投资理财入门方法范文

前言：我们精心挑选了数篇优质投资理财入门方法文章，供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发，助您在写作的道路上更上一层楼。

第1篇

出版：机械工业出版社

书号：7-111-23070-0

定价：29.8元

当下，我国金融市场化全面提速，金融业卖方市场彻底改变，消费与投资的选择权完全回到百姓手中，理财成了最为热门的话题。

《大众理财实战宝典》 (第三辑)应时而作，面向都市家庭与个人，承继《宝典》系列风格，萃取《大众理财顾问》杂志内容精华，涵盖基金、股票、银行、保险、房产、集藏、汽车，生活8大理财领域。100多篇文章融合了专家点评与老手心得，选题源自理财实战，内容偏重方法介绍，语言通俗易懂有韵味，堪称个人投资者的理财顾问和理财从业者的升级教程。

《基金理财》

资深金融理财专家为基民量身定制的升级读本。个人投资者的理财顾问，理财从业者的升级教程。让你了解基金分散风险的原理与研判景气方向的法则，智慧地运用基金来达到多种人生目标。

书号：7-111-21274-4

定价：25元

《聪明看盘――K量三态分析方法》

作者高屋建瓴、独创的图表分析方法。大大增强了K线理论的实际可操作性，可以说是一部能用于实战的超级参考书。

书号：7-5074-1097-2

定价：35元

《投资是一种思维》

成功的投资背后，都隐藏着一个成功的思维故事。作者张荣亮历经5年思考和沉淀之作，带你进行一次有意义的投资思维之旅。

书号：7-111-23118-9

定价：32元

《大交易场：美国证券市场风云实景》

美国资本市场近一个世纪的核心地位成就了无数的股市专家和投资理论，也催生了无数的悲欢离合。

书号：7-111-22487-7

定价：38元

《通向财务自由之路》

初学者入门的绝佳指导，首屈一指的交易心理学大师杰作。证券交易领域的3本最佳书之一。让你系统学习投资方法。

书号：7-111-22660-4

定价：48元

《麦克米伦谈期权》

项怀诚推荐阅读。美国业内人人必读的期权经典。期权就是麦克，米伦，麦克・米伦就是期权。

书号：7-111-22796-0

定价：80元

红楼儿女风流理财

推荐词：

《红楼梦》是中国四大古典名著之一，其中的人物和故事早已广泛流传，耳熟能详，《红楼理财》全书以“红楼人物”为背景，借用古典名著的笔法，情节，讲述现代社会投资理财的基础知识、技巧，文字生动，寓意丰富，还配有精美的漫画插图，图文并茂。在出版之前，已经在各大门户网站和主要媒体连载，广受好评。

金融理财需求已不断升温，投资者的理财知识仍然相对乏。但与专业投资者有所不同的是，普通投资者需要更为轻松和通俗易懂的沟通方式，以提升科学、理性投资的观念，(红楼理财)就是一本可以一口气读完的理财书，旨在让您轻松掌握投资理财要诀，达到简单投资，轻松生活的目的。

作者介绍：

何寒熙

汇丰晋信基金管理有限公司市场推广部总监，1998年毕业于复旦大学经济系，获经济学硕士学位，此后一直服务于金融行业，拥有完整的银行、证券，基金等金融知识背景，2001年进入基金行业后，在基金产品开发、销售。市场推广，客户服务等方面积累了丰富的经验，并曾在国内各类财经期刊上发表过数十篇文章。

内容简介：

“金紫万千谁治国，裙钗一二可齐家。”这是曹雪芹对笔下那些“脂粉队里的英雄”的评价。是的，王熙凤不是已经会放高利贷“以钱生钱”了吗?贾探春不是把大观园给承包出去了吗?

我们在感叹红楼女儿的冰譬聪莹之外，也会生发许多遭遇；如果她们生活在现代，面对光怪陆寓的大千世界、纷繁复杂的金融产品，又将如何处事、“齐家”?

第2篇

【关键词】中长期 投资理财 女性

一提到女性，人们似乎都普遍认为她们是天生的理财高手。女性比男性更严谨、细致、感性，这些都是女性理财的优势，然而在经济飞速发展、观念日新月异的今天，女性如果仍保持传统的“勤俭持家”的理财观念不变，不用说无法享受今天的快乐，就是未来生活中可以预见的风险也无法规避，更不用说去创造一个幸福美好的未来。所以作为新时代的女性，不仅要高质量地过好每一天，更要计划好未来的消费和需求，并制定一套合理的中长期理财规划，才能以小搏大，未雨绸缪。

一、女性理财的特点

如果要谈论女性理财的话，很多人或许会觉得，女性理财只是小打小闹。她们最关心，或最斤斤计较的是眼前的那几文钱，虽然精明但不聪明。尽管存在着许多偏见，明白人只要进入生活，就不难发现这样一个事实，女性是当今绝大多数家庭的理财舵手。中国有所谓“男主外，女主内”的传统说法，真正细究起来，许多人似乎有这种直觉，那就是女性仿佛有一种与生俱来的理财本领。逐渐提高理财热情的女性多数以“严谨”、“稳健”、“保守”来归纳自己的风格，注重积累，不摈弃细水长流的小利。

与男性相比，女性的这些特点，也决定了女性在理财方面的优势：对家庭的生活开支更为了解；投资理财偏向保守，能很好地控制风险等。但是，过于“严谨”、“细致”，易使女性“本末倒置”，忽视在投资和理财上的长期规划而过于“感性”。优柔寡断，更让女性的投资“跟着感觉走”---感情用事和盲目跟风。但是，实事求是地说，女人主管家庭理财事务，既有顾家、细心、周到等独特的优势，也有容易受情绪影响、凭感觉消费、有时不够理智等弱点。为了更好地发挥优势，克服缺点，帮助不同类型的主管家庭理财事务的女人，确立正确的家庭理财模式。面对这些理财弱点，女性朋友们似乎应当从现在开始为自己或为家庭做做理财功课了。

女性在理财上的特点，和女性特殊的心理有直接关系。大多数的女性触角细腻，直觉敏锐，重情感体验，举止稳中求全。中国千年的传统美德，以及量入为出的朴素理财观念，一直左右着女性把握理财尺度的大小。所以在投资过程中，女性比较侧重中长期规划，很好地控制风险。

二、女性在个人中长期理财过程中存在的误区：

误区一：理财求稳不看收益

受传统观念影响，大多数女性不喜欢冒险，家财求稳，不看收益，过分规避风险。有些女性理财会选择以银行储蓄为主，这种方式虽然稳妥，但不保险，家财可能会因为物价通涨过快而贬值。她们的理财渠道通常多以银行储蓄为主。但是目前在以原油、电、煤、水、钢铁等基本生产资料价格上扬的拉动下，我国的物价水平逐步走高，通胀显现。在这种新形势下，女性应更新观念，转变只求稳定不看收益的传统理财观，积极寻求既相对稳妥、收益又高的多种投资渠道，比如开放式基金、炒汇、各种债券、集合理财等等，以最大限度地增加家庭的财富收益。

误区二：盲目随大流理财损失

有些女性在投资决策时愿意随大流，常常跟随亲朋好友进行相似的投资理财活动。听到某某基金收益高，不考虑自己实际的需求和能力，盲目跟随效仿，结果不如人愿，花了冤枉钱。比如，听别人说参加某某集资收益高．便不顾自己家庭的风险抵御能力而盲目参加，结果造成家庭资产流失，影响生活质量和夫妻感情。

误区三：女人天生爱血拼

女性在理财的同时，有一个不容忽略的问题：消费。“女人天生爱血拼”，几乎成了真理一样深入人心。而女性在血拼时，往往又表现为冲动不理智，例如：“贪小”的念头让购物本末倒置。为了买个超级限量版的化妆包，而买了一堆自己不适用的化妆品；作为会员卡的易感人群，为了得到会员资格享受折扣而突击消费；贪图便宜的心理，让女性的购买力瞬时在低价的诱惑下无限膨胀；仰慕虚荣，盲目攀比，不顾自己的经济承受限度，追逐流行，模仿名人。这些正折射着新时代女性的心理变迁：希望尝试不同的生活方式，希望改变身份，希望经历各种体验，表现在日常生活方面，即要求在服饰、发型、装饰方面多样化；是女性挑战动向的驱使，希望不断尝试想要做的事情，希望向某些事物挑战，希望自己能亲身体验时展。一些标新立异的商品、服务正是顺应女性这种想突破被约束的现实而产生的。尽管女性无节制的消费有各种理由，但从理财的角度说，适度控制消费，健康消费，是规划理财的入门，而要做“财”女的第一步，必须先提升自己钱财运用的智慧！

三、女性中长期投资理财策略

第一：锁定中长期理财目标

首先明确目标：细心了解自己或家庭现在的经济状况，包括收入水平、支出的可控制范围，以及你希望在中期(3-5年)或者长期(5年以上)内看到的情况，根据可以判断的条件，定好一个目标。目标一旦定好，就不要随意改变。针对不同年龄段的女性，25岁~30岁的女性，中长期理财重点是积累充实自己所需的资本，或是准备步入家庭的储备资金，理财上应采取积极态度；30岁~40岁的女性，中长期理财重点则倾向于购房或准备子女的教育经费，以追求稳定生活为主。理财上应稍保守、冷静，尤其应设定预算系统，以安全及防护为主；40岁～50岁的中年女性，生活模式大致稳定，收入也较高，孩子已长大，此阶段投资心态应更为谨慎，逐步增加固定收益型投资的比重；50岁之后进入安养期，中长期理财需求以养老和医疗为主，应少做积极性投资。明确目标后才能调整短期消费,使个人及家庭经济状况符合中长期投资理财需求。

第二：两道“防火墙”护财

其次女性做中长期理财前首先要把握自己的风险承受度。任何投资都是有风险的，进行中长期投资也必需设定自己或家庭对未来风险的承受度，进而采取适当的投资工具。通常情况下，可承受的风险随年龄增长而递减。简单的计算公式是：可承担风险比重=100－目前年龄。如你今年30岁，依公式计算，你可承担的风险比重是70(即100-30=70)，也就是说你可以将闲置资产的70%进行风险较高的积极性投资(如股票)，剩余的30%做保守型投资操作(如定存)。但也并不是一概而论，因为风险系数还与婚姻、家庭及投资经验等有关。长线投资风险并不可怕，可怕的是没有任何保障的风险投资。考虑理财，首先要做风险规划，女性

理财前还要考虑到防范，建两道防火墙是风险投资的前提。 首先，预留应急准备金。如留出3~6个月的收入作为应急准备金，一部分做活期储蓄，另一部分投资货币市场或短债基金，这是为应对失业、生病或其他意外做储备。

其次，莫忘保险。适当的保险是必要的。但是要将资源用在最有效的地方，利率较低时避免买储蓄型保险，寿险、意外险、医疗险保障是足够的。寿险额度建议是每月收入的72倍，也就是说如果发生意外的话，所获得的保险金可以保障需要你这份收入的家人5-6年获得同样保障。另外，为了保障家里财务安全流动，在银行定存的金额要保持约每个月固定支出的6倍，以备不时之需。这种避险“防火墙”的构建，对不同生存阶段、不同健康状况、不同收入背景、不同生活方式、不同消费预期的个人或家庭，有不同的要求。其主要目的是应对个人或家庭的中远期需求，防范和降低不可预计的风险。

构筑好“防火墙”后，您就可以根据自己的中长期理财需求及风险偏好，运用股票、基金、房产等工具进行比例适合的风险投资了。

第三:选择匹配的投资理财工具

因为女性中长期理财是为了满足家庭或个人的中长期消费需求它强化的是计化性和约束性,因此在理财工具的选择上侧重于稳定与收益并重。同时随年龄增长，在理财工具的选择上要作适宜的调整。不同年龄女性所需要的理财重点不同，原则上未婚、30岁以下的女性，可以以积极的投资工具为主，绩优股票或区域型的股票基金比重可以较高；对于年龄在30-45岁的女性，已婚、有小孩的妇女，经济自主和妥善的理财规划尤其重要，要考虑以家庭为单位作规划，兼顾自己的退休金准备和子女教育金储备。开放式证券投资基金确实是最省力且有效的方式。建议5年以上的理财目标可以采取这种方法，因为聚沙成塔，长期可以摊销平均成本，达到平均收益，风险也被分散了。在新一轮的通货膨胀形势下投资房产和旺铺也是一种适宜的财产增值保值的投资工具。多数女性对于市场上类似程度极高的各种理财产品显得茫然不知所措，更不清楚如何比较选择。针对这种情况，首先应该多参加理财产品的介绍会。其次，应该经常向自己开户银行的理财师咨询理财方案。

第四、制定一个合适的风险投资比例

第3篇

方法/步骤1炒股需要一定的启动资金，闲钱至少在一万以上。

2反复看经典的炒股书籍，领悟作者历经几十年股海沉浮总结出来的精华。

3看一些炒股老手发表的帖子，学习他们的心态和炒股技巧。

4选定一位股市中的导师，可以是机构或者是投资领域内被证明是行家的人。

5开立账户，熟悉基本操作，弄清楚股票相关的基本概念，例如财务报表。

第4篇

哪种投资“新态”适合你

■生产开发型

对于普通百姓，生产开发型理财较为困难。但对具远见卓识，且有一定能力的人来说，生产开发型则是其理财首选，堪称理财效益最有力的资源及最具潜力的基础。

一位在商业银行工作多年的中层领导，经过深思熟虑后选择买断工龄，与妻子一起组建了一家生产矿业机械的小企业。经过多年苦干，现已成为年产值200多万元、效益达40万元的小型私企老板。

中国经济每年以近10％的速率增长，新注册公司亦以每年逾30％的速率增长。目前，全社会固定资产投资近10万亿元，年增长近30％，这说明生产开发型理财已成为最具潜力和竞争力的投资理财形式。

■经营创利型

如果说生产开发型是基础，那么经营创利型就是介于生产和消费的中间环节，即传统所称的商人。

目前，经商理财者众多，大致可分为三个层次：一是跨国经商型，一般具有较丰富的经验，有一定资本实力；二是跨地区经商，利用不同地区的供求矛盾，创造良好的经营效益；三是本地经商，发挥自身特长，多以经营传统生意为主。尽管不同层次经营理财的范围和产品有一定的限制，但总体来说理财效果还不错。

■安全稳健型

受国内个人投资理财环境和条件的限制，对更多的人来说，安全稳健最为重要。为求安居乐业，人们多依据自身现状，选择相适应的投资理财方式。

如：一对同在金融单位工作的夫妇，年收入近10万元，每年都将节余资金用于购买凭证式国债。去年，一些银行推出人民币理财业务，有的预期收益高于国债，他们又集中资金购买了3个理财产品。当然，投资国债和人民币理财具有较大局限性，更多人仍以传统储蓄为主，这样的理财方式对他们来说既方便安全，又能实现稳健理财。

■追逐高利型

追逐高利是理财者的共性，但怎样追逐？不同的理财者有不同的理念。往往低风险意味着低收益，高收益意味着高风险，很多家庭可能会在投资风险前望而却步。

在现时理财中，追逐高利型大有人在。一位金融白领，通过工作掌握了大量民间资金需求信息，于是选择了一些较熟悉的客户作为民间放贷对象，利率为12％，是银行正常利率的一倍。在其看来，通过这种方式理财可获得一般投资理财3倍的收益。目前，这种民间借贷情况并不少见，据测算已达上万亿元。从多元化经济发展的需要看，这种形式具有一定的积极意义，也为追逐高利的理财者提供了发展平台。

■风险投资型

我国的风险投资虽起步较晚，但发展迅速，尤其是一些白领阶层、知识型收入者，更是从美国发展风险投资中得到启发，从中收益颇丰，许多人由此成为富豪。

我国风险投资从到低潮，经过多次波折。但热衷其中的人都坚信，中国经济有25年高速发展的预期，中国风险投资会有辉煌的未来。依据今年证券市场发展的形势，这种发展预期正在来临。风险投资具一定风险性，但对于善于理财者，高收益具有很大诱惑，许多人因此甘愿冒险投资。

