中小企业财务风险论文范文

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第1篇

财务风险是客观存在的，任何企业都无法避免，只能用科学有效的方法来降低风险，然而只有充分把握财务风险构成的成因才能实施有效方法防范财务风险。引起中小企业财务风险的原因多种多样，既包括企业外部的环境变化所形成的外部原因，也包括企业内部财务制度和管理机制等的变化所形成的内部原因。

1.外部原因

（1）宏观经济状况经济的发展，法律制度，市场环境，货币政策等均属于宏观经济形势。由于这些因素都存在企业之外，中小企业很难准确地对宏观经济状况的变化进行预测，从而造成企业的财务状况具有很大的不确定性，而这些因素的变化可能给企业带来机遇，也可能带来威胁。目前，我国许多中小企业仍有许多不足之处，如财务管理系统创建不合理、规章制度不完善，以及聘用的管理人员素质较低等原因，致使企业财务系统对外部环境变化的适应力较差。具体表现为企业对于外部环境的不利变化反应比较迟缓，进而诱发财务风险。

（2）金融市场状况在金融市场上很多因素的变动都会直接或间接地对企业的财务状况产生影响，例如货币资金的供求状况、利率水平、汇率水平的变动，均会导致财务风险。金融市场的流动性紧缩、利率升高，往往会使得企业出现流动性短缺，增加企业的偿债成本，进而增大了企业的财务风险。汇率水平的变动不仅会直接地对涉及企业进出口的业务产生影响，而且也会间接地对其他的企业产生影响。

2.内部原因

（1）资本结构不合理一般来说，企业的资本结构，是指价值的组成和各种企业资本比例，反映了企业的资产负债率，通常用资产和负债或权益比率表示。它在某种特定的程度上对企业的偿债能力以及再融资能力起决定作用，是评判一个企业财务状况的重要指标。通常来说，合理的资金结构比率是：股权资本40%左右，债务资本60%左右；流动负债与长期负债的比率大约为2：1。目前，对于企业言，自有资金和借入资金是其生产经营资金的主要来源，由于资本结构的不合理是常见的现象，具体体现为两方面：一方面是债务资本占总资本的比例过高；另一方面是权益资本占总资本的比例过高。企业在筹资的过程当中，为了使其资本成本降低，采取的主要方式是债务融资。因此，如果中小企业的举债规模过大，则会加大企业支付利息的压力，导致企业的偿债能力受到影响，从而使企业面临较大的财务风险。

（2）投资决策缺乏科学性投资决策是企业的一项重大事项，具体包括对内投资和对外投资，需要对其进行科学、合理的财务分析。实际的操作过程中，在对外投资方面，由于投资决策者对于投资风险的认识不充分，盲目的进行投资，使得企业投资损失重大，因而不断的出现财务风险。在对内投资方面，主要进行的是固定资产投资。固定资产投资决策过程，许多中小企业投资项目的可行性还没有被充分的分析和研究，并且获得经济信息的决策过程是不完整的，使得很多企业在投资决策时容易出现主观判断、经验决策以及进行盲目投资的现象，从而致使企业投资决策容易出现错误，投资项目难以实现预期的收益，不能按照期限收回投资额，增加了企业的财务风险。

（3）财务管理制度不健全从总体来说，企业的财务管理工作涉及到企业基本活动的方方面面。在企业的财务管理系统中，内部财务监控是一个很重要而且十分独特的系统，为了企业能够充分发挥其内部财务监控的职能，不仅需要设置独立的组织机构，而且还要根据企业的实际情况，建立和完善内部财务监控制度，确保企业内部财务监控系统在一定程度上能够高效运行。然而，目前大多数中小企业仍然还没有建立和完善其内部财务监控机制，即便是建立了企业内部监控机制，也没有严格地执行财务监督制度，甚至有的企业将管理、监督合为一体，进而在一定程度上难以对其进行约束，极易发生财务风险。

（4）财务人员缺乏风险意识在企业中财务风险是客观存在的，企业只要开展财务活动就会产生财务风险。在实际的工作中，由于某些财务人员的观念比较陈腐，对财务风险的了解不深，不能完全认清风险的本质，容易忽视对企业财务风险的预测与防范。所以，当突发事件发生时，可能会增加财务风险发生的可能性。

二、中小企业财务风险的防范措施

企业的财务风险是现实存在的，防范财务风险的发生是每个企业财务管理工作的重点。因此，每个中小企业必须对财务管理过程中出现的财务风险加强防范，对企业的潜在风险提高警惕、保持清醒的认识，并使用科学有效的识别方法对财务风险进行深入地分析和严密地控制，使企业能够更好的发展。

1.增强企业财务管理对宏观环境变化的适应能力

虽然宏观环境的变化在企业之外，企业的管理人员很难对其进行有效地控制，但是中小企业还是应对其进行详尽的分析和研究，制定出一系列相应的风险调控机制及财务战略，不断对企业的财务管理体系进行完善，增强中小企业财务管理环境对风险的应对能力。此外，中小企业还应时刻对国家相关政策的变动进行关注，以便最大限度的减小由于环境要素的改变引发的财务风险。

2.保持和提高资产的流动性

企业偿付债务的能力是由其债务总额以及资产的流动性来决定的。企业可以通过自己的业务需求和生产规模确定资产的流动性，但在某些情况下，企业可以采用一些措施，提高企业资产的流动性。比如采取措施加速资金的周转、尽可能地降低对资金的占用额、努力缩短生产周期、提升产品的销售比率、降低企业的应收账款，进而使企业的获利水平得到提升。

3.保持合理的资本结构

中小企业应当在自有资本和借入资本之间保持合适的比例结构。一定比例的债务可以在某种程度上给企业带来避税的效果，以及约束和鼓励经营者等积极作用。但是，由于企业存在财务杠杆系数的作用，当企业的负债增加时，也会增加企业的财务风险。因此，中小企业必须加强对其负债规模的控制，如果对企业财务风险的控制情况不明确时，采用权益资本融资更好，以保证企业资本结构的合理化，最大程度的降低中小企业的财务风险。

4.科学决策，避免盲目投资

企业在进行投资决策时，其重大的经营决策将直接地会对企业的资金结构产生影响。因此，决策者在进行投资时必须对投资项目的可行性进行有效的分析，对市场进行全面的调查及分析，并根据市场所反映的信息做出科学合理的投资决策，以此来减少企业的决策失误，降低企业的财务风险。

5.必须健全企业的内部控制体系，不断完善财务管理系统

一方面不仅要对中小企业的内控制度加强建设，以保证风险监控制度能够健康高效的实行，为防范和化解中小企业财务风险构筑起第一道保护线。另一方面，还要清楚地了解企业财务风险监管工作的流程，做到权责分明。此外，中小企业还应不断地对财务管理系统进行完善，以此来适应财务管理环境所发生的变化。为了使企业能够在不断变化的财务管理环境中健康发展，中小企业应当招募一些高质量的财务管理人员，创建科学高效的财务管理机构，并不断对企业的相关规章制度及各项基础工作进行加强和完善，确保财务管理体系可以健康有效的实行，防止因企业财务环境的变动诱发风险。

6.不断提高财务管理人员的风险防范意识

第2篇

市场环境的变化，是中小企业财务管理风险产生的直接原因。市场环境中的供求关系的变化、市场占有率的高低、原材料成本变化以及物流运输等方面都会影响中小企业的发展。在市场环境中，供求关系的变化直接影响企业的生产和销售，使得企业资金回笼速度减慢、周期延长，中小企业的财务风险就会增加；产品的市场占有率是企业生产经营的根本保证，当企业拥有较高的市场占有率时，企业资金回笼周期缩短，现金持有水平提高，有利于减轻企业财务管理中的风险；同时，市场上原材料成本的上升以及物流成本的增加都将对中小企业的生产、销售、运输成本增加，利润低于预期值，甚至会导致企业亏损，加大财务工作的风险。

1.企业管理者的财务风险意识薄弱

中小企业的所有者和管理者对于企业财务管理中存在的风险缺乏必要的认知，大多数中小企业内部尚未形成科学合理的财务管理制度，将财务管理工作定义为简单的成本核算、借贷记账。致使企业财务管理工作缺少监控，资金来往较为混乱，产品销售到资金回笼周期拉长，降低了资金的使用效率，增加企业资金使用的风险。同时，财务管理风险意识的缺失，使得中小企业对企业未来发展缺乏科学、合理的认识和判断，导致企业制定的发展战略不能有效地实现企业发展的目标。

2.企业财务管理制度的缺位

中小企业为了节约企业的管理成本，财务岗位人员相对较少，甚至会计、出纳由一个人负责，并且所聘用的财务人员普遍存在学历层次低、财务管理经验有限、风险意识淡薄等特点，制约了中小企业财务管理的内部监督制度的建立。致使中小企业的财务工作中存在各种潜在的、不确定的风险，势必会影响中小企业的可持续发展。

3.企业筹融资渠道单一

由于中小企业融资渠道较为单一，中小企业的融资往往受制于国家金融政策、商业银行信贷的变化。中小企业规模小、市场占有率偏低、财务管理制度的不健全，致使企业与商业银行之间普遍存在信息不对称，银行为了避免信贷风险，对中小企业的贷款制定了相对严格的审查制度，加剧了中小企业从商业银行获取贷款的难度；加之中小企业受制于自身发展的局限性，中小企业无法通过发行企业债券和上市进行融资，资金的制约使得部分中小企业选择其他风险性极高的债权性质的融资方式，势必增加企业的财务风险。

二、中小企业规避财务风险的对策分析

（一）增强企业管理者的财务风险意识

随着市场经济发展的不断深化，企业之间的竞争已经由单一的市场占有率、产品销售量和成本优势的竞争发展到企业管理理念、企业经营战略等的软实力的竞争，因此增强企业管理者管理的风险意识，树立良好的风险防范机制，有效的规避企业财务管理中的风险，是现代中小企业成功的关键。并结合中小企业发展的实际，逐步提高财务工作人员的学历水平，优化财务工作的人员结构，增强财务工作人员的风险意识，采取有效地财务风险防范和控制方法将财务风险分解、弱化和规避，尽可能地将企业的损失降低到最低程度。

（二）建立健全企业内部财务监督制度

当前，在中企业的内部几乎很少建立符合企业实际的内部财务监督制度，财务工作的开展在很大程度上缺乏科学合理的监控。因此，中小企业必须及时地建立起符合企业实际、符合相关法律法规的内部财务监督和控制制度，从企业的成本核算、资金流动、投融资监管等财务管理的各个方面着手，逐步健全和完善中小企业财务管理工作的监督制度，实现对企业财务工作的全程监控，为企业及时有效地规避和分解财务风险建立起必要的防范屏障，达到控制财务风险的目的。

（三）优化企业资本的构成

第3篇

在社会主义市场经济的背景下，企业不断追求的目标是经济利润最大化，企业风险的控制管理围绕着这一目的所展开，已获得预期成果。企业盈利水平越高，离不开经营管理水平的支持，企业只有强化风险控制体系，全面提升防范意识，才能确保企业一切活动的安全运行。因此，加强风险管理工作的实施，离不开风险控制体系的支持，二者相互作用，相互促进，共同实现企业发展目标。

二、影响中小企业财务风险的因素

（一）内部因素

1、应收账款缺乏控制，资金流出应收账款核算企业因销售商品，提供劳务等经营活动应收取的款项。我国实行的记账基础是权责发生制，但在反映企业的财务状况时却具有局限性，商品成交时间和收到账款时间存在出入，受到期限和财务条件。使得资金的流入和流出出现差别，使得资金不能到期到达账上。因此，应收账款的大量存在，虚增了企业的利润。从而影响了资金的流动性，资金周转变慢，使经营成本不断变大，加速了资金的不断流出，资金链出现中断，加大了财务风险。由于商业信用在我国发展不健全，没有形成完整地体系，应收账款无法收回，成为坏账准备。资金的流出拖延了各种资金的上缴，如各种所得税，职工薪酬等现金的支出，加重了资金链的负担，如果发生资金的断裂，可能面临着企业破产的风险。一个合格的财务战略，必然需要一个健全的财务管理体系支撑。必须保证款项欠付和款项催付决策的顺利实施，保证应收账款等财务数据的准确性。

2、管理人员意识淡薄，企业决策失误会计是企业的管家，具有日常运营，分析和预测，内部控制和管理，监管和治理，战略五个职能。在企业中建设完善的内部控制体系，给企业提供完善的财务信息，为决策提供帮助，预测企业的发展前景，将各种风险降到最低。然而在现今的运营管理中，一直以行政手段为主的会计管理体系，使得会计人员风险意识淡薄，只知记账算账，工作结构单一，不能提供最新的财务信息，无法参与企业的财务管理和决策。而且财务人员受到决策者的影响经常采取欺骗手段来促进企业的发展，随意编造财务报表，设置外帐，虚盈假亏，制造良好的企业业绩等违法行为。违背了会计人员的监督职能，无法使决策者正确参与企业财务决策，使得决策者对投资风险认知不完善，造成决策失误，由此产生巨大的财务风险，使企业将遭受更大的财务损失。

3、过于多元化发展，导致企业运作困难企业的发展，必须与其控制能力，团队能力，生产能力，资金能力一起配套成长，但非常多的中小企业根基不稳就盲目扩张，他们刚在某一行业打下一点基础，有了一定的知名度，还没站稳脚跟，就想向“多元化”的方向发展，向自己不熟悉的行业发展，却没有一定的资金，人才，生产条件作为基础，盲目前进导致一败涂地，全军覆没。比如春都集团的多元化战略，企业发展成以肉类加工，食品制造等六大支持产业，成为了工业，商业，服务业为一体的大企业。然而由于企业经营项目繁杂，关联度低，使企业逐渐走向下坡，肉类市场占有率不断下降，食品西安一直都在生产，引进的设备在车间闲置，药品淹没在市场中。春都百条生产线全部停产，企业亏损高达67亿元，并欠下13亿巨额债务。企业经营者往往把“摊子”铺得过大，缺乏资金，人员的支持，缺乏风险防范，最后导致企业昙花一现。企业财务稳定，有资金来源才是企业稳健发展的前提，树立明确完整地扩张方案，引进专业管理人才才是企业“多元化”发展的推动力。

