稳健的理财方式范文

前言：我们精心挑选了数篇优质稳健的理财方式文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

关键词:突发性公共事件;财政应对能力

强化突发事件财政应对能力的客观必然性

(一)理论基础

财政既是一个经济范畴,也是一个历史范畴,它以国家为主体在参与国民收入分配中实现其功能目标。事实上,在政府应急管理过程中,财政部门的角色并不仅仅局限于物资管理和后勤设施保障,还具有提供行政救助的法定职责。突发公共事件发生之后,由于当事人往往丧失自救能力,迫切需要政府财政部门出面,动用各种社会资源提供行政救助。

(二)现实意义

突发事件管理是一种公共服务。建立正常的社会秩序和维护公共安全,是政府进行社会治理和公共管理的重要职责和工作内容;建立科学、高效的应急反应体制与体系,增强全社会的危机管理和危机应对能力,保障人民生命安全和财产安全,是政府义不容辞的神圣使命;确保财政对于公共服务事业和公共管理项目的支持力度,是政府由产业投资主体向公共投资主体角色转换的必然要求,是对包括纳税人在内的全体国民服务意识的具体体现。

突发性事件的应对能力是财政能力的必要组成部分。从目前我国现有的政府财政支付能力和财政体制看,集中应对少数突发事件的力量是具备的。但从全方位防范、常规性防范、现代化防范的广度和深度要求看,资金的来源和保证性尤显不足。因此,面对逐步增加、永远存在的公共风险和公共危机,迫切需要在财政框架中建立应对能力。

(三)突发事件对财政运行的影响

从财政收入总量看,造成财政总量减收的主要原因是突发事件对社会总供求骤然地产生了收缩效应。一旦社会总需求扩张乏力,经济增长就要减速,从而会使财政收入增长受挫。为了遏制突发事件的蔓延以及扶持遭受突发事件冲击的行业和劳动者度过难关,必须及时出台一些财政救助政策,尤其是对财政收入下降的重灾区行业,更需要采取一系列应急措施,加以救助。

强化突发事件财政应对能力的制度安排

(一)构建突发事件的财政应对机制

合理界定我国财政的支出范围。包括:国防支出、行政管理支出、科教文卫支出、社会保障支出、经济发展支出。维护公有制主体地位,巩固社会主义经济基础。培育和完善市场建设,为市场经济发展保驾护航。与政府的这一特殊职能相适应,财政将在资源配置,以及制定、实施和宣传与市场经济相关的法律、法规方面负有更多支出责任。

建立健全财政支出绩效的评估制度。简单地控制支出和调整支出结构有可能会形成少花钱也少办事的情况,因此,需要在各部门、各单位制定与之行使的职能相适应的评估指标体系,并建立适当的奖惩制度,定期进行考核,真正提高支出的效率和效果。

深化财政改革,完善支出管理。在健全的民主监督和规范的法制约束下,建立科学的支出管理机制可以有效地提高财政资源的配置效率。改革财政资金的拨付方式,实行国库集中支付制;强化预算管理,实行部门预算;大力推行政府采购制度,并由国库直接支付采购资金,做到公开、公共、规范、透明,以解决目前存在的分散采购、盲目采购、收取回扣等问题。

(二)建立财政危机管理机制

建立综合性财政危机管理网络。当今社会,危机的发生将是一个经常性变量。面对这一情况,应当构筑一个包括财政法律制度、机构框架和风险预警在内的综合性财政危机管理网络。财政法律制度为制定非常时期的财政法案提供法律支持,可以大大缩短危机发生后再寻求修改有关财政法律的时间;机构框架则为财政应对各种危机提供智力支持和操作流程;风险预警为评估各种突发事件对财政经济的影响提供标准,并依据不同的评价标准,对财政运行情况警示。

逐步建立风险分担的制度框架。要建立下级政府对上级政府的债务报告制度和政府财政风险预算及其评估制度,从制度上对地方债务加以约束、防范、监控和化解。对政府提供的各项措施、政策承诺进行事前的风险评估,以免政府因财政能力的变化而导致言行不一,损害政府的公权力。

(三)建立长效财力保障机制

增强预备费的稳定功能。具体办法:在《中华人民共和国预算法》修改以前,按照法律规定的上限提取预备费,而不论预算是赤字还是盈余;对预备费实行基金式管理,每年安排的预备费,在当年没有突发性支出的情况下,或者用于突发性支出后的余额,不得用于其他预算开支,应进入预备费基金;扩大预备费基金的来源,如预算盈余、预算超收收入,原则上应进入预备费基金,不应用于追加其他的预算支出。

建立财政风险基金和国债偿还基金。为建立稳固的财政基础,应考虑建立一笔专门的、稳定可靠的、可以连续使用的财政风险基金,该风险基金来源的构成可以参照总额预备费的提取办法在财政支出中按一定比例列支,它和财政后备基金共同构成财政安全的保护屏障。当然,考虑到通过偿债基金避免债务危机的方法,我国应借鉴国际经验,选择建立国债偿债基金,以防后患。

参考文献:

第2篇

【关键词】外墙保温材料；防火性；设计；施工

中图分类号：TE867 文献标识码：A 文章编号：

2010 年底，我国城镇新建建筑执行节能强制性标准的比例达到95% 以上。为了节能和保温，建筑一般都在外墙面加上保温材料。随着各种材质的外墙保温材料被广泛应用于公共与民用建筑，火灾隐患也如影随形。2009 年元宵节央视新址发生的特大火灾; 2010 年11月15 日上海市静安区教师公寓发生的致58 人丧生的特大火灾。因此，提高国内各类建筑外墙保温材料的防火安全性能．已成为事关民生安全的重要课题。那么，如何才能科学、有效地防止因外墙保温材料引发的建筑火灾呢？ 本文从设计及施工角度进行了探讨。

1．建筑外墙保温材料的类型及存在的隐患

1.1 外墙保温材料的定义

外墙保温材料是由硅酸盐保温材料、胶粉聚苯颗粒、钢丝网采水泥泡沫板（舒乐板）、聚苯乙烯、挤塑板、聚氨酯板、玻璃棉卷毡、挤塑板等组成，具有保温、隔热、防水等性能。

1.2 外墙保温体系材科分类

从材料燃烧的角度分类，目前用于外墙保温系统的保温材料主要包括三大类，分别为：

(1)无机类保温材料：我国的岩棉、玻璃棉、膨胀玻化微珠保温浆料等，属不燃性材料，自身不存在防火安全问题。但其他性能不能完全满足外保温的要求，目前尚不具备广泛应用的技术条件。

(2)有机无机复合保温材料：以胶粉聚苯颗粒保温浆料为主，属难燃材料，且不具有火焰传播性，自身不存在防火安全问题。

(3)有机高分子保温材料：以聚苯乙烯泡沫塑料和聚氨醋硬泡为主，属可燃材料，具有引发火灾的危险性。

1.3 外墙保温材料的特点

EPS.XPS.PU 均属有机保温材料，最大的优点是质轻、保温、隔热性好，最大的缺陷是防火、安全性差，易老化、易燃烧。燃烧时烟雾大、毒性大，承重性、使用年限、防火性均不如无机保温材料。特别是EPS泡沫.XPS 泡沫，耐火性极差，在80℃就产生熔融变形滴落。正因为此，在欧美等发达国家，对重要建筑、高层建筑进行外墙保温，一般都要求对保温系统和绝热材料作燃烧性能及耐火极限试验，且分为若干等级。不同等级的系统和材料适用不同范围的建筑防火要求。到目前为止，EPS 板薄抹灰外墙保温系统由于涉及严重防火问题，在美国有20多个州禁止使用： 在英国,18m 以上建筑不允许使用EPS 板薄抹灰外墙保温系统： 在德国，22m 以上建筑不允许使用EPS 板薄抹灰外墙保温系统。

1.4 外墙保温系统的火灾危险性

普通民用住宅，特别是高层住宅，一旦发生火灾，火势容易形成竖向蔓延。这是由于玻璃在火灾的条件熔点会降低，因为受热不均和膨胀变形受到了窗框的限制和内外表温差过大等原因导致开裂破碎。建筑物内发生火灾时，在高温火焰的作用下，门窗玻璃会快速的破碎脱落．火舌便从这些破碎的门窗中伸出，变形成火势的竖向蔓延。火势通过外墙门窗口继续蔓延的途径基本有2 种：一是火焰的辐射热通过外墙门窗口将对面建筑物烤燃：二是火势从穿过窗口向上延伸，烤燃上层窗口的可燃物，火势渐渐向上蔓延导致整个建筑物起火。

2．建筑外墙保温材料的防火设计

2.1 设置相应的防火构造物

(1)对于新建筑物。首先，在修订的标准中，对于外墙保温材料燃烧性能等级的规定， 要能够满足建筑外墙保温系统阻隔火焰传播的能力：其次，由消防部门对建筑外墙保温材料的防火性能进行测试和监督：再次，对于使用聚苯板薄抹灰的外墙保温系统，应相应的增设挡火梁和防火隔离带等防火构造物

(2)对于已经采用可燃性保温材料的建筑物。首先，应采用不燃性材料为保温层做水平和竖向分隔；其次，建筑物的外墙转角两侧以及窗口、门洞周围应用不燃性材料进行分隔；再次，建筑物的外表层应用不燃性材料全面覆盖，可用水泥砂浆进行涂抹；最后，如建筑物外墙采用幕墙．应用防火材料对幕墙与每层楼板、隔墙出的缝隙进行封堵。

2.2 选择正确的外墙保温材料

(1)外墙保温材料选择：按照现行的制度要求，百米以上的建筑外墙基本上都要用A 级材料，百米以下可用Bl 级(不加防火隔离带)B2级（需设置防火隔离带）。

(2)外墙保温材料性能参数：在对建筑外墙保温材料选择时，应重点掌握聚氨酯泡沫、挤塑板和苯板的效能选择，可按以下参数选择。①保温效果：聚氨酯泡沫最好，挤塑板次之，苯板最差；②耐冷热性能：聚氨酯泡沫最好，挤塑板次之，苯板最差；③吸水率（性）：挤塑板最低，聚氨酯次之，苯板最易吸水；④耐火性：挤塑板最长，苯板次之，聚氨酯泡沫最差。

3．施工管理措施

3.1 保温材料的进场管理

(1)总、分包方应对施工现场节能保温所用的有机保温材料等进行严格的防火安全管理和监督检查。有机保温材料性能应满足设计要求。

(2)建设、监理应对进场的节能保温材料的《备案证书》、《质量保证书》、《型式检验报告》等有效质量证明文件进行核查，并重点核查可燃类保温材料检验报告燃烧等级是否符合相关规范、标准要求。