■投机取巧型

在我国经济的转型期，各种政策为适应经济发展形势的需要，须经常调整，这往往会冲击一些人的经济利益，但同时也给投机取巧者带来了机会。

投机取巧型虽在理财中占比不大，但对具一定理财能力的人来说，具有较大利益诱惑，有些人因此不惜高价融资投机理财。当然这也有较大风险，由此深陷泥潭者也屡见不鲜。

■收藏增值型

随着收藏品拍卖行情不断上涨，收藏理财进入了更多的百姓家庭。一些人本来对收藏并不感兴趣，但看到收藏理财的价值，便也加入到了这一阵营。

不仅如此，因为收藏与理财紧密挂钩，不少收藏者爱好广泛，不仅关注传统的邮票、字画、古董，还向以前少有人收藏的生活用品等方面发展。

■超前消费型

如今，花明天的钱办今天的事，已成为众多具现代观念的理财者的选择。我国个人消费贷款从零开始，短短几年已发展到2万多亿元，且仍在以两位数的比率快速增长。

在一些较高收入群体中，由于多数人都有良好的收入预期，使他们在消费理财方面也走在了社会的前头。

总之，不同的理财型态正在助推百姓多元化理财。理财要实现高收益，就需因地制宜，因人而异，从实际出发，扬长避短，在充分调查论证的基础上，看准方向，就能走好自己的理财路。

用收益率分析法选择理财产品

目前，金融市场上的理财产品越来越多，银行的外汇理财、人民币理财，保险公司的万能险、分红险，基金公司的各种基金产品，面对如此多的理财产品，单个投资者在选择的时候，难免会遇到收益率的问题。

一般情况下，决定理财产品收益率的因素主要有以下几个方面：产品的期限、流动性以及产品的风险度。通常，产品的投资期限越长收益率越高，同时流动性相对较差的、风险系数高的产品收益率也会相应提高。因此，投资者在选择理财产品时要把握一个基本原则，一定要从自身的实际情况出发，在分析未来的资金需求以及个人风险承受度的前提下来进行筛选，所选择的产品既要有稳定的收益，同时又要保持一定的流动性，两者要兼顾。

在具体分析各种理财产品收益率时，要注意以下几个细节：

首先要注意收益率的计算方法，应采用相同基准进行比较。如有的理财产品宣传其预期收益率为9％，而另一种产品的预期年收益率为7％，事实上前一种产品采用的是18个月的到期收益率，若把它换算成年收益率，仅为9％×12／18＝6％，并不比后一种产品高，目前市场上为数不少的产品都是以这种方式来吸引投资者的眼球，因此投资者应仔细分析产品收益率的实质，避免落入高收益的陷阱。

其次要注意宣传中采用的是哪一种收益率。一般来说，预期收益率比较高，指的是在理想情况下理财产品的收益情况，这就存在一定的市场风险，预期收益可能最终不能实现。而固定收益率的风险几乎为零，基本上可以实现，这就注定它不可能太高。最低收益率则一般很低，它在保障投资者最低收益的基础上，还有一定的获利潜力，投资者在选择这类产品时，应着重考虑产品收益有无实现的可能性，可参考产品以前年度的业绩，或关注市场走向分析。

此外，投资者若购买较长期限的理财产品，如18个月、36个月，要注意是否能提前终止（赎回）或交易、要缴纳多少比例的手续费或管理费，这些因素都将直接影响到产品的收益率。

最后，如果理财产品的期限较长，还应考虑利率风险和机会成本等风险。若未来银行利率上涨，新出现的理财产品一般会提供更为优厚的收益，原先的产品可能就不那么诱人了。

利润产生于“细节”

过去，京城里有个字画鉴定家蓝某，人称“蓝半尺”，任何一幅画，拉开半尺就能看出真伪。虽称绝技，但想想也不很难，因为一幅画有无数个细节，纸张、墨色、笔法、题诗、落款、印章乃至作者名号，只要发现一个细节有假，整幅画就假了；如果找不到有假的细节，而又有个别细节与史实相契合，那基本上就是真迹了。当然，大多数鉴定家都不敢百分之百地下真迹的断言，但能够确定地说某某是赝品。因为只需要找到一个掺假的细节，就可以了。

鉴定股票和鉴定书画一样，谁也不敢百分之百地断言某企业是个好企业，但可以百分之百地说某企业是个烂企业。这里面的关键是细节，抓住细节，往往能得出准确的结论，直接、简单却非常有效。比如，刘姝威从现金流就看出了蓝田股份的李鬼身份，因为其财务数据违背了最基本的常识，如此庞大的销售额居然都是现金交易，块儿八毛地交钱，再块儿八毛地找零，纯粹是瞎掰。

所以，通过细节，咱们能够在一定程度上选择好的企业、好的股票。至少，可以排除掉非常垃圾的企业和股票，如果能够把渣滓筛出去，胜算无疑大多了。而发现细节，需要付出辛苦、耐心和细心。

记得一次和几个朋友到成都去玩，逛完了武侯祠，有人提议去看看成商集团的武侯店，看店铺、看销售、看售货员的精气神，都看完了，再看周围的物业、百货、写字楼的租金水平。好一番折腾，腰酸腿疼之后，地理位置、经营环境大致有数了，地产值多少钱，算到净资产上是每股多少钱也有了一本账。第二天，又逛了成都的春熙路，相当于上海的南京路、淮海路，直到上飞机前一天才去听川剧，看变脸，听评书，泡茶馆。

由此可见，不少投资者已经理性得近乎冷峻，不仅看研究报告，还要眼见为实。关注细节，着重实地调研，的确是难能可贵，这就是业内所说的草根研究，不少投资者已经学会了。

实地考察最好，如果不能亲自去，从企业方方面面的资料里也能看出不少有价值的信息，关键是要通过对信息的消化，得出准确的判断。比如最近做某股票，发现某品牌的客车卖得不错，于是上了该公司网站，在企业内部刊物上看到了如下信息：

“分配报到的大学生，请准备彩色免冠照片一寸8张，二寸16张，以便公司尽快为你办理各种保险；公寓备有电视、被褥、枕头、暖瓶、洗脸盆、洗衣机等；我市四季气候……请根据气候情况准备好衣物，可以购买学生半票的火车车次如下……”；

公司2006年为全体女职工参保了“团体女性安康保险”。

分析：这是一个规范而有凝聚力的企业，对待员工比较厚道、周到、细致，相信员工的精气神也不一样；

为保护藏羚羊，企业向可可西里自然保护区捐赠了四辆车，总裁等主要领导在海拔4700多米的可可西里无人区亲自试车；

每两年举办一次数控、电焊、铆焊岗位技能竞赛，层层筛选之后，前三名享受为期两年的岗位技能津贴，依次为每月150元、100元、80元；

公司每年要组织参观质量事故展览室，回顾历年的质量问题零件和造成的经济损失。

分析：这样的企业“知耻”，知耻近乎勇，而总裁敢亲自试车，其质量大概是可以放心的；而从技术能手的奖励还可以看出当地低廉的劳动力价格（这要是在京、沪、深实在是九牛一毛），也就是说，企业具有突出的低成本优势；

2006年1月开局良好，销售收入、利润分别比去年同期增长50.1％和186.5％（2月28日）；

2006年3月生产后桥总成16077只，再次刷新了2月份的生产记录，创历史最高；一季度累计产量比上年同期增长107％，完成全年计划的38％。

分析：2月28日出来的关于1月份的经营信息，咱就能大致推算出今年的经营态势，而利润增长率远远超过销售收入增长率，为什么呢？或者是生产了技术含量更高、附加值更高的产品，或者是通过技改和加强管理，有效地降低了成本。

2月、3月的车桥生产连续刷新历史纪录，说明生产状况良好，也说明需求较大，相信企业玩儿命干不是为了把产品放在仓库里。

该股至今涨了80％，相信今后还会更好。窥一斑而知全豹，见一叶而知秋，细节的确很重要，因为在众人不注意的细节里隐藏着财富。

失败投资者的七个习惯

最近看了普林斯顿大学克鲁曼(Paul Krugman)先生写的《克鲁曼谈未来经济》一书的简介。其中，克鲁曼教授(注)点出了失败投资人的7个习惯，我感同身受。这也是以往我在市场中体会到的教训。我在此以外汇市场为例加上自身经验，特别列出与外汇投资人分享：

短线心态

少数成功投资人会先关注长线走势，再回过头来看短线如何操作。但大多数失败的外汇投资人恰恰相反，认为太学术太缓不济事，只想眼前“尽快”获利“赚一票”就跑。我常常告诫投资人客户和学员，不管做长线短线，首先要从月线(Monthy Chart)观察起，然后周线(Weekly Chart)，而后日线(Daily Chart)，再而后8小时线、4小时线、2小时线。但许多投资人往往听不进去。

心存贪念

大部份投资人在价格未真正大幅回档前就“预测”汇价已跌的“过低”甚至“太低”了。于是勇敢买入，再跌再买，越跌越加码，甚至搬出自己似懂非懂的“背离理论”，试图说服或麻醉自己及周围希望也能认同他的观点的朋友。结果当然是泥足身陷终至万劫不复。我早在前述著作《外汇交易快速入门》中第67页警告过投资人“摊平法忌用之”。它是促成你快速失败输钱的原因之一。

对于大幅上升的行情，也有投资人犯同样的毛病。2002年11月欧元涨到1.1000，就有投资人打电话来告诉我；他认为欧元从0.8230涨到1.1000已涨得太高了，迟早要“崩盘”。他正在等机会找头部放空欧元。这句话对于你是否太耳熟了？因恐惧太高不敢进场，甚而贪心得在大涨途中猜头放空的投资人如今安在。2003年底12月4日欧元已涨过了1.2000，还有投资人握着他在1.1300至1.1600沿途放空的仓位，期待转机。

认定别人比我笨

参加投资人聚会时，常会听到一些有经验的投资人说，欧元已超买了，除非欧元回档修正盘不然不宜在此高价介入。我不禁问他，欧元冲0.9000时，也听你说过类似的话。但现在已到1.2000了，好像是那些看不出EUR“超涨”的笨蛋才能赚到钱。

从众心理

有些外汇投资人缺乏独立思考能力。他可能花几千块钱去参加一场所谓“名嘴”办的讲座。但不肯冷静坐下来好好思考一下，他自己的投资交易哲学或逻辑方法在那里。一听朋友说现在炒××币他也就跟着盲目投入。

过度以偏概全

“死鸭子嘴硬”足以用来形容这类投资人。他们心中抓着一两个现象，再加以冠上自认为合理的推论，便“固执己见”永不悔改。

我的一位准客户2002年自USD/JPY在130.00时，便开始买入美元兑日元(USD/JPY)。沿途以各种手段加码(例如，远汇选择权等)，手上抱了一推日元空单。他认为日本企业缺乏竞争力，严重管理不良。且美元利率高出日元许多，日本政府要日本经济复苏便会干预日元升值。诸多因素相加，使他认为USD/JPY非涨不可，日币非贬不可。没过多久，他打电话问我USD/JPY跌到120.00已跌了1000个点子，可不可以再加码摊平成本。我听了非常惊讶！1000点啊，以这种拼搏的精神，早该赚大钱了。后来USD/JPY跌到110.00以下(又一个1000点)我替他在心中祈祷，希望他已全部平仓。

赶潮流

欧元发行之初，许多投资人对欧元前景过于乐观，见别人买他也买。甚至有人将之视为“新股上市”，舍命追价。后来不到2年的时间，欧元从创立时的价位1.1740跌了3500个点子才止跌回升。每次的新经济或新措施大都会带来这类的灾难。随后国内的B股开放，也为“赶潮流”的投资人带来不小损失。

第5篇

常言道：君子爱财，取之有道。君子爱财，更当治之有道。这里说的“取”，就是挣钱，这里说的“治”，就是理财。那么理财的要旨又是什么呢？

美国石油大王洛克菲勒，作为19世纪美国三大富豪之一，虽然一生积攒了大量的财富，但他却一直秉持着爱惜钱、节省钱、钱生钱的理念。有一次洛克菲勒下班，想坐公共汽车回家。他突然发现兜里的钱不够，还少一美元，就向秘书借。他告诉秘书，记得提醒我明天还这一美元。他的秘书跟他说：“先生，一美元算不了什么。”洛克菲勒非常严肃地回应：“谁说一美元算不了什么？一美元要是放在银行里，十年之后会生出另外的一些美元。”

随着个人资本的日益积累，消费需求量日渐增多，人们的理财观念从传统的储蓄到接受新观念、新思维，一直在不断寻求投资理财的新方向。然而光有理财的目标还不够，在实际过程中如何操作，在纷繁复杂的金融理财产品中如何选择，才能真正达到治之有道呢？这或许是困扰大多数理财者的一个难题。

“钱先生”的风光

“其实银行里有很多理财产品可以挣钱，且没有风险，但很多人不完全了解。银行是封闭系统，搜索引擎也不能都搜到这些信息，并且不同银行理财产品特色不同，之间收益率也不尽相同。”“钱先生”综合理财服务平台CEO张岩说道。

据了解，为了给理财者搭建一站式服务平台，使精准的、全面的银行理财产品直达用户视野，张岩创办的“钱先生”综合理财服务平台（简称“钱先生”），利用搜索引擎智能化的技术手段，通过过滤与排列优质理财产品，为用户提供了轻松地甄别方法。而除了汇聚各大银行的理财产品信息，形成一个打破银行孤岛的金融产品超市外，“钱先生”想当上一个名符其实的理财管家，还有不少绝活。

只要对理财稍有了解的人就会知道，网络上有不少金融产品分析型网站，他们大多提供各家银行的理财产品信息，也会有咨询师进行比较、筛选。但是理财者看到适合自己的理财产品后，还要到这家银行的柜台，或是登录此家银行的网银进行购买，这种所见不能所得的感受并不好。张岩说：“‘钱先生’在流程上覆盖了金融产品的信息汇聚—比较—评价—购买—支付的全部环节，真正让理财者实现所见即所得”。

以上这个过程如何理解呢？举例来说，一个有理财需求的人，通过“钱先生”官方网站或者下载“钱先生”APP，就可以登录到“钱先生”理财平台，按照不同需求，理财者可根据期限、收益率、起售金额、销量、人气等对理财产品进行排序，接着判断选择想要的理财产品，点击购买、支付，买完理财产品之后，还可以把对产品的评价分享出来，供其他人参考。整个流程十分便捷，即使是入门级的理财者也能熟练掌握，而这个过程也就是“钱先生”所倡导的1秒选择，2秒判断，3秒购买的6秒理财。

另外，作为理财的基础服务，“钱先生”为使用者提供了多账号管理的功能。用户可以把自己的多个网上银行账号关联到“钱先生”上，通过“钱先生”上的注册号一号登录，然后查询各个银行账号的余额，以及进行不同账户间的转账。通过“钱先生”买到的理财产品，“钱先生”也会实时提供账户更新消息，并定期提醒到期等。整个过程“钱先生”相当于网络POS机，只做资金流转搭桥，没有现金沉淀。

“钱先生”诞生记

虽然“钱先生”如此风光，但“钱先生”的诞生却是一波三折。

早在2004年，张岩还在一家公司负责网银业务，那时候他认为，每家银行都做了网银，以后就能开放出接口出来做信息共享。但事实告诉张岩，这种想法太天真了，银行还是封闭的系统，还是只对自己的银行客户开放，不会与各家银行共享。

2009年，张岩离开宇信易诚，受“去哪儿网”的启发，认为用垂直搜索的方式解决信息聚合的想法不错。但是具体到银行的IT环境，并非如“去哪儿网”搜索整合网页信息那么简单。因为，网银系统复杂，信息量大，需要用户名、密码、下载安全控件等才能获取，而这一切都需要技术手段解决，不能非法进入。

2009年8月，带着好想法和技术难题，张岩与他的CTO共同研究。“我们换了七八种方案，结合虚拟机技术、浏览器技术、搜索技术，把这些都放在一起，最终为每一个用户构建一个相对私密的独立操作空间，同时保证安全。这个问题我们花了大概有一年多的时间，才实现完全机器自动化。”张岩说。有了信息还不够，没有交易就失去了“所见即所得”的用户体验，于是解决交易又成了重点考虑的问题。又是一年多的技术探讨，交易流程实现了标准化。

而从技术到资源储备，转眼间到了2011年4月，也是此时，北京钱咸升有限公司正式成立，但张岩还没有最终确定商业运作的方式。“我们开始想做代销基金，起初做了一些尝试，从实验室转型运营平台，做跨行转账管理，并且放在博时基金做试点，还做了法律评估。可从市场环境看，基金已经过了最火热的时候，而且竞争对手多，相比之下，做理财的公司不多，于是我们决定转向理财产品的搜索”。2012年10月份，“钱先生”第一个版本网页版正式推出，整合了十五家银行的理财产品信息。