（二）外部因素

1、人民币升值，利率不稳定人民币的升值会直接影响到企业的资本，收入，费用等，影响企业的生产经营。人民币升值利于进口，不利于出口，对中小企业的影响是冰火两重天。中小企业出口产品的竞争力减弱，尤其是初级出口产品，使原有的低成本优势消失殆尽，还要面临出口国家产品的价格竞争压力。现阶段人民币升值加剧了中小企业的出口压力，而大多数中小企业采用合同生产，还要面临升值所带来的汇率风险。当合同采用浮动利率是，币值的上升使中小企业付息压力变大，间接地影响企业的现金资产的流入，增大了财务风险状况；另一方面，由于企业议价能力差，不能有效的降低成本，增加了生产的财力和物力，资金供给发生短缺，成本增加影响到企业未来的利润收入。期末应收账款，应付账款，预收账款，预付账款等账户的外币业务在期末结算时，应当以当日的汇率结算成外币，该项目因当日即期汇率与期初入账时汇率产生差额计入当期损益。人民币汇率不断攀升，使得应收账款等不断减少，中小企业资产缩水，可能会影响企业经营的稳定性，现金收入比较紧张，对中小企业的经营状况产生不良影响。

2、融资困难纵观中小企业的融资问题，虽然国家宏观政策给予支持，商业银行推出的一系列信贷政策，担保抵押等缓解措施，但不能从根本上解决中小企业融资难的问题。融资难一直是中小企业企业面临的一大难题，而资金链是否断裂幼师中小企业生死存亡的关键。目前看来商业银行偏向支持规模较大的企业，中小企业贷款更是难上加难。在现在经济不稳定的情况下，银行资金充足时。对中小企业的贷款利率就会上浮一点，用利息收入冲减一定的财务风险；资金紧张时，银行的信贷贷款有限，中小企业面临财务风险的几率会大大上升，可能最先舍弃的就是中小企业。中小企业由于信用评级低，资产规模较小，抗风险能力差，依赖银行贷款，一旦中小企业无法从银行取得贷款，因资金链现金流动出现不稳定，加大了中小企业的财务风险，很容易导致资金链的断裂，企业逐渐规模减小，最后破产消失。

三、防范中小企业财务风险的措施

（一）完善企业自身建设

优化资本结构，合理控制中小企业规模，是中小企业面临的财务风险降低。培养有价值有潜力的人才，聘请专业管理人员管理企业，加强组织治理力度，提高管理水平，为企业良性发展打下坚实的基础。有条件的话，提高自身的信用评级，树立良好的信用形象，积极地与商业银行进行业务协商，增进双方的了解，按时偿还贷款债务，取得银行的信任，为长期发展做好准备。作为中小企业，要遵循企业自身的发展规律，不可盲目扩张，相互信任，诚信为本。踏踏实实地坐小公司，然后再做大企业。

（二）完善企业财务会计管理

建立健全完善的财务管理制度，人人各尽其职，各部门，各层次的人员能够相互配合，相互监督，相互制约，避免，收受贿赂等不良行为的发生。针对信息不准确，私设外帐，应收账款不明确，财务状况混乱的行为应该杜绝，加强对应收账款等资金的跟踪，严格处理坏账损失，关注逾期未收回的已作坏账核销的应收账款，有效地降低中小企业的财务风险水平。对财务会计人员进行思想道德建设，加强素质教育，提高财务人员的法律意识，增强法制观念。只有重视中小企业的财务风险管理，全体工作人员共同努力，提高企业的经营水平，提高企业财务的透明度，保证财务信息的合理性和合法性，为提高企业经济效益做出贡献，实现企业价值的最大化。

（三）建立多层次的融资体系

建立多层次，多元化的中小企业融资体系，制定相关的政策法律，支持规范民间融资等多种形式的中小企业融资方式。比如，从债券融资的角度看，鼓励面向中小企业的金融机构的发展，拓展中小企业在融资租赁，抵押贷款等融资方面的发展，促进中小企业融资的创新不仅带动了中小企业的发展，还带动了金融机构的发展。鼓励商业银行加大对中小企业的信贷投放能力。降低收费标准，实施免费的贷款抵押登记，减轻中小企业的费用负担，使中小企业能够快速得到商业银行的贷款。商业银行可以制定符合正弦曲线发展的市场战略，推出符合满足中小企业不同需求的贷款服务和金融产品，实施不同的信贷业务流程，确定相应的贷款利率，减少中小企业贷款的风险，从而促进中小企业融资业务的较大发展。

四、结语

第4篇

关键词：中小企业；财务风险；控制；防范

中小企业是相对于大型国有企业而言规模偏小的，资本方式是非公有制或者是以私营经济为主的企业组织形式，它规模小，相对灵活，对于中小企业的界定，目前世界各国所设定的参照系各不相同。有的国家以法律形式规定中小企业确认标准，也有的国家没有统一的确认标准，只是在制定相关政策时加以规定。中小企业是我国国民经济中不可或缺的组成部分，其生存与发展对推动我国经济发展方面起到了重要的作用。但随着我国市场经济的发展，中小企业面临着无时无刻、无处不在的风险，加强财务风险控制对企业经营的成败起着决定性的作用。因此，对财务风险控制进行分析研究，有助于促进企业对财务风险的控制和防范，对提高企业经营管理水平，加速资金周转，降低企业损失，为企业创造最大的收益具有重要意义。

1财务风险的相关理论

1.1风险的含义

风险对于我们来说是随处可见的，在现实生活中，我们会遇到各式各样的风险，对于企业来说风险也是无处不在。中小企业在经营中都会存在财务风险，利益与风险是共同存在的。在社会主义市场经济条件下，没有风险就没有回报。所以说风险是企业的特殊资源，它是伴随着企业的有形的、确定的资源而存在。风险的定义就是指人们对未来行为预期的不确定性的损失。参考国际现有标准进行划分，中小企业的风险可以划分为四类，如企业财务风险、企业战略风险、企业经营风险以及迫害性风险。企业掌握好这些风险，就能对企业未来可能发生的风险进行预测，以预防这些风险给企业带来的损失，从而实现企业的目标。

1.2中小企业的财务风险以及风险管理

一般中小企业财务风险的特点比较显著。第一，融资方面，中小企业外源融资存在较大的风险，在选择融资途径是会更倾向于内源融资。中小企业获得外部融资，主要依赖于银行贷款和其他金融中介机构，从而大大增加外部融资的风险。由于各种原因选择融资，中小企业比大企业更加依赖内部融资。第二，投资方面，中小企业经营盈余后为了充分发挥资金价值，中小企业会选择不同的方式进行投资。第三，企业运营方面，中小企业以家族式居多，经营管理上存在很大漏洞，缺乏现实有效的经营管理制度，缺乏对风险的抵抗能力。多数中小企业在管理上比较随意，领导权集中于一人身上，在处理日常经营活动中往往暴露出诸多弱点，例如，中小企业对外诚信度偏低，资产负债率过高，资金使用混乱，对外提供虚假财务信息等。在企业经营发展中，作为权利集中的领导者难免会有管理违规行为，自身意识不到企业的资金结构，对企业开辟发展新市场缺乏有效的科学理论。第四，风险的复杂性，我国中小企业数不胜数，错综复杂，企业与企业之间常常相互连通，其中的财务风险也会随之增加，造成风险的原因也更是各种各样，潜伏着未知的破坏力。中小企业财务风险的原因是复杂的。但由于很大一部分的损失在于中小企业企业财务管理本身，所以，金融风险不能完全被识别和控制。各种各样的因素导致更多的中小企业容易形成金融风险，产生更大的杀伤力，从而转化成一场金融危机。

2中小企业财务风险通常的表现及问题

2.1会计风险理论研究滞后

在会计行业中会计风险具有客观性，在预防管理会计风险时，应对者需要充分利用理论与实践的相结合，二者相辅相成。但在当前对会计理论研究当中，关于会计风险的专业论文与专题课题较少，现今社会关注和研究财务风险课题的专家学者较多，却对会计风险课题研究较少。从从属方面来看，财务风险是隶属于会计风险的，解决了财务风险只是解决了会计风险的一部分。相对于财务风险而言，会计风险范围更广，破坏力更强，因此更需要加强对会计风险的理论研究。

2.2缺乏完善的应收账款管理制度

大多中小企业没有明确的应收账款管理制度，缺乏日常核算、管理工作不规范，具体表现在以下几个方面：销售部门和财务核算部门不连接，是因为销售部门和财务部门没有立即审核，出现很多问题没有解决；没有完善客户档案，未做客户调查；没有专业人员对应收账款进行独立管理；聘用人员素质低，没有明确的工作标准。中小企业对应收账款管理突显出很多不规范行为。为了企业能够持续生存，部分中小企业往往会选择忽视对客户的赊销授信制度以及销供业务的激励，即使存在上述制度，后续考核机制无法保证。而只是将销售人员的激励工资与销售量相挂钩，而没有将应收账款的回收速度和回收率纳入考核目标当中。企业财务部门仅仅只是将客户的明细账进行简单的记录，没有从根本上解决坏账问题。

2.3内部控制制度不健全

企业严格根据管理制度的规定，内部控制能够提供综合效益，风险的防范。以控制信用企业的发生，及时核算，清理，收集，协调内部控制的要求，对待已被确定收不回的应收账款。在中小企业中，内部控制制度不健全，一些上市公司决策层缺乏内部控制意识，或是有意识但不知道怎么加强内部控制，没有具体的内部控制建设的方法。高层意识和相关知识的缺失，导致很多公司在建立内部控制系统不具备科学合理性，造成内部控制系统形同虚设，即使有成型的系统也不能达到预期的管理效果。

2.4会计准则不完善

会计准则合理规范了财务会计的确认、计量、报告，会计准则是会计人员从事会计工作的必须遵循的行为规则和工作指南。在满足现有会计体制内规定的交易事项的情况下才可以输进会计核算系统。假如该项交易事项不符合会计体制，就需要以附注形式在财务报表之外加以反映。以“互联网+”为时代背景，金融业在网络中迅猛发展，企业开辟新的市场，如衍生金融产品等，却由于不符合会计标准使传统的会计业务无法对其进行有效核算。

3对中小企业财务风险防范与控制的建议

3.1销售环节的财务风险防范

中小企业在商品销售环节的风险主要来自于客户信用状况的不确定性、应收账款的管理问题，因此，中小企业可以全程控制销售活动从而降低其发生财务风险的可能性。我们可以通过建立客户的信用管理档案，确定客户采取何种的信用政策，进而对应收账款进行管理与监控。建立客户的信用档案。主要是指对客户的信用状况和支付能力进行全面的考察，而不能为了追求业绩而与一些信用状况不佳的客户签订单合同，造成坏账损失。要对客户群体进行一个筛选，利用社会渠道收集客户的财务状况信息，排除财务风险过大的客户。对于一些财务风险较小，现金流大的企业建立一个信息数据库。对客户信用政策的选择。指的是要对客户的资信状况进行评价，要对不同的级别采取不同的信用政策，风险较小的企业，采取宽松型信用政策，风险较高的，可以采取严格的信用政策。要对应收账款进行管理。首先，企业要严格控制应收账款的规模，它的规模大小对企业营运资金是否充足有着很大的影响。我们要判断企业是否需要较大的流动资金，如果流动资金不足就会影响企业的正常运营。其次，控制应收账款的时间，在影响企业正常运营的情况下，企业要缩短应收账款的时间。最后，加强应收账款的催收，如果应收账款的期限已经结束，而客户不能偿还账款，我们就要采取措施予以催收。

3.2采购环节的财务风险防范

商品采购环节的风险主要来自于对市场的需求判断的错误。由于采购计划的不准确性和采购价格估计的不合理性，存货的积压，使企业存在潜在的财务风险。因此在采购前，我们应结合企业过去采购的一个计划数量与现在形成对比，不至于偏差太大，减小财务风险的可能性。对于采购价格的不合理情况，我们在采购前，应对市场的价格进行一个全面的分析，得出一个最合适的价格，而不要盲目地批量采购。对于采购计划的不准确性，企业在编制采购计划时，应分析原材料的库存状况和企业的最优库存量。避免采购过多，造成存货积压，从而增加商品的成本，引起财务风险。

3.3分析企业外部环境

由于中小企业的脆弱性和外部环境的不确定性，对周围环境估计错误，将使中小企业面临财务风险。所以，在中小企业进行投资前，要对外部环境进行系统的分析。分析社会政治是否稳定，只有有了一个稳定的环境，才能使经济平稳发展，接着要关注政府的经济政策，要针对政府采取的经济政策，做出正确的投资决策。还要对自然环境进行估计，当自然环境不稳定时，企业将要有一部分资金流出，可能会出现现金流暂时的短缺，这就无法进行投资。有了内部控制环境还要做好外部环境分析，首先是要建立健全风险评估体系。所有的上市公司都应该建立健全的风险分析、评估、规避系统，可以精准确定高风险区域，防范经营风险。其次是要加强风险管理。加强风险管理需要内部控制人员的责任心，内部控制员工是内部控制系统的重要节点，员工的风险意识决定了内部控制执行的力度。最后是要优化内部控制评价体系。内部控制评价的主题是内部审计，优化内部控制评价体系就是要强化内部审计。内部审计主要的作用是检查和控制内部控制的责任和工作效率，可以改善风险管理、控制和治理过程的效果，帮助组织实现其目标。应对上市公司内部控制的自我控制进行加强，并设置内审管理机构及委员会。

3.4加强投资项目效益的审计

加强投资项目效益的审计，是减少盲目投资，考察投资效果的有效方法，是保证企业的投资能够稳定回收的关键。所以，我们要在事前做好充分的准备，对投资的项目进行可行性的分析，审计投资项目的效益成果。对于投资的项目，我们要进行实地考察以及项目实施的整个过程都要加以控制，严格执行决策程序，保证决策的正确性。一方面，我们要确定投资的方向，对投资的行业收集相关信息，选择壁垒较低，没有垄断，发展前景较好的行业进行投资。另一方面，我们要结合现金流分析投资项目是否能带来满意的投资收益，不是表面上的，而是要体现在现金流入上的。

参考文献

[1]孟祥军.基于财务风险的现金流管理[J].经济研究导刊,2012(30).

