项目投资的风险管理探讨范文

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摘要：

由于电力建设的过程是复杂的、长期的，风险的不断加大使得人们对于电建工程的投资变得更加谨慎，也因此投资者系统地对电力工程项目风险进行了分析和预估，全方位地动态观测，进而做出客观评价，最终达到全面预防显得至关重要。

关键词：

风险管理；项目投资；电力工程；风险预防；电力建设

伴随着我国电力体制改革、电力市场的建设发展历程，电力系统垄断经营的体制性缺陷日益明显，省际之间的市场壁垒阻碍了跨省电力市场的形成和电力资源的优化配置，现行管理方式已不适应发展的要求，进一步深化电力体制改革、电力市场化改革方案实施迫在眉睫。其中加快电力市场建设、着力构建符合国情的统一开放的电力市场体系、形成与市场经济相适应的电价机制、实行有利于节能环保的电价政策正是现阶段电力市场化改革的重点，如何尽早尽快建立国家宏观调控体系和电力市场准入和交易规则，规范市场秩序，落实企业自主权，加快电力有序发展，是我国电力市场改革的首要任务。近年来，国家电监会在东北、华东以及南方区域电力市场开展试点工作，进行市场综合模拟运行，总结试运行经验、完善相关规则，择机转入正式运行，同时积极推进华北、西北以及华中电力市场建设方案。在目前电力供需日趋缓和，深化电力体制改革呼声日益高涨的大背景下，电力交易市场启动正式运行的条件渐趋成熟，届时各发电、输电及配电企业之间的竞争将进一步加剧，电力项目建设风险将更加凸现。所谓电力工程项目投资风险管理，就是对电力项目在项目工程实施之前理性的识别、预估，并进行合理的回避和控制，企图通过最低成本将风险降至最低的一种科学管理。当然这种科学管理的出发点和归结点是同一的，即尝试通过这一系统的综合管理办法，达到不断增大益处、降低不利因素至最低点的目的，从而实现最低成本与最高安全性二者的结合，可靠地保证项目投资收益达到最大。

1电力工程项目风险识别

风险识别作为风险管理的首要环节，主要就是一种判断、预估、鉴定的过程，通过对即将加注的项目面临的风险进行分析，了解可投资性高低。当然，众所周知，任何实施项目的本身都会存在各种各样的风险影响因素，可能是潜在的，也或许实际就一直存在，甚至包括风险的静态动态评判、是否属于项目内部等，这都是应该考量的问题。在风险识别阶段，我们需要做的就是对包括探测风险存在的条件和阶段、损害发生的破坏度大小等这类问题进行合理判断，做出说明。我们通常在项目的风险识别中将常见风险分为系统风险和非系统风险两大类。系统风险，也就是经常说的不可分散风险，在电力工程项目中包括政策变动、需求减弱、利率增大等，都属于系统风险。与之相对应的非系统风险又叫做可分散风险，通常可以根据对于风险预估的解决对策而降低风险使之分散，其风险来源大多是项目自身的运营方面活动或者因为财务问题带来的自有风险。常见的电力工程非系统风险包括决策风险、财务问题、信用风险等，作为投资者而言，更要慧眼识别，在关注系统风险的同时不忘紧盯非系统风险。当然，在电力项目的实施阶段又包含很多阶段，因为电力项目通常建设周期都比较的长，投资又很多，作为投资这而言，准确地了解这些潜在的风险，并做好对于风险的规划尤为重要。一般而言，电力项目的风险通常分为三大类：第一类是立项风险。这一阶段存在的风险主要有决策风险和项目的技术经济风险，像我们通常说的方案选择错误风险、设备选型错误风险和合作方违约这些情况，都属于决策风险分类。而常见的技术经济风险包括诸如假定失实、测算错误、参数选择具有偏差等；第二类是建设投产风险，这也是风险集中体现的最核心阶段，具体分为项目完工风险和施工管理风险两大种。项目完工风险又包括经常碰到的设计变更、财务成本增加、工程质量、工期延误和材料供应等。而施工管理遇到的风险也是多方面的，包括专业知识缺乏、行业经验不足等导致的风险，协调度不高、安全性差也会引发这类风险的增大；第三类是运行管理阶段风险，又可以分为运行操作风险、环境变化风险和市场竞争风险三种分支情况。