“钱先生”大变身

“钱先生”的诞生记讲到现在应该画上了一个句号，但对于张岩来说，这只是逗号。

2012年底，张岩又想让“钱先生”做个大变身，进军移动应用。想法总是好的，但新问题也接踵而至，手机上的浏览器不支持网银的安全控件下载，这可难住了张岩和他的团队。

直到2013年4月的一天，张岩坐在新搬进的办公室里，突然就有了灵感。他说：“我突然想到一个方案，我们不需要人工操作浏览器，用户无论用哪种浏览器，或者不用浏览器都行，我们只需要让机器在后台登录操作，前端用户把密码传给我就行了。经过反复测试及合规性审核，2013年9月12日‘钱先生’APP。”（“钱先生”综合理财服务平台模式示意图如图。）

据了解，变身后的“钱先生”APP，界面清晰简洁，更注重用户体验，比如“聚财谜”版块，模式新颖，张岩介绍，这是一个类似团购理财产品的功能，在“聚财谜”版块中，“钱先生”打造了一个金融朋友圈，也就是说，参与者彼此相识，在一个圈子里讨论并轻松完成投资理财，例如：一个门槛为五万元的理财产品，可以通过多人募集，然后利益共享，收效均沾，这一做法打破了银行理财产品多项技术和业务壁垒，比如资金不够的理财新手，或者想跨行购买理财产品的人，都可以通过“聚财谜”购买。

在“钱先生”APP介绍里有这么一段话：我们希望，当每个人手里拥有了一些闲散资金的时候，他们会第一时间去“钱先生”看看，“钱先生”这种垂直搜索加导购的商业模式，在金融领域是一个真正创新的模式，尽管在其他领域，这并不新鲜。

第6篇

【关键字】个人理财 保值增值 商业银行

一、银行个人理财业务推出的背景

个人理财业务，是指金融机构以特定的客户为服务对象,通过对客户的个人资产分配状况和风险承受能力进行综合分析,帮助客户确定阶段性生活和投资目标,并利用其在金融咨询、投资理财、服务网络等方面的专业优势,建议和帮助客户及时调整资产配置与投资品种,实现个人资产的保值和增值,并从中收取相应费用的一项中间业务。理财业务在中国是一个新兴的行业，它产生的背景条件是：

（一）从消费者来看，是人们对自己财产有保值增值的愿望

改革开放三十多年来，中国经济取得了突飞猛进的快速发展，取得了举世瞩目的成就，使得中国人民的收入水平有了大幅度增长，人们的物质文化生活得到了极大的提高，中国人变得越来越富有，但是面对中国经济收入水平的增长，人们的消费水平并没有随着经济的增长大幅度上涨，从08年以来，中国的社会消费品零售总额的变化除了2010年2月份有了一个大幅度的上涨以外，其他时间都是维持在相对稳定的水平（如图），这说明中国的储蓄水平依然很高。

我国的居民储蓄率在20世纪70年代一直居于世界前列，在2005年我国居民的储蓄高达51%，随着经济形式的变化，3月CPI5.4%，超越去年11月5.1%的高点创出32个月以来的新高，面对如此高的通货膨胀率，把钱存在银行正在缩水，因此消费者在积极地寻找新的投资渠道，做到是自己的资产保值增值。但是由于投资者个人知识，时间，精力等方面的限制，使得他们无法自己来理财，这时候投资者就迫切的希望有个专门的机构来帮助自己实现资产的保值增值，同时也由于中国的医疗、教育、养老等体制改革也激发了居民的理财需求，由此可见，我国个人理财服务的前景广阔，潜在市场巨大。

（二）从银行方面来看，有利于增加其利润来源，提高银行的竞争力，推动商业银行向综合化方向发展

目前我国银行业面临的形势较为严峻，竞争压力增大，一方面由于银行传统的信贷业务的发展受到了规模限制，虽然银行可以在中央银行决定的利率水平上根据自己的实际情况有一定的浮动，但是为了吸引客户，他们不会把利率偏离的太远，因此依靠存贷差来获取经济利益远远达不到银行的发展所需，同时银行担心出现不良贷款而惜贷，优质客户要求银行下浮贷款利率等不利因素，使得银行传统存贷业务带来的利润更加单薄。另一方面，中国加入WTO后,大批外资银行的涌入进一步加剧了国内银行业的竞争局面,为了在竞争中生存与发展，国内商业银行迫切需要寻找新的利润增长点，扩大商业银行的业务经营范围，改善银行的资产、客户和收益结构。它们开始注意到:在国外发达国家,外资银行的个人理财业务非常成熟,业务几乎深入到每一个家庭,并且个人理财业务也给银行带来了丰厚的利润。而目前国内个人理财业务市场刚刚起步,需求增长旺盛,极具发展潜力,因此被各家商业银行普遍看好。

在以上两方面的作用下，理财业务顺应潮流的诞生了。

二、商业银行个人理财业务的发展历程及现状

面对如此巨大的市场，理财业务在各家商业银行雨后春笋般的开始了，近几年的发展历程大致如下：

（一）国内各家商业银行对理财业务的初步尝试

因为理财市场存在着如此巨大的需求，各家商业银行为了提高自己的竞争力，获取理财业务的收益，纷纷开始了理财业务的尝试。国内银行开展个人理财业务只是近几年的事，大致的发展历程是： 1996年，中信实业银行广州分行率先在国内银行界成立私人银行部，客户只要在该部保持最低10万元存款就能享受多种财务咨询服务；1997年，工商银行上海市分行向社会推出包含理财咨询设计、存单质押贷款、外汇买卖、单证保管、存款证明等12项内容的理财系列服务；2000年，工商银行上海市分行推出以员工名字命名的“个人理财工作室”；2002年底，招商银行面向全国推出“金葵花”理财，为高端个人客户提供高品质、个性化的综合理财服务，内容包括“一对一”理财顾问服务、易贷通、投资通、居家乐理财规划等服务内容。

（二）2003年被称为“理财年”

从某种意义上来说，2003年可以称之为“理财年”，在短短的一年内，各家商业银行纷纷积极推行品牌化战略，加大了对理财产品的开发，多种理财品牌纷纷登场亮相。自招商银行推出了“金葵花”理财品牌之后，工行推出了“理财金账户”，建行推出了“乐当家”，农行推出了“金钥匙”，交行推出了“圆梦园”，民生推出了“非凡理财”，广发推出了“真情理财”。同时各家银行也有过去的那种局部化、分散式的营销方式，开始向整体化、精心包装、统一营销的方式转变。开发了各种体现本银行的特色和竞争力的专属理财产品，而且也加大了在延伸服务、附加服务、售后服务等方面的努力；各种市场推广活动也是多种多样，尽显银行特色。

（三）个人理财业务高速发展阶段，产品种类急剧增长

近几年我国商业银行的个人理财中，随着人民币持续升值的影响，外汇理财产品市场占理财的比值不断增加，特别是2007年2月1日起，中国人民银行的《个人外汇管理办法》，对结汇和购汇的限额规定为五万美元，这就有利于鼓励个人进行外汇投资理财，这就推动了外汇理财业务的不断发展，同时银行也出现了很多的人民币挂钩型理财产品，股票挂钩型理财产品，信贷资产类理财产品，QDII产品，FOF产品。其中这些产品中的一些中短期产品比较符合客户的需求，因此特别受市场的欢迎。随着社会的发展商业银行个人理财业务会向更高一层次迈进。随着银行理财团队的专业人员的知识积累的不断增加，还有银行逐步完善理财产品的努力，相信理财产品在中国会逐步走向成熟的。

三、商业银行个人理财业务存在的问题

虽然商业银行理财业务正在逐步走向成熟，但毕竟这是一个新兴的市场，我国商业银行目前给客户提供的投资理财服务无论从规模上，营销上，还是从内容上,都不能与外资银行相抗衡,个人理财理念及业务发展仍存在不少问题。目前我国商业银行理财业务存在的问题主要表现在一下几个方面：

（一）金融业的分业经营现状，制约了个人理财业务的发展的空间

由于目前国内金融业尚处于分业经营阶段，银行、证券、保险三个市场相互分裂，我国的《商业银行法》明确规定金融机构只能分业经营，银行不能经营保险证券的业务。同时法律还规定了银行不能代客理财，这就在很大程度上制约了个人理财业务的发展空间。银行个人理财业务的个性化服务只能停留在较低的层面操作，银行无法利用证券保险这两个市场实现增值，商业银行不能涉足证券、保险、基金业务，只能代销基金公司、保险公司、证券公司的产品，因此对产品的适用性无能为力，因此我国银行的个人理财业务，基本上还是停留在咨询、建议或投资方案设计等层面上。银行个人理财业务是建立在运用客户资料库分析系统的基础上的，但是由于分业经营使得商业银行与保险、证券公司之间的有关客户信息资料库还不能相互形成共享，有时还产生相对封锁，客观上造成了客户信息资源的浪费，不利于个人理财业务的纵向发展。

（二）商业银行缺乏复合型的个人理财人员及设计产品缺乏创新、产品单一

由于理财业务是一项综合性的业务。理财人员要根据客户的具体情况建议合适的理财产品，同时要设计出符合客户需求的理财产品，因此对理财人员的要求很高。理财人员不仅要了解银行传统存贷业务的内容，还要了解法律、税收、财务、会计、保险，证券及衍生品的操作过程及风险防范等方面的理论知识跟实际操作，但是遗憾的是，一方面我国的银行理财业务大多数是从银行自身的产品推销开始，因此理财人员也是大部分从银行的工作人员中分配出来的一部分人员，他们没有经过正规的培训考试，并且由于他们只是对银行的业务相对熟悉，因此设计的产品大部分都是以结算类为主，而且国内银行的理财产品大部分都是卡通，银证通等服务产品，同质性很强，缺乏本行的创新产品。另一方面就是因为中国的分业经营，使得精通财务、会计、保险、证券、银行的综合性人才很少。同时商业银行对客户经理及理财人员的考核标准还是建立在传统的完成多少存款任务的基础上，他们不承担收集，分析及管理市场信息和客户信息的职责，因此对市场趋势和客户需求缺乏深入的了解，对产品设计的思路及产品存在的风险缺乏全面的认识与了解，因此对金融理财产品的设计方面就存在盲目性。

（三）缺乏相对独立的健全的一个业务运作系统

理财体现的是对一些迫切需要保值增值自己资产的人提供一种具体可行的方法，体现的是以客户为中心，在理财业务中，客户往往希望银行能提供一种一站式的服务的新型服务业务，要想满足客户的这种需求，理财部门必须要依赖于前后台业务的整合，从客户的风险分析、理财建议到具体操作实施都要衔接起来，让客户能省时省力的保值增值自己的资产。但是目前国内商业银行的组织机构设置中，这方面还存在很大的问题。因为理财业务涉及到资产、负债及银行的中间业务，但是上述业务又是由银行的多个部门来管理，导致前台业务条块分割。个人理财业务没有能够形成相对独立的业务系统，使商业银行无法为客户提供一站式服务，没能发挥出金融理财业务的最大优势。

（四）个人理财业务进入门槛太高

个人理财业务都是定位于少数高端优质客户，但是在中国高收入的人只占总人口的5%，95%的人还是一般收入水平，服务门槛过高，而满足这个条件的客户又相当有限，因此造成客源稀少，如外资银行一般“门槛”在5万美元以上,国内银行的很多理财产品一般“门槛”在5万元以上。比如说像建行的“乐当家”它也要求你要在建设银行存款要达到20万到50万元，同时每年的消费额也要达到一定的数额。北京、上海地区银行的个人理财中心的门槛由20万元到100万元不等，行业平均水平也在30万元左右，这种高门槛是一些有理财需求但是资金不足的居民望而却步，但是普通客户比“富人”更需要个人理财，他们往往有明确的理财目标，但缺乏投资技巧，更需要理财师帮助建立切实可行的健康理财计划。

四、商业银行理财业务的发展对策

针对商业银行理财业务的发展及存在的问题，为了使银行充分发挥这个新兴产品的竞争优势，应该从以下几个方面来进行优化：

（一）完善政策法规，充分利用保险、证券的客户信息，扩大客户群

针对国家的分业经营法律法规，银行业、保险业、证券业各司其职，这样就容易造成三个部门的资源不能充分利用，虽然我国分业经营是考虑了风险监管的复杂性，而且由于美国的金融危机及亚洲金融危机的情况下才决定实行分业经营，但是随着社会的发展，尤其是近几年中行要与光大银行合并建立金融控股公司，可能是混业经营的前兆、序幕，因此混业经营应该是中国以后的一个发展趋势。为了让这个趋势快点到来，我国的政策法规应该先要各个部门加强自身的风险管理。提出防范风险的具体措施，循序渐渐的走向混业经营。同时要充分利用保险证券的客户信息，而且要尽快的建立个人诚信档案，根据客户的诚信情况把客户分为普通客户和优质客户，也可以分为一级、二级、三级客户，根据客户的具体情况来区别对待，提供适合客户的理财产品，这样可以降低风险，有的放矢，更好地为客户及银行的竞争力服务。同时也要完善银行交易合同的内容，避免在法律上存在缺陷或不完善导致无法履行，引起法律纠纷，给银行造成损失。同时要使理财产品的合同简单明了，客户能够理解，不要用太强的专业术语，语句内容要合理，不要存在歧义。

（二）加强理财人员的综合素质，设计出各自银行的品牌产品，从大众化服务向个性化服务转变，加强银行的竞争力

由于理财是一个新兴的，还不是很完善的行业，因此各方面的规章制度建立的还不是很健全，因此商业银行要在人员选拔、业务培训、实际操作训练等方面狠下工夫，同时要借鉴国外一些比较成熟的考试方式与理念，同时也要借鉴我国的一些比如培训注册会计师、保险经纪人等专业人员的成熟经验，制定一套专门考核理财人员的机构及考试内容，形成一种正规的选拔渠道。要努力把他们培养成对银行证券保险基金黄金外汇房地产及衍生品非常的熟悉，不仅熟悉他们的操作过程，定价过程，还要非常熟悉他们的风险，根据这些知识设计出复合型的理财产品，形成银行的品牌，打响银行的知名度，更好地为银行的竞争力服务、同时还要求理财人员有很好的营销技巧，了解客户的心理，能准确的判断客户的风险承受能力，针对不同风险承受能力的客户提供合适的理财方案。因此要培养一个综合素质很高的理财人员还是需要一段很长的时间并且需要花费很多的精力。但是为了银行以后更好的发展，这些都是必须要做的。

同时银行提供的理财服务还是停留在千人一面，人人皆可的、无差别、无个性化的服务上，因此商业银行应该针对特定的客户，特定的市场，根据他们的理财目标制定切合实际的理财产品。针对优质客户发展“一对一”的专门服务，从大众化向个性化转变，体现银行的特色，极力的营销银行的特色，这样才可以更好地为银行的发展服务，提高银行的收益和竞争力。

（三）要加强银行内部资源的整合，建立一个一站式服务系统，同时要适当降低个人理财业务的服务门槛

由于我国的理财业务是一个新兴的部门，在银行内部涉及储蓄、贷款、代销基金、代办保险、个人外汇买卖、信用卡、网上银行、电话银行等多个部门。因此银行为了提高效率，增加竞争力，更好地为客户保值增值资产，有必要建立一个个性化、一站式的理财服务，这样就必须要调整银行的内部部门的设置，整合个人金融业务资源同时要加强与证券公司、基金公司、保险公司等相关公司的横向联合，加强机构之间的合作，更好地为客户服务。同时要降低银行的服务门槛，这样就会有更多的老百姓加入到理财的队伍行列中来，这样有助于扩大银行的知名度跟客户的认知度，对银行的将来发展提供了良好的动力，提供理财产品先从不收费开始，等银行的知名度打出后，再向收费过渡。同时要降低银行理财产品的进入门槛，使大量的普通客户也能加入到理财行业，其实这些客户也许以后就能发展成优质客户，为银行将来的发展贡献一份力量。

（四）理财方案的设计过程要严谨

当一个理财规划师拿到一个理财案例时，要充分的分析这个家庭的资产情况及各个资产占的比例。这样才能分析出一个家庭的风险承受能力及资产的配置是否合理，才开始决定是否对这个客户进行理财规划。如果决定进行理财规划，先看一下客户要求的理财目标，理财规划师要根据客户的要求充分的考虑各种可能影响客户将来收益的风险状况，根据这些情况进行合理的假定，给客户制定一个详细的理财方案，实现每一个理财目标。在制定完成理财方案以后理财规划师要进行可行性测试，同时要对理财规划后的资产与规划前的资产进行比较，看看是否真的改善了客户的资产情况，最后当然定期的对客户的资产情况根据经济形式的变化进行定期回访，如有必要还要进行一个重新的理财规划。

参考文献

[1]杨海刚.论我国商业银行个人理财业务现状、问题及发展对策.硕士论文,2006年.

