合同能源管理优势范文

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第1篇

为鼓励企业采用合同能源管理模式开展节能服务，规范合同能源管理项目企业所得税管理，2010年年底，国家税务总局会同国家发展改革委、财政部等相关部门，研究出台了《财政部 国家税务总局关于促进节能服务产业发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知》（财税[2010]110号，以下简称“110号文”）和《国家税务总局关于进一步做好税收促进节能减排工作的通知》（国税函[2010]180号），对业界普遍关心的企业所得税优惠政策问题，以及实施合同能源管理项目过程中所涉及的资产税务处理问题、权属转移过程中的收入确认等问题，都做出了具体而合理的规定。为进一步规范与界定外部门对此类涉税项目的前置管理、加强各部门间的协调配合等问题，为征纳双方提供更加明晰的指引，切实将国家税收优惠政策落到实处，堵塞税收漏洞，共同推动做好合同能源管理事业的健康发展，在110号文规定基础上，有必要对落实合同能源管理项目企业所得税优惠政策过程中涉及的具体管理问题加以明确。因此，2013年12月17日，国家税务总局与国家发展改革委联合出台了《关于落实节能服务企业合同能源管理项目企业所得税优惠政策有关征收管理问题的公告》（国家税务总局 国家发展改革委公告2013年第77号；以下简称“77号公告”）。77号公告自2013年1月1日起施行。77号公告前，已按有关规定享受税收优惠政策的，仍按原规定继续执行；尚未享受的，按77号公告规定执行。

进一步明确合同能源管理项目企业所得税优惠政策

实施节能效益分享型合同能源管理项目的节能服务企业，符合规定条件的，可享受企业所得税“三免三减半”优惠政策。依据现行企业所得税优惠原则，该类项目应具备查账征收条件，实行核定征收的不得享受优惠政策。

对节能效益分享型合同期短于定期减免税优惠期的处理问题，按照孰低原则，规定对效益分享期短于6年的，可以按合同约定的实际效益分享期享受上述定期减免税优惠。

110号文件第二条第（二）款第2项规定“能源管理合同期满后，节能服务公司转让给用能企业的因实施合同能源管理项目形成的资产，按折旧或摊销期满的资产进行税务处理”，按照应税收入与税前扣除匹配的原则，避免这部分资产因税法规定折旧或摊销年限大于合同约定管理年限而未折旧期满或摊销结束，77号公告规定部分资产的折旧或摊销年限，应与合同约定的效益分享期保持一致。即，有关投资项目所发生的支出应按税法规定作资本化或费用化处理。形成的固定资产或无形资产，应按合同约定的效益分享周期计提折旧或摊销。

对于在合同约定的效益分享期内发生的期间费用，77号公告规定了合理分摊的具体办法。即，期间费用的分摊应按照投资额和销售（营业）收入额二个素计算应分摊比例，二因素的权重各为50%。

77号公告还明确，享受企业所得税优惠政策的项目应属于《财政部 国家税务总局 国家发展改革委关于公布环境保护节能节水项目企业所得税优惠目录（试行）的通知》（财税[2009]166号）规定的节能减排技术改造项目，包括余热余压利用、绿色照明等节能效益分享型合同能源管理项目。

合同能源管理项目优惠实行事前备案管理

节能服务企业享受合同能源管理项目企业所得税优惠的，应向主管税务机关备案。涉及多个项目优惠的，应按各项目分别进行备案。节能服务企业应在项目取得第一笔收入的次年4个月内，完成项目享受优惠备案。办理备案手续时需提供以下资料：

（一）减免税备案申请；

（二）能源管理合同复印件；

（三）国家发展改革委、财政部公布的第三方机构出具的《合同能源管理项目情况确认表》，或者政府节能主管部门出具的合同能源管理项目确认意见；

（四）《合同能源管理项目应纳税所得额计算表》；

（五）项目第一笔收入的发票复印件；

（六）合同能源管理项目发生转让的，受让节能服务企业除提供上述材料外，还需提供项目转让合同、项目原享受优惠的备案文件。

企业享受优惠条件发生变化的，应当自发生变化之日起15日内向主管税务机关书面报告。如不再符合享受优惠条件的，应停止享受优惠，并依法缴纳企业所得税。对节能服务企业采取虚假手段获取税收优惠的、享受优惠条件发生变化而未及时向主管税务机关报告的以及未按77号公告规定报送备案资料而自行减免税的，主管税务机关应按照税收征管法等有关规定进行处理。税务部门应设立节能服务企业项目管理台账和统计制度，并会同节能主管部门建立监管机制。

第2篇

关键词：合同能源管理；节能减排；融资；秦岭水泥

节能减排是深入贯彻落实科学发展观，加快经济增长方式转变、推进经济结构战略性调整的突破口，也是高能耗企业降低能耗费用、开源节流的必要途径。做好这项工作不仅需要高端的技术支持，而且需要大量的资金投入。在传统模式下，无论节能项目是否成功，项目所需资金全部由耗能企业承担。节能项目本身存在的巨大不确定性和风险让众多高耗能企业裹足不前，也制约了这些企业经济效益与核心竞争力的提高。新型金融机制“合同能源管理”的出现，很好地解决了这个问题。本文以秦岭水泥为例，在介绍该公司通过合同能源管理成功解决节能项目资金需求实践的基础上，深入分析了合同能源管理的基本模式，并对如何更好地发挥这一机制的作用提出了几点建议。

一、秦岭水泥引入合同能源管理的实践

陕西秦岭水泥股份（集团）有限公司（简称秦岭水泥）筹建于1956年，至今已有半个多世纪的发展历史。迄今，公司已是国家多年的水泥重点骨干企业，也是全国重点支持的60家水泥企业之一。

近年来，随着社会环保意识的增强和国家环保要求的提高，以及市场竞争压力的加剧，秦岭水泥不断在节能减排上增加投入、加强管理，以提高生产运行质量和经济社会效益，其2007年进行的节能改造项目最为典型。

2007年，秦岭水泥的经营形势非常十分严峻。公司不仅连续两年巨额亏损，并被证交所列为有退市风险的“*ST”公司，而且面临着淘汰传统旧工艺、引进新工艺的市场趋势，需要对新技术、新工艺进行投资。水泥价格的波动、经营成本的压力也迫切要求企业节能降耗，尤其需要对公司6号窑新型干法水泥生产线窑尾高温风机进行变频节能改造。此种背景下，如果按照传统思路进行节能改造，不仅前期一次性投入大（300多万元资金），而且短期回报率低，企业资金存量难以满足。在强大的资金需要与现实的有限资金存量面前，公司管理层一度焦虑不安，不知如何融资以完成节能改造项目无米之炊。合同能源管理的出现就像及时雨，让困顿中的秦岭水泥看到了希望，并解决了公司节能项目所需的资金问题。

在对6号窑的窑尾高温风机进行节能改造之前，秦岭水泥并没有接触过合同能源管理，更不清楚什么是合同能源管理。正是在此项目的改造初期，由于设备投资价值不菲，企业资金有困难，公司在西门子的推介下，在陕西省发改委、铜川市委、市政府的支持下，经过相关专业技术人员缜密的技术论证和工艺测算以及可行性论证，最终与第三方西安某节能服务公司正式签署了合同能源管理合同。

根据合同，西安市的这家节能公司投资购置一台PH-6型1250千瓦的西门子-罗宾康完美无谐波高压变频器，然后租赁给秦岭水泥用于启动调节高温风机电机运行，秦岭水泥仅需投入30万元用于变频器室建造及高低压电缆铺设。通过对项目实施前后窑尾高温风机电机的电耗对比，以严谨的方法计算节能效率和节能收益。节约的电费一部分付给节能服务公司，剩下的是秦岭水泥的收益。能源管理合同结束后，这台变频器设备的所有权无偿归属秦岭水泥。2008年7月，在土建、电气、自动化等部门的紧密协作下，秦岭水泥6号窑新型干法水泥生产线窑尾高温风机的变频节能改造项目顺利完成，前后只用了一个月的时间。项目完成投入运行后，秦岭水泥节每年节电l70多万度，节约电费折合人民币80多万元，节能效果相当显著。

二、合同能源管理的基本模式分析

（一）合同能源管理的基本原理

合同能源管理（Energy Performance Contracting，简称EPC），是20世纪70年代在发达国家兴起的一种新型的市场化节能机制，其实质是一种以减少的能源费用来支付节能项目所需全部资金的节能投融资方式。

在合同能源管理机制下，节能服务公司与具有节能改造需求的能耗企业（客户）签订节能服务合同，明确规定合同期限、改造成本投入比例、利益风险比例等。根据合同规定，节能项目改造初期，节能服务公司为能耗企业提供能源审计、项目设计、项目融资等服务；改造过程中，节能服务公司向能耗企业提供包括设备采购、工程施工、设备安装调试、人员培训、节能量确认和保证等服务；改造完成后，节能服务公司从客户进行节能改造后获得的节能效益中收回投资和取得利润。在合同能源管理模式下，节能服务公司推销的不是产品或技术，而是一种减少能源成本的财务管理方法。

（二）合同能源管理的基本模式

合同能源管理有两种最基本的合同模式：节能量保证型（Guaranteed Saving Contract）和节能效益分享型（Shared Saving Contract），二者的区别主要是借贷风险的承担者不同。

节能量保证型，是指能源管理合同中节能服务公司向能耗企业承诺最低节能指标，保证其项目在改造后的节能收益。在项目实施后的合同期内，由能耗企业归还进行节能改造的金融机构贷款。如果实施节能措施后的合同期内项目的节能收益没有达到合同中承诺的数字，节能服务公司就必须将这部分收益差额退还给能耗企业。节能收益超出合同规定的部分，则在双方同意的基础上按合同中事先确定的比例分配。在这一模式下，能耗企业是节能改造金融贷款风险的承担者。

节能效益分享型，是指能源管理合同中商定，工程初期进行工程改造的款项由节能服务公司单独融资或者与能耗企业分担融资，项目运行后所得的节能收益在节能服务公司和客户之间按比例分配，其中节能服务公司分得的节能收益足以偿还其进行节能改造的贷款以及保证其合理利润率。在这一模式下，借贷风险全部或绝大部分由节能服务公司承担，能耗企业不承担风险，或仅仅承担小部分的风险。

与节能量保证型相比，节能效益分享型具有以下优势：一是能耗企业不用资金投入即可完成节能技术改造，能耗企业“零投入”；二是节能服务公司承担技术风险和经济风险，其投资的收回或利润的赚取全部来自能源节约所带来的项目效益，能耗企业“零风险”；三是合同结束后，节能设备和后续全部节能效益归能耗企业，能耗企业“高回报”。也因为如此，在节能服务市场发展的初期，能耗企业对节能效益分享型合同能源管理模式更为偏爱。秦岭水泥2007年的节能改造项目使用的就是此种模式。

（三）合同能源管理的优势

对高能耗企业而言，合同能源管理的优势十分明显。

1、资金投入少，风险低。按照能源管理合同的规定，能耗企业无须投资大笔资金即可引入节能产品、节能技术和专业化服务，而无需承担节能项目上的技术风险和经济风险，不仅资金投入量小，而且风险水平低。这可能也是2007年身处困境中的秦岭水泥敢于引入合同能源管理对其6号窑新型干法水泥生产线窑尾高温风机进行变频节能改造的主要原因。

2、节能有保证且效率高。在合同能源管理模式下，节能服务公司向能耗企业提供的是涵盖事前、事中、事后，包括能源审计、项目设计、项目融资、设备采购、工程施工、设备安装调试、人员培训、节能量确认和保证等在内的一整套服务，而且有国内外最先进的节能技术和产品作支持，能够保证项目的成功运行。单从节能效率看，合同能源管理模式下进行的节能改造项目，其节能率一般为10%-40%，最高可达50%。以秦岭水泥为例，其2007年节能改造项目的节能率就远远超过当初节能服务公司承诺的25％。

3、改善现金流，提升企业竞争力。能耗企业借助合同能源管理实施节能减排，不仅可以节约节能改造初期所需的资金投入，而且可以将有限资金投入到其他更优先的投资领域，进而改善企业现金流动状况。同时，能耗企业还可以减少能源成本支出、提高能源使用效率，改善环境品质、建立绿色企业形象，并从节能服务公司处获得专业的节能资讯和能源管理经验，提升管理人员素质，促进内部管理科学化，增强市场竞争优势。

三、思考与启示

综上，合同能源管理既能减轻高耗能企业节能减排的融资压力，又能克服传统模式下节能项目的大部分风险由能耗企业独自承担的问题，并能帮助能耗企业降低运行成本、提高能源利用效率，最终实现盈利和可持续发展。但合同能源管理毕竟是一种新型机制，也可能面临失败的风险，其成功运行需要政府、企业乃至整个社会的扶持与保驾护航。对此，笔者建议：

（一）政府在政策和财政上支持合同能源管理

融资是能耗企业，尤其是中小能耗企业在进行节能减排时需要首要面对的问题和难题。政府应充分发挥政策导向作用，持续加大对合同能源管理的投融资政策支持力度，对符合相关规定的合同能源管理项目及其所在企业给予资金补助、奖励、税收减免，并鼓励银行向节能减排企业提供优惠利率贷款。

（二）建立健全合同能源管理风险控制机制

合同能源管理是个长效的项目，投资回报率高，但如果能耗企业停产、转产或破产，合同能源管理就面临失败的风险，节能服务公司也会因此而承受巨大的损失，进而影响其他能耗企业乃至全国节能减排工作的开展。因此，应通过建立健全合同能源管理风险控制机制予以预防。具体来说，能源管理合同签署前，能耗企业要向节能服务公司提供企业的经营管理、财务状况、发展前景、可供选择的担保抵押措施等方面的详实情况，以增强节能服务公司投资的信心。节能服务公司也应在能耗企业的帮助下，弄清节能改造项目的原始运行和耗能情况，并在专家的指导下选好改造方案、技术与配套设备。此外，节能量的具体计算方法、生产要素价格波动等因素对节能量的影响等细节，都要在能源管理合同中定义清楚，以防范于未然。

（三）营造有助于合同能源管理成功运行的市场环境

市场环境是合同能源管理能否顺利实施的一个关键因素。我国应加快培育发展节能技术服务市场，为合同能源管理这一创新机制在中国的可持续发展营造良好的市场环境。具体来说，可通过电视、报纸等舆论媒体以及节能减排的专项宣传活动，提高全民、尤其是高能耗企业及其职工的节能减排意识；培育和提高节能服务企业的自主创新能力，着力研发节能减排新技术、新工艺，提高节能服务企业的科技水平；建立环境工作问责制，将节能减排效果纳入能耗企业及其领导的业绩评估系统，并与企业领导、职工的薪酬挂钩；对节能减排效果显著的能耗企业予以奖励，对未有效进行节能减排的企业予以处罚。

参考文献：

1、向建军.合同能源管理助推企业节能增效[J].广西电业,2010(12).

2、温瑶,张有峰.有效解决合同能源管理的融资问题[J].经济导刊,2010(11).

3、高三良.节能市场合同能源管理之我见[J].中国商界(上半月),2010(8).

4、张辉.合同能源管理:模式创新与法律应对[J].生态经济,2010(9).

第3篇

关键词：合同能源管理；节能服务；电力需求侧管理

作者简介：张裕（1983-），男，湖南邵阳人，贵州电网公司电网规划研究中心，工程师。（贵州 贵阳 550002）

中图分类号：F270.7 文献标识码：A 文章编号：1007-0079（2013）29-0152-02

“十二五”期间，电源性缺点的紧张局面日益严重，并且国家对“十二五”期间的节能减排提出更高要求。加强电力需求侧管理，为电力用户提供节能服务，是缓解日益增长的电力需求与常规能源越来越短缺之间矛盾的有效办法之一，也是促进电力可持续发展和满足国家技术节能与结构节能要求的战略措施。合同能源管理给电网公司加强电力需求侧管理从而提供节能服务提供了一条切实可行的道路，电网公司引进和推广合同能源管理对节能减排工作以及企业自身的发展有着重要意义。

2010年国务院办公厅转发了国家发展改革委等部门《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的意见》，它的出台是节能服务行业的福音，为节能服务企业实施合同能源管理提供了广阔空间。

节能服务产业发展纳入《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》和《节能减排“十二五”规划》，合同能源管理推广工程被列为五大重点节能工程之一，并明确了发展的目标：“到2015年，建立比较完善的节能服务体系，专业化节能服务公司进一步壮大，服务能力进一步增强，服务领域进一步拓宽，形成政府引导、企业主导、协会协调、用户参与、金融支持的节能服务产业发展大格局”。合同能源管理机制的推广已经上升为战略性新兴产业培育和发展，节能服务产业迎来了千载难逢的机遇，也吸引了社会各界的关注。

《能源发展“十二五”规划》中也明确提出：深入开展能源审计和能效水平对标活动，实行能源利用状况报告制度，建立企业能源管理体系，实行万家企业节能低碳行动，加快推行合同能源管理等市场化节能机制。

一、合同能源管理应用现状

1.合同能源管理概念、经营方式和类型

合同能源管理（简称EPC-Energy Performance Contracting）是一种基于市场的、全新的节能新机制，一种以节约的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式。基于这种机制运作的专业化公司被称为“节能服务公司”（在国外简称ESCO-Energy Service Company，在国内简称EMCO-Energy Management Corporation）。20世纪70年代中期以来合同能源管理在市场经济国家中逐步发展起来。“节能服务公司”的发展也十分迅速，尤其是在美国、加拿大，节能服务公司已发展成为一种新兴的节能产业，带动和促进了这些国家的能效投资和节能项目的普遍实施。

合同能源管理的经营方式就是专业化的节能服务公司与愿意进行节能改造的客户签订节能服务合同，按照合同采用先进的节能技术和设备、全新的服务机制来为客户实施节能项目。在实施过程中，节能服务公司为客户提供能源系统诊断、节能项目可行性分析、节能项目设计，帮助项目融资，选择并采购设备、安装调试、进行项目管理、培训操作人员、合同期内系统设备维护、节能量监测等一条龙服务，然后与客户共同验证项目的节能效果、环境效益与经济效益。最后，与客户分享项目实施后取得的经济效益，回收项目的投资和获得应有的利润。合同能源管理作为一种新兴的节能管理机制，对于推进整个社会的节能工作、建设节约型社会和实施可持续发展有着重要的现实意义。

合同能源管理主要有以下3种基本类型。

（1）节能效益分享型。ESCo/EMCo提供资金和全过程服务，在客户配合下实施节能项目，在合同期间与客户按照合同约定比例分享节能收益；合同期满后，项目节能效益和项目所有权归客户所有，客户的现金流始终是正的。

（2）节能效益保证型。客户提供节能项目资金并配合项目实施，ESCo/EMCo提供全过程服务并保证节能效果，客户向ESCo/EMCo支付服务费用。如果项目没有达到承诺的节能量，ESCo/EMCo按照合同约定赔付未达到节能量的经济损失。

