保险行业的风险管理范文

前言：我们精心挑选了数篇优质保险行业的风险管理文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

一、担保圈内涵以及担保圈的风险

2014年，银监会制定印发的《关于加强企业担保圈贷款风险防范和化解工作的通知》（银监办发[2014]214号）中对担保圈的定义为：“担保圈常见的担保模式有互保、联保、循环保等，当前在小微企业和县域企业中较为普遍。这些担保模式在一定程度上能够增强企业偿债能力，但也容易造成多头授信和过度授信，加大风险发生和传递的可能性。”

近年来，我国商业银行不良攀升，2016年末商业银行不良贷款率1.74%，较上年末上升0.07个百分点；关注类贷款余额3.4万亿元。为抑泡沫和防风险，2017年我国货币政策将由2016年的“略偏宽松”转为“中性”，宏观审慎管理将进一步加强，银行放贷面临的流动性约束将增强，同时不良率上升也使银行放贷的风险约束增强。在此背景下，齐星集团资金链断，同处山东省滨州市邹平县的担保方之一西王集团被连带牵出。在过去的十年里，中国发生的区域性或行业性的系统性金融风险都与担保圈有关。如温州曾发生过大规模的企业互保、联保危机，钢贸领域也曾为之付出过惨重的代价。从我国当前现实来看，担保圈蕴藏着巨大风险，主要表现在以下几方面：

1.“担保圈”的贷款风险具有连锁性特征。例如，如果承担圈内企业户数众多，涉及贷款金额巨大，一旦其中一个公司出现问题，极有可能通过“多米诺骨牌”效应传导发散开，贷款风险通过担保关系的传导将被成倍放大，进而演化成整个担保圈乃至全国的系统性风险。

2.担保圈特别是企业间互保降低了第二还款来源的保障。互保方式虚化了担保效果，实际是以保证贷款的条件对两个不同企业的信用贷款，降低了贷款准入门槛。

3.担保圈增加了贷款管理的难度。担保圈内企业往往涉及多家二级分行甚至一级分行，银行与借款人、保证人之间存在着信息不对称，不同分行间也存在着信息不对称。跨地区的担保圈给银行及时、准确地了解企业的真实担保能力和最新担保情况带来了困难，加大了贷款管理的难度。

二、加强商业银行对于民营企业对外担保管理的对策研究

民营企业要发展，资金是必可少的资本要素。然而大多数的民营企业可用来抵押的土地、房产、机器、设备难以满足银行对抵押资产的需要，因此民营企业对外担保问题必将长期存在。本文认为应将民营企业采用保证方式的对外担保纳入到商业银行授信工作的风险限额管理中。

商业银行应当通过查询企业征信报告，了解拟授信或已授信企业目前的对外担保明细，主要信息包括被担保企业名称、担保业务金额等。同时根据行内系统获取被担保企业在本行系统中测算出来的违约概率，测算出各被担保企业的或有偿债金额，并予以加总得出企业的对外担保风险额度。计算公式为：对外担保风险额度=∑被担保企业违约概率*担保债项余额。对外担保风险额度应纳入到商业银行对企业授信额度的综合考量中，并按季进行重检。

首先，将对外担保风险额度纳入到商业银行授信工作的风险限额管理将有助于商业银行在贷前更好的了解被担保企业的经营情况。在以往的业务活动中，担保企业对被担保单位的业务范围、生产情况、财务状况等有大体的了解，但担保问题事关重大，必须对被担保单位的有关方面做更深刻、更全面、更准确的了解，努力把担保风险控制在合理的范围内。

其次，将有助于商业银行在贷后动态管理客户的授信额度。商业银行如能将被担保企业的债务履行情况按季进行风险额度核算，将有助于其在贷后管理中有效控制借款企业的整体信贷规模，提前制定计划方案。

另外，将有助于引导企业谨慎的提供对外担保。在民营企业发展过程中，对外担保是无法绕开的难题，一些担保企业没能做好担保前的各项调查工作，听信被担保企业的一面之词，稀里糊涂的替他人背上了债务。银行将企业对外担保的情况纳入到对其自身用信额度的具体考量中后，将有助于企业建立对外担保的红色警戒线，做到提前防范和化解担保风险。