[2]曾庆山:我国商业银行个人理财业务发展探析[J]金融理论与实践，2003.4

[3]沈晓敏、孙静:代客理财服务新产品田现代商业银行导刊，2003.4

[4]袁莉.个人金融理财产品管理与发展.复旦大学硕士学位论文，2005

第7篇

上世纪90年代，美国安全第一网络银行的成立标志着网络金融业务的真正诞生。此后，网络金融在很多国家和地区开始兴起。在国内，网络金融借电子商务迅速壮大，近期支付宝余额增值服务“余额宝”上线，在短短半月内吸金66亿元，引起了社会各界的广泛关注。以阿里金融为代表的网络金融依靠互联网平台、电子商务平台、移动互联网和大数据模式，通过外部金融创新，正在重构中国的金融版图。新兴网络金融企业在传统金融业眼中或许是一个不折不扣的“搅局者”，但正是这个“搅局者”给传统金融带来了变革的压力。网络金融正在快速进入传统金融行业的各领域。随着网络金融的不断渗透，传统银行越来越难以掌握客户的交易、支付行为和信用信息，在一些业务领域可能会出现客户流失和业务萎缩。

互联网金融主要涉及网上银行、网上证券、网上保险、网上期货、网上支付和网上结算等金融业务。由于网上银行成本低、服务快捷，发达国家85%的银行已开始网络金融服务业务，花旗、汇丰、樱花等全球大型银行集团都有自己的网络金融部门。

除传统金融机构推出的网上银行业务外，美国还出现了专门从事金融业务的互联网公司，SFB、Telebanc、Net.B@nk等。1999年Telebanc有32亿美元总资产，存款额超过16亿美元，客户超过8万。上市的Net.B@nk总资产3.8亿美元，总市值7.2亿美元，拥有4万多客户。2000年7月3日，西班牙Uno-E公司同爱尔兰互联网银行第一集团正式签约，组建业务范围覆盖全球的第一家互联网金融服务企业Uno First Group。

网络金融生态链正式形成

国内，以阿里金融为代表的网络金融依靠互联网平台、电子商务平台、移动互联网和大数据模式，通过外部金融创新，正在重构中国的金融版图。

“现有金融体制难以支撑今后30年中国的经济发展，需要搅局者进入。”这是马云在6月2日上海举行的“外滩国际金融峰会”演讲时的开场白。目前，阿里小微信贷累计为超过20万家小微企业提供贷款。

“余额宝”推出半个月内吸金达66亿，源于它带给用户很好的用户体验，非常便捷，用户随时可以将资金赎出，对于普通人群来说，余额宝是一个很好的投资理财渠道。阿里金融小微集团成立之后一直在寻求在金融领域的创新，目前首先要解决的是支付宝用户的体验问题。支付宝上沉淀了大量的资金，这些巨额的资金托管在工商银行杭州分行的账户上，这些钱都是用户自己的，但是用户把钱存里面没有任何的利息（银行不为托管账户支付利息）。这个对于用户体验来说就做的不好。余额宝的推出让用户在支付宝上的资金获得定期存款，甚至更高的收益，这样客户对于支付宝的体验就会更好。第二，支付宝也有基金销售的渠道，把自己打造成一个优秀基金平台。

经过多年发展的网络金融产业生态链正在形成，以支付宝、Pay-pal、拉卡拉为代表的第三方及移动支付正在改变用户实现支付的入口，冲击银行的传统汇转业务；以阿里金融为代表的新型贷款模式正在改变银行赖以生存的公司贷款模式；以陆金所为代表的P2P网贷，正在绕开银行实现个人存贷款的直接匹配，成为未来互联网直接融资模式的雏形，以及新近上线的支付宝的“余额宝”的火热，都预示着网络金融领域正在深化。

P2P （peer to peer lending） 网贷，正在绕开银行实现个人存贷款的直接匹配，成为未来互联网直接融资模式的雏形，成为互联网金融新秀。 P2P网贷最早起源于英国，目前在英美日等发达国家正在迅速成长。 今年5月2日，Google1.25亿美元投资美国P2P网络借贷平台Lending Club，后者估值达15.5亿美元。Lending Club致力于为借方和贷方提供联系平台，促进双方之间的低成本贷款。

中国P2P网贷的发展是从2007年开始的，从当时第一家P2P网站拍拍贷成立开始，发展至今全国的P2P机构已达千余家，但有一定经营历史的仅有几十家，拍拍贷开启了互联网金融的大幕。借助互联网的巨大优势，P2P网站可以消除传统金融的地域限制，迅速将自己的客户群扩展到全国。目前为止，拍拍贷的注册用户已达160万人，客户覆盖全国各省市自治区。进入2013年，P2P平台更是以几乎每天一家的速度火速扩张。P2P平台促进了民间借贷的繁荣，为舒缓中小企业融资困难、拓展民间资本投资渠道创造了全新的模式。

网络金融是传统金融的补充

面对网络金融的种种倒逼，银行等传统金融行业正在感受到前所未有的压力与挑战，并开始注重将互联网信息技术运用于客户细分、产品、服务研发和整合。数据显示，2013年国内四大银行对包括电子渠道建设在内的科技领域项目投入将达到250亿元。其中，工行为55亿元、建行为82.3亿元、农行约为50亿元、中行为53.5亿元。而在已过去的2012年，电子银行发展更是呈井喷之势，各家银行开拓移动金融服务、试水电子商务、推出远程柜员机、成立网络银行部等，传统的银行业正逐步向互联网银行迈进。

在获取和服务用户以及数据的掌握方面，互联网金融比传统金融有一定的优势，但传统银行对于风险控制的管理，对于金融的理解，对交易的理解，比互联网公司更有经验。这种优势不会短期内被取代，唯有合作才会双赢。业内专家认为，网络金融正促使传统金融业态朝着更便利、高效、低成本的方向发展。到一定阶段，没有变革的传统金融行业可能会被替代，而一些有专门功能的互联网银行可能会发展起来，互联网金融会成为一种普遍的金融业态。未来银行业将会更加重视信息化建设，深入挖掘客户信息，注重积累、整理、分析客户数据信息，在此基础上对客户进行细分，针对不同的客户群体开展精细化服务。互联网与银行业务的融合，将促使银行转变传统经营方式，减少依赖节点型的专用资本，学会运用网络化的社会资本，这正是未来银行结构转型的重点。

中国的小额借贷市场是巨大的。目前，国内在工商注册登记的小微企业的数量在4800万左右，这还不包括数量巨大的未登记在册的网店群体。现在从事小额信贷的网上机构据传达两千多家，但是有一定经营历史的仅有几十家，所以网络借贷市场还处于非常早期的阶段，现在还根本谈不上网络借贷平台间的竞争。市场容量巨大，各家企业都可能通过自己的方法进一步的扩展自己的用户群。拍拍贷CEO张俊认为，网络借贷市场在5年之内都不太可能形成过于激烈的竞争。

张俊觉得，目前互联网金融对传统金融只是观念上的冲击，业务上的冲击还根本谈不上。“互联网金融之所以能生存下来，得益于中国庞大的‘丝人群’——小微企业主或是三四线城市信用卡未能覆盖的人群”。这些人群是被银行忽视或者根本瞧不起的客户，拍拍贷服务的就是这么一群人。从整个市场环境来讲，互联网金融丰富了金融市场，开拓了市场上本来存在但是尚未开拓的荒地。张俊说，互联网金融目前还只是在开荒，对于银行的“良田”还远远没有触碰到，而且在很长时间内都不会有触碰，这是由大家所服务的人群的不同所决定的。

行业亟待监管规范化

网络金融具有很大的发展前景，但是目前整个行业还缺乏规范化的管理，存在众多监管盲区，对网络金融管理的加强是亟待解决的问题，也是整个行业持续健康发展的保证。以P2P网贷为例，目前行业管理混乱，相关法律法规模糊和监管真空是其发展的最大风险。有人用“三有三无四集聚”来形容当前的P2P网贷行业。“三无”是无准入门槛，无行业标准，无机构监管；也形成“四集聚”：大量的资金往P2P平台集聚，很多人觉得这是挣钱机会而纷纷入场，形成了人才的集聚，P2P平台借助高科技的手段增添了它的神秘色彩，技术集聚的同时也带来了风险的集聚。

张俊认为行业规范化是保持P2P网贷长期健康发展的根本。早在2010年时，央行对网络金融企业调研的时候，拍拍贷就向政府反映，希望政府来监管网络金融行业。P2P网贷行业看似门槛很低，很多人就纷纷进入这个行业，进来之后发现，这个行业其实并不是那么好做。于是，很多企业又通过传统的线下不透明的方式去做，这样成本就会上升，成本上升后就会向用户高收费，这样就又涉嫌高利贷或者资金托管的问题。像安泰卓越关闭、优易贷涉嫌诈骗跑路、众贷网开业不满一月就宣布破产等很多“跑路贷”、“倒闭贷”都是这样子产生的。网络金融行业本身具有很好的前景，但是又怕被这些胡乱进入这个行业的人弄坏，所以需要政府加强对网络金融行业的监管。拍拍贷牵头成立了“上海网络信贷联盟”，加强网络金融企业之间的沟通，先通过行业自律的方式来做。国家本身也是担心，这个行业本身很好、很新，怕监管过度造成对这个行业的过度打压。通过行业自律的方式设置一条红线，对于进入这个行业协会的企业设置一些准入门槛，在通过跟媒体的合作，对于一些优良信用的企业开媒体会进行表彰，对于那些踩红线的企业就高调清除出去，做好市场和投资者的教育，投资者看到那些不良网络金融平台的信息，自然他们就无法再骗人。

链接

专注“丝金融”的拍拍贷

成立于2007年的拍拍贷是国内首家P2P网贷平台，发展至今，拍拍贷平台的月交易量达到8000万左右，6年来拍拍贷平台的累积成交量接近6亿。拍拍贷主要针对的客户群是小规模的借贷，拍拍贷从一开始的定位就是作为传统金融的补充。拍拍贷服务的是传统银行所不愿意或者没有能力去服务的一群人，比如说是几万甚至于几千的借款额度，银行是做不了的。简单来说，拍拍贷关注的是“丝金融”。按照网上最新的“丝”评判标准，“抽20元以下的烟，开10万元以下的车”，中国的“丝”群体是巨大的。不仅包括我们通常所认为的低收入群体，还包括在大城市买车买房（但是“房奴”、“车奴”）的白领群体。从某种意义上讲，白领阶层是投资理财方面最弱势的群体（因为低收入者，没有积蓄，还谈不上理财），他们是中国被消灭的中产阶级。

中国的白领人群有三到四亿，社会上缺乏适合白领人群的投资理财渠道，高收益的信托产品动则50万、100万的入门门槛过高，而且那些收益超过10%的信托产品往往是被内部人士分抢了；房地产投资对于这些供自己一套房子都特别困难的白领们更是不用奢想了；股市的风险特别高、存银行又是负收益。所以，白领在投资理财方面是很弱势的。像拍拍贷这种的网络借贷平台，风险可控，收益能达到10%以上，投资额度限制又很低几千、几万、几十万元的交易都可以在这样的一个平台上实现。白领群体是拍拍贷针对的主要客户群之一。

谈到作为国内首家P2P平台，当时成立拍拍贷时的想法时，拍拍贷CEO张俊说，拍拍贷成立是看到当时国家一直在号召银行信贷向小微企业倾斜，但一直没有解决小微企业融资难的问题。06年的时候大约有4000万的小微企业，其中仅有3%的企业从银行获得贷款。当时，拍拍贷团队思考这一问题的原因。第一，风险识别控制的问题，银行一直是抵押文化，而小微企业一般没有银行可以接受的抵押资产。国内又缺乏有效的信用体系，让银行去识别这些企业的信用状况，银行识别和管理不了对于小微企业借贷的风险，所以不去做；第二，这些客户对于资金的需求量多的几十万、少的几万甚至还有几千的，而银行放贷审批的手续和流程都非常长，参与的人员也非常多，这就决定了银行单个贷款的审批成本是非常高的。所以，银行要想获利，必须从事大额借贷。对于这两个问题，拍拍贷可以通过他们的技术手段去解决。6年来，拍拍贷研发了自己的反欺诈系统和信用评级系统，解决了信用识别和风险势识别的问题。有点像信贷工厂的流水作业系统，审批成本低，所有拍拍贷可以去做小额信贷。拍拍贷的单笔借贷最小金额为1万元，是全国所有信贷平台中最小的。

拍拍贷在最开始的时候由于没有很好的信用识别方法，它是建立在熟人圈之间的网络借贷平台，通过熟人圈之间朋友的相互介绍不断的扩展，一旦发生坏账，也可以通过熟人圈之间的层层联系找到违约人。后来，随着拍拍贷反欺诈能力的提升，拍拍贷的信用评级系统研发出来以后，拍拍贷逐渐掌握了信用识别和风险控制的方法，拍拍贷开始从事陌生人之间的借贷。现在，拍拍贷平台的借贷基本上都在陌生人之间。

第8篇

[关键词]P2P；网络借贷；网络监管；互联网金融

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.32.161

近年来，随着互联网金融的飞速发展，对P2P网贷的呼声也日益高涨，但是目前P2P在我国只是刚刚起步，因此，我们可以借鉴美国、英国，它们作为P2P网贷交易较为发达的国家，其在P2P网贷交易方面监管制度的嬗变，可以给我国些许启示。下面首先要说明一下P2P网络借贷的起源与监管方面的发展，并根据国外的经验总结出对我国的启示意义，以便可以促进我国网贷事业的发展。

1 P2P网络借贷的起源与监管方面的经验

1.1 P2P的起源

P2P主要是指个人通过第三方平台在收取一定费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。又称点对点网络借款，P2P小额借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。它的社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率三个方面。

随着互联网用户的普及、技术的进步与货币数字化的迅速发展，P2P应运而生。而最初P2P网贷模式的雏形，是英国人创造的。P2P网贷最初起源于2005年的英国，历史上第一家真正意义上的P2P网贷平台――Zopa，便是成立于2005年的伦敦。在此之后，P2P网贷开始往美国、德国等地发展，并逐渐深入到世界上的各个国家。所以英国是P2P网贷的发源地，因为宽松的政策、良好的环境使得英国P2P平台内容丰富、形式多样。后因在美国的巨大发展而引起广泛关注。

1.2 P2P监管方面的经验

1.2.1 P2P借贷机构的管理经验

美国P2P的发展依然被业界视为典范，其中有一个重要的原因是监管重视并及早介入、立下规范。正因为这样，美国P2P借贷行业保持很高的活跃度但没有乱象丛生。美国的互联网借贷平台Lending Club是全球最大的P2P平台。国外P2P服务借助互联网技术实现经营模式变革的P2P平台，具有传统银行无法比拟的优势，具备以下几个特点：第一，准入门槛低、可得性高。第二，利率优化。第三，简便快捷。第四，支持创新。第五，金融资源配置效率大幅提高。P2P平台以充分的信息及竞争的定价实现金融资源的自主、最优配置。这种发展模式也可以为我国提供相应的经验。

