项目投资管理论文范文

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第1篇

可研立项估算和初步设计概算是项目建设决策阶段的重要环节，是明确项目投资控制目标和规模。根据工程建设程序，批准项目可行报告估算是指导初步设计开展的重要依据，概算总投资不能超过可研立项批准估算总投资的10%，否则重新修编或重新申报审批可研报告，经批准的项目概算作为控制项目总投资的依据。因此，项目法人投资管理应从可研阶段开展，重点环节是抓好设计质量管理。

(1)推行限额设计。

就是要按照批准的设计任务书及投资估算控制初步设计，按照批准的初步设计总概算控制施工图设计。限额设计要切实解决技术与经济关系的问题，通过对技术上满足要求的各方案进行经济比选，让设计文件中技术与经济有机结合，使技术与经济的波动都可以控制在可操作范围内，项目投资更加切合实际，从而有效控制项目投资。

(2)引进中介服务，加强设计质量监管。

一方面推行设计监理，委托具有资质的第三方提前介入设计过程的监理工作，配合业主依据工程项目技术、经济指标和工程建设的有关规范、标准、规定等对工程设计进行跟踪、控制和检查，力求使设计投资合理化。另一方面可以建立专家咨询制度，通过聘请既有高素质、又具备一定实践经验的专业技术人才或专家跟综设计，对重大技术问题和优化工程设计出谋划策，提高设计质量。三是政府应建立健全审批程序，成立专门的技术审查部门，提高审查质量。

(3)加强设计合同管理，建立奖罚制度。

设计招标或合同商定时，应明确一些奖罚条款，如对一旦突破项目相应设计限额要求时，责令返工，返工等相关费由设计单位承担并扣除一定比例设计费。

2施工前准备价段的投资管理

施工图设计、预算编制、组织招投标及签订合同是项目法人施工前投资管理的重要环节，是工程实施过程中投资管理的重要依据，因此，项目法人抓好施工前各项工作是做好项目投资的重要保证。

(1)施工图设计，是指导施工的重要依据

其重点应注意设计内容全面、细致，特别是水利工程远离城镇和受“水”影响特性明显，交通运输、用水用电以及围堰截流、导流、边坡支护等内容必须充分考虑，避免漏项，其设计质量控制可按上述方法管理。

(2)完善预算审核机制或引入造价咨询服务，提高预算质量。

水利工程预算编制建议由设计单位承担，并采用清单编制法，让量、价分离，以利工程招标及日后施工投资管理，同时，项目法人可通过市场选择有资质的造价咨询公司跟跟、审核预算编制准确性、合理性，另外，政府部门应完善和履行预算审核机制，加强工程实施前投资控制。

(3)强化招标文件投资控制，建立招标文件审查机制。

招投标文件是合同双方协商制定的重要依据，招投文件编制时建议推广使用行业招标和合同示范文本，细化和明确工程造价调整范围、调整方式以及中标单位承包风险等等，同时，主管部门或项目法人内部应制定和履行招标文件会审制度，以减少施工期造价调整纠纷。

(4)提前做好征地、拆迁工作

及时提供施工条件，加强地方镇、村协调，创造良好的建设环境，尽可能避免因非施工方原因造成窝工、延误或赶工等索赔事件发生，从而减少施工期投资增加的风险。

3施工阶段的投资管理

水利工程受气候、水文、地质变化、设计深度不足及政策性调整等因素影响，施工过程必然发生项目变化调整、工程变更等增、减工程费用的情况，因此，施工阶段投资管理对项目总投资控制也是至关重要，为此，建议项目法人重点抓好。

(1)加强合同管理，严格变更、签证审批工作。

一是建立健全变更、签证审批制度，严格按照合同履约，加强对工程变更、签证、计量与支付的管理。二是项目法人应及时介入工程变更，涉及技术的应邀请施工图审查单位或技术专家参与论证，并对变更方案进行造价增减分析，择优选择，并按审批权限上报审批。三是加强隐蔽工程现场签证管理，严格控制现场每一项隐蔽工程的签证，签证记录必须及时、全面、准确，同时，也应制作有效的图片音像存档。