[2]张涛,潘燕晶.基于现金流管理的中小企业财务风险控制研究[J].财会通讯,2012(08).

[3]吴丰.浅议企业财务风险防范[J].高校后勤研究,2013(1).

第5篇

论文关键词：中小企业财务风险防范措施

1企业应该建立财务风险的预警体系

随着经济全球化的发展，市场竞争日益加剧，中小企业在市场竞争中的财务风险不断加大，许多中小企业因为没有及时有效地解决财务危机而倒闭了。因此针对中小企业的特点，建立合理有效的企业财务风险预警机制，可以有效的防范企业的财务风险，提高中小企业的适应能力和发展能力，保障中小企业的长期生存和持续发展。中小企业的财务风险预警机制是一个风险预测控制系统，它能利用及时的数据化管理方式，以企业的财务报表、经营计划及其他相关会计资料为依据，对企业的资产、负债情况等进行分析预测，以发现中小企业在经营管理活动中的财务风险，并在危机发生前以财务指标数据的形式向企业经营者发出警告，督促企业管理当局寻找导致财务恶化的原因，采取有效应对措施，对财务风险防患于未然。建立企业财务风险的预警机制，是中小企业财务管理的一项重要内容。第一是要明确预警的范围。对于我国的中小企业来说，它们首先要防范的财务风险主要有：筹资风险、投资风险和资金回收风险。当然也不能忽视对信用风险、价格风险等其他风险的防范。第二是完善企业内部控制制度，确保财务风险预警机制的实施。财务风险预警是以企业真实准确的内部和外部信息资料为基础的。有效的内部控制既能保证企业管理的有序化、财务数据的安全性和可靠性，又能为预警提供准确的第一手资料，让高层管理者及时准确地掌握真实的财务活动信息，并对收到的预警信号做出相应的反馈对策，真正地将财务预警落实到实处。第三是加强企业员工培训，提高财务人员的业务素质。风险预警模型的大部分数据是来自财务人员或会计数据，财务上出入往来数据的真实完整是风险预警机制得以实施的基本前提。因此，财务人员的素质在一定程度上决定了预警机制实施的成功与否。而当前我国大多数中小企业财务人员的素质不是特别的令人满意，业务技能不够扎实，没有很好的掌握现代化的管理方法，缺乏信息处理、分析的能力。因此，中小企业应建立相应的人才培训和再教育制度，通过培训和对外交流不断培养自身员工的业务处理能力和信息处理分析能力，增强其专业学习能力，进一步提高其业务水平等综合素质。

2筹资环节财务风险的防范

为了能很好的防范筹资过程中的财务风险，中小企业可以采取以下具体的办法：

2.1树立良好的自身形象,建立良好的合作伙伴关系。银行等金融机构是中小企业筹集资本的主要渠道,其借款利息也相对较低。所以说，中小企业应竭尽全力同银行等金融机构建立良好的合作关系，争取获得他们的最大的支持，为企业的发展需求资金创造一个很好的资金输入渠道。这则需要政府和其他经济组织努力为中小企业创造良好的条件，但更需要中小企业通过自身做出的努力。

2.2中小企业应充分利用自有资金。加强对自己资金的控制和管理，对企业各种收入支出的往来款项要严格地审批。中小企业自身的经济因素决定了企业对自有资金充分利用的重要性。

2.3优化资本结构，适度负债经营。中小企业成本最低、企业价值最大时的资本结构，其判断标准有两个：一是有利于最大限度地增加所有者财富，能使企业价值最大化;二是资产保持最大的流动，并使资本结构具有弹性。其中，资本成本最低是主要标准。从资本成本及财务风险的分析可看出，负债筹资具有降低税务支出、降低资本成本，使主要资本利润率不断提高等杠杆作用和功能。因此，对外负债是企业的主要筹资方式。选择使综合资本成本最低的融资组合，实现企业价值最大化，使中小企业财务风险降至最低水平的标志之一。

2.4把握时机，积极拓宽中小企业的筹资渠道。中小企业的筹资渠道相对大企业来说是比较窄的。所以说中小企业应充分利用一切有利的筹资渠道，除了从银行等金融机构借款以外，还应充分利用应付账款、应付票据、预收账款等一些商业信用。

3投资环节的风险防范

投资是企业在生产过程中都必须要有的一种经营方式，对于中小企业的投资风险的防范大概有以下几个方面：

3.1要慎重投资。中小企业的自身资金条件为：资金规模小，如果对任意一个项目的投资稍有偏差或者失误，往往会引起中小企业的投资风险，所以说中小企业在企业资金运转良好或有节余资金的情况下去考虑能产生额外利润的另一项投资行为应该是最为保险的。

3.2有个严谨的投资计划。如果投资的是生产经营过程中一项所必不可缺的环节或是进行一项感觉有风险的投资，企业必须要在投资之前拟定一份严谨地投资计划，并进行科学的投资与资金回收的评估和预测，从而选择最佳的资金投入时间，以最大限度的避免造成资金的短缺或周转的不畅通。

3.3客观地对待多元化投资。许多中小企业为避免产品单一情况下的经营风险，试图通过多样化投资和多角化经营来分散风险。然而，中小企业由于资本规模较小，分散投资很容易导致原有经营项目上运营资金周转的困难，而新的投资项目又不能很快给企业带来利润。可见企业的发展扩张，脱离了经济资源的使用效率和财务资源的约束，会因企业经济资源使用效率的低下而浪费大量的经济资源，甚至导致企业出现巨额亏损，进而加大企业的财务风险，陷入财务困境之中，严重则会导致企业破产。

3.4中小企业应不断的提高自己的人才素质，引进生产经营过程中所必需的各类专业人才，同时加强对自身员工的培训，不断提高员工的整体素质和个人素质。中小企业的管理者往往没有认识到专业人才的合理配置和自身员工的培训的重要性而不愿意在这方面花费更多的资金和精力。即使是一些从事高端技术的人才，中小企业在专业领域的专业人才配备上往往做的是不够的。

4中小企业资金回收风险的防范

在市场竞争日益激烈的今天，信用交易的存在使得中小企业资金回收的比例难以降低，资金回收控制不严，会造成企业大量资金白白流失。对资金回收的风险有以下几个方法可以加以防范：第一是利用对品质、能力、资本、抵押和条件这五个系统对客户进行科学合理的评价。对不同的客户采取不同的政策，给予其不同的信用制度和信用折扣等；第二是在赊销和现销两者之间做个科学的权衡，如果赊销比现销能给企业带来更大的利润和好处时，才应当实施对商品的赊销。第三是中小企业应加强对“账龄”的分析，确定一个明确的应收账款的比例。对应收账款的回收情况进行跟踪式的监督和管理。第四是采取适当的回收政策。对不同的客户、不同的“账龄”采取不同的收账政策。在保证能有效地回收账款地同时，应注意避免伤害客户与我方的合作关系。

5中小企业收益分配风险的防范

第6篇

【关键词】财务风险；内部控制；对策研究

1.中小企业财务风险形成的原因

1.1宏观环境因素

中小企业外部商业环境的复杂性是财务风险产生的外部原因。复杂的外部环境在给企业的发展带来众多机遇的同时，也可能要面对许多新的挑战。包括自然、社会文化、法律环境、市场等因素在内的外部条件是影响企业财务管理活动的主要因素。这些因素的变化，一方面能够使得企业的经营管理和经营决策发生变化，从而间接导致企业会计要素及其结构发生变化，如果企业不能科学的预见，反应滞后或措施不力，都容易引起企业财务风险的发生；另一方面，产业环境的不确定性，产品要素市场、产品产业市场和产业竞争的不确定性都可能直接或者间接地引起企业会计结构的变化，从而导致风险的发生[1]。

1.2企业自身因素

1.2.1企业财务内部控制制度薄弱

企业内部控制制度建立的目的就是为了督促各项资金的合理使用，以期能够产生更大的经济效益。但是在现阶段，大部分中小企业的内部财务管理制度相对滞后，远远跟不上企业发展的需要，大部分的中小企业对于建立健全财务风险内部控制制度抱有消极态度，财务理念仍旧停留在会计核算、成本控制的基本概念之上。有的企业内部控制制度与企业财务管理制度未能结合在一起，内部控制制度形同虚设，必然造成风险的加剧。

1.2.2信息化程度不高

缺乏适用的财务信息系统，导致企业内部财务信息无序管理或者缺乏管理，内部控制缺乏技术支持，导致信息混乱，经营低效，影响了控制及决策质量。现阶段许多企业并没有意识到信息系统对企业财务内部控制和风险管理的重要性。

2.企业内部控制在防范财务风险中的作用

2.1降低企业投资风险，提高企业投资正确率

中小企业在投资过程中受诸多企业内外部因素的影响，管理者往往因其自身风险意识较差以及过度注重短期利益等原因而盲目决策，缺乏科学性，误导了中小企业的投资方向，致使企业陷于高度风险之中，而中小企业财务风险内部控制，有利于提高企业投资正确率[3]。

2.2企业资金运用合理化，把握资金营运方向

中小企业在对资金的有效利用上还有很大欠缺，由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面，从而导致自有资金与负债资金、长期资金与短期资金的相互比例分配不合理，不能确保企业的资金正常周转，企业资金运用不合理，投资决策失误频繁发生。加强中小业财务风险内部控制，可以有效合理运用资金，把握资金运作方向，对企业来说有重大意义。

2.3合理分配资金，加快企业资金循环利用率，减少资本结构风险

中小企业在企业资金分配的过程中，广泛存在着对资金分配不均的现象。这种分配方式更加注重领导者的利益，对员工来讲很是不利，容易形成员工的不满情绪，加大企业内部矛盾从而间接影响企业的盈利情况。因此，合理分配企业的资金，加强中小企业内部财务控制，很有必要[4]。

3.中小企业内部控制存在的问题

2008年以来，我国企业面临了全球金融风暴的冲击，许多中小企业举步维艰，财务状况不断恶化，最终只能破产倒闭。中国社科院中小企业研究中心主任陈乃醒表示，社科院的调研报告显示，中国大约有40%的中小企业已经在此次金融危机中倒闭。按照2007年中小企业4300万家概算，破产的中小企业预估超过1720万家[6]。由此也使得我国中小企业在财务风险内部控制上存在的以下问题凸显出来，引起人们的反思。

3.1企业内部组织结构不完善

在有些企业内部，虽然制定了财务风险内部控制制度，而且这些制度看起来很完善，但公司治理结构存在缺陷，对各组织机构区别对待，管理层任意超越内部控制，最终导致财务风险内部控制制度形同虚设。

3.2企业资金结构不合理、负债资金比例过高

通常，企业在构建自身的资金结构时，应充分考虑自有资金与负债资金、长期资金与短期资金的相互比例，以确保企业的资金能够正常周转。资金结构的合理化比率应为产权比率6：4、流动比率　2：1。很多中小企业的资金结构是不合理的，具体表现为资金负债率过高，很多企业负债率达到80%以上[7]。资金负债率越高意味着企业面临的财务风险越大，如果企业实现不了目标利润，到期债务将无法偿还，企业会立即陷入严重的财务危机。

3.3企业存货和应收账款管理机制不健全

中小企业的流动资金比例普遍较低，即便是在流动资产中，存货的比重相对较大，甚至有一部分超储积压商品。由于存货的变现能力较低，大量的存货不仅增加了企业管理费用，也降低了流动资金的比重，不利于企业的资金周转。同时，长期持有存货还要承担因存货市场价格下跌而产生损失的风险。而且，企业为了增加产品的市场占有率，经常会采用应收账款方式销售产品，但在收回应收账款的过程中，一方面债务人长期占有本企业资金，影响本企业资金的流动性；另一方面，对客户的信用水平和经营状况不够了解，造成大量应收账款不能收回，形成坏帐损失。

4.加强中小企业财务风险内部控制的对策

2010年5月财政部会同证监会、审计局、国资委、银监会、保监会等部门《企业内部控制配套指引》，该指引连同2008年曾的《企业内部控制基本规范》共同建立了中国企业内部控制体系。根据国家出台的这些办法，企业可以着力于从以下几个方面来增强内部控制。

企业的财务风险是无法避免，客观存在的，但是在一定程度上是可以预见和进行控制的。企业只有树立财务风险意识，对财务风险达到一定的认识，适应复杂多变的宏观环境，加强企业财务风险的内部控制，在制定决策时考虑到财务风险，定期对企业各类财务信息加以对比分析，找出企业潜在的风险因素，建立完善的财务风险防范体系之后，才能够使企业最大限度地避免财务风险，实现目标收益的最终使命，使企业健康茁壮的持续发展。　[科]

【参考文献】

［1］戴春洁，谭小庄.浅谈中小企业财务风险内部控制[J].技术与市场.2010，（02）：40-41.