第2篇

关键词：保险资金 投资风险管理 问题 对策建议

保险行业国际发展经验和国内发展趋势表明，保险业的竞争越来越激烈，承保业务范围和责任不断扩大。为争夺保险业务，保险公司不断降低承保成本，致使承保业务的盈利水平偏低，甚至出现亏损情况。因此，保险公司只能依靠获取的投资收益来弥补公司内资金的空缺，其中企业的经营状况和收入水平都依靠保险资金的运用的额外利益来维持。保险投资收益已成为保险行业生存发展的重要支柱。保险行业也成为了在金融市场中不可或缺的部分。

一、我国保险资金投资风险管理存在的问题

（一）保险投资渠道比较单一

新保险法的出台，很大程度上为保险资金投资开拓了多种方式，但是对于投资渠道的丰富性，仍有缺失。我国保险行业受到国家政策的限制，使得投资和投资方式在短期之内没有得到改善。各大保险行业为了确保自己和客户的利益不受侵害，通常都采用比较保守的投资渠道，比如投资比例份额巨大等方式。

保险公司是具备充足的资金条件进行投资的，其还能做到企业利润最大化。虽然近几年各大保险公司都倾向于基金和债券的投资，并呈现上升趋势，但是主要的还是进行银行存款，将资金存放到银行中的投资渠道过单一，有时也进行适当的国债投资，当利率稳定时，收益可观;不稳时，损失惨重。

（二）投资收益率不稳定

近二十年来，我国保险投资行业得到了很好的发展，无论是资金、保费收入都日趋上升，还是企业规模都在不断扩大，但是保险的投资收益率却呈现出不稳定，甚至有下降的趋势，这局势影响着保险行业的投资效益，决定了投资质量。收益是衡量一个投资行业投资水平的高低的重要条件，保险投资收益率低是我国保险投资行业的显著问题。

（三）抗风险的能力弱

首先，保险资金运用的投资大部分集中在银行存款和国债两种投资方式，一当银行利率发生变动时，保险公司受益也会随之发生波动现象。如2007至2008年，在国际金融危机的影响下，我国的保险投资收益率就发生了较大的波动，抗风险能力较弱，使得保险投资金的安全性较差;由于市场对于衍生品的需要以及运用较少，导致保险投资存在较大的风险性，从而限制了保险行业的发展。

（四）保险资金运用监管的法律法规体系有待进一步完善

我国的保险资金运用监管的法律主要有：《中华人民共和国外资保险公司管理条例》，《保险公司管理规定》和《保险法》等多部法律，此外还包括保监会颁发的一些管理规定和方法，主要针对保险资金管理所制定的，起都是保险资金运用的重要保障。但是，从法律上讲，现今的保险资金运用管理条例，层次过低，法律效应不够，不利于保险行业资金的监管。

二、我国保险资金投资的对策建议

（一）丰富保险投资渠道

为了解决保险行业投资渠道过于单一的问题，其应拓展市场投资渠道，使我国保险行业朝着多元化渠道的方向发展。在此期间，我国应完善债券股票、基金和债券投资政策，从而改变传统的投资结构。不断的改善债券投资结构，逐渐开展股权投资和不动产投资和股权投资等金融活动，丰富保险行业的投资渠道。这样一来，不仅能够发挥出保险行业的资本融通功能，而且对于我国经济建设和优化保险业自身的产业结构有着重要的作用;除此之外，向中小企业贷款也不失为一种行之有效的投资方式。人寿保险的周期比长，保险公司因此具有充足的可调配资金，然而存在一些中小企业由于信誉不高，只能通过银行进行小额贷款，但这些资金却不够维持公司的正常运作;这时，保险公司便可在保证安全性和收益率的前提下，为中小企业提供贷款，不仅能有效提高保险公司收益率，同时也促进了中小企业的发展，这也是拓展保险行业渠道的新方法。