（3）能源费用托管型。客户委托ESCo/EMCo进行能源系统的节能改造和运行管理，并承包能源费用。如果ESCo/EMCo不能达到合同中规定的能源服务质量，应按合同给予赔偿。ESCo/EMCo的经济效益来自能源费用的节约，客户的经济效益来自能源费用（承包额）的减少。

2.合同能源管理在我国的发展现状

合同能源管理机制是由全球环境基金项目、世界银行于20世纪90年代引入我国。在1996年，国内建立了三家示范性节能服务公司：山东省节能工程有限公司、辽宁省节能技术有限公司和北京源深节能技术有限公司。截至2006年6月，三家公司已为400余家用能单位提供了相应的475个节能项目，总投资额约13.3亿元，获得净收入总共约4.8亿元，产生了巨大经济效益。

我国政府从 2000年开始大力推广合同能源管理这一节能新机制。2004年4月3日在北京召开中国节能协会节能服务产业委员会（简称 EMCA）成立大会。EMCA是世界银行/全球环境基金中国节能促进项目二期 EMCo服务子项目的执行机构，它建立专项担保资金，实施节能服务公司的贷款担保计划。

据EMCA统计，截至2012年底，全国从事节能服务业务的企业4175家，从业人员突破40万人，达到43.5万人。其中，国家发展改革委/财政部备案节能服务公司2339家。节能服务产业总产值从2011年的1250.26亿元增长到1653.37亿元，增长32.24%；合同能源管理投资从2011年的412.43亿元增长到557.65亿元，增长35.21%，实现的节能量达到1828.36万吨标准煤，相应减排二氧化碳4570.9万吨。

二、贵州电网合同能源管理SWOT分析

1.贵州能源消费现状

贵州煤矿资源丰富，地下矿物质储量大，拥有全国磷化工基地、煤化工、铝化工、火电厂、大中型水泥厂、冶金等高耗能、高污染企业，工业比重占70%以上，既是耗能大省，也是全国节能减排滞后的省份。从表1可知，2011年贵州省生产总值能耗在全国除、香港、澳门、台湾以外省份的排名为27位，仅高于山西、青海、宁夏。相对于全国能耗最少的北京，贵州省能耗约为北京的3.73倍。与国内其他地区相比，贵州省仍旧有很大的节能减排的潜力可以挖掘。

据统计，贵州省2012年贵州省全社会用电量为1046.72亿kWh，第一产业用电总量约为3.95亿kWh；第二产业用电总量约为796.29亿kWh，其中，工业用电总量约为782.96亿kWh；第三产业用电总量约为76.50亿kWh；居民生活用电量约为169.98亿kWh。可知，贵州省工业用电量占全社会用电量的76%，其中高耗能用户用电量占全社会用电量的50%左右，大多为感性负荷且功率因数偏低。

因此，贵州作为落后地区，生产总值能耗高，工业用电与高能耗产业占总用电比重大，节能潜力巨大，节能服务行业将具有巨大的市场潜力，适合开展合同能源管理。

2.贵州电网节能工程试点情况

针对贵州省高耗能企业大多为感性负荷且功率因数偏低的问题，贵州电网公司选择中国五矿（贵州）铁合金有限责任公司、龙里龙腾铁合金公司等6家高耗能企业开展“大容量集中感性负荷无功补偿试点工程”的节能新技术示范项目。在示范工程中，采取“一厂一策”的策略进行实际调研、现场数据实测，邀请专家对6家高耗能企业的补偿方案进行逐一研究、论证，确定了低压测动态补偿、低压侧消谐型无功补偿、SVG+FC低压侧动态无功补偿3种就地无功补偿改造方案。目前已完成6家企业无功补偿设备的安装，并有2家进入了试运行。从这2家实际运行的效果来看，功率因数可从0.72～0.75提高到0.92～0.95，功率因数约提高了0.2%；产品单耗约降低了170千瓦时/吨，日产量约提高了6吨，直接为企业降低成本每吨约100元。预计项目完成后，6家高耗能企业每月将减少耗电254万千瓦时，一年将减少耗电3000万千瓦时，折合成标准煤1.1万吨。

3.SWOT分析

对贵州电网公司开展合同能源管理进行SWOT分析，分析情况如表2所示。

从SWOT分析中可知，贵州电网公司开展合同能源管理具有优势和机会，但风险和挑战并存。尽管经济效益具有风险，但社会效益是很显著的。贵州电网公司可成立节能服务公司，一是能促进节能服务行业的发展，二是加强自身企业的竞争力，三是体现了公司的社会责任感。

2011年几部委联合制定的《电力需求侧管理办法》中明确规定：各省级电力运行主管部门会同有关部门和单位制定本省、自治区、直辖市电网企业的年度电力电量节约指标，并加强考核；指标原则上不低于有关电网企业售电营业区内上年售电量的0.3%、最大用电负荷的0.3%；电网企业可通过自行组织实施或购买服务实现，通过实施有序用电减少的电力电量不予计入。电网企业要实现节能指标，合同能源管理是重要途径。参考国外的成功案例，集合行业优势、资金充足、电网企业的优质信誉、电网企业的长期发展，贵州电网公司逐步建立附属的节能服务公司，并且首先开展针对高能耗企业和政府机构的节能服务及合同能源管理项目，是一个非常有效的节能措施。

三、合同能源管理在贵州省的运作分析及发展建议

1.运作分析

从贵州地理位置和经济状况来看，合同能源管理在贵州的推广应用必须以贵州省政府为主导，贵州电网公司和其他电力企业为主体，中大型节能服务公司逐步进入，用户积极参与。

在建立、健全相关法律法规的基础上，贵州省政府提出具体强制性能耗标准，为能源企业参与实施合同能源管理提供政策支持和激励机制，对节能服务公司、生产和制造节能节电设备和产品的企业实施一定的优惠政策，制定合理的能源价格体系，主导合同能源管理的开展、推广。

凭着自身的资源和融资能力以及南方电网公司“十二五”节能减排的具体要求，贵州电网公司积极开展节能服务，进行合同能源管理先试点后推广应用。贵州电网公司利用在需求侧管理上的经验，提升节电服务技能和合同能源项目管理技能；通过比较技术优势、客户节电潜力、节电项目可操作性等因素，选取优势项目进行合同能源管理试点。贵州电网公司加强沟通，争取政府部门的支持、节能服务公司的合作、客户的响应，利用供电服务平台资源，搭建节能服务平台，逐步推广合同能源管理，促进合同能源管理在贵州的发展。

贵州发电企业与电力辅业公司组建节能服务公司，是在贵州开展合同能源管理的生力军。中央发电集团大都有自己的节能服务公司在运营，这些节能服务公司技术实力、经济实力雄厚，发挥着重要的节能减排作用，如国电科技环保集团有限公司、中电投远达环保工程有限公司等。贵州发电企业可借助所属发电集团的资源优势，在贵州开展和推广合同能源管理。

只要省政府创建良好的行业市场环境，面对贵州巨大节能潜力，中大型节能服务公司将会逐步进入到贵州的合同能源管理项目中，共同促进节能服务行业的发展。争取到2015年，贵州省建立比较完善的节能服务体系，合同能源管理成为用能单位实施节能改造的主要方式之一。

2.发展建议

合同能源管理在贵州的推行和发展，需要政府、电网企业、能源公司、节能服务公司、客户共同努力。前景光明，但任重道远。为了节能服务产业的发展，推进合同能源管理，必须加大能源审计力度，建立能源利用和节能经济效益评价机制；率先推进公共机构的节能改造；搞好高能耗企业、重点用能单位和大型公共建筑的节能改造；鼓励电网企业、大型能源企业、能源设备制造企业、大型重点用能单位组建专业化的节能服务公司，为用能单位提供节能服务，推动节能服务公司做大做强；合同能源管理项目应通过公开招标等竞争性方式，选择节能服务公司，营造公开、公平、公正的节能服务市场环境。

参考文献：

[1]孙攀.合同能源管理的探索与分析[J].贵州电力技术，2009，（7）.

[2]张晓宇.合同能源管理（EPC）在中国各行业的发展前景分析[J].辽宁行政学院学报，2008，（8）.

[3]雷鸣.合同能源管理在电网企业开展节能服务中的实践应用[J].电力需求侧管理，2008，（10）.

[4]中国统计局.2012年中国统计年鉴[G].2012.

第4篇

【关键词】合同能源;节能服务;管理模式

1.引言

我国是世界上仅次于美国的第二能源消费大国，但能源利用效率低，是能源浪费最严重的国家之一。发展新能源、节能减排、提高能源效率已成为我国能源发展的关键。每一个高耗能用电企业，能源成本占企业总成本相当大的比重，如何降低能耗、开源节流，已成为各企业积极探索的重要课题。节能减排是一项战略政策，也是发展低碳经济、保持国民经济可持续发展的必由之路，而合同能源管理作为一种新的节能管理模式，正日渐成为供电企业、节能服务公司与用电企业进行节能合作与沟通的纽带。合同能源管理起源于20世纪70年代中期，是能源管理公司的一种经营方式， 是一种基于市场化运作、由节能服务公司承担风险的节能新机制。

2.合同能源管理与节能服务

2.1 合同能源管理的内涵

合同能源管理的实质是一种以节约的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式。基于这种机制运作的专业化公司被称为节能服务公司（ESCO）。合同能源管理过程就是节能服务公司与客户签订节能服务合同，向客户提供包括能效审计、融资、设计、采购、施工、安装调试、培训、维护、节能量监测等一系列的综合，并通过与客户分享节能效益来收回投资和获取利润。

江门供电局以合同能源管理推动节电服务的内涵就是坚持“以客户为中心”的理念，以促进用电客户提高用电效率为核心，把节能服务融入优质服务体系。由2007 年开始，江门局加强宣传，深入厂企，挖掘客户节电潜力，节电服务取得了一定的成效;在政府的指导下，形成与节能服务公司、科研机构的战略联盟;通过加强宣传，发挥专业技术优势，完善营销手段，以合同能源管理引导客户节约用电，丰富和拓展供电服务的内涵，建立电力需求侧管理长效机制，促进企业向电力能源方案综合服务商发展;促进电力资源优化配置，推动江门资源节约型和环境友好型社会的建设。

图1 合同能源管理示意图

目前，江门用电客户存在大量技术可行、经济合理的节电项目，如客户使用的专用变压器中还有不少S7型及以下型号的高损变压器。但与巨大的节电潜力相比，实际取得的效果却十分有限。经过细致调查分析，江门局认识到客户节能意识薄弱、资金和技术匮乏是影响企业，尤其是中小企业节能降耗最大的瓶颈。合同能源管理（简称EMC），给供电企业进行节电服务指出了一条切实可行的新路，合同能源管理为江门局深入开展电力需求侧管理，拓展服务内涵提供了良好的借鉴;对提高能源使用效率，建设节约型社会具有深远的意义。

2.2 合同能源管理的实施

（1）选择节能服务公司，利用节能服务公司的资金和技术优势，帮助客户引入合同能源管理模式。供电局在客户与节能服务公司之间发挥好桥梁和纽带作用，做好参谋和向导，帮助客户实施节电改造，配合客户进行调研，跟踪分析节电改造效果。供电局要做用电企业的技术指导，帮助选择信用好、具有一定技术水平、资金和发展规模的节能服务公司，建立本地区节能服务平台。

（2）通过整合供电企业内部在节能服务方面的技术、设备和人才资源，以合同能源管理的模式，为重点客户提供节能咨询、培训、诊断、改造、评估、维护等一体化服务。

（3）选择具备节能潜力的企业客户，开展宣传、指导和培训。

（4）确定节能工作内容。以无功补偿、变压器经济运行、更换节能设备、使用节能技术、提高功率因数、负载率、负荷管理技术、谐波治理为主。有条件的供电企业，可扩展业务规模，将服务范围延伸至交流电机变频调速、热泵改造、电动机系统节能、分布式供电技术等领域。一般情况下，江门市功率因数不符合要求的节能改造占大多数，变压器经济运行、负载率的改造也为数不少。但这些改造工期短、投入少、见效快，供电局根据客户的需求很快就可以提供帮助完成改造，一般情况不用实施合同能源管理项目。

图2 供电企业的合同能源管理模式

2.3 合同能源管理成功案例分析

案例背景：

江门某纸箱厂是一家生产瓦楞纸箱、彩色印刷制品的企业。该公司10kV配电房安装一台420kVA SJ3型的高耗能变压器，配电变压器处于轻载状态，并且现场电容补偿盘已损坏，每月功率因数电费达到七千多元、变压器损耗电费一千多元。该公司有较强的节能改造意愿，但因缺少资金一直未进行节电改造。

根据企业的用电特点，江门局提出了减容变压器和安装自动无功补偿装置的节能技改方案。建议将变压器更换为S11型250kVA的并安装100kVar无功补偿装置。为打消客户对节电效果和投资回报的疑虑，江门局有关人员多次上门服务，加强了客户的信心。最终，该公司和江门局共同选择了新会大光明城区供电服务有限公司作为节能服务公司，并根据江门局的节电建议书，签订了能源节能服务合同，完成了节电改造。

该项目工程造价55000元，预计项目改造后，功率因数能够达标，每月减少功率因数调整电费约8800元。合同约定：改造工程完工后，企业分期从节能收益中支付工程款项，每月支付5500元，期限为10个月。预计扣除每月支付的工程改造款后企业还能分享约37%的节电效益，10个月后全部效益归企业所有。

2007年12月，项目改造完成后，实际效果好于预期（如表1所示）。客户每月节省电费合计10877元，节能服务公司合同期内实际分享节电效益51%，客户分享49%，10个月后全部效益归企业所有。

表1 客户节能改造前后用电对比表 单位：kWh，元

月均用电量（基准电量） 月均到户电价 月均电费 备注

改造前12个月

17779 1.6198 28798 基准电量采用改造前12个月的平均用电量

改造后8个月 1.0080 17921

对比 0.6118 10877

注：1.客户的节电效益主要体现在节省功率因数电费、变损电费和基本电费，使到户电价降低。

项目采用分期支付固定额度工程款项的方法，不但克服了一般节能改造项目“先投资后回收”支付方式的瓶颈，而且在目前缺少公认的节能效果度量方法和权威验证机构的情况下，避免了合同各方对节能效果度量方面的争议。对于用户来说，改造前后电费明显的下降使其能够了解节能项目产生的效益，有利于减少其与节能服务公司的纠纷。

图3 用电客户节电效益分享图

2.4 供电局在合同能源管理节能改造中的角色

引入节能服务公司，利用社会上的节能服务公司的资金和技术优势，帮助客户节电改造是合同能源管理具体实施的模式。在实施过程中， 供电局起到技术指导、检测、监督的作用，做好参谋和向导，帮助客户实施节电改造，配合客户进行调研，跟踪分析节电改造效果，促成客户与节能服务公司节能改造项目顺利实施。

3.合同能源管理推广存在的问题

（1）一些用电企业对合同能源管理认知度低、推广积极性不高是目前普遍存在的问题。

（2）合同能源管理公司大多为中小企业，自身力量薄弱，难以发展壮大。

（3）很多地区目前还没有正规的节能服务公司，实施合同能源管理较为麻烦。

（4）在合同能源管理的具体操作中，如节能量的核定、合同的履行、现行税收政策和金融制度的适用等方面还存在一些难题。

（5）由于合同能源管理的实施涉及客户自身利益，急需政府方面引导和宣传， 政府主管部门和能源管理机构应根据本地区节能减排要求，加紧研究制定和修改完善本地区合同能源管理系列配套政策，以加大政府扶持力度，加快市场培育步伐。

4.对电网企业实施合同能源管理模式的建议

4.1 实施主体

电网企业应以分公司或子公司的模式，成立专业化的节能服务公司，整合电网企业内部在节能服务方面的技术、资金、设备和人才资源，以合同能源管理的模式，为广大用电客户提供节能咨询、培训、诊断、投资、改造、评估、维护等一体化服务。在组建节能服务公司的方式上，有2种模式可供选择：一是新设立节能服务公司;二是收购社会上已有的节能服务公司。但是不管采用哪种方式，电网企业都应充分吸收社会节能服务组织的力量，不断发展壮大，力争成为节能服务市场的龙头企业。

4.2 服务领域

在服务对象上，电网企业应重点选择节电潜力大且有节电改造意愿，但是缺乏专业技术指导或是缺乏项目资金的用电客户。从业务范围上讲，在业务开展初期，电网企业应以无功自动补偿、变压器经济运行、电力系统经济运行、负荷管理技术为主，不断积累合同能源管理的经验，扩展业务规模。随着业务的深入开展，再逐步把业务范围延伸到交流电动机变频调速、电动机系统节能、分布式供电技术等其他领域，最终形成涵盖各个专业、各种节能技术的综合性节能服务公司。

4.3 运营方式

电网企业实施合同能源管理的整个过程可以分为2个阶段，第一阶段是能源服务合同的开发，第二阶段是能源服务合同的实施。在这些步骤中，最重要的有3个环节。

（1）节能诊断和分析计算。电网企业对客户的耗能设备及其运行情况进行测评，将测试数据记录下来，通过对预改造设备能耗情况的调研，分析其改造后可能达到的节能效果，从节能潜力上判断项目的可行性。

（2）节能改造项目设计。项目设计一定要针对具体的客户而定，尽可能通盘综合考虑，从可行性分析到拟采用的技术和拟选用的设备等，都要经过谨慎设计，这样才能保证项目顺利实施。

（3）节能量监测及确认。电网企业与客户要事先在合同中约定节能量监测的设备和计算方法，并作为双方结算的依据。监测的执行应由电网企业和客户双方共同主持，也可请第三方执行。

4.4 风险管理

电网企业必须将风险管理贯穿于合同能源管理始终，有效控制各种风险。

（1）投资风险。电网企业在实施节能项目前，要对客户的资信、财务状况、经营情况及发展前景等进行调查评价，并作出是否投资的决策。客户历史上的电费回收记录可以作为决策时的重要辅助信息。

（2）技术风险。电网企业应认真编写和认证可行性研究报告，“保守”预计节能效果，尽量选择自己已经熟练掌握、比较成熟的节能技术，选择可靠的设备供应商和施工队伍，保证项目质量。

（3）财务风险。电网企业应在充分考虑货币的时间价值的基础上，根据项目生命周期内的现金流，准确计算项目的内部报酬率（IRR），确保项目成本得到完全的补偿，并取得合理的收益。

5.结束语

合同能源管理作为一种先进的能源管理模式在我国已尝试10年，充分显示出强大的生命力和对节能事业的巨大推动力，节能改造技术将有很大的市场推广空间。中国标准化研究院正在研究制定《合同能源管理技术规程》，对规范节能服务市场、推行合同能源管理将起到积极作用。随着国家节能政策的贯彻，新能源、低碳经济的蓬勃发展，将会有越来越多的用电客户与节能服务公司建立合作关系，分享项目实施后产生的节能效益。

