资金流向问题范文

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第1篇

（西安铁路局建管处，陕西 西安 710054）

摘要：笔者结合多年从事资金监管的工作经历，对铁路建设资金流向监管的必要性进行分析，并针对铁路建设资金监管中存在问题提出自己的看法和应对措施。

关键词 ：铁路；建设资金；监管

中图分类号：F530.3

文献标志码：A

文章编号：1000-8772（2015）22-0136-01

一、铁路建设资金流向监管涵义

所谓建设资金流向监管是指项目建设期间，为防范资金风险，做到专款专用，防止挪用、串用等违规行为，建设单位沿袭建设资金流向，对拨付的建设资金进行检查而建立的一种监督约束机制。加强建设资金流向监管是确保资金依法合规使用、提高投资效益的有效管理手段。

二、加强铁路建设资金流向监管的必要性

1.规范建设资金管理的需要。铁路项目资金来源以财政性资金、铁路债券、企业自有资金、银行借款资金为主。加强资金流向监管是对建设资金进行全过程监管的体现，也是规范资金管理的需要。

2.保证项目顺利实施的需要。十二五”期间，国家加大铁路等交通基础性建设投资；特别是近两年，为拉动内需，铁路每年基建投资规模保持在8000亿以上。依法合规使用建设资金是确保建设项目按照设计标准、规模顺利实施的关键。加强建设资金流向监管，是加快推进铁路建设，全面落实“质量、安全、工期、投资效益、环境保护、技术创新”六位一体的建设管理要求。

3.维护项目稳定的需要。维护建设项目稳定，是保证社会和谐发展的基础；保证农民工工资按期足额发放，确保不发生群体性上访讨薪等事件发生，是建设单位一项义不容辞的社会责任；督促参建施工单位按规定做好农民工工资支付，是建设资金流向监管的重要内容。

三、铁路建设资金流向监管过程中存在问题及分析

1.监管意识不强。部分建设单位对资金流向监管认识不到位，建设单位只要按合同约定、工程进度拨款就行；认为施工单位挤占、挪用、截留建设资金行为，是铁路建设管理中小问题，只要按期建成投产就行，资金如何使用完全是施工单位的事，甚至对资金流向监管持抵触情绪。

2.监管制度不完善。《铁路建设资金管理办法》颁布于2005年，基本不涉及建设资金流向监管内容；尽管铁路总公司陆续出台建设资金流向监管的有关通知，但多年来一直没有制订系统的操作性强的监管制度；部分项目管理机构疏于建设资流向监管，三方监管协议流于形式。

3.监管深度、尺度不够。对参建施工单位而言，建设资金使用更多体现在成本管理、物资管理、合同管理、征地拆迁等方面，违规截留、挪用建设资金现象时有发生，如果不结合施工单位的包价范围、施工程序、成本核算、合同管理、分包计价等内容，资金流向监管工作是肤浅的、片面的。

4.建设资金专款专用与参建单位资金统一归集管理的矛盾问题。铁路建设资金管理一项要求，即确保专款专用；作为铁路参建施工企业，从集团公司追求利益最大化的管理要求出发，实现资金集中管理、统一调度是提高企业资金效益最大化的有效途径；资金监管过程中，施工单位往往都有资金归集诉求，加大日常资金流向监管困难。

四、加强建设资金流向监管的应对措施

1.加强专业培训，提升监管意识，提高基建财务管理人员综合业务素质。

首先，建设单位要充分认识依法合规使用建设资金的重要性，树立强化建设资金流向监管意识。其次，加强资金监管人员业务培训，注重专业知识的积累，提高综合管理素质。最后，组织财会、计划、建设、审计、监察等部门，发挥各自专业优势，共同对建设资金流向进行监管检查，提升检查力度、深度。

2.加强合同管理，规范制订监管条款，确保资金流向监管依法合规。

2006年，原铁道部首次正式发文，明确铁路基建大中型项目必须将资金监管、拖欠工程款、农民工工资等事项纳入铁路建设合同管理；铁财〔2007〕237号、铁财〔2011〕24号也分别对建设资金流向监管提出具体要求。