(2)强化监理职责，引入造价咨询跟踪管理。

施工期间投资控制是工程监理的一项主要任务，在该阶段项目法人应抓好监理合同管理，强化监理职责，配置有素质、有能力的监理人员严格按规范、规定及合同要求做好现场监理工作，重点把好工程计量、支付、签证、变更审查及索赔关。同时，项目法人可引入造价咨询，对施工过程进行跟踪，及时给业主提供变更、签证造价分析和调整意见，从而实现对该阶段投资的有效控制。

(3)加强信息管理，项目法人应利用现代化管理手段

建立投资控制信息管理制度，设立投资控制计划、台帐，定期检查、及时全面掌握各类费用等管理情况，分析投资变化，及时做好投资纠偏工作，确保工程在投资控制范围内。

4结论

第2篇

在一定范围内，土地整治项目的全寿命期费用中，设置费和经营管护费存在此消彼长的关系：随着项目效益的提高，其设置费增加，经营管护费降低；反之，项目的效益降低，其设置费降低，但经营管护费会增加。全寿命期成本呈马鞍形变化，全寿命期成本为最小值时，所对应的效益是从经济成本考虑的最适宜效益水平。土地整治项目的特点是投资者与生产经营者相分离，即设置期由政府投资建设，而在生产经营期，由项目区群众筹资或政府进行部分补助从事农业生产、对相应工程设施进行管护。土地整治项目作为工业反哺农业的“民心工程”、“德政工程”，从维护项目区农民群众利益的角度出发，加强设置期的投资管理显得尤为重要。投资管理贯穿于土地整治项目的设置期，即项目建设的全过程，这是毫无疑义的，但必须重点突出。根据国外描述的不同建设阶段影响建设工程投资的坐标图，影响项目投资最大的阶段是约占工程项目建设周期四分之一的技术设计前的工作阶段。因而项目投资管理的重点在施工以前的策划决策和设计阶段，而在项目做出投资决策后，控制项目投资的关键就在于设计。设计阶段是分析处理工程技术和经济的关键环节，也是有效控制工程投资的重要阶段。据西方一些国家分析，设计费一般只相当于工程全寿命期投资费的1%以下，但正是这少于1%的费用却基本决定了几乎全部随后的费用。

2策划决策阶段的投资控制

工程项目策划可分为总体策划和局部策划两步。总体策划一般是指在项目立项决策过程中所进行的全面策划，而局部策划可以是对全面策划任务进行分解后的一个单项或专业性问题的策划。不论总体策划还是局部策划，都是在构思多方案的基础上，通过方案比选，为决策提供依据。方案比选包括技术方案比选和经济效益比选。总的原则是在满足国家和行业标准、规范要求的前提下，达到技术先进适用、经济合理与农业发展的总体要求相适应，最终选择能更好地满足土地整治目标的方案。由于不同方案的投资额、项目效益、投入的时间、工程设施的寿命期不同，因此比较各种方案时必须有一定的前提条件和规范的判断标准：首先，应进行各个方案的绝对(经济)效果检验，即方案的可行性检验，利用经济评价指标的判断标准剔除不可行的方案；其次，考察方案的相对最优性，称为相对(经济)效果检验，从而确保最终选择的方案不仅可行而且最优。针对备选方案所对应的寿命期、资金是否有限制、投资数额是否相差过大、环境成本、社会成本等，进行全面调查研究和深入分析，并结合项目效益分析情况，比选出最佳投资方案，为项目的立项审批奠定基础。对于政府投资的土地整治项目来说，投资决策前需要在项目选址和土地清查的基础上，进行可行性研究，并编制投资估算。此阶段的投资估算经财政和国土部门批准后，即是项目设计任务书中规定的项目投资限额，对项目施工图设计和预算起控制作用，其对投资估算精度的要求为误差控制在10%以内。