（二）合理利用金融衍生品来规避投资风险

为了降低外债投资的风险，一般采使用货币远期合同套期保值。外债投资过程中，合理的使用衍生品，可以躲避一些风险。但是，只有确保了保险资金的安全，才能利用衍生品促进保险行业的发展。正是由于衍生品是对我国传统保险投资的补充，因此，受到国际市场的关注。这几年来，保险市场非传统风险转移方式发展迅速，保险风险证券化，依托于证券，创新产品层出不穷，成为保险业新的风险管理工具。

（三）借鉴西方先进投资经验开拓创新

欧美国家的投资方式不同于中国，其一般采用投资基金的管理方式，有的按照种类，有的侧按照抗风险能力，进行分类投资管理，便于进行保险资金风险评估。这样一来，不仅符合客户的要求，也方便了监管部门的控制要求，避免了偿付能力不足的问题。目前，受到我国法律的约束，保险行业不能采用这种投资方式，但是，这些经验都是我国保险行业可以借鉴和学习的。

（四）完善保险资金运用监管法律体系

我国保险行业的法律以《保险法》为核心，其中还有一些针对不同领域所制定的行政法规辅助《保险法》的实施，但该体系仍需要进一步的规范和完善。首先，为了适应经济市场的发展，我国应提高立法的效率、拓展市场投资渠道、保障保险资金投资中有相关的法律确保保险行业的权益;其次，强化保险资金投资中风险控制方面的立法建设，不仅要明确保险投资的风险范围，还要注重资金投资的收益，以发展和收益促进资金的安全性;最后，完善保险行业的相关法律除保险法外，还应要完善证券法、信托法、证券投资基金法等相关法律法规，形成金融市场、保险市场、货币市场相互影响、相互制约的完整的法律体系，构筑我国保保险资金投资及风险控制的法律防线。

三、结束语

近几年来，我国保险行业呈现出一个快速飞跃的局面，在各个方面都取得了辉煌的成就。然而，保险行业作为投资行业中的“老大”，在投资数量和质量上取得了很大的提升，但是，目前我国法律上存在些许问题，一定程度上阻碍着保险行业的发展，因此，我国应不断完善本国法律法规，使保险行业得以顺利发展。

参考文献：

[1]徐硕，徐玉德，罗欢.我国保险资金投资风险管理存在的问题及对策建议[J].经济研究参考，2014

第3篇

“偿二代”的全称是中国第二代偿付能力监管制度体系。偿付能力是指保险公司偿还债务的能力，也是衡量保险公司财务状况所必须考虑的基本指标。偿付能力监管由保监会负责实施，即检查保险公司偿付能力，并判断保险人的财务状况能否保证其履行财务责任以及在长期中维持经营。

保监会在推进监管进行市场化改革方面，遵循“放开前端，管住后端”的总体思路，放开前端的同时，切实管住后端，有效识别、防范和化解风险。在此，管住后端的根本就是风险监管，风险监管的核心就是偿付能力监管。

我国现行的第一代偿付能力监管标准（以下简称“偿一代”）始建于2003年，并于2007年基本构建起较为完整的体系。“偿一代”以规模为导向，要求保险公司的资本和业务规模相适应。但随着保险行业的快速发展，“偿一代”已显得过于简单，从中难以看出业务结构、承保质量、理赔及风险管理水平等方面的差异，也难以区分公司优劣，不能全面反映公司风险。

在认识到这样的情况后，保监会在2012年年初启动了“偿二代”的建设。与“偿一代”相比，“偿二代”最重要的变化就是将风险视为制度顶层设计的监控指标，从规模导向转变为风险导向兼顾价值原则，并建立起定量资本要求（防范能够量化的风险）、定性资本要求（防范难以量化的风险）、市场约束（通过对外信息披露等进一步防范风险）即“三支柱”的框架体系。这符合中国保险业发展的实际，并具有国际可比性。

2015年1月24日，保监会副主席陈文辉在“2015人民财经年会”上介绍，中国第二代偿付能力监管制度体系（以下简称“偿二代”）将进入试运行阶段。在试运行期间，“偿一代”和“偿二代”将有一段同时运行的过渡期，目前保监会暂定过渡期为一年，并计划于2016年1月完成“偿一代”和“偿二代”的正式切换。