(3)进入施工现场的可燃类保温材料，应按规范规定对其燃烧性进行见证取样复验，检验结果必须符合设计文件的使用要求。

(4)燃烧性能不合格的保温材料不得进入施工现场，燃烧性能未复验合格的有机类保温材料不得使用。

(5)墙体、屋面保温材料进入施工现场要派消防安全管理人员进行巡查。

3.2 保温材料的堆放管理

(1)有机保温材料储存在库房时，库房应由不燃性材料搭设而成，并有专人看管。

(2)有机保温材料露天堆放时，堆放场四周应由不燃性材料围挡：堆放场应为禁火区域， 其周围l0m 范围内及上空不得有明火作业，并应有显著标识：堆放场附近不得放置易燃、易爆等危险物品；堆放场应配备种类适宜的灭火器、砂箱或其他灭火器具：堆放场内材料的存放量不应超过3 天的工程需用量，并应采用不燃性材料完全覆盖。

(3)有机保温材料应分类整齐堆放，严禁在施工建筑物内堆存保温材料。

(4)对未进行防火界面处理的有机保温材料，应集中存放并进行防火覆盖。施工现场严禁保温材料长期露天。

3.3 施工技术及工艺方面

(1)采用防火隔离带的做法：以水平或坚直设置在建筑的层与层之间的防火隔断，一般采用不燃或难燃材料，系统的任何材料之间都不留空隙．具有一定的宽度。或者是在建筑设计中类似于某些民用建筑阳台挑梁的形式，将建筑的主体外伸一定距离，以建筑材料普遍为不

燃材料起到防火分隔的作用，可理解为类似于挡火梁的作用，但是这里还有竖向分隔的要求。并且在每个窗楣和门楣上口加入不燃高强矿棉防火隔离带， 向上高度大于200mm: 宽度为窗口两侧向外延伸300mm 以上。主要防止室内发生火灾时，火势从窗口部位点燃外墙外保温系统并引起火灾蔓延的发生。

（2)采用防火保护层：覆盖在可燃保温层表面，可避免火灾蔓延的系统构造层。防火保护层的厚度和质量稳定性，将直接决定系统层面受到热量或火焰侵袭时对内侧保温材料的保护

能力。各类粘贴外墙外保温系统的保温板外应有不小于3mm 的防火保(3)根据以往用水喷淋保护外部玻璃窗抵御外来火源热辐射的做法，建议没有水喷淋系统的建筑增加类似玻璃幕墙的水喷淋设施的工艺。

4.结束语

在进行建筑外墙保温材料施工时要把好材料关，不合格材料决不能使用。在施工时严格按规范和标准操作。要切实做好防火工作，狠抓落实安全防火措施，杜绝火灾事故的发生护层。

【参考文献】

［1］马淑婧.外墙保温材料发生火灾的危险性及对策分析[J].现代职业安全，2009（9）.

第3篇

关键词：财税管理 常见问题 解决方式 发票开错 发票丢失 发票滞留

一、发票开错

发票是一个专用凭证，对发票的管理能影响到企业的具体利益。发票开错问题一般有下面几种：

（一）发票金额多开或者少开，而且购销的双方都没有进行财务处理。在这种情况下，购货的一方要退回抵扣联以及原发票联，销货的一方要重新给购货方开发票，发票必须正确。销货方在收回发票后，将记账联以及抵扣联、原发票联全部盖上“作废”的戳记，还要做的两项工作是将这些要全部放在原存根联的后面，必须进行粘贴，而且要注明原因。

（二）发票税额少填，购销双方中的一方或者双方进行了账务处理。在这种情况下，销货方要查清少开的数额，然后补发发票，补发的发票是蓝字的专用发票，在备注栏要具体说明情况，还要进行相应的纳税申报。

（三）发票税额多填，购销双方中的一方或者双方进行了账务处理。 如果是销货方进行了账务处理，那么购货方要做的是退回抵扣联以及原发票联，退给销货方。然后销货方进行销货退回处理，重新开发票，开票的日期则不是原日期，而是重开发票的具体日期，最后进行纳税申报。具体的销货退回处理措施是：销货方填红字的专用发票，填的时候主要根据购货方给的抵扣联以及发票联。撕下记账联，在冲减销项税金时会用到。蓝字的抵扣联以及发票联要粘贴在红字的抵扣联以及发票联的后面，要注明蓝字，存放地点则是红字发票的记账联存放的地方，不能取下红字发票的抵扣联以及发票联。

如果是购销双方都进行了账务处理，那么购货方要根据多开的数额，申请销货退回折让，批准机关是相应的税务机关，主体的参照文件是《增值税专用发票使用规定》。申请以后，购货方一般就能拿到红字的发票，然后购销双方来冲减各自的进项金额、销项税金以及销售金额、进项税额等。

（四）发票填写不规范

如果所开的发票是专用发票，票面填写不规范，但是无论税额还是金额都正确。这种情况下，无论是双方中的一方做了账务处理，还是双方做了账务处理，都要进行换票。首先是购货方退回原票，然后销货方按相关规定重新开具规范的发票。片面日期是重新开票的日期，并且要写上“换票重开”四字，收回的抵扣联以及发票联要盖上“作废”的戳记，放到发票存根联的后面。最后还要填写发票使用手册，在购货金额或者销货金额那一栏填上换票，另外要填写发票的号码。

二、发票丢失

（一）《中华人名共和国发票管理办法实施细则》的第四十一条中规定，使用发票的个人或者单位要妥善保管发票，不得丢失发票。如果发票丢失，那么使用的单位或者个人要首先于当日向主管的税务机关作出书面报告，然后在电视以及报刊上进行公告声明作废。根据国家的相关规定，专用发票丢失或者被盗后，纳税人刊登遗失声明的报刊统一为中国税务报。这样规定的目的是方面纳税人以及各地的税务机关对照并查找丢失或者被盗的专用发票，减轻不同的税务机关传寄专用发票丢失声明的压力。

国家相关规定中还规定纳税人遗失发票后，要向当地的公安机关以及主要的税务机关进行报失，而且还规定了程序。当地税务机关首先对丢失发票的人进行处罚，然后收取挂失登报费，然后将丢失发票人的名称以及所丢发票的份数、盖章与否、字轨号码等情况，传寄到中国税务报，然后刊登遗失声明。这份遗失声明必须有国家相关税务机关的签注意见以及审核盖章。

普通发票和专用发票不同，专用发票丢失后，刊登遗失声明的报刊只能是中国税务报，而如果是普通的发票，那么则可以在很多传播媒介上进行公告，声明丢失发票作废，包括电视等。

（二）如果丢失的发票是空白的发票，那么在具体处理时，整个程序和丢失开具发票的处理程序没什么区别，但是处罚金额有些不同。

（三）发票丢失后的具体处理措施：如果丢失的是专用发票，那么按照相关规定分为两种情况，情况不同，处理措施也不同。一种情况是丢失发票的抵扣联以及发票联已经开具，而且丢失以前已经进行了认证并且相符，销货方可以提供发票的记账联复印件，按销货方所在地的相关部门出台的相应规定，将此复印件抵扣增值税的进项税额，但是前提是购货方的税务主管机关必须同意。另外一种情况是在发票丢失之前，并没有得到认证，那么处理措施则是销货方提供发票的记账联复印件，然后购货方借此带着复印件到相关的税务主管机关去认证。如果认证相符，销货方所在地的税务主管机关，出具一份《丢失增值税专用发票已报税证明单》，购货方可以用这份证明单以及先前的复印件来抵扣增值税的进项税额，但前提是购货方的税务主管机关必须进行审核而且同意。

三、企业滞留发票

企业滞留发票一般指的是购货方，销货方开了增值税的专用发票后，购货方在180天内，没有将发票进行认证，也没有用来抵扣增值税。在现阶段，金税工程已经实现全国联网，防伪税控系统负责开具增值税发票，在开出的情况下，购货方没有进行认证，那么就会缺乏抵扣信息，就会出现发票滞留。对滞留发票的处理，其具体措施如下：

（一）如果企业取得的发票无法抵扣，那么有两个处理途径，一是要求销货方重新开具发票，二是拿发票去进行认证抵扣，所做的进项转出必须是全额。

（二）如果购货方所购货物是免税货物或者是非应税的项目，那么必须要求销货方开具普通的发票。

（三）如果购货方属于小规模纳税人，那么应该要求销货方开具普通的发票。

（四）购货方出现发票滞留情况后，如果并非人为故意的原因，那么就需要检讨一下本企业的管理流程。

参考文献：

[1]朱利锋. 我国城市土地收益财税管理研究[D].江苏苏州：苏州大学，2006.

第4篇

[关键词] 商业银行 个人理财业务 客户细分 私人银行

7月8日,银监会对外了《关于进一步加强商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》(以下简称《通知》)。审慎和稳健是《通知》中使用的两个重要词语。《通知》从投资管理的原则、投资管理的方式和投资方向等三个层次对商业银行理财业务的投资管理进行了进一步的明确规范,旨在引导商业银行调整理财业务的定位,加大客户细分力度,在引导高端投资者审慎投资的同时,尤其要求银行对中低收入投资者进行更有效的保护。

《通知》第三条规定,商业银行应在充分分析宏观经济与金融市场的基础上,确定理财资金的投资范围和投资比例,合理进行资产配置,分散投资风险。第四条规定,商业银行应坚持审慎、稳健的原则对理财资金进行投资管理,不得投资于可能造成本金重大损失的高风险金融产品,以及结构过于复杂的金融产品。第五条规定,商业银行应科学合理地进行客户分类,根据客户的风险承受能力提供与其相适应的理财产品。商业银行应将理财客户划分为有投资经验客户和无投资经验客户,并在理财产品销售文件中标明所适合的客户类别;仅适合有投资经验客户的理财产品的起点金额不得低于10万元人民币(或等值外币),不得向无投资经验客户销售。其中,《通知》的第十八、十九条更是明确指出理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金。理财资金参与新股申购,应符合国家法律法规和监管规定。理财资金不得投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份。但是,《通知》同时指出有相关投资经验,风险承受能力较强的高资产净值客户,商业银行可以通过私人银行服务满足其投资需求,不受本通知第十八条和第十九条限制。

从以上几条规定中不难看出,监管层非常重视商业银行个人理财业务的健康发展,通过种种方式将商业银行个人理财和资本市场彻底隔离,使得个人理财业务朝着稳健务实的方向发展,进一步规范目前市场上种类繁多,投资方向各异的银行理财产品。