3设计阶段的投资控制

土地整治项目技术上比较简单，故简化为施工图设计阶段进行。设计阶段控制项目投资的主要方法是通过多方案技术经济分析，优化设计方案；同时通过推行限额设计和标准化设计，有效控制工程投资。设计方案的评价与优化是通过技术比较、经济分析和效益评价，正确处理技术先进性与经济合理性之间的关系，力求达到技术先进与经济合理的和谐统一。设计方案的评价与优化通常采用技术经济分析法，即将技术与经济相结合，按照项目经济效果，针对不同的设计方案，分析其技术经济指标，从中选出经济效果最优的方案。由于设计方案不同，其投资、效益、工期和设备、材料、人工消耗等指标均有差异，因此技术经济分析法不仅要考察工程技术方案，更要关注工程投资。设计优化是使设计质量不断提高的有效途径，在设计招标及设计方案竞赛过程中，可以将各方案的可取之处重新组合，吸收众多方案的优点，使设计更加完美。而对于具体方案，则应考虑在保证工程质量、工期、安全、保护环境的基础上，追求全寿命期成本最低。

4结语

第3篇

目前，煤矿企业项目投资管理的方法、手段还相对落后，主要存在以下问题。1）没有建立科学的投资决策机制。项目投资存在盲目性和随意性，容易给企业造成大的损失和浪费，甚至直接影响企业的生存。2）企业财务部门在项目实施过程中没有对投资项目进行有效地控制和监督。一是在资金的配置上，财务部门没有参与意见，造成项目投资资金的安排不明晰，资金使用混乱；二是没有切实建立项目责任制和相应的责任追究制度，造成项目概算和预算不真实、项目超概算现象普遍；三是在工程款的支付上，款项支付与工程计划、工程进度相脱节，工程成本核算不实。3）没有建立项目投资的后评价制度，造成项目投产后经济效益与项目的科研报告和经济效益分析存在较大差距，项目的经济运行质量不高。4）没有建立投资退出战略。在考虑投资时只想日后如何经营，很少想到如何退出、如何收拾残局。

2加强项目投资管理对当前煤炭企业发展的重要性

1）煤炭企业的发展壮大离不开项目投资，必须通过项目投资提高产能，提高生产效率，提高安全保障程度，提高产业规模。很多煤炭企业历史包袱重，安全生产欠账、职工福利欠账还很多，特别是一些老的国有煤矿，人员多，包袱重，发展资金紧张，企业的发展后劲不足，对于这样的企业，必须进行其他的投资项目才有出路。现代企业制度下企业的经营已呈多元化格局，单一的经济活动方式难以适应市场经济的瞬息万变，企业要在竞争中生存下去，管理者们的眼光就必须寻找新的经济增长点，适时调整投资方向，把企业有限的资金投向能为自己带来丰厚回报的优势领域。显然，投资决策成为企业理财的核心问题。2）项目投资资金需求量较大，决定企业未来的发展。煤浅析煤炭企业项目投资管理熊开召（平顶山天安煤业股份有限公司六矿）矿企业是个高投入的产业，其项目投资的资金量比较大，动辄上亿元，甚至几十亿、上百亿，这对企业影响是巨大的。近几年来，平煤集团公司每年的专项资金和基建投资计划安排规模都在50亿元左右。其中维简资金5～6亿元，折旧资金7～8亿元，安全费用资金10亿元，留存收益6～7亿元，国债资金2亿元，吸收外部资金10亿元，项目贷款10～15亿元。这么大的资金投入直接决定着企业的未来发展。如果投资决策失败，企业的资金得不到有效补充，就会引发资金断流，造成企业经营困难，最终导致企业的破产。这绝不是危言耸听，近年来，国内外一些大企业集团频频陷入危机，甚至因资金周转困难而宣告破产，其中一个重要的财务原因便是企业往往不进行深入的调查研究便乱上投资项目，投资决策失误较多。

3企业在加强投资管理中应注意的几个问题

集团内部的投资管理是集团重要财务管理问题，也是财务人员应该认真研究的课题。笔者结合煤炭企业集团工作经历和对几大煤业集团的考察学习，认为煤炭企业的项目投资，应遵循事前、事中、事后控制相结合的原则，事前定目标、定制度、定操作程序；事中严格遵循制度、程序的要求进行；事后进行跟踪、考核，并反馈结果、意见，以利改进财务控制。为保证集团投资方案的可行性和有效性，认为集团投资需关注以下问题。