参考文献

第5篇

关键词：合同能源管理；融资；信托

中图分类号：F715.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）09-0-03

一、合同能源管理的概念及项目运作模式

（一）什么是合同能源管理

“合同能源管理”（Energy Performance Contracting，简称EPC）是一种新型的市场化节能机制，其实质是以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能业务方式。即由专业的节能服务公司（Energy Management Company，简称EMC）通过与客户签订节能服务合同，为客户提供包括能源审计、节能评估、方案设计、项目施工、设备安装调试、人员培训等一整套的节能服务，并由此得到应回收的投资和合同的利润。与传统的能源管理和节能改造模式相对比，合同能源管理是一种市场机制，在合同期内，EMC的收益与节能量直接挂钩，项目的收益主要来自于节能效益，合同结束后客户得到全部设备和节能效益。

图1 合同能源管理基本概念

（二）合同能源管理项目运作的模式

我国目前运行的合同能源管理项目有以下三种基本模式：

一是节能效益分享型，即由节能公司提供资金和全过程服务，在客户配合下实施节能项目，在合同期间与客户按照约定的比例分享节能收益。节能效益分享型模式适用于诚信度很高的企业，其特点是：节能改造工程的全部投入和风险由节能公司承担，项目实施完毕，经双方共同确认节能率后，在项目合同期内，双方按比例分享节能效益。项目合同结束后，先进高效节能设备无偿移交给企业使用，以后所产生的节能收益全归企业享受。

二是节能量保证型，即客户分期提供节能项目资金并配合项目实施；节能公司提供全过程服务并保证项目节能效果。按照合同规定，客户向节能公司支付服务费用。

三是能源费用托管型，即客户委托节能公司进行能源系统的节能改造和运行管理，并按照合同约定支付能源托管费用；节能公司通过提高能源效率降低能源费用，并按照合同约定拥有全部或者部分节省的能源费用。

目前节能效益分享型项目仍是主流，节能量保证型项目迅猛增长，能源费用托管型项目纷纷涌现。而在分布上，节能效益分享型项目主要分布在建筑领域；节能量保证型项目主要集中在工业领域；能源费用托管型项目主要出现在具有一定规模的医院、宾馆饭店和商业卖场。在时间上，节能效益分享型项目的分享期限有延长的趋势，平均超过4.5年，最长超过10年；能源费用托管型项目的托管期普遍较长，平均超过10年，最长为15年。随着国内合同能源管理公司运营管理的不断成熟，目前开始出现节能效益分享型与节能量保证型相结合、节能效益分享型与能源费用托管型相结合以及租赁业务与合同能源管理相结合的复合型商务模式。

二、引进和推广合同能源管理机制的市场环境、发展潜力及存在问题

（一）节能服务的市场环境分析

1.我国的能源形势分析

目前中国正在建设资源节约型、环境友好型社会，增强可持续发展能力。如果能源消费调控不力，可能约束经济正常运行，这就要求我们在使用能源过程中如何打破这种瓶颈，来实现经济的可持续性。

（1）能源供需矛盾突出，结构不合理

我国能源资源分布不均，经济重心偏东偏南，能源资源重心偏西偏北。我国煤炭资源主要集中在新疆、内蒙、山西、陕西和贵州等省区，这五个地区共占全国总资源量的80%以上，而经济发达的华东和华南不到5%。常规能源（特别是煤）需经过三、四千公里的长途运输才可抵达用能中心，这给交通运输及能源安全造成严重压力。

我国的能源消费结构中，煤炭占据了主导地位，所占比重超过70%。同石油、天然气相比，煤炭的能源利用效率要低8%-10%，而所造成的环境污染要严重得多，这种以煤为主的能源结构是造成我国能源效率低、环境污染严重的重要原因。

（2）能源消费引起的环境污染严重，面临严重的环境挑战

我国高耗能产业快速发展、煤炭为主的能源结构及能源利用效率低下等众多因素造成了我国环境受到严重污染的局面。目前，我国二氧化硫和二氧化碳排量分别列居世界第一位和第二位，造成的经济损失占GDP的3%至7%。由于直接燃烧煤炭未能采取有效的环保措施，70%的烟尘和二氧化碳排放量、90%的二氧化硫排放量来自烟煤。面临许多城市空气质量不达标、温室气体减排等压力。因此，通过节能达到减排目的是我国当前的一项紧迫任务。

（3）我国能源效率明显落后于国际先进水平，节能潜力巨大

我国的能源利用效率明显低于世界平均水平。据统计，我国的综合能源效率为33.4%，比国际先进水平低10%；单位产值能耗是世界平均水平的2倍多，比美国、欧盟、日本、印度分别高2.5倍、4.9倍、8.7倍和43%；我国8个行业（石化、电力、钢铁、有色、建材、化工、轻工、纺织）主要产品单位能耗平均比国际先进水平高40%；燃煤工业锅炉平均运行效率比国际先进水平低15%-20%；机动车每100公里油耗比欧洲高25%，比日本高20%。

2.节能政策形势分析

近几年来，我国政府针对合同能源管理机制的推广及节能减排项目出台了一系列政策措施，对推进节能环保产业的发展起到了积极的引导、鼓励与支持作用。

合同能源管理的政府扶持政策大体经历了三个阶段：一是合同能源管理机制获得政府逐步重视，产业扶持政策正式出台。二是合同能源管理机制上升为国家战略，中央政府产业扶持政策密集出台。如《关于加快推行合同能源管理 促进节能服务产业发展的意见》、《合同能源管理财政奖励资金管理暂行办法》、《关于促进节能服务产业发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知》、《国务院关于印发“十二五”节能减排综合性工作方案的通知》。三是地方政府配套政策不断完善，节能产业扶持力度不断加大。《合同能源管理项目财政奖励资金管理暂行办法》的通知出台后，各省、自治区、直辖市等地方性财政奖励管理实施细则紧随其后地陆续公布。

综合政策形势看，与合同能源管理相关的政府扶持政策呈现以下特点：一是政策层级体系日益完善，从中央到地方，从财政奖励到技术规范，节能扶持政策渐成体系；二是优惠政策种类繁多，中央政府、相关部委、地方政府等都有涉及，各地开展合同能源管理的优惠政策存在差异；三是有些优惠政策可能增加财务成本及项目实施难度。如相关财政奖励政策规定能取得财政奖励的合同能源管理模式为节能效益分享型，有些节能服务公司为申请取得相关优惠政策，可能通过改变节能服务业务模式等方法迎合优惠政策申请条件，由于现阶段优惠政策申请时审批标准不一，可操作空间较大，申请时间存在不确定性，导致节能服务公司存在较大政策风险。

（二）中国节能市场发展潜力估计

目前，我国能源利用效率比发达国家低10个百分点，产值能耗比世界平均水平高2倍多。据分析，我国的综合节能潜力约为4亿吨标准煤，相当于2011年全国能源消费总量的11.49%。有关机构预测，节能服务产业实现总产值3000亿元，其中合同能源管理投资超过1500亿元，实现节能能力超过4000万吨标准煤。

当前我国电力、钢铁、有色金属、石油石化、化学、建材、煤炭和机械等重点行业存在着巨大节能市场，改造潜力相当大。而仅在节电行业中，电机系统耗电量约占全社会耗电总量的60%。未来五年，我国电机系统运行效率提高2至3个百分点，年节电能力将达800亿千瓦时，其中电力系统的变频调速改造就可贡献节电300亿千瓦时/年。若以每千瓦时0.6元计，其年节电效益可达180至480亿元。

（三）合同能源管理发展存在的问题

虽然中国节能服务产业得到较快发展，但从总体上看，产业规模还比较小、发展水平也较低，难以适应当前推进节能工作的需要。主要问题体现在以下几方面：

1.节能改造项目融资渠道有限

由于合同能源管理的业务性质尚未充分被人们所认知，节能服务公司在初创时，尚未建立商业信誉，较难获得客户信任和商业贷款，因此，措资金渠道十分有限，只能依靠自身的资金进行运作。

2.缺乏有效的激励管理体制

节能涉及到财政、税收、金融、投资、贸易、技术监督、环境资源保护等众多职能部门，由于不同职能部门之间缺乏有效的协调机制，加之职能交叉、重叠等因素，造成节能管制体系不统一，政出多门、条块分割、多元领导现象突出，结果导致制度实施效果欠佳，甚至有些制度设计完全流于形式。

3.税收政策有待完善

近几年来国家出台一系列税收优惠政策，对推动节能服务产业发展起到了积极作用，但其作用还存在不系统、调节范围和力度有限等问题。

4.法律法规有待健全

节能服务业法律法规体系尚不健全，还未建立完善的节能服务法律体系，立法仍处于起步阶段。

除以上困难外，企业节能认识不强，能源服务公司节能技术力量还不能提供全方位节能服务，节能经济效益的评估体系还不够完善，合同能源管理项目缺乏相应的法律保障，缺乏专业人才等问题也成为合同能源管理发展中面临的问题。

三、合同能源管理运行机制分析

（一）合同能源管理基本模式

节能服务公司作为合同能源管理项目的核心，是一种基于“合同能源管理”机制运作的、以盈利为目的的专业化公司。EMC通过与客户分享项目实施后产生的节能效益、或承诺节能项目的节能效益、或承包整体能源费用的方式为客户提供节能服务，并获得利润、滚动发展。要完成整个合同能源管理项目，通常要经历包括与客户接触、初步审计、审核能源成本数据、估算节能量、初步的项目建议、客户承诺及签署意向书、详尽的能耗调研、合同准备、项目被接受或拒绝、签订合同、监测、工程设计、建设/安装、项目验收、监测节能量项目维护/培训等。节能服务公司尚不具备完成上述全部服务的能力，但可以通过整合如工程公司、设备供应商、担保公司、银行等各类外部资源来完成整个项目。

图2 合同能源管理主要参与主体

（二）合同能源管理目标市场

1.重点行业

《节能中长期专项规划》将是我国中长期节能工作的指导性文件和节能项目建设的依据。按照规划的内容，电力、钢铁、有色金属、石油石化、化学、建材、煤炭和机械等八个行业将成为节能的重点领域。

2.十大重点工程

与行业提出的同时，国家为加快推进节能技术进步，建立严格的管理制度和有效的激励机制，加大政府资金的引导力度，充分发挥市场配置资源的基础性作用，调动市场主体节约能源的自觉性，尽快形成稳定可靠的节能能力，发改委还通过了十大重点节能工程实施意见。这十大工程包括：节约和替代石油工程；燃煤工业锅炉（窑炉）改造工程；区域热电联产工程；余热余压利用工程；电机系统节能工程；能量系统优化工程（综合性的系统节能工程）；建筑节能工程；绿色照明工程；政府机构节能工程；节能监测和技术服务体系建设工程。这十大工程分布在重点行业和建筑行业中。

3.节能重点企业

节能重点企业应根据重点行业中，有实施十大重点节能工程可能的耗能大户企业中去寻找。实际操作过程中，应配合适当的市场调查和具体的项目信息，来重点开发和寻访，这是合同能源管理的目标市场。

四、合同能源管理信托服务模式探讨

根据我国合同能源管理机制的市场环境、发展潜力分析，节能服务产业在未来一段时间内将处于高速发展时期。但节能服务公司规模偏小、融资渠道受限等问题也成为制约节能服务产业发展的重要障碍。作为非银行金融机构，信托公司具有天然的制度优势，产品设计灵活，资金渠道广泛，因此探讨信托如何根据节能项目的特点，特别是合同能源管理项目的特点，设计出多种投资和融资金融品种，以切实可行的多种渠道和模式为节能服务公司投资和节能项目融资创造有利环境，对推广合同能源管理机制、促进节能服务产业发展具有重要意义。

（一）信托介入合同能源管理项目的可行性分析

1.信托公司可充分发挥资源纽带作用，保障合同能源管理项目顺利实施

信托公司具有联系货币市场、资本市场与产业市场的功能，在整合各方资源，提供针对性产品与服务方面具有独特优势。目前节能服务公司一般尚不具备提供全过程节能服务的能力，需引入如工程公司、设备供应商、担保公司、融资方等各类外部资源达到合同规定的节能量，而信托公司正好可利用自身优势充当这一角色，保障合同能源管理项目的顺利实施。

2.合同能源管理项目的市场化程度较高，与信托产品资金成本的市场化存在契合可能

与传统的能源管理和节能改造模式相对比，合同能源管理是一种市场机制，除了项目节能减排的社会效益，其运行的关键是项目将给合同双方带来经济的效益。提供服务的节能服务公司也与政府或企业的能源管理机构不同，是一种市场化的、以赢利为目的的、以合同能源管理机制为主要经营模式的企业。合同能源管理项目的高度市场化为信托产品设计时资金成本的市场化提供了有利条件，也为信托顺利发行融资提供了可能。

3.合同能源管理项目技术风险的可控性为信托产品风险的有效控制提供了可能性

在合同能源管理项目中，节能服务公司的核心任务是寻找和发现客户，并运用已被实践证明的、成熟的和没有风险的技术解决客户的难题。与传统的节能公司有很大区别，EMC主要在客户的现有设施中寻找、开发节能减排项目，而不是开发和推广新技术。信托公司作为融资方，往往不具有专业的节能减排技术认定能力，对技术风险的认识、把握和控制方面存在劣势。而合同能源管理项目的全部收益都来自于节能减排技术应用带来的节能效益，因此，对节能减排技术的风险控制是信托产品风险控制的一个重要组成部分。合同能源管理项目技术风险的可控性为信托产品风险控制创造了有利条件。

（二）合同能源管理的信托服务模式探讨

1.信托公司参与合同能源管理项目的特点分析

目前信托公司参与合同能源管理项目存在以下特点：一是参与的信托公司尚不普遍。仅北京信托、百瑞信托等极少数信托公司有所涉及，且涉及程度也存在较大差异；二是还未形成明确的信托服务模式。信托公司可通过参与基金、发行集合信托产品等不同形式参与合同能源管理项目，承担的角色及发挥的作用存在较大差别，成熟的可复制的信托服务模式尚未形成；三是对政府相关部门及专业技术机构支持的依赖性较大。合同能源管理项目的政府推动特性及专业技术特征，导致信托公司参与其中时对政府相关部门及专业技术机构的依赖性较大。

2.合同能源管理的信托服务模式探讨

信托公司参与合同能源管理项目的特征，一方面说明了信托公司参与合同能源管理项目具有可操作性，且具有较大市场发展空间；另一方面也表明信托公司参与合同能源管理模式的形成将存在一个较长期的过程。结合节能服务公司及合同能源管理项目的特征，以项目融资需求为基本出发点，以重点行业、十大重点工程及节能重点企业为目标市场，基于合同能有管理的基本模式，探讨通过以下模式为合同能源管理提供融资服务：

（1）应收账款转让

指在用能单位、节能服务公司与信托公司之间建立一种契约关系。根据该契约，用能单位、节能服务公司将其现在或将来的基于合同能源管理合同所产生的应收账款转让给信托公司。同时，由信托公司为其提供项目融资、应收账款催收、信用风险控制等服务。

（2）收益买断

收益买断，是指信托公司从节能服务公司手中收购合同能源管理项目节能分享期内的收益。节能服务公司通过转让其开发的合同能源管理项目的收益权，实现未来收入的贴现。收益买断后节能服务公司仍需根据能源管理合同，履行维护、培训等义务。同时，需要根据收益买断所签署的合同，在未来节能收益未达到买断约定值时进行赔偿。

（3）抵押贷款

抵押贷款，是指节能服务公司以项目投资设备、节能技术等作为抵押向信托公司进行融资，取得信托贷款。作为传统融资方式，合同能源管理项目中的抵押品范畴有所创新，将节能收益作为抵押品。贷款到期，节能服务公司需如数还本付息，否则信托公司有权处理其抵押品，作为一种补偿。

（4）融资租赁

融资租赁，是指节能服务公司在合同能源管理项目中的投资设备采取向信托公司租赁的形式订购，节能服务期内由节能收益支付设备租赁费用。当节能服务期内支付完设备全部价款后，由信托公司将设备所有权转让给节能服务公司。融资租赁可在合同能源管理项目开发时节省项目投资所需的设备资金部分。

（5）项目组合信托融资

指信托公司以大型合同能源管理项目或同类合同能源管理项目组合为未来收益来源，面向信托计划委托人群体发行信托产品。委托人提供并被募集的资金用于系列合同能源管理项目开发和运行维护，项目节能收益由节能服务公司、信托公司及委托人分享。

（三）信托介入合同能源管理需注意的问题

信托公司在参与合同能源管理项目时，需注意以下问题：

一是要客观分析合同能源管理机制特点、市场前景、发展潜力及公司实力，避免盲目乐观或过度悲观，导致信托风险或丧失市场机遇。

二是要根据信托公司熟悉、专注的相关行业来开发合同能源管理项目，有利于信托公司利用已有专业优势有效控制项目风险，避免不必要的交易成本及沉默成本。

三是要注重合同能源管理信托项目的长期规划，使其系列化、品牌化，从而增强其与不同信托公司、信托公司不同产品之间的差异性，对信托公司品牌及专业化形象的树立形成助力。

参考文献：

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[2]常燕.合同能源管理渐入佳境[J].金融博览，2010（9）.

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[7]曹小琳，张森.我国建筑节能服务公司发展的障碍及对策研究[J].建筑经济，2010（10）.