民生银行在2007年10月推出一款境外理财产品,名为非凡理财"港基直通车"产品,于2007年10月30日起息,产品期限1年,该产品投资标的为霸菱香港中国(欧元)基金。但是仅仅四个月之后,这款境外理财产品就以亏损50%触发清盘终止。根据产品条款,当产品净值高于等于118%或者低于等于50%下限时,产品将会被清盘终止。该产品按照2007年10月31日起息日后第一个工作日确定的基金净值为984.38。而2008年3月18日净值为491.08,恰好亏损一半。因此,民生银行将按照触发终止日基金净值计算产品净值,将结算后的资金返还给投资者。

对于这样一个结果,银行方面解释是因为美国次贷危机引发全球的金融危机所导致的系统性风险造成。2008年3月14日,华尔街第五大投行贝尔斯登称公司的现金头寸”急剧恶化”,股价当日一度大幅下跌53%,全球股市应声大跌。4天之后,香港恒生指数高开低走,盘中一度下探至7个月以来的低点20572.92点。受此影响,霸菱香港中国(欧元)基金,这只曾经连续三年获得香港基金表现排名第一的基金,其净值盘中走到了491.08的历史低位。这一价位恰好使得民生银行的非凡理财"港基直通车"产品触碰到50%的亏损线,被迫清盘。但是,也有专家指出,尽管从法律上无法找到银行的责任,但民生银行作为代客理财的专家在投资能力上存在缺陷,国内机构在国际的投资经验不足,投资能力差别也很大。尽管系统性风险存在,但仓位和进入时机是在控制范围之内,两者控制好了,就会规避一定的风险。

其实,不仅仅是民生银行,金融风暴席卷全球的背景之下,国内QDII产品普遍出现亏损,据相关统计研究,基金系QDII产品平均亏30%左右,银行系产品中东亚某只QDII产品亏约60%,还有工商银行、中国银行、交通银行、招商银行的QDII产品亏损约15%以上到40%多不等。投资有风险,这是每个投资者所应该明确的投资第一准则,但是银行理财产品亏损所引发的投资者和银行之间的矛盾却越发突出。

境内商业银行个人理财业务经过近几年的发展,市场规模不断扩大,理财产品日益丰富,理财市场规模和理财客户基础快速增长。截至2009年5月末,各中外资商业银行存续的理财产品超过4100只,理财业务市场规模达到7000亿元人民币,理财客户达到230万人。2008年部分银行理财产品出现大幅亏损,虽然亏损的理财产品金额只占总额的不到3%,但这部分占比很小的银行理财产品所引发的,关于银行与投资者之间的纠纷案例断续发生。近期,市场形势有所反弹,投资者的投资情绪进一步高涨,在这样的背景下,银监会出台《通知》用意明确,着力规范银行理财产品稳健经营,将银行理财产品和高风险的资本市场完全隔离,最大程度的保护中小投资者的利益。

对于各大商业银行而言,银监会《通知》的出台无疑将对商业银行个人理财业务产生不小的冲击,理财产品一律不得涉及投资中国A股二级市场的股票和基金,严禁直接或间接投资于未上市公司股权和上市公司非公开发行或交易的股份。。这项规定涉及到的产品还有商业银行的PE股权投资产品以及FOF基金优选产品,及部分可投资资本市场的资产管理类产品,银行理财产品投资范围都大大减少,只能推出稳健型的理财产品,势必对银行理财业务的经营和利润产生一定的影响。面对这样的情况,商业银行的个人理财业务今后将如何发展,个人理财业务需要怎么转变以适应监管尺度的变化,个人认为核心思想还是在于对于客户群体进行细分,对不同级别的客户推出相应的产品,同时,借助私人银行为载体,引导银行个人理财业务向着高端层次发展。

首先,了解客户的风险偏好,着力发展稳健型“类储蓄”理财产品针对普通投资者。了解自己的客户是银行个人理财业务发展的首要条件,了解客户不仅仅局限于了解客户的身份地位,资产规模,更重要的是了解客户的风险偏好,对不同的客户推出不同的理财方式。在进行理财业务时,先要采取各种可行的方式了解目标客户的风险偏好,加大办理业务中的风险控制,做到“将合适的产品卖给合适的客户”,从而避免销售人员极力向客户推销高收益、高风险的产品,同时为客户寻找到适合的产品。衡量客户风险的标准可能包括,原来购买理财产品的类别,是否购买过基金、股票、结构性的理财产品等等。只有储蓄的客户,可能会推荐国债、挂钩票据等低风险的产品。面对着普通投资者来说,银行个人理财产品应该朝着稳健的方向发展,我国目前的商业银行实行的分业经营的模式,一直以来以稳健经营为宗旨,个人理财业务的重点也应该放在审慎稳健上,专心做好票据信托类低风险,收益稳定的产品,发展特定的目标客户,在理财市场上抢占专门的份额。

其次,商业银行个人理财应该通过客户的进一步细分,以创立私人银行为载体,将个人理财逐步引导至高端发展的平台上来。私人银行是银行等金融机构众多业务中最高端的理财服务,是为那些财富金字塔顶端的富豪们专门服务的,通常只有国际级银行集团或金融集团才能提供该服务。私人银行在欧美国家已经有百年历史。境外学者LynBicker于1996年把私人银行定义为:“私人银行是为拥有高额净财富的个人,提供财富管理、维护的服务,并提供投资服务与商品,以满足个人的需求”。通常意义上的银行机构的私人银行服务对象或贵宾理财,大多数是一些中产阶层以上的人,在瑞士银行、花旗银行和汇丰银行,客户至少要有100万美元银行可以接受的资产,才可以在私人银行部开户;美国最大的私人银行摩根大通,开户底限是500万美元。而摩根士丹利私人银行部,除了高达500万美元的最低开户限额之外,还要求其私人银行客户最低净资产达到2500万美元,同时必须拥有1000万美元流动资产。而一些第三方的私人银行对象多是属于社会上真正的超级富豪。”在国外,私人银行开户金额的底限通常是100万美元,通常每一笔交易的金额都以几十万美元为单位。

目前,各家中资商业银行都开始纷纷抢占私人银行这块全新的业务领域,激烈争夺优质的客户资源。各家中资私人银行针对私人银行客户需求推出专属理财产品明显增多,由此创造的银行业务利润来源也十分可观。高端领域不能不说是商业银行个人理财业务发展的必然趋势,在客户细分的前提下,针对不同的客户推出不同的产品,以发展优质高端客户为个人理财的重要宗旨。

商业银行个人理财业务是对于商业银行本身而言是新兴发展的业务领域,在银行稳健经营的要求之下,个人理财业务也应该遵循“审慎稳健”的发展思想,以客户细分为手段,针对不同层次不同风险偏好的客户推出有针对性的个人理财产品,将个人理财业务引导到高端的渠道上来,商业银行个人理财业务才能为商业银行带来更大的收益。

参考文献:

[1]窦鸿权:“银行公司治理分析”[M].北京:中信出版社,2005年10月:112-177,159-160,294-295

[2]徐放鸣:“完善国有商业银行治理结构的思考”[J].金融研究,2006,10:62-63

[3]林 强:“国有商业银行公司治理问题研究”[J].福建金融,2005,9:13-15

[4]中国人民银行网站

第5篇

金融类投资理财展会、论坛等的频频举办，昭示着百姓投资理财时代的来临。2007年是理财市场快速发展的一年，无论是股市起伏还是黄金涨跌，无不激发着百姓的理财意识。2008年5月，《投资与理财》在展会内外广泛调研，深度交流，深切感受到稳健将成今年理财主旋律，百姓的投资将趋于理性与和谐。

稳健生金投资心态趋于平静

今年的博览会主要突出的金融投资理财特点就是求稳。在博览会上，记者看到许多期货公司都在奉劝感兴趣的老年人不要贸然从事这种投资，而一些黄金投资理财公司则表示，老年人更适合投资实物金而非黄金期货。经历了股市的沉浮，百姓们也呈现出与以往不同的投资心态，一些参会人员表示自己也呈现出与以往不同的投资心态，一些参会人员表示自己今年的理财能跑赢CPI就行。

可见，无论是参会机构还是个人，传递的信息都是今年的投资理财宜以稳健为主。　“今年主打中低风险、中低收益的产品，80％是稳健型产品。”一家参会的银行表示，去年的许多银行理财产品设计和盈利脱节，宣传高收益、只告诉投资者最理想状况，最终导致许多产品收益率为零。今年从理财机构本身来说，投资的主旋律就是求稳，因此银行理财产品在股票市场投资的手笔会减小，而在其他稳健渠道会增加。

显然，受股市震荡调整和银监会整顿市场的双重影响，银行理财市场也在发生微妙变化。由于资本市场的不确定性增加，在博览会上主推的理财产品中保本稳健型产品占据大半壁江山，一度风光无限的投资于股票、基金等高风险高收益型的产品则退居二线。

政策管“嘴”，进入“保产年”

事实上，为了强调风险提示，银监会在4月份推出的新规中对于预期收益的提法规范更加严格，强调对于无法提供准确测算依据和测算方式的理财产品，不得出现“预期收益率”或“最高收益率”字样。

果然，在博览会现场，各家银行近期推出的理财产品说明书都“改头换面”，对产品的最高收益率甚至预期收益率进行弱化，取而代之的是客户评估表和风险提示以及各种情况下的可能收益的说明。

不仅如此，大多数理财产品合同书上还需要投资者在相关栏目亲自抄写一段文字：“本人已经阅读本理财产品的风险提示，充分了解并清楚知晓本产品的风险，愿意承担相关风险。”

对于2008年的投资策略，在展会开讲座的理财专家刘彦斌表示，如果把2007年称为“有产年”，那么2008年就是“保产年”。他认为“保产”先后顺序可以是：还房贷，减轻加息带来的利息负担；增加储蓄；投资国债：定期定额投资基金；减少股票和基金的投资；投资房产。

涨涨跌跌，痛并快乐着

金融市场上理财方式多种多样，但无论是炒股还是炒基，那不可预期的涨涨跌跌，几乎可以让每个投资者痛或快乐着。

在博览会上，记者发现不少投资者将基金公司的销售人员团团围住，询问基金净值等相关问题。据记者了解，多数参展基金公司旗下的基金在过去几个月的时间里净值低于1元，因此净值问题成为基金公司在宣传中的软肋。每当客户问到此类问题时，销售人员重复率最高的话就是“等等，再等等看”。