1.2.2 P2P机构的安全监管方面的经验

国外的经验证明，即使在最主张市场自由的美国，P2P一样是要监管的，无非是按照发行债券的要求监管，或者按照金融服务的方式监管，或者按照财富管理的方式监管。无论如何，行业的公开、透明、自律互律是第一步。大体而言，对P2P网络金融，金融监管体制要能做到既不抑制行业创新，又能提高新型金融产品的透明度并保护借贷双方。业内人士、研究人员和政策制定者一致认为P2P借贷需要监管。美国现行对P2P没有专门的监管机构和适用法律，而是实行多部门和联邦与州的双层多头监管。SEC和州的证券监管机构主要是通过强制要求证券发行商和销售商即P2P平台披露信息，反诈骗和其他相关责任来保护投资者。此外，为了保护P2P中的投资者和消费者，消费者金融保护局凭着现有监管体制下联邦消费者保护法赋予的制定规则的权力，在收集整理消费者投诉的数据库开始运作后，将会在对借款人的保护中发挥作用，对P2P进行了相对严格的限制。这些标准控制着P2P市场，一般而言，是为了防止不成熟、没有受过培训的、轻信的投资者失去巨额资金或全部金融资源。美国很多金融政策都是在大萧条时期出台的，在这个时期金融投资者从富有变为贫穷并不鲜见。美国证监会希望在允许这些公司进入美国P2P市场之前能确保P2P公司坚如磐石。联邦政府不希望除了目前的美国人之外，再有任何对财政部门的不信任的情况出现。

2 P2P网贷行业对中国市场的启示意义

经过数年发展，P2P网贷借贷已经成为中国互联网金融的一个重要组成部分，作为一种新型的资金融通渠道和理财方式，P2P网贷行业对我国的市场有着重要的意义。

2.1 利于金融互联网的建立

理财属于金融的一个分支，而金融所归属的大类为服务类，消费体验毋庸置疑是今后整个服务行业的发展方向，首先网贷是金融的一个部分，金融是服务业的一个部分。任何时间、地点、方式的消费体验，将成为今后整个服务业发展的一个方向，在未来，懂得享受的人们不会去专门花费时间去排队存款赚取微利息，P2P网贷理财则提供了这样一种互联网理财途径。消费者不会专门去为购物跑一趟，消费者同样不会专门去为存款跑一趟。帮助人们更舒适享受理财生活。

2.2 促进金融产品创新

P2P网贷在中国发展已超过6年之久，P2P行业的监管正在逐步迈向正规化。所以，P2P市场的这块蛋糕会越做越大，越来越正规。P2P网贷作为一种投资理财项目，年收益率在12%左右，远高于银行的存款利率。当面临倒闭的风险后，银行曾经的辉煌一去不复返。面临同样的风险时，收益的高低成了评判的唯一标准。用户们为了收益，就会将目光投向收益率高而且风险较小的P2P网贷项目。那么选择一个好的平台就显得至关重要了，贷贷富财富平台在跑路成风的时代凭借着高度准确的市场风控能力，以及运筹帷幄的统筹力一直稳健发展。所以P2P的发展有助于促进我国金融产品创新，满足客户的多样化需求。

2.3 对小微企业发展的促进作用

P2P网络借贷最早起源于英国，由于该模式比银行灵活便捷、投资回报利率高，很快在全球得到复制，并于2007年引入中国。P2P网络借贷行业爆发的背景与中国长期的金融压抑和信贷约束紧密相关，立足于小微市场，对正规借贷市场起到补充作用。P2P网贷作为银行业务的补充，解决了中小微企业借款难的问题，为中小微企业借款提供了新的融资渠道。通过P2P网贷平台可以降低向社会公众集资的成本，又可以突破民间借贷的地域限制，与此同时相对较高的收益率吸引了大批的投资人。目前，中国P2P网贷行业正处于成长期，盈利模式已形成初步的框架。P2P网贷行业由于进入门槛较低、盈利模式简单、投资周期较短，又因缺乏相应的监管机构和措施，导致P2P在国内发展碰到很多困难，因为这些困难P2P在国内的发展并不顺利。

3 完善国内P2P网络借贷监管的相关举措

我国需要加快制定和完善监管P2P借贷和众筹行业的法律法规、管理办法和实施细则，以此明确监管主体及相应的监管职责，建立各行业的准入门槛、市场准入制度和信息披露制度，规范参与主体的交易行为，保护知识产权和金融消费者的合法权益，营造人人公平竞争的环境。从美国在P2P网贷交易监管方面的实践，给我国的启示主要有以下方面。

3.1 加快监管立法进度

目前我国的P2P 网络借贷具有明显的监管套利特征，大量业务模式处于灰色地带。政府的首要任务应当是完善司法体系，明确哪些行为是合法的，哪些行为是违法的。只有在清晰的法律规范之上，才能够进行有效的监督和管理。与我国P2P 网络借贷相关的法律涉及民间借贷和融资担保等内容，正是我国法律体系的薄弱环节，而相关法律的完善更是一个系统性工程，所以要加快监管立法进度，出台相应监管法律法规以便为P2P网贷行业发展提供最基本的法律框架，界定罪与非罪的界限，淘汰欺诈平台，为保护投资人等金融消费者权益提供基础和依据。不仅如此还对我国金融业的良性发展也具有同样重要的作用。

3.2 强化金融消费者保护

要想强化金融消费者的保护，应以金融消费者保护为出发点审视P2P网贷监管措施和具体交易评价的规则体系建设。区分一般投资者与专业投资者，建立合格投资者制度；强化对金融消费者的教育和风险提示，强化投资者适合性制度设置，赋予投资者一定冷静期，以便于行使后悔权；整合梳理散存于我国央行及银监会、证监会、保监会各自金融消费者保护部门的职能分工，便于金融消费者进行维权。

3.3 增强商业银行的发展动力并且加强互联网金融的发展

银行业和互联网仿佛是天平的两端，这两个行业对国民经济都很重要，P2P和众筹都是二者相结合的产物，取互联网技术和商业银行的运营二者之长，以一种新的商业面孔登上了历史的舞台。P2P和众筹不是在和银行竞争，而是在帮助银行发展。传统的商业银行只有顺势而为，主动拥抱技术变化，更加贴近消费者，凭借自身专业的风险管理能力、庞大的客户基础等固有优势，通过跨界创新，大力发展互联网金融业务。互联网金融的特征之一就是去中心、平民化。未来，我国普惠金融的概念将深入人心，“大众创业、万众创新”的时代即将到来，通过互联网的发展让广大中小企业和草根阶层也能享受到高效便捷的现代金融服务，进而为可持续发展增添新的发展动力。

4 结 论

随着改革的进一步开放以及经济迅速的发展，中国的金融管制逐步与世界接轨，在中国巨大的人口基数、日渐旺盛的融资需求下、落后的传统银行服务状况已无法满足人们理财的需求。以往银行存款是国人最普遍的投资选择，可是随着银行利率的大幅降低以及物价的上涨，银行存款已难以“跑赢”通胀，广大投资者需要高收益的理财方式，为P2P行业在中国的发展提供了土壤。这种网络借贷新型金融业务有望在中国推广开来，从而更好地促进中国国民经济的发展。

参考文献：

[1]王建文，奚方颖.我国网络金融监管制度：现存问题、域外经验与完善方案[J].法学评论，2014（6）：127-134.

[2]刘绘，沈庆.P2P网络借贷监管的国际经验及对我国的借鉴[J].河北经贸大学学报，2015（2）：56-61.

[3]叶亮.我国P2P网络借贷的法律风险解析及监管应对[J].重庆邮电大学学报：社会科学版，2015（3）：49-55.

[4]李晓明.P2P网络借贷的刑法控制[J].法学，2015（6）：93-102.

[5]曹小艳.美英P2P网络借贷监管经验及其对我国的启示[J].武汉金融，2014（9）：16-19.

第9篇

河北金融学院教学改革项目：投资理财课程体系及内容改革。

【摘要】

本文从投资者教育的困境出发，分析我国理财教育的现状指出高校理财理念教育的普及化发展的必要性。并提出高校普及理财理念教育的几点建议：对于财经类专业和非财经类专业差异化的理财教育内容和方式；设立理财理念教育的通识课程；开展投资者教育讲座等方式。

【关键词】

投资者教育；理财理念；财富管理

随着我国金融市场的发展，越来越多的普通民众变成了名副其实的“投资者”，但由于“投资者教育”的缺失带来的投资盲目性严重影响了我国金融市场的健康发展，更是给金融市场管理带来了诸多问题。因此，笔者认为在高等教育中普及理财理念教育是解决投资者教育问题的有效途径。

一、投资者教育的困境

困境一：现代财富管理中强调投资者教育，财富管理者对投资者的教育往往时间短且存在很多难以很快解决的问题，比如投资者在被提示风险的前提下仍然陷入“跟随狂热”中或在同一个风险问题中反复，无法认清现状和目标。这是因为已经形成的观念和定势的存在，使财富管理者也陷入了反复进行投资者教育的困境中，使财富管理的效率低下。因此，投资者教育仅仅在财富管理阶段开始还远远不够。许多投资者在接受了财富管理服务后表示“直到今天我才知道…”“原来是这样”等等。可见投资者也认识到了自身的投资理念的缺乏。困境二：根据自身在教育教学中的体会，很多高等学校的学生对理财的关注度日益提高，但实际中通过与学生的接触和批改学生有关理财方面的论文可以看到，学生对于理财的认识还停留在产品和技术的角度，认为理财就是理财产品或投资股票等，存在很大的误区。从课堂教学学生的兴趣来看，个人理财选修课程报满的情况就反映出学生对理财方面却存在强烈的求知欲望。华侨大学对福建省几所重点高校的在校大学生信用卡消费情况及理财观念的调查中发现，有59.86%的学生希望能接受相关的理财培训及教育以便规划自己的财富，积累理财经验，有75.6%的大学生认为学校没有提供适当和足够的个人理财教育，对学校理财教育的满意度偏低[1]。困境三：“互联网+”使越来越多的普通人接触到了理财，足不出户就可以享受理财服务，选择理财产品，坐等收益。但并不是每一个人都懂得如何选择理财服务，如何选购理财产品，更不要说分析自己的情况后再选择了。而盲目选择的结果往往带来的不仅仅是投资者本身的资金损失，这种风险还会借助于互联网的作用快速扩散和放大，对整个社会经济造成严重后果，也会让更多人丧失对投资和理财的信心，不利于理财行业的发展，更不利于全社会的理性投资。

二、从国外理财教育的发展看我国理财教育的现状

（一）国外理财教育的现状和发展

早在1983年，美国德州奥斯汀大学就举办了首届大学生商业计划竞赛。2005年英国政府发起一项中学学生做生意的计划，要求所有12-18岁的中学生必须参加为期两周的商业培训课程。美联储与财政部、证券交易委员会、美国银行家协会等政府组织及100多家企业一起组成了个人理财入门知识联盟（Thenationaljumpstartcoalitionforpersonnelfinancialliteracy），以提升美国年轻人的个人理财能力。该组织还给那些为提高年轻人个人理财素养做出杰出贡献的社团组织颁奖[2]。可以看到在国外发达国家，理财教育不仅仅是贯穿一个人成长的全过程，而且也受到了政府和整个社会的高度关注。

（二）国内理财教育的现状

在我国，由于历史原因和传统观念的制约，“理财”在我国出现也是最近10年的事情，而对于在高校中开展理财教育更是起步晚，发展慢。在众多高等院校中，关于理财课程的开始往往是有限学科有限专业才设置，作为选修课程的一般也要求财经相关专业限选，这对于理财理念的普及非常不利。在走出校园后，往往是不具备财经专业背景的学生才更需要理财方面的帮助，他们不具备基本理财理念，对获取理财帮助的渠道又不熟悉，往往容易陷入前面所说的那三种困境中。而对于财经专业的学生来说，实际上在未来并不是所有的学生都会从事理财相关行业，而且即使是从事财富管理行业，作为财富管理者也并不需要样样皆通，财富管理行业的发展更趋向于协同，借力于专业机构或专业人士的帮助，实现全方位的财富管理。因此即使是财经专业学生也不必要求人人都精通财富管理的方方面面，而理念教育则是必须的。

三、高校理财理念教育的普及化发展的必要性

理财理念的教育现在已深入人心，很多中小学甚至幼儿园都在教育孩子如何理财。但是这种理财教育应该说只是基本的财务或储蓄教育。在没有掌握一定的投资基础知识之前，理财教育也只能停留于此，也就是说受教育人在成为投资者的路上才刚刚起步。而对于高等院校而言，投资者教育就是迫在眉睫的了，因为不难发现现在高校中的学生，绝大部分已经在股票市场、外汇市场、黄金市场、甚至期货市场上小试身手，他们对于资本市场的好奇和跃跃欲试使他们已经俨然成为真正的投资者，但实际上，这些行为也仅仅是好奇，出于非理性或是一种冒险精神。如果这样的投资者大量出现在我们的资本市场中，通过一次次失败或者悔恨来成长，不论从效率上还是从资本市场的稳定角度而言都是负面影响。另一方面，目前在高等院校就读的学生在中小学阶段并没有接受过任何理财方面的教育，其投资行为习惯还没有形成，而且18岁以后是人的投资理念的升华期，可塑性很强。孙凌霞，马国振等在《对我国高校理财教育的反思》中通过问卷调查发现投资者理财教育对其投资观念有正面的影响,对学生进行理财教育对于提升他们的投资观念具有积极的影响作用。此时良好的投资者教育可以使学生形成正确的理财理念，在今后的生活和工作中面对投资机会时可以更好把握，面对诱惑时可以有效抵制，面对投资问题时可以冷静思考，找到自己和家庭所真正需要的投资方向和投资品。此外，高校学生作为年轻的一代人对其家庭和社会的影响都是巨大的。对一个学生的理财理念教育往往可以带来整个家庭理财观念的转变，这对于整个社会形成正确的投资理念和正确的理财方式起到不可估量的作用。因此作为为社会输出高级人才的高等院校有责任对学生或者说是未来的投资者进行基本的理财理念的教育和培养，对其在今后的工作和生活中成为合格理性的投资者具有重大意义。

四、高校普及理财理念教育的几点建议

（一）建议对非财经专业开设有关理财理念教育的选修课程。课程内容设置可以与财经专业理财课程相区别。比如仅就理财基本概念，基本理论和基本家庭财务报表等内容做讲解，也可以适当综合财务分析，消费心理学，行为金融学，保险学基础等课程的基本知识。在教材选用方面，可采用可读性强趣味性强的书籍作为课程用书，有利于激发非财经专业学生的学习兴趣，获得良好的学习效果。

（二）理财课程本身属于实践性较强的课程，对于有财经专业背景的学生可以采用案例教学方式，重点提示案例背后隐含的理财理念和方法。综合财经课程体系中的相关课程内容，既可以启发学生综合运用所学知识，又可以达到理论与实践相结合的目的。

（三）可开设全校范围内的理财理念通识课程。学生可以通过在线自主学习，定期在课堂中与教师讨论的方式进行。在课程体系的设置上，内容的难易程度上要有区分，以适合不同学科背景的学生选择其适合和感兴趣的内容。

（四）在发生投资相关时事时，可临时增设投资者教育讲座，从时事出发，引发学生思考，帮助学生发现投资事件中的关键点和应遵循的基本理念。这样的方式对于财经专业或非财经专业的学生都较适合，也容易引起学生的兴趣。大学时期是获得人生第一笔收入的最后准备阶段，是创造财富的出发点，也是理财的起步阶段，高等学校担当着使每一个学生成为合格投资者的重要使命。投资者教育在高校的普及是势在必行的，对大学生进行理财理念教育对于学生个人能力的发展和整个社会经济的稳定发展都有举足轻重的意义。

作者：徐丹 单位：河北金融学院金融系

参考文献：

[1]汤国英.高校学生理财教育探讨[J].教育教学论坛,2010,(35):10-11.

[2]肖璐.美国个人理财教育及对我国的借鉴意义[J].金融与经济,2006,(4):32-33.

[3]孙凌霞,马国振等.对我国高校理财教育的反思[J].中国科教创新导刊,2008,(7):9-11.