［2］于新花.企业财务风险管理与控制策略[J].会计之友.2009，（02）：23-24.

［4］黄锦亮，白帆.论财务风险管理的基本框架[J].财会研究.2004，（06）：35-37.

［5］刘雪梅，左淑梅.影响企业财务风险的因素及防范措施[J].现代商业.2009，（05）：43-44.

［6］李庆.企业财务内部控制运行机制探索[J].现代商贸工业.2009，（01）：240-241.

［7］吕深远.对金融企业财务风险内部控制的探讨[J].企业会计.2008，（23）：46-47.

［8］姜耀程.企业财务风险识别与防范研究[D].硕士论文.北京：北京交通大学，2011.

第7篇

【关键词】财务风险；资本结构；治理结构；财务活动

1引言

知识经济与网络信息技术的迅猛发展，使中小企业的经营活动面临竞争，从物质资本拓展到无形资本，从线下交易拓展到线上交易，从直接价值拓展到间接价值，这些新的变化给中小企业带来机遇的同时也加剧了其财务风险，而财务风险管理是中小企业生存与发展的关键。财务风险是指企业资金运动中由于各种不确定因素给企业造成实际财务成果与预期相背离使企业蒙受损失的风险。企业的财务风险来自于企业的外部与内部环境，外部环境主要有国家的宏观政策、经济走势、法律法规、市场环境等，内部环境主要有企业自身的治理结构、资本结构、内部控制、财务活动等。本文主要从内部环境方面浅议财务风险的防范与控制。

2强化财务风险意识，建立风险预警机制

当前部分中小企业战略目标模糊，没有确立财务风险管理的核心地位，没有设立财务风险管理的专门机构，使企业管理限于生产经营型管理格局中，企业的投资行为总是体现为短期化。而在知识经济时代，财务管理的重心从物质资本转移到了人力资本，企业应该构建人力资源与物质资源相结合的财务管理机制，确立财务风险管理的核心地位，高层管理人员首先应该提高财务风险的防范意识，明确财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都会给企业带来财务风险，建立财务风险预警机制，设置财务风险预警指标体系，对企业的财务风险进行实时监控，及时预警企业面临的财务危机，使管理层及时采取措施，降低财务损失。①建立短期财务风险预警系统，编制滚动式的现金流量表，就短期来说，一个企业能否持续经营关键是有足够的现金流而不是能否盈利，所以准确地编制以周、月、季度、半年度、年度为周期的滚动式现金流量表可以为企业及时提供预警信号，实现现金的动态管理，及时采取对应措施，保证企业的现金流，减少财务损失。②建立长期的财务风险预警系统，设置如获利能力、偿债能力、资金营运能力、发展能力等综合指标体系，重点测试现金流量/总负债、总负债/总资产、净利润/总资产等财务指标，重视指标之间的内在联系，利用定量与定性结合的方式综合分析预测企业的财务风险。③完善内部控制制度，良好的内部控制制度是建立有效财务预警系统的前提，企业内部环境、控制活动、信息与沟通及内部监督是保障财务风险控制的关键，所以企业必须健全财务制度，做好不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、运营分析控制、绩效考核控制等工作，建立有效的财务信息系统，强化财务预算，消除隐患，实现对经营活动各种风险的防范。

3完善治理结构

中小企业大多为家族式的管理模式，治理结构失衡，所有者与经营者合二为一，即使是股份制企业也大多一股独大，董事会、监事会形同虚设，企业的决策都是一人说了算，不能体现集体股东的意志，使得财务风险凸显。企业治理结构的有效性是防范企业风险的基本前提，针对家族式管理模式，企业应该进行产权改革，逐步实行产权社会化，为实现企业发展获得更多的经济支柱[1]；针对一股独大企业，一方面政策限制要求第一大股东上市前不应该超过相应股份，同时进一步完善独立董事制度，规范独立董事职责，赋予独立董事一定的权力，监督控股股东，参与企业的重大决策，构建制衡决策机制。

4优化资本结构

资本结构是企业筹资的核心问题，首先，中小企业家族式管理模式决定了其权益资本来源单一，制约着企业规模的发展；其次，资本结构极不合理，平均资产负债率过高，给企业带来了筹资风险与财务危机；再次，知识经济时代企业物质资本的增值性来源于人力资本，企业的竞争是人才的竞争，而绝大多数的中小企业仅仅注重物质资本的筹集，无视人力资本的规划。资本结构优化是企业增强财务竞争能力的重要保证，为此，中小企业首先应实现产权多元化，改变股权结构；其次，控制资产负债率，建立以筹资结构、资产结构与投资结构为整体的资本结构，有效利用企业现有的各种闲置资产，通过有价证券及物质资产抵押贷款、租赁等渠道融资，建立资本积累的约束机制，提高资本自我积累比例；再次，新经济时代，将人力资本折算成股份，与权益资本、负债资本一起构成企业新型的资本结构，通过包括人力资本与物质资本的优化组合，使得企业加权平均资本成本最低。

5防范财务活动风险

5.1网络与高新技术风险的防范

新经济时代，经济活动的网络化、虚拟化、信息传播、处理和反馈速度的大大加快，信息不对称风险也将随时发生，为此，应加强信息网络建设，广泛获取市场信息来减少市场的不确定性，建立共享的集成数据环境，最大限度地降低信息不对称程度；而高新技术的发展，使产品寿命周期不断缩短，加大了存货、产品设计、开发风险，为此，企业可以采取类似于固定资产的加速折旧法进行摊销，降低知识更新过快带来的风险。

5.2融资风险的防范

首先进行融资管理的创新，知识经济时代融资的重点应有物质资本转向知识资本，以深圳华为公司对人力资本产权量化的初步尝试成为我国融资创新的起点，而知识资产证券化也逐步得到推广，所以新经济时代摒弃“以物为本”的传统财务筹资观念，树立“以人为本”的财务理念，实现融资与融智的统一，拥有高端的财务人才是控制企业财务风险基础保障。其次，中小企业因受政策性融资条件的限制，很少能筹集到长期资金，存在“短融长投”财务异化行为，资产期限和债务期限错配，财务结构失衡,需要有不断的滚动资金链来维持，一旦银行收紧放贷，企业将产生巨大的财务风险，所以一方面做到资产期限和债务期限匹配一方面多渠道引入股权投资，减轻财务风险；再次，根据利率、汇率的走势，合理把握借款时机，当汇率、利率处于下降趋势时，尽量少筹资或者采用浮动利率的方式，反之，当汇率与利率处于上升趋势时，应该积极筹集长期资金，并且采用固定利率的计息方式。

5.3投资风险的防范

投资风险最终导致企业财务风险，一些中小企业不考虑项目投资的可行性，盲目投资，最终亏损甚至血本无归，造成财务状况恶化。企业应该发挥自身优势，在自己熟悉的范围内寻找市场机会，走专业化经营的道路，建立和健全投资项目评估制度，加强投资项目的可行性研究，积极争取有优惠政策的基金项目；积极参与社会保险，建立健全风险转移机制，采用保险合同转移风险和期权金融工具等转移风险[2]。

5.4担保风险的防范

中小企业之间相互担保已经成为融资的重要手段之一，但是由于外在因素及企业管理者决策失误甚至违法担保等自身原因给对外担保带来或有负债的风险。企业应该严格规范担保业务操作流程，对申保人资质、财务信息、市场份额、发展前景及信用状况进行全方位的事前实地审查，建立限额授权审批制度，认真落实反担保措施；事中必须建立担保业务跟踪报告制度，将担保业务融入单位的财务风险预警系统，动态管理，做到事中控制与事后补救紧密结合。

6强化财务人员综合素质

知识资本逐渐取代物质资本成为知识经济时代的企业核心资本，知识经济是建立在知识与信息不断更新与应用之上的，人力的素质和技能成为知识经济实现的先决条件，企业应该加强对财务人员的培训，不断提升其专业水平及计算机、多媒体与网络技术水平等综合素质，从而提高财务人员对风险数据把握的准确性，保证企业风险控制措施的有效性。

7建立财务风险经济责任制

企业应该实行全员风险管理制度，对每项存在风险的财务活动实行责任制，在全企业树立风险共担，利益共享的新观念，将责、权、利落实到每个岗位每个人，使所有员工“各司其职，各负其责”。总之，新经济时代的财务风险管理必须强调以人为本，以良好的内部控制为前提，以预警机制为保障，对财务活动进行全员风险管理，才能真正降低企业财务风险，促进企业持续稳定地健康发展。

【参考文献】

【1】荆哲.中小企业财务风险成因及其控制[J].合作经济与科技,2015(1):158-159,160.

第8篇

关键词：中小企业 财务管理 预警系统

财务风险作为企业危机的一个重要信号，直接影响到企业的生存、发展和获利能力，必须尽早发现、预防和控制。作为预防和解决财务风险的重要手段之一的财务预警系统，其构建对企业有着至关重要的作用，可以帮助企业管理者尽早发现财务危机的征兆，找出危机产生的原因，并将之扼杀在萌芽状态中。

一、财务预警系统概述

（一）财务预警系统的含义

所谓财务预警系统是指以企业的财务会计信息（财务报表、经营计划及其他相关会计资料）为基础，通过设置并观察一些敏感财务指标的变化，对企业或集团可能或面临的财务危机实时监控的财务分析系统。

（二）财务预警系统的功能

财务预警系统具有以下功能：

1、监测功能

通过收集与企业经营相关的产业政策，国际国内市场竞争状况、企业本身的各类财务和生产经营的状况信息，主要对宏观经济情况、同行业及本企业基本情况的现状及变化进行跟踪检测。

2、诊断功能

根据跟踪监测，对企业的实际财务状况与行业或标准财务状况进行分析比较，运用现代企业管理技术、企业诊断技术、财务分析方法等找出导致企业财务运行恶化的原因以及企业运行中的弊端及其病根所在。

3、控制功能

在监测和诊断的基础上，更正企业运营中的偏差或过失，使企业回复到正常的运转轨道上，挖掘企业一切可以寻求的内部资金创造渠道和外部财源，在发现财务危机时阻止财务状况的进一步恶化，控制其影响范围。同时，对可能引起公司财务状况恶化的长期财务决策进行监控。因此，一个有效的预警系统不仅应该能够找出企业的问题，还应该能够提出改进方案和应对措施。

4、预防功能

通过财务预警分析，能系统而敏锐地发现企业潜在的危机，从而有效地避免和防范类似财务危机的发生。

二、中小企业建立财务预警系统的必要性分析

（一）中小企业财务管理的特点及管理中存在的问题

目前，我国绝大部分中小企业管理局限于生产经营型管理格局中，管理者的管理思想僵化落后，管理素质低下，管理者单纯追求销量和市场份额，忽视了财务管理的核心地位，使企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥。另外，我国目前很多中小企业中，领导者集权现象严重，由于企业管理者对于财务管理的理论方法缺乏应有的认知。一般仅凭借经验和感觉进行管理，其决策大多没有经过科学、严格的论证，并且经常出现职责不分，越权行事，致使财务管理混乱，财务监控不严，会计信息失真等。

（二）中小企业建立财务预警系统的必要性

中小企业根据自身实际经营情况和财务目标，分析资金流动运动规律，建立适合本企业的财务预警系统，以扑捉资金管理过程中的堵塞、浪费、过度滞留等影响财务收益的重大管理失误和管理波动信号，并对企业的资金使用效果进行分析评价，即时发出财务警报，使管理者能及时采取相应措施，建立相应的免疫机制，不断提高企业自身抵抗财务风险的能力，使其财务管理活动始终处于安全、可靠的运行状态，从而实现企业的财务目标。基于中小企业财务的特点以及财务管理中的缺陷，有必要建立适合其发展的财务预警系统。

三、中小企业财务预警系统的构建

（一）建立财务预警系统的原则

建立财务预警系统必须坚持以下原则：

1、实用性与预测性原则

财务预警系统建立的目的就是必须要解决企业的实际问题，针对企业潜在的风险进行提前的、准确的预报，在考虑成本与效应的同时，预警系统的建立，其成本不能高于其所带来的效益，并实现企业本身最大化。其建立应该依据企业经营活动中形成的历史数据，来分析、预测未来可能发生的情况，以利于企业管理者及时发现危机隐患，将财务风险扼杀在萌芽中。

2、系统性和全面性的原则

财务预警系统监测不仅要求监测指标具有先进性，并且要求监测对象具有完整性和全面性，不遗漏任何一个环节。财务预警系统通常将企业作为一个整体来看。

3、动态性和及时性的原则

企业财务预警监测不仅仅是预测企业未来的经营状况，它本身就是一个动态的过程。在分析过去的指标基础上，预测未来的发展趋势。对于长期预警，一般在3-5年；短期财务预警在1年或1年以内，太长或太短都没有意义。

（二）中小企业财务预警系统模式

一般来说，中小企业可以通过定量模式建立适合本企业的财务预警系统。常用的定量模式分为：单变量模式和多变量模式。

1、单变量模式

主要通过以下四组财务指标对其现金流量的分析,评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力,预测可能存在的财务风险,从而为其科学决策提供充分、有效的依据。

第一、反映流动性的财务预警指标

在企业经营活动中，管理者最关心的是现金流量。反映流动性的财务预警指标主要有现金流量比和现金负债总额比。现金流量比率=经营活动产生的现金净流量/流动负债，该指标是现金流量分析中的最核心指标,是评估企业短期偿债能力的最细致的财务比率，它克服了传统比率分析中流动比率指标的缺陷,能动态、历史地观察企业短期偿债能力；现金负债总额比=经营活动现金净流量总额/债务总额，该指标旨在衡量企业承担债务的能力，是评估企业中长期偿债能力的重要指标，同时它也是预测企业破产的可靠指标。