记者随机询问一些参会者投资股票和基金的打算，听到的声音是：　“放着吧，儿子该上大学了，就当是攒着未来的学费”，“我没赎，赎了也是亏。”话语中透露出几分无奈。也有不甘心的，他们还想继续等待时机再次投资，争取把损失弥补回来。在一家基金公司的调查问卷上记者看到，选了“今年想择机继续投资”的人不在少数。

对于今年投资基金的策略，信达证券的理财师告诉记者：市场进入典型的震荡期，短期不明朗，但长期却看好，总体上看是购买基金的时候。但这不意味着可以随便进行申购或者认购。正是由于市场不如以前景气，给基金的操作带来一定难度。因此，基金业绩的分化会较前期牛市更加明显，更需要精挑细选，思路是首选实力好的公司，其次关注投资能力突出的基金经理，之后选择投资类型和投资风格与自己偏好一致的品种，最后看历史业绩。

第三方理财公司，冒出一个“新事物”

本届理财博览会上，第三方理财公司出乎意料地受到投资者广泛关注。

第三方理财公司主要是在分析投资者的风险承受能力后，为客户制定包含基金、黄金、QDII、券商集合理财、人民币理财、私募基金等多种投资方式的一揽子理财方案，并提取一定佣金。

此次，包括国内最大的第三方理财公司诺亚财富管理中心、第一家全外资的世德贝投资咨询有限公司、北京展恒理财顾问有限公司等多家第三方理财公司均在理财博览会上向投资者积极推销自己。它们一般要求投资者填一张表格，并根据表格在现场让公司理财顾问对投资者的投资进行分析，这吸引了大批投资者。

不过，高额的准入门槛注定让投资者对这些公司提供的理财服务多问少做。据介绍，它们的理财门槛最低为100万元，而诺亚财富的理财产品的门槛最低高达300万元。

2008，百姓理财意识的成长之年

中国资本市场的快速发展，将2007年打造成百姓理财意识极速提升之年。但一转眼，2008年“货币从紧”，经济增速减缓，通胀压力加大，炒股、买基暴富的“神话”已成过往。伴随百姓投资理财趋于理性化，注重均衡风险和投资渠道多样化，将成为必然的选择。

第6篇

笔者在研究过程中，对全国27个省市地区的280名个人投资者进行了实地调查访问。并将部分调查结果统计如下:280名投资者中42.5%的个人投资者选择将收入的5%以下投资理财，随着投资额占收入比例的增长，投资人数呈下降趋势，将收入50%以上投资理财的仅有4人(1.43%)。由此可见，投资者的理财观念是比较理性的，绝大多数个人投资者仅将自己收入的较小部分购买理财产品，在资本保值的基础上寻求资本的增值。同时，在调查的280名投资者中，投资理财目标为“兼顾资本增值与保值”的个人投资者占据了48.93%;追求“资本增值为主”和“资本保值”的投资者人数相当，分别占据20%和19.29%;投资为了追求高风险的个人投资者仅占11.79%。由此可见，大部分投资者不仅仅为了实现资本的保值，也不是盲目的追求高收益而忽视了潜在的高风险，而是能够将保值与增值相结合，合理看待理财的收益与风险。有三成以上(36.43%)的个人投资者风险损失的承受力不超过5%，风险承受能力在5%～25%的投资者人数最多，占到39.29%，随着损失比例的升高，能够承受该比例的投资者人数下降，仅有5.71%的个人投资者能承受损失超过50%。可见，大部分个人投资者的投资观是较保守的，这也给金融机构推出理财产品起到了导向性的作用，与其推出年化收益率高达15%以上的理财产品，不如提供年化收益率稳定于5%～10%的理财产品来吸引更多的投资者。此外，有45.36%的个人投资者“希望理财工具不仅要保证本金，且收益最好高于储蓄”，同时，有52.86%的投资者“关心资产保值多于增值”，这也体现了购买理财产品的价值所在:在保值的同时，尽可能地追求高额回报，不盲目追求高利润而忽略可能存在的高风险，也不仅仅希望回报额等同于储蓄利润。通过上述的研究统计，笔者还发现，不同个人投资者由于家庭财富、投资时机、投资取向等因素的不同，其投资风险承受能力不同;同一个人投资者也可能在不同的时期、不同的年龄段及其他因素的变化而表现出对投资风险承受能力的不同。

2个人投资者理财案例分析与建议

笔者在对我国个人投资者理财特点的调研过程中，针对不同经济状况、投资目标及不同风险承受能力的个人投资者进行了详细的个案探究与分析，并针对不同投资特点的个人投资者制订了满足多样化需求的投资理财方式，以下便从中选取两个典型案例进行剖析。

2.1职场新人的投资理财计划

小程大学毕业后已在上海工作两年。最近，小程打算辞职寻找新工作，但是未来找工作期间，可能出现没有收入的若干个月。小程想在上海成家立业，除去父母提供买房首付，之后的月供则要求小程自己负担。小程现在每月税后工资有7000元，每月房租1500元，每月日常开销花费约3000元。除去其他开销，工作两年后，小程存有1.5万元的活期存款金额。此外，小程将父母提供的5万元进行股票投资，现已盈利约1万元。小程目前的收入主要来自于工资，每年可结余下3万元左右的存款。但是，辞职后的几个月将不再增加收入，并且投资的股票收益也有较大的波动性。对于小程的资金现状，笔者在分析后提出了如下建议:小程应该提高存款数量，建议预留6个月的支出(约2.7万元)作为活期存款备用。同时，小程还欠缺1.2万元的存款备用金(现有1.5万元存款)，这需要将部分投资的股票暂时变现以供现需，今后则可以考虑再次入股投资。最重要的一点，建议小程投资其他理财工具。调整存款后，小程仍将4.8万元资金投资在股票上。因为小程目前的可支配资金有限，建议他选择银行理财工具和基金产品等。小程可将部分或者全部股票投资转移到代客理财的公募基金或者银行理财工具上去，前者的风险偏好和小程之前的股票投资较接近，后者则是一种稳健的理财方式。以公募基金为例，小程风格偏激进，可将大部分仓位放置于偏股型基金。建议小程可以把原有股票调整到配置于大盘股和中小盘均衡的基金中，这些基金以往的年化收益率约在10%～20%。从长期来看，小程在今后一段时间内会持续增加收入，各项财务指标也会逐渐宽裕。因此，小程应该转向稳健型理财工具。例如，银行理财产品的风险度较低，适合小程这样初入理财市场的保守稳健型个人投资者。现在，银行理财产品的投资门槛大多为5万元起，小程可以将每月剩下的2500元结余以滚动的方式做定存，在积累到资金达到投资门槛5万元时，再一次取出，从而投资银行理财工具，这一累计过程大致需要1.5年。通过以上短期与长期相结合的投资理财计划，小程对未来的理财收益与生活质量都拥有了很强的保障。

2.2望女成凤父亲的投资理财计划

凌叔叔家有个17岁的女儿，妻子和他都是企业员工，两人每年税后收入约30万元。家里共有存款30万元左右，并且有两套房，一套市值200万元左右，用于居住;另一套是闲置状态的旧房子，市值在60万元左右。另外，凌叔叔多年淘货得的宝贝价值约有50万元。凌叔叔希望送女儿出国留学，并且希望买一辆家用车。笔者就凌叔叔的基本情况，经多方研究分析，得出如下建议:首先，建议凌叔叔将30万元存款中的20万元留在银行理财产品等流动性较高的存款中，以应对日常家庭支出和可能急需用钱的突发事件。银行理财产品的风险相对较低，且流动性较高，是一种稳健保守的投资方式，建议不要冒进地把大笔资金投入到股票等高风险产品中。同时，一般结构型的理财产品多数会有保本协议，能够给个人投资者与理财者提供一定的资金安全保障。其次，凌叔叔把相当大的资产用于当铺淘宝，虽然可以淘到一些价值高昂的玉器等，但是很多收藏品价值难辨，且流动性较差，不适合作为家庭急需资金时的理财工具。建议凌叔叔将这部分钱做一些更加实际的投资。减少了这部分支出后，家庭净结余每年可以增加约2万元，并将这部分资金以稳健为前提，投资于各类基金产品，这样也为女儿未来留学提供了资金保障。按照目前家中的收支情况来看，每月大概有1.3万元的净结余。这笔资金是定期定额流入的，因此适合定投，可以分摊市场风险。同时，为了获取较高收益，凌叔叔可以适当采取进取型投资，每月将5000元投资到偏股型基金、5000元投入到偏债型基金之中，剩余的可以投入到货币型基金或存入银行作为保本方式。当货币型工具内的资金达到一定量后，可选择合适的市场时机，转入股票型或债券型基金中。通过上述分散投资的方式，凌叔叔可以为女儿留学及购车计划提供客观的资金支持。

3结论

第7篇

对于家庭比较富裕的老人，进取、稳健与保守理财产品的投资比例可以保持在3比5比2；对于家庭收入较低的老人，可以对半分，稳健、保守产品各占流动资产一半。

富爷爷股票被套

华叔今年58岁，是广州某金融投资公司的副总，刚刚做了幸福的爷爷。华叔年薪20万元，另外还有5万—15万元的年底分红。华叔与老伴目前住在广州越秀区一套价值300万元的大面积住宅中，家有流动资产大约120万元，其中，股票市值38万元（被套了12万元），偏股基金20万元，存款60多万元。华叔再过两年就要退休了，请问如何长线规划？

理财师点评：

理财不必太保守

招商银行广州分行的高级理财师李春晨认为：华叔家资产总额超过了400万元，收入高昂、职业稳定，并有比较丰富的投资理财知识。对于华叔这类老人来说，不必采用过于保守的投资方式，稳健多元投资，反而更有利于家庭资产的健康发展。反观华叔的投资，两头大，中间小，缺少稳健投资产品；建议减少存款与基金的份额，转买50万元的银行理财品、偏债基金或黄金。

而对于股票被套的难题，建议华叔以时间换空间，中线投资，等待解套。目前全世界经济都在筑底，中国的货币、财政政策也将趋向宽松，有利于股市的回暖。但在未来半年时间中，投资市场的不确定性仍强，不建议购买太多的进取型理财产品。

对于所有类似华叔、家境相对富裕的老年人，李春晨建议，中线投资的配置比例应为3比5比2，分置于进取、稳健与保守理财。

穷爷爷除了存款只有国债

林伯74岁，住在广州越秀区，退休前是某中学的内务工作者，目前月退休金约有3000元，与老伴住在一套100平方米的25年楼龄老房中，老伴收入较低，月退休金不足1800元。林伯目前家庭流动资产总额为29万元，是辛苦半生的积蓄，15万元的定期存款，5万元的国债，剩余的9万元原来也是存款，刚刚到期了。林伯一共有4个孙子，每年的“利是封”都是比较大的数字，林伯希望调整投资，手里能宽松一些。