第6篇

【关键词】合同能源管理，节能减排项目，融资，应用

一、引言

随着我国市场经济的快速发展，节能减排正式提上了日程。节能减排能推进我国经济结构的优化升级，转变经济增长方式，还能促进高耗能企业的健康发展。节能减排工作需要大量的资金和先进的技术才能完成，在传统管理模式下，不管节能改造项目是否成功，所需费用都是由企业一力承担，企业风险较大。而随着合同能源管理的出现，解决了企业节能减排改造的资金问题，保证了企业节能改造项目的成功实施。

二、合同能源管理模式

（一）基本原理。合同能源管理是上个世纪七十年代产生的，随着工业化大生产的推广，节能机制的市场化特征也日益明显。从本质上说，合同能源管理是通过减少能源费的方式，将节约的资金用于支付节能减排项目所需的资金。在合同能源管理体制下，节能服务企业和一些需要进行节能改造的企业签订服务合同，在合同中明确约定合同期限、利益风险比例、投入比例等。在节能改造的初期，节能服务企业为耗能企业提供项目融资、项目设计、能源审计等服务；在改造期间，节能服务企业为耗能企业提供节能量确认、人员培训、设备安装、工程施工、设备采购等服务；在改造完成之后，节能服务企业从耗能企业中获取节能效益。从这些可以看出，节能服务企业所销售的并非技术或产品，而是一种降低能源成本的管理方法。

（二）基本模式。合同能源管理基本模式有两种：节能量保证型、节能效益保证型，其区别在于风险承担者是不同的。就节能量保证型而言，在能源管理合同中，节能服务企业为耗能企业提供最低的节能标准，保证耗能企业在改造后能够获取相应的节能收益。在节能项目实施后，耗能企业应归还贷款。如果在改造后没有达到最低节能标准，则节能服务企业应将这些差额退还。对于超出合同约定的那部分收益，双方可根据合同约定的比例进行分配，耗能企业是风险的主要承担方。就节能效益保证型而言，节能服务企业和耗能企业在合同中约定，共同分担融资，在项目之后根据节能效益所得来分配收益。在这种情况下，风险大部分由节能服务企业承担，耗能企业承担少部分或者不需要承担风险。

（三）优势

对于耗能高的企业，加强合同能源管理有很大优势：

1.投入资金少，风险较低。根据合同能源管理的要求，耗能企业不需要投入大笔资金就能够引入专业化服务、节能技术、节能产品，在节能项目改造时不需要承担经济风险和技术风险，因而投入资金少，且风险较低。这也是该企业在面临困境时，通过合同能源管理来改造生产设备的主要原因。

2.节能效果较好。通过合同能源管理，节能服务企业能够向耗能企业生产的全过程进行控制，包括了项目设计、能源审计、设备采购、人员培训、项目融资、工程施工、节能量确认、设备安装等环节，还引入了先进的节能产品和节能技术，保证节能项目改造的成功实施。从企业节能改造的效果来看，通过合同能源管理进行节能改造，其节能效果能达到10%～40%，甚至高达50%以上，节能效果较好。从2011年该企业的节能效果来看，比节能改造合同中约定的提高了25%。

3.能够改善企业现金流情况，提升企业的市场竞争力。耗能企业通过合同能源管理进行节能减排，能够减少企业节能改造前期所需的资金，将资金投入到盈利性更好的项目中去，改善企业的自由现金流状况。同时，还能够减少企业成本支出，提高企业能源使用的效率，也为企业树立良好的市场形象。再者，在节能改造中，耗能企业还能够从节能改造企业中获取专业的能源管理经验和节能资讯，提高企业管理人员的素质，优化企业内部管理，促进企业健康发展。

三、合同能源管理在节能减排项目融资中应用思考

综上所述，合同能源管理能够减轻企业在节能减排中的融资压力，克服了传统节能项目由耗能企业风险较大的问题，帮助企业提高能源的利用效率，降低经营成本，促进企业健康发展。但是合同能源管理还属于一种新的市场运行机制，其理论研究和实践论证都不够充分，必然存在着很多问题，增加了合同能源管理的风险。这就需要政府、社会、企业的扶持与配合，具体如下：

（一）政府支持。融资问题是耗能企业在节能减排改造中首先面临的难题。融资环境是否良好，融资渠道是否畅通，对企业节能减排改造的成效有重要影响。为了改融资环境，应发挥政府在财政和政策上的支持作用。在政府的宏观调控作用下，发挥政策的导向性作用，加大对企业合同能源管理融资的支持力度，对于符合国家规定的企业和项目可采用税收减免、奖励、资金补助等，鼓励银行为节能减排企业提供一些政策上的优惠。

（二）建立健全风险控制机制。以成本-效益理论来看，合同能源管理是一个长效项目，投资周期较长，但投资的回报率较高。在企业面临破产、转产、停产危险时，合同能源管理也必然面临着风险，节能服务企业也会遭受很大损失，影响耗能企业甚至是全国的节能减排工作。因此，应建立健全风险控制机制，对合同能源管理的风险进行有效预防。具体步骤如下：耗能企业与节能服务企业在签订合同之前，应为节能服务企业提供详细的资料，包括企业经营状况、发展前景、财产状况、可担保抵押等，为节能服务企业业务的开展提供依据。在耗能企业的支持下，节能服务企业应弄清楚节能改造项目的耗能情况和原始运行情况，在专家指导下选择合适的改造方案、配套设备和技术。同时，在节能量计算时，应注意到生产要素的市场价格变化情况，在能源管理合同中应明确规定，以免日后出现不必要的纠纷。

（三）营造有利的市场运行环境。合同能源管理的顺利实施需要健康有序的市场环境。因此，我国应加快培育节能改造服务市场，营造有利的市场环境，以保证合同能源管理项目的顺利进行。具体方法如下：一是可以通过报纸、广播以及互联网等媒体来宣传节能减排意识，提高企业及员工的节能意识。二是应提高节能服务企业自主创新能力，加大节能减排新工艺、新技术的研发力度，提高节能服务企业的服务水平和技术水平。三是建立健全环境问责制，将企业节能减排效果和企业领导的业绩挂钩，对于在节能减排方面取得显著成效的企业应进行奖励，对于没有成效的企业应进行处罚。

参考文献：

第7篇

关键词：合同能源管理；推广；研究

中图分类号：F206文献标识码：A文章编号：1672-3309(2009)07-0060-04

合同能源管理是一种由政府给予政策支持，通过市场化运作的节能技改新机制，由专业节能服务公司与用(耗)能企业签订节能目标合同。节能服务公司先行垫资开展节能技改，并从企业节能的成本中获取利润。它是一种节能减排的市场模式。

合同能源管理起源于上世纪70年代中期，在我国也称“EMC”(即Energy Management Contracting的英文缩写)，是能源管理公司的一种经营方式：是一种基于市场化运作、由节能服务公司承担风险的节能新机制。其实质是以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式。这种节能投资方式允许用户使用未来的节能收益为企业单位节能设备升级，以及降低目前的运行成本。

一、合同能源管理市场化运作的特点

EMC对能源系统改造以合同能源管理模式为客户服务，克服了我国目前在节能工作上面临的诸如企业节能投资意识不强，节能投资资金不足，节能项目“头痛医头”，系统效率不高。以及节能投资服务跟不上等一系列障碍，以促进全社会各种技术可行、经济合理的节能项目能普遍实施。合同能源管理具有项目零风险、客户零投入和全新的社会化服务理念等市场化运作的特点，可通过供需双方得以具体体现。

(一)耗能企业方面的主要体现

1　企业零投资、零风险；合同期满后，可免费获得先进高效的节能设备。

2　企业可用节约的耗能费用来偿还节能项目全部成本(或节能项目使用费)，并获得自身经济效益。

3　可在不投资甚至不需要维护管理的情况下，确保企业实现节能效益和效果。

综上，实施合同能源管理对于接受服务企业来说，可谓天上掉“馅饼”。

(二)节能服务企业方面的体现

1　节能服务企业的投资收回。合同能源管理，即由专业节能企业掏腰包，为企业节能提供整体解决方案，包括节能技术和设备更新换代，并从节能效益中获取回报的机制。因此，节能服务企业应在一定合同期限内从企业节能改造后获得的节能效益中收回投资并取得利润。

2　节能服务企业的项目资金。实施EMC模式的节能服务企业一般是通过世行节能环保贷款及其它融资来源进行项目的全部投人，并承担较大的风险。

3　EMC模式是通过与客户签订能源服务合同来实施节能项目双方的权利和义务。

4　节能设备的所有权问题。合同能源管理模式采取“先投资后回收”的做法，其节能项目投资需在一定合同期限内，从企业节能改造后获得的节能效益中收回，所以，节能设备的所有权在合同期内仍属于节能服务企业。

5　实施EMC可解决客户开展节能项目所缺的资金、技术、人员及时间等问题。让客户以更多的精力集中于主营业务的发展。EMC提供的一条龙服务，可以形成节能项目的效益保障机制，提高效率，降低成本，促进节能产业化，充分体现了全新的社会化服务理念。

二、合同能源管理推广应用中存在的主要问题

由于合同能源管理在中国还处于起步阶段，其较新的概念及经营理念，在国内还不是广为人知。目前，合同能源管理企业面临着一些不可愈越的难题，其主要集中在诚信、人才和融资等方面。

(一)企业的诚信度低下

节能服务企业的客户一般都属于中小型企业，这些企业的诚信度难以保障。我国企业诚信制度尚未建立，加上节能合同一般至少签约1－3年，有的甚至5～8年，无形中加大了节能服务企业的风险。

(二)专业技术人员难寻

对于节能服务企业来说。节能技术和控制资金风险是企业发展的核心。然而，由于节能服务企业刚刚起步，要找到既懂全面技术，又会控制风险，还能与人沟通的复合型人才非常困难。目前，国内也缺乏专门的培训机构。为此，人才问题极大地制约了合同能源管理在我国的发展。

(三)资金短缺，融资艰难

节能服务企业目前普遍面临着资金短缺和融资难的难题，

资金短缺是节能服务企业面临的最大障碍。多数以合同能源管理模式运营的节能服务企业经济实力较小，而国家投融资政策对项目融资有很多限制，金融行业目前也仅是在探索，特别是实力较强的四大国有银行不从事项目融资业务。另外，节能服务企业的收益来自节能效益的分享。并非一次性收回所有投入，也就是说其投入要在项目投运后产生效益的若干年内分次回收。因此，还存在提前纳税导致企业资金短缺加剧问题。

融资难是节能服务企业面临的最大难题。企业缺乏资金和经验是普遍现象，单个项目多数投资额在50－150万元之间，对于节能服务企业，特别是潜在的能源服务公司，要想从资本市场中筹措资金是难上加难。由于合同能源管理的业务性质尚未充分被人们所认识、商业信誉未建立、无良好业绩作支撑，因此，较难获得客户的信任和商业贷款。

(四)制度滞后处理两难

目前，采用的“先投资后回收”模式与现行企业财务管理制度相矛盾，节能市场混乱，特别是节能服务企业的界定存在问题等，企业根本无法进行正常的会计核算，多为变通处理。如：将一台节能设备放在接受服务的企业使用，在合同期内其所有权仍属于节能服务企业，而耗能企业支付的节能使用费既难进成本。又无法对节能设备计提折旧。再如：节能服务公司的优势在于为客户提供综合性的节能服务，所以在发达国家，节能服务公司被列入服务业，按服务业的税种纳税。而在我国，税务部门总把节能服务公司看作是一般的节能设备销售商，把节能服务公司的服务费视同一般节能设备销售商的设备加价，纳入增值税的范畴，即把本应该是服务税的部分变成了增值税(目前，我国服务费的适用税率为6％，而增值税税率高达17％。)；同时，因节能服务公司的收益来自节能效益分享，并非一次性收回投入，而我国的税收制度采用的是权责发生制，因此还存在提前纳税的问题。这不仅增加了企业的税负，同时也进一步加剧了企业的资金紧张。

此外，在合同能源管理推广应用中还会经常遇到诸如企业节能认识不强：节能经济效益的评估体系不完善；针对市场诚信不足，合同能源管理项目风险较大；缺乏相应的法律保障等一系列问题。

三、推进合同能源管理的对策建议

破解上述难题，使得真正意义上的节能服务企业

在我国能够生存、发展、壮大，政府须在以下几方面有所作为：

(一)改革、完善相关制度

首先。建议政府进一步完善鼓励节能减排的财税政策。像扶持高新技术企业那样，制定相应的财税优惠政策扶持节能产业，或单独制定节能产业税收优惠政策、产业发展优惠政策以及企业所得税优惠政策等，先试点示范，再逐渐推广；或进一步完善现有的相关财税制度，以支持节能产业发展壮大。

其次，建议各级地方政府建立节能行业认证制度。设立节能服务认定机构，对企业是否能成为节能服务公司进行严格的认证(认证的重要标准为：在合同中是否规定以节能效益分享来支付公司的服务费用)，以防止某些企业(如出售节能设备的公司)混水摸鱼，借口节能服务偷税漏税：也可以防止税务部门钱权交易等不正之风的盛行。

最后，在严格界定节能服务企业的基础上，建议有关部门修订会计相关法规，对节能服务企业取得(或分享)的节能效益――服务费收入，变“权责发生制原则”为“收付实现制原则”加以确认，以便客观、真实地反映节能服务企业收入实现的全过程；同时，还应进一步完善现行的财务会计制度和法规，规范合同能源管理双方的具体业务会计处理，以便促进节能事业的快速、稳定发展。

(二)搭建融资服务平台

首先。建议国家有关部门应尽快为节能服务产业提供发展平台，营造诚信的环境，并有针对性地帮助节能服务企业建立防范风险的市场机制：鼓励金融机构、风险投资机构、专项基金进入节能服务领域，为合同能源管理搭建更为广阔的融资服务平台。

其次，针对投资回收期长、投资大的节能项目。建议政府借鉴国外的作法，即对正在参与的现有节能改造项目，通过节能服务企业与跨国银行的合作，达到节能降耗的目的；同时，建议各级政府为其提供相应的信用再担保，以确保节能服务企业的顺利融资。

最后，建议政府出台带有强制执行的措施，建立节能减排基金，支持耗能企业、节能服务企业利用高新技术进行节能降耗改造，如贴息、担保等：也可考虑安排专项贷款或国债支持合同能源管理的发展，

(三)建立节能服务平台

建议政府用补贴资金建立节能服务平台体系，为企业提供权威的节能信息和准确的节能指导，积极为企业营造良好的市场化环境。构建适合市场经济发展的机制。即建立一支能“发现、挖掘节能市场――提供资金、技术支持――实施节能服务措施”的节能服务平台体系。

首先，建议尽快建立能“发现、挖掘节能市场”的部门或机构。目前，国内企业节能的积极性很高，节能的需求旺盛，但面对还不规范的节能市场，特别是面对纷杂混乱的节能信息，企业无从下手。这就需要构建节能服务平台体系，不仅要提供先进的节能技术、设备信息，更重要的是组织一批节能专家为企业进行全面的节能诊断。同时，政府还要给予用能单位权威的节能信息和准确的节能指导。通过其深入耗能企业单位，特别是高耗能企业单位，对其进行调查、了解，发现节能问题，经过可行性研究，加以归类汇总形成可靠的节能信息，最终提供给节能服务企业。

其次，建议确立和扶持一些能“提供资金、技术支持”的企业，适时满足节能产业发展对资金和技术的需要。目前，我国从事节能事业的公司多为中小企业，资金短缺融资难、技术缺乏已成困扰企业推进节能减排的重要原因之一。为此，在实施合同能源管理过程中，政府应从各方面给节能服务公司以政策上和财政上的帮助。

在资金方面，各级政府应发挥政府信用引导市场资源的作用，运用市场机制和经济手段，促进各级中小企业信用担保体系的形成与完善，更好地为地方中小企业融资提供担保服务，特别是为节能服务企业提供信用再担保或短缺补贴；出台优惠、倾斜政策，支持金融机构参与合同能源管理运营模式，使其克服初创时期从资本市场中筹措资金的困难。

在技术方面，政府应积极建立一支较为稳定的节能技术专业队伍。一是通过大力开展专业培训来造就人才；二是建立节能检测机构为政府对能源评价提供科学依据和技术支持；三是可以吸引外资公司进入，带进先进的技术和管理模式。

最后，建议政府培育一批能“实施节能服务措施”的企业大军。实施合同能源管理运营模式，涉及耗能单位(接受节能服务单位)、节能设备供应商和实施节能服务措施单位等多家企业。其中以提供综合性节能服务为优势的节能服务单位尤其重要。究其原因有三：一是节能设备供应商仅专于某个或某些节能技术，无法为客户提供全面的节能潜力分析：二是在为企业采购节能设备时理所当然的选用自己生产的产品，而非面向全社会优选，这样其产品在耗能企业是否适用，节能的效率是否最优就大打折扣：三是节能是一项系统工程。往往需要许多技术和设备配合使用，而再大的设备供应商也不可能生产出某企业所需的全部节能设备：由不同的设备供应商分头给一个用(耗)能企业提供节能服务，就会存在综合性差的问题。为此，建议政府在严格而准确地界定节能服务公司的基础上，集中各类节能技术专门人才，成立以综合性节能服务为优势的节能服务公司，并在各方面给其以政策上和税收上的优惠，使其快速、稳步地发展壮大，成为一批能“实施节能服务措施”的企业大军，更好地服务于节能减排事业，

(四)给予节能政策优惠

建议各级地方政府采取“多给政策优惠”的方式来支持节能产业。在节能减排工作中，不仅对参与开展合同能源管理的节能服务企业、中介单位和服务中心等给予政策上的优惠及鼓励：还要对使用省级以上权威单位认可的“节能产品”的企、事业单位给予政策上的优惠；进而实现企业和整个社会的共赢。

(五)强强联合，做大做强

首先，建议政府积极鼓励有资金、技术实力的国内企业组建合同能源服务企业，强强联合，优势互补，以促使我国节能事业的快速、稳定发展。

其次，要大胆地引进国外的一些大的从事合同能源管理的公司，这样，既可以引进国外先进的融资风险管理模式，借鉴国外银行对节能服务企业节能项目的评估经验和方法，同时又可以通过不断总结经验，设计出适合我国银行系统的节能融资风险控制、管理工具等，进而促进合同能源管理在我国的快速、稳步发展。

最后。针对当前中小企业承担我国节能服务主要任务的现实，建议政府应对其进行及时正确地引导，使其能将有限的资金或技术真正用于节能事业上：同时，还应制定节能服务考核标准(如：核定每年应完成的节能减排量指标等)，建立年度考核制度，做到优胜劣汰，进而使节能服务企业做大做强。

(六)制定标准，完善监督

结合现状，我国应根据实际情况及早出台鼓励推进合同能源管理的“管理办法”，尽快修改现行节能法律，出台更多指导性、强制性的各行业的具体能耗标准，建立并完善节能监管体系，形成“政府引导、节能服务企业实施、能耗监控、多方监督”的全方位、立体化、智能化的管理体系。同时，还应把“节能降耗”目标作为考核各级领导业绩的重要组成部分，继续遏制高耗能、高排放项目的发展，提高此类项目的市场准入门槛。

引进市场机制是节能减排的必然选择。在实施“十一五”规划中，一系列鼓励节能产业发展的配套政策陆续出台并实施，已说明我国在节能降耗上拥有巨大潜力，节能产业将迎来历史性发展的机遇。只要政府有所作为，全社会各方面共同努力。节能新机制一定会得到进一步的推广应用。并发挥其应有的作用

参考文献：

[1]沈龙海.石油危机催生市场化节能新机制阴.“合同能源管理”有待广泛推行[M.大众科技报，2007－06－14.

第8篇

问:最近,国务院办公厅转发了发展改革委等部门《关于加快推行合同能源管理 促进节能服务产业发展的意见》,请问推行合同能源管理,促进节能服务产业发展的重要意义是什么?