第10篇

陈文尧

广东金融学院2009级金融系金融学专业

我对理财的兴趣开始于看《穷爸爸，富爸爸》这本书，我认为穷爸爸之所以穷并不是因为他收入不高，而是因为他不会理财。目前我已经考取了证券从业资格证、会计从业资格证和AFP，正在读CFP课程。

劳力者苦，劳心者虑，劳钱者逸，因此成为理财师，帮人帮己实现财务自由，是我最大的愿望。

罗国忠

中山大学新华学院2009级行政管理专业

我从高中开始就对金融、理财方面有兴趣，选择现在的专业主要是因为家庭原因。此前我在一家保险公司实习两个月，主要的工作是保险营销，这一经历让我积累了理财产品方面的信息，也学会很多待人接物的方法。

我认为，专业的知识+热情的服务+客户的信赖=理财师，我也知道专业知识是我的短板，因此我会去培训班读相关课程并考证。

陈剑岚

中山大学新华学院2009级国贸专业

目前我已经考取了证券从业资格证，比较了解证券的相关业务、融资融券的知识。虽然专业课没有涉及到理财知识，但我对银行理财产品种类、特点和营销方式挺感兴趣，希望能够成长为一名理财人，和团队一起帮助客户以财生财。

职业介绍

李小姐除了投资股票、基金外，还有一套房产出租，所得租金收入用作零花钱。当她接到某家保险公司的电话，说有专业理财师为她做理财规划时，她抱着将信将疑的态度。一席谈话下来，李小姐频频点头。她虽然收入来源比较多，但并没有系统的收支规划，赚得多花得更多。现在年轻又没孩子，还过得去，但将来呢？

理财师对李小姐的情况诊断为进取有余，保障不足，目标不明，规划无序。根据李小姐的收入状况和对将来生活的预期，理财师作了一份详细的投资规划，不仅解决了上述问题，还保证了资产相对稳健的增值。

这就是专业理财师的工作。像医生一样，诊断病人在财产规划上的“病症”，然后依据客户的收入、支出状况的变化，制订储蓄计划、保险计划、投资对策、税金对策等“治疗”方案，达到客户资产保值增值的目的。

美国理财业务起步较早，萌芽于20世纪30年代的保险业，60年代已经确立理财概念和理财资格制度。目前，美国银行的个人理财业务的年均利润已经高达35%，年均增长率在12%~13%之间。

而在中国，虽然没有全民普及理财观念，但是，“亿万富翁数以万计，千万富翁则数以百万计，如何帮他们将资产进行合理规划，蕴含着巨大的市场需求。”友邦保险资深营业总监蒲海翔在接受某晚报记者采访时表示，理财业前景无限广阔。

需求加剧，缺口达60万。据《2011年中国理财行业发展报告》，中国理财规划师缺口达60万左右。目前，年收入达30万元以上的家庭在国内已经超过两千万户，这些富裕阶层集中分布在北京、上海、广州、深圳、杭州等大中型城市，他们拥有相对成熟的理财理念，追求个性化的个人/家庭理财计划和创新型投资理财产品，因此，他们已成为银行开展理财业务的首选目标客户。

收入可观。据蒲海翔透露，他接触到的理财师最高年收入已经突破500万。对于刚刚起步的从业人员来说，虽然没有百万收入，但与无底薪的保险人相比，他们有底薪和五险一金，再加上提成，从第二年开始，年收入十万并不是问题。

报考理财师门槛不高。作为专业性极强的职业，真正意义上的理财师从业门槛较高。从业人员除应具有渊博的专业知识、娴熟的投资理财技能、丰富的理财经验外，还要熟悉股票、基金、债券、外汇等金融业务领域。但报考的门槛却不高，对于大学生来说，只要是金融相关专业就可以报考，而非金融相关专业毕业的，只要从事金融相关工作满一年以上即可。其中，相关专业是指：经济学、管理学、法学。

银行业在中国金融业中处于主体地位。在实体经济行业增长一片黯淡的背景中，中国银行业却“一枝独秀”。此前“银行业暴利超过烟草石油”的观点，更是把银行业推到了舆论的风口浪尖。截至2012年3月30日，四大行2011年年报全部亮相，总计盈利6301.20亿元，相当于日赚17.26亿元，堪称印钞机。

因为福利好，银行成为不少金融相关专业的大学生的就业首选。

据广发银行广州分行营业部理财师刘美云介绍，银行个人业务目前对大学生需求较大的主要是客户经理，要求大学生性格开朗、善于与客户沟通、对产品学习能力强、能与客户建立良好关系，能为客户提供优质服务。

而对有志于从事银行理财工作的大学生而言，因为个人发展情况会根据个人能力、意愿和机遇而不同，有的人从业20年仍守着柜台的一片小天地，有的人入职一年已经三级跳，所以无法从从业年限中去判断一个人的升迁情况，但仍能窥出发展路径的一定规律。

银行理财师的大致晋升路径

第一级

从业资格证：如果从事柜台工作，会计从业资格证是必要的。另外则根据营销产品的种类考取相应的资格证，如销售基金要考基金从业资格证，销售保险则要考保险从业资格证，等等。此外，近两三年来兴起的还有银行从业资格证。

要求：学习能力，快速掌握银行业务知识；服务意识以及亲和力，能够尽快和客户建立良好的关系。

第二级

要求：在第一级的基础上，积累经验和人脉，有开拓意识。

第三级：管理方向

要求：要有团队合作精神，组织协调等领导能力突出。

第三级：专业方向

专业方向的职位为理财经理，可分为资深理财经理（分为初级、中级和高级）和财富管理顾问。

从业资格证：AFP、CFP。

要求：从业经验和客户关系维护的能力。

理财师

在不同机构的就业情况

金融业监督管理机构

中国人民银行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委员会和保险业监督管理委员会。

对于金融研究生而言，这是首选。做上三五年再转到保险公司等机构至少能成为中层管理者，但本科生想进较难。

商业银行

四大行和股份制商行、城市商业银行、外资银行驻国内分支机构。

四大行是毕业生一个很好的选择。具备一定的银行业从业背景后，再到股份制商行或外资银行的成功率更大。收入稳定、压力较小、福利好，很适合女同学。

政策性银行

国家开发银行、中国农业发展银行等。

工作性质类似公务员，金融业务不突出，是靠政策吃饭的地方，因此，想在金融领域有一番作为者最好不要选择此类单位。不过目前的薪水待遇等比商业银行好。

保险类机构

保险公司、保险经纪公司、社保基金管理中心或社保局。

在国内股份制保险机构迅速成长、外资保险机构进入的背景下，在保险类机构做上数年，积累保险营销、风险管理经验之后，还是大有可为的。社保中心以及财政审计部门等是养老的地方，稳定有余，灵动不足，希望获得稳健回报的朋友不妨将之作为一个选择来考虑。

风险性大的金融公司

证券公司（含基金管理公司）、信托投资公司、金融控股集团等。

因为要靠风险管理“吃饭”，这类机构存在不稳定性强、赚钱相对较易、短期回报较高的特点，如果想在专业方面有所建树，在这类机构工作是极佳选择，但一般学历要求是硕士研究生。

类政策性银行机构

四大资产管理公司、金融租赁、担保公司。

如果有在银行、证券的从业经历，则更容易进入这类机构。

专业测评

Q1

假设现在已经过了营业时间，有个客户急急忙忙跑进来，大堂只剩你一个，作为理财经理，你会怎么处理？

罗国忠：如果客户真的很急，即使我已经下班，也应该留下帮他。因为银行是服务型行业，我应该为客户牺牲个人时间。

陈剑岚：先了解他为什么这么晚，然后向客户说明，按照银行规定，过了营业时间，不可能帮客户办理了。这是不可违背的。接着询问他要办理什么业务，打电话帮他找到能办理这个业务的同事，让客户明天再来，并由我找的这个同事为他办理业务。

刘美云点评：

两位同学都正确认识到我们不能因关了门就拒绝服务客户，从服务意识的要求来看，他们过关了。

但在具体操作上，两人都存在可改进的地方。银行在营业时间结束后，由于轧帐及安保等原因，不再受理柜台业务，罗同学爱莫能助。而陈同学没遵循银行业务首问责任制的原则，即被客户咨询的第一员工有协助客户解决问题的责任，将客户的问题转交给别的同事次日让客户再联系的处理是不恰当的。无论客户来办什么业务，只要他向你咨询，即使不是你的岗位职责范围，你也要接待并跟进协助处理好；其次不能直接对客户说“这是不可能违背的”，在客户服务中尽量避免使用负责语言。

这种情况的常规处理方法是，先了解客户要办理什么业务，分具体情况协助。以还信用卡款为例，先引导他在柜员机完成；如果没带现金，不能在柜员机完成，则引导他通过便利店拉卡拉等自助设备转账完成。处理原则是以客户为中心，根据客户的业务需求，协助他用替代方法解决。

在这个服务过程中存在很多营销机会，我们可以抓住，比如可引导客户开立储蓄账户，与信用卡账户绑定还款。因此，除了有良好的服务意识，从业人员还要具备营销敏感度，熟悉银行的业务和产品，这样才能在遇到问题的时候，快速为客户提建议，并紧抓营销机会。

Q2

你是理财经理，一个客户打电话给你说，急需提取现金一百万，但是没有和银行预约，银行没有这么多现金，只能给他三四十万。你会怎么做？

陈文尧：首先如实告知客户，我们银行暂时没有那么多钱，如果他需要的话，我们会在几天内替他办到，如果因此导致损失，我们深感抱歉，并会在日后的服务中给他补偿。最后提醒客户，以后要记得预约。

陈剑岚：我会联系其他网点或总行，找到往我们分行输入资金的最快途径。如果这样不可行，问客户急取这一百万的用途，假如是用来买基金股票的，可以通过推荐我们银行的业务为他办理，提醒客户没必要冒大风险提取大额现金随身带着。如果客户坚持要带钱出去，建议客户去最近的网点办理。

刘美云点评：

陈文尧在处理中提到了给客户补偿，“补偿”是非常敏感的字眼，我们压根不能提起。虽然客户的提现需求没得到满足，但银行不是过错方，因此不能对客户说“我们给您补偿”。

陈剑岚考虑得很周全。懂得运用上一个问题中提及的适时向客户营销，从而想到询问这笔钱的用途，尝试让客户把这笔钱留在我行以及推荐我行同类型的理财产品，这也是我们平常的做法：对客户的资金进行挽留，不轻易流失一个客户。

要注意的是，在询问资金用途时，要拿捏语气和语言技巧，不要让客户觉得你在挖他隐私。

另外，如果客户坚持要支取这笔大额现金而我行没有足够库存，可协助客户联系附近其他支行。

提问专家

Q1

我是一名大四金融专业的学生，听说很多理财师的工作就是卖理财产品。那么，假如客户咨询理财上的问题，然后我向他推荐了一份理财产品，他认为我纯粹是为了提成才介绍的，我应该如何去说服他？

刘美云：处理方法分两步，1.在销售理财产品之前一定要做到了解客户，包括客户目前的资产配置情况、风险承受能力和理财目的等，在找准客户需求的前提下，再向其推荐理财产品。2.对客户充分了解后，你应该结合实际情况，从资产配置的角度向他推荐一份适合的理财产品，并从该产品的产品特性、优势、购买该产品对客户有什么好处、满足客户哪方面的需求以及风险匹配度等方面来向客户一一讲解。让客户感受到你的专业性，让他知道你是真心想帮他解决问题，满足他的理财需求的。

Q2

我是一名理财新人，假如我为客户制订了一份理财规划，但它和客户的预期计划有出入，比如说一名70岁的大爷，想博大回报，但我为他做的理财规划是稳健型的，他不买账，这种情况应该如何处理？

刘美云：由于收益和风险是成正比的，回报越高，潜在风险就越大。理财经理不能主动向超过65岁的客户推销高风险的产品。根据该客户的年龄，在不了解其他信息无法做全面分析时，他确实比较适合稳健型的产品。因此，理财经理有责任告知该客户，收益和风险之间的关系，并提醒本金存在亏损的风险，同时对产品做充分的风险提示，如客户坚持要购买高风险的产品，就要提示客户必须在“不适合购买”文件上签名确认。

指导嘉宾

刘美云

广发银行理财中心主任

从事银行工作7年

罗国忠脸部轮廓不突出，且肤色偏暗。化妆时主要提亮肤色，让五官更立体。在服装搭配上，因为理财师不在意时尚的流行，所以主要增加他的稳重感。

A 妆容

皮肤：角质层较厚。去角质时要注意深层清洁和磨砂膏不要在同一天使用。

五官：轮廓不突出，通过提亮及暗影修饰让五官立体突出。

B 服装搭配

1.上身可以选择素色的衬衫，再配上细条纹领带，拉长身材比例。

2.下身可选择深色的商务型休闲裤。

陈剑岚肤色较白，有几分学生气质。如果选择暗冷色调的衣服，会显得脸色苍白，因此建议选择浅蓝、浅紫等浅色调的服装。

A 妆容

眼睛：有黑眼圈，使用橙色粉提亮。

眉毛：修整部分杂毛，用眉刷刷均匀，缓和眉峰的角度，使他看起来更亲和一些。

B 服装搭配

1.上身穿有点光泽感的时尚便西，配深色领带。

2.下身选择修身一点的窄腿西裤。

陈文尧身材比例比较匀称，中性皮肤清爽亮丽，可以尝试散发小女人味道的衣服搭配。

A 妆容

发型：发质柔软，披散更好看。但银行从业人员一般要求盘发，因此在两侧做出蓬松效果。另外因额头饱满，刘海贴着额头往右梳，可修饰突出部分。

眼睛：单眼皮，且有明显的浮肿，因此选用哑色眼影做修饰。

综合结论

陈文尧同学专业出身，也有意识地提前考执业证。在做案例分析时懂得先了解客户的情况，再根据其承受能力进行理财产品配置，有扎实的理论知识。但明显对业务不熟悉，欠缺沟通技巧，建议先找一份信用卡或电话访问员等业务推广实习工作，提升营销能力和沟通技巧。

罗国忠同学亲和力强，服务意识到位，反应也比较快，相对比较容易赢得客户的好感。但他专业跨度比较大，这决定了他的起跑线比别人要落后一截，因此，假如他决定要从事理财工作，那么在毕业前要先考取会计从业资格证、银行从业资格证书等相关从业资格证。

陈剑岚同学的学习能力非常强，前一刻提醒的注意事项，马上懂得在接下来的时间里活学活用，这样的特点在银行里是从柜员等第一级岗位快速晋升的要素。但如果还想往上升的话，就要积累更细化的专业知识，多关注证券、大宗商品市场和债券市场等财经信息。

化妆指导

庄远军

从事美容化妆行业四年

现任丸美美容学校化妆、美容讲师

服装指导

刘梓樱

从事服装设计工作八年

现任梦芭莎女装部休闲组主设计师

业内人士建议

理财新人入门必读

Pocketbook for Financial Planners

多关注证券、大宗商品市场和债券市场等财经信息。可通过东方财富网、和讯网、新浪财经网、金融界等知名网站和专业杂志关注此类信息。四月上旬美国失业数据显示就业市场再度意外疲软，且美联储理事、纽约联储主席杜德利称“美国经济脱离危险还为时尚早”，令市场对QE3臆测升温，可能引爆美元泡沫。看到这则消息就可关注黄金的表现，利好黄金。

第11篇

黄金期货基本规则解读

黄金期货是期货，如同股票投资要到证券公司开户一样，黄金期货交易要到期货公司开户交易。

首先，黄金期货交易采取的是多空双向交易机制。也就是说投资者认为未来价格上涨可以提前买入黄金期货，如果认为未来价格下跌也可以提前卖出黄金期货。如果判断正确就可以获利赚钱，采取的是老百姓经常说的“买空卖空”机制。也就是说买的人不一定要黄金，卖的人也不一定有黄金，买卖双方都是基于对未来价格的不同判断，做出当前是买进还是卖出的决策。比如当前期货市场显示的明年2月份的黄金价格是180元，克投资者认为未来黄金价格要涨，那么他可以在期货市场买入，一段时期后价格上涨至200元/克。投资者就可以获利平仓，每克赚20元。

其次。黄金期货交易的是符合国标GB/T4134-2003规定，金含量不低于99.95％的金锭。每手为300克，黄金期货实行的是保证金交易方式，也就是说按180元/克计算，投资者做一手黄金的价值是54000元，由于期货交易是保证金交易，按10％保证金计算，做一手黄金仅需保证金5400元，而做一手股指需要资金270000(6000 x 300×15％)是黄金期货的40多倍。因此黄金期货投资门槛相对比较低，更适合普通投资者。

再次，与股票投资实行“T+1”交易不同的是。黄金期货实行的是“T+0”交易。也就是当天买进当天就可以卖出这样投资者进行交易后，如果发现做错，当天就能够认错出来。同时也给很多业余投资者更多的选择，投资者有时间就做，没有时间就不做，当天进当天就可以出来。

