家族性因素视域下家族企业绩效论文范文

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1研究假设的提出与理论模型的设计

1.1家族性因素维度因子解析

学习交流维度主要包括学习和交流两方面，即内部学习组织和方式、市场和业界信息。家族企业有效的学习和交流在于其学习交流的组织、方式、路径等与其它企业有不同的特性。因此，本文把学习交流维度用家族企业的组织学习培训因子表达其学习交流的组织和方式特性，用家族企业对竞争对手信息的掌握因子表达其对市场和业界信息掌握的特性。(3)组织行为维度因子解析。组织行为维度是指企业组织特质和结构。只有战略和组织行为结构相配合才能保证企业成功地执行其战略(Yin＆Zajac，2004)［8］。该维度主要包括:集权程度、治理方式。随着企业规模的扩大和所有权与经营权的分离，家族成员受教育水平的限制，当企业的领导者缺乏实际的经营能力时，引进职业经理人能够给企业带来正的效益(陈灿，朱仁宏，2004)［9］。由于家族企业集权式的管理，以及规章制度的不健全，企业的决策行为经常会以领导者的意志而改变，由此导致大多数中小企业均实行柔性的治理模式。因此，本文组织行为维度用家族企业所有权与经营权分离程度因子表达其集权程度，用柔性治理程度表达其治理方式。(4)战略决策维度因子解析。战略决策维度是指企业如何竞争以及他们的战略决策如何在企业中得到体现。因此，企业绩效与战略决策相关程度较高，战略决策反映企业偏好风险程度和愿景共享的重要指标。该维度包括:目标共识状态和决策偏好。姚俊、吕源、蓝海林(2004)［10］认为现在我国市场环境变化莫测，家族企业为了生存，尽可能的寻找外部市场机会，拓展多元化的业务，以求“东边不亮西边亮”，然而拓展多元化业务对家族企业往往是危险大于机会。家族企业主的冒险精神以及对自己的自信总是会使得他们去寻找高收益的项目。他们认为高风险的投资，只要管理的好，就能提高企业的绩效。拥有共同的愿景意味着目标的一致性，会减少冲突从而降低成本。企业愿景在家族企业中共享的程度越高，越有利于企业的战略决策质量的提高，从而提高企业的绩效。因此，本文战略决策维度用家族企业多元化业务的经营偏好因子表达其决策偏好，用愿景共享程度表达其目标共识状态。