第二、反映获取现金能力的财务预警指标

企业的获现能力是指经营现金流入与投入资源的比值。反映获取现金能力的财务预警指标主要有每股营业现金流量和全部资产现金回收率。每股现金流量 = （营业业务所带来的净现金流量－优先股股利）/流通在外的普通股股数，该指标隐含了上市公司在维持期初现金流量情况下，有能力发给股东的最高现金股利金额；全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/平均资产总额×100% ，其中平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。这两项指标越高,说明资本、资产获得现金能力越强。

第三、反映企业财务弹性的财务预警指标

企业为适应经济环境变化和利用投资机会就需要现金流量。反映企业财务弹性的财务预警指标主要有现金股利保障倍数和资本购置比率。现金股利保障倍数=每股营业现金流量/每股现金股利=经营活动现金净流量/现金股利，该指标表明企业用年度正常经营活动所产生的现金净流量来支付股利的能力，该比率越大，表明企业支付股利的现金越充足，企业支付现金股利的能力也就越强，它还体现支付股利的现金来源及其可靠程度，是对传统的股利支付率的修正和补充；资本购置比率，即：经营活动现金净流量／资本支出，该指标反映企业用经营活动产生的现金流量净额维持和扩大生产经营规模的能力，该指标比率越大，说明企业支付资本麦出的能力越强，资金自给率越高，当比率达到1时，说明企业可以靠自身经营来满足扩充所需的资金：若比率小于1，则说明企业是靠外部融资来补充扩充所需的资金。

第四、评价收益质量的财务预警指标

收益质量主要是分析会计收益和净现金流量的比例关系。从现金流量的角度来看,评价收益质量的财务预警指标主要有现金营运指数和盈余现金保障倍数。现金营运指数=经营现金流量经／营所得现金，经营所得现金等于经营净收益加上各项折旧、减值准备等非付现费用，其中：经营现金流量等于经营所得现金减去应收账款、存货等经营性营运资产净增加，该指标反映企业现金回收质量，衡量风险的指标,指反映企业经营活动现金流量与企业经营所得现金（经营现金毛流量）的比值，理想的现金营运指数应为1；盈余现金保障倍数＝经营现金净流量／净利润，是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，对企业的实际收益能力进行再次修正。

2、多变量模式

单变量分析法的主要优点是简单，但是由于不同的财务比率的预测方向与能力经常有相当大的差距，有时会产生对于同一公司使用不同比率预测出不同结果的现象，以致招来许多批评。而且这些指标还会受到外部经济环境的影响（如通货膨胀等）。为了克服这些局限，单变量分析法逐步被多变量方法所代替。目前，多变量模式中最常用的模型是F分数模型（Failure Score Model）。

1968年美国阿尔曼教授提出的Z分数（Z Score）模型。Z分数模型从企业的资产规模、折现、能力、获利能力、财务结构、偿债能力等方面综合反映了企业的财务状况，进一步推动了财务预警的发展。由于Z分数模型没有考虑现金流量的变动等方面的情况，因此具有一定的局限性。于是在Z分数模型的基础上建立了F分数模型。F分数模型的主要特点：第一、F分数模型加入现金流量这一预测自变量；第二、F分数模型考虑到了现代化公司财务状况的发展及其有关标准的更新；第三、F分数模型使用样本的扩大。其预警模型为：

F＝－0.1774＋1.1091X1＋0.1074X2＋1.9271X3＋0.0302X4＋0.4961X5

其中，X1＝（期末流动资产－期末流动负债）／期末总资产；X2＝期未留存收益／期末总资产；X3＝（税后纯收益＋折旧）／平均总负债；X4＝期末股东权益的市场价值／期末总负债；X5＝（税后纯收益＋利息＋折旧）／平均总资产。

F分数模式中五个自变量的选择基于财务理论，其临界点为0.0274；若某一特定的F分数低于0.0274，则公司将被预测为破产公司；若F分数高于0.0274，则公司将被预测为生存企业。

以上简单介绍了比较适合我国中小企业财务预警的两种方式。财务风险不是一朝一夕中形成的，企业只有在掌握财务管理知识，建立一套符合本企业的行之有效财务预警体系，才能在市场经济中生存、发展。

参考文献：

[1]李海燕.企业财务风险预警与防范的研究——以L公司为例.长安大学，2009年硕士学位论文

[2]王国武.中小企业财务管理问题及对策.会计研究，2005，（2）

[3]张媛媛.试论企业财务预警.会计之友，2010，（11）

[4]吴莉莉.我国企业财务预警指标的构建.中国集体经济.财务管理，2010，（08上）

[5]潘颖.企业财务预警系统构建的研究.商业研究.2009,(08)

第9篇

关键词：中小企业；财务管理；金融风险

从某种意义上说，金融风险与财务活动相生相伴，一部金融发展史就是一部财务风险史。金融风险的客观存在性与人类对世界认知能力的有限性决定了财务风险不可能完全消除，只能通过财务管理控制来以防范和化解。

一、引发金融风险的财务原因

我国企业整体经营管理水平不高，对“财务管理是企业管理的中心”认识不足，内部财务控制环节薄弱，当这种状态积累到一定程度，最终将会导致企业发生财务危机。主要问题有：资金管理不严，建立的管理规章多，认真执行的少，财务控制十分薄弱，资金闲置或不足现象严重；应收款项管理失控，款项周转缓慢，资金回收困难；应付款项大幅增加，负债率越来越高，企业偿债能力降低，资信受到影响，财务状况进一步恶化；销售受阻，企业盈利能力减弱，存货大增，大量资金呆滞，开始陷入入不敷出的困境。从而引发金融风险。

还有一些企业热衷于违规账外经营，将借款投向风险行业，搞股票、期货交易，一旦损失，使金融资金不能收回，隐藏着巨大的金融风险。更有甚者，有些企业在进行借款时，就没有打算还款，他们在揽储时千方百计，不惜血本，动用一切力量，而一旦资金到手，则用于谋取私利，任意挥霍，致使大量信贷资产无法收回，沉淀为有问题贷款，使金融机构坏账急剧增加，加大了金融机构的信贷风险。

二、财务管理对防范金融风险的功效

（一）利于企业筹资渠道的拓展

选择筹资渠道是企业制定筹资决策的重要内容，在新经济时代，为了实现企业和社会的可持续发展，企业应把从风险市场筹集资金作为一项重要的资金来源。这是因为在新经济时代，无形资产将成为企业投资决策的重点，而无形资产的投资项目具有的周期长、资本流动性差、投资风险大的特点，因此很难满足商业银行资金经营所要求的安全性和流动性的需要，这就使得企业很难为这些项目从银行取得贷款。但这些项目往往又能满足风险资本取得高收益、实现资本最大增值的投资目的的需要，因此，风险资本也就可能成为企业的重要资金来源。

（二）利于企业筹资战略的创新

就企业筹资战略来说，应以维护企业长期经营安全、保持企业的偿债能力、提高企业筹资能力为目标。筹资战略管理的首要任务，是资本结构的合理安排，良好的资本结构是企业持续发展的基础。不同的企业应根据企业本身的盈利能力、所在行业特点等因素来具体确定。其次，要合理选择长期融资方案，不同的融资渠道和融资方式有不同的财务风险和资本成本，因此企业应综合考虑风险与资本成本后进行合理选择，为了提高企业筹资灵活性，企业应拓宽融资渠道。第三，要保持企业的偿债能力。第四，要注意开发企业的筹资能力。企业筹资能力的强弱直接制约着企业是否能获得资金这一稀缺资源，从而影响企业的持续发展。因此，企业在筹措资金的同时要积极开发企业筹资能力。最后，在可持续发展理念的指导下，企业应积极拓宽融资范围，不仅要积极筹措财务资本，还要积极筹措知识资本。

三、金融风险下的企业财务管理现状问题

（一）企业财务风险防范意识不强

（二）企业对财务工作的重要性认识不足

大部分企业认为会计工作只是核算收入、成本费用、利润及纳税所得，对资产管理缺乏科学性，在财务岗位上一般使用自己亲信，更有甚者，有些企业不设立具体的财务岗位，不进行财务核算。

（三）财务人员素质良莠不齐

在职业素质方面，中小企业的财会人员一般只能胜任财务核算工作，对财务数据分析能力较弱，无法为管理者在决策中提供财务分析支持。在品德方面，中小企业管理者常干预会计工作，会计人员由于受制于管理者或受利益驱使，往往按管理者的意图行事，这样就在中小企业中存在两本账现象，企业财务人员的精力被放在做假账上，使会计的监督职能无法进行。

四、金融危机下如何加强企业财务管理

由于经济和金融市场的不稳定，金融服务公司必须比以往更努力地解决当前的问题并改进其风险方法和基础设施。作为一个经济对外依存度超过60%的制造业大国，金融危机让中国经济感受到了深深的寒意，更让中国的企业感受到了前所未有的困难，甚至已经让部分企业遭受了灭顶之灾。面对困难，企业应该如何应对？

（一）提高财务管理的适应能力及应变能力

在当前金融危机环境下，企业更应该对不断变化的宏观环境进行认真分析，尤其是对国家的产业政策、行业政策、相关法律法规、市场变化及金济形势的变化进行充分的分析和研究，把握其变化趋势及规律，适时调整财务管理方法，从而提高企业的适应能力和应变能力，以此降低和规避因环境变化给企业带来的财务风险 。

（二）强化资金回收管理，提高应收账款回收率

企业应根据客户的资信状况分别制定不同的信用期限和标准，对于信用状况好，且财务状况佳的企业，可以采用宽松的信用政策；对于信用一般、财务状况也一般的企业，应采用慎重的信用政策；对于信用状况差的企业则应该采用现款售货或者其他更为苛刻的条件，以避免增加发生坏账的可能。在应收账款催收工作中，企业财务部门应定期编制账龄分析表，及时掌握应收账款的回收情况，定期采取相应的催款措施，如信函通知、电话催收、派员面谈及诉诸法律等方式，以提高应收账款回收率。应建立应收账款回收责任制。通过应收账款回收责任制激发销售人员的工作责任感，加速资金回收，从而克服因销售和收款分家而出现的高销售高资金占用的弊端。

（三）战胜“管理危机”，减小内部运转阻力

对于企业来讲，成本优势在绝大多数时候是其在竞争中的必胜法宝，但管理者如果仅仅把目光聚焦于此的话，企业的灵活性就会越来越小，思路会越来越窄。低技术含量的成本压缩是远远不够的，如果只把起死回生的希望 寄托于此，企业的内部环境与外部环境都会变得越来越糟，劳资关系越来越恶化，员工消极怠工，产品质量越来越差，合格率越来越低，辛辛苦苦建立起来的相对牢固的信任关系面临崩溃；而外部，客户会为减轻自己的上游压力对产品质量越来越挑剔，一而再、再而三地压低收购价格，内外交困，企业最终会走上破产的道路。

危机来临，管理者首先应该开始关注如何使员工富有活力，如何千方百计地调动员工主观能动性，如何增强劳资双方的相互信任。同时，管理者应该在总体战略的指导下对组织结构做相应改造，构建有效率的业务流程，扫除企业内部管理阻碍和死角，减少管理层次和环节，建立起灵活有弹性的运行平台。此外，还要注重既定政策的落实与执行，如果只有好的管理制度，却不能执行到位，有好的规划，却束之高阁，同样也有可能将企业引入危险的境地。

（四）采取多元化融资方式

随着企业的发展扩大，其对融资的依赖程度也逐渐加深，此时需要更多渠道的融资，才能满足资金的筹集需求。企业由于长期缺乏财务管理的具体措施，存在资金短缺和资产闲置并存的严重问题，资产运行效率十分低下，此时企业筹资活动应首先考虑如何积极进行内部融资。通过合理调度盘活内部的停滞资金加速资金周转次数，充分发挥财务管理的作用，科学调配各项资源，利用各项资金的时间差与空间差，总体有效利用资金。经过调整后的经济结构，企业的存量资产得以盘活，资产结构得以优化，闲置资产得以变现，对于企业来说，不失为一种成本低廉且颇有成效的筹资方式。另一方面，大胆借助多种负债形式进行筹资。借入适量资金用于企业的发展，解决其资金周转的困难，这对合理配置资源，提高资金使用效益具有十分重要的意义。同时，引入“负债”观念，有助于企业树立经营意识和风险意识。

（五）制订极端情况下的财务预案

面对金融危机不可测、不可控的特性，我们有必要把困难和风险估计得更严重一些，加强财务预警，构筑多道防线，制订极端情况下的财务预案。及早厘定企业的核心资产与非核心资产，核心业务与非核心业务，以备在极端情况下出售非核心的资产和业务，断臂求存，以图有机会东山再起。面对金融危机，我们既不要失望悲观，更不能盲目、投机的乐观；既要坚定战胜危机的信心，又要充分认识危机的严峻 。企业只有针对危机做好充分的应对，才能在经济调整的冬天里生存下来，迎接经济复兴的春天。

同时要建立健全财务危机预警系统，发挥事前预警、事中报警和事后排警的控制作用。财务危机预警系统是以企业信息化为基础，利用数据化管理方式，通过设置、分析一些敏感性财务指标的变化，对企业经营管理活动中可能或将要存在的财务危机事先进行预测、报告和提供处理建议的报警和控制系统。

五、金融危机对加强企业财务管理的新要求、新启示

（一）确立财政对企业财务的监管地位

相当一部分企业存在一种情况宁可将资金投入新的生产线建立新的销售机构，或者是开拓新 的市场，也不用来做财务管理的投资，因为在市场环境较好的环境下，做与不做的差别不大。但是，当经济环境变得十分恶劣，加强企业的管理，尤其是其财务管理，对一个企业而言是十分重要的。