黄金期货与目前我国其他黄金产品异同

目前我国投资理财市场上，还有三类黄金理财产品；实物黄金，纸黄金和黄金管理账户交易。实物黄金，即买金产品。比如金条，金币以及金饰品等。“纸黄金”一般是指一些银行机构推出的记账式黄金买卖，须全额付款，不交割实物。例如中国建设银行推出的“龙鼎金”包含个人账户金交易，个人实物黄金买卖两大类业务，其中的个人账户金交易就是指这种“纸黄金”业务，而个人实物黄金买卖业务买卖的就是实物黄金。值得一提的是，银行的个人实物黄金买卖业务只卖黄金。并不回购。“纸黄金”买卖方便，但是只能做多看涨，无法做空。也就是说买了黄金价格下跌的话投资者的资产会缩水。

黄金管理账户交易是指在上海黄金交易所推出的黄金理财品种，主要有Au99.95Au99.99和Au50g三个现货实盘交易品种和Au(T+5)与延期交收(T+D)两个现货保证金交易品种。做现货实盘投资者要付全额保证金。黄金T+D是保证金交易并可以做空即在高价先卖出 在低价再买入平仓赚取差额。由于流动性较差和交易规则过于复杂很多投资者望而却步。

影响黄金价格的几个因素

首先。投资者要投资黄金期货。要了解影响黄金价格走势的因素。作为美金，黄金和黑金(原油)三金之一，黄金既有商品属性，又有很强的金融属性。影响黄金价格的首先是供求因素。现在全球最大的黄金的生产地就在南非，那么如果那里的金矿产量发生变化或者工人出现罢工事件都会影响到黄金价格。需求对黄金价格影响也很大，印度是世界上最大的消费国，而我国近年随着老百姓收入水平提高和理财意识加强，对黄金的需求也不断上升，近几年国内外黄金价格大幅上涨就跟供求紧张有很大的关系。

其次。地缘政治影响也很大。一些局部战争，冲突或恐怖袭击等事件都会导致金价上涨，黄金历史上就是作为战争避险的最佳手段，所谓“大炮一响。黄金万两”，突发性的事件往往会让金价短期内大幅飚升，1980年的1月21日黄金期货价格达到历史高点1026美元/盎司现货价格达到825美元/盎司。就是因为当时世界局势动乱――1979年11月发生了伊朗挟持美国人质事件。12月苏联入侵阿富汗，从而使得金价短期快速飙升。2001年“9・11”事件后。美国政府先后发动针对中东地区的军事行动。导致避险资金大量涌入黄金市场推升了金价。当前投资者投资黄金期货时当多关注伊朗问题。

再次。美元汇率影响。美元是国际黄金市场上的标价货币，因而与金价呈现负相关。假设金价本身价值未有变动，美元下跌，那黄金价格在价格上就表现为上涨。2002年来，美元的持续贬值导致了黄金期货价格不断上涨。同时美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好，美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧，黄金作为价值贮藏手段的功能受到削弱，美元一旦贬值往往与通货膨胀有关，而黄金价值含量较高，在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对黄金保值和投机性需求上升。1971年8月和1973年2月，美国政府两次宣布美元贬值，在美元汇价大幅度下跌以及通货膨胀等因素作用下，黄金价格大幅暴涨。

最后。国际原油价格也对黄金价格有一定的影响。黄金本身作为通涨之下的保值品与通货膨胀形影不离。石油价格上涨意味着通胀会随之而来。黄金价格也会随之上涨。

黄金期货投资要注意的几个问题

首先是做多做空的问题。很多投资者包括做“纸黄金”的投资者，特别是股票投资者，做惯了买入持有的方式，耐心等着价格的上涨。其实任何商品的价格都是有涨有跌。黄金期货交易提供了黄金价格下跌也能赚钱的交易模式，也就是说投资者认为未来价格下跌时可以在期货市场做空。同时要注意的是多空都能赚钱如果判断失误，黄金价格涨跌都有可能赔钱，特别是在当前通货膨胀和流动性过剩的背景下不能因为提供了做空机制就盲目进去抛空。

其次。黄金期货长期投资的问题。很多投资者都听说过期货的合约概念也就是说期货交易的是未来一段时期的商品是有期限的，到期需要交割，比如AU0805表示的是2008年5月份交割的黄金。上海期货交易所规定的是1-12月份的合约。很多投资者希望的是做长期投资，而期货合约的有限性是不是不适合长期投资呢?其实不然黄金期货照样可以长期投资 比如现在买入

明年5月份交割的合约。到明年4月份后投资者可以先平掉以前买的5月份交割的AU0805合约同时买人远期，比如12月份交割的AU0812合约，这样在投资考看好未来的话就可做长期投资。这在期货市场上叫“展期”或者是“迁仓”。

在次。保证金交易与保证金追加的问题。黄金期货是保证金交易。也就是说用很少的钱可以买卖很大金额的黄金，黄金期货投资也因为这收益和风险都放大。很多股票投资者喜欢满仓交易，只要账户上有钱就买进，这在期货市场是大忌。期货市场实行的是当日无负债结算制度，也就是说当天赚的钱和赔的钱当天就要结算，盈利划入投资者账户，亏损也从账户中划出。如果判断错误出现亏损就可能导致保证金不足的情况，这就需要追加保证金。因此满仓操作的话很容易在正常波动的情况下出现追加保证金的情形，当然从交易策略的角度看。为什么要追加保证金。肯定是做错了，错了最好的方式就是止损斩仓出来。

最后。黄金期货是期货。投资者要用更多的期货交易方式和策略进行交易。一定要改变以前做股票等投资所采用的不止损。死扛，频繁交易和满仓操作的习惯。特别是要学会止损和科学止损。

第12篇

[关键词]智能投顾；发展现状；监管建议

[DOI]1013939/jcnkizgsc201719104

相比于传统投顾，智能投顾通过使用电子计算机以及各种现资分析法，例如现资组合理论等，由计算机自动给出组合配置的相关建议，从而尽可能避免投顾受到人为因素的干扰而影响其精确性和有效性。在智能投顾的出现下，金融机构可以在有效提升投顾成效的同时，减少财务规划师的配置、培训等相关费用，因此，其在业内也受到了广泛欢迎。而为了保障智能投顾能够得到进一步完善并实现长久稳定发展，研究智能投顾的发展现状以及监管措施等非常有必要。

1智能投顾的发展现状

11国外发展现状

智能投顾最早诞生于2008年的欧美国家，其中美国成立的POWR（Point of Wealth Register）公司将服务对象定位为众多的个人投资者，通过利用电子计算机、云计算等先进信息技术为其有针对性地“量身定制”出各种投资理财项目，使其能够通过充分利用现金存款、退休金等进行个人投资，由电子计算机自动完成投资报告的分析和生成，使得客户能够在短时间内获取专业的投顾建议与理财方案。[1]

随着时间的推移，2011年年底在美国在线资产管理公司Wealth front正式成立并在证券交易委员会当中，注册开设了智能投顾服务，即利用大数据分析、电子计算机以及其他先进技术与设备自动为投资对象提供投资组合理财咨询服务，当年该公司的客户主要集中在美国本土，而截至2016年该公司的用户已经遍布世界各地，其资产管理规模也已经超过30亿美元。不仅如此，在许多原本只提供传统人工投顾服务的公司也开始纷纷涉足智能投顾领域，并相继推出一系列智能投顾产品，而截至2015年美国智能投顾管理总资产规模已经突破1200亿美元，有研究显示到2020年这一数值还将增加至2万亿美元。

除美国外，英国、新加坡、韩国等其他发达国家和地区也相继加入到发展智能投顾的行列当中，各种智能投顾公司相继出现，并且支持在线开户功能，相比于传统公司收取高达75%的手续费，智能投顾公司的服务费用仅为1%，低廉的服务费用和较高的服务效率与服务质量也颇受广大投资者的欢迎。

12国内发展现状

相比于西方发达国家和地区，智能投顾在我国起步时间比较晚，发展时间也相对比较短，我国真正发展智能投顾也是在最近的一两年里，譬如说当前出现的平安一账通、胜算在握等智能投顾产品。现阶段我国的智能投顾产品主要负责为投资者提供包括智能投资、保险以及贷款等服务，并且可以结合投资者本身的风险偏好类型为其提供相应的投资理财产品组合。2016年九月，百度公司首次在媒体面前公开承诺其开始大量涉足智能投顾领域，并有意继续拓展量化投资等相关领域与业务，通过利用百度大脑的机器学习能力，使用智能语义分析的方法对大量新闻、公告等其他地方的非结构化数据进行详细分析，从而获取具有显著α收益的选股因子使得投资决策的收益表现能够获得大幅提升。而随后各种互联网公司譬如京东金融等也开始推出一系列有关智能投顾的App，为智能投顾在我国的发展打开了全新的局面。[2]由于目前我国智能投顾还处于发展客户的阶段，为吸引广大投资者，其基本上是采取免收服务费的方式。但现阶段我国在监管智能投顾方面的法律制度尚未健全，加之出于维护正常市场的目的，笔者认为智能投顾未来在我国还将通过与传统人工投顾相结合的方式才能寻求长稳发展。

2有关智能投顾的监管建议

21建立健全相关法律制度

我国在监管智能投顾方面应当积极向西方发达国家和地区进行学习，通过建立健全相关法律法规和方针制度，从制度层面上对智能投顾进行严格监管和规范，对其各项行为进行严格约束，从而有效为智能投顾的发展扫清障碍。目前，我国已经出台了包括《证券法》《基金法》等相关法律法规，对智能投业务合同签订以及账户管理业务等进行了明确规定，但目前我国智能投顾公司还无法在管理账户过程中，为投资者提供买卖证券等操作服务。因此，我国还需要进一步加快落实相关法律和规章制度的制定，对业务界定等进行详细明确。

22发挥监管部门监管职能

监管部门也应当充分发挥其监督管理智能，通过主动了解当前最新的数字技术，加快成立了解国内外智能投顾项目以及操作流程、熟练掌握计算机技术的高素质、专业监管团队，要求各投资公司应当及时向监管部门进行备案，并落实好保护客户个人信息与账户的工作，并对其智能投顾进行全过程的动态监管，一旦发现其中存在账户信息

泄露等问题，需要立刻对相关人员进行严厉惩处并依法追究有关人员的法律责任。[3]

23需建立投资者保护机制

正所谓“投资有风险，入市需谨慎”，即使算法再精确其同样也有可能存在判断失误等问题，而为了避免投资者出现重大财产损失，监管部门还需要积极建立投资者保护机制，并对投资者积极进行风险警示和宣传工作，帮助其在接受智能投顾服务之前，能够全方位地对其中涉及的服务方式以及潜在风险等进行了解，进而有效避免其在日后出现不必要的纠纷。不仅如此，监管部门还需要对投资者进行准入门槛限制，要求投资者必须具备一定的投资经验，并且对智能投顾本身有着一定了解，在继续加强相关法律法规制定的同时以有效保护好投资者的切身利益。

24规范智能投顾营业行为

随着当前市场竞争的不断激励，许多投顾公司为了抢占更多的市场份额，获取更多的资金利益，选择使用炒作或是隐瞒其使用的智能投顾算法、模型等方式，从而为投资者的投资利益埋下了一定安全隐患。[4]另外，监管不到位也使得当前发展中的智能投顾公司及产品项目质量参差不齐，因此需要有关部门对智能投顾营业行为进行规范管理，通过要求其主动向监管部门进行算法、模型等信息的备案，并为投资者提供智能投顾算法近期使用表现、工作原理等相关重要信息，从而对投资者进行理性引导，使其能够对资产进行科学合理配置。

3结论

总而言之，智能投顾的出现不仅代表着现代智能技术的又一次发展，同时也为投资顾问领域提供了全新的发展模式和发展机遇。智能投顾通过利用电子计算机以及相关投资专业理论，能够科学、高效、精准地完成组合配置，在有效提升投顾效率的同时也可以有效控制金融机构的投顾成本。而在监管智能投顾方面，笔者认为还需要通过积极健全相关法律法规并建立起投资保护机制，通过充分发挥监管部门的自身智能，对投顾行为进行规范管理，从而使得智能投顾可以在合理的监管之下实现长久稳定发展。

参考文献：

[1]姜海燕，吴长凤智能投顾的发展现状及监管建议[J].证券市场导报，2016（12）：4-10

[2]姜海燕，吴长凤机器人投顾领跑资管创新[J].清华金融评论，2016（12）：98-100

[3]杨彦GH证券公司投资顾问业务发展研究[D].南宁：广西大学，2013

第13篇

什么是钱？对于还在成长中的孩子而言，这也许是个他们还无法解答的问题――然而他们与“钱”的关系，却会在家长还迷糊的时候，越来越复杂。当下，很多妈妈并没有对宝贝和“钱”的关系引起重视，而只把其当作一件水到渠成发生的事情。殊不知，越早与宝贝谈“钱”，越有利于培养孩子正确的理财观和价值观。

四川省社科院儿童教育心理学专家张祥荣教授就认为，从小与孩子谈“钱”，并非是要把孩子训练成守财奴或钱迷，而是将财商教育与情商教育融合起来，通过孩子与钱的关系，让孩子尽早地融入社会，懂得为人处世的道理。

本版支持专家：四川省社科院儿童教育心理学专家 张祥荣教授

“什么是钱”、“给我钱”、“我自己买”、“我要存钱”，关于宝贝与“钱”的关系，在完全理想化的状态下，我们模拟了四个可能发生的第一次。其实，宝贝与钱的第一次，正是妈妈与宝贝谈“钱”的好时机。

第一次问到“什么是钱？”

场景还原：电视里又一次放起了“洗脑式”的酸奶广告。宝贝小跑着朝你奔来，指着电视屏幕就嚷嚷：“妈妈，要，要！”妈妈微笑着回答：“宝贝乖，这个需要用钱买的。”但TA却一脸无辜地看着你，继续嚷嚷。

宝贝潜台词：“什么是钱？我不管，我就要酸奶！”

妈妈反应：抓住时机，不需要大谈钱的概念，只需要简单地告诉宝贝，钱有什么作用，你怎样才能得到。

专家意见：

“当妈妈带着宝宝上街买东西时，两三岁的孩子也会嚷嚷着说‘钱钱’。但这个阶段，他们其实根本对钱没有任何概念。”张祥荣认为，每一个对“钱”产生兴趣的孩子都是不同的个体，并没有所谓“三岁就知钱为何物”的绝对概念。只有当孩子真正意义上开始有一定的独立空间和个人空间，受到周边环境影响较多，并有人指导讲解时，他们才会逐渐有“钱”这个交换工具的概念。“因此，妈妈们与孩子第一次谈‘钱’的时间，越早越好。”

阶段理财培养：从概念入门

1、孩子刚学会数数时，就让他们接触钱币。观察和重复是儿童学习的重要方法，家长在给他们提供信息时要起积极主导的作用。

2、和孩子交流，简明地告诉他们钱的来源方式和具体作用。

3、让孩子学会分清“需要”、“想要”和“愿望”的区别，为将来的消费计划做好准备。

4、在平日购物途中可以向孩子解释钱的价值，如在超市里精打细算、购买打折机票等可以为家庭节省不少开支。

第一次自主购物

场景还原：商场里，妈妈陪宝贝选好新衣服准备付款。当妈妈准备走向收银台时，宝贝竟主动提出：“妈妈，我去给钱嘛。”在妈妈的注视中，宝贝揣着钱乐呵呵地冲向收银员，踮起脚尖举起钱。

宝贝潜台词：“老是大人买东西，我也要自己买一次。”

妈妈反应：当孩子第一次主动提出自主购物的要求时，妈妈最合适的反应是：欣然答应，然后陪同完成整个购物环节。此后，还可以故意创造机会，如买作料，打酱油等小型的家庭购物，交由孩子完成。

专家意见：

“如果等着小孩主动提出要自己去买东西，那可能已经错过了最佳的谈‘钱’时期。”张祥荣认为，在帮助孩子对“钱”产生概念之后不久，妈妈们就应该主动创造机会，让孩子与钱来个第一次亲密接触。不过，这种自主购物行为最初应该在妈妈们严格的监控之下进行。不要过于相信孩子，而是暗中观察并帮助，也不要过于怀疑孩子，以至孩子出现一两次过错就放弃这方面的培养。此外，要进一步培养孩子正确的金钱观，鼓励其将零用钱花在正确的地方。

阶段理财培养：家长买VS自己买

1、允许孩子自己决定如何花钱。在孩子准备一次消费行为前，传授一些“选择性花钱”的技巧，比如在买某大件商品前要对其价格、性能等先做一些研究比较，家长也可以列举用这笔钱还可以购买的其他几种商品，然后由孩子选择到底应该买哪个。另外，还可以教孩子如何检查商品质量、查看生产日期、索要保修卡等，财商，情商共同培养。