1.2研究假设的提出

根据家族性因素与企业绩效的关系，本文提出如下理论假设:在家族企业里，家长权威主要表现为企业的重大决策由企业主说了算。由于家族成员更易建立共同利益和目标，其利益的一致性使得每一位成员对外部环境变化具有天然的敏感性，从而在决策上，家族成员之间更容易达成共识，能对市场变化作出快捷、灵活的反应，提高了决策效率。周春生和王明琳的研究表明，业主权威(通过控制者是否同时兼任董事长和总经理来判断是否存在业主权威)是能够提升企业的市场价值的。所以本研究提出假设:H1a:家长权威越强，企业成功感越强;H1b:家长权威越强，家族成功感越强。家族企业内的成员间的感情深厚，相处融洽，就能很好地调动家族成员的积极性，自然会对工作的发展起到极大的激励作用。但是一味地以人治为主，以“情”为重，会使其他员工心理不平衡，没有工作动力，从而丧失积极性。所以本研究提出假设:H2a:企业的人情取向越弱，企业成功感越强;H2b:企业的人情取向越弱，家族成功感越强。巴纳斯教授的研究表明，在家族企业中能成功的建立持久的信任关系，并认为在家族成员与非家族成员间建立信任关系，往往能在一定的程度上决定企业或家族的兴衰成败。所以本研究提出假设:H3a:企业的信任度越高，企业成功感越强;H3b:企业的信任度越高，家族成功感越强。学习是指企业投资于雇员培训，对新知识的传播、吸收以及企业成员之间的沟通(Hult，Hurl-ey＆Knight，2004)［7］。有效的学习和交流沟通可以提高整个家族企业的凝聚力，有利于促进他们的目标的一致性(BakerandSinkula，1999)［11］。因此，在本研究中我们提出假设:H4a:企业组织学习培训越频繁，企业成功感越强;H4b:企业组织学习培训越频繁，家族成功感越强。由于利他主义的影响，家族成员间的信息沟通和交换，有利于促进他们的态度和目标的一致性。家族企业的文化特征，决定了企业中非家庭成员的“局外人”态度，家族成员与非家族成员之间存在隔阂现象。因此，在本研究中我们提出假设:H5a:企业家族成员间的交流越多，企业成功感越强;H5b:企业家族成员间的交流越多，家族成功感越强。H6a:企业家族成员与非家族成员间的交流越少，企业成功感越强;H6b:企业家族成员与非家族成员间的交流越少，家族成功感越强。随着企业规模的扩大和专业化的深化，家族成员受教育水平的限制，当企业的领导者缺乏实际的经营能力时，引进职业经理模式能够给企业带来正的效益(陈灿，朱仁宏，2004)［9］H7a:企业越使用职业经理模式，企业成功感越强;H7b:企业越使用职业经理模式，家族成功感越强。随着外界环境的日益复杂，市场竞争越来越激烈，这对企业的组织行为提出了更高的要求，要求决策者必须整合各类专业人员敏捷迅速地做出决策。家族企业允许柔性的决策治理模式反而使得企业的战略决策速度放慢，对企业越不利。H8a:企业越倡导柔性的治理模式，企业成功感越弱;H8b:企业越倡导柔性的治理模式，家族成功感越弱。现在的市场环境发生了根本性的变化，姚俊、吕源、蓝海林(2004)［10］认为现在我国市场环境的根本性变化，家族企业为了生存，于是尽可能的寻找外部市场机会，拓展多元化的业务，以求“东边不亮西边亮”。而企业内部市场交易的效率能够使多元化程度较高的企业获得更好的经济绩效。所以在本研究中我们提出假设:H9a:企业越偏好多元化投资，企业成功感越强;H9b:企业越偏好多元化投资，家族成功感越强。家族企业主的冒险精神以及对自己的自信总是会使得他们去寻找高收益的项目。他们认为高风险的投资，只要管理的好，就能提高企业的绩效。所以在本研究中我们提出假设:H10a:企业越偏好高风险的投资项目，企业成功感越强;H10b:企业越偏好高风险的投资项目，家族成功感越强。Mustakallio(2002)［12］认为，在家族企业内部建立共同的愿景是一种关键的治理手段。拥有共同的愿景意味着目标的一致性，会减少冲突从而降低成本，从而提高家族企业的绩效。因此，我们提出假设:H11a:家族愿景在企业中的共享程度越高，企业成功感越强;H11b:家族愿景在企业中的共享程度越高，家族成功感越强。

1.3理论模型的建立

以往关于企业绩效内涵的研究大都忽视了家族、家庭因素的影响。事实上，企业的绩效从本质上来说应该是多目标的。尤其是家族企业，更需要采用包括非经济因素的多目标指标体系，所以Stafford.K，Duncan，K.A，Dane，S，Winter，M(1999)［13］提出了家族企业可持续发展是企业成功和家族成功的函数的观点。辛金国等(2012)［14］确定家族企业绩效评价指标的三个维度，即家族绩效、经营绩效、社会绩效。本研究综合家族性因素维度因子、家族性因素与企业绩效关系的假设及理论分析，参考Habbershon(2005)构建模型的原理，构建一个“家族性因素”对企业绩效作用机理的模型，详见图1。

2问卷调查与实证

2.1问卷调查设计和实施

(1)问卷设计:对企业家族性因素的测量，具体包括“家族文化维度”、“学习交流维度”、“组织行为维度”、“战略决策维度”;对企业绩效的测量，具体包括“企业成功”、“家族成功”。本研究采用了利克特5点量表来测量。衡量的指标分值越高，表明该家族企业的此家族性因素表现比较明显，反之则说明此家族性因素不明显。企业绩效也类同。(2)本次问卷发放的对象:温州中小型家族企业。选择有效样本的标准为该企业主或其家族必须拥有该企业50%以上的所有权。本次研究共发放了200份问卷，回收问卷123份，回收率为61.5%。根据本研究设计的问题等技巧对回收的问卷进行了挑选，剔除了那些回答不认真，过于随意的问卷5份;剔除了数据缺失较多的问卷4份，剔除掉了不符合本研究所定义的家族企业的问卷8份，得到有效问卷106份，有效回收率为53%。从受调查者所属的企业背景来看，企业中23.7%为个人独资企业，合伙企业为16%，有限责任公司为31.1%，股份有限公司为29.9%。企业成立年限1－5年为17%，5－10年为24.5%，10－20年为31.1%，20年以上为27.4%;企业职工数量以100人以上(50.6%)居多;企业主的文化程度以高中到大专层次(60.4%)居多;第一股东持股比例20%－50%为35%，50%－80%为35%，80以上的占30%;家族成员在高级管理团队中的比例以50%以上的居多(66%)，而所有员工中非家族成员所占比例也以50%以上居多(70.7%)。