答:合同能源管理是发达国家普遍推行的、运用市场手段促进节能的服务机制。具体是指节能服务公司与用户签订能源管理合同,为用能单位提供节能诊断、融资、改造等服务,并通过分享节能效益方式回收投资和获得合理利润。采取合同能源管理方式实施节能改造,用能单位不仅不需要投入和承担风险,而且在合同期内与节能服务公司分享节能收益,合同实施结束后,则独享全部节能收益。

实行合同能源管理,可以大大降低用能单位节能改造的资金和技术风险,充分调动用能单位节能改造的积极性,国内外的实践证明,是行之有效的节能措施。加快推行合同能源管理,积极发展节能服务产业,是利用市场机制促进节能减排、减缓温室气体排放的有力措施,是培育战略性新兴产业、形成新的经济增长点的迫切要求,是建设资源节约型、环境友好型社会的客观需要。

问:目前,我国节能服务产业发展情况如何?还存在哪些问题和障碍?

答:1998年,在世界银行、全球环境基金的支持下,我们实施了“中国节能促进项目”,分别在北京、山东、辽宁成立了三个示范性的节能服务公司,将合同能源管理机制引入我国。十年来,采用合同能源管理机制的节能服务公司不断发展,特别是“十一五”以来,随着国家出台一系列推动节能的政策措施,节能服务产业得到了较快发展。合同能源管理作为市场化节能新机制,其投资、技术和节能效果等优势正逐步显现,被越来越多用户所接受。2009年,全国节能服务公司约502家,共实施节能项目4000多个,总投资280亿元,完成总产值580多亿,形成年节能能力1350万吨标准煤。节能服务产业从业人员由2008年底的6.5万人增加到11.3万人,增幅达74%。

虽然我国节能服务产业得到较快发展,但从总体上看,产业规模还比较小、发展水平也较低,难以适应当前推进节能工作的需要。存在的主要问题:

一是融资困难。节能服务公司实施合同能源管理项目,需要先垫付资金,随着实施项目的增多,资金压力不断加大,如果没有融资支持,公司发展就会难以为继。同时,节能服务公司发展初期通常规模较小,自有资产不足,往往因为缺乏抵押物、担保物而得不到银行贷款。

二是税收政策有待完善。节能服务公司实施合同能源管理项目既涉及增值税应税货物又涉及营业税应税劳务,其中,应税劳务既有设计、咨询等适用服务产业5%税率的劳务,又有建筑安装、交通运输等适用3%税率的劳务。在实际执行中税务机关按照规定对不易划分的劳务一般采用从高适用税率的办法征收营业税,客观上造成企业营业税负担过重的问题;同时,节能服务公司在合同期满后,将节能设备等资产无偿转让给用能单位,仍视同销售缴纳增值税,这样不利于节能服务产业发展。

三是缺乏政策支持。现行利用中央预算内投资、中央财政资金支持节能项目的引导资金,主要针对的是用能单位,对节能服务公司还没有明确的国家优惠政策。

四是预算支出科目不明确,会计实务处理不统一。由于合同能源管理是近年发展起来的新生事物,在现行预算及财务管理制度下,公共机构支付的节能服务费用在现有公共财政管理体系中还没有明确的支出科目;实施合同能源管理项目形成的资产转移给用能单位时会计处理不统一。

问:能否简单介绍一下发展改革委等部门研究制定《关于加快推行合同能源管理 促进节能服务产业发展的意见》的过程?

答:为加快推行合同能源管理,促进节能服务产业发展,我们就节能服务产业发展现状、存在问题和促进节能服务产业发展的财税政策、会计处理办法等问题进行了研究,起草了《关于加快推行合同能源管理 促进节能服务产业发展的意见》(以下简称《意见》)初稿,于2008年12月召开了促进节能服务产业发展座谈会,就《意见》初稿听取了有关部门、专家和企业意见。

2009年6月17日,副总理在河南洛阳主持召开节能服务产业发展座谈会,听取节能服务产业发展情况汇报,并指示发展改革委会同财税、金融等部门,尽快制定促进节能服务产业发展的相关政策措施。根据副总理的指示精神,我委会同财政部、人民银行、税务总局等部门对促进节能服务产业发展的相关扶持政策进行了反复研究协商,达成了一致意见,形成了《意见》送审稿。2009年12月8日上报国务院审核。2010年3月17日《意见》经国务院常务会讨论后,根据国务院常务会议精神,我们又进行了修改,最终经国务院同意,由国办转发各地贯彻执行。

问:请介绍一下《意见》出台了哪些对节能服务企业的扶持政策?

答:一是将合同能源管理项目纳入中央预算内投资和中央节能减排专项资金支持范围,给予资金补助或奖励。

二是实行税收优惠政策。对节能服务公司实施合同能源管理项目取得的营业税应税收入,暂免征收营业税;对其无偿转让给用能单位的因实施合同能源管理项目形成的资产,免征增值税;节能服务公司实施合同能源管理项目,符合税收法律法规有关规定条件的,自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起,第一年至第三年免征企业所得税,第四年至第六年减半征收企业所得税;与节能服务公司签订符合条件的能源管理合同的用能企业,按照能源管理合同实际交付给节能服务公司的有关的合理的支出,均可以在计算当期应纳税所得额时扣除,不再区分服务费用和资产价款进行税务处理;合同期满,节能服务公司提供给用能单位的因实施合同能源管理项目形成的资产,按折旧或摊销期满的资产进行税务处理。

三是完善会计处理制度,政府机构采用合同能源管理方式实施节能改造,按照合同支付给节能服务公司的支出视同能源费用进行列支;事业单位采用合同能源管理方式实施节能改造,按照合同支付给节能服务公司的支出计入相关支出;企业采用合同能源管理方式实施节能改造,如购建资产和接受服务能合理区分单独计量的,按照国家统一的会计准则制度处理;如不能合理区分或虽能区分但不能单独计量的,企业实际支付给节能服务公司的支出作为费用列支,能源管理合同期满,用能单位取得相关资产作为接受捐赠处理,节能服务公司作为赠与处理。

四是进一步改善金融服务,鼓励银行等金融机构根据节能服务公司的融资需求特点,创新信贷产品,拓宽担保品范围,简化申请和审批手续,为节能服务公司提供项目融资、保理等金融服务。节能服务公司实施合同能源管理项目投入的固定资产可按有关规定向银行申请抵押贷款等。积极利用国外的优惠贷款和赠款加大对合同能源管理项目的支持。

问:《意见》对节能服务产业发展提出了哪些要求?如何加强对节能服务产业发展的指导和服务?

答:一是鼓励支持节能服务公司做大做强。节能服务公司要加强服务创新,加强人才培养,加强技术研发,加强品牌建设,不断提高综合实力和市场竞争力。鼓励节能服务公司通过兼并、联合、重组等方式,实行规模化、品牌化、网络化经营,形成一批拥有知名品牌,具有较强竞争力的大型服务企业。鼓励大型重点用能单位利用自己的技术优势和管理经验,组建专业化节能服务公司,为本行业其他用能单位提供节能服务。

第9篇

关键词：合同能源管理；道路照明；应用

中图分类号： F540.3 文献标识码： A 文章编号： 1673-1069（2016）18-39-2

0 引言

合同能源管理EMC（Energy Management Contracting）是一种新型的市场化节制形式，其实质上就是一种通过减少能源费用来支付节能项目全部成本收益的节能业务形式。实施合同能源管理方法的过程中，开展节能项目的用户需要与节能服务的企业之间签订相关合同，合同签订后，允许节能服务公司用未来可预计的节能收益为用户提供设备维修和升级的服务，或者节能服务公司用向客户承诺的节能收益和承包整体能源费用的方式来为用户提供节能服务，以此来进一步降低成本。随着我国城市化进程的不断深入，城市公共照明体系所消耗的能源与节能、环保问题息息相关，越来越多的人开始关注节能环保在日常生活中的重要性，因此，如何利用新能源，降低能源消耗和环境破坏，成为了现阶段国内乃至全世界都在热烈探讨的问题。LED灯技术可谓是科学发展的又一大智慧结晶，它以高超的照明技术和优秀的节能效果被各地大力推广，但是在其实施的过程中，价格高昂、投入成本高成为了阻碍其受推广的重要原因。

1 LED路灯照明的合同能源管理模式

LED照明灯主要使用固体半导体芯片作为发光物体，在这些半导体中借用电子复合来释放出多余的能量，从而引起光子的发射，也就能发出各种不同颜色的光。LED照明灯具备光效高、耗电量少、控制容易、耐用、免维护、环保节能的特点和优势。LED路灯照明与合同能源管理之间的结合也被称为“电费包干”。其运作方式是用节约下来的电费来支付企业的工程费用，开展节能用户和节能服务公司之间的合作建设。根据能源管理合同，投资企业提前对客户的实际能源消耗情况进行勘查，并制定出合理的规划，在合同签订之后，立即投入节能服务，为用户提供设备维修、升级、管理控制等服务，客户与企业双方则按照提前签订的合同来分享节能带来的收益。也就是说将改造投入运行后的合同期内所产生的电费节约收益按一定比例归还给节能服务企业，剩下的部分则归用户所有。合同期结束后，设备等无偿归业主所有。

2 实施合同能源管理模式的优越性

现阶段，社会上各大企业之间的市场竞争越发激烈，节能环保等一系列问题也已经成为各大企业立足于市场、吸引客户的重要条件，只有节能高效、降低成本才有可能获得市场的青睐。再加上相比之下，合同资源管理模式尤其自身特殊的可行性和优越性，因此，合同能源管理模式也越来越受到广大企业的重视和推广应用。

2.1 客户风险为零

在合同能源管理模式下，一旦双方签订了合同，那么一切LED路灯工程项目运行所需都由合同能源管理公司全权负责，EMC公司将向客户承诺能够达到的节能效益，客户无需承担任何责任和风险，直接可以承接节能设备并投入运行。最新的节能技术和高科技设备都是由节能公司提供，他们承担着所有的风险和责任，客户在尽情享受节能服务带来的优越性时，还能够实施节能带来的收益并获得EMC企业的技术和设备支持。

2.2 客户投入为零

客户在与合同能源管理公司签订相关的合同之后，无需投入任何私人的资金，LED路灯工程项目一旦启动即可节约制定、实施、改造和工程前期的维修、保养等环节中的成本支出。在合同期满后，客户能够在第一时间内获得享受EMC公司提供的设备服务，继续获取节能项目中产生的节能收益，在环保节能的同时坐收利益。

2.3 能源管理服务专业化

一般来说，合同能源管理模式框架外的节能照明系统设计，需要聘请专业的节能系统设计专家、客户全程亲自购买节能所需设备、全程监督施工、自己聘请工程师来后期维护，全权自主运营的模式会给用户带来很多麻烦，除此之外，对节能环保没有专业知识的用户很有可能在选材和设计方面的监督上产生失误。而在合同能源管理模式下，用户不用费心管理参与任何环节，只需交给合同能源管理公司，在减少烦杂工作的同时，还能够享受节能带来的收益。

2.4 节能环保、效率高

与用户自主进行节能技术改造、节能方案设计相比，合同能源管理模式下不仅有EMC公司提供的专业、成熟的节能技术改造队伍，还有最新的高新技术设备，能够为用户提供现阶段最先进的、最高效的节能改造设计方案，避免了用户自主开展节能技术改造可能造成的不必要的资金浪费，也保障了路灯节能的收益。

3 在道路照明中推行合同能源管理模式存在的问题

3.1 开展EMC的技术、设备、案例要求

就现阶段国内的EMC服务开展状况来看，合同能源管理公司能够提供的LED照明技术还不够成熟，设备还不够高端。LED的光源寿命和耐用性都不是很可观，LED光源的单向性也使得其在控制眩光和环境比方面不占优势。鉴于这些问题，现阶段在我国一些大中型城市里开展的“以LED光源替代传统光源”的活动还应当谨慎推行，毕竟还没有大量的成功案例以供参考。

3.2 后续维护保养服务的要求

提供EMC服务的公司为用户提供节能改造设计的方案，方案中不仅包括项目实施的计划，还要有改造后节能效益的分析预测。但是现阶段，LED道路照明产品标准缺位，已有的道路照明标准不适合应用在LED道路照明项目中。据可靠数据显示，EMC企业从投入到实施项目改造计划，至少需要5年以上才能够获得收益，且刨除维修、保养的成本。LED道路照明技术更新快、维修通用性低，因此并不适合在城市推行“以LED光源替代传统光源”，且LED路灯照明技术低下的维修通用性给材料招标造成了很大困扰。

3.3 节能测量和审核的权威认证

目前很多城市的LED路灯照明技术在技术认证方面还缺乏很多权威的认证。一些城市的历史悠久，建成时间较长，因此需要改造的光源、照明质量、供电方式等各不相同，这给改造工程带来了很大的困难。且不同的道路、地段所需要的LED道路照明类型是有区别的，必须做好提前的勘查，保障现有道路照明的质量。

3.4 体制方面对合同能源管理模式的限制

财务体制和税务体制都是限制合同能源管理模式实施的条件，大多数城市的公共道路照明费用都是实报实销，由于体制问题，管理公共照明的单位缺乏自主财权；按照现行税务体制，EMC企业应当全部缴纳增值税，但是由于特殊的经营形式，企业要等到节能见效后才获得收益，提前缴税增加了企业的财务成本，这就将一部分财务风险转移到了用户身上。

4 道路照明中合同能源管理的应用实例

第10篇

一、总体要求和发展目标

(一)总体要求。深入贯彻落实科学发展观和节约资源基本国策，坚持“市场运作、政府引导、政策支持、服务创新”的原则，以市场为导向，以合同能源管理为主，加强政策扶持和引导，优化发展环境，强化科技创新，加快节能新技术、新产品推广应用，促进我市节能服务产业健康快速发展，不断提高能源利用效率。

(二)发展目标。到2015年，扶持培育5家左右在各自领域有特色、有专长、有优势的专业化节能服务公司，初步建立充满活力、特色鲜明、规范有序的节能服务市场。形成1—2家年营业收入超亿元的综合性节能服务公司，服务领域进一步拓宽，服务能力进一步增强，建立比较完善的节能服务体系，合同能源管理成为用能单位实施节能改造的主要方式之一。

二、加快培育节能服务产业市场

(三)加大能源审计力度。组织开展对重点用能单位、公共机构和大型公共建筑的能源审计，对无正当理由未完成节能目标或能源利用效率明显低于本省同行业(同类建筑)平均水平的，依法实施强制能源审计并向社会公布。加强用能计量管理，督促用能单位按规定配备能源计量器具，完善能源计量、能源统计、能耗标准体系，为节能服务公司实施合同能源管理项目提供基础条件。

(四)推进公共机构的节能改造。各级各类政府机关以及使用财政性资金的事业单位和团体组织要加快推广节能新技术、新产品，在实施节能改造时，原则上应采用合同能源管理方式进行，发挥模范表率作用。市机关事务管理局要会同市财政局、发展改革委抓紧出台公共机构实施合同能源管理的具体办法。

(五)积极抓好大型公共建筑的节能改造。大型公共建筑的所有者、物业管理者或长期租用者应按照国家和省、市的有关规定，加大既有建筑节能改造力度，在实施节能改造时优先采用合同能源管理方式进行。

(六)强化重点用能单位的节能改造。重点用能单位在实施工业、建筑、交通等领域节能改造项目时要积极采用合同能源管理方式进行，加快淘汰落后高耗能设备，推广高效节能机电产品和高效照明产品等。

(七)大力发展节能服务公司。支持具有一定规模和实力的节能服务公司整合资源、联合重组，增强核心竞争力，拓展服务领域，提升综合实力和服务水平，实行规模化、品牌化、网络化经营，使其发展成为产业龙头;培育一批有特色、高水平的节能咨询、设计、评估、检测、诊断、培训等专业服务机构，开展专业化节能服务。

三、加强节能服务管理体系建设

(八)加强对节能服务公司的服务和指导。市发展改革委要会同市财政局对符合《合同能源管理财政奖励资金管理暂行办法》条件的节能服务公司，实行审核备案、动态管理制度。节能服务公司向注册所在地的发展改革部门和财政部门提出备案申请，市发展改革委会同市财政局进行汇总、初审，满足省备案条件的上报省发展改革委、财政厅评审。通过备案的节能服务公司实施合同能源管理项目，可通过项目所在地财政部门逐级向省、国家申请合同能源管理财政奖励资金，并对财政奖励资金申报材料的真实性负责。市发展改革委要会同市财政局建立监督检查制度，对合同能源管理项目实施情况、节能效果以及合同执行情况进行检查。对有弄虚作假、骗取财政奖励资金等行为的节能服务公司，要追缴扣回财政奖励资金，报省财政厅、发展改革委取消其节能服务公司名单备案资格。

(九)严格合同能源管理项目节能量审核。建立节能量第三方审核制度。对凡申请国家合同能源管理财政奖励资金的项目，要有省级主管部门备案的节能量审核机构出具的审核报告，并作为拨付节能奖励资金和项目竣工验收的重要依据。

(十)建设节能服务信息平台体系。各级发展改革部门要依托网络资源，及时准确节能政策和新技术、新产品等信息以及合同能源管理项目，为节能服务公司实施合同能源管理项目提供信息服务，营造公开、公平、公正的节能服务市场环境。公共机构开展的合同能源管理项目以及政府出资开展的能源审计、节能诊断和节能改造项目，应通过有关平台及时向社会公开节能项目信息，通过招标等竞争性方式选择节能服务机构。

(十一)发挥行业组织的服务和自律作用。引导行业协会配合政府节能主管部门推广节能技术，开展公益性节能咨询服务，为中小用能单位进行节能诊断等。行业协会要充分发挥职能作用，大力开展业务培训和咨询服务，加快建设信息交流平台，及时总结推广项目实施经验，促进节能服务公司间的沟通与合作，制定行业公约，建立完善行业自律机制，不断提高行业整体素质。

四、加大信贷支持力度

(十二)建立银行信贷支持机制。金融机构要积极增加信贷产品，拓宽抵押范围，创新担保方式，简化信贷申请和审批手续，将节能服务公司纳入信用评级范围，对符合资质要求、信誉良好、有发展前景的，积极给予授信并提供项目融资等金融服务，有效满足节能服务公司资金需求。节能服务公司实施合同能源管理项目投入的固定资产可按有关规定向银行申请抵押贷款。

(十三)完善政策性融资担保机制。中小节能服务公司申请贷款信用担保，其担保条件、担保程序、担保额度、年保费率等按照中小企业相关扶持政策执行。各级政策性担保机构要结合节能服务公司的特点，创新运用项目未来收益权质押、互保联保、个人资产抵押等反担保措施，积极为节能服务公司提供信用担保，适当放宽贷款担保受理条件。

(十四)积极拓宽社会融资渠道。建立合同能源管理项目信息平台，积极向金融机构推荐并加强对接，鼓励风险投资机构资金以及各类专项基金为合同能源管理项目提供资金支持。鼓励社会各界支持和参与合同能源管理，拓宽融资渠道。积极利用国外的优惠贷款和赠款加大对合同能源管理项目的支持。