财务管理一个重要职能是要利用企业提供的各种各样的会计信息去发现企业经营中的问题，企业的外部环境会有哪些变化。2009年4月9日，财政部了《关于当前应对金融危机加强企业财务管理的若干意见》，重申了加强企业财务管理的重要意义，同时也为企业在特殊时期做好财务管理工作敲响了警钟。

（二）强化财务风险分析和预测

财务风险分析和预测是企业控制未来，财务风险的重要方法也是企业进行经营决策的重要依 据。准确把握宏观经济形势和市场发展变化，高度关注宏观经济运行信息及重要指标，主动调整企业各项财务指标和目标任务，对企业未来财务活动和财务成果作出科学预判，当好企业战略决策的参谋助手具有重要作用。加强经济、财务市场、政策等信息体系建设，强化财务风险分析和预测与企业发展战略的相互衔接，合理运用财务风险分析和预测方法，提高企业财务管理水平，提升企业的战略决策能力，注重发挥企业财务信息的预警作用，加强企业财务风险监测预警工作，发现重大经营风险或财务风险，要及时向主管财政机关报告。

六、结论

当前，金融风险依然是我们面临的主要问题，引发金融危机的潜在因素尚未完全消失。要维护我国企业的金融安全，进而维持企业的生产效益，我们还必须下很大的力气。我国企业金融风险的成因是多方面的，但金融危机的形成和发展通常有其自身的内在规律，只要我们把握其规律，做好企业财务管理的基础工作，建立健全企业管理信息系统，由专门的财务危机预警机构来负责，就能有针对性地采取有效措施，防范、化解或控制财务危机。当然，财务危机管理是一门艺术，财务危机带来的不仅仅是损失，其中往往还孕育着转机。一个成功的企业不仅能够妥善防范、化解和处理财务危机，而且还能够化财务危机为新的发展商机。

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第10篇

论文的撰写过程当中我们难免要引用或者借鉴他人的研究成果来论证自己的学术观点，在论文引用的地方要做上标注，可以让读者清楚的知道哪些观点是作者自己的，哪些是借鉴别人的。以下是学术参考网的小编采编收集的关于企业财务管理论文参考文献，欢迎大家阅读分享。

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第11篇

一、引发中小企业财务风险的因素分析

（一）财务管理模式较为落后

对于中大多数重要企业来说，其采取管理模式方面都还存在这较为落后的现象，管理中存在着一定的弊端，例如，有不少企业采用的是家族式的管理，企业的经营管理权与所有权没能进行合理的分离，权利较为集中，使得整个企业的管理较为混杂，不能实现高效有序的运行。另外，由于各方面因素的限制，中小企业不能对国内外先进的财务管理模式与理念进行充分合理的运用，使得其管理思想、管理方式等都停止不前，跟不上市场发展的步伐，企业必将面临被市场淘汰的危险。

（二）缺少完善的财务管理机制

在企业的经营决策中，大部分中小企业都将利润最大化作为主要的决策指导因素，很多企业比较看重利润最大化，对产品的销售或生产比较重视，却忽略了企业财务方面的工作。在实际的运营过程中，很多企业都缺乏一套科学高效的财务管理机制，相应的监管体制也形同虚设，没能督促其的财务管理安全有序地运行，为相关威胁的存在创造了潜在的条件。

（三）融资困难，资金控制能力弱

一直以来，资金问题都是阻碍我国中小企业发展的重要因素之一，是当前中小企业普遍面临的一个难题，并且随着市场经济的不断发展，中小企业对资金的需求量也逐渐增大，在经济全球化的经济市场，中小企业要想进军国际市场，就离不开强有力的资金支持，但就目前的情况看来，很多中小企业都面临着融资难这一问题，再加上政府相关政策方面的限制，使得中小企业融资渠道也较为狭窄，其要想顺利获得融资是一件比较困难的事；另外，相对于大型企业，中小企业自身的信誉也有待提高，这些原因都是影响其顺利获得融资的主要原因。除此之外，中小企业的资金掌控能力也相对较弱，在资金使用过程中还存在较多的不足。

二、中小企业财务评价分析

在中小企业的发展过程中，由于企业自身以及外部市场环境等因素的影响，使得企业的财务存在着较大的潜在威胁，为企业的发展带来了一定程度的阻碍。因此，采取科学的办法对企业的财务进行管理，对财务风险进行合理的评价，并及时采取相应的手段，有效降低企业财务风险，这对企业财务的安全运行及企业的发展都具有较为重大的意义。

财务管理中所涉及到的指标比较多，不同的指标所反映出的内容也不同，要想科学全面地对企业的财务进行评价，就必须建立完整的财务财务指标管理体系，进而方便及时地评价企业财务的状况。在具体的评价过程中，主要考虑的财务指标主要有以下几个，分别是融资风险指标、现金流量指标、盈利能力指标及经营风险指标等。

三、中小企业财务管理分析

我国中小企业财务管理中存在的问题，既有外部原因，又有内部原因。国家、政府等宏观因素是外部原因，企业内部管理与机制设计等问题是内部原因。怎样有效的降低企业财务风险这一问题已成为亟待解决的问题。因此本论文在借鉴以往研究成果的基础上，提出了以下几点建议。

（一）加强财会队伍建设，提高企业全员的管理素质

当前，我国许多中小企业财务管理比较混乱，例如信息失真、行贿受贿、财务账目不清、营私舞弊等现象十分严重，此外有些企业还设置了虚亏实盈、帐外帐等造成虚盈实亏的假象。出现这些现象的原因主要在于：第一，企业内部的财务管理意识较单薄，财务管理的基础较薄弱，财务管理人员的法制观念较薄弱；第二，企业的财务制度不规范，财务管理体制不健全。即便是制定了相关的的制度，但在实际的执行过程中也没有落实到位，缺乏强制性和严肃性。要从根本上解决以上的问题，就必须加强对财会队伍的建设，对公司的财会人员进行一定的培训和政治思想教育，提高财会人员各方面的意识，例如监督意识等。除此之外，还要加强公司职员的素质教育，逐步提高公司职员的法律意识，增强其法制观念。只有通过企业全员共同的努力，才可能大大改善企业的管理状况，做好财务管理，进而提高企业的竞争力。

（二）引入海尔“倒三角”“人单酬”管理模式

积极引入世界500强企业先进管理模式，有助于提高中小企业管理水平。“倒三角”组织架构，迫使员工从过去机械的听从上级领导，变为每个员工都积极地思考和创新产品，如何听从和适应市场。“人单酬”模式，使得财务更有效地管理和掌握销售人员和销售费用。使得销售由以前财务被动管理，变为事前管理、主动管理。

（三）加强营运资金管理，走内涵扩大再生产的路子

中小企业要加强营运资金的管理，首先要做的就是加强以成本控制为核心的内部财务管理。企业财务管理通常情况下可以分为：不可控成本和可控成本。这就需要企业的财务管理人员很熟练地掌握财务管理的技术方法和相关理论。实施事前成本的控制，将企业财务管理的目标与任务分配到企业的每个部门，落实到各个岗位的负责人身上，与此同时还要建立完善的责任预算机制，将员工的绩效工资与成本控制效果联系在一起，以此来激发企业员工的成本节约行为。除此之外，中小企业还应积极采取有效的措施，转变经营的方式，加快资金周转，扩大企业生产规模，获得更大的经济效益。

（四）保持良好的资本结构，为发展保存良好的信用潜力

资金是企业发展的基础，中小企业发展是离不开充足资金支持的。当然，这就需要中小企业保持良好的资本结构，以防在紧要关头出现资金链断裂的现象。所以，中小企业一定要做好两方面的工作。第一，中小企业在创建的时候，应该根据自身投资的规模筹集一定的资本，或者在资金有条件的情况下选择所能实现的投资规模。第二，中小企业财务还应选择较高的积累政策，要保持较高的内部资本积累的增长速度，尽可能快速的充实资本。如果中小企业没有内部积累资本的能力，那么依赖外部筹资会变得越来越困难，这样，是不利于企业发展的。

（五）稳健理财，切忌盲目扩展

现在的市场竞争变得越来越激烈，在这样的市场经济条件下，企业要想获得发展，就必须在发展过程中把资本成本约束放在一个很重要位置上。不仅要考虑到资金市场中的融资风险和筹资成本等因素，同时也要考虑到企业投资这个项目能产生的机会成本和投资额的资金时间价值。中小企业的投资，一定要使生产效益大于成本，企业内部的投资报酬率不仅要超过风险报酬率，而且也要使投资风险得到一定的补偿。除此之外，还应考虑企业资本的预算，千万不能超出预算的范围。总的来说，中小企业应该把稳重理财当成发展的基本原则，不能盲目的扩展。在实际的经济生活中，我们经常看到有很多企业有着很强烈的发展欲望，他们在盲目扩展的过程中完全脱离了企业发展的实际情况，最终由于资金不足而导致企业的破产，这样的结局是我们不愿看到的。所以，中小企业在进行其他的多样化投资和固定资产投资之前，首先必须要筹备必需的长期资本，保证新项目的扩展有足够的资金支持，从而也不影响原来项目的正常运作。

第12篇

【论文摘 要】随着我国经济体制改革的深入，中小企业发展迅速，为我国经济建设和社会建设做出了很大的贡献。然而中小企业的融资问题严重制约其发展，本文从探讨中小企业融资难的成因着手，寻求解决中小企业融资问题的对策。

一、我国中小企业的融资现状

（1）外源融资的状况。从间接融资上看。间接融资即债务融资是民营企业融资的主要方式。然而商业银行、金融机构的信贷资金主要“青睐”于大型企业，而相对于中小企业，总认为其存在自信等级低、缺乏抵押资产、融资成本高等问题。从直接融资上看，多层次的资本市场尚未建立，中小企业难以顺利进入证券市场利用债券和股票筹集资金。（2）内源融资的状况。企业发展应该主要依靠内源融资的支持。而中国中小企业过低的内源融资比例，为企业的快速壮大埋下了日后的隐患，极大地限制了中小企业做大做强的发展势头。

二、我国中小企业融资困境的成因分析

1．中小企业融资难的内部原因。（1）由于规模小，直接融资、间接融资困难。中小企业经营规模偏小，很难达到直接上市发行股票和债券的要求。同时，由于规模偏小，也缺少贷款所需要的抵押品。由于银行在贷款中有采用固定资产作为抵押的偏好，一般不愿接受中小企业的流动资产抵押，而中小企业的实物资产中固定资产比例小，特别是高新技术企业，无形资产占有比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产。（2）融资结构不合理、过度依赖债务融资。我国的中小企业融资一直过度依赖债务融和银行贷款。这就决定了一旦银行收紧信贷和提高利率，企业发展就会缺少发展所需资金，甚至造成还贷的困难，资金链条断裂往往会成为压死中小企业的最后一根稻草。（3）企业财务信息透明度低，部分中小企业信用不佳。由于中小企业的财务报告制度落后，信息不透明、缺乏审计部分的确认。使得这些企业信誉的不确定性增加，银行不愿意承担较高的成本和风险。中小企业信用观念单薄，还款意识不强．频频出现恶意拖欠贷款的现象．从而加剧了中小企业的融资困难。

2．中小企业融资难的外部原因。（1）国有商业银行的支持欠缺。国有商业银行构成我国金融体系的主体，股份制商业银行、政策性金融机构和非银行金融机构并存。国有商业银行经营重点在大城市、大客户，资金流向也主要是针对大型国有企业，制约了对中小企业的投入。（2）信用体系和融资渠道的不健全。我国目前尚未健全信用担保、信用评估、信用评级和风险控制的信用机制和多层次的融资渠道。因而无法对中小企业做出正确和全面的信用评估和判断，致使资金供应者不敢贸然为中小企业提供资金。而融资渠道的不健全使得中小企业也无法通过资本市场顺利融资。（3）社会中介的担保功能发挥存在着较大局限性。首先担保机构的运作机制存在问题，民间资本无法进入，资金的来源渠道狭窄，市场化运作状况不佳。二是缺乏应对担保风险的措施，现在担保机构的财政资金采用一次划拨的方式，简单的分摊方式无法有效地进行风险分散。三是财政、银行等各方的协调配合不密切，难以及时有效地解决部分具体操作性问题。

三、解决我国中小企业融资问题的对策

（1）企业自身方面。首先提高抗风险能力、营运管理能力，转变企业过度依赖贷款的融资方式、培育企业自我积累的能力，规范运作，保持合理的资本结构，降低管理和财务风险，增强自身的竞争能力。其次健全企业财务制度，改善企业资信状况。中小企业财务人员需要提高自身的财务知识，严把财务核算关，强化信息披露，提高企业的资信评级，保证间接融资渠道的畅通。（2）完善我国多层次的金融服务体系。构建中小企业银行等一些为中小企业服务的多种形式的地区、社区性金融机构。进一步推动多种形式中小金融机构的发展，也进一步完善我国多层次的金融机构体系。（3）建立多层次的资本市场。创业板、中小板虽然已经建立，但是面对中小企业如此大的资金需要，创业板、中小板仍杯水车薪。要大力发展要大力发展创业板市场、区域性小额资本市场、风险资本市场等，培育中小企业多元化的融资市场体系。（4）组建信用体系和多层次的抵押担保机制。健全信用担保、信用评估、信用评级和风险控制的信用机制以及多层次的抵押担保机构能有效的促使资金流向信用较好的中小企业，也降低了融资过程的成本和风险。

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第13篇

关键词：财务风险，防范，风险

 

1.民营企业财务风险的成因分析

1.1宏观环境

1.1.1缺乏有效的法律保护。尽管最新的宪法修正案，以国家最高法律的形式明确了非公有制经济在我国的法律地位、权利和作用。但是由于尚未颁布《私营企业法》，民营企业合法财产和其他的合法权益无法得到有效保护，特别是在现实生活中，出现了许多问题和矛盾，在现有的法律框架内，公有制产权和非公有制产权的实际地位不完全相等，保护个人财产的法律规定不够明确，非公有制企业财产权的保护水平比较低，市场主体法律框架基本形成以后，缺乏完善的民法规则支持，特别是缺乏对物权、债权的完整规定。

