浅析企业现金流量与盈利质量关系范文

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摘要：在市场经济条件下，现金和现金流量关系到企业的生存、发展和成长。现金对一个企业来说是非常重要的。对企业盈利的分析，既要关注盈利能力，又要关注盈利质量。文章在阐述企业现金流量与盈利质量分析基本知识的基础上，以高盟新材公司为例，对公司近三年现金流量和盈利进行了分析，揭示了企业现金流量与盈利质量之间存在必然联系，提出了增强企业盈利质量的措施。

关键词：现金流量；盈利质量；分析；措施

从财务的角度来说，现金流可以看成是企业经营活动的过程，一方面，不断有现金流入企业，另一方面，又不断有现金流出企业，所以说，企业的现金想当时是企业的身体的血液，本文从企业现金流的角度探讨企业的现金流和企业盈利之间的关系。

一、企业现金流量与盈利质量分析基本知识

（一）企业现金流量分析的涵义对企业现金流量表有关数据的分析能了解企业的财务，发现企业财务中存在的不足，对企业以后的财务状况进行预测。让报表使用者做出正确决策。

（二）企业现金流量分析的基本内容和方法企业现金流量分析的内容主要有：分析现金流量的结构、趋势、支付能力和偿债能力。企业现金流量分析的方法有：总体分析、结构分析和财务比率分析。总体分析主要是对企业净现金流量的状态进行分析，为企业的发展提供相关信息。结构分析为三大现金流量分别占现金和现金等价物净增长的比例，以及相应的结构分析。财务比率分析是运用财务比率指标分析。

（三）企业现金流量分析的意义对现金流量表的研究，得出企业现金的流入和流出结构的变动，从而预测企业的财务状况。为决策者做出决策提供相关信息，要正确分析各时期利润的质量。这对各相关人员，都有重要的意义。

二、现金流量与盈利质量的关系分析

（一）现金流量与盈利质量的关系企业生产能力直接关系到企业创造的价值，假如企业的生产能力受到限制，对于我们来说企业生产力创造价值的研究和分析就会变得毫无意义。经过相关的文献研究不难看出，大部分的破产企业几乎都是盈利质量状况很好的企业，但是这些破产企业虽然从账面的数据中可以看出营利性很高，但是因为现金流量不足而破产；与这些破产企业恰恰相反的是，有一些企业虽然一直处于亏损状态，但因为他们的现金流量有很强的保证，从而在应对各项财务危机时都能够从容应对，在渡过难关后抓住机会迅速壮大。所以，企业如果想要在激烈的竞争中不至于倒闭，就必须保证企业维持正常经营活动所需的现金流量。

（二）现金流量与盈利质量的差异性企业现金流量分析表与企业的利润表在编制方法上有很大的差别，这正是这两个表中所写净利润与现金流量存在差异的原因。企业在某一季度内的净利润等于这季度内总收入与成本之间的差值，而企业在季度内的现金净流量等于这期间企业所得现金流入总量与现金总流量之间的差值，但是企业如果在这季度内的总收入刚好与现金总流入量相等，企业这期间总成本等现金流出来则盈利与现金流量是一样的，否则这两种就不一样。

三、提高企业盈利质量的主要措施

（一）影响企业盈利质量的基本原因1.企业的资产状况公司资产和收益是互相影响的。一方面，资产影响收入。另一方面，由于资产质量的提高，低质量的收入也会降低净利润。如果资产没有这样的特点，资产最终会造成损失或损失，导致利润下降，利润下降。高盟新材公司近三年的总资产收益率较2014年大幅提升，说明公司资产质量较好，但在2016年略微下降，应该注意调控。2.主营业务的鲜明性公司利润一般包括经营利润，净投资利润和非经营性损益。营业利润是一段时间内最重要的利润获取，更是企业的保障。高盟新材公司主要业务为销售聚氨酯胶。公司主营业务重复性和按期性，主营业务利润可靠。营业利润绝大部分由公司主营业务发生。营业利润对总利润的影响与主营业务有很大关系。

（二）增强企业自身的持续经营获利能力和核心竞争力如今的经济环境，主营业务应该作为企业经营的主要目标，非主营业务和一些偶然性的收入也需要去经营，但是企业的核心竞争力主要是靠主营业务收入，仅仅依靠非主营业务收入和一些偶然性的收入是不能够将企业做大做强的。比如说，机械类的公司，可以利用主营业务调整企业的内部资源，保证公司的健康稳定发展；制造业公司可以利用企业的产业，加强企业创造性，提高制造业产品的质量，从而提高完善自身的经营环境，一个公司最充足的保障应该是拥有足够的资金，因为企业足够的资金代表了一个企业是否具有强大的竞争力，也表明了企业是否能够及时偿还债务。所以，从会计的角度来说，必须要有足够的现金数额。

参考文献：

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[2]王丽洪.基于现金流量表的企业收益质量分析[D].北京:首都经济贸易大学，2007.

[3]冯丹，符刚.基于自由现金流量的企业盈利质量分析[J].商业会计，2011，(30):33-34.

[4]周丽娜.基于现金流量的上市公司利润质量评价研究[D].浙江:浙江工业大学，2012.

作者：薛鑫 单位：江苏师范大学科文学院管理系