五、积极落实财税优惠政策

(十五)加大财政资金支持力度。节能服务公司实施的节能效益分享型合同能源管理项目，符合《合同能源管理项目财政奖励资金管理暂行办法》支持范围和支持条件的，在项目完工后向市财政局、发展改革委提出财政奖励资金申请，并由市财政局、发展改革委审核后，向上级主管部门报送符合享受财政奖励资金条件的项目。奖励资金由中央财政和省级财政共同负担，其中中央财政奖励240元/吨标准煤、省级财政奖励60元/吨标准煤。将节能服务纳入市服务业发展引导资金支持范围。列入省级节能量审核机构目录的节能量审核机构，按照规定承担发展改革、财政部门委托开展的能源审计、节能量审核等相关业务，有关费用从同级财政节能减排资金中予以安排。

(十六)落实国家税收扶持政策。对符合条件的节能服务公司实施合同能源管理项目取得的营业税应税收入暂免征收营业税;对因实施合同能源管理项目，无偿转让给用能单位的资产免征增值税。符合条件的节能服务公司实施合同能源管理项目，符合税法有关规定的，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。符合条件的节能服务公司同时从事不同税收政策待遇项目的，其享受税收优惠项目应当单独计算收入、扣除，并合理分摊企业的期间费用;没有单独计算的，不得享受税收优惠政策。用能企业按照能源管理合同实际支付给符合条件的节能服务公司的合理支出，均可以在计算当期应纳税所得额时扣除，不再区分服务费用和资产价款进行税务处理。能源管理合同期满后，节能服务公司转让给用能企业因实施合同能源管理项目形成的资产，按折旧或摊销期满的资产进行税务处理。节能服务公司与用能企业办理上述资产的权属转移时，不再另行计入节能服务公司的收入。用能企业用于能源审计、节能量审核和培训的费用可以列入企业经营成本或其他相关科目。

(十七)完善相关财务会计制度。各级政府机构采用合同能源管理方式实施节能改造，按照合同支付给节能服务公司的支出视同能源费用进行列支。事业单位按照合同支付给节能服务公司的支出计入相关支出。企业对购建资产和接受服务能够合理区分且单独计量的，应分别予以核算，按照国家统一的会计制度处理;不能合理区分或虽能区分但不能单独计量的，实际支付给节能服务公司的支出作为费用列支。能源管理合同期满，用能单位取得相关资产作为接受捐赠处理，节能服务公司作为赠与处理。节能服务公司收到财政奖励资金后，在财务上作资本公积处理。

六、营造节能服务产业发展的良好环境

(十八)加快节能技术进步。加大科研投入力度，支持企业、科研单位和高等院校掌握先进的节能技术，开发具有自主知识产权的通用性、关键性节能技术和设备，促进节能技术成果转化和推广应用。市级科技经费资金要向节能技术研发项目倾斜。加快节能服务产业专业人才培养。

(十九)营造推行合同能源管理的良好氛围。通过开展节能宣传月活动、举办专业论坛、召开新闻会等形式，利用政府网站等新闻媒体，大力开展合同能源管理政策宣传，普及相关知识，努力营造全社会关注、支持和参与合同能源管理的良好氛围。组织开展合同能源管理相关法规、标准、技术和产业政策等培训，提高节能服务人员素质。(二十)加强组织领导和工作协调。各级、各有关部门要充分认识推行合同能源管理、发展节能服务产业对拓宽节能领域、实现节能目标、建立节能长效机制、建设节约型社会的重要意义，将其纳入重要议事日程，加强组织领导，精心安排，务求取得实效。

第11篇

[关键词] 合同能源管理 内涵 阻碍 建议

一、合同能源管理的内涵与意义

合同能源管理(EPC―Energy Performance Contracting)是一种基于市场运作的节能机制,其实质是以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能业务方式。基于这种机制运作、以赢利为直接目的的专业化“节能服务公司”(EMC―Energy Management Company)是一种适合当前形势的商业运作模式,通过与客户签订节能服务合同,为客户提供集成化的节能服务和完整的节能解决方案,包括从能源审计、项目设计到工程实施、节能确认等一全套服务。目前,合同能源管理覆盖的行业很广泛,从基础设施建设到制造业,从石油化工行业到纺织业。

据相关部门预计,今年中国的节能服务产业总产值有望达到800亿元,增速保持在30%~40%,未来行业市场容量有望高达4000亿元。所以,加快推行合同能源管理,积极发展节能服务产业,是当前利用市场机制促进节能减排和提高能源使用效率的有力措施,也是倡导低碳经济和建设两型社会的客观需要。

被引入中国后10余年的时间里,合同能源管理已被证明是一项“多赢”的节能模式。首先,节能服务公司服务的客户不需要承担节能实施的资金、技术及以此带来的风险,并且可以更快的降低能源成本,获得实施节能后带来的收益,既减少了能源成本支出,又建立了良好的绿色企业形象,提升企业竞争力;其次,EMC从客户节能改造后获得的节能收益中收回投资和取回利润;另外,投资机构也可以从这一商业活动中得到投资回报。从宏观层面来分析,合同能源管理有助于用能企业专注自身主导产业的发展,实现产业升级及低碳转型,也有助于公用事业节能减耗,减少财政支出,同时也带动了诸如融资租赁产业、金融服务业、节能设备制造业、信息咨询等相关产业的发展。总之,合同能源管理的推广,有利于促进投资,搞活内需,在建设节约型社会的进程中起着重要作用。

我国现在处于经济快速发展和能源持续紧张的大环境下,基于市场运作、受利益最大化的驱使,节能服务企业会不断寻找客户实施节能项目。所以,合同能源管理这一商业模式在我国存在着广阔的节能市场。随着科技的进步和经济的发展,加上不断完善的政策出台来推动这一产业的发展,节能服务产业将成为低碳经济的代表产业之一,我们也将迎来低碳经济、低碳社会的新时代。

二、 我国合同能源管理发展现状与问题

1998年,在世界银行、全球环境基金的支持下,我国实施了“中国节能促进项目”,分别在北京、山东、辽宁成立了3个示范性的节能服务公司,将合同能源管理机制引入国内。10年来,节能服务公司不断发展。到2009年,全国节能服务公司约502家,共实施节能项目4000多个,总投资280亿元,完成总产值580多亿,形成年节能能力1350万吨标准煤。节能服务产业从业人员由2008年底的6.5万人增加到11.3万人,增幅达74%。 但是在这些成就的背后,我们还应看到节能服务公司的发展过程中还面临着一些阻碍:

1.意识不强

在国外,“合同能源管理”是在上个世纪70年代中期以后逐步发展起来的,尤其在北美和欧洲,现已形成庞大的节能产业。有资料显示,国外在开展合同能源管理后的项目平均节能可达到30%。相比之下,合同能源管理在我国起步晚,发展时间短,很多人都不理解这一新名词,有些企业节能意识薄弱,加上缺乏法律、政策等手段的约束,往往只从自身的短期经济利益来考虑,认为“节能”和“经济利润”不可共存。所以,虽然政府在努力建立合同能源管理项目优良的发展环境,但公众认识还需要一个过程。

2.融资困难

这是节能服务公司面临的一个非常大的挑战。来自科技部的一份资料显示,我国的节能服务公司有92%面临融资困难。原因主要有:节能服务公司建立的年限短,规模小,如果从银行贷款,并没有固定的有形资产作为抵押,能做抵押的只有未来的收益,且银行等金融机构的信贷评估部门尚不熟悉合同能源管理业务,所以很难获得银行贷款;节能企业的投资收益回报时间也较长,一般要5年甚至更久。当企业的自由现金流不足时,很容易出现资金链断裂的情况。尽管事实证明大多数节能公司业绩优良,但实施项目初期的融资瓶颈很难让他们增强公司的影响力。这样节能服务公司就陷入了一个恶性循环:融不到资,就无法扩大公司规模、增强品牌影响力,当实力无法增强时,在融资上面临的问题就越难解决。

3.发展不规范

合同能源管理模式被引入中国的时间并不长,还没有形成适合于我国国情的发展模式,所以还存在一些不规范之处:

首先,市场诚信不足,合同能源管理项目风险较大,这方面缺乏法律保障。包括合同的严肃性,合同中的比例分成纠纷等。其次,规模较小,自有资产不足,实力差,难以适应当前推进节能工作的需要,另外,在经济不发达地区节能服务公司少,所以影响力也较小。

4.标准不清晰

合同能源管理作为一种被看好的节能模式,在我国发展的过程中,行业技术标准却不明确,如技术专利的设立标准、节能设备的使用标准和节能效益的评估标准等。因为没有整合各方的需求来为这条产业链上的企业提供一种可共同遵守的技术标准,所以并不利于技术专利的共享、项目实施的资源分配,这也是合同能源管理发展进程中的一大阻碍。

三、推进我国合同能源管理快速健康发展的政策建议

针对合同能源管理模式面对的问题,应从以节能服务企业为中心,与之相关的各产业来综合考虑,不断加强节能意识,完善节能服务模式。

1.加强节能意识,构建节能服务平台体系

在能源紧张、节能减排日益重要的中国,首先需要加强的就是节能意识,尤其是重点用能企业、大型商务楼宇和公共机构这些高能耗单位,并鼓励他们逐渐认识和理解合同能源管理这一商业模式,选择合适的方案对企业进行节能改造。同时,政府应着力构建节能服务平台体系,充分发挥能源主管单位和节能服务产业委员会等这些中介组织的作用,利用网络、报纸等公共平台来宣传合同能源管理,让公众对这一机制有更深入的了解。

2.发挥政府示范作用,把合同能源管理机制纳入政府采购

合同能源管理在我国是一种非常适合在政府采购中推广的节能机制。政府机构实施合同能源管理,可以减少公共财政的支出,减轻国家财政负担,提高能源效率。更重要的,这一模式的推广和实施有利于政府机构发挥带头示范作用,引导行业节能工作的开展。但在实施的过程中,因为它是一种新型的科技服务采购,同时包含了工程、货物、服务等内容,不同于一般的货物采购,所以还需要研究制定相应的规则制度来推动其发展。

同时,采购过程中,还要注意实现采购机制和运营机制相结合(即把后期的运营成本也考虑在内)、解决零余额账户的问题(即财政划拨给预算单位的资金,在结算时如有结余,应全数返回国库,这在一定程度上会打击公共机构节能的积极性)。

3.完善贷款制度,不断推出创新型金融产品

政府应拿出一部分用于支持节能减排的资金来支持金融创新,可以促进金融机构更好的为节能服务公司提供支持。设立专业化的节能项目担保基金和相应的运作机构,建立、完善以担保基金启动银行贷款的节能融资中介机制。

各金融机构也要及时制定一些切实措施,推出创新型金融产品,对于其中可行的模式,要加以推广。例如,央行拟在银行、节能技术服务公司和节能业主企业三方中推广保理(保付) 融资业务试点。由于保理业务基于服务合同中应收账款的债权转让,节能服务公司就可以将应收账款作为债权抵押给银行,进行债权抵押贷款,节能业主企业则向银行还款。项目完成后,银行再向节能服务公司放款。上海一所银行以合同能源管理企业实施服务合同的未来收益权作为还款来源,发放了合同能源管理项目贷款。贷款资金实行封闭使用,专款专用,通过对回笼资金的监管及第三方信用担保实施双重保障。该银行将这一信贷产品称为订单融资。

其实,除了信贷产品,与合同能源管理关联的衍生品交易也可以考虑,比如碳排放权现货和期货。还可以以“碳券”的方式广泛募集节能资金,设立专门的“碳券基金”用作节能减排项目的投资和信贷担保基金,促进节能减排投资进入资本市场。

4.促进规范发展,加快建立节能技术标准

针对节能服务企业规模小、实力差的问题,国家也出台了相关政策鼓励节能服务公司通过兼并、联合、重组等方式,实行规模化、品牌化、网络化经营,形成一批拥有知名品牌,具有较强竞争力的大型服务企业。鼓励大型重点用能单位利用自己的技术优势和管理经验,组建专业化节能服务公司,为本行业其他用能单位提供节能服务。

另外,行业协会和相关机构应加紧制定相关行业技术标准,完善行业规范,为合同能源管理在我国的大力推广提供有效的技术依据和保障;另一方面,设立一批质量比较好的节能实验室或认证机构,对节能服务公司的技术水平、可信度(实力)进行评估,也对节能经济效益进行评估,提高企业信誉度,避免出现在节能服务公司、用能单位和投资机构之间互相不信任的情况,促进节能产业的持续健康发展。

此外,节能服务企业还应通过系统持续性的培训、海外学习、技术交流等方式来加强从业人员的专业化水平,同时不断引入新设备和新技术,提高节能技术。

5.推广合理机制,实现节能社会化

除了一些高能耗企业、公共机构是合同能源管理的主要对象外,普通住户家庭的节能也应被重点提出。因为老百姓购买或者更换节能产品的成本较高。所以,对节能服务企业来说,节能的群体效应也是很高的。可以以社区为单位,在不降低生活品质的前提下,在普通住户家庭中宣传节能的经济效益和社会效益,选择合理的方式进行节能改造,鼓励大家购买节能电器,提高能源使用效率,逐步实现节能的社会化。

6.组建合同能源管理联盟,完善节能服务模式

合同能源管理是一个多产业参与其中的复杂商业模式。组建合同能源管理联盟,将为各方的发展提供一个良好的沟通平台,这一联盟应包括节能材料供应商、节能设备制造商、金融保险机构、工程安装公司、检测机构、工程设计公司、招标公司、律师事务所等合同能源管理价值链的所有主体。同时要注意从宏观环境、产业环境和企业环境各方面不断完善节能服务模式,使之能更快速更健康的发展,为发展低碳经济和建设两型社会贡献应有的力量。

参考文献:

[1] 高达4000亿,合同能源管理“豁开”千亿蛋糕[N].中国经济导报2010-04-12

[2] 合同能源管理:期待重生[N].第一财经日报 2010-04-14

第12篇

关键词：煤炭企业 合同能源管理

一、合同能源管理的概念

合同能源管理（Energy Performance Contracting，简称EPC），是上世纪70年代在西方发达国家开始发展起来的一种行之有效的市场化节能机制。合同能源管理的类型分为效益分享型、节能保证型、合作承包运营型。合同能源管理机制的实质是：一种以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式。这种节能投资方式允许用户使用未来的节能收益为用能单位和能耗设备升级，以及降低目前的运行成本。节能服务合同在实施节能项目的企业（用户）与专门的盈利性能源管理公司之间签订，它有助于推动节能项目的开展。

二、我国合同能源管理的发展历程

1997年，我国首次引进合同能源管理模式。由原国家经贸委其它国际组织成立了“世行/全球环境基金中国节能促进项目”，该项目一期在北京、辽宁、山东三地成立了示范性的能源管理公司。2003年，项目二期启动。由中国投资担保有限公司成立世行项目部，解决中小企业解决贷款担保的难题，并成立了中国节能协会节能服务产业委员会（EMCA），促进节能服务产业健康发展。近年来，合同能源管理服务行业蓬勃发展，截止到2011年底，从事节能服务业务的企业数量将近3900家，其中备案节能服务企业1719家，实施过合同能源管理项目的节能服务企业1472家，行业从业人员达到37.8万人。

合同能源管理机制被引进国内以后大大促进了国内节能企业的发展，很多节能企业由单纯的制造节能设备转变为节能投资，这在促进节能减排发展的同时也加快了节能企业本身的快速成长，更有很多企业将企业的重点发展放在了合同能源管理上，使得合同能源管理在引入中国后逐渐地适应了中国的能源环境，在运营上一步步地走向完善和合理，市场模式下发展起来的一批专业的节能服务公司在运用合同能源管理上趋于成熟。

三、我国煤炭企业的合同能源管理发展现状

（一）煤炭企业和节能服务公司的合作规模不大，较早引入合同能源管理的煤炭企业已开始获得收益

在国内较早引入合同能源管理的兖矿集团，在2007年就开始尝试这种节能机制。兖矿集团物业公司泵房和华聚能源公司济二电厂的输煤皮带改造，每年节电10万千瓦时，且仍在运行；科澳铝业公司的济三电厂、南屯电厂、电解铝厂的变频改造等项目也采用了合同能源管理机制；济三电厂，单台一次风机变频改造，节电率达36%，全年节电收益为121万元。近年来，兖矿集团一直借助合同能源管理模式推进节能减排，效果明显。2009年，兖矿集团原煤生产综合能耗达到每吨3.90千克标准煤，低于山东省能耗限额标准23.52%，位居全国同行业先进水平。

2009年，河北冀中能源集团在东庞矿运行合同能源管理机制。该矿矸石热电厂1号炉二次风机进行变频改造，年节电量达48万千瓦时,年节约电费30余万元。这标志着合同能源管理首次进入河北省。

（二）相当煤炭企业对推广合同能源管理模式不积极，更倾向于自己组建节能服务部门

首先，在财务政策上，在合同期内，设备的所有权属于节能公司，客户只有使用权。合同期满后，设备才能成为企业的固定资产，这样，财务支出就遇到了难题。例如兖矿的合同能源管理经费最终以设备维检费来实现。其次，大多数的大型国有企业不缺少节能技改的资金，且并不相信节能公司是否拥有先进的技术，更倾向于自己组建节能服务部门。例如，神华集团组建节能环保专业化技术服务公司，开展技术咨询与服务。第三，采用合同能源管理方式的节能项目，一般需要节能服务公司提前垫付资金，但节能服务公司大多是中小企业，处于成长期，融资难。而节能服务公司一般都面临着项目开发周期长、短期获利能力差、负债率高、项目融资难等困难，他们认为客户能否真正按合同分享节能效益是一个很大的风险。这造成了拥有先进节能技术的大型节能公司不希望与信誉差的小型煤炭企业合作，而资金充裕、信誉良好的大型煤炭企业更倾向于用自有资金进行节能改造，合同能源管理只能作为一种辅助的方式。

四、我国煤炭企业的合同能源管理发展前景

（一）国内外节能减排潮流不可逆转

2009年12月7日至18日在哥本哈根举行的全球气候大会上，来自全球190多个国家和地区的代表达成了《哥本哈根协议》，共同致力于全球的节能减排工作。国务院总理出席会议并发表了题为《凝聚共识、加强合作，推进应对气候变化历史进程》的重要讲话，讲话中提出，中国是最早制定实施《应对气候变化国家方案》的发展中国家，是近年来节能减排力度最大的国家。2009年11月国务院常务会议做出到2020年我国单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40―45%的决定。