理财师点评：

借理财品提高收益率

广州农商银行的高级理财师余青林十分理解林伯保守投资的初衷，因为收入偏低、积累不多，且夫妻年事已高，林伯只敢买国债和存款。不过，在全球推行量化宽松货币政策的情况下，货币贬值在所难免，林伯也需要提高投资收益率，才可能对抗货币信用风险。对于林伯来说，建议增加稳健投资产品，可减少定期存款数额，购买5万元的银行理财产品与5万—10万元的黄金，让40%～50%的资产放在稳健领域，提高整体收益率。

余先生认为，对于老年人来说，所有理财产品中，国债与黄金最适合老年人投资，存款与银行理财产品是其次的选择，存款的收益率太低，不适宜货币宽松时代，银行理财品的收益率不够稳定、需要挑选。而股票、偏股基金、期货、外汇产品，均不太适合老年人。

对于2012～2013年的投资市场，不确定性因素较多，投资机遇也较多；在全球量化宽松货币政策的趋势下，我们并不建议老年人采取过于保守的理财策略，反而建议增加购买偏债基金、银行理财品与黄金等稳健风格的投资产品，提高收益率的同时，也能提高老年人的生活质量。经济增速放缓，市场风险大，仍不建议老年人盲目投资股市与汇市。

该如何投资？

1.国债：门槛低投资好选择

有“金边债券”之称的国债，从收益上看，虽然目前国债的收益率处于一个下降的通道中，但仍比定存略高。

从这两个月国债的发行情况来看，三年期和五年期的国债利率分别为4.76%和5.32%，而同期定存的基准利率分别为4.25%和4.75%。

国债和定存相比还是具备一定的优势。目前购买国债不宜选择期限过长的产品。相比之下，三年期品种要优于五年期品种。

投资门槛：

首先购买国债的门槛比较低，相比于理财产品至少5万元的购买门槛，储蓄式国债最低可买100元，以100元的整数倍起售。

风险提示：

对于个人投资者购买的储蓄、凭证式国债，没有什么收益率变化，风险很小，除非央行连续加息；不过，2012-2013年的市场，货币宽松主题，加息可能性几乎不存在。

入门技巧：

现在电子式国债更受欢迎，一推出就会遭到抢购，要做好早去银行排队的打算，记着带上身份证与该银行存折备用。

2.贵金属市场：

可在流动资产中配15%～30%的黄金

老人可在家庭流动资产中配置15%～30%的黄金。从广州市场来看，黄金公司投资者中，老年人能占到金条投资者数量中30%的比例，而在银行黄金业务中，20%的投资者年龄也超过了50岁。

老人投资白银、黄金，应优先购买实物产品，投资型金条、银条是首选，其次才是纪念型产品与金币、银币，后者比较适用于有收藏爱好的老人。而对于市场上流行的黄金期货、黄金T+D等放大功能产品，风险过大，老人最好不要碰。纸黄金需要在网上完成操作，比较适合于通晓电脑知识的老人。

投资门槛：

目前广州市内，虽然有1克、3克、5克的小规格金条，但对于老人来说，建议投资50克以上的金条，投资起点为18000元以上。而白银投资便宜很多，1公斤产品仅7000多元，但商家要收取较高的手续费，不如投资黄金划算。

风险提示：

比国债、货币基金、存款等较保守，黄金的优势在于避险能力小，投资风险小。

但国际金银价格均随着市场信息而变化，投资未必就能有收益，短期仍存在“被套”风险，老人需要坚持长线投资的原则。

入门技巧：

老人购买金银时，需要从报纸、电视上了解一下行情，逢低买入才好，追高并不可行。

3.固定收益理财产品：

需求旺盛但不能盲目

据不完全统计，在银行的个人贵宾客户里面，老年人占比在35%以上。据介绍，由于多年来的积蓄，广州市的城市居民里面老年人普遍都有50万元以上的资金。某商业银行相关业务负责人说，老年人一般倾向于在银行理财。

但是与这种情况不相配套的是，目前国内银行专供老年人的理财产品却很少，据普益财富统计，截至今年9月27日，华夏银行、上海银行、招商银行共发行29款养老理财产品，资金大多投向债券和货币市场，以稳健为主。

投资门槛：

各家银行理财产品的投资门槛不一，但多数产品的起点都在5万元以上，少数产品在2万元—5万元之间，对于收入有限的老年家庭，购买一只产品已经足够，不必挑太多。

风险提示：

银行理财产品也有投资风险，如果没有被“保底”，也将被套。建议老年人购买大型商业银行稳健风格、保底功能的理财产品。

入门技巧：

此投资难在如何挑选，去了银行之后，理财经理势必要向不懂行的老人兜售他们难卖的产品。建议老人多读报纸、要有主见，购买那些期限在半年以上的稳健型产品，不要被银行理财人士的观念左右。

4.股票、外汇投资：

老人不可迷恋

第8篇

步骤一：明确自己的理财需求，审慎对待保险理财

无论个人、家庭、企事业单位还是国家，作为不同规模的经济体都离不开资金运用，均需科学理财。一般意义上讲，理财就是赚钱，但是每一个经济体的理财需求是不同的，有的为了赚钱，有的为了省钱，有的为了合法洗钱，有的为了规避风险和税收。理财或资金运用的出发点不同，就应该通过不同的渠道理财，受不同的法律来调整。譬如银行、证券和保险是传统的三大理财模式，但其功能还是不同的：银行是专业理财机构，可以通过储蓄、中间业务、放贷和结算等方式为通过银行理财的人们获取收益；证券是高风险、高收益理财渠道，可能利润很高也可能血本无归；保险是风险管理行业，并非让你赚钱，而是让你通过转嫁风险来省钱。其它还有房产理财、邮票理财、古玩理财等等不一而足，均有其不同的内涵和法律要求。

选择保险理财是对的，也是科学理财的表现，在转嫁风险的理财需求下首先应选择保险理财，但在获取高额利润方面则不宜选择保险理财。保险的主要功能是风险管理，通俗讲是让你低投入高保障，而非低投入高收益，这是有区别的。

步骤二：明确优质公司标准，选择依法经营的保险公司

企业是有生命周期的，保险公司也不例外。确定优质公司标准，选择一个依法规范经营的保险公司是必要的，不是危言耸听。一个优秀的保险消费者不能因为大众的跟风而成为保险理财的盲流，而应该更高一筹地去选择自己的保险理财受托人，具备30年保险经营经验的公司是首选。

具体到优质公司的标准，虽然多样化但主要不外乎以下几点：其一，构建了优质的保险公司文化。领导层是否具备较高的经营素质和法律素质，是否具备长远和稳健的经营风格这都是至关重要的。其二，公司股东实力和保险素质较高。股东是保险公司的法律父母，股东素质的优劣和资金实力将决定保险公司的成长速度，较高的注册资金和可能的追加资本都会延伸公司的寿命，具备丰富保险经验和良好业绩背景的股东是值得信任的。其三，公司依照法律稳健经营。自投资保险的整个流程可以看出一个公司的规范程度，产品开发的准确性和效率、销售的专业性、核保过程的严谨性、服务的耐性和专业性以及理赔的准确性等等，这一系列环节可以观察出公司的内在实力和规范程度。

步骤三：规划保险理财方案，选择高素质保险顾问

不同经济单位对保险的需求大同小异，主要是财产和人身风险的转嫁和稳健的投资收益。规划和清晰切合自身需求的保险理财方案是必要的，譬如针对财产风险可以投保家财险、企财险、责任险，并且明晰其中的保险责任、免责条款以及纠纷解决方式，不能仅仅听从保险顾问的解释，还要研究具体的条款。很多企业投保企财险是为了规避地震等重大风险，但很多条款中地震风险是除外责任，到头来事与愿违；再譬如人身保险理财中，应该按照意外险、重疾险、养老分红险、万能寿险和投资连结险的先后顺序来进行，而不能一味地去想通过保险赚大钱，只投那种无保证的分红险。笔者的一位医生朋友保险意识不错，他每年投保1万元，30年后可回收100多万元，这种情况要么被误导，要么急于发财，丢了风险意识，是可怕的。

因为保险理财的长期性，保险公司提供的保险服务质量也是至关重要的，具体表现除了保险公司的综合服务水平，还有具体保险顾问的综合素质。实践中，尽管保险行业和银行一样是金融行业，但保险顾问的社会地位并不高，国内更是如此，其主要原因还是保险中介的整体素质不高。目前，国内保险顾问的素质有所提高但远远不够，哪怕是市场上较为优质的保险公司，其人员素质也应快速提高。选择保险顾问，一要看其保险展业的法律资质，包括展业证书、展业资格证号等，必要时通过保险监管机构了解，实践中已出现不少无合法资质人员骗取个人、企事业单位保险费的案件；二要看其保险专业素质，素质无定规，但从其对保险的认识、讲解条款的到位与否、服务水平和能力等方面可以判断出其程度的高低。

第9篇

当前我国正步入老龄化社会，如何实现“无忧养老”不仅关乎老年人的切身利益，也关乎很多中青年人的未来。

数据显示，截至2014年底，我国60岁以上的老年人已达到2.1亿，占总人口的15.5%。面对现状，各大银行瞅准机遇，纷纷出台各种针对老年人的养老理财、储蓄产品，许多老年人也开始试水养老理财、养老储蓄、商业养老保险等多种养老理财形式，以应对通货膨胀和银行利率不断下降带来的资金缩水。但名目繁多的老年人理财产品，让许多老年投资者在选择时觉得眼花缭乱。

养老理财产品大PK

面对琳琅满目的理财产品，我们不妨来总结一下各个产品的优势与不足。

定存和国债：最稳健、流动性差、收益利率低。

国债被称为“金边债券”，由政府发行，银行定期存款以银行信用担保为手段，因此定存和国债是最稳健的投资方式。但是它们的流动性比较差，而且国债的利率一般在3%左右，收益低。

传统商业养老保险：保障范围广泛、时间跨度长、收益率较低。

都说商业养老保险可以在退休后，作为社会养老保险的补充，提高自己的晚年生活质量，但钱却不是白领的。一般的商业养老保险每年的保费投入一万元左右，投保年限一般在10-20年。这么长的周期，如果分红所得跑不赢通胀，到时候只能后悔莫及。