1.1.2不公平的国民待遇。由于目前我国正处于经济转型时期，长久以来国人看重企业“出身”的观念还未完全转变，喜欢把企业分等级来对待，在政治和理论上解决了民营经济的地位问题，但由于政策和观念上的惯性，至今还有不少人歧视民营经济，这就使得民营企业在很多方面享受不到本应享受的“国民待遇”，甚至在很多方面还不如外资企业。免费论文。

1.1.3金融市场不完善。民营企业的发展离不开资金的支持，金融机构贷款是民营企业融资的主要渠道，而目前我国国有商业银行仍处于转轨过程中，为民营企业服务的地方金融体系尚不完备，民营企业的融资投资环境不佳，融资渠道、融资规模和投资领域都受到限制。

1.2民营企业自身

1.2.1筹资风险没有得到应有的重视。筹资风险是指由负债筹资引起且仅由主权资本承担的附加风险。企业承担风险程度由于负债方式、期限及资金使用方式等不同其面临的偿债压力也有所不同。因此，筹资决策除规划资金需要数量，并以合适的方式筹措到所需资金以外，还必须正确权衡不同筹资方式下的风险程度，并提出回避和防范风险的措施，一些企业在进行生产时候没有足够的认识到筹资风险的危害。免费论文。

1.2.2企业财务管理制度不健全。由于缺乏有效的外部监督和管理机制，我国民营企业财务制度普遍不健全，报表不统一，有的民营企业甚至不编制财务报表，财务上存在严重不实问题，对外提供虚假的财务报告，隐瞒企业的财务状况，财会人员的职责不分明，经常听命于经理、老板的个人意志做账。账簿的设置、记账、核算、调账、销账等会计行为随意性较大，会计信息失真等等，这些状况加剧了信用环境的恶化，破坏了市场经济运行基础，动摇了投资人的信心，也使得银行不敢贷款给民营企业，这些都直接制约了民营企业的发展，特别是民营企业的融资和贷款。

1.2.3人才机制不灵活，财务管理人员业务素质低下。大多数民营企业家都非常重视人力资源，但现实条件下大多数民营企业却面临着严重的人才危机和信任危机，其根本原因在于企业家落后的“资本雇佣劳动力”观念。他们认为员工和企业的关系只是劳动力的雇佣关系，缺乏人才关怀，企业员工没有归属感，缺乏安全感、进取心和献身精神。很多民营企业家认为只要有高薪，市场上多的是优秀人才，而没有从思想意识上真正重视过人才及其人格尊严，更没有考虑过这些优秀人才的职业生涯问题。民营企业大多是家族式企业，任人唯亲的用人方式根深蒂固，使优秀人才难以真正融入民营企业。免费论文。民营企业还普遍存在财务管理混乱、信息披露不规范、会计工作不完善等现象。由于民营企业任人唯亲的观念严重，认为企业的财务状况只有“自己人”做才可靠，而这些“自己人”的财务知识欠缺，对财务风险的客观认识意识不强，这也是造成企业财务风险的另一大原因。

2.民营企业财务风险存在的主要问题

2.1对财务风险认识不足

许多企业日常营运资金不足、缺少基础性的资金管理，对财务补偿的滞后性严重认识不足，许多企业一没有资金计划、二无现金流量管理,平日里不能对进货与销售中的资金结算实施有效控制、对销售客户缺少信用管理,企业产品畅销亦不作其他投资时似乎一切太平,一旦经营稍有不顺就会引起应收帐款风险、存货风险、收支平衡困难亦是时有发生。

2.2片面冒进的经营行为

大量的中小民营企业业主既是投资者者又是经营管理者，他们的素质直接影响企业决策、影响企业发展或成败。上世纪八九十年代一些企业家凭借其强烈的进取意识和扩张欲望、抓住机会不懈努力，在中国计划经济末期和市场经济创立初期的特殊年代里实现了资本原始积累，这给许多中小企业业主以鼓舞、甚至被视为奋斗的标向，这也使得一些人产生了片面的认识，喜欢选择走捷径快发展的经营方式，当看到企业资金利润率高于资金成本、特别是行业资金利润率高于社会平均投资报酬率时，往往容易产生激进、甚至是冒进的经营行为，忽视财务安全，试图实现与其财务能力不相符的经营目标。

2.3没有长期规划，缺乏有序的资金运作

由于民营企业缺乏约束与激励机制、任人唯亲的用人方式根深蒂固，企业难以集聚、沉淀科学合理理财文化氛围和财务运作。许多民营企业因处在竞争的弱势地位，没有清晰的发展规划，多以利润最大化为目标，以会计利润(即绝对数额)的多少判断经营业绩，风险意识薄弱，未能将长短期目标的有机衔接;由家属或亲属担任的会计和管理人员平时只是进行经营活动事后的会计核算即簿记工作，疏于会计资料分析及其运用，缺乏预算管理，资金调控余地小，风险防范意识差，不注意企业融资与再融资能力的培育与维护，在企业之间资金结算中存在不规范或难以准确预期情况下，极易导致企业现金风险，影响企业连续经营。

3.民营企业财务风险的防范对策

针对民营企业财务风险的特点及存在的主要问题，笔者认为民营企业在适应市场经济、发挥自身优势的同时，应该从以下几方面强化内部管理，提高风险防范意识。

3.1从家族制向现代企业制度的管理模式转变

家族式的管理最终决策权是在“家长”手中,缺乏科学有效的民主管理机制,容易导致企业战略决策的失误,使企业发展到一定规模后产生专制和集权化倾向。无法适应企业对人才的更高要求。民营企业应按照国际通行的原则建立新型民营企业,规范其经营行为,改善其经营机制,提高企业经营管理和财务管理的水平。特别是要逐步开放财务,让社会了解企业的财务状况,以获得社会的信任,缓解或解决民营企业的财务信用风险问题。

3.2提高财务人员的素质，加强财务运作的规范化

加强财会队伍建设, 健全财务监管体制，企业要建立内部财务监督管理体制, 要对财会人员进行专业培训和思想教育,特别是加强财会人员职业道德和职业纪律教育, 增强财会人员的监督意识; 加强企业财会人员的专业素质教育,民营企业应依据《会计法》和国家统一的会计制度,制定适合本单位的会计制度,明确会计工作流程, 建立岗位责任制,充分发挥会计的监督职能。加强职能分工,贯彻不相容职务分离制度中小企业按照不相容职务相分离的原则,合理设置财务会计及相关工作岗位,明确职责权限, 形成相互制衡机制。

3.3健全企业财务制度

民营企业要依法建立账目,并严格地按照国家统一的会计制度规定进行会计核算,不设账外账,保证会计资料的真实完整。严格执行国家财务管理制度,按时如数偿还银行贷款, 在金融机构保持联合好的信用，加强应收应付账款的管理,按时如数支付客户货款,提高在客户中的信用。

3.4加强企业自身信用管理

在当前的信用环境下,民营企业应该加强自身的信用管理,提高自己的信用知名度,而提高自己的声誉,立自己的守信形象,这样更容易赢得客户和消费者的信赖。因此,民营企业首先应该为自己构建一套完整的科学信用管理体系。企业全体员工包括业主都要明确信用管理对企业的重要性,企业要建立一个独立的信用管理部门,以利于对客户的信用进行评估,使应收账款的管理专门化,减少应收账款的变现风险。其次,与顾客进行交易的过程中,争取做到按约行事,不要拖欠货款,按时交货,保证产品质量等等。

3.5建立财务风险预警体系

首先, 建立短期财务预警系统, 编制现金流量预算，准确的现金流量预算可以为企业提供预警信号, 使经营者能及早采取措施。其次, 建立长期财务预警指标系统。长期财务预警系统的主要指标有获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等。通过分析这一系列的指标, 企业管理者可对企业财务风险进行长期监控, 从而及时地防范财务风险。再次，在企业内部设立财务风险管理组织。包括由专家组成的财务风险管理委员会、由财务部门人员组成的财务风险管理中心, 其目的是集中处理和消除威胁企业生存和发展的财务风险。

总之，在市场经济条件下，企业的财务风险是无法避免的。但风险不仅给企业形成了压力和威胁，同时也给企业的发展提供了新的机遇。因此，企业不应一味对风险采取回避的态度而是应该对财务风险具有清醒的认识，从而提高防范和控制财务风险的能力，以在市场中立于不败之地。

参考文献

[1]鲁爱雪等.企业财务风险监测预警系统构建[J].现代管理科学,2008,(9).

[2]谢艳云.财务预警系统初探[J].黑龙江财会,2009,(4).

[3]企业经济.2005,（6）.

第14篇

论文摘要：改革开放以来，我国企业的发展、成长取得举世瞩目的成绩，综合国力明显增强，人民生活明显改善，国际地位明显提高。中小企业为此做出了应有的贡献。我国中小企业在获得飞速发展的同时也暴露出了一些问题值得我们注意、研究和解决，特别应引起重视的是中小企业的财务战略问题。中小企业的财务战略的实施不仅关系到企业的财务战略的成功与否，同时也影响企业的生存发展。本文将对中小企业的财务战略的实施进行论述。

改革开放以来，战略管理越来越受到企业的重视，企业财务管理也逐步向财务战略管理方向发展，企业财务战略得到广泛应用。大多数中小企业也逐步实施和运用财务战略以促进企业的发展。企业要实施长远、健康的财务战略，不仅需要制定科学的财务战略，更需要将科学的财务战略进行成功的实施。

一、企业财务战略的意义

企业财务战略是战略理论在企业财务管理方面的应用与延伸，财务战略应该是整个企业战略的一个不可或缺的部分。关于财务战略的内涵，目前理论界尚未形成统一的认识，可是财务战略的定义有以下几个共同点：1、企业资金的均衡的流动；2、实现或加强企业的战略、竞争优势；3、在企业内外部环境分析的基础上制定的；4、具有全局性、长期性和创造性；5、既反映了企业战略的共性又有财务战略的个性。本人认为以下定义比较全面：财务战略是为了谋求企业的长远发展，根据企业战略要求和资金运动规律，在分析企业内外环境因素的变化趋势及其对财务活动影响的基础上，对企业未来财务活动的发展方向、目标以及实现目标的基本途径和策略所做的全局性、长远性、系统性和决定性的谋划。这一定义既反映了财务战略的战略共性，又勾画出了财务战略的财务个性。

中小企业的财务战略关系到企业的投资、融资等多个领域，财务战略能否成功对企业而言起着至关重要的作用。财务战略过程包括财务战略制定、财务战略实施、财务战略控制与评价。财务战略的实施在整个财务战略过程中作为中间环节起着重要的作用：1、财务战略的实施是财务战略制定的延续。只有财务战略的实施，财务战略的制定才有意义。2、财务战略的实施是财务战略控制与评价的对象。财务战略的控制与评价是对实施过程的总结，给予修改和完善。3、财务战略的实施实施操作性强，在实施过程中因为多种因素的影响，将增加成功的难度。因此，就需要对财务战略的实施进行科学的研究。

二、中小企业财务战略实施过程中存在的问题

财务战略的实施作为财务战略过程的一部分，起着重要的作用。如果中小企业的财务战略的实施过程出现问题，将直接影响到企业的相关战略，也影响到企业的生存和发展，因此，必须注意财务战略实施过程中存在的问题。

（一）企业缺乏财务控制观念

经过几年的发展，我县铝型材、不锈钢等产业迅速发展壮大，但由于财务战略实施存在缺陷，企业中普遍存在资金管理不严的情况。有的企业资金使用缺少计划安排、过量购置不动产或者增加不必要的管理开支，造成无法应付经营急需，陷入财务困境。有的企业没有建立严格的赊销政策缺乏有力的催收措施从而造成资金回收困难，增大经营风险。有的中小企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，甚至任用一些毫无财务管理知识的人进行管理，造成资产浪费严重。

（二）企业缺乏战略意识

由于目前我国经济机制的特殊性，大部分中小型企业是由创业者直接经营，多为家族式、作坊式的企业，领导者想法对于企业发展具有决定作用，权力过分集中，决策过程简单。企业家往往在信息收集和论证不充分的情况下，对于事关企业长远发展的战略计划轻易下结论，对于财务方面的决策也同样如此。这种高度集中的决策机制，随着企业的发展以及不确定因素的增多、市场竞争加剧，己经无法适应企业可持续发展的需要。

（三）资金严重不足，影响企业战略制定

目前，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。我县中小企业大多数是非国有企业，而且大多数属于发展的初期阶段，负债过多、融资成本高、风险大，造成中小企业信用等级低，资信相对较差，从银行贷款较为困难。另一方面，虽然目前国家有中小企业管理扶持机构，提供中小型企业创新基金等资金支持，向中小企业提供一定的优惠政策，但是扶持力度仍然较小，难以满足多数企业发展的需要。

三、中小企业财务战略实施的环境因素

从我国加入wto以来的数年时间来看，随着国内外经济环境的不断变化，我县企业所处的经营环境也发生了重大的变化，特别是大量的中小型企业，由于经营规模较小、资本和技术水平较低，自身实力有限，受到更加激烈的新一轮市场冲击。提高自身经营管理水平是中小企业可持续发展的首要保证, 而财务战略是企业管理的中心环节。完善、高效的财务战略对于企业的发展具有至关重要的作用。新经济环境对中小企业提出了更高的要求，可是目前中小企业普遍存在着财务战略目标不明确，财务战略实施混乱的状况，使企业在市场竞争中处于不利的地位。因此，在当前新的经济形势下，财务战略的实施必须考虑到以下的因素:

