类，将D中最小元素对应的类合并，然后按照公式（2）重新计算新类与相邻类的距离。如果全部的类都已成一类，则过程终止，否则回到步骤3。

(4)根据需要确定阈值，将各调查客户（即各样本）划分为s个类。

所有客户综合得分的平均值。

根据每个客户类别的综合得分情况我们可以对这些类别客户进行等级划分，并且有新客户加入时根据其客户的综合得分就知道将该客户归入哪一类别，从而实现对客户的科学分类。

4 结论与建议

本文所采取的方法避免了传统的用人口特征对客户进行细分的盲目性，也避免了在选择特征变量时的人为性和相关性。从而大大提高了客户细分的科学性。客户细分后根据每类客户的个性特征变量的取值总结他们的特点，商业银行就可对不同的客户实行差异化营销战略，即为不同的理财客户提供差异化的产品。

参考文献

［1］杜宽旗，蒙肖莲，蔡淑琴，杨毓.一种商业银行客户分割的多维方法―基于客户期望收益和态度的分割模型［J］.商业研究. 2006,(3).

［2］李江,魏敏.基于理财客户个性特征的市场细分与差异性分析［J］.广西金融研究. 2006,(10).