传统商业养老保险虽然在近几年拓宽了保障的范围，但仍然没有摆脱收益率偏低的诟病。其收益往往低于银行定期存款，亦无法抵御通胀风险。同时时间跨度又较长，这期间投资者不得不考虑投入保费与领取养老金的收益关系乃至通货膨胀的风险，所以传统型养老险只能起到保障的作用。

养老基金：没有突出收益率优势、缺乏稳健性。

2012年天弘安康养老基金正式上柜发行，这也是国内首只以养老理财命名的基金。之后，工银瑞信、大成和汇丰晋信也推出了生命周期基金，目标同样瞄准养老需求。但由于没有突出收益率优势、缺乏稳健性等劣势，市场反应平平。

以天弘安康养老基金为例，其本质是一只混合型基金，只是股票投资比例下降为0-30%，债券等固定收益类资产投资比例为70%以上，类似于保本基金，但却不是真正意义上的保本基金。另一方面，年化预期收益率是4.75%，这与目前银行推出的养老理财产品的收益率相差无几，没有突出收益率优势。

银行理财产品：周期长、养老意义不明显。

目前的银行养老理财产品包括两类，一类是产品到期后一次性还本付息，另一类是每年按投资期分段计息，相比逐月拿到一笔养老金，养老的意义不明显。

老年投资者侧重安全性

对于已经退休的老年投资者而言，如何处理工作一辈子积攒下的积蓄是一个矛盾的选择。作为养老金存银行定期可能还跑不赢CPI，想追求更高收益但又怕承担风险。而针对老年人的情况，安全性更为重要。

鉴于多数老年人风险承受能力较弱，因此要遵循“稳”、“活”、“分”三个原则。

在投资前老年理财者不妨用资产配置法则――“100法则”来测算一下合理的风险投资占总投资比例，以65岁的老年人为例，投资相对高风险的产品比例为：（100-65）%=35%。从这个法则不难看出，随着年龄的增加，老年投资者抗风险的能力会越来越低。因此，老年投资者注意的首要事项就是要“稳”。在理财过程中老年人需要首先考虑本金的安全，在本金安全的基础上再去追求相对高收益的产品。所以，有金融机构监管的、类固定收益的产品更适老年投资者。

二是要“活”，由于老年投资者年事已高，患疾病的风险比例要比年轻人高，因此建议老年投资者不要选择封闭期限太长的理财产品，最好按比例配置短期和长期理财产品，这样可以在获得较高收益的同时让资金的流动性更灵活。

三是要“分”，中老年人在投资理财过程中，应该注意通过分散投资来降低理财过程中的风险。比如可以选择银行存款、购买国债、银行养老理财产品、商业保险、养老基金等不同的形式相结合、

综上所述，稳健性、灵活性的理财产品是老年投资者的首选。还需要特别注意控制好投资组合，不要把鸡蛋放在同一个篮子里。

银行储蓄养老是首选

近日一项调查显示，除社会基本养老保险外，我国近七成的居民都首选稳健的、可保本的银行储蓄养老。

60岁的张伯伯刚刚从单位上退了下来，目前除了每月3000多元的退休金外，还有约50万元的养老储蓄金。像大多数老年人一样，张伯伯想通过现有的50万元本金获得比较高的投资回报，但是他又是一个比较谨慎的人。由于对理财不是很了解，张伯伯来到了日照银行青岛分行进行咨询。

银行理财师告诉他，根据他的经济情况和风险承受能力，不建议他购买股票或者基金产品，而存银行定期收益很难对抗通胀。恰巧日照银行刚推出一款针对老年人的“养老尊享”储蓄产品。这款产品的最大优势是利息高、利息支取灵活，提前支取靠档计利。这几大特点非常符合老年人的理财需求，理财师便推荐给了张伯伯。

理财师为张伯伯算了一笔账，当前银行五年期存款利率为4.0%左右，而“养老尊享”个人存款业务按存款金额进行利率分档，5万元（含）-20万元利率设定为4.8%，20万元（含）以上利率设定为5.0%。如果以50万元计算，存普通定期五年可获得的收益为10万元；而购买此款产品则可获得收益为12.5万元，两者收益差2.5万元。

而且“养老尊享”个人存款业务的利息，可按月、按季、按半年或按年随意设定支取周期。这样每月都能拿到养老金利息，等于每月为张伯伯发退休金。粗略计算，张伯伯每月可以从日照银行支取2083元利息，加上每月3000多元的退休金，每月可以拿到手5000多元，这极大地提高了张伯伯退休生活的品质。

“养老尊享”个人存款业务的第三大优势解除了张伯伯担心有急用取出钱来利息变活期的困扰。客户若提前支取“养老尊享”个人存款产品，银行将会先按照实际存期的靠档利率（支取当天挂牌利率）重新计算利息，再将已多支付的利息从本金中扣除。

比如，张伯伯在存款两年后急用钱，想要支取50万元存款，日照银行会按照两年期定期利率计算利息。以当前日照银行两年期存款利率为2.73%计算利息为27300元，比起存普通定期存款提前支取，利息按活期利率计算多收益23800元，确实划算不少。

此外这款产品客户可提前支取利息享受收益，让客户提前享受复利收益。也就是说这款产品的实际利率大于名义利率。

经过多项比较，张伯伯最后选择了这款产品。

据日照银行青岛分行个人业务部总经理潘淑婷介绍，这款“养老尊享”类个人存款业务是储蓄存款的变种，是银行针对老年人客户做出的调整。一经推出不但受到中老年投资者的追捧，还有不少年轻人为表达对父母的一片孝心，也为父母办理了“养老尊享”存款业务。

第10篇

富人守财秘诀

据2007年统计，美国有超过400万家庭拥有百万美元可投资净资产，排名全球第一，而在中国，这样的家庭有31万。如何让手中财富获得比较稳健的投资收益，几乎是所有中国富裕家庭考虑的问题。

富裕家庭的财富主要来源于创业所得和出售产业所得。中国改革开放以来的一大批民营企业家通过创业成功积累了财富，这是第一代富人们积累财富的最主要途径。而通过投资积累财富在所有富人中的比例连10％都不到。这说明积累财富不是靠理财．理财是保住财富，理解这个非常重要。

统计显示，就富裕家庭和普通人的理财效果看，2001～2006年的年复合投资收益，前者在10％以上，后者只有百分之零点几。是不是富人比普通人更会理财呢？我们先来看资产的种类。

资产通常可分为两类，一类是实物资产，最典型的就是不动产，其他如黄金、珠宝、首饰、手表、收藏品和字画等，这类资产的特点是看得见，摸得着。其二是金融资产，可以把它再分为现金类、固定收益类、权益类和另类投资等。这些资产相辅相成组合在一起，像是一个团队，配置得法，从长期来看就会给投资者带来比较稳健的回报。

从图1可以看出，全球富裕家庭配置资产在各个方面基本上保持平衡的比例，虽然从2002年到2007年都在不断地微调，但总是保持一定的比例。它给全球富人们带来了10％以上的稳健增值。这就是资产配置的好处。

理财最重要的就是怎么样把投资者的资产盘活，给分配好，就是做好资产配置。影响长期投资性最重要的就是资产配置，其重要性占到了91．5％。

观察美国过去10年的资本市场，股市的平均月波动率是4．4％．平均月报酬是0．9％。波动率代表风险程度，数字越大代表的风险越高；债市的月报酬率是0．6％，比股票小，它的月波动率为1．4％，风险也低。假设做一个比较简单的组合，75％的股票和25％的债券，收益率和波动率就介乎两者之间。

资产配置的真正作用还不在此，加入一个避险基金(这是在海外富人理财选择比较多的产品)，38％的资产配置股票，13％配置债券，50％配置避险基金，则获得的月投资收益是0．9％，和股票一样投资，但月波动率只有2．6％。这就是资产配置其中的一个重要作用：在获得同样收益的情况下可以有效降低收益风险。

如果再加一类产品，地产信托，通过组合投资股票28％，投资债券9％，避险基金38％，地产信托25％，发现月报酬率达到1．0％，月波动率持续下降为2．4％。这就是资产配置的另一个重要作用：在承担同样的风险情况下，稳定地提高投资收益。

资产配置5步曲

资产配置看上去简单，做起来却相当复杂，对于投资者应该怎么做呢？不同的财富水平下有不同的理财需求。在财富水平比较低的时候，先满足的是基本的需求，比如说住房、医疗、生活等等这些基本的理财需求。做好资产配置，可以通过以下几个步骤来实现，详见图。

确认理财目标

比如，在未来5年希望积累到多少财富，或希望每年获得15％收益率。

确定大类资产配置比例 根据自己的特征、特点进行配置来配，每个因素都在不断变化、资产配置也需要不断调整。

1．年龄。如果年龄偏大，那就多投资一些固定收益产品，这样风险比较低。

2．资产规模。如果资产规模够大，可以做更积极的一些投资。

3．阶段性的投资期限。期限比较长，可以多进行一些权益类投资；如果比较短，就要做一些稳健的投资。

4．对待风险的态度。这是对于个人来说，可以承受多少风险。很多人都不知道自己的承受能力有多大。有个方式可供参考，亏损的时候每个人都会难受，如果难受到晚上睡不着觉，那就超出了个人的风险态度了。每个人的风险态度都不同，而且会随着时间而变化。

5宏观的趋势。如果市场看好，就做积极一点的投资；如果市场不好，就做稳健一点的投资。

上述5个方面要综合起来考虑，形成每个人不同的资产配置比例。

根据目标，运用合适的投资方法确定好了理财目标做好了资产配置，就需要选择合适的投资方法。投资方法有很多，每种方法都适合不同的人群。

1．恒等比例投资法：定期审视并调整大类资产配置比例，维持原来大类资产配置比例。

2．定期定额投资法：在固定时期投入固定的金额，旨在长期过程中降低整体投资成本，获得稳健投资回报。非常适合积累养老金或教育基金。

3．金字塔投资法：逐渐建仓的投资方法，价格越高投资金额越小．旨在控制投资风险，避免高位投资。

4．核心卫星投资法：核心部分投资比重大，稳健第一位；卫星部分投资比重小、灵活性第一位。

选择这些方法的目标，最重要的就是为了降低风险稳健获利。

选择金融产品

在选择金融产品的过程中有几个要点，长短期限要搭配；不同风格要互补(不要挑食)；不同类型金融产品的选择重点不一样。

定期审视并调整方案

市场趋势是否发生改变？投资收益是否达到预期要求？当初投资的产品是否有新的变化？是否有新的替代产品值得选择？比如说原来的理财目标是3年积累1000万元，可是现在行情变化了，可能收益率达不到预期．那就需要调整了。理财目标是否发生变化？这些都需要定期检查、调整资产配置方案。一般来说一年调整一两次就够了，当出现了上述情况后，就需要及时调整。