（一）金融市场环境变化的影响

我国加入wto后逐步放松外资金融机构准入的范围和区域限制，使得越来越多的外资金融机构进入我国，这将对企业筹资投资产生极大的影响。一方面金融市场规模的扩大、资金供给的增加和金融工具的不断创新。为企业筹资、投资提供了多种可供选择的组合方式。另一方面国内外金融市场竞争的加剧促，使我国金融机构建立现代企业制度的步伐进一步加快，国家对金融市场的监管也将进一步规范。无论什么性质的企业在金融市场都将处于公平竞争的地位，只能凭借其良好的经济效益、良好的市场前景与持续高速的增长而获得资金。因此，有效的规避财务风险、合理的争取资金支持，将成为中小型企业制定财务战略时面临的重要课题之一。

（二）产业结构变化的影响

随着经济大环境的变化，我国及世界的产业结构都会产生一定的变化，这必定会影响到我县中小企业资金运动的方向及规模，而不同行业所受到的冲击不同，面临的机遇也不相同。位于传统产业当中，以小作坊式进行生产、资产素质较差的中小型企业将逐渐被淘汰。一些有实力的中小企业为了强化其竞争优势，将会对企业进行内部结构的调整或产业转型，甚至采取并购、重组等方式实施外部扩张。这些都将迫使各类型的中小企业对包括财务战略在内的管理战略做出重大调整。

四、促进中小企业财务战略有效实施的途径

实施财务战略是加强中小企业管理，提高企业市场竞争力，规范建立现代企业制度的一项非常重要的工作。中小型企业应当迅速提升财务战略管理水平，以适应新的市场形势，促进企业可持续发展。

（一）树立战略思想，更新企业财务观念

树立财务战略思想对于企业尤其是中小企业的发展显得尤为重要。企业的关键在管理，管理的核心在财务，有效的财务战略对于企业的发展具有指导的作用。中小企业当中普遍存在着忽视财务战略管理的现象，在制定各种决策的时候具有一定的盲目性，在财务决策方而只是考虑现有资金的多少，很少有一个长远可行的财务规划。

由于资金的使用牵涉到企业内部的方方面面，中小企业的经营者应当转变观念，充分认识到管好、用好、控制好资金是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。入世后，我国市场逐步开放，市场竞争更加激烈，财务战略在企业发展中的核心地位更加突出。合理制定企业长期和短期财务战略，对企业发展具有积极的促进作用。

（二）深化财务管理内容，实施企业财务战略

实施企业财务战略，不仅仅是事后算账、做账、统计、结算，而是把财务资金的管理作为整个企业管理的核心，使之贯穿到生产经营的每一个环节。从目前的实际状况来看，中小型企业财务战略实施工作处于较低水平，管理手段落后，在财务方面无法从大局上对企业经营状况子以把握。企业要提高管理水平，实施财务战略，就必须全面提升企业的财务管理层次。

企业应当以财务战略部门为核心，扩大财务管理的内容。除传统的资金管理和财物管理外，还应向金融风险管理、税金管理、保险管理方面拓展。将财务战略渗透到采购、生产、销售各个环节。通过不断改进财务战略，挖掘生产活动中的潜在价值，最大限度地为企业创造经济效益。

同时还应当指出的是，企业财务战略不仅要制定财务计划，通过计划将不确定因素确定下来，使企业产生应对变化的机制，减少未来风险的影响，更重要的是要建立风险预测模型，有预见地、系统地辨认可能出现的风险，变被动为主动。

（三）改良财务管理手段，为财务战略的实施提供保障

中小企业应当加强制度创新和管理创新，最大限度地减少财务战略实施中的消极人为因素。目前中小企业财务战略制定中存在着许多的不规范现象，财务战略具有随意性，资金管理存在较大漏洞。今后中小企业应当改善财务管理手段，在企业内部建立统一管理、集中调度的资金使用制度。建立业务规范，使各项业务做到有章可循、有规可依，减少工作的随意性。适当加快企业信息化建设，建立财务信息管理系统，提高企业所获信息的真实性，提高企业资金运作的透明度，提高企业的资金使用效益，为财务战略的实施提供保障。

参考文献：

[1]胡淑娇：对企业财务战略的新思考[j]. 江苏商论，2006,(8)。

[2]尚秀芬：论中小企业财务战略 [j] .黑龙江对外经贸学报，2005,(1)。

[3]程秀：财务战略理论中几个相关问题的再认识 [j]. 边疆经济与文化，2004,(9)。

第15篇

论文摘要：改革开放以来，我国企业的发展、成长取得举世瞩目的成绩，综合国力明显增强，人民生活明显改善，国际地位明显提高。中小企业为此做出了应有的贡献。我国中小企业在获得飞速发展的同时也暴露出了一些问题值得我们注意、研究和解决，特别应引起重视的是中小企业的财务战略问题。中小企业的财务战略的实施不仅关系到企业的财务战略的成功与否，同时也影响企业的生存发展。本文将对中小企业的财务战略的实施进行论述。

改革开放以来，战略管理越来越受到企业的重视，企业财务管理也逐步向财务战略管理方向发展，企业财务战略得到广泛应用。大多数中小企业也逐步实施和运用财务战略以促进企业的发展。企业要实施长远、健康的财务战略，不仅需要制定科学的财务战略，更需要将科学的财务战略进行成功的实施。

一、企业财务战略的意义

企业财务战略是战略理论在企业财务管理方面的应用与延伸，财务战略应该是整个企业战略的一个不可或缺的部分。关于财务战略的内涵，目前理论界尚未形成统一的认识，可是财务战略的定义有以下几个共同点：1、企业资金的均衡的流动；2、实现或加强企业的战略、竞争优势；3、在企业内外部环境分析的基础上制定的；4、具有全局性、长期性和创造性；5、既反映了企业战略的共性又有财务战略的个性。本人认为以下定义比较全面：财务战略是为了谋求企业的长远发展，根据企业战略要求和资金运动规律，在分析企业内外环境因素的变化趋势及其对财务活动影响的基础上，对企业未来财务活动的发展方向、目标以及实现目标的基本途径和策略所做的全局性、长远性、系统性和决定性的谋划。这一定义既反映了财务战略的战略共性，又勾画出了财务战略的财务个性。

中小企业的财务战略关系到企业的投资、融资等多个领域，财务战略能否成功对企业而言起着至关重要的作用。财务战略过程包括财务战略制定、财务战略实施、财务战略控制与评价。财务战略的实施在整个财务战略过程中作为中间环节起着重要的作用：1、财务战略的实施是财务战略制定的延续。只有财务战略的实施，财务战略的制定才有意义。2、财务战略的实施是财务战略控制与评价的对象。财务战略的控制与评价是对实施过程的总结，给予修改和完善。3、财务战略的实施实施操作性强，在实施过程中因为多种因素的影响，将增加成功的难度。因此，就需要对财务战略的实施进行科学的研究。

二、中小企业财务战略实施过程中存在的问题

财务战略的实施作为财务战略过程的一部分，起着重要的作用。如果中小企业的财务战略的实施过程出现问题，将直接影响到企业的相关战略，也影响到企业的生存和发展，因此，必须注意财务战略实施过程中存在的问题。

（一）企业缺乏财务控制观念

经过几年的发展，我县铝型材、不锈钢等产业迅速发展壮大，但由于财务战略实施存在缺陷，企业中普遍存在资金管理不严的情况。有的企业资金使用缺少计划安排、过量购置不动产或者增加不必要的管理开支，造成无法应付经营急需，陷入财务困境。有的企业没有建立严格的赊销政策缺乏有力的催收措施从而造成资金回收困难，增大经营风险。有的中小企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，甚至任用一些毫无财务管理知识的人进行管理，造成资产浪费严重。

（二）企业缺乏战略意识

由于目前我国经济机制的特殊性，大部分中小型企业是由创业者直接经营，多为家族式、作坊式的企业，领导者想法对于企业发展具有决定作用，权力过分集中，决策过程简单。企业家往往在信息收集和论证不充分的情况下，对于事关企业长远发展的战略计划轻易下结论，对于财务方面的决策也同样如此。这种高度集中的决策机制，随着企业的发展以及不确定因素的增多、市场竞争加剧，己经无法适应企业可持续发展的需要。

（三）资金严重不足，影响企业战略制定

目前，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。我县中小企业大多数是非国有企业，而且大多数属于发展的初期阶段，负债过多、融资成本高、风险大，造成中小企业信用等级低，资信相对较差，从银行贷款较为困难。另一方面，虽然目前国家有中小企业管理扶持机构，提供中小型企业创新基金等资金支持，向中小企业提供一定的优惠政策，但是扶持力度仍然较小，难以满足多数企业发展的需要。

三、中小企业财务战略实施的环境因素

从我国加入WTO以来的数年时间来看，随着国内外经济环境的不断变化，我县企业所处的经营环境也发生了重大的变化，特别是大量的中小型企业，由于经营规模较小、资本和技术水平较低，自身实力有限，受到更加激烈的新一轮市场冲击。提高自身经营管理水平是中小企业可持续发展的首要保证,而财务战略是企业管理的中心环节。完善、高效的财务战略对于企业的发展具有至关重要的作用。新经济环境对中小企业提出了更高的要求，可是目前中小企业普遍存在着财务战略目标不明确，财务战略实施混乱的状况，使企业在市场竞争中处于不利的地位。因此，在当前新的经济形势下，财务战略的实施必须考虑到以下的因素:

（一）金融市场环境变化的影响

我国加入WTO后逐步放松外资金融机构准入的范围和区域限制，使得越来越多的外资金融机构进入我国，这将对企业筹资投资产生极大的影响。一方面金融市场规模的扩大、资金供给的增加和金融工具的不断创新。为企业筹资、投资提供了多种可供选择的组合方式。另一方面国内外金融市场竞争的加剧促，使我国金融机构建立现代企业制度的步伐进一步加快，国家对金融市场的监管也将进一步规范。无论什么性质的企业在金融市场都将处于公平竞争的地位，只能凭借其良好的经济效益、良好的市场前景与持续高速的增长而获得资金。因此，有效的规避财务风险、合理的争取资金支持，将成为中小型企业制定财务战略时面临的重要课题之一。

（二）产业结构变化的影响

随着经济大环境的变化，我国及世界的产业结构都会产生一定的变化，这必定会影响到我县中小企业资金运动的方向及规模，而不同行业所受到的冲击不同，面临的机遇也不相同。位于传统产业当中，以小作坊式进行生产、资产素质较差的中小型企业将逐渐被淘汰。一些有实力的中小企业为了强化其竞争优势，将会对企业进行内部结构的调整或产业转型，甚至采取并购、重组等方式实施外部扩张。这些都将迫使各类型的中小企业对包括财务战略在内的管理战略做出重大调整。

四、促进中小企业财务战略有效实施的途径

实施财务战略是加强中小企业管理，提高企业市场竞争力，规范建立现代企业制度的一项非常重要的工作。中小型企业应当迅速提升财务战略管理水平，以适应新的市场形势，促进企业可持续发展。

（一）树立战略思想，更新企业财务观念

树立财务战略思想对于企业尤其是中小企业的发展显得尤为重要。企业的关键在管理，管理的核心在财务，有效的财务战略对于企业的发展具有指导的作用。中小企业当中普遍存在着忽视财务战略管理的现象，在制定各种决策的时候具有一定的盲目性，在财务决策方而只是考虑现有资金的多少，很少有一个长远可行的财务规划。

由于资金的使用牵涉到企业内部的方方面面，中小企业的经营者应当转变观念，充分认识到管好、用好、控制好资金是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。入世后，我国市场逐步开放，市场竞争更加激烈，财务战略在企业发展中的核心地位更加突出。合理制定企业长期和短期财务战略，对企业发展具有积极的促进作用。

（二）深化财务管理内容，实施企业财务战略

实施企业财务战略，不仅仅是事后算账、做账、统计、结算，而是把财务资金的管理作为整个企业管理的核心，使之贯穿到生产经营的每一个环节。从目前的实际状况来看，中小型企业财务战略实施工作处于较低水平，管理手段落后，在财务方面无法从大局上对企业经营状况子以把握。企业要提高管理水平，实施财务战略，就必须全面提升企业的财务管理层次。

企业应当以财务战略部门为核心，扩大财务管理的内容。除传统的资金管理和财物管理外，还应向金融风险管理、税金管理、保险管理方面拓展。将财务战略渗透到采购、生产、销售各个环节。通过不断改进财务战略，挖掘生产活动中的潜在价值，最大限度地为企业创造经济效益。

同时还应当指出的是，企业财务战略不仅要制定财务计划，通过计划将不确定因素确定下来，使企业产生应对变化的机制，减少未来风险的影响，更重要的是要建立风险预测模型，有预见地、系统地辨认可能出现的风险，变被动为主动。

（三）改良财务管理手段，为财务战略的实施提供保障

中小企业应当加强制度创新和管理创新，最大限度地减少财务战略实施中的消极人为因素。目前中小企业财务战略制定中存在着许多的不规范现象，财务战略具有随意性，资金管理存在较大漏洞。今后中小企业应当改善财务管理手段，在企业内部建立统一管理、集中调度的资金使用制度。建立业务规范，使各项业务做到有章可循、有规可依，减少工作的随意性。适当加快企业信息化建设，建立财务信息管理系统，提高企业所获信息的真实性，提高企业资金运作的透明度，提高企业的资金使用效益，为财务战略的实施提供保障。

参考文献：

[1]胡淑娇：对企业财务战略的新思考[J].江苏商论，2006,(8)。

[2]尚秀芬：论中小企业财务战略[J].黑龙江对外经贸学报，2005,(1)。

[3]程秀：财务战略理论中几个相关问题的再认识[J].边疆经济与文化，2004,(9)。