2.2数据检验和实证分析

2.2.1信度分析本研究使用SPSS13.0软件对量表的可靠性进行了检验。统计分析结果见表1。在本次研究中Cronbachα大部分都大于0.7，而信任度、柔性治理模式、经营偏好这些家族性因素的Cronbachα也均大于0.5，因此，作为一个探索性的研究，数据具有较高的可靠性。问卷综合参考了大量相关文献并结合实地调研，并修正、归纳整理而成，故可以认为本研究的问卷有相当程度的内容效度。

2．2．2相关性分析通过对家族性因素与企业成功和家族成功的各指标进行相关分析，得出如下结论:信任度、家族成员间的交流、职业经理模式、愿景共享与企业成功和家族成功均有显著的正相关关系，相关系数分别为0.273＊＊、0.300＊＊、0.268＊＊、0.327＊＊、0.247*、0.256＊＊、0.328＊＊、0.350＊＊，分别验证了本文的假设H3a、H3b、H5a、H5b、H7a、H7b、H11a、H11b。而人情取向、家族成员和非家族成员间交流、柔性治理模式与企业成功和家族成功显著负相关，相关系数为－0.301＊＊、－0.344＊＊、－0.243*、－0.320＊＊、－0.256＊＊、－0.277＊＊。验证了本文的假设H2a、H2b、H6a、H6b、H8a、H8b。组织学习培训、多元化经营模式与企业成功和家族成功具有负相关关系，相关系数为－0.235*、－0.206*、－0.201*、－0.258＊＊，这与本文的假设H4a、H4b、H9a、H9b相反。而家长权威、风险偏好与企业成功和家族成功均无明显相关性，这并不符合本研究的假设H1a、H1b，H10a、H10b。