2、帮助孩子制作零用钱规划时间表，完善奖惩机制。一些很贵重的东西仅仅凭借孩子自己的力量是很难一下就搞定的，这时候妈妈可以适时地告诉孩子：我可以帮你忙，借钱给你，但你必须通过好好学习或完成某项工作来“偿还”。

第一次存钱

场景还原：新年来临，宝贝给爷爷奶奶拜完年，接过长辈递过来的零花钱。钱还没捂热，就被妈妈一把抽去。宝贝委屈：“你为什么拿走我的钱？”妈妈却理直气壮地回答：“你这么小，要这么多钱没用，妈妈帮你存起来！”“好，我陪你去存！”宝贝嘟着嘴巴回复。

宝贝潜台词：“什么是存钱？她就是把我的钱拿去花了。”

妈妈反应：如果你真是花孩子压岁钱的大人，那就想好怎么圆谎吧！我们更希望你立刻拿出存折、银行卡或者存钱罐，立刻当着孩子的面开始讲解存款的流程，展示孩子的“余额”。并且，在下一个假期去银行办理业务时，带上你的孩子。

专家意见：

如果把每年的压岁钱、零用钱等全部加起来，原来孩子也拥有一笔不小的财富。随着年龄逐渐增大，孩子会越来越在乎这笔有可能被家长管理着的财富。这个时候，正是教育孩子存钱观念的最好时机。“尤其是在假期，妈妈们可以利用孩子放假的时间，带着孩子到银行走一遭，亲身体验存取款的全部过程。”此外，张祥荣也并不反对从初中开始就为孩子办理储蓄卡的行为，但前提是“孩子必须在家长的监管之下使用卡里的金钱。”

阶段理财培养：定期储蓄VS零用钱储蓄

1、到银行办理开户或存钱时不妨把孩子带上，让他们慢慢学会开户、存款以及提款的流程，并且和孩子一起了解银行定期寄来的定期定额对账单等。

2、给孩子零花钱时鼓励他们存起一部分。比如给他们5元时就给他们5张1元，让他们至少存1元在家。

3、丰富记账本，教会孩子认真记录每一笔储蓄、投资或花销。

4、定期让孩子“检查”小金库账本，并和TA一起分析哪些消费是值得的，哪些则是浪费的。

第一次向妈妈要钱

场景还原：你也许已经经常带着宝贝进出超市、餐厅、影院、游乐场等娱乐消费场所，宝贝也已经明白那一张张颜色不同、数字不同的纸币意味着什么。但这一天，在看到同班同学新带来学校的可爱玩具，吃着好朋友分享的零食后，TA终于忍不住向你伸出了手：“妈妈，给我点钱，我要买……”

宝贝潜台词：“我想买东西，我需要钱。”

妈妈反应：询问宝贝要钱的原因，并判断其“需求”是否合理，对于能给孩子生活、学习带来快乐和轻松或进步的物品，可以适当地放宽，但非正当要求绝不妥协。

专家意见：

“心理学里有一种理论叫做正向刺激定律，你必须用更大的物质才能一次次带给人心理刺激。”第一次孩子要到1块钱，TA便满足了。第二次还是要到1块钱，TA便会没有感觉，反倒将此行为转换为理所当然的习惯。“但家长不可能1块、5块、10块地成倍给孩子零花钱呀？首先你得告诉孩子哪些东西该花钱，哪些不该花。更重要的是，从孩子第一次找你要零花钱开始，建立一套与‘钱’挂钩的奖励体制，以孩子的表现好坏实施奖惩。”

阶段理财培养：花钱VS记账

从孩子伸手要钱开始，“零用钱”的概念就潜移默化地形成了。接下来，妈妈会发现孩子一次比一次理直气壮地伸出手，向你索要零用钱。所以在第一次要钱行为发生后，立刻培养孩子“记账”的习惯，是非常好的理财观念。比如：在孩子领到零用钱时，帮助TA先把未来一个周期所需要的花费记录下来，额外的支出随后一一记录，以此逐渐养成孩子记账的习惯。几个月后，家长不但可依这份资金流量表，看看孩子的消费倾向，了解TA对金钱的价值与感受，万一发现偏差，也可以适时纠正，或是作为奖励孩子节俭的依据。

TIPS

国外宝贝如何与“钱”打交道

美国

每年300万孩子打工

美国儿童的理财教育从孩子很小的时候就开始了，最主要的教育方式来自家庭和学校。从孩子踏进幼儿园起，孩子们就会接受有关理财概念。他们会知道钱是什么以及钱在生活中是何等重要。在美国，鼓励孩子打工是教会孩子处理财务的重要手段之一，美国每年大约有300万中小学生在外打工。另外美国人常常将自己不需要的东西拿出来拍卖，而小孩也会将自己用不着的玩具摆在家门口出售，以获得一点收入。此外，许多学校都在开设相关的课程，鼓励学生研究证券市场、投资理财、信贷业务。

美国“股神”巴菲特还亲自教儿童理财。他曾在美国在线主持了一个卡通节目《神秘百万富翁俱乐部》，专门教孩子理财，小朋友可在其中“学习理财课程，在商业领域中探险”。据悉这是巴菲特自己想出的点子，并亲自为节目定名。

英国

1/3儿童钱存银行

在英国，儿童储蓄账户越来越流行，大多数银行都为16岁以下的孩子开设了特别账户，有1/3的英国儿童将他们的零用钱和打工收入存入银行和储蓄借贷的金融机构。英国政府还公布了一系列新的教学改革计划，根据这一系列计划，从2011年秋季开始，储蓄和理财将成为英国中小学学生的必修课。

英国儿童事务大臣保尔斯说，儿童从5岁开始就要接受理财教育，搞清楚硬币和纸币的区别，要懂得钱的不同来源，并懂得钱可以用于多种目的；7岁到11岁的学生要学习管理自己的钱，认识到储蓄对于满足未来需求的作用，学习如何管理银行和储蓄账户、如何做预算。

瑞士

小学生“挣钱”体验生活

第14篇

关键词：财经基础知识 实践教学 改革对策

中图分类号：F830.5 文献标识码：A

《财经基础知识》是经济学、财税基础知识、金融基础知识、证券课程融为一体进行综合化改革的课程，可以有效克服各自课程内容的交叉性和重叠性，在具体的课程教学中，往往侧重经济理论的教学而忽略其课程本身的实践性内涵。

1、课程教学现状分析

《财经基础知识》课程内容主要包括四部分：一是经济学部分，主要讲述需求与供给、效用论、生产论、市场失灵、国民收入核算；二是财政部分，主要讲述财政基础知识、财政收支、财政管理等；三是金融部分，主要讲述货币、信用、利率、金融机构、金融市场、通货膨胀、国际金融、宏观调控等；四是证券部分，主要讲述股票、债券、证券投资基金等。

该课程涵盖的知识面广，内容繁杂，具有较强的理论性、抽象性，因而任课教师自觉不自觉地强调课堂理论教学，忽视了实际应用。

枯燥的理论讲授缺乏趣味性和互动性，会让授课“掉胃口”，特别是《财经基础知识》这样一门涉及众多课程的入门课，使得学生失去继续学习其他相应学科的兴趣。这种“重理论轻实践”的教学方式不利于学生能力、素质的培养。

而《财经基础知识》实际上具有较强的实践性、应用性，如需求与供给关系、财政政策与货币政策的实施、股票分析等与现实联系非常紧密。目前《财经基础知识》实践性教学环节组织不够系统，未形成比较常态的实践教学内容。

2、实践教学的设计思想

实践教学是培养学生技术应用能力，实现培养目标的关键环节。《财经基础知识》是一门与实践密切结合的课程，如何培养学生捕捉经济热点的的敏感度，如何训练学生的综合分析能力，如何构建学生跨专业思维、跨课程思维的能力是本课程实践性教学的主要内容。

本课程教学内容应为理论与实务的结合，故在课堂授课的同时，注重将现实的经济现象、经济信息在课堂上与学生进行互动，使本课程的教学能教之有物、教有所用，使学生不仅能学习经济学、财税、金融和证券的理论知识，更能运用这些知识来解释身边的经济现象并能进行分析和评判，在实践性问题解决中掌握理论，培养学生运用经济理论分析问题和解决问题的能力以及对经济形势的判断能力。

并且，教材及时引入了我国最新的财政制度、金融市场的运行、货币政策与宏观调控以及社会保障制度和实务等最新内容，使课程知识不仅具有前沿性，而且具有针对性。我们也在实践性教学领域进行了有效的探索，基本完成了适合课程内容以及高职学生认知特征的实践性教学体系。

3、实践性教学改革的对策探讨

3.1、实践性教材的改革

根据高职培养目标，打破经济学、财政、税收、金融、证券学科间的界限，以培养应用型人才为目标，对教材体系进行大胆的设计，针对现有教材侧重于理论分析，案例分析不足的问题，以培养学生的创新能力和实践能力为宗旨，淡化纯理论内容的表述，强化了具备时效性和实用性的案例，大部分案例都来自于当前财政金融市场的热点问题，并对这些热点问题进行了深入浅出的分析和讨论，突出理论与实践相结合，使学生学会理论联系实际，提高学生案例分析水平，提高防范财政金融风险的能力和自觉性，使之具有现实性、应用性和政策性。在教材中力求反映理论与实践相结合的新知识、新技能，并且，教材要及时引入了我国最新的财政制度、金融市场的运行、货币政策与宏观调控以及社会保障制度和实务等最新内容，使课程知识不仅具有前沿性，而且具有针对性。在实践性教学领域进行了有效的探索，需要完成适合课程内容以及高职学生认知特征的实践性教学体系。

3.2、实践性教学环境的创设

实践性教学是高职教学的重要环节，本课程通过配套实践性教学的证券、期货交易系统等软件使学生体验炒股炒期货的感觉，另一方面充分利用校计算机室、电子阅览室、图书馆、阅览室来完成教学的改革与创新，向学生提供统计局、财政部、证监会等相关链接网站，以便学生及时了解当前财政金融最新动态，开通BBS论坛，对财政与金融热点新闻点评，由老师带领学生进行共同参与讨论，营造学习氛围。

课程改革中需要开展实践性教学，注重社会实践教学，让学生在实践中增长知识和才干，每年暑期考虑组织学生开展城乡居民养老医疗保险参保情况等调查，实现学有所用。

实践性教学过程中，可以组织学生进入证券公司实地参观和感受证券交易的过程，并定期举办炒股大赛，营造实践性操作的氛围，增强学生的实际操作能力和分析能力，锻炼学生的团队精神。

学生可以随时上网上课，阅读教材，做习题，巩固知识。并把疑难问题用电子邮件发往任课教师。教学咨询辅导也实现了网络化，教师可以更及时更方便地回答学生的问题，帮助解决学习中的困难。

3.3、扩充性实践资料的使用

课程的实践性教学可以通过有效的扩充性资料，为学生的自主学习提供学习要点、案例和阅读资料等。本课程可以通过以下途径增加扩充性资料：

引导学生编辑整理有关财政、金融的典型事件和相关报道、视频，形成案例库、专题库。

依据现代化网络教学设备，建立《财经基础知识》课程教学网站，把《财经基础知识》的课程教学大纲、教学课件、电子教案、教学改革、教学案例、课程习题、教学成果、教学前沿等相关教学资源展示在网站上。

教师开始讲授《财经基础知识》伊始，就将上述扩充资料及其使用方法向学生讲解，在课程进行中向学生推荐相关扩充资料，对使用扩充资料有收获的同学进行表扬，其经验加以推广。

通过《财经基础知识》扩充性资料的学习使用，在深度和广度上扩大了学生的知识面和实践运用能力，大大开阔了学生的视野，使学生能够接触教学科研的前沿知识，从而较好地激发他们的学习积极性与创新精神。

参考文献：

[1]阮吟晖.高职“财政与金融”课程教学之浅见[J].科教文汇，2010（3）.

[2]廖颖.独立学院会计专业《财政与金融》课程教学创新思考[J].市场周刊（理论研究），2010（6）.

[3]臧良运.高职经济学教材由学科向教学体系转化研究[J].价值工程，2011（2）.

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第15篇

交易前做到知己知彼

工欲善其事，必先利其器。在进入黄金期货市场之前，还需要做哪些准备呢?孙子兵法云：知己知彼，百战不殆。所以除了知彼还要知己，了解黄金期货的相关知识的同时，还要对自己有清醒的认识。

了解黄金期货

相关规则与制度、分析方法及影响黄金价格的种种因素等，都要去学习和掌握。这不是短期内就能达到的，必须付出相当一部分时间和精力。

能拿出多少资金

黄金期货合约大约是1000克／手，1手交易的保证金大约为2万元，如果资金使用比例为1/3，做1手交易需要6万元资金。要以不影响正常生活开支为准，考虑自己能否从闲散资金中抽出这6万元。

能抽出多少时间

投资是生活的一部分，但以不影响正常工作为准。对于一般的上班族而言，不建议参与日内短线交易，适当关注宏观形势，参与黄金期货的中长线投资比较可取。或者直接将资金交给专业理财顾问打理。

风险承受能力如何

心理承受能力是必须考虑的重要方面。认识到自己的性格，有助于找到合适的操作方法来克服性格上的缺点。

利用4大特征获利

喻猛国指出，黄金期货交易主要具有4大特征。由于这些特征，决定了它是一种好的投资工具。

多空双向黄金期货采取多空双向交易机制，可以进行双向选择，具有更多的投资机会。如果认为未来价格上涨，可以提前买人黄金期货，认为未来价格下跌也可以提前卖出，判断正确就可获利赚钱。买的人不一定要黄金，卖的人也不一定有黄金，买卖双方都是基于对未来价格的不同判断，作出是买进还是卖出的决策。

保证金交易黄金期货采取保证金交易的方式，具有强大的杠杆效应，可以小博大，多倍放大交易成果。黄金期货交易的是符合国标GB／T4134－2003规定，金含量不低于99.95％的金锭，每手为300克。按180元，克计算，投资者做一手黄金的价值是5.4万元，由于期货交易是保证金交易，按10％保证金计算，做一手黄金仅需保证金5400元。从这个意义上说，黄金期货的投资门槛相对比较低，比较适合普通投资者。

T+0交易与股市的T+I交易不同，黄金期货实行T+0交易，当天买进当天就可卖出。投资者进行交易后，如果发现做错，当天就能够认错出局。这也给了业余投资者更多的选择，可较为自由地安排自己的交易时间。

到期交割与移仓交易为了保持期货与现货价格之间的关联性，到期交割是不可或缺的环节，上交所规定黄金期货合约的存续期限为1年，其中某一个合约交易活跃的时间可能仅有1～2个月。这存在一个问题：一个趋势出来以后，往往会超过1～2个月，甚至可能是长达几年的行情。此时就要利用好移仓工具，比如在2009年4月，我们持有将在10月份到期的Au0910合约的多单，而我们认为10月份之后金价仍将保持涨势，到期后先将它平仓，同时买入Au0912或更远期的合约，就可以达到锁定趋势展期交易的目的。

风险可自由掌控

由于保证金交易方式的存在，许多人认为黄金期货投资的风险很高，对它敬而不敏。这存在着认识误区。

风险可高可低

黄金期货投资采用的是杠杆交易，在保证金比例10％的情况下，如果满仓交易，盈亏的比例就会放大10倍。在这种情况下，交易风险很大。喻猛国认为，这是期货交易的极端风险。如果控制资金使用比例，即所投入的资金并不完全用于期货保证金，那么期货交易的风险就会降低，如果将资金使用比例控制在10％以内，则风险不是放大了，而是缩小了。因此，黄金期货投资的风险掌握在投资者自己手中，保证金交易给了他们自由掌控风险的空间，适合不同风险偏好的投资者。

两只手相结合控制风险

把资金使用比例和止损结合起来，可以有效地控制风险。

资金使用比例过高和过低的资金使用比例都是不合适的。一般的说法是3:3:3，也就是说用1/3的资金建仓，1/3的资金抵御价格的不利波动，1/3的资金作为下一次交易的本钱。但这并不是市场通用的标准，投资者可以根据自己的情况适当调高资金使用比例。

止损投资者一定要改变以前做股票等投资所采用的不止损、死扛、频繁交易和满仓操作的习惯，特别是要学会止损和科学止损。