项目管理机构应在施工承包合同签订环节，以合同的形式明确资金使用范围，细化资金流向监管程序，明确双方权利义务，确保建设资金流向监管工作依法合规，这是保证实施资金监管的前提。

3.完善三方监管协议，明确各级监管职责，建立逐级负责的资金监管体系。

按照“分级负责、分级监督”的管理原则，严格执行建设、施工及监管银行的三方监管机制，明确各级资金监管责任主体及责任人，充分发挥各级监管职能，做到项目管理机构对参建施工单位资金实施监管向铁路局负责；参建施工单位对所属项目部资金实施监管向项目管理机构负责；监管银行对施工单位资金拨付实施监管向项目管理机构负责。

4.加大监管考核，建立责任追究制度。建设单位应加大对施工单位建设资金监管检查力度，铁路局对建设资金流向监管定期检查抽查，对查出问题、问题整改、监管制度落实、三方监管协议的履行等纳入建设单位考核。

严格责任追究制度，制订切实可行的奖惩考核办法，建立有效的激励约束考核机制，对参建施工单位建设资金违规使用的，纳入施工单位信用等级评价；对项目管理机构违规使用的，严格追究相关人员责任。

五、结论

今年是铁路“十二五”收官之年，大规模铁路建设正处于蓬勃发展之际，能够参与铁路建设，是历史赋予我们的责任与机遇；加强建设资金流向监管，是管好用好建设资金的关键。通过本文研究，期望为铁路建设资金管理工作提出可操作性的建议。

参考文献：

[1] 《关于进一步加强建设资金流向监管的通知》

第2篇

关键词：直接投资；异常资金；外汇监管

近年来，随着国际金融危机影响减弱和国内经济形势的好转，我国资本项下呈现出收支双向大幅增长的整体态势，收支顺差和结售汇顺差进一步扩大，外资流入呈现渠道多样化、形式复杂化的特点，其中部分外商直接投资在流入方式、结汇使用等方面表现异常。在当前人民币升值预期进一步增强，国内房地产等行业投资依然过热的背景下，对直接投资项下异常资金流入应予以高度关注。

一、直接投资项下异常资金流入的主要表现形式

（一）从投资行业上看，非生产型外资企业增长较快。国内利用外资一般以生产型企业为主，但2009年以来，随着世界经济的整体复苏和我国利用外资速度加快，非生产型外资企业的设立呈现快速上升趋势，除传统的外资房地产企业外，主要是各类咨询服务公司,这类企业名目繁多，注册资本大小不等，由于行业的特殊性，经营范围较模糊，资本金结汇是否用于自身经营活动往往难以核实。

（二）从资金来源看，缴款人与投资人不一致现象增多。正常情况下，外资企业的境外汇款人就是外方投资人，投资人与缴款人保持一致。外方投资者与缴款人名称不一致原因较多，有些是投资者为实现正常投资而采取的变通措施，反应了投资者在特定制度约束下的一种合理诉求；有些则是在投机等非正常动机驱动下产生的非法交易行为，特别是境外同一汇款人多次向境内不同企业汇款，带有明显的地下钱庄资金运作特征。

（三）从资金流入速度看，注册资本提前到账明显增加。外商投资企业在境内注册成立以后，企业根据开工进度和商务部门的批复规定分批汇入注册资本，并逐步结汇使用。但有些企业资金到账与企业实际运作情况明显不相符，出现注册资本到账快、结汇快等异常现象，这些企业往往在短期内完成外汇登记、注册资本快速到位，有的企业甚至当日办理外汇登记并开立外汇账户，次日资本金全额到账。

（四）从资金使用看，存在较多结汇用途与经营范围不一致现象。外商投资企业资本金结汇应在工商部门批准的经营范围内使用，超范围使用不仅改变了资本金结汇用途，违反了相关外汇管理法规，而且投资的真实性大多存在问题，甚至是虚假投资。例如淮安市某外商投资企业经营范围为货物仓储及配送，资本金4790万港币到账后结汇全部用于购买无形资产，明显与公司经营范围不符。