2.“偿二代”对我国保险行业的影响

对于“偿二代”将给保险业带来的影响，陈文辉表示，“偿二代”的推行对于整个保险行业影响深远，无论是进一步地持续推进市场化改革，还是切实推进发展方式的转型、资本管理水平的提高和风险管理水平的提高，以及资本使用效率的提高等，都有着深远的意义。相信此举能够使中国保险市场对于全球资本更加具有吸引力，使中国打造区域国际再保险中心的愿望能够变成现实。

2.1.“偿二代”的突出特点

毫无疑问，“偿二代”的落地将重塑保险业的发展模式，激发出保险业的内生增长动力。“偿二代”之所以有着这样的“魔力”，是因为它有着以下几个突出特点。

首先，“偿二代”把风险进行了科学细化和量化，并把国际上通行的七大类风险全部纳入到监管之中，包括资产方的信用风险、市场风险，也包括

负债方的承保风险。除此之外，还考虑了战略风险、操作风险、流动性风险、声誉风险等。

其次，评价保险公司偿付能力状况的指标将从单一的资本和业务规模升级为三大指标：核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率和风险综合评级。前

两个指标反映公司量化风险的资本充足状况，风险综合评级反映公司与偿付能力相关的全部风险的状况。

最后，在监管思路上，监管部门综合第一支柱对能够量化的风险定量评价（计算出一个数）和第二支柱对难以量化的风险定性评价（打出一个分），两

个分数各占一定权重，最终对保险公司总体的偿付能力风险水平进行全面评价（得出风险综合评级）。评定分为不同监管类别――风险综合评级（A、B、C、D），在市场准入、产品管理、资金运用、现场检查等方面对A、B、C、D四类保险公司及其分支机构实施差异化监管政策。

同时，“偿二代”通过第三支柱的信息披露等手段，发挥市场约束力量，更加全面地防范保险公司的各类偿付能力风险。具体来看，“偿二代”提高了

保险公司披露偿付能力报告的频率（由以往的一年一次提高到一个季度一次，包含季度报告、季度快报、临时报告等）和内容（由以往的偿付能力数据披露升级为包含偿付能力充足率指标、分类监管评价结果、主要经营指标、下一季度的公司发展计划、股权架构及股东详情、前十大股东及持股情况、高管薪酬等几十项信息）。

2.2.“偿二代”对保险行业将带来的影响

“偿二代”是一件有利保险行业长远发展的关键举措，并促使保险公司调整产品、投资、再保险、资本管理等方面的经营策略，切实提升自身的风险管

理能力以及调整业务结构和投资策略，将对保险公司、消费者等产生深远的影响。

通过研读《保险公司偿付能力监管规则》，个人认为，对整个保险行业而言，“偿二代”将带来以下几方面的积极影响。

一是为进一步“放开前端”奠定了基础，将有利于保险业市场化改革的进一步推进，构建更加公平公正的市场环境。“偿二代”建立了保险公司风险管理的激励约束机制和优劣公司识别、差异化监管机制，对不同的业务、产品、资产配置，根据其风险大小确定资本要求，而且将保险公司的风险管理能力与其资本要求直接挂钩，这意味着“劣币驱逐良币”的现象将有所减少，保险业的市场竞争环境将更加公平。

二是加强了风险管理水平，提高了行业风险管理意识，从而能够较好地防范系统性、区域性风险，推动和激励保险公司建立健全内部偿付能力管理体系，建设更有效的“免疫系统”。

三是有效提高了保险业的资本使用效率，兼顾理性投资并赋予保险资金运用以更大的灵活性，充分发挥企业自主性，促进险企调整资产配置。理性投资、充分提高资本回报率、投资时间长、收益率较高且稳定、符合保险资产投资特性的投资行为将得到鼓励。

四是优化业务结构，促使保险公司开展风险较低、资本占用较少的业务。从长远来看，长期保障型产品有望受到鼓励。

“偿二代”减少了“偿一代”过于粗放带来的资本冗余，并更加准确地识别风险差异，有助于保险业在风险防范和价值增长中取得平衡，有效缓解新兴市场业务快速发展与资本相对短缺的矛盾。保险公司提高偿付能力充足率的途径不再只限于增资、发债和分保等传统途径，而是可以通过增加风控能力、减少最低资本要求等手段来达标。可以说，“偿二代”有效地提高了保险企业效率，有利于整个保险行业更好地吸收资金，提高服务能力，有利于保险投资者获得高回报率。