如何筛选合适的私募金融产品

当前，市场上有两类炙手可热的产品，私募证券投资基金和私募股权基金，即专户理财产品等和对企业进行权益性投资并通过上市、并购、管理层回购等方式出售持股获利的基金。那么，如何筛选呢？

合规性和合理性

合规性就是产品符合国家的监管要求，否则就面临着政策风险。合理性就是能否避税，费用结算是否合理。

团队的投研能力

为什么把资产交给这个基金来运作？是因为该基金的管理团队有更好的投研能力。如何去考察呢？方法会有很多，比如看它的投研团队人数、工作背景、流程，还有公司的管理水平和对行业的认知水平等，这些都非常重要。

第11篇

用人民币进行境外投资

从2005年7月人民币开始浮动以来,经过将近两年的时间,目前大约升值了7%｡与此同时,中国的对外开放逐渐深入,个人境外投资的限制在逐渐放宽,理财产品也在不断增加｡而且,国家外汇储备一直在持续增长,到2007年3月,已经达到1.2万亿美元,充裕的外汇储备为境内居民个人和机构通过人民币购汇形式进行境外金融产品投资提供了充分保障｡2006年4月,中国人民银行､中国银行业监督管理委员会和国家外汇管理局共同颁布《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》之后,个人可以用人民币进行境外投资,银行也推出了更多选择的外汇理财产品,甚至可以购买美国国债｡“暂行办法”中还规定:“商业银行应采取有效措施,通过远期结汇等业务对冲和管理代客境外理财产生的汇率风险｡”这就意味着,银行在推出境外投资产品的时候可以报出两个价格,一个是用美元等外币购买的价格,另一个是用人民币购买的价格｡使用人民币购买的汇率风险由银行而不是投资者来承担｡不过,由于用人民币进行境外投资需要先把人民币换成美元,投资结束后再换回人民币,银行为了规避一进一出的汇率风险会产生一些成本,因此,同样的产品以人民币标价的收益率会偏低一些｡所有这一切似乎都增加了理财规划的难度｡

其实,如果我们真正理解了理财,这些问题就会变得简单多了｡

什么是理财,谁需要理财

什么是理财?国内有一种通俗的说法就是“你不理财,财不理你”｡虽然这是一种调侃式的提醒,但却比较明确地反映出有关理财的一些本质特征｡毫无疑问,你首先要有财富,而且你还很可能是一个有成就的职业人士｡有财富的概念不是拥有一些生活积蓄,而是具有一定的经济实力｡你平时工作很忙,无暇分心,既不是追求最大投资收益的职业投资者,也不知道如何去管理你的财富｡这样,“你不理财”的结果就是“财不理你”,即你的财富不能得到有效的配置､保值和增值｡因此,如何实现财富的保值和增值,就是理财｡理财的英文原意是“财富管理”(Wealth Management),说的也是通过有效的管理,最终达到财富保值和增值的目的｡那么,你如何在工作繁忙的情况下,以最简单有效的方式来管理自己的财富呢?办法有两个:一是全盘交给理财专家,二是选择简单稳健的理财产品自己打理,比如买国债｡

从这些理财的特征看,我们不难意识到,理财并不是投资｡也就是说,理财不试图在风险和收益之间投入大量精力,运用一定的专业知识进行博弈,以便获得最大的收益｡理财最多也就是一种相当保守的投资,正如我们前面指出的那样,理财的核心在于管理财富,以达到保值和增值的目的｡这个特点反映在家庭可支配资金的投入比例以及理财工具的选择和配置上,稳健性特征就非常明显｡一般来说,与纯粹的商业投资比较,个人理财涉及家庭全部的可投资资金,理财产品选择和配置比例大多遵循5∶4∶1的比例,即安全性资产,如债券和保险等要占家庭资产的一半,风险性资产(包括股票､基金)最多不超过40%,而流动的活期存款和现金等至少要保留10%｡5∶4∶1的比例,就已经是一个比较典型的进取型投资者的比例了｡我们还要特别指出的是,保险进入理财产品的选择范围并占据重要地位,最可以说明理财保证生活品质稳健的本质,也是与投资明显不同之处｡

广义的理财概念既不可能脱离一个家庭的收入和财富,也不可能不考虑消费决策而单纯谈论财富的保值和增值｡在这个意义上说,一个家庭可以不进行投资,但是绝对不可能没有理财｡

从容应对

人民币升值

在对理财的本质有了了解以后,我们就能够从容做出在人民币升值情况下的理财决策了｡从大原则上说,在过去两年内人民币年度升值大约3.5%的水平,应该不会对个人理财计划产生决定性的影响｡目前人民币一年期存款利率水平是3.06%,而美元的基准利率水平在5.25%,利差大约在2.19%｡这就是说,如果按照人民币每年大约3.5%的升值速度,那么将美元理财产品转换成人民币理财产品的净收益水平应该在每年1.3%左右｡如果考虑到转换成本以及实际消费和资产组合对美元的需求,这个水平显然还不足以对个人理财计划进行大的调整｡

第12篇

杨先生现年41岁，高中文化水平，现在沈阳经营一家小型机械制造企业，担任总经理。爱人甄女士现年40岁，在沈阳一家重点中学任教。杨先生夫妇育有一子一女，女儿10岁，就读本地一家小学；儿子4岁，正在上幼儿园。

家庭资产方面，杨先生家庭现金和活期存款为5万元，定期存款45万元，住房公积金个人账户余额5万元，养老保险个人账户余额5万元。自住房产目前市价60万元，其中有贷款10万元，还有一个出租房产，市价80万元，其中有贷款30万元。

家庭收入方面，杨先生公司2011年实现销售收入1000万元，实现净利润150万元，但因为公司扩大产能的需要，决定公司净利润不分配。个人税后年收入只有12万元左右，太太税后年收入6万元左右。此外，家庭还有利息收入2万元，房租税后收入2万元。

家庭支出方面，一家人年生活支出6万元，两个孩子教育支出和其他支出4万元。

家庭财务分析

1.从投资报酬率的指标来看，杨先生家庭年投资报酬率为2.96%，低于合理指标4%-10%，这与杨先生家庭闲置资金基本上全部都是银行存款方式、投资结构过于单一、闲置资金保值增值能力不强有关。杨先生家庭应该进一步提高理财收入，可以考虑适当进入投资领域，在理财师的指导下，最大限度的提高资金的利用效率。

2.杨先生的家庭目前没有购买保险，保费支出低于标准值5%-15%，这说明杨先生家庭未获得足够的保障。可根据家庭情况，选择合适的保险，防止意外情况发生导致家庭理财目标难以实现。

理财目标

1.杨先生工作繁忙，平常不太注意理财，希望理财师能提供一个合理的投资建议。

2.一对儿女是杨先生和太太努力工作的动力，甄女士希望为两个孩子准备好比较稳妥的教育金计划，最好的情况是希望两个孩子都能出国留学。

理财建议

1.投资规划

根据风险承受能力评分表和风险态度评分表的测评结果来看，杨先生属于稳健型投资者。一般稳健型投资者对风险的关注要大于对收益的关注，希望在较短的投资时间内和较低的风险下，获取相对稳健的投资收益。对于像杨先生这样的稳健型投资者，其投资组合可以均衡配置于股票类资产和债券类资产（或股票型基金和债券型基金）以及银行理财产品、国债、银行定期存款等产品。为了应付紧急的资金使用，还需要配置一定比例的货币市场基金。杨先生家庭现有50万元资金可用于投资，可建立一个稳定的投资组合，将其中5万元用于投资货币型基金和银行活期存款，为家庭建立紧急预备金，应对家庭生活中遇到的意外状况及突发事件。将其中10万元用于投资股票型基金，此部分资金长期不动，以期博取较高的收益。将其中15万元用于投资债券型基金，这相对于定期存款，收益略高且对于抵御通货膨胀有着一定的优势。剩余20万元可用于购买银行理财产品或国债，以获取稳定的投资收益。构建后的资产组合年平均投资报酬率为6.8%，标准差为7.3%，投资组合相对稳健，但不同年份投资收益率可能会略有波动。

2.教育规划

储备教育金是要考虑投资时间和风险收益的，毕竟投资时间和风险收益有很大关系。比如说杨先生的女儿今年10岁，正在读小学，到出国留学还有9年的时间。按照出国留学的平均费用水平，准备教育金大约需要80万元左右。对长达5年以上的长期理财目标，建议采用基金定期定额的投资方式，选择一只指数型基金，每月进行投资，达到小额投资、积沙成塔的效果。以9年、投资报酬率15%、积累80万元为例计算，每月还需要投资3540元左右。杨先生儿子目前只有4岁，到出国留学还有15年的时间，准备教育金大约需要100万元左右，同样建议采用基金定期定额的投资方式，选择一只股票型基金，每月进行投资。以15年、投资报酬率15%、积累90万元为例计算，每月还需要投资1496元左右。

第13篇

独特理财

对于理财而言,根据不同的个人或家庭情况,考虑的理财重点和具体采用的方式不尽相同。单身母亲有她们独特的生活和理财方式，她们一般收入较高、生活比较自由和独立，因要独自承担生活和孩子的生活教育费用，因此负担和压力大。伴随着离婚率的上升，单亲家庭在目前中国社会中的占比已经越来越高，并呈逐渐上升之势，这样的家庭应该如何进行理财规划呢？

对于很多单亲家庭而言，固定资产和流动资产的占比往往失衡。在资产分割上，或留房或留款，而无论做出哪种选择，都是一种不和谐的搭配，都需要后续来弥补。因此单亲家庭比普通的三口之家更需要做好长远的理财规划。

稳健前进

单亲家庭的生活和理财目标归纳起来就是为单身者、子女和老人做好充分的经济和安全保障。在单亲家庭中，安全保障性是应该排在第一位的。单身者需要承担起全部的风险和开销，一旦自己发生意外，对整个家庭都将是严重的打击，所以应当适度增加商业保险。

保险规划方面，因为单身母亲是家庭的后盾，责任重大，因此应购买一些大病险和意外伤害保险。单身母亲适合选择费率水平较低的纯消费型保险产品。如：定期寿险，每年支付千元左右就可以享受几十万元人身保障。或者一些意外医疗险，每年支付100元左右就可以享受十几万元人身意外保障或意外医疗保障。