（五）从外汇年检看，非正常不参检企业增多。外商投资企业每年要按规定参加外汇年检，向外汇局报送前一年度的外汇收支及经营情况报表和年度审核报告，以便外汇局了解企业经营状况和资金到位使用情况，分析判断是否存在外汇违规行为。外资企业除注销以及转中资等原因外，应及时参加外汇年检，否则将被暂停办理新的外汇业务。近年来，企业非正常不参加外汇年检明显增加，不少企业成立第二年人去楼空，无法联系，其投资真实性不言而喻。

二、异常外资流入的原因分析

（一）内外部经济环境反差是直接投资异常流入的直接动因。从国际看，金融危机引发了世界经济格局的深刻调整，西方发达国家经济复苏前景尚不明朗，经济增长乏力，资本市场不稳定，加之美国等实施的“量化宽松”的货币政策在大幅增加货币供应量的同时，将基准利率在较长时间内维持超低水平，与新兴经济体之间形成较大利差，从而导致大量国际资本加速流入中国等新兴经济体。从国内看，中国经济率先从金融危机影响下复苏，高速的经济增长及伴随着的后发优势使外国投资者对中国经济增长充满信心；同时，随着涉外经济发展和汇率形成机制改革步伐加快，人民币汇率持续升值，也成为吸引异常外资流入的重要因素。

（二）招商引资偏好为异常外资流入提供了隐性“政策保障”。利用外资的目的是为了引进国外先进技术和管理经验，满足国内生产建设的资金需要，推动我国产业结构调整和技术升级，最终提高我国经济的国际竞争力。虽然国家多次出台相关政策加强引导，但“重量不重质”招商引资偏好短期难以改变，有些地方政府在招商引资过程中表现出明显的“运动式”倾向，层层下达引进外资任务导致“全民”招商的不正常现象，甚至采取招商引资一票否决制。这一方面造成了外资近年来的集中和大规模流入，另一方面也导致了有些基层地方政府部门为了完成招商引资任务，不惜通过非正常手段违规引入虚假外资，客观上助长了直接投资项下异常外汇资金的流入。

（三）外汇指定银行重服务轻监管导致代位监管不力。自2002年以来，外资企业资本金结汇授权外汇指定银行直接审核办理，这项改革举措在便利企业的同时，增加了外汇指定银行的监管职责。随着更多传统外汇指定银行上市经营，利润最大化的经营目标导致各银行在外汇市场的竞争日益激烈，外汇指定银行作为外汇政策执行者与外汇利益经营者的利益冲突日益显现。有些外汇指定银行在业务办理过程中，未能处理好服务企业和代位监管的关系，对企业资本金结汇审核把关不严，业务操作中发现的异常情况向外汇局报告不及时、不完整，甚至帮助企业变相结汇规避管理。

（四）现行资本金支付结汇管理制度对异常外资流入难以有效控制。当前资本金结汇制度在服务企业、实施科学监测和控制境外资金异常流入风险等方面已不能完全适应新的管理理念的要求。表现为在结汇管理中过分依赖于银行对企业资本金结汇的表面真实性审核，忽视了对企业资本金结汇资金实际用途的后续管理；同时,缺乏有效的资本金结汇监测分析机制，管理系统以业务操作为主，监测分析功能相对薄弱，外商直接投资数据和企业外汇年检的财务数据没能得到充分、有效利用。以事前审核为主的现行资本金支付结汇制度一方面造成企业结汇手续繁琐和银行业务成本不断增加，与当前促进贸易投资便利化的改革精神相悖；另一方面也未能有效防范异常外汇资金通过直接投资方式流入，企业资本金违规结汇游离于外汇监管之外。

（五）与外商投资企业相关的管理信息交流不畅弱化了对异常外资流入的监管。外商直接投资管理涉及商务、工商、外管、税务和开户银行等多个职能部门和金融机构，但目前各相关部门之间信息沟通不畅，难以形成监管合力。一是外汇局与工商、税务、商务等部门之间未建立信息交流长效工作机制，信息不能及时共享，难以充分掌握外商投资企业的总体状况；二是外汇局与人民银行支付清算系统、反洗钱系统未建立起有效的信息联系机制，无法实时对外商投资企业资本金结汇后人民币资金的真实去向进行跟踪监督；三是外汇局与外汇指定银行信息交流体系不健全，银行报送的资本金到账及结汇备案信息过于简单，外汇局无法及时了解外商投资企业资本金结汇的详细情况。由于直接投资项下异常外汇资金大多披着合法的外衣流入，相关监管信息交流不畅通使外汇管理部门无法及时、准确对直接投资项下异常外资进行甄别和查处，增加了对外资资本金结汇真实性监管的难度。