（二）国家规范政策法规促进合同能源管理产业发展

2010年4月2日，国务院办公厅转发了国家发展和改革委员会等部门联合制定的《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的意见》，其中就规定在税收上给予能源合同管理产业发展的支持，在加强税收征管的前提下，对节能服务产业采取适当的税收扶持政策。一是对节能服务公司实施合同能源管理项目，取得的营业税应税收入，暂免征收营业税，对其无偿转让给用能单位的因实施合同能源管理项目形成的资产，免征增值税。二是节能服务公司实施合同能源管理项目，符合税法有关规定的，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。三是用能企业按照能源管理合同实际支付给节能服务公司的合理支出，均可以在计算当期应纳税所得额时扣除，不再区分服务费用和资产价款进行税务处理。四是能源管理合同期满后，节能服务公司转让给用能企业的因实施合同能源管理项目形成的资产，按折旧或摊销期满的资产进行税务处理。节能服务公司与用能企业办理上述资产的权属转移时，也不再另行计入节能服务公司的收入。上述税收政策的具体实施办法由财政部、税务总局会同发展改革委等部门另行制定。

（三）节能减排指标促使煤炭企业与节能服务公司加强合作

在2011年召开的两会上，国家“十二五”的节能目标确定，单位国内生产总值能耗和二氧化碳排放分别降低16%和17%，主要污染物排放总量减少8―10%。煤炭行业作为高能耗行业首当其冲，节能减排压力很大，而在近年来煤炭企业与节能服务公司合作的先行者，例如兖矿集团、焦煤集团、冀中能源集团等在合同能源管理项目中的收益体现，将吸引更多的煤炭企业与节能服务企业加强紧密合作，以完成“十二五”节能减排任务。

五、结论

合同能源管理以其节能效率高、客户零风险、节能有保证、投资回收短、并有助于客户改善现金流、提高竞争力等诸多优势在世界范围已得到了认可和推崇，但如何将合同能源管理逐步引进并运用在我国的煤炭行业，是一个长期的课题，虽然现阶段有着很多困难，但从长远看，合同能源管理在煤炭行业的应用是势在必行的，也是有着光明的前景的。

参考文献：

①孙友霞. 煤炭企业过程控制管理模式的研究[D]. 山东科技大学，2004

第13篇

关键词：节能服务公司；合同能源管理；资产证券化；融资

一、合同能源管理项目介绍

（一）节能服务公司

节能服务公司是一种通过“合同能源管理”机制，以营利为目的，为有节能需求和潜力的客户提供包括能源状况诊断、节能项目设计、融资、改造、施工、培训、运行维护及节能量检测等一系列综合性节能服务的专业化公司，并通过与目标客户分享合同能源管理项目实施成功后产生的节能效益来实现自身的盈利和发展。

（二）合同能源管理项目

“合同能源管理项目”则是由节能服务公司与有节能需求的客户签订协议，约定节能目标和服务时间，由节能服务公司提供能源诊断、方案设计、融资、改造、运行维护等一揽子综合性节能服务，从而达到约定目标，并与客户分享节能收益的一种项目类型。目前合同能源管理项目主要有四种模式：

1.节能效益分享模式：在该模式下，节能服务公司与客户在项目合同期内共同确认节能效率，之后双方按一定比例分享节能收益。

2.节能量保证模式：由节能服务公司向客户承诺项目目标，即能达到的节能量，若项目成功，则客户向节能服务公司支付项目成本和一定比例的收益，若项目失败，则由节能服务公司承担相应损失。

3.能源费用托管模式：由节能服务公司负责改造客户的高能耗设备，并管理其新建的能源设备，按双方约定的能源费用和管理费用承包客户的能源消耗管理及日常维护工作。

4.能源管理服务模式：客户委托节能服务公司进行能源规划，设计整体节能方案，并进行节能改造，节能服务公司通过在节能改造后提供能源管理服务获取合理的收益。

二、合同能源管理项目的融资现状及资产证券化潜力

（一）合同能源管理项目的融资方式

合同能源管理项目的资金全部由节能服务公司投入这一特点，决定着节能服务公司在实施合同能源管理项目时，资金需求量大，融资成为其必然选择。近几年，金融机构和各类中介机构积极关注并参与节能服务市场，使得节能服务公司的融资渠道进一步拓宽，这些机构包括金融担保、金融租赁、银行、基金、民间资本和国际资本等。从融资额的相对数量上看，我国节能服务公司基于合同能源管理项目的主要融资渠道主要有：银行贷款、融资租赁、保理、商业信用。

1.银行贷款

目前而言，银行贷款是我国合同能源管理项目最主要的一种融资渠道。但由于多数节能服务公司为民营企业，经营利润率不高，可提供的抵押资产不多，加之许多国内商业银行对合同能源管理这种商业模式不了解，因而银行往往不能满足节能服务公司的贷款需求。

2.融资租赁

融资租赁是一种集融资与融物、贸易与技术更新于一体的融资方式。由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，并且融资租赁属于表外融资，不影响企业资信状况，因而很适合中小企业。但目前，很多融资租赁公司更愿意与大型节能服务公司签订长期融资租赁合同，并未全面惠及中小企业。

3.应收账款贴现（保理）

节能服务公司将赊销形成的满足一定条件的未到期应收账款转让给商业银行，以获得银行的流动资金支持，加快资金周转。对于节能服务公司来说，此种融资方式可将项目合同期内应分享的节能效益向银行进行贴现，从而提前收回资金，再投向其它项目。

4.商业信用

节能服务公司利用自身的商业信用，延期付款，在公司资金较少的情况下，保证公司的正常经营。利用商业信用延期付款，对企业商业信用要求比较高，因而更适合资信水平较高的节能服务公司解决短期资金紧张问题。

除此之外，部分节能服务公司的合同能源管理项目借助提前结束合同、民间借贷等方式融入资金。在当前，上述几种融资方式对企业资信要求较高，且担保要求严格、手续繁琐，而节能服务公司的资金需求量却在快速增加，因而有必要对其他融资方式进行探讨。

（二）合同能源管理项目资产证券化潜力

我国引入合同能源管理机制以来普遍遭遇融资困难、项目难找、信用评价体系不健全三大瓶颈。节能服务公司多为规模较小的民营企业，在产业发展中普遍存在融资困难。

按照合同能源管理项目的运作模式，其服务的发生与现金流的收付并不匹配，而且被服务企业往往在节能改造期末才对节能服务公司支付收益。服务期内，节能公司内部存在大量应收账款和未来收益。虽然节能服务公司可供抵押的固定资产不多，但当应收账款和未来收益的现金流比较确定时，完全可以据此进行资产证券化设计，盘活资产，提高节能服务公司资产的流动性。

从资产证券化设计原理上看，与合同能源管理项目对应的应收账款和未来收益权均存在证券化的潜力。因此对合同能源管理项目进行资产证券化可行的操作方式是：节能服务公司将已开始运作或已签订合同的节能服务项目未来产生的现金流全部或部分真实出售给证券公司，由证券公司将众多相似项目产生的现金流构建成一个资产池，当资产池达到一定规模后，设计发行证券，并通过信用担保与信用增级后，由证券公司将资产证券化产品出售给投资者。节能服务公司则利用资产证券化募集的资金投入到合同能源管理项目中，或提前收回投资，然后用未来项目产生的现金流向证券购买者支付本息。

四、合同能源管理项目资产证券化的作用与优势

据估计，未来我国节能服务市场的规模有望达到4000亿元，因而节能服务公司在合同能源管理项目运作过程中对资金的需求将会越来越大。目前我国合同能源管理项目的资金来源较少，不足以满足项目日益增长的资金需求，尤其是对一些不受银行信贷青睐的中小民营节能公司而言，融资难就成为制约公司业务发展的主要障碍，也是公司对合同能源管理项目进行资产证券化运作的根本动机，而这一运作模式可从以下三个方面有效解决节能服务公司融资难、资金周转慢，债务负担重的业务发展障碍：

（一）实现项目信用与公司信用的分离

由于目前我国节能服务公司以中小型民营企业为主，公司规模相对较小，有效信用尚未建立，因而导致一些本身信用水平高，收益良好的优质合同能源管理项目因其所属节能服务公司信用水平不高而难以筹集到资金。然而，通过对合同能源管理项目未来产生的现金流进行资产证券化，相继进行资产的真实出售，破产隔离，信用担保增级，使得项目本身的收益与公司自身的盈利能力相分离，使证券市场的投资者更关注项目未来的现金流而非节能服务公司的规模，因而实现了项目与公司的信用在融资市场上的分离，从而有效满足了项目的资金需求。

（二）加快资金周转及减小债务负担

在目前合同能源管理项目的运作模式下，节能服务公司需要在项目前期投入大量资金，无论是自有资金还是银行贷款，由于投入量大且回收期长，都给节能服务公司造成巨大负担。然而，通过资产证券化运作方式，将相应资产从节能服务公司的资产负债表中剥离并真实出售给证券公司，一方面能快速收回资金，提高资金周转速度；另一方面，由于资产证券化属于表外融资，债权债务关系只存在于节能服务客户与证券投资者之间，因而节能服务公司可以摆脱债务负担，优化其资产负债状况。

（三）融资对象广泛且筹资成本低

由于资产证券化的产品是通过资产的真实出售，风险隔离，信用担保增级后，在证券市场上发行债券筹集资金。由于证券市场容量大，投资者范围较广，资金来源渠道多样化，因而节能服务公司可以根据项目所需资金在不同时间对自身资产进行证券化运作，大大提高了筹集资金的灵活度，而且由于优质项目的资产证券化产品会受到很多投资者的青睐，因而节能服务公司的筹资成本也会相应较低。

五、合同能源管理项目资产证券化存在的问题与障碍

（一）未来现金流不确定

目前对合同能源管理项目可行的资产证券化运作方式是对项目产生的未来现金流中的成本部分进行证券化，项目未来产生的现金流等于节能客户在项目实施前的能源消耗费用减去项目完成后的能源消耗费用，包括项目收益和成本两部分，收益部分受外部影响较大，成本部分的现金流则较为稳定，且有收益部分对其进行补充。

尽管成本部分的现金流相对稳定，但也不能完全排除环境、设备、管理以及能源价格对其的干扰，尤其是在为一些能源消耗量与产量密切相关的企业服务时，由于未来市场波动会造成产量的不确定，导致能源消耗量也不确定，因而可节约的能源消耗费用也不确定进而使得节能服务的成本出现不确定性。另外，由于项目成本是由节能客户向节能服务公司支付，因而就面临双方对节能服务成本的测算存在分歧，这同样会导致成本部分的现金流不稳定。

（二）信用风险和经营风险

由于对合同能源管理项目进行资产证券化后，相关项目资产就由节能服务公司真实出售给了证券公司，资产证券化产品出售后产生的债权债务关系也与节能服务公司无关，因而在项目实施过程中，就需要对节能服务公司进行有效监督以确保项目成本的稳定投入与项目效益的实现。因此节能服务公司面临的经营与信用风险，都会对资产证券化产品产生不利影响。

（三）缺乏准入测量标准

目前，对于合同能源管理项目进行资产证券化运作还停留在理论研究层面，在实践操作领域并没有实际案例。对于哪一类节能服务公司的哪一类合同能源管理项目可以进行资产证券化运作都还未形成一个统一的标准。而且由于资产证券化运作需要基于大量的基础资产，单个节能服务公司的项目，从成本效益角度分析并不适合也不足以构建一个资产池，因而需要将同一公司的不同项目，甚至不同公司的同类项目进行聚集。但目前市场并没有建立一个项目的准入标准，能够对申请进行资产证券化运作的节能服务公司和合同能源管理项目进行筛选，同时也没有一个中介机构可以按照一定的标准和规则对项目进行有效组合，以构建适合的资产池。

（四）缺乏适合的担保机构

由于合同能源管理项目的资产证券化操作是先融资后实施项目，而不像信贷资产证券化，是由银行先持有资产一段时间，确认资产在持有期间表现良好才放入资产池进行证券化融资。因而在合同能源管理项目资产证券化运作中支持证券的现金流完全是预期收益。同时合同能源管理项目也并不像基础设施建设项目拥有普遍认可的收益能力和政府信用作担保，这些不利因素都会导致合同能源管理项目在资产证券化运作中较难找到合适的担保机构。

（五）募集资金时间较长

与节能服务公司目前普遍采用的融资租赁、保理业务等融资方式相比，资产证券化涉及到资产出售、构建资产池、信用担保、信用评级、证券承销多个环节，过程更为复杂，所需时间较长。虽然同其他融资方式相比，资产证券化操作募集的资金成本较低，然而由于单个合同能源管理项目的未来收益权较小，需将同类项目的现金流进行叠加以构建规模较大的资产池，因而同类项目的筛选将成为实际操作过程中的难点，而项目的寻找和选择势必会增加构建资产池所需的时间，导致节能服务公司融资的时间成本显著增加。

六、结论

鉴于上述对合同能源管理项目资产证券化模式的分析可以看出，合同能源管理项目有资产证券化的潜力，且节能服务公司也因融资渠道少，时间长，难度大等问题，对开展合同能源管理项目资产证券化模式有根本动机。然而该模式在风险、担保、募集时间等方面仍然存在诸多问题，因而在实际运作过程中还应重点关注以下三个方面：

（一）合同能源管理项目未来收益权的稳定性

节能服务公司未来的收益是否固定取决于公司与节能客户签订的服务合同中是否确定了未来可分享的节能收益。若收益确定，则更易于对该项目进行资产证券化操作，这一类型的项目更多出现在建筑节能领域。相反在工业节能领域，节能服务公司对项目投入的资金及公司未来可分享的节能收益很多都与产能挂钩。因此在对工业节能项目的未来收益权进行资产证券化操作时需要对未来可确定收回的投资和收益进行精确测算，以这部分未来现金流作为基础资产发行资产证券化产品。

（二）节能服务公司对资产证券化业务的不同需求

规模较大的节能服务公司融资渠道较多，融资方式灵活，而且自有资金比例高，但会存在短期资金周转困难的问题，因而这类公司对资产证券化业务的需求一方面体现在解决短期资金周转困难，另一方面用以规避使用银行贷款等其他融资方式对公司资金使用灵活性的限制。而规模较小的节能服务公司由于融资渠道窄，自有资金少，因而其对资产证券化业务的需求更多体现在能筹集到期限长，成本低的资金。因此在将不同项目进行组合构建资产池的过程中，不仅需要考虑项目的类型，还需要考虑项目所属节能服务公司对资产证券化业务的需求，否则就会导致因未能很好满足节能服务公司对资金的需求，影响到项目资金的投入及未来现金流的稳定，甚至在缺乏有效监管的情况下出现资金错配等问题。

（三）资产证券化操作募集资金的成本及时间

由于资产证券化需要经过一系列操作，过程较为复杂，因而节能服务公司从出售项目的未来收益权到最终获得募集资金所需时间较长。此外，由于资产证券化操作过程中涉及到很多机构，每个机构都会根据自己在相关环节付出的成本收取一定费用，这些都构成了资产证券化的融资成本。因而在实际运作过程中，应引入合理的机制对资产证券化操作需要的时间，及各个机构收取的费用进行合理控制，以保障资金的快速到位及低成本优势。一旦资产证券化各个环节的时间和费用未能有效控制，就会增加资产证券化操作的时间成本和资金成本，在一定程度上还会增大节能服务公司的违约风险。（作者单位：中央财经大学）

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第14篇

摘 要：阐述了合同能源管理的基本类型及适用范围，分析了我国合同能源管理服务模式运行中存在的问题，展望了我国合同能源管理服务模式的发展与创新趋势。

关键词：合同能源管理；节能服务公司；合同能源管理服务模式

合同能源管理（国内简称EMC，即Energy ManagementContract，国外一般简称CEM，即Contracting EnergyManagement），是指由专业的节能服务公司通过能源服务合同为用能企业提供能源诊断、方案设计、技术选择、项目融资、设备采购、安装调试、运行维护、人员培训、节能量检测、节能量跟踪等系统化服务，并从用能企业节能改造后获得的节能效益中，按合同约定收回投资和取得利润的一种市场化节能机制和商业运作模式。

经过十几年的发展，合同能源管理这种节能新模式在我国有了长足的进展。中国节能服务产业年度报告显示，截至2011年底，我国节能服务产业产值达到1250.26亿元。其中合同能源管理项目投资额从2010年的287亿元增加到412.43亿元，同比增长43.45%。根据国家发改委等四部委联合的《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的意见》，我国节能服务产业的发展目标是到2012年，“扶持培育一批专业化节能服务公司，发展壮大一批综合性大型节能服务公司。到2015年，建立比较完善的节能服务体系，使合同能源管理成为用能单位进行节能改造的主要方式之一。”

1 合同能源管理模式的基本类型及适用范围

合同能源管理，最重要的就是合同内容的确定。根据能源用户和节能服务公司在合同中各自所承担的责任、能源用户向节能服务公司付款方式的区别，可将可以将节能服务合同划分为不同的类型。当今国际上主要的合同能源管理模式包括以下三种基本类型，即：节能效益分享型、节能量保证型、能源费用托管型。

1.1 节能效益分享型

是一种在节能服务项目期内能源用户和节能服务公司双方共同分享节能效益的合同类型。这种类型的合同内容要求节能改造项目的投入按照节能服务公司与用户共同承担或由节能服务公司单独承担。项目完成后，经双方共同确认节能量，合同双方按合同中约定比例分享节能效益。合同执行结束后，节能设备所有权无偿移交给用能户，合同结束后所产生的节能效益全部归能源用户所有。在目前的能源管理项目中，节能效益分享型所占比重较大。该类型项目主要应用在建筑节能领域；在时间上，该类型项目的分享期限有延长的趋势，平均超过4.5年，最长超过10年。该模式适合节能效益大、回报期短的项目。

1.2 节能量保证型

此种模式是在项目合同期内，用户提供全部或部分项目资金，节能服务公司向能源用户提供节能服务并承诺保证项目能达到节能数量的合同类型。合同中对节能指标及检测和确认节能量（节能率）的方法进行规定，项目结束后，合同双方确认达到合同承诺的节能数量，用能户应一次性向节能服务公司支付节能服务费用。如果没有达到合同规定的节能率或节能效果，按照合同约定由节能服务公司承担相应责任和损失；如果实现的节能效益超过项目还款额，客户和节能服务公司可以共享超额收益。合同实施结束，节能设备应无偿移交给用能企业使用，以后产生的全部节能收益归企业享有。在目前的能源管理项目中，该类型项目所占比例增长较快，该模式项目主要集中在工业节能领域。该模式的优势是于融资成本低，适用于实施周期短、技术含量高，能够快速支付节能效益的节能项目。

1.3 能源费用托管型

此种模式是指用能企业委托节能服务公司出资进行能源系统的节能技术改造和运行管理，并按照合同约定将该能源系统的能源费用交节能服务公司管理，系统节约的能源费用归节能服务公司所有。合同规定能源管理和改造服务标准及其检测和确认方法。如果没有达到合同规定的服务标准和节能效果，节能服务公司应赔偿客户的相应损失。合同结束后，改造后的节能设备应无偿移交给用能企业使用，以后所产生的节能收益全归用户。该模式项目主要应用在具有一定规模的医院、宾馆饭店和商业卖场。项目的托管期普遍较长，平均超过10年，最长为15年。