2.2.3回归分析(1)家族性因素与企业成功的多元回归分析。从回归效果来看，企业成功—家族性因素模型的F值为5.617，sig.＜0.001，因此模型中至少有一个变量系数不为零，模型是有效的。从校正后的决定系数来看，回归方程能解释总体变异的32.6%。从表的VIF值可以看出，该模型不存在多重共线性。用Backward回归方法得出的模型中，企业成功是家长权威、人情取向、信任度、组织学习培训、家族成员间的交流、家族成员与非家族成员间的交流、职业经理模式、柔性治理模式、多元化经营偏好、风险偏好、愿景共享的函数，被引入的家族性因素的系数值分别为:0.213、－0.285、0.293、－0.190、0.244、－2.41、0.137、－0.201、－0.162、0.231、0.261。家族企业通过这些家族性因素来影响企业的成功。在95%的显著水平下，从系数值我们可以知道家族性因素中家长权威、信任度、家族成员间交流、职业经理模式、风险偏好、愿景共享对企业成功均具有正相关关系，其中信任度对企业成功的正向影响最大，系数值为0.293，其次是愿景共享，系数值为0.261;而人情取向、组织学习培训、家族成员与非家族成员间的交流、多元化经营模式与企业成功呈负相关关系，其中人情取向对企业成功的负向影响最大，系数值为－0.285，其次是柔性治理模式，系数值为－0.201。故得出家族性因素—企业成功的回归方程如下:企业成功=2.271+0.213*家长权威－0.285*人情取向+0.293*信任度－0.19*组织学习培训+0.244*家族成员间的交流－0.241*家族成员与非家族成员间的交流+0.137*职业经理模式－0.201*柔性治理模式－0.162*多元化经营偏好+0.231*风险偏好+0.261*愿景共享。(2)家族性因素与家族成功多元回归分析。从回归效果来看，家族成功—家族性因素模型的F值为7.708，sig.＜0.001，因此模型中至少有一个变量系数不为零，模型是有效的。从校正后的决定系数来看，回归方程能解释总体变异的36.5%。从表的VIF值可以看出，该模型不存在多重共线性。用Backward回归方法得出的模型中，家族成功是人情取向、信任度、家族成员间的交流、家族成员与非家族成员间的交流、职业经理模式、柔性治理模式、多元化经营偏好、风险偏好、愿景共享的函数，进入模型的自变量均通过了显著性检验，被引入的家族性因素的系数值分别为:－0.189、0.254、0.255、－0.275、0.156、－0.176、－0.182、0.174、0.259。家族企业通过这些家族性因素来影响家族的成功。在95%的显著水平下，从系数值我们可以知道家族性因素中信任度、家族成员间的交流、家族成员与非家族成员间的交流、职业经理模式、风险偏好、愿景共享与家族成功具有正相关关系;而人情取向、柔性治理模式、多元化经营偏好与家族成功呈负相关关系，其中人情取向的负向影响最大，系数值为－0.189，其次为多元化经营偏好，系数值为－0.182。故得出家族性因素—家族成功的回归方程如下:家族成功=2.356－0.189*人情取向+0.254*信任度+0.255*家族成员间的交流－0.275*家族成员与非家族成员间的交流+0.156*职业经理模式－0.176*柔性治理模式－0.182*经营偏好+0.174*风险偏好+0.259*愿景共享。国美电器有限公司(ME)的委托之争印证了本研究的实证结果。在创业阶段，国美电器的股权结构是高度集中的，黄光裕与其妻杜鹃、其妹妹黄秀虹等掌握着整个企业的所有权和控制权。由于家族文化的影响和利他主义的作用，家族企业内的成员间的感情深厚，相处融洽，沟通和信息交流顺畅，使得国美电器在应对市场的变化时，能够灵活迅速地进行反应或跟进。但随着国美电器的股权结构逐渐走向社会化，并向国际化的方向发展，由于家族性因素的影响，作为职业经理人的陈晓尽管享有经营管理权，在黄光裕入狱特殊时期，还担任了国美电器董事局主席。但与大股东在经营理念、愿景共享等存在差异，难以获得黄氏家族的充分信任，究其根本，阻碍外部经理人真正进入家族企业的原因是薄弱的社会信任。在华人企业中，信任资源往往局限在一定范围内，特别是在相对不熟悉的市场环境下，社会信任更加不足，信息的集中度高、规范性低，人们倾向于进行含糊而间接的交流，这样的信息交流对外人而言是不充分的，这一切都可能增加家族企业的成本。最后在陈晓的主导下，国美成功引入贝恩资本和对高管的股权激励，稀释摊薄了黄氏家族的控制权，这一定程度上伤害让掌控意识强烈的黄光裕家族，爆发了国美电器有限公司(ME)的委托之争。当国美电器在赶走陈晓之后，杜鹃回归，马上启动扩张计划，导致2012年度出现巨亏近6亿元，最终致使国美的利益和外部社会股东的利益都遭受到了不可估量的损失。

3研究结论与局限性

3.1研究的结论

在之前对家族企业的研究中，Habbershon等提出了家族性因素与创新能力的逻辑关系和6个维度来测量综合性的“家族性”影响因素。李新春等用5个维度测量家族性因素，并与企业的决策质量关系进行实证分析，本文尝试构建四个维度的家族性因素与家族企业绩效的关系模型，并藉此进行了实证研究，这在国内外的研究中尚不多见。本研究的结论是:(1)信任度与企业绩效成正向关系，表明企业主对员工的信任度越高，越有利于企业绩效的提高。(2)家族成员之间以及家族成员与非家族成员有效的学习和交流沟通可以提高企业的整体绩效，提升整个家族企业的凝聚力，有利于促进他们的目标的一致性。(3)相关分析显示柔性治理模式与企业绩效成负相关关系，其原因可能是过于柔性的治理，反而降低企业决策的效率。(4)职业经理模式与企业绩效有明显的正向关系，家族企业大胆引进、任用职业经理人将有利于企业绩效的提升。(5)实证分析显示多元化业务的发展与企业绩效成负相关性。拓展多元化业务对家族企业往往是危险大于机会。(6)实证分析显示愿景的分享程度越高，越有利于企业的发展。

3.2研究的局限性

(1)本研究中对企业绩效进一步区分为企业成功和家族成功，企业成功通过五个方面，家族成功通过两个方面来获取数据，由于目前的研究尚无法权衡各个方面在各因素以及绩效中的比重，我们只能采取取平均数的方法来进行研究。所以在衡量各因素的数据上还需进一步的研究。(2)本文样本量偏小，可能导致样本母体参数估计偏差;问卷范围限于浙江温州地区，也可能导致本文结论与全国一般情况的偏差。

作者：辛金国潘小芳管晓永单位：杭州电子科技大学信息化与经济社会发展研究中心杭州电子科技大学会计学院杭州师范大学