2电力工程项目风险评估

风险识别后需要做的是利用概率论、数理统计等统计方法算出项目发生的概率高低，对其正确分析和评估，确定它们风险波及影响的范围大小、承担后果是否严重以及可能会发生的时间阶段等。这对于电力工程项目管理人而言是非常重要的决策信息，在提供决策依据的同时，也提出了相应的解决对策以及减少损失的措施。当然，这时候的风险评估分析，也就主要是管理人员的一种预测和评估分析活动，通过识别风险，观测整个项目的风险大小，分析其是否可以让投资人承受。通常我们将对风险的分析分为三步：首先是进行数据的采集工作。需要采集到所有可能用到的风险评估数据，可能是投资人或者之前承包商以前项目的数据，也或许是根据项目计划书等文案内测量得到。同时我们要对所需要数据进行客观的统计，对于不够充分和全面的数据资料切忌主观臆断，应该经过专家组审核调研后，结合专业知识和工程经验细致、认真、严谨的评价；其次是将以上步骤得到的各类风险信息作为基础，建立风险分析模型，把所能发生的和可能想到的结果都具体量化，通过精确的数字表明可能发生的概率大小，同时体现在项目资金上，确切标明货币的数量大小，可供投资人更好的参考；最后是根据分析的结果进行总结，把不同风险事件分类规整模型化，之后客观地进行评价，将不确定性与可能性结合起来得出最后的结论。当然在电力工程风险系统的评估中，我们有很多种调查评估方法，通常采用蒙特卡罗模拟法或者模糊数学法。

3电力工程项目全面风险管理

全面风险管理比较系统，更多的是为降低项目实施过程中的不确定因素，选用一种动态的方式对风险进行合理控制。当然，这不单单是一种防范未然的预防，更是一种具有层次感的风险意识管理，通过各个阶段、多方面的控制风险，加强重视，最后达到一个前后一致的统一管理目的。这具体是包括对于项目的全部过程的一种风险管理，从项目的开始到最后的结束，始终贯穿对于风险的识别和评估，力图在全过程都严格把守制定对策，全面、有效地控制和规避风险，同时也对全部风险的风险本身进行管理，对于整个工程投资中的全方位管理和全面组织措施。

3.1全过程的风险管理全过程的风险管理是一个完整的风险管理生命周期，从风险的产生直至最后的规避解决。与传统的风险管理不同，就拿项目施工阶段而言，传统的管理模式比较注重项目的某个实施阶段产生的风险，而这种全过程的风险管理更要求项目的延伸性及对于风险整体的规划管理意识。项目在立项研究阶段一般就会邀请资深研究的电力项目专项专家对系统的整体布局进行研究、分析和诊断，站在不同的层次和高度，将项目本身的技术经济指标和建设过程中电网趋于的分布趋势考核进行，按照规定的稳定极限校对要求，对整体系统的地位做一个评测预估分析。等到了真正的投入建设阶段，会配备相应财务总监在合理控制电力项目的财务成本基础上，事先为电力工程项目设计融资方案，筹集部分的建设资金；当然监理队伍的行业经验丰富程度、施工队伍的整体素质、原材料的供应性价比，甚至包括投入运行管理阶段时运行人员的专业素养等各个外在因素，也都与整个工程的配合密切相关的，并发挥着积极作用。

3.2全部风险的管理全部风险的管理要求最需要的是双向的、多面的一种系统思维，通过将项目可能会面临的所有风险识别后整合起来，结合项目计划书和项目产品的信息统计表，认真地进行分析，探究其风险的来源、风险是否发生的条件等。不论能够发生的几率有多大，影响有多深远，都要力图全面、完整地罗列，并制作成风险预估清单，以便于下一步对于所存在风险进行客观评估、及时控制。

3.3全方位的管理全方位管理更多的是偏向于对于风险的全方位识别和评估，包括对于风险的源头、是否受到资产多少的限制、对于风险规避的途径有多少等都要实时监督跟踪，及时采取化解措施。对于可以从源头消除的风险，我们更要努力切断威胁途径，针对那些对资产投入量比较依赖的环节要重修修订实施方案，有效避免和控制风险蔓延。

3.4全面的组织措施全面的组织措施是一种对于整体风险的管理。我们要做的就是合理对风险进行分配，时刻秉持公平、合理的原则，很好地分配责、权、利，将针对项目在建设中的不同主体建立一种全面的组织。当然，从项目本身的利益性质出发，也要力图最大程度地贯彻实施风险化解措施，保证各方面的积极性得到很好的表现。同时对于风险设计的各个建设主体也要及时进行化解，对于每个层次的项目都有完善的风险管理控制意识，争取在各个阶段和层次中发挥应有的风险控制功效。

4结语

按照目前社会发展的趋势和状态，这些项目管理作为生产管理的核心环节，发挥着越来越广泛的作用。当然，发展的同时也伴随着很多问题，对于电力工程项目而言，在进行风险管理的同时，一样出现了诸如方法严谨性不强、体系完善度差等问题。但由于不同项目工程，其复杂性和工程大小不同，因此设计的风险管理及风险细则参差不齐，我们更要加大管理与计划实施力度，对于电力工程项目投资者的风险评估，提高工作效率，加强管理计划的制定标准，力求做到对于风险管理更加细致、精准地发挥其真正的参考价值。

参考文献

[1]工程项目风险识别的三种常用方法[J]．工程质量，2008，（2）．

[2]贾耕．电力工程项目风险管理研究[D]．华北电力大学，2007．

[3]孟繁瑾．中国华电集团东华热电项目风险管理案例研究[D]．华北电力大学，2007．

作者：彭奕 单位：湘潭电力局