三、加强异常外资流入监管的对策建议

异常外资大量流入将进一步推高国家外汇储备，弱化货币政策调控效果，增加通货膨胀的治理难度，必须积极调整当前外汇管理政策，加强各职能部门之间的协作，对异常外资进行有效监测分析和管理。

（一）转变招商引资理念，引导外资合理、规范流入。地方政府部门应切实转变观念，树立科学发展观，正确处理好经济增长和招商引资的关系。一是要合理引导外资投向，促进“引资”与“引智”相结合，优化利用外资结构，鼓励外资投向高端制造业、高新技术产业、现代服务业、新能源和节能环保产业，使外资流入有利于推动地方经济发展和产业升级需要。二是要注重引资质量，重点在优化环境和改善服务上下功夫，而不应急功近利，片面追求招商引资数量，人为放宽相关的管理规定，造成虚假外资甚至是“热钱”的大量流入，影响外向型经济和招商引资工作的健康发展。三是要主动协同外汇管理部门对资本金的流入和结汇进行跟踪监管，堵住虚假外资流入渠道,从源头上确保外商直接投资的真实和有效。

（二）改革外商直接投资管理方式，实行分类管理和意愿结汇制度。从长期看，资本金结汇管理方式应从重外商直接投资登记、开户和验资询证等行政性审批业务向重资本金结汇资金使用的监测分析转变，资本金结汇制度改革应顺应资本项目可兑换进程和促进投资便利化的要求，在有效控制风险的前提下，采取“放”与“管”相结合的原则，实行意愿结汇，分类管理。根据外商投资企业的守法或外方的资信情况进行分类，对正常企业允许其资本金按照意愿结汇，便利合规经营企业资金使用，对风险企业实行有条件结汇，依托非现场监测工具对结汇人民币资金流向进行重点监控。

（三）完善直接投资项下异常资金跨境流动非现场监测机制。首先，进一步完善资本金结汇资金支付的非现场监测内容，将资本金结汇人民币资金收支信息纳入监测系统进行，并在此基础上实现对该类账户与其他人民币账户之间资金划转的全程监控，通过设置科学合理的非现场监管指标，及时对发现的异常支付或银行上报的可疑交易进行现场核查。其次，建立外汇年检数据分析监测制度。企业外汇年检提交的资产负债表、利润表和外汇收支情况表事先经会计师事务所审计，能客观地反映企业的实际经营情况，可以利用这些数据全面掌握企业的资金来源、占用以及经营状况，及时发现企业异常或违规交易的线索，最大限度地发挥外汇年检信息对异常资金流入的监测预警作用。

（四）强化外汇指定银行真实性审核责任。银行在办理资本金结汇业务过程中，要运用KYC（Know Your Customer）原则，充分获得外商投资企业的基本信息，特别是对外商投资企业合同、章程中有关经营范围、投资总额及注册资本、资金到位进度条款等相关内容进行充分掌握，注意审查其注册资本是否与企业生产经营范围、规模和行业特性相符，企业生产经营规模是否符合当地实际，一旦发现疑点就应列入跟踪管理重点对象并及时向外汇管理部门报告。对未有效履行资本金结汇监管业务的外汇指定银行要严格按照外汇管理规定给予相应的处罚，强化银行在办理外汇业务时的真实性审核义务。

（五）建立部门协作机制，加大对直接投资项下外汇违法行为的打击力度。针对当前直接投资异常增加以及资本金流动、结汇使用的特点，加强与公安、商务以及人民银行反洗钱等部门的协调配合，建立跨系统的异常投资外汇资金协作监管机制，互通信息，协调行动，共同防范和打击热钱等非法外汇资金通过投资方式流入；同时，建立跨地区外汇局之间联合办案机制，明确工作流程和工作职责，通过联合检查、延伸检查等方式，提高对直接投资项下外汇资金异常流动检查的有效性和针对性。