2.3.“偿二代”对消费者将带来的影响

保险消费者是保险行业的重要组成部分。从长远来看，“偿二代”还会对保险消费者产生有利影响。“管控后端”可以有效保护保险消费者的权益；同时在此基础上“放开前端”将使得保险产品供给的数量、种类和形态等获得有效增加，并能更好地满足消费者的需求。随着保险行业效率的提升，相应地，保险产品竞争力将自然增加，消费者将得到更多实惠，并获得更多的产品选择机会。

3.“偿二代”对我国保险公司的可能影响

前文分析了“偿二代”对保险行业的影响，那么现在让我们把目光聚焦到微观层面，分析一下“偿二代”的推行将促使我国保险公司做出哪些改变？

作为全新的监管体系，“偿二代”将对保险公司的经营活动产生全面而深远的影响。具体来说，主要体现在以下六个方面。

一是资本管理领域。对于保险公司来说，“偿二代”影响最直接的无疑是资本管理领域，资产的认可方式、负债的认可方式、资本的分级管理以及最低资本的构成和计量方式都将发生很大变化，这都将进而影响偿付能力管理体系。

二是业务策略和预算领域。如前文所述，不同险种的最低资本要求根据风险水平来确定，这不但体现了不同险种的风险差异，更提醒财产保险公司在制

定业务策略和预算时应考虑到风险水平。在“偿二代”下，仅仅将综合成本率等传统财务指标作为制定业务策略的依据将是远远不够的，还需要把资本占用率或者风险水平考虑进去，运用经过风险调整的收益率等指标来进行辅助决策。

三是风险管理领域。“偿二代”明确提出了控制风险的最低资本要求，也就是根据保险公司风险管理能力来增加或减少资本。风险管理能力越优秀的保险公司，最低资本就越可以降低。相应的，风险管理能力较差的保险公司不得不增加最低资本。因此风险管理将不再是可有可无的职能，其重要性将大幅提升。在此背景下，保险公司应健全风险偏好和限额体系，通过多维度的风险限额设定落实风险偏好，对保险、市场、信用、操作、战略、声誉各类风险管理分别建立管理制度，落实管理部门，建立运行机制，将风险管理嵌入公司经营预算、资产负债管理、资本规划与配置等核心的经营决策流程中，全面提升风险管理在公司经营管理中的价值。

四是投资领域。在“偿二代”下，不同的投资资产有着不同的风险因子，股票、未上市股权等权益类资本占用将被大幅提高，同一投资资产由于计价方式不同导致风险资本要求不同。因此，在进行战略性资产配置和收益率测算的同时，也要考虑资本占用情况，同时也要考虑相关性情况。

五是再保险领域。在以风险为导向的“偿二代”体系中，再保险对尾部风险的管理功能定位更加清晰，从而有利于进一步发挥再保险的风险管理价值。

六是绩效考核领域。“偿二代”明确提出将风险管理执行情况和效果纳入公司绩效考核体系，同时明确指出了各类部门和分管领导的风险管理相关指标考核权重。这种要求体现了风险管理三道防线的基本理念，强调风险管理的全员责任，产品销售、产品管理、投资、精算和风险管理等相关部门都应承担风险管理的职责，相应的绩效评价因素也应反映到各部门的关键指标考核中。

4.结语

金融创新离不开市场化改革的推进。对于保险业而言，保险监管更应当深化改革，为创新拓宽道路。从“偿一代”到“偿二代”，以风险监管代替规模监管，这是深化改革的一大步，将对整个保险行业以及各家保险公司产生极其深远的影响。我们有理由相信，有了“偿二代”的保驾护航，保险产业的未来将会光明万丈。（作者单位：辽宁大学）

参考文献：

[1]陈文辉，“偿二代”实施将促保险业创新发展，当代金融家，2014-12

[2]张振彪，保险“偿二代”重塑行业发展模式，金融博览（财富），2015-2

[3]金鹏，偿二代对财产保险公司经营影响浅析，上海保险，2014-7