3.1建立有效的投资决策机制

企业在发展壮大的过程中应该是“有所为，有所不为”。这句话说起来简单，但对一个投资项目进行科学评价却不是一件简单的事情，涉及到多个方面的因素。1）明确整个集团投资战略。投资领域中保护什么发展什么、鼓励什么、限制什么，哪些是自己的优势项目、哪些是自己的劣势项目。在集团提出投资战略和基本原则时，企业集团最高决策制定机关应充分考虑国家的中长期发展规划和产业结构政策，应该积极参与国家和省的重点项目、高新技术、好的政策、好的合作伙伴的项目，参与与国内外的大企业、大集团相联合的“强强联台”项目，避免参与落后的、即将淘汰的传统工业、没有经过论证和科学决策的项目，缺乏专门人才的项目，市场不明的项目，企业伙伴不理想，容易导致纠纷、扯皮甚至诉讼的项目，不符合国家产业政策，又容易引起生态环境恶化的项目。2）明确投资经营的目标。企业的投资目标应从企业长期发展战略引申出来，符合企业的长远发展要求，长期发展战略应是在全面分析市场未来发展趋势基础上寻找未来最适合自己发展的商机。企业应以提高经济效益，提高市场竞争力为其核心目标。在实施过程中，企业的投资经营目标应不脱离自身的能力、实力，并能与内外环境相适应，指导选择投资方向和投资定位，确定合理的人、财、物的流向。切忌单纯追求短期效益而误入歧途，只有当短期效益能与企业的长远发展规划相协调时才是可行的。3）把握企业的投资能力。投资经营能力分析是企业最重要的一项经济分析活动，它要求企业量力而行，全面认识企业，判定企业投资经营方向定位是否可行，规模定位是否科学、合理。包括资本能力、人力资源水平、企业主营业务发展水平、技术及创新能力、营销能力、管理控制能力、企业的竞争能力等，特别是资本能力，不仅要考虑其初期的投入，还要考虑正常运转中需追加的投资。企业投资所需资本可通过内部积累与外部扩张取得。内部积累不仅包括有形资产，如现金、银行存款、财产物资，且包括无形资产，如专利、商标、商誉等。除上述实存资产外，企业还需考虑未来的资本变化情况，即需分析企业的盈利记录，分析其目前的盈利状况并合理预测其未来盈利趋势。企业自有资金不足时需借款，这时需考虑其资本结构、信贷能力、能否顺利筹措所需资金、风险是否可以承受。此外，企业还有另一种方式可以考虑，即通过兼并、投资控股等方式迅速扩大企业规模，获得其发展所需资本。4）制定企业投资规模。在投资经营方向明确以后，需进行投资规模定位。在进行规模定位时应着重考虑企业经营规模与市场容量之间的关系，企业的规模经济应建立在市场可以容纳的基础之上。企业应集中财力追求主业的规模经济，不可盲目进行没有限度的多元化。应待其取得了一定优势，具备了在市场上与其他企业相抗衡的能力以后再把眼光投到别处。这方面已有许多的教训可供借鉴。企业在追求规模经济时除考虑财力外，还需要考虑企业的生产技术、管理能力、市场容量等，超过能力限制会使规模经济变规模不经济。市场容量应是企业投资经营规模的上限。企业在设定投资规模时需采用先进方法，考虑诸多影响因素，对总需求做出尽可能准确的预测；对已存在的和潜在竞争对手进行认真评价，并结合自身投资能力分析判断自己可能占有的份额，进而确定合适的投资规模。