第3篇

关键词：出口加工贸易 异常资金 外汇管理

中图分类号：F830文献标识码：B 文章编号：1007-4392（2011）07-0066-02

近几年来，加工贸易在货物贸易出口中占据重要位置，“热钱”是否通过加工贸易渠道流入国内也成为比较关注的问题。天津市加工贸易具有出口额较大，增值率总体水平较高的特点，就此，我们选取了19家2010年进料加工贸易核销出口额大于5000万美元、20家2010年来料加工贸易核销出口额大于1000万美元的出口企业作为样本进行了调研，分析了加工贸易现状特点、监管现状及监管漏洞，并提出相关建议。

一、天津市出口加工贸易现状及特点分析

（一）加工贸易出口现状及样本企业情况

截至2010年底，天津市共有869家企业存在加工贸易出口业务，加工贸易出口额较大，在天津市出口贸易额中占比较多。2008年-2010年，天津市加工贸易企业出口额占天津市出口总额比例均在一半以上，且这一比例连续2年相对于一般贸易出口占比高出10%以上。

我们利用出口收汇核销监管系统中2010年的出口收汇数据对样本企业进行了筛选，其中进料加工企业选取了19家，2010年核销出口额占进料加工贸易核销出口总额的42.34%；来料加工贸易企业选取了20家，2010年核销出口额占来料加工贸易出口总额的71.1%；以上39家出口企业核销出口额占加工贸易核销出口额的46.7%。

（二）加工贸易境内增值率较高

如果假设天津市加工贸易企业产品不在国内销售，且一个年度周期内进口材料全部出口，那么可以认为：海关统计的加工贸易当年出口额与进口额的差额即为加工贸易国内工缴费的增值部分。根据近三年海关统计数据所测算的加工贸易增值率显示：近3年来，天津市加工贸易出口增值率较高，且进料加工贸易增值率远大于来料加工贸易的增值率。

（三）加工贸易出口额以外商投资企业为主

根据出口收汇核销监管系统中统计的已核销出口额数据显示：近三年来，天津市加工贸易出口额以外商投资企业为主，占比均在60%以上，在本次选取的样本企业中，其中一家企业既有进料加工贸易也有来料加工贸易，总样本企业数为38家，外商投资企业共有35家，加工贸易出口额占比样本企业加工贸易出口额的98%以上。

（四）不同企业的加工贸易增值率不同

根据出口收汇核销监管系统中企业的来料加工工缴费率和进口贸易付汇核查系统中数据测算的进料加工贸易增值率显示，加工贸易的增值率并未呈现出一个规律性的范围分布，根据样本企业数据统计显示：一是来料加工贸易企业出口增值率与进料加工贸易出口增值率不同。由于来料加工贸易与进料加工贸易特点的不同，整体上来料加工贸易企业增值率小于进料加工贸易企业增值率。但个体企业层面上不遵循这个特点。例如：天津武田药业有限公司来料加工贸易出口增值率高达95.84%，阿富特（天津）天津电子有限公司进料加工贸易出口增值率仅为9.21%。二是不同行业间加工贸易企业增值率不同，例如：同样为进料加工贸易出口企业，生产重型机械的丹佛斯（天津）有限公司由于产品国内销售占比较大且国内购买原材料较多导致增值率高达96.45%，而电子行业企业优爱特（天津）电子有限公司增值率为43.84%。三是相同行业不同企业间增值率存在差异。例如：同样属于电子制造行业，天津泰进光电子有限公司进料加工贸易增值率为63.23%，阿福特（天津）电子有限公司进料加工贸易增值率为9.21%。

二、对加工贸易出口及收汇的监管

（一）海关对加工贸易物流的监管

根据中华人民共和国对加工贸易货物监管办法，海关对加工贸易监管有以下几个步骤：一是出口企业备案。加工贸易出口企业首先向海关申请货物贸易的备案，如实申报贸易方式、单耗等。海关审核合规后，向企业核发加工贸易手册。其中，单耗是指加工贸易企业在正常生产条件下加工生产单位出口成品所耗用的进口料件的数量，是海关凭借判断申请企业本手册下是否可以结案的依据。二是加工贸易进出口报关及加工。出口企业持加工贸易手册等有关单证在海关办理加工贸易货物进出口报关手续。若企业发生使用非保税物品加工、退运、退换时，应及时向海关进行申报，海关按相应数量在手册中进行扣除。此外，海关要求出口企业将加工贸易货物存放在经海关备案的场所，设置符合海关监管要求的账簿、报表及其他有关单证，并按照规定向海关提交上年度企业生产经营活动的年度报表等资料。三是加工贸易货物核销。出口企业将同一手册中进口材料加工复出口结束后，向海关进行申报核销，并如实申报进口料件、出口成品、边角料、剩余料件、残次品、副产品以及单耗等情况，海关审核单证齐全无误后，受理报核并予以手册结案。