根据中国节能协会节能服务专业委员会（EMCA）统计，目前国内市场上，节能量保证型处于主导地位，占57％，节能效益分享型占32％，其余类型总共占比约10％。

2 合同能源管理服务模式运行中存在的问题

由于合同能源管理在我国发展的时间较短，节能服务市场不够成熟。因此在合同能源管理模式选择上还存在发展模式单一、融资困难、信用风险等问题，难以适应不同领域对于节能服务的多样性需求。

2.1 节能效益分享模式项目的融资的问题

以国家当下给予财政奖励的节能效益分享型合同能源管理模式为例，项目资金由节能服务公司承担，节能服务公司的收益就要从节能项目当中慢慢地收回来。该类型项目的分享期限平均超过4.5年，最长超过10年。如果节能公司同时承接多个项目，就会导致资金方面的困难。而节能企业试图通过银行等渠道进行融资时，由于目前节能企业多为中小企业，他们很少拥有银行所看重的土地、厂房等抵押物，加之自身也存在较大的不稳定性，因此并不容易从银行获得贷款。此种模式的局限性在于，节能服务公司有可能因资金问题而影响公司业务的扩展。

2.2 节能效益分享、节能量保证模式项目节能量的确定问题

不同的客户需要不同的模式，实施节能效益分享、节能量保证模式项目，首先必须对基础能耗进行清楚的界定，获得准确的节能量。此外还需要解决企业和节能服务公司之间的节能效益的分配问题。现在多数合同能源管理方面的纠纷，都是因为双方在节能量上存在分歧而造成的。想要对于基础能耗、节能量进行专业、精确的界定，就需要有成熟的第三方能源审计公司，而这在目前的国内恰恰是非常欠缺的。在节能量测量方法方面，怎样定义基线？如何核实客户提供的数据？遇到工作负荷和基线变化时如何处理？是目前节能服务公司在项目实施中经常遇到的问题。

2.3 政府机关、公用事业单位现行财务管理制度障碍

我国现行政府机构财务管理制度规定，政府机构的能源费用实行实报实销制。因此节能服务公司难以从政府机构的节能项目中分享节能效益，例如在某一城市开展的节能效益分享型项目中，该城市市政机构路灯每年电费100万元，开展LED路灯改造节能服务后，每年电费降至20万元，但是根据政府财务管理制度规定，电费实行实报实销，节省下来的80万元电费无法与LED路灯企业分享。不仅节能服务企业无法收回投资，而且市政单位也没有开展LED路灯节能改造的积极性。

2.4 节能服务企业与用户的信誉环境尚待改进

目前我国节能服务的信誉环境尚待改进，无论是节能服务企业还是耗能企业（用户），都存在这个问题。因节能服务企业原因形成的信用风险主要表现在：不能达到承诺的节能效益；因资金不足导致项目工期延误；降低设备使用年限（节能服务企业在合同签订以后，有可能通过购买质量不符合要求的设备，造成设备使用年限缩短，导致设备在节能受益年限内运行良好，达到节能受益年限之后就过早报废）等。因节能用户原因形成的信用风险主要表现在：拒绝支付或迟延支付节能收益；节能用户主体变更、主体消灭以及项目中途转让引来的合同履行风险等。

3 合同能源管理服务模式的发展与创新

2010年4月2日，国家发改委等部门《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展意见的通知》，对我国合同能源管理及节能服务产业的发展作出了明确规定，正式将合同能源管理纳入国家能源发展政策，为我国节能服务市场的发展壮大提供了政策支持，促进了我国合同能源管理服务的成熟和发展，出现了一些创新的合同能源管理模式。

3.1 融资租赁模式

近年来，融资租赁型是一些节能服务公司正在探索的合同能源管理新模式。融资租赁简单来说就是节能服务公司或租赁公司将节能设备租赁给用能单位，用能单位用节能设备产生的节能效益支付租金。一般来说，节能技术改造项目中，节能设备的投资费用大，要占到项目总投资的50%以上。如果采用节能设备租赁方式，与融资租赁公司合作，可以分散和规避投资风险，降低节能服务公司的投资风险。

融资租赁在合同能源管理领域的应用，主要是以项目业主作为承租人，根据节能服务企业的节能诊断和建议，以节能服务企业作为出租人，就特定节能技术、节能设备等进行融资租赁，节能服务企业以向业主单位收取租金的形式获得收益。针对客户不同的融资需求，融资租赁公司在介入合同能源管理项目时主要采取直接租赁和售后回租两种模式。直接租赁模式：在合同能源管理项目开工建设前或者项目建设的过程中，尚未竣工验收之前，如果有融资需求，一般采用的是直接租赁模式。售后回租模式：是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签定融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的融资租赁形式。在合同能源管理项目竣工验收并且由节能服务公司向其客户（承租人）交付后，如果有融资需求，一般会采用售后回租的模式。融资租赁在实践中还可采取杠杆租赁、委托租赁、银租节能等方式开展交易，这取决于实际情况需要与具体交易安排。

3.2 股权融资和未来收益权质押融资模式

为了避免金融机构对能源管理项目及其预期效益的不确定性和风险预估，金融机构可以采取金融机构持股的模式实质性介入能源管理项目中。可以分为两类：一是金融机构入股节能服务企业，从而对能源管理项目进展及其收益享有决策权和收益权；二是金融机构直接入股业主单位，或者要求项目业主单位以股权作担保，从而保证节能服务企业和金融机构的项日收益。

未来收益权质押融资即远期收益变现融资，也不失为一种合同能源管理融资模式创新举措。据了解，浦发银行推出的合同能源未来收益权质押融资产品，是以“未来实现的收益”质押的方式向企业提供专项贷款，按照该项目未来收益的一定比例、提前将该项目未来的收益以贷款的形式发放给企业。通过这个专项产品，节能环保企业可以提前获得未来数年才能全部收回的项目收益，并投入到企业承接的新项目中。

3.3 “节能超市” 服务运营模式

“节能超市”模式，就是建立一个像超市一样的节能服务综合平台，整合国内节能服务产业的节能产品、技术、项目、资金、人才、服务等优质资源，打通产业服务链条，为用能企业提供系统化、多样化、可定制的“一站式”节能服务综合平台，满足不同用能企业的节能需求。企业可像居民在超市买菜一样，在“节能超市”里订购自己的节能产品。这一模式能解决传统模式下，信息不对称、客户与节能产品和技术供应商之间的对接耗时过长、交易成本较高、无法实现规模效应等问题。

“节能超市”模式提出了整合资源、集成服务、可定制式服务的节能服务新理念，解决了耗能企业找技术、找产品、找服务、找资金等诸多难题，提高了节能服务的效率。

3.4 “四二二合同能源管理运行模式”

“四二二合同能源管理运行模式”，即四个平台：为发改委、财政部提供监督平台、为投资人提供监管平台、为合同能源管理运行提供监控平台、为质量保障提供监督支付平台；二个捆绑：产品质量与生产企业收益捆绑、用能单位分享收益与服务公司收益捆绑；二个提升：通过服务提升了节能服务收益权、融入信用产品提升了合同价值。该合同能源管理运营模式独特、合理，技术节能和管理节能方面先进、成熟，既完成了节能减排的目标，又使用能单位和节能服务公司受益，能实现经济效益和社会效益的双丰收。

我国节能服务产业市场空间巨大，在我国政府强力推进节能工作的政策背景下，合同能源管理必然在节能服务中发挥重要作用，各种类型的合同能源管理服务模式也将在其中得到广泛应用。

参考文献

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第15篇

发达国家通过政府、节能服务产业协会、银行等金融机构的共同努力，较好地解决了合同能源管理的融资难题，其经验值得我国借鉴和参考。（一）美国20世纪70年代在美国率先兴起的ESCO，融资难是阻碍其发展的最大障碍之一。由于前期ESCO自身资产过少、缺乏资产担保，而市场缺少EPC的专业知识与经验，银行等金融机构无法定量核定EPC的风险大小，全美ESCO产业在初期发展举步维艰。为使本国工业尽早摆脱萧条，美国联邦政府在克服ESCO融资难的问题上发挥了重要作用。1983年,美国成立了美国国际节能服务产业协会，对口帮助ESCO发展；1985年联邦政府通过了一项高达25亿美元的财政预算，以支持政府机构的节能项目，这成为了全美节能服务产业的先驱，为市场提供了宝贵的实践经验；1992年，由于财政资金吃紧，联邦政府通过了Epact议案，将ESCO纳入政府节能项目，既不增加财政负担又取得了节能的效果；1995年联邦政府起草了“联邦政府能源管理计划”，以协助ESCO在政府机构的节能项目，同期编制了“联邦政府能源项目的方法和验证指南”，为金融机构消除了无法从技术层面上量化EPC风险的难题。政府在EPC市场成功试水后，美国银行等金融机构开始尝试向ESCO发放贷款。而ESCO凭借极低的违约风险和比其他行业更高的收益率使其获得了与其他传统行业一样的贷款待遇，同时银行间的相互竞争，进一步降低了ESCO获取贷款的成本。在19世纪90年代和2004年之后的时间里，美国EPC产业的收入以高于22%的年增长率高速发展。（二）加拿大加拿大的EPC产业起步于20世纪80年代。不同于美国EPC产业公司绝大多数是私人ESCO，加拿大则是由政府兴办。1987年，加拿大成立了加拿大节能服务产业协会（TheCanadianAssociationofEnergyService，简称CAESCO），在政府和CAESCO的强力帮助下，加拿大ESCO发展迅速，本是主要难题的融资问题，也因政府对项目的资金支持和政府税收优惠而被轻松解决。（三）欧盟欧盟国家的EPC产业主要是由电力体制的改革和天然气市场的自由化以及应对气候变化而驱动的。前期欧盟的ESCO基本上都是由大公司设立或者大公司的子公司设立，且其融资方式基本都是ESCO内部自主融资，极少采用第三方融资。欧盟EPC产业的代表国家是法国、西班牙和德国。法国是欧盟国家内第一个出现采用TPF为融资方式的ESCO的国家（1983年），同期欧盟其他国家ESCO普遍倾向于仅提供专业技术和效益担保而不负责融资，法国ESCO采取的TPF方式受到了客户极大的青睐，并带动了欧盟其他国家EPC产业的发展。法国ESCO的发展在融资方面未受到太多阻碍，其主要归功于欧盟委员会和法国政府的大力支持。西班牙EPC产业发展的动力来源于急缺的电力。初期，政府为鼓励ESCO的发展，颁布了一系列政策鼓励和带领ESCO进入热电联产和风力发电行业，并为ESCO的融资提供信誉担保；直至热点联产和风力发电市场都被私人ESCO占领时，公共ESCO在政府操作下开始向其他市场渗透。西班牙EPC产业的融资方式也是第三方融资，最大的特点是大型项目合资经营,而更传统的项目主要是小型投资。此外，西班牙能源部门还专设金融机构，帮助私人ESCO解决融资问题。德国拥有世界上最多的ESCO，据VINE（2005）2003年的统计，2001年，德国全国的ESCO数量已达500~1000个，投资数额高达50亿欧元。德国EPC产业高速发展主要归功于德国的非政府项目和政府项目两大融资工程。其中，非政府项目主要包括经济银行的信贷项目、能源机构的效益核查和公共部门的锅炉替换，政府项目包括德国复兴信贷银行的贷款资助计划、研究与测试项目和可再生能源项目。（四）日本日本是亚洲EPC产业的领航者。1996年日本从西方引入EPC产业，1999年成立了日本节能服务产业协会（JapaneseAssociationofEnergyServiceCompany，简称JAESCO）。为促进EPC在日本的发展，日本政府针对性地采取了两大措施：由日本新能源和产业技术开发组织（NE-DO）为ESCO提供部分补助金（最高可达项目资金的1/3）和由日本政策投资银行为ESCO提供低息贷款。两大措施大大激发了私营企业的热情，EPC产业进入黄金发展阶段。凭借近10年的积累，日本的EPC市场日趋成熟，ESCO更多依靠市场融资，成本也不断降低。至2007年，日本政府退出EPC产业，EPC产业融资全部由市场融资机构和自有资金提供。（五）澳大利亚澳大利亚的EPC产业起步较早，首个ESCO于1990年成立，但初期发展并不顺利。1997年，澳大利亚成立了澳大利亚合同能源管理产业协会，同时政府为ESCO的融资提出了三大措施：一是允许机构准备长达5年的能源预算（保证节能项目能以保证节能量模式进行）；二是投资2000万成立财富基金，为企业节能量模式的债务清偿提供补助；三是签订商业租赁协议，为企业提供设备方面的支持。在政府和AAESCO的保驾护航下，澳大利亚EPC产业发展势头不断加快。可以看出，以上国家合同能源管理融资难题得到较好解决的前提都离不开政府的积极支持和引导，节能服务产业协会也发挥了重要作用。美国、加拿大等国政府对项目的政策支持、资金支持和政府税收优惠对克服合同能源管理项目融资难题发挥了重要作用；西班牙政府为ESCO的融资提供有效的信誉担保；日本政策投资银行为ESCO提供低息贷款；澳大利亚通过引入融资租赁，很好地促进了EPC产业的迅速发展。当然，发达的金融市场也是以上各国顺利进行合同能源管理项目融资的重要条件。

我国合同能源管理融资偏好及其原因

受融资环境、合同能源管理自身特点、节能服务公司贷款担保基金建立、银行信贷支持等多方面因素的影响，我国合同能源管理项目呈现出以银行借贷为主要融资方式的融资偏好。（一）我国合同能源管理融资偏好国家相继出台财政奖励政策、税收政策，为合同能源管理在我国的迅速发展给予了极大支持。节能服务公司在项目融资时也采用了国际金融组织贷款赠款、获得由“世界银行/GEF中国节能促进项目”二期设立的“节能服务公司贷款担保专项资金”的专项担保基金的支持、保理、商业信用、股权融资以及合同能源管理投融资交易平台等多种融资方式，在缓解节能服务产业融资困境问题上发挥了积极作用。然而，受当前现实环境的限制，我国绝大多数节能服务公司在合同能源管理项目的实施中，除主要采用自有资金外，银行贷款占我国合同能源管理当前市场融资总额的85%，其他融资方式所占比例较为有限，明显呈现出以银行借贷融资方式为主的合同能源管理项目融资偏好。总体而言，目前我国节能服务公司在合同能源管理项目实施涉及的多种融资方式中，呈现出以银行借贷为主的融资偏好。具体融资模式如图一所示。在现行合同能源管理项目融资模式下，为保证项目的顺利实施，节能服务公司通过与用能客户签订EPC合同、与节能设备供货商签订节能设备购买合同等，承担了项目实施涉及的绝大部分费用。这些费用通常由节能服务公司自有资金承担，或者部分由节能服务公司向贷款银行进行借贷；EPC贷款担保基金的设立，为出现资金短缺而又未达到银行借贷标准的节能服务公司，起到了增信作用。项目贷款担保基金为节能服务公司进行担保前，首先由节能服务公司向担保基金提出申请，经审核批准后，由担保公司向贷款银行进行担保，银行经过审核批准，便可向节能服务公司进行贷款，贷款偿还由合同能源管理项目实施所产生的节能效益进行偿还，若节能效益不足以弥补贷款，差额部分由项目贷款担保基金进行偿付；节能服务公司会与节能设备供货商签订设备购买合同，并自己出资购买节能设备。在EPC合同期满时，节能服务公司会将节能设备无偿或以设备折旧的方式转移给用能单位。现有融资模式体现了我国合同能源管理项目融资偏好的主体架构———以银行借贷为主要融资方式的市场选择行为。（二）我国合同能源管理融资偏好的原因在当前具体环境之下，我国合同能源管理主要呈现出以银行借贷为主要融资方式的融资偏好的原因可归纳为四个方面。1.融资环境欠佳与实施合同能源管理相对较早的美国、欧洲、日本等发达国家相比，我国合同能源管理项目融资的实现相对困难。总体来看，尽管我国出台了一系列推动合同能源管理市场化机制的法规和政策，但由于各地区经济发展的不平衡性，导致节能服务公司融资表现出一定的差异性。投资主体对节能服务产业以及合同能源管理专业知识的认识和接受程度还不够普及，影响了投资主体对合同能源管理项目融资的借贷行为。由于经济发展相对滞后，相应地，我国金融市场、资本市场的发展还有诸多不完善之处。这对于合同能源管理项目融资的多元化市场要求，无疑会产生较大的阻碍作用；这也是我国合同能源管理对利用股权融资以及合同能源管理投融资交易平台等多种融资方式不能普遍实施，而更多采用传统的银行借贷融资偏好的重要原因。2.合同能源管理的自身特点由于合同能源管理具有项目实施前期投入资金相对较多以及项目投资回收期相对较长的特点，节能服务公司整体规模相对较小、轻质抵押资产、依赖实施合同能源管理项目的滚动发展投入资金的额度有限，以及合同能源管理具有“用能客户零投资、零风险”的显著特点，因而节能服务公司在合同能源管理项目运作过程中，不但承担着绝大部分的融资风险，而且难以达到多种融资方式对合同能源管理项目的行业要求、项目规模、经营业绩等诸多要求，使得绝大多数为中小规模的节能服务公司在合同能源管理项目实施资金短缺时，明显呈现出只能通过银行进行借贷的融资偏好。3.节能服务公司贷款担保基金的建立节能服务公司由于资金缺乏，在合同能源管理项目融资的过程中，往往需要担保公司提供担保才能获得贷款银行的资金借贷。目前，我国节能服务公司获得贷款担保主要来自于政府利用全球环境基金和世界银行2200万美元的赠款下设立的由中国投资担保有限公司运作的“节能服务公司贷款担保专项基金”，以及国内各种类型的担保公司。担保基金的建立，为我国绝大多数为中小规模、符合一定条件的节能服务公司能够轻松获得“节能服务公司贷款担保专项基金”的担保支持，为节能服务公司向银行进行资金借贷增加了信用保证和资金支持。同时，担保基金的建立，也降低了银行向节能服务公司进行资金借贷的风险，为银行向合同能源管理项目融资提供了更多机会。4.银行信贷支持近年来，越来越多的贷款银行在国际资金和机构的支持和推动下，为节能服务公司合同能源管理项目融资提供了积极的信贷支持。而且，还专门根据节能服务公司和合同能源管理的特点，在银行传统业务的基础上，通过开辟绿色信贷项目融资审批通道、推出新的金融产品、成立绿色信贷专业团队等方式，积极为合同能源管理项目融资提供信贷支持。银行信贷支持的积极性，对我国金融市场相对落后背景下的节能服务公司来说，具有更多亲和力，这也是形成我国合同能源管理银行借贷融资偏好的重要原因。

合同能源管理融资困境摆脱的政策建议