单亲家庭在解决了家庭保障需求以后要考虑的就是子女教育金的准备。可选择定期存入一定金额的教育型储蓄或选择基金定投，为孩子的将来储备力量。

在投资方面，要看家庭收入和财务状况。若收入很高，来源稳定，具有很高的流动性，生活无忧，可在投资上稍微激进点，投资一些房产和土地所有权的买卖和股票，若收入一般，家庭财务压力较大，可投资于基金和国债，另备有一定量的活期储蓄用于日常生活开支。

单身母亲自己承担了生活，因此总体上应遵循合理规划，正常消费，减少奢侈品消费，进行稳健为主的投资。

如王女士（42岁），个体工商户，开了一家宠物店，年投资收益5万元；拥有两套住房。一套自主，一套出租，月租金收入3000元左右。王女士有一女儿（15岁），正在上初中，女儿生活费500元/月，自己正常开销3000元/月；她本人倾向于保守型的理财，所以现有的积蓄除10万元1年期定期存款之外，20万元买了1年期记账式国债，5万元活期储蓄。保险方面除给女儿准备的储蓄型保险、儿童基金之外，还购买了一份医疗保险。

第14篇

日前，银监会了《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》，从投资管理原则、投资管理方式、投资方向等多个层面，对以往的政策和做法进行了较大的调整和规范。笔者认为，新规定的出台将会推动银行理财产品回归稳健。

应当说，过去几年我国银行理财产品获得了井喷式的增长，无论是理财产品的市场规模、投资范围，还是产品种类，都取得了长足的发展。但与之相应，理财市场风险开始显现，问题也开始不断暴露。“零收益”、“负收益”事件频频曝光，某些银行理财产品面临清盘，投资人和银行业之间纠纷不断，以及银行理财内部操作的不透明，都引起市场的质疑与诘责。

表面上的问题反映了银行在理财业务内部管理、风险控制等深层次环节上能力薄弱。目前，不少银行在实际操作中对理财产品表内表外的处理没有统一标准，类似的产品既可以作为表内核算，也可以采用表外核算，随意性很大。这造成部分银行可能利用这一空间将部分有风险的资产转移到表外，由于表外资产无需拨备，管理标准相对较松，因此，这种理财资产表外化极易造成银行风险的积累。例如，去年由于贷款规模的控制造成银行放贷能力受限，银行通过”信托+理财”的形式将贷款转移到表外以规避额度控制。而贷款的发放对象包括房地产等行业，这在干扰货币政策的同时，也造成银行经营风险的积累。

同时，由于缺乏第三方托管等原因，造成理财资金的实际运用不透明，部分资金有被滥用、甚至同客户进行对赌的可能。从前一段时间风波不断的外资银行“投资者杀手”某产品来看，外资银行有可能并没有运用客户的资金在市场上进行实际的投资，而是仅仅以市场上的资产价格为参照标准与客户进行对赌。这种交易不透明现象在五花八门的国内结构性理财产品中也很可能存在。

从近几年的投资风格上看，银行理财产品有不断走向激进的趋势。由于国内理财市场竞争激烈，各家银行纷纷利用高收益率吸引客户，而更高的收益率无疑意味着银行不得不采取更为激进的投资策略。特别是今年以来，随着大规模投资的开展，部分银行扎堆发行投资于大型项目的信托产品，而房地产、资本市场的回暖也吸引理财资金的大量涌入，这都使得银行业经营风险加大。这无疑会导致理财产品和投资者出现错配现象，部分银行将高风险的理财产品销售给风险承受能力不强的投资者，引发一些诉讼事件，影响了整个行业的形象。

因此，在此背景下，银监会出台新的措施对于保护投资者利益，防范银行业风险，推动理财业务稳健经营，促进理财市场发展具有十分重要的意义。当然，新措施也可能对理财业务带来一定冲击。特别是在当前银行利差缩小、利润下滑，急需发展中间业务来覆盖缺口的时候，积极发展理财业务的意义更是不言而喻。监管措施的趋于严格，在有利于加强风险控制的同时，也对银行理财产品的创新以及银行理财业务的发展速度带来一些影响。

应该看到，目前国内外经济形势尚不明朗，银行投资渠道比较有限，理财产品大部分集中在信托类等产品。但由于市场竞争的激烈，银行给客户的回报率远远高于存款利率，以这种方式贷出资金和直接吸收存款进行贷款相比，利润空间不大，加之今年取消了贷款规模的限制，原先利用理财产品规避贷款规模控制的作用也无从发挥。因此，目前银行微利开办业务，主要是为了抢占市场份额而不得不“赔本赚吆喝”。如果再将这些产品纳入表内核算、计提风险准备，难免会进一步压缩银行利润空间，挫伤发展理财业务积极性。而禁止投资二级市场股票、基金、PE等规定则会进一步收窄投资渠道，驱使银行业务创新。

第15篇

【关键词】新会计准则 理财理念 财务管理 理财方式

理财不论是对企业还是个人都是必须学会的关键一步，通过理财可以让财务消费及使用情况更加的理性，合理分配，让现有资本的价值得到充分发挥的有效途径，因此理财的重要性自然是不言而喻。

一、新会计准则的主要特点

我国新会计准则分别在应对高风险业务和新业务方面取得了很大的进步。我国新会计准则制定了一系列的相关会计准则，并且针这些会计准则采用了具有先进性和科学性的公允价值计量方法，这是我国在会计计量方面取得的一项巨大进步。

我国新会计准则始终与国际会计准则保持高度的一致性。在基本框架和原则方面，我国新会计准则吸收借鉴了国际会计准则的基本框架和一些修订编纂原则，在其基本框架和主要原则方面体现了与国际会计准则大体一致的要求。在结构上和项目构成上，我国的新会计准则和国际会计准则一样，也涉及了相应的关于财务会计的概念框架和国际会计准则中会涉及到一些主要会计项目，当然只是一些普遍的项目有所涉及。对于那些特殊的就没有涉及到了。最后一点是体现在涉及内容方面，我国新会计准则并没有做太多的突破，只是采用了国际会计准则中那些主要的，大面上的方法和原则。

我国的新会计准则虽然在大面上与国际通行的会计准则保持一致，但在一些细节方面，则采用了取其精华，去其糟粕的借鉴方式。比如说在关联交易方面，在关于资产减值损失的转回的问题上和政府补助会计处理方面都与国际会计准则有巨大差异。我国并没有对国有企业进行关联，也规定那些已经确认了的减值损失是不可以再进行转回，这些都是与国际会计准则不一致的。另外我国新会计准则对政府补助方面的规定，除了有明确规定的部分之外，其余的都要做收入处理，而国际准则在这方面则是将所有的补贴都按照相关的收入进行处理。以上三个方面就是我国新会计准则与国际会计准则的主要区别。

二、新会计准则给公司理财带来的新的影响

（一）新会计准则给公司理财带来新的机遇

我国的新会计准则，在很多方面都有所突破，这也就代表着在很多方面它都是有进步的，而它的这些进步对于我国理财方面可以说是好事，或许也会阻碍理财的发展。因此我们因该理性的分析认识我国的新会计准则，首先我们来看一下，它的政策里面有利于我国企业理财方面的部分。

我国的新会计准则里面详细的规定了对相关领域的规范核算以及相关的财务理念，而在我国会计观念在某些程度上和理财观念是一样的。这是由会计的主要任务决定的，会计主要是为了最终的资产决策提供依据的，恰恰理财针对的就是对资产的合理利用，在这一点上二者是不谋而合的，都是为了资金的更好使用。

因为我国新会计准则采用了先进的公允价值计量标准，先进的计量标准可以保证公司决策的科学性与规范性，从而降低决策的不确定性，而这些决策就包含了财务方面的决策。因为我国新会计准则提高了会计所提供信息的质量，因此大大的降低了财务决策的不确定性，同理降低了公司理财的失误率，提高了理财的质量，为公司理财带了了更大的利润。

因为我国新会计准则与国际会计准则在宏观上保持高度一致，便于公司吸纳境外的资产，进而促使我国的公司走出去，为国内的公司提供更好的发展空间，与此同时引进国外资金，进而引进国外先进的技术经验、人才等等。逐步使得一些国内的公司融入国际这个大舞台。

（二）新会计准则给公司理财带来的挑战

任何事物都具有双向性，有利必回有弊。虽然我国新会计准则会给公司理财带来一定的发展机遇，促进公司理财又好又快的发展，进而促进公司持续健康的发展，但与此同时也会带来新的挑战，使其不得不采取措施进行调整发展策略。

相对于旧版的会计准则来说，我国新会计准则在一些方面做出了调整，例如为了预防企业会在通货膨胀时采用后进先出法（LIFO），然而后进先出法的取消会在通货膨胀时公司财务上的不稳定。例如公允价值计量方法，虽然具有科学性等优点，但同时也违背了理财观念的初衷，不是一种稳健的方式。新会计准则对企业合并会计准则的修改则会导致操纵报表，不能充分认识现状等不良现象产生。因此我们应该理性科学的去认识新会计准则，尽量减少或避免它所带来的不良影响，以促进公司理财的健康发展，促进企业的稳健成长。

三、公司会计在理财方面应采取的应对措施

新会计准则既有优点也有不足之处，而它的优点则会促进公司理财的发展，为其带来新的发展机遇，它的缺点则会阻碍公司理财的健康成长，因此理财人应该正确的认识新会计准则，从宏观的角度充分的了解和全面把握新会计准则。

在应对新会计准则可能带来的风险时需要理财者、投资者和管理层三方面对共同努力。首先，理财者需要充分的了解和全面把握新会计准则，对其有准确的认识定位，尽量提前预测它有可能带来的风险，未雨绸缪，保证理财的稳定性。其次是投资者，投资者需要即使发现理财的不稳健因素，对其进行正确的认识，防止不理性投资，以便减少不必要的心理落差。最后是公司管理层，作为公司的管理层必须具备高瞻远瞩的能力，提前预计结果。如果认为投资存在较大风险则需要理性考虑，切不可盲目盲从，单纯的追求高额利润，这是不成熟也是不理智的行为，因此必须坚决抵制这种不可取行为。反之用领导者的眼光和能力在整体上进行指挥引导，促进公司理财的健康发展，从而进一步促进公司持续稳健的发展。

参考文献：

[1]栾甫贵.2004.会计制度论[M].大连：东北财经大学出版社，2003.

[2]卢荣.新会计准则给证券业带来五大难题[N].全景网络， 2006-10-10.