（二）外汇局对加工贸易资金流的监管

当前，外汇局对加工贸易分为来料加工和进料加工两种贸易方式并使用出口收汇核销监管系统和联网核查系统进行收汇核销的监管。一是来料加工贸易收汇核销的监管。针对来料加工贸易进口原材料时不付汇，出口时只收取工缴费的特点，出口收汇核销监管系统中只要求企业对来料加工出口贸易对联网核查要求的比例内工缴费率部分进行收汇核销；对超出联网核查比例外的收汇，收汇银行在出口收结汇系统中凭相应关单进行比例外登记为企业进行结汇处理。十进料加工贸易的收汇核销监管。出口企业进行进料加工贸易分为进料对口（进口原材料后加工复出口给同一家企业）和进料非对口两种，企业进行进料加工贸易的核销时，允许企业使用收汇水单核销出口报关单或者使用收汇水单和进口报关单进行抵扣核销。若企业存在抵扣时，按照联网收结汇核查额有关规定，外汇局定期将虚增可收汇额度进行扣除。

三、应关注问题

（一）工缴费率的核定没有统一标准，监管难度大

选取的样本企业中，多数存在来料加工贸易的企业和少数进行关联交易的进料加工贸易企业的工缴费率通过关联公司间进行协商决定，不同行业、同行业不同企业间分别受汇率因素、原材料市场、企业战略决策等因素的影响在工缴费率制定上差异很大，因此从政策制定上无法选取一个适用于每个企业情况的工缴费收取比列来监管加工贸易出口收汇。

（二）进料深加工结转出口收汇币种无限制，异常资金有可能流入境内

进料深加工结转出口，企业既可以收取外汇也可以收取人民币，若收取人民币进行核销时，按照规定，企业应持相关单证到外汇局进行核销，同时按出口收结汇联网核查操作规程，按人民币核销额进行可收汇额度扣除。但是如果企业重复收汇，对同一笔出口既收取人民币也收取外汇，通过网上核销系统直接办理收汇核销时，系统无法监测该笔收汇是否为同笔收取人民币项下的深加工结转重复收款，因而使得企业通过此种渠道收取非贸易背景的外汇存在可能。

（三）跨境人民币结算以外币报关、收取人民币，异常资金有可能借道流入境内

按照规定，出口企业出口报关使用出口收汇核销单，以外币报关，就应收取外汇，但跨境人民币结算试点开展后，有的出口企业出口时使用核销单并以外币报关，结算时使用人民币，有可能存在对同一项下的出口进行双重收款的异常资金的跨境流入。

（四）外汇监管与海关物流监管的相互独立，监管对象各有侧重

当前，海关对加工贸易的监管主要以单耗为依据对同一加工贸易项下进口材料的使用情况通过电子手册进行，对加工贸易企业境内采购、退运、退换、境内销售实行企业报告的方式监管。外汇监管只是对企业已签订的加工贸易合同资金流进行监测，从而无法准确的了解加工贸易企业出口收汇规模的准确性。

四、政策建议

（一）加强部门联合监管，有效监管加工贸易工缴费收汇的合理性

与海关联合加强对加工贸易的监管，对企业出口报关过程的审价应参考市场行情和历史价格各种因素，制定合理的工缴费率，对收汇异常的加工贸易企业调阅资料进行现场联合核查。

（二）进一步从政策上完善对加工贸易的监管

加强对企业境内贸易人民币账户与外汇账户的联合监管。同时，加快人民币跨境结算和外汇监管业务政策制定的对接，进一步完善对进料深加工结转业务的法规制定，促进贸易便利化的同时堵塞异常资金跨境流动的可能性。