3.2做好投资实施过程中的财务控制

投资方案的实施过程中应进行跟踪调查，并与财务评价系统联系，考察其是否达到了既定目标，资产的使用是否有效。1）资金切块包干。把总投资按概算划分为几大块，一次包死，不作调整。各包干单位都精打细算，科学管理，分解指标，层层落实，设计部门实行限额设计，供销部门积极采用招标、议标方式，货比三家，选购质优价低者，财务部门提前介入，积极参与概算编制、合同审查，按工程进度积极拨付资金。由于充分调动起了各有关单位的积极性，共同把关，使投资得到有效控制，工程质量和进度也得到了保证。投资切块包干在实践中取得了很好的效果。平煤集团公司认真总结了以往概算超科研、预算超概算、决算超预算的教训，有针对性地制定了项目投资管理办法，对投资项目资金计划进行切块，设备款、工程款、人工费用进行一次性分割，中间不再调整，实行项目负责人制，项目的执行状况与项目负责人年薪挂钩，执行过程中严格考核，有效地避免了项目建设超预算、超概算情况的发生。2）不许计划外项目搭车。整个集团的投资计划由集团计划部门统一制定，在货币资金集中管理的模式下，集团财务部门拨付款项必须以计划和工程进度为依据，对没有计划、没有资金来源的项目，财务部门一律不予受理，以此杜绝计划外项目，保证专项资金的专款专用。避免企业不合理投资，占用资金，使企业形成不良资产。3）从严控制费用支出，凡是计划部门批准的费用，必须经相关部门责任人签字，财务部门方能付款。这样可以充分发挥财务管理在企业整个经营管理中的纽带作用，把企业的多个部门有机地统一、协调起来，共同服务于企业的投资战略。平煤集团在对集团计划内项目进行付款时，首先要核对计划，看是否超计划，技术部门要出具设备所能达到的技术指标，看是否满足实际需求，商务部门要出具对方开具的发票、购销合同、服务协议等，使用部门要出具设备的使用状况、售后服务、有无异常情况等，在此情况下，财务部门才予以办理付款，这种做法，在实际应用中有着良好的应用效果。4）没有计划的费用不准支出。近几年，煤矿形势有所好转，不少煤矿在增加项目投资的过程中，随意性很强，往往是单位负责人不考虑计划来源，强力推行某些投资项目，导致企业对项目投资支出没有列支渠道。部分企业还把项目投资支出列入企业生产成本，导致企业成本不实，缺乏可比性，造成企业会计信息失真。被审计、税务部门查出，还会在企业形成“消化不了”的不良资产，进而影响企业的盈利水平。因此，在项目建设过程中，财务人员一定要做到没有计划的费用不准支出。

3.3建立项目投资的后评价制度

一个项目并不是投资完以后就结束了，还应建立项目投资后评价制度。实际投入要与项目设计进行对比，投资效益与目标利润进行对比。一个成功的投资项目在实施过程中，应做到投资不超过计划，投资后的效益超计划。目前，煤矿企业很多投资项目都很难达到预期的效果，原因也是多方面的。对此，企业必须实行项目投资责任制，对没有达到预期效果的投资项目，集团公司应追究相关责任人的责任，要与其年薪、职务晋升、年度工作考核相挂钩。避免不合理投资的再次发生。

3.4科学选择“退出”

企业投资做“加法”容易，做“减法”难。企业通过投资、再投资规模壮大后，往往面临着如何退出已有投资的问题。不少企业正是由于没能在投资的进入与退出之间取得较好的平衡，因而在市场竞争中陷入被动。企业可借助投资退出调整战略，集中资源专注发展核心业务和主导产业，提高核心能力。企业选择主动退出投资主要包括以下情形：投资项目与企业发展目标、产业导向或核心业务不相符；企业难以取得投资项目的管理控制权和发展主导权；企业内部因资产整合、重组，需要退出相应投资；企业根据目标负债及自身现金流量情况对投资总量进行控制，当投资总量超出上限，或负债率超过目标水平，或财务、现金流量出现困难时，主动退出有关投资；投资项目公司因合并、分立、购并及引入新的合作伙伴等事项使资本规模、股权结构或合作条件发生重大变化于己不利；投资项目公司因违反有关法律、行政法规造成短期内无法消除的重大影响。退出是为了实现投资良性循环。投资项目只有做到有进有退，才能回笼资金或腾出资源抓住新的投资机会，顺利进入下一轮投资计划，实现投资的良性循环和增值，进而优化投资结构和财务状况，控制投资总量。投资退出有利于确保企业现金流量的平衡，改善企业财务状况。退出经营不善及负债高的项目或业务，可让企业有效重组债务，达到止血消肿的目的。投资退出是收缩战略，也是企业优化资源配置的重要手段。如企业可通过投资退出盘活沉淀、闲置、利用率低下的存量资产，从而完善和调整现有的经营结构，提高资产组合质量和运用效率，达到优化资源配置的目的。